HL홀딩스 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

가. 사 업의 개요 (1) 산업의 특성 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른회사의 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하'공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원할 등을 들을수 있습니다.2015년 7월 1일 당사는 당사의 자회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병 하였으며, 지주사업 및 자동차 부품 유통판매 또는 유통사업을 위하는 사업 지주회사로 전환하였습니다. 또한 통합IT실은 2015년 12월 31일 계열회사인 (주)한라로부터 영업양수를 통해 당사로 편입되었습니다. 자동차부품 유통업은 자동차부품 생산업체로부터 부품대리점, 대량소비자, 정비업체, 기타 부품 도소매상 등에게 상품을 이동시키는 전반적인 과정을 영위하는 산업을 말합니다. 자동차부품 유통은 자동차 및 관련업계의 생산에서 소비에 이르는 경제적 순환 활동에 영향을 주고 자동차부품 생산업체의 채산성 및 생산성을 증대시키는 등 후방효과가 크게 나타납니다. 자동차부품 유통업은 자동차부품의 생산활동과 소비활동의 시간적, 공간적 차이를 극복시켜 주면서 자동차 산업의 후방산업 역할을 수행하고 있으며, 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 영향을 많이 받아 경기민감도가 높고 후방산업에 대한 파급효과가 크다고 할 수 있습니다. 자동차는 2~3만개 이상의 부품으로 구성되어 있으며 각 부품간 상호의존 관계가 강하여 자동차부품의 원활한 공급은 소비자의 복지 증대에도 기여하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 자동차부품의 수요량은 자동차 등록대수, 자동차 교통사고 건수, 국민소득, 완성차 업체의판매대수 등과 밀접한 관계가 있습니다. 글로벌 메이커인 현대자동차그룹이라는 완성차 업체를 안정적인 매출처로 확보하고 있는 자동차부품 업체와 국민소득 향상으로 증가하고 있는 자동차 대수, 해외수출 증가 등의 요인들은 자동차부품 수요의 증가로 연동되어 있습니다. 국내 자동차 보유대수의 경우 매년 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 국내 완성차 업체들의 경기불황이나 파업 등의 영향으로 변동이 있으나 전반적으로 생산이 확대되고 있고 국내 자동차부품 업체의 가격경쟁력 강화, 글로벌 소싱에 따른 수출 증가 등의 성장에 힘입어 자동차부품 유통업의 매출외형도 지속적으로 성장하고 있습니다. (3) 산업의 경기변동 특성자동차부품 유통업은 고가의 내구소비재를 유통하는 산업 특성상 경기사이클과 높은 상관관계를 보유하고 있는 자동차 산업의 후방산업으로서 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어있으며 경기동향에 민감하며 계절적 요인도 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업과 경기사이클의 높은 상관관계는 자동차 보급이 충분히 이루어져 자동차 산업이 성숙기에 접어든 선진국가에서 상대적으로 두드러지게 나타나며, 반면 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. (4) 경쟁상황자동차 완성차 업체 및 부품 제조업체와의 전략적 제휴를 통하여 보수용 순정부품 및 A/S 부품을 안정적으로 공급 및 유통하고 있습니다. 또한 전국 30여개의 유통 네트워크 및 선진화된 시스템 그리고 우수한 인프라를 기반으로 자동차 유통/물류에 차별화된 경쟁력을 가지고 있으며, 자동차 연관 산업 및 기타 산업으로 사업을 확대해 나가고 있습니다.(5) 시장점유율지주사업 및 자동차부품 유통업은 국내의 시장점유율 통계자료 산출이 어렵습니다. 나. 회 사의 현황 (1) 영업개황당사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다.당사는 보고 기준일 현재 , 공정거래법상 기업집단 한라내에 (주)만도, (주)한라 , 만도헬라일렉트로닉스(주) 등 5개사를 자회사로 두고 있으며, 자회사 5개사를 포함하여 총 14개 계열사를 두고 있습니다. 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다. 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다. (2) 조직구성 보고 기준일 현재, 조직구성은 다음과 같습니다.

(3) 재무정보(단위 : 백만원)

구분	2019년	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

매출액	758,997	100%	905,080	100%	895,509	100%

영업이익	47,522	100%	50,682	100%	65,358	100%

자산	1,604,654	100%	1,613,989	100%	1,784,616	100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다 . (4) 신규사업의 내용 및 전망 보고서 제출기준일 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.(5) 주요 제품, 서비스 등 가) 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	사용용도 / 기능 / 특징	2019년

매출액	비율

상품	자동차 부품 유통	481,677	63%

제품	자동차 부품 제조/판매	17,885	2%

기타	자동차 부품 물류, 지분법 수익 등	259,436	34%

합계	758,997	100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다 . 나) 주요제품의 가격변동 추이 산업 특성상 주요제품 등의 가격을 산출하기 어려워 기재를 생략하였습니다.(6) 주요 원재료 : 해당사항 없습니다.(7) 생산 및 설비 : 해당사항 없습니다.

(8) 매출 가) 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품목	2019년	2018년	2017년

상품	-	수출	56,344	56,629	58,396

내수	425,333	533,302	536,322

합계	481,677	589,932	594,718

제품	-	수출	21	-	-

내수	17,863	13,762	9,582

합계	17,885	13,762	9,582

기타	-	수출	-	-	-

내수	259,436	301,386	288,575

합계	259,436	301,386	288,575

합계	수출	56,365	56,629	58,396

내수	702,633	848,450	834,479

합계	758,997	905,080	892,875

주1) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다 . 주2) 제19기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1018호 및 제1039호에 따라 작성되었습니다. 나) 판매경로 / 방법 / 전략 / 주요매출처 자동차부품 유통은 30여개 전문점을 통하여 전국 대리점에 공급하고 있으며, 효율적인 자동차부품 물류를 위하여 고객사의 주요 거점에 영업소 및 사무소를 운영하고 해외법인을 설립하여 국내외 물류 유통망을 구축하여 고객서비스 제고 및 물류비 절감을 실현하고 있 습니다. 당 사업부문의 주요 매출처는 만도, 한라 등이 있습니다. (9) 수주상황 : 해당사항 없습니다. (10) 시장위험과 위험관리 가) 시장위험1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사는 이러한 미래예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다(주석 12 참조). 다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제21(당)기	제20(전)기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	663,400	(663,400)	1,821,536	(1,821,536)

CNY	43,655	(43,655)	353,921	(353,921)

EUR	71,781	(71,781)	167,243	(167,243)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제21(당)기	제20(전)기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	490,707	(490,707)	531,751	(531,751)

나) 위험관리위험관리 목표는 환율 및 이자율 변동으로 인한 불확실성과 관련 비용의 최소화를 추구하여 기업 가치를 극대화하는데 있습니다. 외환 및 금융기관 차입에 대한 거래가 발생하였을 경우, 관련 사규에 의거 계약을 체결하고 시장위험을 최소화하기 위한 계획을 수립합니다. (11) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가) 통화선도 및 스왑계약

연결 회사의 파생금융상품 중 통화선도 및 스왑계약과 관련된 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD).

계약처(*)	Position	매도금액(단위:천)	매입금액(단위:천)	약정환율	계약만기일

[현금흐름위험회피]

신한은행	매도	USD	11,700	KRW	13,703,119	1142.3~1195.70	2020.01.31 ~ 2020.09.29

국민은행	매도	USD	700	KRW	838,320	1197.60	2020.07.31

(*) 연결회사는 당기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 국민은행과 USD 60,000천, 신한은행과 USD 5,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 9개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다.현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가이익은 2,693,864천원 (전기 평가이익: 921,579천원) 입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 2,785,755천원 (전기 평가손실: 734,723천원) 은 매출액으로 인식되었습니다. 연결회사의 통화스왑과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD).

계약처	원금	이자	계약만기일

지급(KRW)	수취(USD)	지급(KRW)	수취(USD)

[당기손익인식]

국민은행	23,485,000	22,000	고정금리 3.48%	Libor(3M)+1.55%	2021.03.26

연결회사는 외화차입금에 대한 이자율 및 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 미결제약정 통화스왑 계약대상차입금은 USD 22,000천입니다. 해당 통화스왑계약과 관련하여 파생상품평가이익 998,103천원을 기타수익으로 인식하였습니다 . 해당 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제21(당)기	제20(전)기

자산	부채	자산	부채

[유동성 항목]

현금흐름위험회피	232,505	-	324,396	-

당기손익인식	37,867	-	-	-

[비유동성 항목]

당기손익인식	1,659,841	-	699,606	-

나) 옵션계약 2017년 중 회사는 한라스택폴 주식회사의 지분매각과 관련하여 매수자와 잔여지분에 대해 다음과 같이 옵션계약을 체결하였습니다(주석13 참조).

구분	풋옵션	콜옵션

행사가능기간	매각일로부터 5년 이후 4년간	풋옵션 행사기간 만료 후 4년간

행사금액(*1)	지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt)	지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt)

옵션 보유자	(주)한라홀딩스	Stackpole(*2)

기타	·매각일이후 5년의 기간동안 제3자에게 지분을 양도할 수 없음·해당기간 이후 각 주주가 제3자에게 보유지분 매각을 원하는 경우 다른 주주는 해당 지분에 대한 우선매수청구권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 제3자에게 매각하여 대주주 지위를 상실하는 경우 회사는 공동매각권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 전량 제3자에게 매각하는 경우 Stackpole은 공동매각청구권을 행사할 수 있음

(*1) 행사시점 직전년도 연결재무제표상 금액기준 (*2) 한라스택폴 주식회사의 기존 지분을 보유하고 있는 STACKPOLE INVESTMENT LIMITED와 당 지분매각의 직접당사자인 JOHNSON ELECTRIC INTERNATIONAL(UK) LIMITED를 통칭 해당 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제21(당)기	제20(전)기

자산	부채	자산	부채

[비유동성 항목]

당기손익인식	14,172,748	7,639,834	14,368,644	11,520,123

당 기 중 당기손익으로 인식된 파생상품 평가이익 3,880,289천원 및 파생상품 평가손실 195,896천원은 기타수익 및 기타비용으로 인식되었습니다. (12) 경영상의 주요 계약경 영상 특별한 계약사항은 없습니다.(13) 연구개발활동해당사항 없습니다.(14) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가) 지적재산권 현황 사업부문은 회사의 상호 및 관련 사업과 관련하여 10 건의 상표 , 3건의 특허를 등록하여 보유하고 있습니다.

제목	지적재산권의 종류	내용	취득일	존속기간 만료일	관계법령	기타

1	Meister Inc. ㈜마이스터	상표	회사의 변경 전 사명 관련 서비스표	1994-10-25	2024-10-25	상표법	-

2	Meister Inc. ㈜마이스터	상표	회사의 변경 전 사명 관련 서비스표	1994-12-30	2024-12-30	상표법	-

3	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2012-12-13	2022-12-13	상표법	-

4	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표 등록	2012-11-19	2022-11-19	상표법	-

5	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표 등록	2012-11-19	2022-11-19	상표법	-

6	차량의 추돌사고 및 급발진 사태를 확인하기 위한 통신시스템	특허	회사 블랙박스사업 관련 특허	2015-05-04	2032-08-13	특허법	-

7	차량용 서비스를 위한 사운드 큐알 시스템	특허	회사 자동차용품 사업 관련 특허	2014-08-20	2034-08-20	특허법

8	Sound QR SYSTEMFORVEHICULAR SERVICES	특허	회사 자동차용품 사업 관련 특허	2016-07-22	2036-10-30	특허법	-

9	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-03	2028-01-03	상표법	-

10	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-03	2028-01-03	상표법	-

11	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-09	2028-01-09	상표법	-

12	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-10	2028-01-10	상표법	-

13	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-03	2028-01-03	상표법	-

2. 기타부문 사업의 내용 기 타 : 종속회사 제이제이한라>

가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성종속회사 주식회사 제이제이한라는 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장 운영업을 영위하고 있습니다. 국내에 1890년경에 처음 도입된 골프는 고소득층의 레져스포츠로 각광받았으며, 일반인이 접하기 힘들었던 레져스포츠였습니다. 그러나 국민 삶의 질이 향상 되면서 각종 레져스포츠가 활성화 되고 있는 가운데 그중에는 골프를 빼 놓을 수 없을 만큼 골프가 대중적으로 자리매김 하였습니다. 골프인구가 점점 늘어남과 동시에 골프장이 대폭 증가하고 있는 추세입니다. (2) 산업의 성장성골프장 이용객 수는 점차 늘어나고 있는 추세이며, 이에 따라 관련 산업 또한 확장되고 있는 추세로, 골프 무역을 비롯해 그린키퍼등 골프장 종사자, 골프숍 운영, 골프장비 전문가, 골프회원권 딜러, 골프연습장건설업, 골프관련시설사업자, 골프전문기자, 골프관련에이전시 등 수많은 직업이 생겨 나는 등 안정적인 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다. (3) 산업의 경기변동의 특성최근 골프인구의 증가로 수익성이 높은 퍼블릭 골프장이 증가하고 있으며, 당 부문 또한 총 36홀 중 27개 홀을 퍼블릭 골프장으로 운영하고 있습니다. 고비용 여가활동인 골프는 일정부분 경기변동의 영향을 받는 특성이 있으나, 당 부문은 제주도의 인구유입 증가, 관광객 증가 및 기후 등의 장점으로 인하여 경기변동 영향이 상대적으로 적은 것으로 판단됩니다. (4) 국내시장여건골프 산업 규모는 과거 비약적인 성장세를 이룩했지만 최근 골프장 공급이 많아지면서 홀당 이용객 수는 당분간 지속적으로 감소 추세를 보일 전망이며, 이로 인하여 치열한 내장객 유치 경쟁이 예상됩니다. 따라서 내장객 확보를 위한 다양한 마케팅 전략이 요구되고 있습니다. (5) 경쟁우위요소사업장은 제주 묘산봉 관광단지 내에 위치하였으며 36홀 골프코스 및 골프텔로 운영중입니다. 제주도 내의 다른 골프장과 달리 최적의 입지조건으로 기후의 영향이 적어 연중 360일 이상 운영이 가능하며 각종 골프대회 유치 등으로 코스의 우수성을 입증하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 기타부문은 종속회사 주식회사 제이제이한라가 영업을 영위하고 있습니다. 주식회사 제이제이한라는 골프장 운영 및 관광개발업을 목적으로 1993년 11월 9일에 설립되어, 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 제이제이한라는 제주특별자치도 제주시 구좌읍 선유로 445-55에 위치하고 있는 세인트포 골프 리조트를 운영하고 있습니다.

(2) 사업부문별 재무정보(단위 : 백만원)

구분	2019년	2018년	2017년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

매출액	14,320	100%	16,722	100%	31,509	100%

영업이익	954	100%	(1,568)	100%	(1,173)	100%

자산	329,355	100%	331,150	100%	336,086	100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입 니다. (3) 신규사업의 내용 및 전망 보고서 제출기준일 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다. (4) 주요 제품, 서비스 등 당 사업부문의 사업장은 제주 묘산봉 관광단지 내에 위치하였으며 36홀 골프코스 및 골프텔로 운영중입니다.

(5) 유형자산 및 투자부동산 현황 가) 유형자산

(주)제이제이한라 (단위 : 백만원)

소재지	항목	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

제주특별자치도	토지	73,921	69	-	-	73,990	-

건물	30,080	-	-	(750)	29,330	-

구축물	17,126	4	-	(1,211)	15,918	-

코스	55,077	-	-	-	55,077	-

입목	1,032	-	-	-	1,032	-

건설중인자산	9,208	714	(47)	-	9,875	-

기타	512	467	-	(228)	751	기계장치, 차량운반구, 비품

합계	186,956	1,254	(47)	(2,189)	185,973	-

나) 투자부동산

제이제이한라(제주특별자치시) (단위 : 백만원)

소재지	항목	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

제주특별자치도	투자부동산	131,312	-	-	-	131,312

(6) 수주상황 : 해당사항 없습니다.

(7) 시장위험과 위험관리 가) 시장위험1) 외환위험 : 외환위험에 대한 위험이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 2) 이자율위험 기타부문의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화하는데 있습니다. 기타부문은 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제21(당)기	제20(당)기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	800,000	(800,000)	800,000	(800,000)

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입 니다. 나) 위험관리기타부문의 위험관리 목표는 환율 및 이자율 변동으로 인한 불확실성과 관련 비용의 최소화를 추구하여 기업 가치를 극대화하는데 있습니다. 외환 및 금융기관 차입에 대한 거래가발생하였을 경우, 관련 사규에 의거 계약을 체결하고 시장위험을 최소화하기 위한 계획을 수립합니다. (8) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다.

(9) 경영상의 주요 계약경 영상 특별한 계약사항은 없습니다.(10) 연구개발활동해당사항 없습니다.

주식회사 만도>[용어의 정리]

순번	항목	내용

1	OEM	주문자 상표 부착 생산 (Original Equipment Manufacturer)완성차와 부품업체 두 회사가 계약을 맺고 완성차가 부품사에 자사(自社)상품의 제조를 위탁하여, 그 제품을 완성차의 브랜드에 부품사 제품이 납품되는 방식

2	KD	녹다운 방식 (Knock Down)부품을 수출해서 현지에서 조립, 판매하는 방식을 말하며 자동차 수출에 이 방식이 취해짐. 완성차를 수출하는 것보다 관세가 싸고 현지의 싼 노동력을 이용할 수가 있다는 점 때문에 유리하며 수입하는 측에서도 국내 공업화에 자극을 줄 수가 있고 또 A/S가 완성차 수입보다 정비되어 특히 개발도상국에서 환영되고 있음

3	MBS	MBS : Mechanical Brake System자동차에 기본 장착되는 유압제동장치

4	ABS	ABS : Anti-Lock Brake System자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크로 1초에 10회 이상의 펌핑작용(브레이크가 잡혔다 풀렸다 하는 현상)으로 급제동시 밀림현상을 방지

5	ESC	ESC : Electronic Stability ControlESP(Electronic Stability Program)산하의 장비로 차량의 횡측 움직임을 감지하여 차량이 주행중 미끌어짐을 제어해주는 장비

6	M/BSTR	M/BSTR : Master Cylinder Booster유압식 브레이크의 제동 시 유압을 발생시켜서 각 바퀴의 휠 실린더 로 보내주는 역할을 수행하는 장비

7	Caliper	Caliper Brake디스크브레이크로 바퀴와 함께 회전하는 원반(Disk)을 두어 이것을 좌우에서 유압에 의해 마찰 패드로 압착하여 회전을 정지시키는 장치

8	D/Brake	D/Brake : Drum Brake바퀴와 함께 회전하는 브레이크드럼 안쪽으로 라이닝(마찰재)을 붙인브레이크슈를 압착하여 제동력을 얻는 장치

9	MoC	MoC : Motor on Caliper모터 구동형 주차 브레이크

10	MSS	MSS : Mechanical Steering System전통적인 기계식 조향장치의 통칭으로 C-EPS/R-EPS를 제외한 모든 조향장치를 일컫음. 당사 생산품으로는 R/P, Column, Intermediate Shaft 등이 CSS에 해당

11	R/P	R/P : Rack Pinion Gear핸들에 의하여 만들어진 회전운동을 직선운동으로 바꾸어 주는 장치* 종류- Power R/P : Power Steering Rack Pinion Gear- Manual R/P : Manual Rack Pinion Gear

12	Column	차체에 고정되어 운전자의 핸들조작력을 Intermediate Shaft를 통하여 Steering Gear에 전달하는 장치

13	IntermediateShaft	Column(회전)과 Steering Gear(직선)의 상이한 운동 형태를 상호 연결하여 회전력을 전달하는 장치

14	C-EPS	C-EPS : Column Type Electric Power Steering핸들을 돌려주는 축인 Column 중간에 전기 모터가 달려 있어서 운전자가 핸들을 돌리면 ECU가 판단 전기모터를 구동시켜 파워스티리어링이 가능토록 하는 장치

15	R-EPS	R-EPS : Rack Type Electric Power SteeringR/P에 전기 모터가 달려 있어서 운전자가 핸들을 돌리면 ECU가 판단 전기모터를 구동시켜 파워스티리어링이 가능토록 하는 장치. R/P에 직접 작용함으로써 C-EPS에 비해 고출력

16	S/ABS	S/ABS : Shock Absorber차체와 바퀴 사이에 장착되어 차량흔들림이 발생할 경우 스프링의 신축 작용을 억제하여 차체를 안정시키는 장치

17	SCC	SCC : Smart Cruise Control차량고속 구간적응 순항 제어시스템, 전방차량 없을 時 운전자 설정 속도로 자동속도 제어. 전방차량 있을 時 전방차량에 대한 자동거리 제어

18	BSD	BSD : Blind Spot Detection후방좌우에 장착된 두개의 24Gz 레이더 센서에 의한 안전자 차선 변경 지원. 측면과 측후방의 차량을 감지하고 운전자에게 경보 제공

19	SPAS	SPAS : Smart Parking Assist System자동주차 시스템, 초음파 센서를 이용하여 주차가능 공간탐색 後 조향 제어를 통해 주차기능을 지원하는 시스템 (기어변속, 페달, 클러치 작동은 운전자가 조작)

20	LKAS	LKAS : Lane Keeping Assist System전방카메라를 이용하여 의도하지 않은 차선 이탈을 감지하여 EPS를 이용한 조향제어를 수행함으로써 차선유지를 보조하는 시스템

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

(1) 자동차 산업 및 자동차부품 산업의 개요

자동차산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 큰 역할을 하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다.

