화일약품 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 자산ㆍ부채, 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율 및 시장가격 등의 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 위험관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다. 당사는 당사의 신용위험 관리를 위해 신용도가 최고 BBB(S)이상인 금융기관을 통해서만 거래하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다.

당사는 경영기획본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무정책은 이사회에 의해 매년 수립되며, 특정 거래는 이사회의 사전 승인이 필요하며, 거래의 심각성 및 현재 위험노출액 등이 주기적으로 보고됩니다. (1) 시장위험당사의 시장위험 관리는 당사의 수익에 대한 위험을 최소화 할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장요소의 움직임에 대해 당사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

1) 환율위험 당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, CNY 및 JPY 등의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 미달러, 일본엔, 유로, 위안화)

구 분	통화	제 43(당) 분기말

외화금액	원화환산액	환산이익	환산손실

현금및현금성자산	USD	6,469,062.56	8,699,595,328	470,127,379	-

JPY	556,677.00	5,022,451	-	298,604

CNY	15,551.35	2,865,647	44,009	-

EUR	61,486.40	87,416,444	3,695,706	-

매출채권 및 기타채권	USD	16,667.38	22,414,292	667,204	-

JPY	5,200.00	4,691,544	4,640,740	-

EUR	1,395.25	1,983,655	20,938	17,925

미지급금	USD	545,550.00	733,655,640	-	-

(단위 : 원, 미달러, 일본엔, 유로, 위안화)

구 분	통화	제 42(전) 기말

외화금액	원화환산액	환산이익	환산손실

현금및현금성자산	USD	5,609,168.09	7,108,500,836	366,880,991	-

JPY	526,862.00	5,021,942	-	405,998

CNY	15,550.18	2,821,424	-	74,960

EUR	53,815.40	72,715,368	506,816	-

매출채권 및 기타채권	USD	225,095.65	285,263,717	7,372,569	6,536,618

EUR	783.25	1,058,327	-	35,719

미지급금	USD	43,756.42	55,452,511	946,296	-

EUR	295,560.00	399,360,672	4,555,339	-

당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시, 환율 변동이 당분기 및 전기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통 화	제 43(당) 분기	제 42(전) 기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	798,835	(798,835)	733,831	(733,831)

JPY	971	(971)	502	(502)

CNY	287	(287)	282	(282)

EUR	8,940	(8,940)	(32,559)	32,559

2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 당분기말 현재 변동금리 조건 차입금은 없습니다.

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용이 일정수준 이상인 업체와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제가 발생한 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말의 금융자산의 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 43(당) 분기말	제 42(전) 기말

현금및현금성자산(*)	56,248,188	45,047,749

매출채권 및 기타채권	33,333,810	33,479,157

장단기금융상품	5,302,132	5,176,544

당기손익-공정가치측정금융자산	5,600,549	31,936,052

합 계	100,484,679	115,639,502

(*) 금융회사에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

(3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험 관리를 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성위험을 관리하고자 금융기관과 채권 할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 43(당) 분기말

장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	3,777,105	3,777,105	3,777,105	-	-	-

미지급금	1,040,721	1,040,721	1,040,721	-	-	-

미지급비용(*)	662,358	662,358	662,358	-	-	-

단기차입금	2,000,000	2,063,513	2,063,513	-	-	-

임대보증금	261,899	270,000	-	270,000	-	-

리스부채	373,924	392,473	143,555	122,056	83,261	43,601

합 계	8,116,007	8,206,170	7,687,252	392,056	83,261	43,601

(*) 종업원급여 관련 금액은 제외하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 42(전) 기말

장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무	3,494,813	3,494,813	3,494,813	-	-	-

미지급금	456,530	456,530	456,530	-	-	-

미지급비용(*)	982,436	982,436	982,436	-	-	-

단기차입금	2,000,000	2,027,370	2,027,370	-	-	-

임대보증금	258,667	270,000	-	-	270,000	-

리스부채	212,158	217,203	90,683	73,365	42,066	11,089

합 계	7,404,604	7,448,352	7,051,832	73,365	312,066	11,089

(*) 종업원급여 관련 금액은 제외하였습니다.

(4) 자본위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있도록 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분	제 43(당) 분기말	제 42(전) 기말

부채 (A)	9,518,419	10,023,751

자본 (B)	176,468,774	175,573,364

현금및현금성자산 (C)	56,248,477	45,048,187

총 차입금 (D)	2,000,000	2,000,000

부채비율 (A/B)	5.39	5.70

순차입금비율 (D-C)/B(*)	-	-

(*) 순차입금 비율이 음수로 계산되어 표시하지 아니합니다.

나. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산① 제 43(당) 분기말

(단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	56,248,477	-	-	56,248,477

장단기금융상품	5,302,133	-	-	5,302,133

당기손익-공정가치측정금융자산	-	5,688,011	-	5,688,011

매출채권 및 기타채권	33,333,810	-	-	33,333,810

합 계	94,884,420	5,688,011	-	100,572,431

② 제 42(전) 기말(단위 : 천원)

구 분	상각후원가측정
금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	45,048,187	-	-	45,048,187

장단기금융상품	5,176,544	-	-	5,176,544

당기손익-공정가치측정금융자산	-	32,020,515	-	32,020,515

매출채권 및 기타채권	33,479,157	-	-	33,479,157

합 계	83,703,888	32,020,515	-	115,724,403

2) 금융부채① 제 43(당) 분기말(단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

매입채무 및 기타채무(*)	-	5,480,184	-	5,480,184

차입금	-	2,000,000	-	2,000,000

임대보증금	-	261,899	-	261,899

리스부채	-	-	373,924	373,924

합 계	-	7,742,083	373,924	8,116,007

(*) 기타채무에는 미지급금, 미지급비용이 포함되어 있으나, 종업원급여 관련 미지급비용과 예수금은 제외되어 있습니다.

② 제 42(전) 기말(단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

매입채무 및 기타채무(*)	-	4,933,779	-	4,933,779

차입금	-	2,000,000	-	2,000,000

임대보증금	-	258,667	-	258,667

리스부채	-	-	212,158	212,158

합 계	-	7,192,446	212,158	7,404,604

(*) 기타채무에는 미지급금, 미지급비용이 포함되어 있으나, 종업원급여 관련 미지급비용과 예수금은 제외되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 43(당) 분기	제 42(전) 분기

3개월	누적	3개월	누적