화일약품 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 재무위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 당사는 당사의 신용위험의 관리를 위해신용도가 최고 BBB(S)이상인 금융기관을 통해서만 거래하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다. 당사는 당사의 경영기획본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 특정거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 심각성 및 현재위험노출 금액 등이 주기적으로 보고됩니다. (1) 시장위험 관리당사의 시장위험 관리는 당사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 당사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

1) 환율위험 당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, CNY 및 JPY등의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 미달러, 일본엔, 유로, 위안화)

구 분	제42(당)분기말

외화금액	원화환산액	환산이익	환산손실

외화자산	현금 및 현금성자산	USD 5,608,760.98	6,791,089,815	135,144,976	-

JPY 526,852.00	5,230,369	-	197,574

CNY 15,549.01	2,954,622	58,463	-

EUR 46,591.40	62,951,038	409,539	-

매출채권	USD 34,200.00	41,661,954	-	-

외화부채	미지급금	USD 337,484.40	408,626,112	737,784	5,620,125

EUR 36,360.00	49,127,087	585,396	-

(단위 : 원, 미달러, 일본엔, 유로, 위안화)

구 분	제41(전)기말

외화금액	원화환산액	환산이익	환산손실

외화자산	현금 및 현금성자산	USD 5,145,829.47	6,100,382,815	344,437,663	-

JPY 526,852.00	5,427,943	-	126,551

CNY 15,548.62	2,896,085	300,070	-

EUR 46,591.40	62,541,499	115,681	-

매출채권	USD 483,250.00	572,892,875	6,272,475	-

외화부채	미지급금	USD 131,900.40	156,367,924	-	2,421,571

EUR 31,136.40	41,795,635	-	514,685

당사는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통 화	제42(당)분기말	제41(전)기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	642,413	(642,413)	651,691	(651,691)

JPY	523	(523)	543	(543)

CNY	295	(295)	290	(290)

EUR	1,382	(1,382)	2,075	(2,075)

2) 이자율위험당사는 이자부 차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에노출되어 있습니다. 다음은 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당분기말과 전기말 현재 시장이자율이 변동하였을 경우 이러한 변동이 당사의 세전순이익에 미치는 영향입니다.

(단위 : 천원)

구 분	제42(당)분기말	제41(전)분기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(15,000)	15,000	(15,000)	15,000

(2) 신용위험관리당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다.또한, 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말의 금융자산 및 채권의 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제42(당)분기말	제41(전)기말

매출채권및기타채권	32,845,584	31,629,213

장기매출채권및기타채권	565,665	565,665

기타포괄-공정가치금융자산	5,116,209	4,510,445

당기손익-공정가치금융자산	47,357,963	52,246,218

상각후원가금융자산	5,140,393	128,456

합 계	91,025,814	89,079,997

(3) 유동성위험 관리당사는 유동성위험관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	제42(당)분기말

장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	4,408,399	4,408,399	4,408,399	-	-	-

미지급금	734,101	734,101	734,101	-	-	-

미지급비용	1,141,219	1,141,219	1,141,219	-	-	-

단기차입금	6,000,000	6,040,449	6,040,449	-	-	-

임대보증금(장기)	270,000	270,000	-	-	-	270,000

리스부채	252,211	258,667	114,585	71,494	55,128	17,460

기타금융부채	436,644	436,644	436,644	-	-	-

합 계	13,242,574	13,289,479	12,875,397	71,494	55,128	287,460

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	제41(전)기말

장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	3,818,563	3,818,563	3,818,563	-	-	-

미지급금	756,397	756,397	756,397	-	-	-

미지급비용	947,851	947,851	947,851	-	-	-

단기차입금	6,000,000	6,068,953	6,068,953	-	-	-

임대보증금(장기)	270,000	270,000	-	-	-	270,000

리스부채	269,117	276,061	125,540	76,326	52,747	21,448

기타금융부채	4,886	4,886	4,886	-	-	-

합 계	12,066,814	12,142,711	11,722,190	76,326	52,747	291,448

(4) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다.1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목 및 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제42(당)분기말	제41(전)기말

부채(금융차입금)	6,000,000	6,000,000

현금및현금성자산	46,305,968	39,121,450

순부채	(40,305,968)	(33,121,450)

자본	189,151,704	181,657,733

순부채대 자본비율	-21.30%	-18.23%

2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	46,305,968	-	-	46,305,968

기타유동금융자산	5,000,000	40,188,433	-	45,188,433

매출채권및기타채권	33,411,249	-	-	33,411,249

기타비유동금융자산	140,393	7,169,530	5,116,209	12,426,132

합 계	84,857,610	47,357,963	5,116,209	137,331,782

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	당기손익인식 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채(*)	합 계

매입채무및기타채무	-	6,554,125	252,211	6,806,336

차입금	-	6,000,000	-	6,000,000

합 계	-	12,554,125	252,211	12,806,336

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채, 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	39,121,450	-	-	39,121,450

기타유동금융자산	-	50,076,688	-	50,076,688

매출채권및기타채권	32,194,878	-	-	32,194,878

기타비유동금융자산	128,456	2,169,530	4,510,445	6,808,431

합 계	71,444,784	52,246,218	4,510,445	128,201,447

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	당기손익인식 금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타금융부채(*)	합 계

매입채무및기타채무	-	5,793,217	269,117	6,062,334

차입금	-	6,000,000	-	6,000,000

합 계	-	11,793,217	269,117	12,062,334

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융리스부채, 제거요건을 충족하지 않은 양도거래 관련 금융부채를 포함하고 있습니다.

3) 당분기와 전분기 중 발생한 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제42(당)분기	제41(전)분기

상각후원가측정금융자산

은행예치금에 대한 이자수익	111,646	42,928

외화채권에 대한 외환차이	6,770	(14,362)

외화예금에 대한 외환차이	135,415	122,940

당기손익-공정가치측정금융자산

처분손익	4,283	30,528

평가손익	347,179	66,825

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

평가손익	472,496	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	29,838	27,303

외화채무에 대한 외환차이	(4,297)	29