자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

또한 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 사용해 각 부품마다 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업입니다.

자동차 산업은 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업으로 자동차 생산에는막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다.

자동차 부품산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 차체, 동력 전달장치, 샤시로 구분됩니다. 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이고, 동력 전달장치는 엔진 등 자동차 구동을 위한 기관이며, 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

(2) 자동차부품 산업의 현황

OEM 납품 매출액을 기준으로 매년 중순 발표되는 미국 Automotive News 선정 ‘Top 100 Global Suppliers’ 에서 국내업체의 경우 2008년에는 현대모비스(19위)와 만도(73위) 2개 업체만이 랭크되었고 2018년에는 현대모비스(7위), 현대위아(36위), 현대트랜시스(38위), 한온시스템(46위), 만도(47위), 현대케피코(91위) 6개사가 포함되었습니다.

순위	업체명	국적	매출액(백만$)	주요부품

1	로버트 보쉬	독일	49,527	엔진시스템, 샤시, 전장부품

2	덴소	일본	42,793	파워트레인 제어 시스템, 공조

3	마그나 인터내셔널	캐나다	40,827	파워트레인, 내외장, 차체

4	콘티넨탈	독일	37,803	타이어, 샤시, 전장, 시트부품

5	ZF 프리드리히샤펜	독일	36,929	변속기, 조향장치, 서스펜션

6	아이신 세이키	일본	37,999	변속기, 엔진부품, 차체

7	현대모비스	한국	25,624	샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향

36	현대위아	한국	7,759	샤시모듈, 엔진부품

47	만도	한국	5,219	브레이크, 조향, 서스펜션부품

주1) 자료 : 오토모티브 뉴스, 2018년 OEM 매출액 기준 순위

국내 자동차부품업체들은 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 만도 또한 2019년 매출액 기준 현대자동차그룹 이외 해외 고객에 대한 매출비중을 41%까지 확대하며 고객다변화에 노력하고 있습니다.

현재 세계 선도 자동차 부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들이나 자율주행, 전기차 기술로 급변하는 환경에 적극 대응하고 기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것 입니다.

나. 국내외 시장여건 및 산업의 성장성

2019년 한국에서 생산된 자동차는395만1000대로 전년 동기 대비1.9% 감소했습니다. 2019년 국내 생산 감소의 주 요인으로 르노삼성의 위탁생산 물량 감소와 한국GM의 파업에 따른 생산 차질, 국내 완성차 업계의 생산라인 조정 등을 꼽을 수 있습니다. 르노-닛산 얼라이언스가 한국 르노삼성 부산공장에 배정했던 북미 수출분(닛산 로그)을2018년10만7000여 대에서 2019년7만대로 줄였고, 한국GM의 국내 생산 물량은2018년44만5000여 대에서 2019년41만대로 뒷걸음질쳤습니다. 2019년 전체 생산감소분 중 르노삼성과 한국GM이 각각47.8%와44.8%를 차지했습니다. 마이너스 성장세에도 불구하고 2019년 한해 국내 자동차 업계가 선방했다는 분석도있습니다. 같은 기간 글로벌 자동차 경기가 워낙 좋지 않아서입니다. 주요 자동차 생산국 대부분이 고전한 한해였습니다. 2018년 대비 중국(-9.0%), 미국(-3.1%), 독일(-13.5%), 인도(-13.3%) 등 세계 각국에서 자동차 생산이 줄어들었습니다. 2019년 국내 자동차 판매는178만대 수준으로, 전년 동기 대비1.8% 줄어든 수치입니다. 일부 국산 브랜드의 신차 부족과 수입차 판매 부진 등의 영향을 받았습니다. 특히 수입차 판매는 상반기BMW와 폭스바겐의 부진에 하반기 일본 브랜드 불매운동이 겹치며6.4% 감소한26만3000대에 그쳤습니다. 도요타, 혼다, 닛산 등 일본 브랜드는7월 이후45.0% 급감했을 정도로 일본산 제품 불매운동의 영향을 크게 받았습니다. 수출물량은240만2000대로1.9% 감소했지만 금액은430억7000만달러(49조9300억원)로4년만에 최고치를 달성했습니다. 상대적으로 고가인SUV나 전기차 등의 수출 비중이 늘었습니다. SUV의 경우 2019년147만6000대가 수출되며 역대 최대치를 기록했습니다. 같은 기간 친환경차(전기차, 수소차, 하이브리드 등) 역시25만8669대가 해외 시장에 인도되며 기록을 경신했습니다.

다. 경기변동의 특성

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다.

한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1990년대 초반에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 이후부터 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, 유럽, 일본 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 러시아, 인도 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

최근 세계 경기는 2008년 금융위기 이후 장기간 이어졌던 미국과 중국의 성장세 둔화와 지역별 무역분쟁 등 불확실성 증가로 인해 위축되는 흐름을 보이고 있습니다. 자동차산업도 이의 영향으로 2019년 중국 자동차 판매가 2년 연속 전년 대비 감소하는 등 성장세가 둔화되었습니다.

하지만, 자동차산업은 세계경기 불확실성에도 불구하고, 자율주행과 친환경차로 대표되는 미래 자동차로의 전환에 따라 새로운 성장동력 확보에 힘쓰고 있습니다. 자동차 및 부품산업은 이러한 성장동력을 발판으로 장기적으로 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다.

자동차부품산업도 위와 같은 특성을 가지고 있습니다. 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 투자되어야 합니다.

또한 OEM과 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량도 자동차부품업체의 사업안정화에 있어 중요한 부분입니다. OEM과 자동차부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 글로벌 자동차 시장에서 경쟁력을 제고하기 위해서는 완성차와 자동차부품업체 간의 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 OEM의 요구수준을 충족시키면서 효율적인 분업생산체제를 구축하고 유대관계를 형성, 발전시켜 나가는 것이 중요합니다.

기술력은 자동차부품업체의 가장 중요한 경쟁 요소입니다. 자동차부품은 단조, 가공, 사출, 주조 등 기계적 부품과 전자제어 기술력을 필요로 하는 전장 부품까지 그 구성이 매우 다양합니다. 당사가 영위하고 있는 샤시 제품은 기계적 부품과 전장 부품을 모두 포함하고 있어서 필요 기술 수준이 높고 요구되는 자본투자가 크기 때문에 진입장벽 역시 높습니다. 이러한 진입장벽은 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 OEM에 대해 교섭력이 낮은 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 낮게 유지하는 요소로 작용합니다. 이에 따라 핵심기술을 보유하고 있는 부품업체의 경우 상대적으로 높은 수준의 수익성을 확보할 수 있습니다.

마. 회사의 경쟁상의 장점과 단점

만도는 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며 대외적으로 기술경쟁력을 인정받고 있습니다. 세계 각지에 포진해있는 연구진들은 항시 새로운 기회를 모색하고 있으며 제품개발 단계에서부터 최종 생산 단계까지 전 과정에서 고객사와의 긴밀한 협업으로 고객의 선호 변화를 파악하고 있습니다. 국내는 경기도 판교에 글로벌 R 센터를 두어 기술 개발을 총괄하고 있으며, 미국, 중국, 독일 그리고 인도 등 해외에 10개 R 센터를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위하여 노력을 경주하고 있습니다.

당사의 기술력은 해외 OEM에게도 인정받아 북미 GM의 글로벌 프로그램에 ABS/ESC와 같은 전자제어 제동제품과 EPS와 같은 전동 조향제품의 Project 수주에 성공했습니다. 또한 Supply Chain의 수직계열화가 잘 구축되어 있어 진입장벽이 높았던 유럽시장에서도 2009년 PSA Caliper Brake 수주 성공을 시작으로 2010년에는 고급차의 대명사인 BMW에 Caliper Brake 수주를 성공했고, 2011년 VW과 Brake 공급계약을 체결하여 유럽 대부분의 고급 브랜드에 당사 제품을 납품하고 있습니다.

또한 전기차·자율주행차로 전환하는 자동차산업의 큰 변화에 발맞추어 전자제어식 샤시제품과 ADAS(첨단운전자보조시스템) 제품 사업을 본격화하고 있습니다. SBW(Steering by Wire ; 전자제어식 조향장치) 기술을 인정받아 미국 전기차 스타트업 회사와 공급 계약을 체결하였고, IDB(Integrated Dynamic Brakes ; 통합 전자 제동장치)의 기술력을 인정받아 Project 수주 등 좋은 성과로 이어지고 있습니다. ADAS 제품으로는 핵심 부품인 카메라, 레이다, 초음파 센서와 소프트웨어 개발 및 내재화에 중점적으로 노력하였고, 일부 기술에 대해 해외 선진사와의 적극적인 파트너십을 통해 ADAS 제품 경쟁력을 확보하였습니다. 현재 주요 고객사에 자율주행 및 운전자 안전 관련 첨단 기능인 HDA(고속도로자율주행), AEB(긴급제동), LKAS(차선이탈방지), SPAS(자동주차) 등을 납품하고 있으며, ADAS 제품의 해외고객 수주를 본격적으로 진행 중입니다

당사는 생산 공정 라인을 자체 설계하는 능력을 보유하여 원하는 사양의 제품을 경쟁력 있는 원가로 생산할 수 있는 체계를 갖추었으며, 설계단계에서부터 LCD(Low Cost Design), HVD(High Value Design) 등의 활동을 통해 가치를 증대한 제품개발을 하고 있습니다. 또한 수주 시에 품목별로 목표원가를 설정하여 양산시점까지의 원가절감활동 결과를 시스템을 통해 관리하는 Target Costing 제도를 운영하는 등 원가경쟁력을 높이기 위한 활동을 시행하고 있습니다.

그러나 당사의 인건비, 감가비 등 높은 고정비 비중은 원가경쟁력을 저해하는 요소로 작용하고 있습니다. 이러한 원가구조는 자동차산업의 저성장기 도래 등으로 매출 정체 시 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다. 이를 개선하기 위해 당사는 저부가가치 단순공정/부문은 Outsourcing을 추진하고 관계사간 제품경쟁력 비교를 통해 글로벌 기준 최적 공급방안을 검토하는 등 다양한 활동을 전개하며 급변하는 경영환경 변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 경영 체계를 구축하고 있습니다.

상기의 경쟁력을 바탕으로, 당사는 미국Automotive News가 선정한 매출액 기준 ‘Top 100 Global Suppliers’에서2008년73위에 선정되었고, 2010년53위, 2018년47위를 기록하며 성장세를 유지하고 있습니다

바. 사업부문별 재무현황(단위 : 백만원, %)

구분	제6기(당기)	제5기(전기)	제4기(전전기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

자동차부품및 기타	한국	1. 매출액	3,323,374	55.56%	3,108,352	54.87%	3,095,560	54.45%

2. 당기손익	85,990	72.73%	58,025	51.38%	-86,037	-471.41%

3. 유무형자산,투자부동산	1,682,692	76.00%	1,741,694	78.92%	1,800,392	84.93%

(감가상각비)	92,071	39.54%	94,848	43.33%	98,908	47.18%

(무형자산상각비)	48,745	88.05%	46,324	87.70%	29,984	84.74%

중국	1. 매출액	1,331,096	22.25%	1,495,917	26.41%	1,643,151	28.90%

2. 당기손익	-24,662	-20.86%	22,904	20.28%	65,600	359.43%

3. 유무형자산,투자부동산	436,758	20.00%	446,295	20.22%	450,111	21.23%

(감가상각비)	69,923	30.03%	63,525	29.02%	54,397	25.95%

(무형자산상각비)	2,164	3.91%	2,253	4.27%	1,612	4.56%

미국	1. 매출액	920,887	15.39%	768,606	13.57%	846,586	14.89%

2. 당기손익	14,033	11.87%	11,091	9.82%	28,553	156.45%

3. 유무형자산,투자부동산	321,182	14.00%	295,762	13.40%	299,515	14.13%

(감가상각비)	34,625	14.87%	30,402	13.89%	30,413	14.51%

(무형자산상각비)	1,564	2.83%	1,705	3.23%	1,529	4.32%

인도	1. 매출액	529,411	8.85%	457,445	8.08%	452,010	7.95%

2. 당기손익	24,654	20.85%	19,555	17.32%	23,511	128.82%

3. 유무형자산,투자부동산	124,523	6.00%	92,984	4.21%	66,028	3.11%

(감가상각비)	14,471	6.21%	12,045	5.50%	11,401	5.44%

(무형자산상각비)	1,433	2.59%	1,194	2.26%	1,029	2.91%

기타	1. 매출액	593,899	9.93%	452,478	7.99%	310,182	5.46%

2. 당기손익	3,122	2.64%	2,985	2.64%	1,159	6.34%

3. 유무형자산,투자부동산	318,473	14.00%	291,150	13.19%	235,476	11.11%

(감가상각비)	21,785	9.35%	18,062	8.25%	14,529	6.93%

(무형자산상각비)	1,454	2.63%	1,343	2.54%	1,231	3.48%

내부거래
및
연결조정	1. 매출액	-716,790	-11.98%	-617,965	-10.91%	-662,784	-11.66%

2. 당기손익	15,103	12.77%	-1,632	-1.45%	-14,534	-79.63%

3. 유무형자산,투자부동산	-665,434	-30.00%	-660,889	-29.95%	-731,628	-34.51%

(감가상각비)	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%

(무형자산상각비)	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%

합계	1. 매출액	5,981,877	100.00%	5,664,833	100.00%	5,684,705	100.00%

2. 당기순이익	118,240	100.00%	112,928	100.00%	18,251	100.00%

3. 유무형자산,투자부동산	2,218,194	100.00%	2,206,986	100.00%	2,119,894	100.00%

(감가상각비)	232,875	100.00%	218,882	100.00%	209,648	100.00%

(무형자산상각비)	55,359	100.00%	52,819	100.00%	35,385	100.00%

주) 제4기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다.

2. 주요제품가. Brake(제동) 사업부문

당사는 국내에서 최초로 개발된ABS(Anti-Lock Brake System)와TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며, ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다. (주)만도의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. (주)만도의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계, 생산, 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), AHB(회생제동브레이크용 제품), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지, 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하고 있습니다. 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한(1993년) 독자기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 2013년부터MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며, 이는진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다.

당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국, 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를 감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며, 동시에 고연비, 친환경 차량에 대한 전동화는 물론, 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다. 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 Benchmarking을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.

또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고, 그랜져, K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다. 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다.

최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous Emergency Brake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스, 투싼, 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다. 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜주어,운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로, 당사의 제동기술과 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다. 이러한 ADAS제품들은 Brake 장치의 협조제어가 필수적이고, 또한 전자제어 시스템이 주력개발부문인 당사의 사업군임을 감안할 때 샤시제어 파생제품 또는 응용제품의 성장이 앞으로의 성장과 수익을 창출해 나갈 것으로 기대되고 있습니다. 고객입장에서는 여러 부품업체를 동시에 개발하지 않고 한 업체만 Contact하여 개발 할 수 있다는 것은OEM사의 개발비용 절감 및 개발기간 단축 등의 큰 효과가 있습니다.

또한 환경규제 및 자율주행 이슈가 대두 됨에 따라, 시장에서는 연비 개선 및 안전에대한 요구가 강하게 제시되고 있습니다. 당사는 IDB (Integrated Dynamic Brake)를개발하여 이러한 요구를 충족하고 있습니다. 해당 제품은 ESC, Vacumm Pump, Vacumm Booster 를 단일 Package로 통합/소형화한 제품으로 중량 감소에 따른 연비 개선 효과를 기대할 수 있으며, 자체 성능 향상을 통해 제동 거리 단축, AEB 성능 개선을 이룸에 따라 자율 주행 등 미래 자동차 시장에 대응하고 있습니다.

나. Steering(조향) 사업부문

당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치)를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고, 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며, 기존 주 거래선인 현대기아자동차 외에 세계적인 자동차회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급, 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다.

당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic PowerSteering)를 현대자동차 그룹을 비롯, GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며, 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기 EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로, HMC 제네시스/투싼/액센트, KMC 스포티지/프라이드/모닝, HMI(HMC India) i-10/I-20/크레타, BHMC(HMC CHINA) 베르나/ix35, DYK(KMC CHINA) 스포티지 차종 등에 양산 공급중에 있습니다. 첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용 이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다. Rack Type EPS는 중대형/고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구 되는 제품입니다. 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며, 2014년에는 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다. 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템(SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다. 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS 제품은 HMC의제네시스, 그랜저, 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로,운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다.

다. Suspension(현가) 사업부문

SSuspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치(Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여, 3단 감쇠력 가변 현가시스템(3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템, 연속가변 전자 제어 현가시스템(Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다. Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며, 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬 수 있는 Mono-tube형Suspension을 개발하여 HMC 아반떼, 엑센트 및 KMC 포르테, 레이, 프라이드 차종에 양산 적용했으며, Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타(북미/중국)와 KMC K-5 (북미/중국) 및 KMC 소렌토(북미) 차종 및 르노삼성SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다. DFD 제품은 기존제품 대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2014년 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발, 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

라. 주요제품 등의 현황(1) 매출금액당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 샤시부품 전문 제조회사로서 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	매출액	비율

자동차 부품및 기타	한국	3,323,374	56

중국	1,331,096	22

미국	920,887	15

인도	529,411	9

기타	593,899	10

내부거래 및 연결조정	-716,790	-12

합계	5,981,877	100

(2) 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제6기	제5기	제4기

제동장치	338,556	352,469	349,748

조향장치	312,963	300,494	298,694

현가장치	208,096	207,795	204,696

(3) 가격변동원인 (가) 가격산출 기준

구분	내용

제동장치	현대/기아자동차 Sub Compact/Mid-size 차종 적용기준Master Booster, Front Caliper/Rear Caliper/DIH(LH/RH), ESC, Wheel Sensor, Yaw Gravity Sensor

조향장치	현대/기아자동차 Sub Compact/Sports Car 차종 적용기준HPS(Hydraulic PowerSteering), Electric Power Steering

현가장치	현대/기아자동차 Large size 차종 적용기준Front Strut (LH,RH), Rr S/ABS (LH,RD), ECS Opt 반영

(나) 가격 변동 원인 원자재 가격변동이나 만도 자체의 생산효율화를 통한 원가절감, 설계변경에 따라 부품 가격이 변동되나 샤시부품의 특성상 큰 폭의 변동은 아닙니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 매입처 및 매입금액

(단위 : 백만원)

구분	품목	구체적용도	매입액	비율(%)

한국	ASS'Y PAD,ECU ASS'Y,IBJ/OBJ Sub ASS'Y,Base ASS'Y 외	제동, 조향, 현가장치등 자동차 부품 제조	2,254,966	50.69

중국	1,102,838	24.79

미국	703,322	15.81

인도	344,064	7.73

기타	452,255	10.17

연결조정	-	-	-408,669	-9.19

합계	-	-	4,448,776	100.00

주) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.나. 가격변동추이

(단위 : 원)

품목	제6기	제5기	제4기

ASS'Y PAD	3,364	3,959	3,637

ECU ASS'Y	37,686	36,061	34,772

IBJ/OBJ Sub ASS'Y	7,050	7,023	7,009

Base ASS'Y	1,999	1,904	1,858

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.주2) 당사 매입 품목의 경우, 동일 품목內 차종별 사양차이(Size, 재질, 단중, 전장 등)에 따라 매입단가 차이가 크게 발생하여 평균단가를 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천개, %)

구분	품목	생산가능수량	실제생산수량	평균 가동률(%)

한국	제동장치	18,794	13,924	74%

조향장치	11,367	7,834	69%

현가장치	12,002	10,457	87%

중국	제동장치	25,953	11,100	43%

조향장치	5,696	2,425	43%

현가장치	35,110	19,020	54%

미국	제동장치	6,643	6,438	97%

조향장치	737	619	84%

현가장치	4,785	3,755	78%

기타	제동장치	13,730	11,650	85%

조향장치	3,524	2,361	67%

현가장치	13,460	11,621	86%

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

1) 산출기준

생산능력이라 함은 제품별 UPH와 연간 작업조건의 곱으로 나타냅니다.

