HL홀딩스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 보고서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 예측정보작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다.당사의 지주부문의 영업수익은 자회사 및 기타투자회사로 부터의 배당수익, 상표권 사용수익 등으로 구성되어 있으며, 당기(2023년 1월 1일 ~ 12월 31일)중 지분법 이익 59,889백만원, "한라"ㆍ"만도" 등의 상표권을 사용하고 있는 계열회사로 부터 상표권 수수료 40,417백만원을 수취하였습니다. 그 외 아이스하키 광고수익을 포함하여 당기(2023년 1월 1일 ~ 12월 31일) 242백만원의 매출을 달성하였습니다. 매출액 및 영업수익은 계열회사의 성장과 함께 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.당사의 사업부문은 1991년 11월 27일 설립되어 자동차부품 유통 및 물류업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품,보관,유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다. 당기 1,184,947백만원의 매출액을 달성하였습니다.기타 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장 운영업을 영위하는 종속회사 (주)제이제이한라는 37백만원의 매출을 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 요약 연결재무상태(단위 : 백만원)

구분	제25기	제24기	제23기

[유동자산]	543,391	566,303	475,825

당좌자산	426,989	437,470	376,267

재고자산	116,402	128,833	99,558

[매각예정비유동자산]	311	7,909	-

[비유동자산]	1,754,527	1,705,653	1,819,133

투자자산	1,389,319	1,373,236	1,330,636

유형자산	142,452	122,400	280,416

무형자산	27,477	33,383	39,043

사용권자산	184,323	165,057	157,490

기타비유동자산	10,956	11,577	11,548

자산총계	2,298,229	2,279,865	2,294,958

[유동부채]	699,612	585,559	522,747

[비유동부채]	588,304	689,109	757,736

부채총계	1,287,916	1,274,668	1,280,483

[자본금]	55,086	55,086	55,086

[연결자본잉여금]	162,015	262,015	262,015

[연결기타자본]	(21,955)	(26,954)	(22,434)

[연결기타포괄손익누계액]	(36,865)	(26,269)	(26,690)

[연결이익잉여금]	852,294	739,854	744,417

[소수주주지분]	(262)	1,465	2,081

자본총계	1,010,313	1,005,197	1,014,475

매출액	1,285,533	1,277,106	1,041,158

영업이익	92,174	85,847	139,896

계속사업이익	48,746	2,480	106,178

연결총당기순이익	48,746	2,480	106,178

지배회사지분순이익	50,476	3,096	106,245

소수주주지분순이익	(1,730)	(616)	(67)

주당순이익(원)	5,237	314	10,531

연결에 포함된 회사수	12	10	10

* 연결실체의 2023년말 자산총계는 전기 대비 0.8% 증가한 약 2조 2,982억원 입니다. 유동자산이 전기대비 229억(-4.0%) 감소했는데, 단기금융상품의 574억원 감소 등이 주요 요인 입니다. 비유동자산은 489억(2.9%) 증가하였는데, 관계기업투자주식의 434억 증가가 주요 요인입니다. 부채는 전기대비 1.0% 증가한 약 1조 2,880억원이며, 사채 및 차입금188억 증가 등이 주요 요인입니다. 자본은 전기대비 0.5% 증가한 약 1조 103억원입니다. 이는 자기주식의 소각에 기인합니다. 연결 회사의 부채비율은 127.5%로 전기의 126.8%에 비해 0.7% 증가했습니다. 나. 요약 연결영업실적

(단위 : 백만원)

구분	제25기	제24기	제23기

매출액	1,285,533	1,277,106	1,041,158

영업이익	92,174	85,847	139,896

계속사업이익	48,746	2,480	106,178

다. 사업부문별 요약 연결영업실적(단위 : 백만원)

