화일약품 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 자산ㆍ부채, 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율 및 시장가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 위험관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 당사는 당사의 신용위험 관리를 위해 신용도가 최고 BBB(S)이상인 금융기관을 통해서만 거래하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다.

당사는 경영기획본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 특정 거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 거래의 심각성 및 현재 위험노출액 등이 주기적으로 보고됩니다. (1) 시장위험당사의 시장위험 관리는 당사의 수익에 대한 위험을 최소화 할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장요소의 움직임에 대해 당사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

1) 환율위험 당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, CNY 및 JPY 등의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 미달러, 일본엔, 유로, 위안화)

구 분	통화	제 44(당) 분기말

외화금액	원화환산액	환산이익	환산손실

현금및현금성자산	USD	5,352,176.96	7,062,732,713	204,417,764	-

JPY	556,677.00	5,146,534	65,966	-

CNY	13,452.86	2,539,092	-	273,495

EUR	65,381.73	96,376,592	3,092,835	-

매출채권 및 기타채권	USD	122,634.46	161,828,433	1,636,051	1,995,950

EUR	1,739.78	2,564,538	14,779	17,865

미지급금	USD	19,600.00	27,733,126	75,750	-

(단위 : 원, 미달러, 일본엔, 유로, 위안화)

구 분	통화	제 43(전) 기말

외화금액	원화환산액	환산이익	환산손실

현금및현금성자산	USD	6,612,996.99	8,526,798,316	247,063,991	133,200,001

JPY	556,677.00	5,080,568	-	240,487

CNY	15,551.74	2,812,376	-	9,333

EUR	64,786.73	92,424,101	4,160,350	-

매출채권 및 기타채권	USD	130,257.25	167,953,699	1,089,186	1,898,377

미지급금	USD	1,467,887.00	1,892,693,498	21,154,045	-

EUR	319,740.00	456,137,887	2,715,078	-

당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시, 환율 변동이 당분기 및 전기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통 화	제 44(당) 분기말	제 43(전) 기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	719,683	(719,683)	680,206	(680,206)

JPY	515	(515)	508	(508)

CNY	254	(254)	281	(281)

EUR	9,894	(9,894)	(36,371)	36,371

2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 당분기말 현재 변동금리 조건 차입금은 없습니다.

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용이 일정수준 이상인 업체와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제가 발생한 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말의 금융자산의 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 44(당) 분기말	제 43(전) 기말

현금및현금성자산(*)	59,451,711	66,824,434

매출채권 및 기타채권	34,340,411	28,854,469

장단기금융상품	132,290	5,126,534

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,485,481	-

당기손익-공정가치측정금융자산	5,054,395	3,202,380

합 계	101,464,288	104,007,817

(*) 금융회사에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

(3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험 관리를 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성위험을 관리하고자 금융기관과 채권 할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 44(당) 분기말

장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	4,143,969	4,143,969	4,143,969	-	-	-

미지급금	379,850	379,850	379,850	-	-	-

미지급비용(*)	1,147,886	1,147,886	1,147,886	-	-	-

임대보증금	286,292	290,000	290,000	-	-	-

전환사채	3,820,084	4,100,000	4,100,000	-	-	-

리스부채	295,422	309,776	139,074	100,279	60,619	9,804

합 계	10,073,503	10,371,481	10,200,779	100,279	60,619	9,804

(*) 종업원 급여 관련 금액은 제외하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 43(전) 기말

장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	4,003,873	4,003,873	4,003,873	-	-	-

미지급금	3,097,455	3,097,455	3,097,455	-	-	-

미지급비용(*)	620,622	620,622	620,622	-	-	-

단기차입금	2,000,000	2,039,467	2,039,467	-	-	-

임대보증금	262,999	270,000	-	270,000	-	-

리스부채	339,350	355,273	140,871	109,572	78,594	26,236

합 계	10,324,299	10,386,690	9,902,288	379,572	78,594	26,236

(*) 종업원 급여 관련 금액은 제외하였습니다.

(4) 자본위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있도록 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분	제 44(당) 분기말	제 43(전) 기말

부채 (A)	11,116,386	11,547,841

자본 (B)	189,696,545	174,453,635

현금및현금성자산 (C)	59,451,871	66,824,713

총 차입금 (D)	3,820,084	2,000,000

부채비율 (A/B)	5.86	6.61

순차입금비율 (D-C)/B(*)	-	-

(*) 순차입금 비율이 음수로 계산되어 표시하지 아니합니다.

나. 범주별 금융상품 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산① 제 44(당) 분기말

(단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	59,451,871	-	-	59,451,871

장단기금융상품	132,289	-	-	132,289

당기손익-공정가치측정금융자산	-	6,698,420	-	6,698,420

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,485,481	2,485,481

매출채권 및 기타채권	34,340,411	-	-	34,340,411

합 계	93,924,571	6,698,420	2,485,481	103,108,472

② 제 43(전) 기말(단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	66,824,713	-	-	66,824,713

장단기금융상품	5,126,533	-	-	5,126,533

당기손익-공정가치측정금융자산	-	3,748,295	-	3,748,295

매출채권 및 기타채권	28,854,469	-	-	28,854,469

합 계	100,805,715	3,748,295	-	104,554,010

2) 금융부채① 제 44(당) 분기말(단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

매입채무 및 기타채무(*)	-	5,671,705	-	5,671,705

임대보증금	-	286,292	-	286,292

전환사채	-	3,008,866	-	3,008,866

파생상품부채	811,218	-	-	811,218

리스부채	-	-	295,422	295,422

합 계	811,218	8,966,863	295,422	10,073,503

(*) 기타채무에는 미지급금, 미지급비용이 포함되어 있으나, 종업원급여 관련 미지급비용과 예수금은 제외되어 있습니다.

② 제 43(전) 기말(단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

매입채무 및 기타채무(*)	-	7,721,950	-	7,721,950

차입금	-	2,000,000	-	2,000,000

임대보증금	-	262,999	-	262,999

리스부채	-	-	339,350	339,350

합 계	-	9,984,949	339,350	10,324,299

(*) 기타채무에는 미지급금, 미지급비용이 포함되어 있으나, 종업원급여 관련 미지급비용과 예수금은 제외되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 44(당) 분기	제 43(전) 분기

3개월	누적	3개월	누적