* UPH : Unit Per Hour의 의미로 각 제품을 시간당 몇 개 생산할 수 있는가를 나타냅니다.

2) 연간 작업조건 ① 한국 : 235일[기본일수 235일] * 2Shift * 8Hours ② 중국 : 286일[기본일수 250일, 특근 36일(월 3회)] * 2Shift * 10Hours ③ 미국 : 255일[기본일수 243일, 특근 12일(월 1회)] * 2Shift * 9Hours ④ 인도 : 262일[기본일수 238일] * 2Shift * 10Hours ⑤ 폴란드 : 250일[기본일수 238일, 특근 12일(월 1회)] * 3Shift * 7.25Hours나. 생산시설의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	283,046	-	-	-	-	283,046	-

중국	자가보유	-	-	-	-	-	-	-

미국	자가보유	4,334	1,242	-	-	146	5,722	-

인도	자가보유	-	-	-	-	-	-	-

기타	자가보유	8,587	-	-	-	178	8,765	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	295,967	1,242	-	-	324	297,533	-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	271,821	1,274	-	-9,688	-	263,407	-

중국	자가보유	87,404	440	-2,520	-6,377	1,743	80,690	-

미국	자가보유	79,791	1,836	-	-2,686	2,839	81,780	-

인도	자가보유	11,125	11,790	-	-1,500	-38	21,377	-

기타	자가보유	95,600	1,055	-	-2,842	2,171	95,984	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	545,741	16,395	-2,520	-23,093	6,715	543,238	-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	7,800	-	-	-1,210	-	6,590	-

중국	자가보유	-	-	-	-	-	-	-

미국	자가보유	1,013	89	-	-35	36	1,103	-

인도	자가보유	583	-	-	-48	10	545	-

기타	자가보유	4,112	1,155	-	-181	55	5,141	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	13,508	1,244	-	-1,474	101	13,379	-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	264,935	51,987	-2,987	-57,716	-	256,219	-

중국	자가보유	286,622	51,694	-14,725	-55,024	5,552	274,119	-

미국	자가보유	187,003	29,253	-2,732	-30,720	6,668	189,472	-

인도	자가보유	49,077	30,981	-1	-9,887	316	70,486	-

기타	자가보유	121,862	55,540	-64	-17,286	1,693	161,745	-

연결조정	-	-100,201	-10,748	-	16,227	-	-94,722	-

합 계	-	809,298	208,707	-20,509	-154,406	14,229	857,319	-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	2,017	327	-4	-748	-	1,592	-

중국	자가보유	571	122	-29	-192	12	484	-

미국	자가보유	501	214	-17	-225	18	491	-

인도	자가보유	1,279	831	-6	-479	12	1,637	-

기타	자가보유	1,582	371	-11	-426	29	1,545	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	5,950	1,865	-67	-2,070	71	5,749	-

[자산항목 : 공구와 기구]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	52,067	14,120	-221	-18,983	-	46,983	-

중국	자가보유	42,791	14,491	-534	-14,830	798	42,716	-

미국	자가보유	7,965	6,282	-74	-4,056	268	10,385	-

인도	자가보유	4,951	4,520	-900	-1,990	42	6,623	-

기타	자가보유	10,661	4,374	-18	-3,047	218	12,188	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	118,435	43,787	-1,747	-42,960	1,326	118,895	-

[자산항목 : 비품]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	13,429	3,774	-21	-3,726	-	13,456	-

중국	자가보유	3,278	249	-3	-1,179	76	2,421	-

미국	자가보유	4,416	2,033	0	-1,146	151	5,454	-

인도	자가보유	3,819	2,368	-1	-1,634	43	4,595	-

기타	자가보유	3,795	2,555	-4	-1,240	83	5,189	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	28,737	10,979	-29	-8,925	353	31,115	-

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	제6기	제5기	제4기

한국	제품, 상품, 기타매출	3,323,374	3,108,352	3,095,560

중국	제품, 상품, 기타매출	1,331,096	1,495,917	1,643,151

미국	제품, 상품, 기타매출	920,887	768,606	846,586

인도	제품, 상품, 기타매출	529,373	457,445	452,010

기타	제품, 상품, 기타매출	593,899	452,478	310,182

내부거래 및 연결조정	제품, 상품, 기타매출	-716,752	-617,965	-662,784

합계	제품, 상품, 기타매출	5,981,877	5,664,833	5,684,705

주) 제4기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다

나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 국내 납품경로는OEM 직납과 모듈업체를 통해 납품하는 두가지가 있습니다. 모듈업체 납품의 경우 설계 및 개발에 관한 사항은OEM 주관으로 하며 모듈업체는 모듈화 및 물류만을 담당합니다. 국내에서 해외로의 수출의 경우, 현지 해외법인을 거쳐 공급 하거나 수출운송을 통하여 직접 납품합니다. 해외 법인의 납품경로도 해외법인에서 생산한 제품을OEM에 직납하거나 현지 모듈업체를 통하여 납품합니다.

(2) 판매방법 및 조건

구분	판매방법	대금회수조건	비고

국내	① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 생산/출고/납품 ③ 매월 월합계 세금계산서 발행 및 마감	① 현대/기아자동차 - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제 - 수출 : 월합계 현금 결제 (현대 매월 12일, 기아 매월 15일) ② 현대모비스 - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제 - 수출 : 매월 16일 월합계 현금 결제	-

수출	① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 만도로 발주 및 Invoice(송장) 발행 ③ 생산/출고/선적/납품 ④ Invoice별 수금확인 및 반제처리/마감	① 만도 미국법인 - T/T(90일) ② GM - T/T(105일) 주단위 결제	US$ 또는 CNY 또는 EUR 결제

해외 법인	① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 생산/출고/납품 ③ 세금계산서 발행 및 마감	① 미국법인
- 현대/기아 : 월합계 익월 30일 현금결제 - GM : 주단위 현금(47일) 결제 ② 중국법인 - 현대 : 월합계 60일 현금 50% / 90일 어음 50% 결제
- 기아 : 월합계 30일 현금 50% / 120일 어음 50% 결제 - GM : 주단위 현금(47일) 결제 ③ 인도법인 - 현대 : 주단위 현금 (30일) 결제 ④ 유럽법인
- 현대 : 월합계 현금 (25일) 결제	US$ 또는 INR 또는 CNY 또는 EUR 결제

다. 판매전략(1) 국내외 기존시장 점유율 확대

주요 고객인 HMC Group 및 GM Group의 Major Supplier로서의 위치를 유지하면서 ADAS, Safety System 등 고부가가치 제품 선행개발 및 적용할 수 있도록 영업활동을 강화하고 있습니다.

(2) 해외 고객다변화

BMW, VW, Renault, Fiat, Volvo 등 유럽 OEM의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장 매출이 점진적으로 확대되고 있으며, 전세계 가장 큰 시장으로 부상한 중국시장에서는 기존시장(HKMC그룹/GM그룹)의 Market 유지와 신규 거래선의 확대를 동시에추진하고 있습니다. 중국 Local OEM 및 유럽과 일본계 OEM에 대하여 본사의 수주 경험을 바탕으로 수주를 확대하고 있으며, 특히 길리기차와의 J/V를 통하여 중국 Local 시장매출을 극대화할 수 있는 발판을 마련하게 되었습니다. 인도법인에서는 GM,FORD, Renault, Nissan 등 Global OEM뿐 아니라, 마힌드라, TATA 등 인도 Local OEM에서도 수주를 강화하고 있습니다.

또한, Brazil / Mexico 법인을 통해서 남미 시장 확대에도 힘쓰고 있으며, 마지막으로 Poland 법인을 통해 유럽시장 확대에도 힘쓰고 있습니다.

이러한 노력의 결과로 아시아, 북미, 남미, 유럽 등 글로벌 거점을 모두 확보하게 되어 글로벌 회사로서의 기틀을 마련하였습니다.

(3) 신규사업 발굴

M, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(ADAS, Motor 등)을 추진하고 있으며, 친환경 자동차 사업 등 기타 여러 사업부문에서新성장동력 발굴에 힘쓰고 있습니다

(4) Total Marketing 활동 강화

단지 영업부서만의 Marketing 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 Marketing활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매전략을 극대화 해 나가고 있습니다.

라. 주요 매출처

당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2019년 기준, 약 59%를 차지합니다. 다음으로 GM Group을 포함한 북미거점 OEM이 약 19% 의 비중을 차지하여, 결과적으로 HMC Group과 북미OEM의 합이 전체 매출의 약 78%정도를 차지하고 있습니다.

상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.

6. 수주상황 당사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리 제6기 2019년도 연결 감사보고서 '주석 4. 재무위험관리'를 참고 바랍니다. 8. 파생상품 거래 현황 제6기 2019년도 연결 감사보고서 '주석 11. 파생금융상품'을 참조 바랍니다. 9. 경영상의 주요 계약

회사명	계약형태	계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약내용	대금수수방법(기준)

(주)만도	기술이전	AVM	1994-10-27	1995.01.13~2023.12.31	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 100,000, Royalty : (Net Sales)x2.5% 또는 차종별 정액(MYR 1.19~1.97/unit)	-

기술이전	MMT	1997-08-21	1997.08.21~2022.08.20	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 400,000, Royalty : (Net Sales) x 3%, 2%, 1%	반기종료 후 30일이내

기술이전	Taha	2009-12-14	2009.12.14~2021.04.30	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 500,000, Royalty : IPI*3% 또는 IPI* 1%~1.5%	반기종료후 45일이내

기술이전	태산하이테크(주)	2017-06-16	2017.06.16~2022.06.15	기술정보 사용권 계약서 - Royalty : (매출수량) * 30,000원 (연간 3천대 이하) (매출수량) * 15,000원 (연간 3천대 초과)	반기종료 후 30일이내

기술이전	F (FARAVARI SAKHT)	2018-03-14	2018.03.14~2020.03.14	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - Royalty: (CBU가격) x (현지화율) x (수량) x (로열티율※) ※ 로열티율 : 신규차종(X90/ 3%) 및 기존차종(P405 P206/ 1%) 차등 적용	반기종료후 45일이내

기술이전	Mercury Partners Inc.DBA Sparta	2019-09-01	2019-09-01~2024-08-31	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - Royalty: (총매출액) x (3.0%) - 대상제품: Monoblock Caliper	반기종료후 60일이내

기술이전	한라홀딩스	2019-12-26	2019-12-26~2024-12-25	기술이전계약(대상제품: Stylish Caliper, SDC 통신 모듈) - IDP: 115,000,000원 - Royalty: (총매출액) x (3.5%)	반기종료후 60일이내

기술도입	KYB Corporation	2003-03-31	2003.03.31~2020.03.30	기술도입계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 120,000, Royalty : (Net Sales)x1%	반기종료후 90일이내

기술도입	Hitachi Automotive Systems Co., Ltd.	2008-08-18	2008.08.18~2020.10.16	기술도입계약(License Agreement) - IDP : JPY 10,000,000, Royalty : (Net Sales)x1.8% 또는 (Net Sales)x4%(2개 차종)	반기종료후 90일이내

기술도입	Diamond Electric Mfg. Co., Ltd.	2012-11-22	2012.11.22~2019.12.31	기술도입계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : JPY 78,300,000, Royalty : 별도산식에 따름	반기종료후 90일이내

용지매매	한국토지주택공사경기도시공사	2018-08-24	2018.08.24 ~ 2020.08.19	용지매매계약 (판교 제2테크노벨리 산업단지 입주)- 매매대금 : 총 15,309 백만원 (보증금 포함 5회 분납)	납부약정일현금

주) 상기 경영상의 주요계약 내용은 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.

10. 연구개발 활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 운영현황

만도 R 자동차 부품의 전자화와 친환경화에 대응하기 위하여 체계적인 연구개발 시스템과 최첨단 연구 설비를 갖추고, 고도로 숙련된 연구 인력의 확보를 위해 노력하고 있으며, 회사의 신성장 동력을 창출하고 미래를 대비하는 선행 기술의 단계적인 개발과 양산화를 통하여 한국 자동차 산업의 위상을 한 단계 높이고 있습니다. 레이더 센서를 이용한 차간 거리 유지로 앞차와의 간격을 조절하는 SCC(Smart Cruise Control), 초음파센서와 지능형 조향장치를 이용하여 운전자의 주차를 도와 주는 SPAS(Smart Parking Assist System), 측후방 레이더를 통해 차량의 측면과 추방의 사각지대를 감시, 경고하는 BSD (Blind Spot Detection) 등의 ADAS(Advanced Driver Assistance System)제품과 세계적 이슈인 환경 문제에 대응하기 위한 전기 자동차의 Battery Charger를 성공적으로 개발하여 양산에 적용하고 있습니다. 또한, 저속 및 고속 주행 상황에서 전방 도로의 위험을 감지해 차량 속도를 줄이거나, 더 나아가 급박한 상황에서는 차량을 완전히 정차시킬 수 있는 자동 브레이크 시스템인 AEB (Autonomous Emergency Braking), 카메라로 차선을 인식하고 지능형 조향장치의 제어를 통해 차선 이탈을 방지하는 LKAS(Lane Keeping Assist System)를 양산 개발하고 있습니다.

각 제품별 연구소는 생산하고 있는 제품의 원가절감/성능개선/품질향상 등 신모델 제품 개발을 통한 경쟁력 향상에 힘쓰고 있으며 각 해외연구소는 현지 독자 Application을 통하여 고객 대응력을 강화하고 지역별 특성화 운영을 통한 Global R 시너지 창출에 기여하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직 및 주요업무

구분	주요 업무

국내
연구소	Brake	제동시스템 경쟁력 제고
선행 및 Next Generation Brake 제품 개발
제동시스템 상품화 개발 및 고객대응
제동시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
제동시스템 시험평가기술 개발
제동시스템 시험 및 평가Final Validation

Steering	조향시스템 경쟁력 제고
선행 및 Next Generation Steering 제품 개발
조향시스템 상품화 개발 및 고객대응
조향시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
조향시스템 시험평가기술 개발
조향시스템 시험 및 평가Final Validation

Suspension	현가시스템 경쟁력 제고
선행 및 Next Generation Suspension 제품 개발
현가시스템 상품화 개발 및 고객대응
현가시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
현가시스템 시험평가기술 개발
현가시스템 시험 및 평가Final Validation

ADAS	ADAS 시스템 개발(AEB, 자율주행 등)
ADAS 시스템 경쟁력 제고
ADAS Sensor류 개발(Camera, Radar 등)
ADAS시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
ADAS시스템 시험평가기술 개발
ADAS시스템 시험 및 평가Final Validation

WG
Campus	친환경 신기술/신제품 개발(BSG, Converter 등)
신사업 발굴 및 신규 제품 개발

Basic Technology	요소 기술 분야 기술개발(유압/유동 해석 등)
소재/공법 개발 및 검증
표면처리 주물 기술동향 분석

R Administration	글로벌 중장기 기술전략 수립 및 실행관리
연구개발 포트폴리오 관리
Global Control Tower 기능 수행
글로벌 표준화 체계 구축

해외
연구소	중국연구소	현지 Application 독자 수행
Low Cost Design 능력 확보 : 중국 특화 모델 개발
Role Sharing : Conventional 제품 설계, Cost-effective 업무 주도

미국연구소	현지 Application 독자 수행
미주 선도 기술 분석 : SRS 분석/설계 컨셉 정립
Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 차량데모(Engineering Green)

유럽연구소	현지 Application 독자 수행
EU Biz. 지원 : PM, 수주지원
Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 신기술 동향분석

인도연구소	현지 Application 독자 수행
인도 특화 모델 개발
인도 Biz. 지원 : Local 고객 확보

MSI
(Mando Softtech. India)	ECU 개발 (S/W platform 개발, 회로 설계, PCB설계/검증)
영상 인식 S/W 개발 (알고리즘 개발, 개발/평가용 영상 DB 구축)
Safety 검증 (S/W 및 ECU 단위 시험, SILS/HILS)

나. 연구개발 비용(단위: 백만원)

과목	제6기	제5기	제4기

연구개발비용 계	360,880	315,021	302,256

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액 * 100]	6.03%	5.56%	5.32%

다. 연구개발 실적

당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야	일시	연구개발실적

Brake	2018년 7월	MGH-100 ESC Regen. 모델 개발

2018년 10월	IDB 신제품 양산 적용 개발

2019년 1월	ARC(Active Retraction Caliper) Gen2 개발

2019년 7월	소형 차량용 Front MoC Actuator 개발

Steering	2018년 12월	SbW(Steer by wire) Master Model선행 개발

2019년 6월	DP-EPS Gen2 개발

Suspension	2018년 2월	AMS(Active Motion Control System) 개발

2018년 4월	ARS(Active Roll Stabilization) 시스템 개발

2019년 5월	Body G 센서 통합 시스템개발

ADAS	2019년 1월	Euro NCAP AEB 대응을 위한 중거리 레이더 개발

2019년 10월	DSRC방식을 이용한 V2X 제어기 선행제품 개발

Advanced	2018년 10월	xEV-고출력(6.6Kw) OBC 선행개발

2018년 6월	xEV-Gen3 3.3kW OBC 개발

2019년 2월	LCD BSG 개발

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

(단위 : 개)

제품분류	출원지	등록	출원(출원완료)	총계

특허	디자인	상표	소계	특허	디자인	상표	소계

제동장치	국내	1,090	4	4	1,098	748	5	-	753	1,851

해외	453	-	7	460	597	5	-	602	1,062

소계	1,543	4	11	1,558	1,345	10	-	1,355	2,913

조향장치	국내	1,016	-	4	1,020	493	-	1	494	1,514

해외	400	-	3	403	390	-	-	390	793

소계	1,416	-	7	1,423	883	-	1	884	2,307

현가장치	국내	445	-	3	448	206	-	-	206	654

해외	234	-	3	237	92	-	-	92	329

소계	679	-	6	685	298	-	-	298	983

ADAS	국내	394	5	-	399	535	-	-	535	934

해외	243	-	-	243	428	-	-	428	671

소계	637	5	-	642	963	-	-	963	1,605

기타	국내	183	13	18	214	228	-	1	229	443

해외	166	25	14	205	76	-	-	76	281

소계	349	38	32	419	304	-	1	305	724

총계	국내	3,128	22	29	3,179	2,210	5	2	2,217	5,396

해외	1,496	25	27	1,548	1,583	5	-	1,588	3,136

합계	4,624	47	56	4,727	3,793	10	2	3,805	8,532

주) 지적재산권은 그 내역이 8,532건에 이르는 등 그 내역이 방대하여 상기와 같이 지적재산권 수량에 대하여 요약 기재하였습니다.

나. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정

(1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

(2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

(7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

(8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

주식회사 한라> 1. 사업의 개요

연결실체의 영업부분은 건설업(건축, 토목, 자체, 해외) 및 기타 사업부문으로 구분되며, 표준산업 소분류(지반조성공사업, 건축물축조 및 토목공사업, 건물설비설치공사업, 건축마무리 공사업, 건설장비임대업)에 준하여 자산, 부채 등을 구별하기가 어려움에 따라, 부문별 손익을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다. 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부동산개발업, 창고 및 운송관련 서비스업, 항만시설운영업, 폐기물 소각설비 제조, 골프장 운영 및 관리 등이 있습니다.