구분	매출액	영업이익

당기	전기	전년대비	당기	전기	전년대비

지주/유통ㆍ물류서비스부문	1,290,094	1,254,318	2.9%	99,524	72,711	36.9%

기타사업부문	-4,519	23,734	-119.0%	-7,350	13,136	-156.0%

내부거래	41	946	-95.7%	-	-	0.0%

합계	1,285,533	1,277,106	0.7%	92,174	85,847	7.4%

* 지주/유통ㆍ물류서비스부문은 자동차 부품 유통/물류서비스 매출 및 지분법이익 증가로전기대비 357억원 증가하였습니다. 기타사업부문에서는 제이제이한라 지분법 수익 감소로 전년대비 283억원 감소하였습니다. 라. 환율 변동 영향 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래예상거래 및 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 미래예상거래로 부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다. 당사 및 당사의 연결대상 종속회사는 당기말 현재 175,372백만원의 현금 및 현금성 자산이 있으며, 전기대비 증감을 항목별로 보면 영업활동으로 인해 32,340백만원의 현금이 유입되었고, 투자활동으로 인해 28,325백만원의 현금 유입, 재무활동으로 인해 18,231백만원의 현금 유출이 있었습니다.

(단위 : 백만원)

종류	요약 현금흐름표

제25기	제24기

기말 현금및현금성자산	175,372	139,222

영업활동으로 인한 현금흐름	32,340	48,943

투자활동으로 인한 현금흐름	28,325	58,660

재무활동으로 인한 현금흐름	(18,231)	(135,367)

나. 자금의 조달 지출당기말 현재 당사 및 당사의 연결대상 종속회사의 차입금 규모는 아래와 같습니다.(1) 사채의 세부내역

(단위 : 천원)

종류	발행일	만기일	당기말이자율(%)	제25(당)기	제24(전)기

유동성	비유동성	유동성	비유동성

제12-1회 공모사채	2020.7.3	2023.7.3	-	-	-	61,000,000	-

제12-2회 공모사채	2020.7.3	2025.7.3	3.41	-	39,000,000	-	39,000,000

제13회 사모사채	2020.12.2	2025.12.2	3.60	-	50,000,000	-	50,000,000

제14-1회 공모사채	2021.2.2.	2024.2.2.	1.89	115,000,000	-	-	115,000,000

제14-2회 공모사채	2021.2.2.	2026.2.2.	2.27	-	35,000,000	-	35,000,000

제2회 이익참가부사채(*)	2016.3.10	2028.3.10	4.60	-	104,000,000	-	104,000,000

제 1회 사모사채	2023.10.20	2025.10.20	6.95	-	30,000,000	-	-

소계	115,000,000	258,000,000	61,000,000	343,000,000

차감: 사채할인발행차금	(16,157)	(268,969)	(51,553)	(482,236)

차감계	114,983,843	257,731,031	60,948,447	342,517,764

(*) 해당 사채의 보유자는 매년 지급 받은 이자 및 이익배당액의 합산액이 사채 액면의 15%가 될 때까지 발행회사의 배당가능이익에 대하여 발행회사 주주에 우선하여 누적적으로이익배당에 참가할 수 있습니다. (2) 단기차입금의 세부내역

(단위 : 천)

종류	차입처	당기말이자율(%)	제25(당)기	제24(전)기

운영자금대출	우리은행 등	4.93~7.30	177,496,000	86,832,000

주식회사 한라	-	-	17,300,000

신한은행(미국)	6.71	2,578,800(USD 2,000)	1,267,300 (USD 1,000)

Comerica Bank	6.98~7.09	1,289,400(USD 1,000)	1,900,950 (USD 1,500)

하나은행(독일)	4.96	4,279,770 (EUR 3,000)	4,053,600 (EUR 3,000)

합계	185,643,970	111,353,850

(3) 장기차입금의 세부내역(단위 : 천)

종류	차입처	당기말연이자율(%)	제25(당)기	제24(전)기

유동성	비유동성	유동성	비유동성

일반차입금	산업은행 등	2.61~5.62	70,000,000	70,000,000	73,000,000	90,000,000

일반차입금	신한은행(중국)	-	-	-	1,905,120 (CNY 10,500)	-

운영자금대출	하나은행(독일)	3.16	-	3,566,475 (EUR 2,500)	-	3,378,000 (EUR 2,500)

소계	70,000,000	73,566,475	74,905,120	93,378,000

차감: 현재가치할인차금	-	-	-	-

차감계	70,000,000	73,566,475	74,905,120	93,378,000