당기 및 전기 중 연결실체의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원) 구분 건축 토목 자체 해외 기타 합계 매 출 액 639,768 309,219 239,654 13,877 102,372 1,304,890 매출총이익 63,388 23,892 58,026 654 26,454 172,414 ※ 상기 기타에는 목포신항만운영㈜, ㈜한라세라지오, ㈜한라지엘에스 등의 매출액이 포함되었습니다. ※ 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였고, 이로 인해 한라개발 주식회사와 관련된 손익을 중단영업으로 표시하였습니다. (단위: 백만원) 구분 건축 토목 자체 해외 기타 합계 매 출 액 373,694 303,431 455,688 74,369 92,525 1,299,707 매출총이익 36,165 18,337 101,640 (435) 10,692 166,399 ※ 상기 기타에는 목포신항만운영㈜, ㈜한라세라지오, ㈜한라지엘에스 등의 매출액이 포함되었습니다. ※ 2018년 8월 13일 이사회 결의를 통하여 종속기업인 한라엔컴 주식회사 지분의 일부매각을 결정하였으며, 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였 습니다. 이로 인해 한라엔컴 주식회사와 그 종속기업 및 한라개발 주식회사와 관련된 전기 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 당기 및 전기 중 연결 실체의 귀속 국가별 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기 전기 국내 해외 합계 국내 해외 합계 매 출 액 1,290,529 14,361 1,304,890 1,223,028 76,679 1,299,707 매출총이익 171,696 718 172,414 166,593 (194) 166,399 ※ 상기 기타에는 목포신항만운영㈜, ㈜한라세라지오, ㈜한라지엘에스 등의 매출액이 포함되었습니다. ※ 2018년 8월 13일 이사회 결의를 통하여 종속기업인 한라엔컴 주식회사 지분의 일부매각을 결정하였으며, 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였 습니다. 이로 인해 한라엔컴 주식회사와 그 종속기업 및 한라개발 주식회사와 관련된 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. [지배회사] (1) 산업의 특성건설 산업은 토지와 자본, 노등 등 제반 생산요소를 투입하여, 건설시설물을 생산하는 산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭넓은 영역을 가진 3차산업 입니다. 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띄며, 토지를 바탕으로 노동/자본/기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합시키고 관리하여 시설물을 완성하는 종합산업입니다. 또한 건설업은 타산업에 비해 수요예측이 어렵고 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여하기 때문에 고용창출 효과가 높습니다. 뿐만아니라 경기부양 정책 및 산업기반시설의 확충과 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 영향을 크게 받는 특징을 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성건설업은 타산업의 기반시설물을 생산하는 산업이며, 우리 경제의 중추적인 역할을 하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하는 등 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 경기에 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 건설업도 단순시공 위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지는 등 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있습니다. 최근에는 4차 산업혁명에 따른 ICT/IoT, 드론, AI, Big Data 등 첨단 기술을 접목한 생산력 제고, 신사업 확대 추세가 두드러지고 있습니다. (3) 경기변동의 특성건설업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 국민소득, 금리, 물가 등 일반적인 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 이와 마찬가지로 건설업의 경기변동 또한 타산업의 생산, 고용, 부가가치창출 등에 커다란 영향을 미치고 있으므로 건설경기와 일반경기는 그 변동성에 있어 상호 밀접한 연관이 있습니다. 특히 정부의 주택 및 금융정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다. (4) 국내시장여건국내건설시장은 완전경쟁시장으로 타산업에 비해 시장진입이 용이하여 등록된 업체수가 매우 많습니다. 그리고 건설공사는 일부 고난이도 공사를 제외하면 기존 참여 기업간의 제품차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 따라서, 건설회사는 가격경쟁력을 기본으로 갖추고 공사실적, 재무능력, 기술력 등 종합수행능력 등에서 경쟁력을 갖춰야 합니다. 또한 단순시공 위주에서 벗어나 공사기획, 설계/엔지니어링 및 금융조달능력 등이 지속성장을 위한 핵심 성공요인으로 부각되고 있습니다. (5) 자금조달의 특성건설산업은 노동집약적 건설업종의 특성, 주택건축 자금수급의 불일치, 개별 프로젝트별 장기의 공사기간 등으로 인해 운전자금 변동에 민감한 편입니다. 특히, 주택사업을 위해 대규모 용지매입시 자기자본 투입에 한계가 있어 외부 조달이 불가피한 점 때문에 전체 산업 대비 부채비율 등이 열위한 편입니다. 수주산업으로서 계약에서 완성까지 장시일 소요, 선투입에 대한 부담 그리고 옥외성 및 계절의 주요특성으로 인하여 자금조달시 자금의 용도, 재무구조, 사업전망, 대출기간 등의 항목에서 불확실성의 증대를 사유로 불리하게 평가받고 있는 측면이 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등건설산업은 수주산업으로, 특성상 타산업 및 국민생활에 미치는 영향이 크기 때문에 사업 및 공종에 따라 정부의 건설관련 각종법령이나 제도에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다. (7) 시장의 특성건설업은 시장구조면에서 주문생산적 산업, 즉 수주산업으로서 발주자는 정부·지방자치단체·국공영기업체 등의 공공기관으로부터 민간기업체나 개인에 이르기까지 다종다양하므로 수요예측에 어려움이 따르며, 수주협상 및 입찰경쟁력과 경기변동 및 시장상황에 매우 민감하게 반응합니다. 따라서 당사는 영업지역을 특정지역에 편중하지 않으며, 토목, 건축 및 분양공사에 이르기까지 전분야에 걸쳐 활발한 수주활동을 전개하고 있습니다. 토목공사부문의 경우 도로, 항만, 철도, 교량, 플랜트 등 사회간접자본시설이 주종을 이루며 발주시기, 발주물량 등이 국가의 정책과 물가, 경제상황 등에 민감하게 영향을 받습니다. 건축공사부문의 경우 상업시설, 업무시설, 생산시설, 첨단시설 등 국내 공공 및 민간 발주에 대한 영업 및 시공을 수행하며 주택부문은 민간수요에 맞추어 적정하게 아파트 분양사업, 재개발/재건축 사업 및 기획제안형 사업을 전개하고 있습니다. [종속회사: 목포신항만운영㈜] (1) 산업의 특성항만은 해운과 내륙운송을 연결하는 공통 접속 영역으로서 물류, 생산, 생활, 정보 생산 및국제 교역의 기능과 배후부지 경제발전을 위한 기지로서의 역할을 수행하는 종합공간으로서 항만을 통해 수출이 되는 모든 화물에 대한 서비스 활동을 수행하며, 우리나라 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 처리되고 있음을 감안하면 항만하역의 국가 경제적 위치는 매우 큽니다. 항만의 특성상 항만하역은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대해 차별 없는 용역을 제공합니다. (2) 산업의 성장성항만은 각 나라의 지정학적인 위치, 지리적 여건, 역사적 발전, 경제ㆍ사회적 배경, 그리고정치 및 행정제도와 각국의 사정에 따른 특수성을 가지고 발전하였으며, 최근 들어서는 컨테이너화의 진전과 선박의 대형화, 해운환경의 경쟁 강화로 항만의 관리와 운영에 있어서 공공적인 요소보다 경제적인 성격을 강조하는 합리적 제도로 발전되고 있는 추세입니다. (3) 경기변동의 특성2019년 전 세계 해상물동량은 12,266백만톤으로 전년대비 3.1% 증가할 것으로 전망되었고(Clarkson) 항만물동량(컨테이너 기준)은 2019년 기준 606.3백만 TEU로 전년대비 4.2%증가할 것으로 전망되었는데 세계경제 여건은 2020년까지 2018년과 비슷한 수준이거나, 다소 낮은 저성장 기조를 유지할 것으로 예측됩니다. 이에 정부는 '해운재건 5개년 계획(2018~2022)'을 추진하며 2016년 29조원이던 해운업 매출을 2022년까지 51조원으로 끌어올릴 것을 목표로 하고 있습니다. 국내조선산업은 IMO 환경규제(2020년) 영향으로 LNG선 발주가 활성화되어 전반적인 수주량 증가가 예상됩니다. 또한 이에 따른 수주잔량 증가로 신조선가 상승도 기대되고 있습니다. 해운산업은 국가 주도의 적극적인 해운재건 추진과 누적된 선박과 물동량 수급 불균형 해소로 해운 불황이 개선될 것으로 전망됩니다. 다만, 미중간 무역분쟁 지속, 북핵 Risk 등의 영향으로 항만물류사업의 성장세는 다소 불투명합니다. (4) 국내시장여건우리나라 항만의 관리ㆍ운영 체제는 국가 재정으로 개발하여 민간에 임대하여 운영하는 체제(일반 또는 다목적 TOC 임대 부두), 컨부두공단 또는 항만공사가 개발하고 이를 민간에 임대하여 운영하는 체제(컨테이너 전용 임대 부두), 그리고 민간이 개발하여 국가에 기부채납한 후 직접 운영하는 체제(BTO 형태의 민자 부두)로 삼원화 되어 있습니다. 현재 신규로 건설되는 부두 대부분이 민자에 의해 개발ㆍ운영될 예정인 바, 임대 부두와 민자 부두 간 과당경쟁이 예상되어 지속적이고 안정적인 부두 운영이 저해될 것으로 우려되고 있습니다. (5) 경쟁우위요소항만시설 개발 및 항만배후 단지를 조성하여 항만물류 지원 기능과 생산활동 촉진으로 양적인 규모 확대 및 질적 성장을 추진할 수 있는 고부가가치 항만 인프라를 지속적으로 개발하고 있고, 부가가치가 높은 재가공/수출 물동량을 확보할 수 있는 글로벌 화주 및 물류기업을 항만 배후 단지에 유치하여, 법인세 감면 등 다양한 세제지원 혜택을 마련하는 등 화물 창출형 항만으로 도약을 추진 중입니다. 또한, 수출입 컨테이너와 일반화물 뿐 아니라 초대형 화물의 운송과 하역이 가능한 최첨단 하역장비와 IT 시스템을 갖추어 최상의 원스톱 물류서비스를 제공하고 있습니다. [종속회사: 한라오엠에스㈜] (1) 산업의 특성인간생활과 밀접하게 관련되어 있는 환경산업은 환경보호와 연관된 각종 용역, 서비스업, 설계, 시공업 등의 환경오염 방지산업, 폐기물처리산업, 오염물질측정대행업 등을 수행합니다. 연구를 통한 핵심기술을 개발하고 이를 활용하여 폐기물 소각, 처리, 하폐수의 정화는 물론 폐기물의 연료화, 신재생 에너지 발전 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되기 때문에 사업성이 높은 분야입니다.(2) 산업의 성장성환경기초시설의 신규사업 물량이 축소로 인해 성장위주 도시정책으로부터 환경친화적 재생전책으로 전환이 요구되고 있습니다. 이에 따라 상하수도 등 노후기반 시설 리모델링 요구 증대를 통환 환경기초시설 관리 및 환경친화적 도시재생 사업이 촉진되고 있습니다. (3) 국내시장여건정부의 환경산업 육성 지원정책에 힘입어 환경부에서는 지속적으로 국고지원사업을 증가하고 있고, 지원금액도 소폭 상승하여 국내 환경산업은 전반적으로 성장세를 유지하고 있습니다. 주요 사업으로 자원순환관리, 물관리, 대기관리 크게 3가지 산업으로 구성되어 있습니다. 정부의 세부적인 중점 육성산업으로는 폐기물처리시설 확충(기존시설 보수, 재활용/에너지화 시설 구축, 유기성폐기물 처리시설 확충)과 먹는물 공급 전과성 혁신(노후상수관 정비, 완충저류시설 확충) 이며, 국내시장은 이를 중점으로 활성화 및 수요확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다 (4) 경쟁우위요소회사의 주 거래처는 일반 지자체 및 한국환경공단, 공공기관 등으로 공공발주에 대한 다수의 실적을 보유하고 있고, 특히 하수처리시설 에너지화 사업 및 중소형규모 폐기물분야에서는 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 회사의 주요 사업내용은 기자재 제작 및 환경기초시설의 시공과 운영으로 나눌 수 있으며, 안정적인 관급 공사 및 위탁운영용역을 수행하고 있습니다. 최근 신재생에너지 분야를 중점 사업분야로 넓혀 기존의 중소규모 생활폐기물 소각설비와 수처리시설의 설계, 시공, 운영 뿐만 아니라 태양광발전 등의 민간공사도 수주함으로 타사에 비해 다양한 분야의 높은 경쟁력을 갖추고 있습니다. 현재 신규 폐기물처리시설의 설치 공사 물량은 줄었지만 중소형 소각시설(당사특허 반영소각시설 포함)의 보수사업, 현재 운영중인 시설에 대한 대수선 사업에 대하여 진입이 수월하며, 수처리분야의 공법제안 및 운영사업은 꾸준히 참여, 수주하고 있습니다. 또한, 민간공사의 비율이 점차 증가하고 있어 환경시장에서 폭넓은 영업활동과 높은 수익성을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. [종속회사: ㈜한라세라지오] (1) 산업의 특성국내에 1890년경에 처음 도입된 골프는 고소득층의 레저스포츠로 각광받았으며, 일반인이 접하기 힘들었던 레저스포츠였습니다. 그러나 국민 삶의 질이 향상되면서 각종 레저스포츠가 활성화 되고 있는 가운데 그중에 골프를 빼놓을 수 없을 만큼 골프가 대중적으로 자리매김함에 따라 골프인구가 점점 증가하고 있습니다. (2) 산업의 성장성골프를 즐기는 인구가 증가함에 따라 골프장도 증가하고 있으며, 이에 따라 관련 산업 또한 확장되고 있는 추세로, 골프 무역을 비롯해 그린키퍼 등 골프장 종사자, 골프숍 운영, 골프 장비 전문가, 골프회원권 딜러, 골프연습장건설업, 골프관련시설사업자, 골프전문기자, 골프관련 에이전시 등 수많은 직업이 생겨남에 따라 골프 산업의 미래도 밝을 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 최근 골프 인구 증가로 골프장이 증가하는 추세이며 날씨 및 계절적 요인에 따라 매출 변동 가능성이 있습니다. 회원제 골프장은 경기변동에 크게 관계없이 구매력을 가진 회원이 내방하기 때문에 매출의 안정성이 높 고, 퍼블릭 골프장은 예약이 수월하며 이용료, 접근성측면에서 장점을 가지고 있습니다. 최근들어 회원제 골프장에서 퍼블릭 골프장으로 사업구조 변경이 늘어나는 추세입니다. 이러한 흐름에 맞춰 당사는 2020년 2월 기존 회원에 대한 회원권 변제를 완료하였고, 퍼블릭 골프장으로 사업구조를 변경하였습니다. 이에 따라 2020년부터 수익성 개선이 전망됩니다. (4) 국내시장여건골프 산업 규모는 10년 동안 비약적인 성장세를 이룩했지만 골프장 공급이 많아지면서 홀당 이용객 수는 당분간 지속적으로 감소 추세를 보일 전망이며, 이로 인하여 치열한 내장객 유치 경쟁이 예상됩니다. 따라서 내장객 확보를 위한 다양한 마케팅 전략이 요구되고 있습니다.(5) 경쟁우위요소회사는 오랜 침식에 의한 기복이 없는 구릉성 산지와 평야가 교차되는 최적의 입지에 골프장을 건설하였습니다. 자연 그대로의 형상을 최대한 살린 코스와 고급스러운 클럽하우스는 타 골프장 대비 회사의 경쟁우위 요소라 할 수 있겠습니다. 앞으로 최상의 코스품질을 위하여 적극 투자를 할 것이며, 사업구조를 회원제에서 퍼블릭으로 변경함으로써 다양한 마케팅을 통한 내장객유치 활동을 통해 경쟁력을 보다 강화해 나갈 것입니다. [종속회사: 배곧신도시지역특성화타운㈜] 회사는 2014년 4월 경기도 시흥시 배곧 지역에 주택건설사업 등을 위해 설립된 특수목적법인으로, 지배회사와 영위 업종이 중복되므로 기재를 생략합니다. [종속회사: ㈜한라지엘에스 ] (1) 산업의 특성국내 물류시장은 지입차량을 운영하는 영세 중소업자의 비중이 높아 종합 물류서비스를 제공하는 데어 어려움이 있었습니다. 이에 따라 보다 안정적인 물류 서비스를 원하는 대규모 기업 집단의 경우, 2PL 물류기업을 중심으로 자가물류를 선호해 왔습니다. 그러나 물류업체들이 점차 대형화, 전문화되면서 3PL 시장도 확대되고 있습니다. 물류 시장 규모도 지속적으로 증가하면서 3PL 또한 물류시장 규모 추이에 동행하여 증가하고 있습니다. 특히, 기업들의 물류 아웃소싱에 대한 관심이 높아지고 있어 3PL을 중심으로 물류 전문 기업 등의 성장 가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 정부는 '2020 글로벌 물류강국'을 비전으로 물류산업을 제조업 지원 기능을 넘어, 국부 창출이 가능한 성장 동력 산업으로 육성하기 위하여 '물류를 통한 국부 창출과' '국가 물류체계의 효율성 강화'라는 2대 추진 목표를 세우고 5대 추진전략과 208개 세부 추진과제를 중심으로 정책을 추진하고있습니다. 정부가 구상 중인 5대 추진 전략은 ①육해공 통합 물류체계 구축을 통해 물류 효율화 구현 ②고품질의 물류서비스 제공을 위한 소프트 인프라 확보, ③녹색물류체계 구축과 물류보안 강화로 선진 물류체계 구현 ④글로벌 물류시장 진출을 위한 물류산업 경쟁력 강화 ⑤시장 기능 회복을 통한 물류산업 경쟁력 제고로써 관련 세부 추진과제를 설정하고 지속적인 투자를 진행 중에 있습니다.(2) 국내시장여건 및 경쟁우위요소국내의 전체 화물 물동량 중 경부 축은 국내의 남북을 연결하는 대동맥으로써 국내 화물 이동량의 비중이 70%를 넘어서고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 새벽배송 선호, 라이프 스타일 변화 등으로 이커머스 시장이 폭발적으로 증가함에 따라 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 하지만, 수도권 지역내 중소규모의 물류창고 역시 계속 공급되고 있어서, 창고 영업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 화성 동탄 물류단지는 수도권 남부지역에 위치한 총 연면적 87만 제곱미터가 넘는 초대형 물류 단지로써 중소규모의 노후화 센터를 운영중이거나, 영동 축 및 중부 축에서 경부축으로 통합, 이전하고자 하는 물류기업과 화주기업들의 물류센터 통합화 집적화 니즈에 부합하는 최신 트렌드의 물류시설입니다. 입지적으로는 경부 기흥권 허브 역할을 하고 있으며, 교통적 측면으로도 수도권과의 접근성이 뛰어난 고속도로 및 전용 IC를 갖추고 있습니다. [종속회사: 한라(천진)방지산자문유한공사] (1) 산업의 특성부동산 개발 산업은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다. 첫째, 시간이 장기간 소요됩니다. 일반적인 개발사업은 3년 이상인 경우가 대부분이며 공동주택 개발사업의 경우 준비기간을 고려하면 4년여의 기간이 소요됩니다. 초기에 예상, 계획하였던 기간 내에 사업이 완료되는 경우가 거의 없으며 대부분 진행과정에서 예상치 못한 문제로 인하여 사업기간이 연장되는 경우가 발생합니다. 둘째, 대규모의 자금과 광범위한 분야의 전문지식이 요구됩니다. 초기부터 부지 매입 비용을 비롯하여 시공 비용. 마케팅 비용 등 대규모의 자금이 필요합니다. 따라서 이러한 대규모의 자금을 어떻게 효율적으로 확보할 수 있으며 차질 없이 조달할 수 있느냐가 관건이 됩니다. 또한 사업 추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가가 필요하며 이에 따라 개발비용을 상승시키는 원인으로 작용하기도 합니다. 셋째, 사회·경제적 파급효과가 매우 큽니다. 부동산 개발이 성공적으로 완료된 경우 사업에 참여한 투자자, 기업, 금융기관, 정부기관 등이 큰 이익을 얻게 될 뿐만 아니라 주변지역의 가치가 상승하고 궁극적으로 지역 재개발을 촉진하는 역할을 하게 되어 도시개발이 활성화 됩니다. 넷째, 큰 이익과 동시에 분양 위험을 동반합니다. 분양률은 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경 변화에 민감하게 작용하며, 이러한 외부 환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업 성패의 핵심요소로 작용합니다. (2) 산업의 성장성 중국의 부동산개발 시장은 중국의 경제성장과 함께 하고 있습니다. 중국은 세계에서 가장 빠르게 변화하는 곳 중의 하나이며, 정부와 민간 차원에서 지속적으로 개발이 이루어지고 있습니다. 더불어 사회간접자본에 투자가 활발이 진행중입니다. 이러한 고속 성장은 주거문화에도 영향을 미치어 개인들은 소유 목적 그리고 투자 목적으로 부동산에 대한 투자가 활발히 이루어지고 있습니다. 중국에서 가장 큰 성장을 거듭하고 있는 분야라고 할 수 있습니다. 중국은 사회주의 기저속에 자본주의를 시행하기 때문에 정부의 시책은 부동산 경기를 좌우할 수 있을 것으로 예상됩니다. 한편 중국의 안정적인 성장에 따른 신규 주택 구매 수요자 증가로, 정부의 시책에 따라 부동산 경기가 쉽게 좌우되지는 않을 것이라는 견해도 있습니다. (3) 경기변동의 특성시장에서는 통상적으로 중국 주택시장 경기는 3년을 주기로 순환한다고 평가합니다. 2012년 3월부터 규제정책을 각 지방정부에서 공포하기 시작한 2014년까지 경기순환 국면상 침체기 및 회복기로의 전환단계였다고 한다면, 2015년은 2014년 하반기부터 전환된 주택시장정책 기조에 기인한 활황기를 준비하는 단계였고, 2015년 10월 전후의 전국적인 대출자격 조건 완화 정책에 힘입어, 2016년 전국 주택시장은 유례없는 호황을 맞이하였습니다. 2017년 3월 이후 조정단계로 접어들었지만, 지방정부에서 재원확보를 위한 고가의 토지 낙찰 유도 및 정부 산하 공기업의 토지 고가낙찰로 인하여 경기의 급격한 변동이 없는 한 주택가격은 현재수준에서 하락하기 보다는 점진적인 상승이 예측됩니다. (4) 현지시장여건중국 주택시장은 정부의 정책에 상당히 민감한 산업입니다. 중국정부는 최근 몇 년간의 내수촉진을 통한 경기부양정책의 효과가 미진하여 2014년 하반기 이후 주택시장 정책기조를 기존의 규제정책에서 부양정책으로 전환하였습니다. 이와 함께 통화확장정책을 시행하였으므로 2016년은 전국적인 주택시장 시장이 호황을 맞이하였습니다. 지역별로는1, 2선도시는 활황이었으나 3선 도시는 도시별로 시장을 선별적으로 접근해야 하며 4선 도시는 여전히 대부분의 도시가 재고 소진단계에 머물러 있어 지역별 편차가 존재합니다. 그럼에도 2016년에 1선 도시 및 일부 2선 도시에서 주택가격이 폭등하였으므로, 중국정부는 2017년 3월을 기점으로 다시 정책 방향을 규제정책으로 전환하였습니다. 현재 중국의 경기 하강에 따라 부동산 시장은 관망세에 있으나, 신규 토지 가격 가격은 지속적으로 올라가고 있는 등 부동산 시장은 비교적 안정세 있습니다. (5) 경쟁우위요소 회사의 최고 경쟁우위는 한국의 선진 주거문화 개발 노하우에 있습니다. 당사는 한국에서 보편화되어 있는 온돌문화를 도입하여 현지에서 상당한 호평을 받고 있습니다. 또한 중국 천진에서 아파트 평형 및 한국식 인테리어 문화를 도입하여 아파트 및 상업시설 조성 프로젝트를 성공적으로 마무리한 경험을 가지고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요제품 현황 사업부문 주요 재화 및 용역 주요고객정보 건축부문 오피스, 아파트, 공장, 물류센터 등 민간 소비자 토목부문 도로, 철도, 항만 등 공공 소비자 자체부문 자가 건설 아파트 등 민간 소비자 해외부문 도로, 항만 등 해외 소비자 기타부문 유통 및 종속법인 매출 - 나. 사업부문별 매출현황 (단위 : 백만원) 사업구분 제 40기 제 39기 제 38기 매출실적 매출계획 비율 매출실적 매출계획 비율 매출실적 매출계획 비율 건축사업 관급 20,132 33,737 59.67% 92,074 91,269 100.88% 92,769 67,001 138.46% 민간 619,636 679,341 91.21% 281,620 313,594 89.80% 227,175 207,821 109.31% 토목사업 관급 236,204 232,330 101.67% 245,968 249,623 98.54% 277,397 331,633 83.65% 민간 73,015 110,363 66.16% 57,463 98,182 58.53% 84,608 109,506 77.26% 자체분양사업 239,654 294,592 81.35% 455,688 725,083 62.85% 790,752 726,585 108.83% 해외 13,877 34,940 39.72% 74,369 86,972 85.51% 60,973 78,492 77.68% 기타 102,372 105,317 97.20% 92,525 93,936 98.50% 88,372 73,364 120.46% 합 계 1,304,890 1,490,619 87.54% 1,299,707 1,658,660 78.36% 1,622,046 1,594,402 101.73% ※ 2018년 8월 13일 이사회 결의를 통하여 종속기업인 한라엔컴 주식회사 지분의 일부매각을 결정하였으며, 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였 습니다. 이로 인해 한라엔컴 주식회사와 그 종속기업 및 한라개발 주식회사와 관련된 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 3. 주요원재료에 관한 사항 2019년 4분기까지 당사는 유진기업 ㈜ (철근외), ㈜충남철강(철근), ㈜한라홀딩스(계열회사, 철근), 타워스틸(H-Beam), 한국제강주식회사(철근) 등으로부터 건설공사에 필요한 원자재를 매입하였으며 전체 원자재 매입액에서 이들 5개 회사가 차지하는 비율은 약 35.9%입니다. 각 원자재 시장에서 이들 5개 회사가 차지하는 비중은 크지 않아 5사의 독점비율은 낮습니다. 공시대상기간동안 주요 원자재의 가격변동추이는 아래 "나. 주요원재료의 가격변동 추이" 와 같습니다. 가. 주요원재료 매입 개요 [지배회사] [2019년 12월 31일 기준] (단위 : 백만원) 구 분 구체적 용도 매입액 비율 비 고 철근 건축 및 토목 59,706 33.5% - 가구류 2,062 1.2% - REMICON 47,441 26.7% - PHC PILE 5,965 3.4% - 시멘트류 3,460 1.9% - 조명기구 2,542 1.4% - 위생기구, 탱크류 1,913 1.1% - 기타 54,918 30.9% - 합 계 178,006 100.0% [종속회사: 한라오엠에스㈜] [2019년 12월 31일 기준] (단위 : 백만원) 구 분 구체적 용도 매입액 비율 비 고 철근 건축 및 토목 496 100.0% - 합 계 496 100.0% 나. 주요원재료의 가격변동 추이 [지배회사 및 한라오엠에스㈜] (단위 : 원) 구 분 제 40기 제 39기 제 38기 철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤 714,000 740,000 685,000 레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3 66,300 66,300 64,200 전기동[전기동고시가], 원/KG 7,179 7,074 7,775 H형강[소형(200x100)], 원/톤 900,000 900,000 760,000 시멘트[벌크시멘트], 원/톤 69,000 66,300 75,000 아스콘[#78 표층/수도권], 원/톤 58,320 61,800 59,130 ※ 상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다. 4. 설비에 관한 사항 가. 주요설비의 현황 공시작성기준일 현재 연결실체가 보유하고 있는 설비의 현황은 아래와 같습니다. [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 ㈜한라 자기보유(등기) 경기도 수원시 외 49,160 6,234 - 425 - - - 5,809 - 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) 전라남도 목포시 249 287 - - - - - 287 - 한라개발㈜ 자기보유(등기) 서울특별시 송파구 501 4,542 - - - - (4,542) - - ㈜한라세라지오 자기보유(등기) 경기도 여주시 987,302 45,132 - - - - 45,132 - ㈜한라지엘에스 자기보유(등기) 경기도 화성시 3271 93,852 - 88,315 - - - 5,537 - 합 계 1,122,014 150,047 - 88,740 - - (4,542) 56,765 - ※ 당기 중 ㈜한라지엘에스가 유형자산으로 보유한 부동산을 사업목적과 해당 부동산에서 발생할 향후 수입발생 성격을 고려하여 투자부동산으로 대체하였습니다. [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 ㈜한라 자기보유(등기) 서울시 금천구 164 460 - - 16 - - 444 - 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) 전라남도 목포시 463 713 - - 19 - - 694 - 한라개발㈜ 자기보유(등기) 서울특별시 송파구 6,596 2,725 - - (8) - (2,733) - - ㈜한라세라지오 자기보유(등기) 경기도 여주시 10,072 18,183 - - 564 - - 17,619 - ㈜한라지엘에스 자기보유(등기) 경기도 화성시 298 10,589 - 10,080 11 (62) 436 합 계 23,538 32,670 - 10,080 602 - (2,795) 19,193 - ※ 당기 중 ㈜한라지엘에스가 유형자산으로 보유한 부동산을 사업목적과 해당 부동산에서 발생할 향후 수입발생 성격을 고려하여 투자부동산으로 대체하였습니다. [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) APRON 포장공사 외 59 - - 27 - - 32 - ㈜한라세라지오 자기보유(등기) 사면유실공사 외 15,980 9 - 1,299 - - 14,690 - ㈜한라지엘에스 자기보유(등기) 주차관제시스템 외 - 62 - 2 - - 60 - 합 계 16,039 71 - 1,328 - - 14,782 - [자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 한라개발㈜ - 스포츠클럽 409 - - - - (409) - - ㈜한라세라지오 - 코스조성 - 46 - - - - 46 ㈜한라지엘에스 - 사인물외 33,103 - 31,309 - - 630 2,424 - 합 계 33,512 46 31,309 - - 221 2,470 - ※ 당기 중 ㈜한라지엘에스가 유형자산으로 보유한 부동산을 사업목적과 해당 부동산에서 발생할 향후 수입발생 성격을 고려하여 투자부동산으로 대체하였습니다. [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 구분 소유 형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 중기 자기보유(등기) 국내 및 해외 지게차외 2,193 36 2 540 - - 1,687 - 기계장치 스키드로더외 106 13 - 29 - - 90 - 선박 부선(Barge) 771 - - 147 - - 624 - 차량운반구 승용차외 545 333 7 256 - (37) 578 - 공구와기구 가압판외 108 5 - 40 7 (40) 26 - 가설재 CONTAINER외 300 175 26 177 - - 272 - 비품 전산기기외 1,818 490 2 752 28 (396) 1,130 - 코스 코스 28,817 - - - - - 28,817 - 입목 입목 10,818 - - - - - 10,818 - 장치장식 미술품외 2,308 101 4 1,152 - - 1,253 - 사용권자산 - 리스자산 - 106,522 - 17,415 - - 89,107 - 합 계 47,784 107,675 41 20,508 35 (473) 134,402 - 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업구분 제 40기 연간 제 39기 연간 제 38기 연간 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 건축사업 관급 20,132 1.54% 92,074 7.08% 92,769 5.72% 민간 619,636 47.49% 281,620 21.67% 227,175 14.01% 토목사업 관급 236,204 18.09% 245,968 18.92% 277,397 17.10% 민간 73,015 5.60% 57,463 4.42% 84,608 5.22% 자체분양사업 239,654 18.37% 455,688 35.06% 790,752 48.75% 해외 13,877 1.06% 74,369 5.72% 60,973 3.76% 기타 102,372 7.85% 92,525 7.13% 88,372 5.45% 합 계 1,304,890 100.00% 1,299,707 100.00% 1,622,046 100.00% 나. 판매경로 및 판매방법 [지배회사] ( 1) 판매조직지배회사의 판매조직은 인프라, 환경/플랜트사업 , 건축사업, 분양사업, 해외사업으로구성되어 있습니다. ( 가) 인프라, 환경/플랜트사업 인프라, 환경, 플랜트사업.jpg 인프라, 환경, 플랜트사업 (나) 건축사업 건축사업.jpg 건축사업 (다) 분양사업 분양사업.jpg 분양사업 (라) 해외사업 해외사업.jpg 해외사업 (마) 인프라, 환경/플랜트, 건축사업 인프라, 환경, 플랜트, 건축사업.jpg 인프라, 환경, 플랜트, 건축사업 2) 수주전략 ㆍ 관급공사- 신규사업분야 수주추진(환경사업분야 등)- 지자체 발주공사 적극참여- 기술영업능력 배양- 견적능력 제고- 현장 및 지역협의회등의 적극 활용ㆍ민간공사 - 자금유동성 및 수익성이 높은 사업위주로 수주 추진- 우량한 시행사 선정하여 부동산 개발- 레져, 유통업체와 연계상품 개발- 부동산신탁회사, Consulting업체 등 Finance 협조체제 구축- 기획제안형 개발사업 전개 ㆍ해외도급공사 - 현지화를 통한 투자 개발형 사업 적극 추진 ㆍ민자 SOC사업 - 수익성 높고 유동성 확보 가능한 민자 SOC사업 적극 추진 (3) 판매전략(분양 및 임대전략) 및 판매조건- 분양계약자의 자금부담 경감을 위한 분양대금 융자 알선- 소비자의 요구를 감안한 설계 및 시공- 분양대금 조기납부시 일정비율 할인- 분양대행업체의 활용 (4) 주요매출처의 매출 비중 (단위: 백만원) 주요매출처 2019년 매출액 전체 매출액 대비 비율 배곧신도시지역특성화타운 145,271 12.12% 삼성전자주식회사 115,096 9.60% ㈜현대백화점 85,414 7.13% ㈜에스케이이엔디 71,811 5.99% 한국철도시설공단 71,532 5.97% ※ 상기 전체 매출액 대비 비율은 2019년 별도재무제표 기준 매출액 대비 비율입니다. [종속회사: 목포신항만운영㈜] (1) 판매조직- 회사 : 항만영업팀, 운송팀(2) 판매경로- 선박회사나 해외거래선 및 국내화주와의 계약이나 영업활동에 따라 하역, 보관, 운송 등 일체의 용역을 제공하고, 협정요율에 따라 용역비를 청구(3) 판매방법 및 조건- 고객의 요청에 따른 용역제공, 판매조건이 명시된 화주와의 계약체결(4) 판매전략- 매출증대를 위한 신규고객조사 및 물량 창출 , 고객만족서비스 제공을 통한 기존 고객과의 신뢰관계 구축 (5) 주요매출처의 매출 비중 고객 비중 목포신항만 28% 제2목포신항만 13% 동양종합물류 12% ㈜동방 7% [종속회사: 한라오엠에스㈜] (1) 판매조직- 영업조직은 서울사무소의 기술영업팀에서 주로 담당(2) 판매경로- 환경기초시설의 수요와 공급을 미리 조사하여 지방자치단체나 발주처의 승인 후 수행하는 공사나 용역에 대하여 판매(3) 판매방법 및 조건- 국내 발주처나 기업에 현금 지급이나 구매자금대출을 이용하여 지급(4) 판매전략- 공공기관의 발주계획이나 각 지역에 분포해 있는 현장을 통한 신규사업 영업정보를 수집하여 사전 영업을 통한 당사의 연구개발 공법을 적용, 또는 공고 후 경쟁입찰 참여 (5) 주요매출처의 매출 비중 고객 비중 한국토지주택공사 서울지역본부 13.8% 홍천군청 11.2% 예산군청 9.8% 영동군청 6.6% 푸른서부환경 주식회사 6.4% [종속회사: 한라세라지오㈜] (1) 판매조직- 영업관리팀(프론트, 예약, 프로샵), 경기팀- 식음료 (2) 판매경로- 영업관리 : 회원 및 동반비회원 부킹을 유도하여 골프를 즐기는데 있어 코스 및 서비스를 제공하고, 정산.판매- 식음료 : 라운딩 전.후 음식 및 음료, 간식 등을 판매- 프로샵 : 라운딩 전.후 골프관련 필요 물품 등을 판매(3) 판매방법 및 조건- 입회원 이용약관 및 회칙에 따라 서비스를 제공(4) 판매전략- 입회원의 필요서비스 제공을 통한 지속적인 신뢰관계 유지 및 회원의 고객만족 극대화함으로써, 회원 및 비회원의 재부킹 6. 수주상황 가. 수주현황 (기준일: 2019년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 발주처 공사명 착공일 완공(예정)일 수주총액 완성공사액 수주잔고 관급 서울특별시도시기반시설본부 동부간선도로확장 08.12 21.10 272,665 216,630 56,035 한국도로공사 김포파주도로4공구 19.02 24.11 57,116 1,307 55,809 부산항만공사 부산신항서컨테이너2차 19.07 24.06 58,550 5,746 52,804 광주광역시 도시철도건설본부 광주지하철4공구 19.09 24.02 47,889 570 47,319 한국철도시설공단 서해선10공구 15.04 20.12 149,391 102,317 47,074 한국토지주택공사 하남감일7B/LAPT 19.11 22.05 41,610 723 40,887 한국토지주택공사 경부동탄직선화2공구 16.12 21.12 63,442 34,082 29,360 한국도로공사 경부동탄직선화1공구 17.03 20.08 45,303 18,478 26,825 인천국제공항공사 인천공항장기주차장 19.12 21.12 22,466 0 22,466 인천국제공항공사 인천공항시설재배치 19.12 22.08 19,327 373 18,954 기타 649,414 461,715 187,699 민간 삼계두곡 지역주택조합 김해삼계두곡APT 18.12 21.09 315,206 53,098 262,108 ㈜에스디파트너스 송도업무시설 19.10 21.07 122,881 6,590 116,291 현대백화점 남양주현대아울렛 18.12 20.09 165,900 54,913 110,987 케이원디㈜ 가산동지식산업센터2 19.11 22.07 85,970 713 85,257 주식회사 아이씨디유닛 송도레지던스 17.11 21.01 152,528 79,115 73,413 주식회사 해냄파트너스 부평오피스텔 18.05 21.05 102,447 33,659 68,788 티움21㈜ 종로오피스텔 19.10 22.07 65,731 2,530 63,201 삼부산업개발 수원역복합건물 18.12 21.04 67,676 15,825 51,851 서플러스글로벌 서플러스반도체클러스터 20.01 21.03 51,000 0 51,000 현대오일뱅크㈜ 현대오일뱅크돌핀부두 19.02 20.09 77,390 33,195 44,195 기타 1,688,053 530,946 1,157,107 해외 Civil Aviation Authority Bangladesh 방글라실럿공항 18.12 20.06 25,703 424 25,279 Local Government Engineering Department 방글라바크하리교량 19.10 22.04 16,749 77 16,672 Local Government Engineering Department 방글라마타바리도로 19.07 21.07 17,245 1,586 15,659 Vietnam Ministry of Transport (MOT) 베트남로테락소이도로 16.04 20.03 27,648 15,427 12,221 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로1공구 15.03 20.04 34,997 30,581 4,416 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로3공구 15.03 19.12 17,212 15,605 1,607 Civil Aviation Authority Bangladesh 방글라콕스바자르공항 15.06 20.03 38,800 38,734 66 자체 ㈜한라 울산송정8B/LAPT 16.12 19.02 241,800 240,960 840 배곧신도시지역특성화타운 서울대시흥캠퍼스신축 17.03 20.09 693,083 418,108 274,975 배곧신도시지역특성화타운 시흥배곧1단지APT 14.10 17.08 629,123 628,072 1,051 배곧신도시지역특성화타운 시흥배곧2단지APT 15.05 18.02 632,066 629,909 2,157 배곧신도시지역특성화타운 시흥배곧3단지APT 15.10 18.09 324,110 323,456 654 김해북부 한라비발디 지역주택조합 김해북부 APT (옵션) 19.01 20.10 830 - 830 합 계 7,021,321 3,995,464 3,025,857 ※ 보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다. ※ 현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다. ※ 당기 수주총액은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위 험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험 에 관한 문서화된 정책을 제공합니다. (1) 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 매출채권을 통해 관리되고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 손익 자본 손익 자본 USD 261,263 261,263 (261,263) (261,263) EUR 628,104 628,104 (628,104) (628,104) CNY 62,491 62,491 (62,491) (62,491) AED 3,266 3,266 (3,266) (3,266) SGD 3,306 3,306 (3,306) (3,306) SAR 10 10 (10) (10) AZN 22 22 (22) (22) LYD 22,155 22,155 (22,155) (22,155) FCFA 5,395 5,395 (5,395) (5,395) IDR 2,839 2,839 (2,839) (2,839) BDT 3,958 3,958 (3,958) (3,958) MXN (6,074) (6,074) 6,074 6,074 ( 2) 가격위험 연결실체는 공정가치 측정 금융자산 중에서 시장성 있는 지분증권 및 출자금과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 5% 변동시 연결실체의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 당기손익 2,128,104 (2,128,104) 기타포괄손익 342 (342) (3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 손익 자본 손익 자본 이자수익 116,949 116,949 (116,949) (116,949) 이자비용 (734,502) (734,502) 734,502 734,502 ( 4) 유 동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. (단위 : 천원) 계정과목 1년이하 1년초과2년이하 2년초과5년이하 5년초과 계약상현금흐름 [유동] 매입채무 249,885,112 - - - 249,885,112 기타채무 65,169,076 - - - 65,169,076 단기차입금 154,008,915 - - - 154,008,915 유동성장기차입금 137,628,810 - - - 137,628,810 금융보증계약 172,418,653 - - - 172,418,653 소 계 779,110,566 - - - 779,110,566 [비유동] 매입채무 - 75,331 - - 75,331 기타채무 - 73,159,576 4,623,211 12,501,728 90,284,515 장기차입금 6,443,904 177,651,476 3,254,135 1,608,528 188,958,043 금융보증계약 - 819,756,343 370,735,367 34,291,739 1,224,783,449 소 계 6,443,904 1,070,642,726 378,612,713 48,401,995 1,504,101,338 합 계 785,554,470 1,070,642,726 378,612,713 48,401,995 2,283,211,904 (5 ) 신용위험 신용 위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결실체는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 System을 운영하고 있으며, 신용위험을 회피하기 위한 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다.보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원) 구 분 당기말 [유동] 현금성자산 78,888,301 매출채권 141,907,969 기타채권 271,738,365 기타금융자산 1,645 금융보증계약 172,418,653 [비유동] 매출채권 1,189,311 기타채권 74,672,506 기타금융자산 80,338,038 금융보증계약 1,224,783,449 나. 자본위험관리 연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당기와 전기의 연결실체의 보고기간말의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 총 계(A) 1,327,117,098 1,528,092,997 자 본 총 계(B) 261,069,944 265,660,464 부채비율(A/B) 508% 575% 8. 파생상품 거래현황 가. 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항 없음 나. 리스크 관리에 관한 사항 - 해당사항 없음 다. 기타 옵션계약 관련사항 (1) 사업명: 인천-김포고속도로 민간투자사업 1) 옵션계약 개요인천~김포 고속도로 민간투자사업은 인천광역시 중구 신흥동에서 경기도 김포시 양촌면 양곡리까지 총 연장 28.57km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로,이 사업의 건설출자자인 당사는 재무출자자인 주식회사 국민은행[칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자]와의 주주협약서에서 일정기간에 재무출자자에게 건설출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("풋옵션")을 부여하였습니다. ○ 2014년 12월 15일 주주협약서 - 체결주체: 주식회사 국민은행과 건설출자자(포스코건설, 금호산업, 한라, 두산건설, 두산중공업, 동신건설, 현대엔지니어링, 삼호, 포스코아이씨티)- 체결일: 2014년12월 15일 2) 옵션계약 세부사항 구 분 내 용 계약명 주주협약서 계약상대방 주식회사 국민은행 [칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자] 계약체결일(만기일) 2014.12.15 (2047.03.31) 체결목적 인천~김포고속도로 민간투자사업의 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정 옵션계약 부담금액 총 부담한도액 1,000억원 중 당사 지분 해당금액은100억원(10%) 직전사업연도 자산총액 대비 비율 0.8% 직전사업년도 자기자본 대비 비율 3.3% 계약내용 투자방법, 풋옵션, 당사자들의 약정, 면책, 진술과 보증 등 - 풋옵션: 재무적출자자가 매도청구 할 수 있는 권리 옵션행사조건 재무적출자자의 내부(현금)수익율(Fund Cash Yield) 3.0%/年를 만족하는 수준까지 재무적출자자의 지분을 건설출자자가 액면가로 분할 매입 옵션행사기간 본 사업의 운영개시일부터 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜가 선순위대출금 상환을 종료한 날까지의 기간 ※ 상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2019년 말 별도재무제표 기준입니다. 9. 경영상의 주요계약 등 수주계약 외에 경영에 중요한 영향을 미칠 만한 설비임대차계약, 경영기술도입계약, 경영관리계약 등이 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 지배회사는 친환경 건축연구 업무를 전담하는 건축연구팀을 운영하고 있으며, 종속회사의경우 한라오엠에스㈜를 제외하고 별도의 연구개발 조직이 없습니다. 한라 연구조직.jpg 한라 연구조직 [종속회사: 한라오엠에스㈜] 한라오엠에스 연구조직.jpg 한라오엠에스 연구조직 나. 연구개발 비용(연결 기준) (단위 : 백만원) 과 목 제40기 제39기 제38기 비 고 원 재 료 비 21 10 11 - 인 건 비 1,005 516 531 - 감 가 상 각 비 19 9 10 - 위 탁 용 역 비 3,527 1,810 1,863 - 기 타 553 283 292 - 연구개발비용 계 5,125 2,628 2,707 - 회계처리 판매비와 관리비 2,009 1,030 1,061 - 제조경비 2,507 1,285 1,324 - 개발비(무형자산) 610 313 322 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.39% 0.20% 0.14% - 다. 연구개발 실적 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제 모듈러 건축 공장제작 최적화 연구 수행기관 ㈜한라, 아주대학교, 포스코A, ㈜유창 연구기간 2014.09 ~ 2021.07 연구결과 - 국내외 모듈러 건축 설비시스템 분석 및 개선- 기존 모듈러 건축 공장제작율 향상 기대효과 - 모듈러용 건축 설비시스템 개발을 통한 품질향상 및 공정단축 비 고 - 당사 사업 포트폴리오 다각화 [종속회사: 한라오엠에스㈜] 연구과제 IR-EAOP를 이용한 오염 지하수의 지중정화를 위한 연구 수행기관 연세대학교 산학협력단 연구기간 2016. 09 ∼ 2017. 08 연구결과 지중 TCE와 PCE의 탈염소 처리 기술은 다양하게 개발되고 있으나, 영가 철, 과망간산 칼륨 주입 등의 약품의 지중 직접주입(In-situ) 방법은 오염물질인 TCE, PCE의 접촉 기회나 시간이 일관되지 않아 그 처리 효율을 보장하기 어려움 따라서, 본 연구에서는 전기화학적 고도산화처리 기술(Electrochemical Advanced Oxidation Process:EAOP)를 이용하여 TCE 및 PCE 의 유기오염물질을 처리하는 기술을 개발하고자 함 EAOP기술은 지중(지하수)에 일정한 직류전류를 주입함으로써 양극(Anode)에서 HOCl 등의 산화제를 부산물로 생산하고 음극(Cathode)에서 OH라디칼을 생산하여 오염물질의 산화력을 극대화 시킬 수 있는 특징을 갖는 기술임 기대효과 - 지중(지하수) 난분해성 유기물 산화처리 기술력 확보- 염소계 화학물질 정화 기술 확보- 지하수 처리기술 확산을 통한 안심지하수(환경부) 확보에 기여 비고 - 관련 연구논문 발표- 연구개발 1개월 전 특허출원 연구과제 하수처리장, 축산폐수처리장 등에서 발생하는 가스의 탈황장치 개발 수행기관 한국환경공단, 한라오엠에스, 세트이엔지 공동연구 연구기간 2016. 11 ∼ 2017. 12 연구결과 현재 하수처리장 및 농 축산업에서 발생하는 가축분뇨, 식품부산물, 농업부산물 등과 같은 고농도 유기성 폐기물을 활용하여 바이오가스(메탄+이산화탄소)를 생산하고 생산된 메탄은 발전, 온수 생산 등으로 활용이 가능 다만 하수처리장, 축산폐수처리장 등에서 발생하는 바이오가스 중에 함유된 황화수소와 황화물 및 수분 등은 후단 설비에 심각한 부식을 유발하고 악취로 인한 혐오감을 주고 있음 따라서 본 연구를 통하여 바이오가스에 포함되어 있는 황화수소 및 수분을 제거 하여 악취 및 메탄가스의 순도를 높여 발전 및 스팀 생산 효율을 높이고자 함 기대효과 - 바이오가스 중 메탄 순도를 높여 후단 설비인 발전 및 스팀 생산 효율을 증대- 황성분 및 수분의 제거 기술확보를 통한 바이오가스 생산 시설에 적용- 추후 메탄가스 정제 효율 향상 기술을 통한 자동차 연료 활용 비고 - 관련 연구논문 발표- 특허 공동 출원 연구과제 고농도 유기성 폐기물의 고효율 바이오메탄 생산 공정 개발 수행기관 한라오엠에스(주), 고등기술연구원, 한양대학교 연구기간 2017. 06 ~ 2019. 12 연구결과 음식물류 폐기물과 하수슬러지의 짧은 체류시간에 최대의 바이오메탄 생산 효율을 위해 Anaerobic Digestion ElutriatedPhased Treatment (ADEPT) 공정을 적용. 전처리를 통한 음식물류 폐기물의 유분 및 하수슬러지 고형물을 최대한 가용화하여 기질과 미생물의 접촉 기회와 미생물 활성도를 증가 시켜 산 생성 및 메탄 생성 효율을 증가 시키는 특징을 가짐. ADEPT 공정은 메탄 형성조의 유출수를 산 생성조로 반송시키는 세정 (Elutrating) 과정을 통해 메탄 형성조로 보내어지는 용존성 물질 최대화 및 산 생성조의 유기산 증가로 인한 pH 저하 방지, 공정의 HRT(체류시간)와 메탄 형성 미생물의 SRT 분리를 통한 공정 전체의 세류시간 감소 등의 이점이 있음. 또한, 같은 유기물 부하 및 유량하에서 기존 혐기성 소화에 비해 체류시간이 약 3배가량 짧기 때문에 혐기성 반응기 용적이 적게 소모된다는 장점이 있음. 기대효과 - 국내 신재생에너지 비중은 2030년 11%로 설정되어 있으며, 정부는 신재생에너지를 확대 보급할 계획을 가지고 있음. 바이오가스 산업은 신재생에너지 사용 의무화 제도에 대비한 대체연료 공급 가능하며, 자동차 연료화 할 경우 배출 가 스의 70%를 저감할 수 있는 친환경 연료임. - 본 대상기술은 음식물류 폐기물을 포함하여 하수슬러지, 축산폐수 등 다양한 형태의 바이오매스에 적용될 수 있는 기술 적/경제적 효용성이 높으므로, 대상기술의 개발은 국내 신재생 에너지 보급률을 크게 향상시킬 수 있음. 비고 - 관련 연구논문 발표- 특허 공동 출원 연구과제 바이오에너지 발전사업화 맞춤형 고급인력 양성사업 수행기관 서울과학기술대학교 (박중구 교수), 한라오엠에스(주), 하이젠, 삼천조명, 그린에너지개발, 이크로스, 에티스 연구기간 2017. 03 ∼ 2020. 02 연구결과 산학공동프로젝트 수행 및 캡스톤디자인 과목 활용을 통해 바이오에너지 발전산업 및 바이오매스 연료화 기술개발 추진및 개발된 바이오에너지 발전시스템 및 바이오매스 연료화 시스템 사업화 추진 기대효과 - 산업체의 수요를 기반으로 가치사슬 기반, 공동의 연구분야를 선정, 연구역량을 집중함으로써 현장성을 강화한 기업현 장 맞춤형 연구인력 양성- 기술개발인력 부족과 기술개발 투자에 대한 위험성, 이로 인한 관련 산업의 축소와 취업상황 악화 등의 문제를 해소함 으로써 관련 학생 취업률 개선- 참여기업의 수요가 충분히 반영된 교육프로그램 설계 및 운영, 학생 모집 등을 통해 학위취득 후 즉시 현장투입 가능한 인력을 양성하여 취업연계함으로써 중소기업 인력난 해소 도움- 기업생태계가 경쟁력을 갖출 수 있도록, 유한책임회사 설립을 통한 신뢰도 높은 바이오에너지 발전산업의 전·후방 산 업연계 공급사슬 네트워크 구축- 동반자적 네트워크 구축을 통해 산학연계 기반 기술개발 효율성 달성- 참여 기업의 연구개발 투자 대비 생산량 증대와 경영수지 개선효과가 최대화 될 수 있도록 사업화 지원 비고 - 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크 - 관련 연구논문 발표 연구과제 산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙 수행기관 건국대학교 산학협력단(김한승교수), 한라오엠에스㈜, ㈜아인켐텍, ㈜세화브이엘 연구기간 2017. 09 ~ 2021. 12 연구결과 산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙' 신설을 통한 발전, 철강 등의 주요산업에서 발생하는 대규모 공정부산물(석탄회/제강슬래그)로부터의 무기자원 회수 및 재자원화/에너지소재화 기술 전문지식을 갖춘 융합형 우수인재 양성무기폐자원 순환 전반에 대한 공학적 지식을 기반으로 거시적 자원정책,자원순환 관련 경제·경영, 제반 법령을 아우르는 종합적 교육 프로그램 구축. 교육 프로그램 구축과 실시에 있어 실무능력 강화를 통한 산업체 특화 전문 인력 양성 기대효과 - 전문 인력양성을 통한 무기폐기물의 자원화 분야의 근본적 활성화 방안 마련- 무기 폐기물 업사이클링 분야 활성화를 통한 자원의 선순환구조 확립 및 녹색산업 성장 동력원 확충- 산업 폐기물(석탄회/제강슬래그)의 선택적 무기자원회수 및 소재화와 이를 이용한 에너지/환경분야 적용과 신산업 창출 비고 - 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크 - 관련 연구논문 발표 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황 [지배회사] 지배회사는 영위하는 사업과 관련하여 70건의 특허권 , 1건의 디자인특허권, 5건의 건설신기술 , 1건의 환경신기술 및 5건의 상표권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니다. 종류 취득일 내용 근거법령 상용화 여부 및 매출기여도 환경 신기술 15.11.03 O.M.I.형 수조와 세미카플란 수차의 가변피치를 연동한 실시간 유량 대응형 하수처리장 소수력 발전기술 환경기술개발 및 지원에 관한 법률 - 건설 신기술 13.01.04 연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한가설교량 공법(CAP공법) 건설기술관리법 - 건설 신기술 13.01.21 천공과 설치가 동시에 가능하도록 스크류를 부착한 소구경 강관말뚝 공법 건설기술관리법 - 건설 신기술 17.09.05 터널 공사 시 근로자 위치 및 환경정보를 기반으로 하는 근로자 안전관리 시스템 건설기술관리법 - 건설 신기술 19.07.12 ㄱ형 합성 앵커를 적용한 장방형 충전합성기둥과 철근콘크리트 와이드보의 접합 공법 건설기술관리법 - 건설 신기술 19.08.22 회전 가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법 건설기술관리법 - 특허 06.11.22 강성 전면판을 이용한 포스트텐션 쏘일네일 장치 및 그를 이용한 조립식 쏘일네일링 공법 특허법 - 특허 07.01.15 산성광산 폐수 처리시스템 특허법 - 특허 10.01.18 수변 어소블럭 특허법 - 특허 10.01.21 부유식 수변 및 수중생물 서식산란장 특허법 - 특허 10.01.22 가설교량 및 이의 시공방법 특허법 - 특허 10.01.26 건축물의 복합보 공법 및 그 구조 특허법 - 특허 10.02.08 어족보호용 인공어초 특허법 - 특허 10.02.25 생물학적 용출기술과 전기동력학적 기술의 통합공정을 이용한 중금속 오염토양 정화방법 특허법 - 특허 10.05.07 오염 준설토 처리장치 및 그 처리방법 특허법 - 특허 10.06.09 금속환원 미생물에 의해 향상된 전기동력학적 기술을 이용한 비소 및 중금속으로 오염된 토양의정화방법 특허법 - 특허 10.08.17 자기장을 이용한 중금속 오염 미세토양 슬러리 정화 방법 특허법 - 특허 10.08.18 버킷 기초를 활용한 해양 말뚝 보강장치 특허법 - 특허 10.11.24 굼치 및 둠벙 습지 유도 장치 및 방법 특허법 - 특허 10.11.24 굼치 및 둠벙 습지 생태 용수 공급 시스템 특허법 - 특허 11.02.14 하천의 여울과 소의 조성공법 특허법 - 특허 11.04.26 생물의 부유식 서식구조물 특허법 - 특허 11.04.27 준설토 재활용 확대를 위한 오염 퇴적토 처리 방법 및 처리 시스템 특허법 - 특허 11.05.02 생물의 수변이동로 확보공법 특허법 - 특허 11.05.12 간이 어도 특허법 - 특허 11.12.01 반파 정류와 전파 정류를 연계한 혼합 전원공급방식 및 2차원 전극배열에 의한 전기동력학적 중금속 오염토양 정화방법 및 정화장치 특허법 - 특허 12.04.03 중금속 오염토양의 정화를 위한 생용출 미생물처리기술과 동전기 기술의 통합형 정화장치 특허법 - 특허 12.06.07 유지관리가 편리한 수위 대응 어도 특허법 - 특허 12.06.13 자천공 비배토 스큐류파일을 이용한 가압 그라우팅공법 특허법 - 특허 12.09.18 어류양육장을 포함한 수달서식시설 특허법 - 특허 12.09.17 컨베이어 벨트 이동장치 특허법 - 특허 13.01.08 무가시설 지하구조물 시공방법 특허법 - 특허 13.01.15 스크류파일 시공방법 특허법 - 특허 13.05.21 소수력 발전장치 및 그 제어방법 특허법 - 특허 13.06.27 공간 활용 건축물 시공방법 특허법 - 특허 13.09.13 부유습지시설 보호구조물 특허법 - 특허 13.08.20 소수력 발전장치 특허법 - 특허 13.08.29 굴절지지대를 이용한 버팀보 지지장치 특허법 - 특허 13.10.30 하수폐열 회수장치 특허법 - 특허 13.11.13 석면 함유 슬레이트 해체용 작업장치 특허법 - 특허 13.11.28 식생공간 조성 및 우수 여과 기능을 갖는 하안 구조물 특허법 - 특허 13.12.23 수면 부유시설 보호구조물 특허법 - 특허 13.12.26 하안굴곡 유도 및 생물서식 공간 조성을 위한 생태하안 구조물 특허법 - 특허 13.12.02 마감재 설치구조 특허법 - 특허 14.01.27 어류 서식지 복원을 위한 생태환경 분류방법 특허법 - 특허 14.03.13 생물이동통로를 겸한 수변 생태습지 특허법 - 특허 14.02.25 고효율 소수력발전장치 특허법 - 특허 14.03.12 유량변동 대응기능을 가진 사이펀식 소수력발전장치 특허법 - 특허 14.05.27 앵커 체결이 가능한 단열형 간격유지봉, 이를 이용한 마감재 설치구조 및 단열재 지지구조 특허법 - 특허 14.07.02 스크류파일 특허법 - 특허 14.07.02 스크류파일 시공방법 특허법 - 특허 14.08.19 어도조사용 어류채집장치 특허법 - 특허 14.10.20 유량 대응형 소수력발전장치의 제어방법 특허법 - 특허 14.10.20 유량 대응형 소수력발전장치 특허법 - 특허 14.12.18 일체형 급/배기덕트를 이용한 주방환기장치 특허법 - 특허 14.12.18 전열교환기 연동형 주방 환기장치 및 그 환기방법 특허법 - 특허 15.10.15 구조물의 벽체와 외부단열재가 일체로 형성되는 시공구조 및 방법 특허법 - 특허 16.01.29 수변 수달서식소 특허법 - 특허 14.07.25 복합부유습지시설(일본) 특허법 - 특허 15.02.10 복합부유습지시설(미국) 특허법 - 특허 16.09.28 거푸집의 자동 수직도 보정장치 및 이를 갖는 수직 클라이밍 가설장치 특허법 - 특허 16.10.31 독립형 라운지시설이 구비된 공동주택 특허법 - 특허 16.10.26 터널 공사현장의 작업자 안전관리 시스템 특허법 - 특허 16.12.12 분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법 특허법 - 특허 17.04.05 분리형 수직 클라이밍 가설장치 특허법 - 특허 17.05.31 외단열 동시 공사용 수직 클라이밍 가설장치 특허법 - 특허 15.04.24 거더의 시공방법 및 이를 이용한 무가시설의 지중 구조물 시공방법 특허법 - 특허 15.05.22 무가시설의 지중 구조물 시공방법 특허법 - 특허 15.05.22 근입 안전성이 우수한 벽체부재 및 이를 이용한 지중벽체와 그 시공방법 특허법 - 특허 16.09.08 마이크로파일 시공방법 특허법 - 특허 17.11.02 건물용 배관모듈 및 이를 이용한 건물배관 시공방법 특허법 - 특허 18.07.16 비누받침 일체형 손빨래 걸이 특허법 - 특허 18.08.21 건축용 케이지 장치 특허법 - 특허 18.09.17 SMALL HYDROPOWER GENERATION APPARATUS AND METHOD OF CONTROLLING THE SAME(베트남) 특허법 - 특허 18.10.02 분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법(분리 특허) 특허법 - 특허 19.07.03 하수열 회수시스템 특허법 - 디자인특허 19.05.03 확대굴착용 오거축 특허법 - 상표권 98.11.05 비발디(한글) 상표 4개류 및 서비스표 6개류 상표법(~2028.11) - 상표권 09.02.09 한라시그마밸리 서비스표 2 개 류 상표법(~2029.06) - 상표권 13.01.31 비발디(도형) 서비스표 4개류 상표법(~2023.01) - 상표권 13.02.06 한라(도형) 상표 34개류 및 서비스표 15개류 상표법(~2023.02) - 상표권 13.07.23 한라(한글) 상표 28개류 및 서비스표 7개류 상표법(~2023.07) - [종속회사: 한라오엠에스㈜] 종류 취득일 내용 근거법령 상용화 여부 및 매출기여도 특허 10.11.01 인 여과조 및 막분리장치를 이용한 하폐수처리장치 및 방법 특허법 - 특허 11.10.19 직렬-병렬 가변운전형 침지식 만분리 활성슬러지 장치 및 방법 특허법 - 특허 16.04.26 가변운전형 침지식 막분리 활성슬러지 처리 방법 및 장치 특허법 - 특허 16.10.28 자냉형 고효율 연소 스토커 설비 특허법 - 특허 18.12.31 사이드월 화격자 및 그 설치구조 특허법 - 특허 19.08.06 바이오가스 탈황 방법 및 장치 특허법 - [종속회사: ㈜한라세라지오] 종류 취득일 내용 근거법령 상용화 여부 및 매출기여도 상표권 13.01.01 세라지오 CI-심볼마크, 로그타입 상표법(~2029) - 나. 환경관련 규제사항 [종속회사: 한라오엠에스㈜] 회사는 환경기초시설의 설계, 시공 및 민간위탁사업을 영위 중이며, 하폐수 처리시설 공법과 관련하여 신기술 및 특허를 적용, 시설의 효율적 유지관리가 용이한 자동화 시스템으로 수질오염물질을 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 생활폐기물 및 산업폐기물을 처리함에 있어 발생되는 대기오염물질의 최소화를 위하여 시설을 적정 운영 중이며, 방지시설을 포함 시설 전체를 모니터링하여 대기오염물질을 24시간 추적 감시하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 [유동자산] 322,300 350,494 420,113 당좌자산 241,129 272,300 332,497 재고자산 81,171 78,195 87,616 [매각예정비유동자산] - 18,003 - [비유동자산] 1,438,103 1,355,652 1,432,210 투자자산 1,083,360 1,048,526 1,130,811 유형자산 266,675 262,403 253,430 무형자산 24,267 29,191 33,395 사용권자산 40,684 - - 기타비유동자산 23,116 15,531 14,574 자산총계 1,760,403 1,724,149 1,852,323 [유동부채] 494,542 288,541 497,747 [매각예정비유동부채] - 1,798 - [비유동부채] 379,767 568,562 420,838 부채총계 874,308 858,901 918,585 [자본금] 55,086 55,086 55,086 [연결자본잉여금] 262,015 262,015 262,015 [연결기타자본] (21,376) (35,062) (28,833) [연결기타포괄손익누계액] (52,676) (56,016) (47,820) [연결이익잉여금] 643,029 639,211 693,260 [소수주주지분] 17 14 30 자본총계 886,095 865,248 933,738 매출액 798,365 886,548 890,726 영업이익 75,418 57,949 63,671 계속사업이익 42,471 26,315 48,500 연결총당기순이익 41,063 13,104 43,520 지배회사지분순이익 41,061 13,110 43,018 소수주주지분순이익 2 (6) 502 주당순이익(원) 3,921 1,232 4,032 연결에 포함된 회사수 8 9 10 주1) [( )는 음(-)의 수치임] 주2) 중단사업의 발생으로 인하여 제19기(전전기) 연결재무제표를 재작성하였으며, 제19기(전전기) 연결재무제표는 감사받지 않은 재무제표 입니다.주3) 제19기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1018호 및 제1039호에 따라 작성되었습니다. 나. 요약 별도재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 [유동자산] 252,612 285,440 320,030 당좌자산 188,846 226,370 272,538 재고자산 63,766 59,070 47,492 [비유동자산] 1,171,273 1,119,152 1,227,580 투자자산 1,030,271 1,007,795 1,116,758 유형자산 62,719 63,155 64,158 사용권자산 26,097 무형자산 23,323 28,423 30,350 기타비유동자산 28,863 19,779 16,314 자산총계 1,423,885 1,404,592 1,547,610 [유동부채] 246,983 208,021 427,186 [비유동부채] 328,003 361,754 210,897 부채총계 574,986 569,775 638,083 [자본금] 55,086 55,086 55,086 [자본잉여금] 262,015 262,015 262,015 [기타자본] 1,811 (11,876) (5,646) [기타포괄손익누계액] (52,808) (55,356) (45,041) [이익잉여금] 582,795 584,948 643,113 자본총계 848,899 834,817 909,527 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법지분법 원가법지분법 원가법지분법 매출액 620,603 676,635 657,849 영업이익 65,530 51,559 58,153 계속사업이익 34,380 8,369 86,924 당기순이익 34,380 8,369 86,924 주당순이익(원) 3,283 787 8,147 주1) [( )는 음(-)의 수치임] 주2) 제19기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1018호 및 제1039호에 따라 작성되었습니다 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2019년 4분기보고서_변환.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 21 기 2019.12.31 현재 제 20 기 2018.12.31 현재 제 19 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 21 기 제 20 기 제 19 기 자산 유동자산 322,300,306,463 350,494,484,474 420,113,035,896 현금및현금성자산 (주6) 113,213,849,133 85,620,326,675 123,411,301,169 매출채권 (주6,8,33) 115,772,342,841 160,594,763,986 154,248,502,979 리스채권 (주6,8,33,34) 1,173,971,491 0 0 기타수취채권 (주6,8,33) 6,364,724,205 21,565,774,242 49,583,477,917 파생상품자산 (주5,6,12) 270,371,942 324,395,924 137,539,593 재고자산 (주11) 81,171,466,237 78,194,531,406 87,616,077,911 기타자산 (주9,7,34) 4,333,580,614 4,194,692,241 5,116,136,327 매각예정비유동자산 (주36) 0 18,002,559,407 0 비유동자산 1,438,103,084,333 1,355,651,876,829 1,432,209,891,192 기타수취채권 (주5,6,8,9,33) 17,850,277,741 10,666,574,898 11,458,674,085 당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,8) 4,095,895,207 637,193,422 0 매도가능금융자산 0 0 11,570,028,052 기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,8) 8,212,084,300 14,168,719,490 0 파생상품자산 (주5,6,12) 15,832,589,120 15,068,249,387 12,189,725,336 관계기업에 대한 투자자산 (주7,13) 912,604,895,104 876,021,254,384 959,725,859,817 유형자산 (주7,14) 266,675,244,279 262,403,195,682 253,429,606,986 무형자산 (주7,15) 24,267,329,505 29,191,084,820 33,394,669,859 사용권자산 (주7,34) 40,683,860,197 0 0 투자부동산 (주7,16) 142,614,958,838 142,631,081,214 147,324,893,803 이연법인세자산 5,264,029,817 4,864,523,532 3,116,433,254 기타비유동자산 1,920,225 0 0 자산총계 1,760,403,390,796 1,724,148,920,710 1,852,322,927,088 부채 유동부채 494,541,506,576 288,541,153,145 497,746,903,992 매입채무 (주4,6,33) 117,638,996,740 153,995,128,960 160,707,958,551 기타지급채무 (주4,6,18,33) 33,535,047,158 26,478,508,054 17,650,337,080 단기차입금 (주4,6,21) 41,326,917,975 53,901,827,234 81,667,626,000 유동성장기차입금 (주4,6,21) 79,342,771,026 0 58,197,137,557 유동성사채 (주4,6,21) 195,918,352,510 39,948,110,930 149,916,099,575 충당부채 (주20,34) 583,356,319 672,245,297 648,941,811 당기법인세부채 (주23) 3,791,276,976 8,436,620,236 19,957,039,946 리스부채 (주34) 15,438,759,127 0 0 기타부채 (주9,22,34) 6,966,028,745 5,108,712,434 9,001,763,472 매각예정비유동부채 (주36) 0 1,797,620,803 0 비유동부채 379,766,568,650 568,562,352,606 420,838,001,759 사채 (주4,5,6,21) 151,597,710,447 288,515,623,257 271,455,810,499 장기차입금 (주4,5,6,21,33) 138,912,101,484 207,229,605,683 82,379,404,174 순확정급여부채 (주19) 11,611,862,103 10,876,894,642 11,215,579,637 충당부채 (주20,34) 2,023,039,791 0 0 이연법인세부채 (주23) 38,193,458,523 34,763,508,871 39,537,527,356 기타지급채무 (주4,5,6,18) 1,251,041,402 12,163,366,430 7,629,285,260 파생상품부채 (주4,5,6,12) 7,639,834,273 11,520,123,038 5,390,632,245 리스부채 (주34) 25,670,072,082 0 0 기타부채 (주22) 2,867,448,545 3,493,230,685 3,229,762,588 부채총계 874,308,075,226 858,901,126,554 918,584,905,751 자본 지배기업 소유주지분 886,077,855,236 865,233,618,847 933,707,652,784 자본금 (주24) 55,086,180,000 55,086,180,000 55,086,180,000 주식발행초과금 (주24) 262,014,747,501 262,014,747,501 262,014,747,501 기타자본 (주24) (21,375,963,414) (35,062,119,148) (28,832,641,406) 기타포괄손익누계액 (주24) (52,676,399,416) (56,015,764,180) (47,820,218,025) 이익잉여금 (주25) 643,029,290,565 639,210,574,674 693,259,584,714 비지배지분 (주1) 17,460,334 14,175,309 30,368,553 자본총계 886,095,315,570 865,247,794,156 933,738,021,337 자본과부채총계 1,760,403,390,796 1,724,148,920,710 1,852,322,927,088 연결 포괄손익계산서 제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 19 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 21 기 제 20 기 제 19 기 매출 및 지분법손익 (주33,35) 798,365,158,872 886,548,282,858 890,725,939,692 재화의 판매 499,561,503,455 570,372,385,029 572,496,069,190 용역의 제공 231,197,445,291 266,281,052,224 258,705,935,932 로열티 수익 26,725,919,770 26,319,212,606 24,686,853,177 지분법손익 40,880,290,356 23,575,632,999 34,837,081,393 매출원가 (주27,33) 639,470,037,582 756,068,164,867 748,858,106,081 매출총이익 158,895,121,290 130,480,117,991 141,867,833,611 판매비와관리비 (주26,27) 83,258,988,380 72,424,116,411 78,461,547,125 대손상각비(환입) 218,360,921 107,130,744 (264,478,270) 영업이익 75,417,771,989 57,948,870,836 63,670,764,756 기타수익 (주28) 9,571,708,274 16,641,405,191 58,813,544,942 기타비용 (주28) 7,641,345,647 15,800,259,106 18,610,532,076 유효이자율법에 따른 이자수익 (주29) 1,411,688,823 1,386,722,808 1,459,802,256 기타금융수익 (주29) 394,249,804 457,300,000 642,154,053 금융비용 (주29) 27,045,427,702 25,395,567,166 29,564,411,723 법인세비용차감전순이익 52,108,645,541 35,238,472,563 76,411,322,208 법인세비용 (주23) 9,637,189,756 8,923,655,613 27,911,758,813 계속영업 당기순이익 42,471,455,785 26,314,816,950 48,499,563,395 중단영업 당기순손실 (주36) (1,408,539,731) (13,210,388,864) (4,979,536,665) 당기순이익 41,062,916,054 13,104,428,086 43,520,026,730 법인세효과차감후기타포괄손익 2,027,344,031 (6,979,971,683) (15,206,143,308) 후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목 5,826,174,231 (1,494,197,417) (20,122,425,241) 매도가능금융자산평가손익 0 0 3,607,921,510 해외사업장환산외환차이 (주24) 483,955,067 2,362,670,230 (3,647,217,720) 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주24) 5,411,872,792 (3,998,504,749) (20,612,630,715) 현금흐름위험회피 (주24) (69,653,628) 141,637,102 529,501,684 후속적으로 당기손익으로 재분류될수 없는 항목 (3,798,830,200) (5,485,774,266) 4,916,281,933 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (주24) (2,485,733,838) 1,799,236,887 0 순확정급여부채의 재측정요소 (1,455,150,437) 948,187,204 469,022,447 관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 (주19) 142,054,075 (8,233,198,357) 4,447,259,486 당기총포괄이익 43,090,260,085 6,124,456,403 28,313,883,422 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 41,060,706,658 13,110,036,890 43,017,686,365 계속영업이익 42,469,246,389 26,303,897,892 48,877,568,120 중단영업이익(손실) (1,408,539,731) (13,193,861,002) (5,859,881,755) 비지배지분 2,209,396 (5,608,804) 502,340,365 계속영업이익 2,209,396 10,919,058 (378,004,725) 중단영업이익(손실) 0 (16,527,862) 880,345,090 당기총포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 43,086,975,060 6,129,069,614 27,813,170,778 비지배지분 (주1) 3,285,025 (4,613,211) 500,712,644 지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익 (주30) 계속영업 보통주 주당이익 (단위 : 원) 4,055 2,472 4,581 중단영업 보통주 주당이익 (단위 : 원) (134) (1,240) (549) 연결 자본변동표 제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 19 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주지분 합계 2017.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (28,443,506,014) (27,699,420,505) 658,661,976,416 919,619,977,398 36,875,952,203 956,495,929,601 회계정책변경 효과 관계기업의 회계정책변경 효과 당기총포괄이익 당기순이익 0 0 0 0 43,017,686,365 43,017,686,365 502,340,365 43,520,026,730 매도가능금융자산의평가손익 0 0 0 3,607,921,510 0 3,607,921,510 0 3,607,921,510 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 현금흐름위험회피 0 0 0 529,501,684 0 529,501,684 0 529,501,684 관계기업 등의 기타포괄손익 변동 0 0 0 (20,612,630,715) 0 (20,612,630,715) 0 (20,612,630,715) 관계기업 등의 순확정급여부채의 재측정요소 등 0 0 0 0 4,447,259,486 4,447,259,486 0 4,447,259,486 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 469,022,447 469,022,447 0 469,022,447 관계기업의 기타자본 변동 0 0 (11,032,683) 0 0 (11,032,683) 0 (11,032,683) 해외사업장환산차이 0 0 0 (3,645,589,999) 0 (3,645,589,999) (1,627,721) (3,647,217,720) 종속기업의 지배력 상실 0 0 0 0 0 0 (36,641,719,485) (36,641,719,485) 소유주와의 거래 종속기업에 대한 소유주지분의 변동 0 0 (378,102,709) 0 0 (378,102,709) 429,423,191 51,320,482 배당금 0 0 0 0 (13,336,360,000) (13,336,360,000) (1,134,000,000) (14,470,360,000) 자기주식의 취득 0 0 0 0 0 0 0 0 자기주식의 소각 0 0 0 0 0 0 0 0 2017.12.31 (기말자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (28,832,641,406) (47,820,218,025) 693,259,584,714 933,707,652,784 30,368,553 933,738,021,337 2018.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (28,832,641,406) (47,820,218,025) 693,259,584,714 933,707,652,784 30,368,553 933,738,021,337 회계정책변경 효과 (5,262,976,413) 5,130,899,159 (132,077,254) 0 (132,077,254) 관계기업의 회계정책변경 효과 (3,236,613,619) (50,601,666,136) (53,838,279,755) 0 (53,838,279,755) 당기총포괄이익 당기순이익 0 0 0 0 13,110,036,890 13,110,036,890 (5,608,804) 13,104,428,086 매도가능금융자산의평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 0 0 0 1,799,236,887 0 1,799,236,887 0 1,799,236,887 현금흐름위험회피 0 0 0 141,637,102 0 141,637,102 0 141,637,102 관계기업 등의 기타포괄손익 변동 0 0 0 (3,998,504,749) 0 (3,998,504,749) 0 3,998,504,749 관계기업 등의 순확정급여부채의 재측정요소 등 0 0 0 0 (8,233,198,357) (8,233,198,357) 0 (8,233,198,357) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 948,187,204 948,187,204 0 948,187,204 관계기업의 기타자본 변동 0 0 (27,453,702) 0 0 (27,453,702) 0 (27,453,702) 해외사업장환산차이 0 0 0 2,361,674,637 0 2,361,674,637 995,593 2,362,670,230 종속기업의 지배력 상실 0 0 0 0 0 0 (11,580,033) (11,580,033) 소유주와의 거래 종속기업에 대한 소유주지분의 변동 0 0 0 0 0 0 0 0 배당금 0 0 0 0 (14,403,268,800) (14,403,268,800) 0 (14,403,268,800) 자기주식의 취득 0 0 (6,202,024,040) 0 0 (6,202,024,040) 0 6,202,024,040 자기주식의 소각 0 0 0 0 0 0 0 0 2018.12.31 (기말자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (35,062,119,148) (56,015,764,180) 639,210,574,674 865,233,618,847 14,175,309 865,247,794,156 2019.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (35,062,119,148) (56,015,764,180) 639,210,574,674 865,233,618,847 14,175,309 865,247,794,156 회계정책변경 효과 관계기업의 회계정책변경 효과 693,469,029 693,469,029 0 693,469,029 당기총포괄이익 당기순이익 0 0 0 41,060,706,658 41,060,706,658 2,209,396 41,062,916,054 매도가능금융자산의평가손익 0 0 0 0 0 0 0 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 0 0 0 (2,485,733,838) 0 (2,485,733,838) 0 (2,485,733,838) 현금흐름위험회피 0 0 0 (69,653,628) 0 (69,653,628) 0 (69,653,628) 관계기업 등의 기타포괄손익 변동 0 0 0 5,411,872,792 0 5,411,872,792 0 5,411,872,792 관계기업 등의 순확정급여부채의 재측정요소 등 0 0 0 0 142,054,075 142,054,075 0 142,054,075 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 (1,455,150,437) (1,455,150,437) 0 (1,455,150,437) 관계기업의 기타자본 변동 0 0 0 0 0 0 0 0 해외사업장환산차이 0 0 0 482,879,438 0 482,879,438 1,075,629 483,955,067 종속기업의 지배력 상실 0 0 0 0 0 0 0 0 소유주와의 거래 종속기업에 대한 소유주지분의 변동 0 0 0 0 0 0 0 0 배당금 0 0 0 0 (21,030,124,000) (21,030,124,000) 0 (21,030,124,000) 자기주식의 취득 0 0 (1,906,083,700) 0 (1,906,083,700) 0 (1,906,083,700) 자기주식의 소각 0 0 15,592,239,434 0 (15,592,239,434) 0 0 0 2019.12.31 (기말자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (21,375,963,414) (52,676,399,416) 643,029,290,565 886,077,855,236 17,460,334 886,095,315,570 연결 현금흐름표 제 21 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 20 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 19 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 21 기 제 20 기 제 19 기 영업활동현금흐름 45,737,475,571 813,740,134 52,555,158,482 영업으로부터 창출된 현금흐름 (주31) 58,866,226,008 4,837,002,733 58,653,159,491 이자의 수취 1,030,637,262 1,147,618,814 1,421,374,028 이자의 지급 (17,838,048,980) (21,702,605,313) (21,985,008,267) 배당금의 수취 14,195,496,028 45,428,201,640 25,928,019,687 법인세의 납부 (10,516,834,747) (28,896,477,740) (11,462,386,457) 투자활동현금흐름 4,414,740,227 37,223,270,065 1,967,437,477 금융기관예치금의 순증감 12,650,191,786 28,145,343,063 (28,851,426,280) 대여금의 증가 (1,255,605,451) (319,483,659) (1,769,073,240) 대여금의 감소 1,416,727,342 334,782,571 2,174,360,779 당기손익-공정가치금융자산의 취득 (3,499,928,717) 0 0 당기손익-공정가치금융자산의 처분 0 181,790,000 0 매도가능금융자산의 처분 0 0 3,624,031,616 기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득 0 (1,000,029,000) 0 사업의 양도로 인한 현금의 순증감 14,962,705,632 (24,423,747) 56,463,928,823 유형자산의 취득 (22,939,709,068) (27,764,742,877) (27,545,293,433) 유형자산의 처분 167,888,857 38,179,563,288 102,996,425 무형자산의 취득 (958,323,954) (509,529,574) (2,232,087,213) 무형자산의 처분 3,870,793,800 0 0 재무활동현금흐름 (주31) (23,600,643,141) (77,215,809,075) (29,677,544,293) 단기차입금의 증가 6,641,408,918 21,900,477,008 42,452,235,600 단기차입금의 상환 (19,846,535,603) (57,567,205,000) (52,152,750,064) 유동성장기차입금의 상환 0 (202,455,156) (30,000,000,000) 장기차입금의 증가 9,440,501,484 77,777,600,000 80,644,578,800 장기차입금의 상환 0 (4,335,915,691) (60,052,018,629) 리스부채의 원금상환 (13,570,342,937) 0 0 파생금융상품의 정산 (2,060,167,303) (908,357,396) 0 사채의 발행 59,000,000,000 57,000,000,000 47,000,000,000 사채의 상환 (40,000,000,000) (150,000,000,000) (44,000,000,000) 사채발행비 지급 (269,300,000) (274,660,000) (233,230,000) 자기주식의 취득 (1,906,083,700) (6,202,024,040) 0 배당금의 지급 (21,030,124,000) (14,403,268,800) (13,336,360,000) 현금및현금성자산의 환율변동효과 1,041,949,801 1,387,824,382 (5,699,199,915) 현금의 증가(감소) 27,593,522,458 (37,790,974,494) 19,145,851,751 기초의 현금 85,620,326,675 123,411,301,169 104,265,449,418 기말의 현금 113,213,849,133 85,620,326,675 123,411,301,169 3. 연결재무제표 주석 제21(당)기 : 2019년 12월 31일 현재 제20(전)기 : 2018년 12월 31일 현재 주식회사 한라홀딩스 와 그 종속기업 1. 일반사항 주식회사 한라홀딩스(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 '연결회사')은 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 1999년 11월에 설립되어 2010년 5월 19일자로 발행 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.회사는 2014년 7월 28일 주주총회 결의에 따라, 2014년 9월 1일(분할기일)에 투자사업을 영위하는 주식회사 한라홀딩스와 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등을 영위하는 주식회사 만도로 인적분할하였습니다. 분할 이후 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 유가증권시장에 변경상장되었습니다. 회사는 2015년 7월 1일(합병기일)에 종속기업인 한라마이스터 유한회사를 합병하였습니다. 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 약칭 업종 소유지분율(%) 소재지 결산월 회사 소유 종속기업소유 비지배지분 소유 계 Uriman, Inc. URIMAN 자동차부품 및 용품 판매 100 - - 100 미국 12월 Meister Logistics Corporation America MLCA 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 미국 12월 Halla Meister Global Transportation, LLC. HMGT 자동차부품 및 용품 유통 - 51 49 100 미국 12월 Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. HMTC 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 중국 12월 Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd. HMLC 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 중국 12월 HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi (*1) HCE 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 터키 12월 주식회사 위코(구, 우리엔지니어링㈜) WECO 자동차부품의 제조 및 판매 100 - - 100 한국 12월 주식회사 제이제이한라 JJH 부동산 개발 및 투자 100 - - 100 한국 12월 (*1) 당기 중 100%출자하여 신규 설립하였습니다. 당기 중 연결재무제표 작성대상에서 제외된 종속기업은 아래와 같습니다. 종속기업명 변동 사유 One Stop Parts Source (*1) 연결회사 보유 종속기업 사업매각 및 법인청산 One Stop Undercar, Inc. (*1) (*1) 당기 중 URIMAN의 종속기업 OSPS, OSU가 사업매각 및 법인청산으로, 연결범위에서 제외되었습니다. 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 종속기업명 제21(당)기 자산 부채 자본 누적비지배지분 URIMAN 48,738,527 32,907,390 15,831,137 - MLCA와 그 종속기업 11,428,823 6,119,078 5,309,745 17,460 HMTC 3,634,521 3,666,345 (31,824) - HMLC 21,889,978 15,601,495 6,288,483 - HCE 7,060,688 3,886,094 3,174,594 - WECO 12,295,857 6,678,398 5,617,459 - JJH 329,355,234 327,419,359 1,935,875 - 종속기업명 제20(전)기 자산 부채 자본 누적비지배지분 URIMAN과 그 종속기업 60,109,803 44,707,886 15,401,917 - MLCA와 그 종속기업 17,867,196 12,970,058 4,897,138 14,175 HMTC 6,306,390 5,751,821 554,569 - HMLC 17,967,442 12,349,884 5,617,558 - WECO 11,118,715 5,779,392 5,339,323 - JJH 331,150,063 317,393,240 13,756,823 - 종속기업명 제21(당)기 매출액 당기순손익 총포괄손익 비지배지분에 대한 귀속 당기순이익 총포괄손익 URIMAN 54,651,188 (118,452) 429,220 - - MLCA와 그 종속기업 30,268,257 240,344 411,531 2,209 3,285 HMTC 11,282,264 (606,768) (586,392) - - HMLC 50,204,356 577,806 670,925 - - HCE 3,785,636 (93,284) (93,284) - - WECO 30,067,276 278,136 278,136 - - JJH 14,319,793 (11,717,603) (11,717,603) - - 종속기업명 제20(전)기 매출액 당기순손익 총포괄손익 비지배지분에 대한 귀속 당기순이익 총포괄손익 URIMAN과 그 종속기업 46,803,028 (8,832,005) (6,607,881) - - MLCA와 그 종속기업 72,850,106 481,684 683,289 10,919 11,915 HMTC 14,342,711 (374,141) (370,990) - - HMLC 56,056,412 1,243,204 1,191,940 - - WECO 25,919,450 179,004 179,004 - - JJH 16,722,014 (13,367,967) (13,607,127) - - 2. 유의적 회계정책 연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. 2.1 연결재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제·개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기준서 제1116호 '리스' 제정 기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기준서 제1116호에서는단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 34에서 설명하고 있습니다. (2) 기준서 제1109호 '금융상품' 개정 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다. (5) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (6) 연차개선 2015-2017 ① 기준서 제1103호 '사업결합' 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기준서 제1111호 '공동약정' 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기준서 제1012호 '법인세' 기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득 관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 채권과 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한, 종속기업의 회계정책은 연결회사가 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위하여 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다. 연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업으로, 관계기업 투자지분은 최초에취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사는 단계적 취득으로 지분법을 적용하게 된 경우 단계별 취득원가법에 따라 원가를 측정합니다. 단계별 취득원가법에 따른 원가는 기 보유지분(기타포괄손익-공정가치지분상품 등)에 대하여 취득 시점부터 지분법을 적용하였을 경우금액과 추가취득 시점의 이전대가의 합계액입니다. 이때, 기 보유지분의 지분법 적용을 가정한 경우 순자산 변동은 자본으로 반영하며, 추가취득 관련 원가는 이전대가의 일부로 반영합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다.(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업 참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.2.4 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되며, 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 차입금과 현금및현금성자산으로부터 발생하는 외환차이는 포괄손익계산서상금융수익(비용)으로 표시되며, 이 외의 외환차이는 포괄손익계산서상 기타수익(비용)으로표시됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 1) 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 2) 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 2.6 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 기타수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다.연결회사는 외화 예상 매출액의 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도를 이용하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로인식되고, 비효과적인 부분은 기타수익(비용)으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 파생상품의 공정가치 변동금액은 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 기간에 매출액으로 인식됩니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 즉시 기타수익(비용)으로 인식됩니다. 2.7 매출채권 매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 2.9 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.10 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외의 자산은 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구분 추정 경제적 내용연수 건물 및 구축물 20 ~ 40년 기계장치 5 ~ 15년 공구와기구 3 ~ 10년 비품 및 차량운반구 3 ~ 10년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산 관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익 관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.13 무형자산 영업권은 이전대가 등이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다. 구분 추정 내용 연수 고객관계 13년, 15 년 소프트웨어 3 ~ 10 년 기타무형자산 5, 10, 15년 2.14 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.15 비금융자산의 손상 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 상각하는 자산에 대해서는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 순공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되며, 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.16 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.17 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채와 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품은 단기매매목적의 당기손익인식금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채와 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되며, 재무상태표에 매입채무, 차입금, 기타지급채무로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.18 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다. 판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁,리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 연결회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸되지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.20 종업원 급여 (1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있으며, 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 부여됩니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 평가됩니다. (3) 해고급여 해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다. 2.21 수익인식 (1) 고객과의 계약에서 생기는 수익 1) 수행의무의 식별 연결회사는 지주/유통·물류서비스 영업을 영위하고 있으며 수익은 기타투자회사로부터의 상표권 사용 수익 및 IT수익, 자동차 부품 및 용품 유통, 운송 및 복합운송사업과 반제품 부품 공급사업 관련 수익 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 해외 C조건(CIF, CIP 등)에 따라 자동차 부품 및 용품 등을 수출하고 있습니다.재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)이 된 이후 연결회사는 운송용역을 제공하므로 해당 운송용역(보험료 포함)을 별도의 수행의무로 인식합니다. 2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 연결회사는 고객에게 운송 및 복합운송서비스를 제공하고 있습니다. 연결회사는 운송계약서를검토한 결과, 고객은 연결회사가 운송용역을 수행함과 동시에 운송용역에 따른 효익을 얻고 소비하고 있는 것으로 판단하였습니다. 따라서 운송 및 복합운송서비스는 기간에 걸쳐 이행하는 의무로 운송기간동안 수익으로 인식합니다. 3) 변동대가 연결회사는 고객에게 조기상환을 유도하기 위하여 제공되는 매출할인과 판매장려금정책에 의해 고객에게서 받는 대가가 변동할 수 있습니다. 기준서 제1115호 적용시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고,해당 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 4) 본인 대리인 연결회사는 자동차 부품 및 용품을 수출하는 경우, 재화의 인도 외에 별도의 수행의무로 식별된 운송용역을 제공하고 있습니다. 연결회사는 운송계약서를 검토한 결과, 본인으로서 운송용역을 수행하는 것으로 판단하였으며운송용역에 해당하는 대가는 선적시점 이후 고객에게 인도되는 시점까지 발생한 수익을 기간에 걸쳐 인식합니다. (2) 로열티수익 로열티수익은 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티로 구성되어 있으며 후속 판매시 수익을 인식합니다. (3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 2.22 리스 연결회사는 2019년 1월 1일부터 기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다. 연 결 회사 는 다양한 사무실, 물류센터, 오피스텔, 자동차, 지게차 및 설비를 리스하고 있습니다.리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ① 에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 최초 적용일 이전에는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 최초 적용일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간 동안 감가상각합니다.연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 리스 관련 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), ­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ­ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 ­ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ­ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ­ 리스부채의 최초 측정금액 ­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ­ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ­ 복구원가의 추정치 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스 중 12개월 이하이나 계속적으로 갱신되어 온 부동산 및 지게차를 제외한 리스이며, 소액리스자산은 정수기 및 공기청정기 등 소액의 사무용 기기로 구성되어 있습니다(주석 34 참조). ① 연장선택권 및 종료선택권 연 결회사는 일부 부동산 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 연장선택권은 해당 임대인이 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. 2.23 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시되고 있습니다(주석 7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 회사의 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 2.24 연결재무제표의 승인연결회사의 연결재무제표는 2020년 2월 6일자 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. 3.1 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 3.2 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 3.3 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 19 참조). 3.4 판매보증충당부채 연결회사는 제품 및 상품에 대하여 일반적으로 3년의 보증수리기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 보증수리에 대한 과거의 자료 및 최근의 변동추이를 고려하여 판매보증충당부채를 결정하고 있습니다(주석 20 참조). 3.5 영업권 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석15 참조). 3.6 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산손상징후가 있는 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산의 손상 평가 시 회수가능금액은 사용가치 혹은 처분부대원가를 뺀 공정가치의 계산에 근거하여 결정됩니다(주석 13 참조). 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사는 이러한 미래예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다(주석 12 참조). 다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 663,400 (663,400) 1,821,536 (1,821,536) CNY 43,655 (43,655) 353,921 (353,921) EUR 71,781 (71,781) 167,243 (167,243) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.(2) 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치금융상품과 기타포괄손익-공정가치금융상품으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해 있습니다.다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 연결회사의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 기타포괄손익 378,726 (378,726) 512,004 (512,004) (3) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 490,707 (490,707) 1,331,751 (1,331,751) 4.1.2 신용위험연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석 8 참조).4.1.3 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다. 또한, 보고기간말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며(주석 32 참조), 회사의 경우 국내 신용평가기관인 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE 신용평가로부터 모두 A0 Stable 등급을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 1년이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 5년초과 매입채무 117,638,997 - - - 기타지급채무 33,535,047 1,251,041 - - 사채 124,665,725 153,766,333 104,000,000 - 장단기차입금 130,267,089 138,340,044 3,393,432 - 파생금융부채 - - 7,639,834 - 리스부채 15,564,191 13,037,815 12,220,625 3,447,112 사채의 원리금 104,000,000천원은 약정에 따른 조기상환청구권을 고려하여 '유동성 사채'로 표시되었습니다(주21참조). 구분 제20(전)기 1년이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년이하 5년초과 매입채무 153,995,129 - - - 기타지급채무 26,478,508 908,571 11,254,795 - 사채 53,153,210 127,371,855 178,795,930 - 장단기차입금 63,397,937 87,366,404 130,970,885 - 파생상품부채 - - 11,520,123 - 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다. 4.2 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율을 유지하고,회사의 신용등급을 AA(한국신용평가의 평가기준) 수준으로 상향하는 것입니다. 이를 위해연결회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다. 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 부채총계(A) 874,308,075 858,901,127 자본총계(B) 886,095,316 865,247,794 부채비율(A/B) 98.7% 99.3% 5. 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융자산의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 금융자산 제21(당)기 제20(전)기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [유동성 항목] 파생상품자산 270,372 270,372 324,396 324,396 [비유동성 항목] 기타수취채권 17,850,278 17,850,278 10,666,575 10,666,575 당기손익-공정가치금융자산 4,095,895 4,095,895 637,194 637,194 기타포괄손익-공정가치금융자산 8,212,084 8,212,084 14,168,719 14,168,719 파생상품자산 15,832,589 15,832,589 15,068,249 15,068,249 합 계 46,261,218 46,261,218 40,865,133 40,865,133 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 금융부채 제21(당)기 제20(전)기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [비유동성 항목] 사채 및 차입금 290,509,812 323,349,787 495,745,229 537,480,071 기타지급채무 1,251,041 1,251,041 12,163,366 12,163,366 파생상품부채 7,639,834 7,639,834 11,520,123 11,520,123 합 계 299,400,687 332,240,662 519,428,718 561,163,560 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 리스부채는 기준서 제 1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 아래와 같은 수준별로 구분됩니다. 수준 내용 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외 수준3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부 채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 수준1 수준2 수준3 합계 [반복적인 공정가치 측정치] 파생상품자산 - 1,930,213 14,172,748 16,102,961 당기손익-공정가치금융자산 - - 4,095,895 4,095,895 기타포괄손익-공정가치금융자산 6,911,055 - 1,301,029 8,212,084 파생상품부채 - - 7,639,834 7,639,834 [공시되는 공정가치] 기타수취채권 - - 17,850,278 17,850,278 사채 및 차입금 - - 323,349,787 323,349,787 기타지급채무 - - 1,251,041 1,251,041 구분 제20(전)기 수준1 수준2 수준3 합계 [반복적인 공정가치 측정치] 파생상품자산 - 1,024,001 14,368,644 15,392,645 당기손익-공정가치금융자산 - - 637,194 637,194 기타포괄손익-공정가치금융자산 10,346,926 - 3,821,793 14,168,719 파생상품부채 - - 11,520,123 11,520,123 [공시되는 공정가치] 기타수취채권 - - 10,666,575 10,666,575 사채 및 차입금 - - 537,480,071 537,480,071 기타지급채무 - - 12,163,366 12,163,366 연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익손익-공정가치금융자산 파생금융자산 파생금융부채 기초 637,194 3,821,793 14,368,644 11,520,123 당기손익인식액 (41,226) - (195,896) (3,880,289) 기타포괄손익 인식액 - 156,538 - - 취득 3,499,927 - - - 대체 - (2,677,302) - - 기말 4,095,895 1,301,029 14,172,748 7,639,834 구분 제20(전)기 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익손익-공정가치금융자산 파생금융자산 파생금융부채 기초 775,001 2,978,303 12,189,725 5,390,632 당기손익인식액 62,193 - 2,178,919 6,129,491 기타포괄손익 인식액 - (156,539) - - 취득 - 1,000,029 - - 처분 (200,000) - - - 기말 637,194 3,821,793 14,368,644 11,520,123 5.3 가치평가기법 및 투입변수 수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 금융자산, 통화선도계약 및 통화스왑 계약 , 옵션 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으면 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다.통화선도 및 통화스왑 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다.옵션관련 파생금융상품의 공정가치는 이항모형과 정규분포가정에 근거하여 산출된 기대 옵션가치에 회사의 지분율을 고려하여 측정되며 이와 관련된 관측불가능한 투입변수는 향후 기대 EBITDA 배수와 그 표준편차 입니다. 당기말 한라스택폴 매각관련 파생금융상품 의공정가치 측정시 사용된 유의적이지만 관측 불가능한 투입변수는 EBITDA 배수 7.2 및 표준편차(자산,부채,각각) 4.2, 5.3 입니다. 공시되는 공정가치 중 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치의 현재가치 측정치에 활용되는 이자율은 가중평균차입이자율, 공모사채 내부수익율 등을 고려하여 측정됩니다. 5.4 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 매기말 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 매 분기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자에 보고합니다. 5.5 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동이 연결회사의 당기손익 및 기타포괄손익(법인세효과 차감전)에 미치는 효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 파생상품자산(*) 1,543,336 (1,658,115) 1,153,201 (1,196,235) 파생상품부채(*) 1,657,407 (1,750,635) 1,210,171 (1,243,607) (*) 파생상품자산의 변동은 EBITDA 배수 6.9~7.4과 표준편차 3.7~4.6, 파생상품부채의 변동은 EBITDA배수 6.9~7.4과 표준편차 4.8~5.9에 의해 산출되었습니다. 6. 범주별 금융상품 범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 파생금융자산 합계 당기손익인식 위험회피목적 [유동성 항목] 현금및현금성자산 113,213,849 - - - - 113,213,849 매출채권 115,772,343 - - - - 115,772,343 리스채권 1,173,971 - - - - 1,173,971 기타수취채권 6,364,724 - - - - 6,364,724 파생상품자산 - - - 37,867 232,505 270,372 소계 236,524,887 - - 37,867 232,505 236,795,259 [비유동성 항목] 기타수취채권 17,850,278 - - - - 17,850,278 공정가치금융자산 - 4,095,895 8,212,084 - - 12,307,979 파생상품자산 - - - 15,832,589 - 15,832,589 소계 17,850,278 4,095,895 8,212,084 15,832,589 - 45,990,846 합계 254,375,165 4,095,895 8,212,084 15,870,456 232,505 282,786,105 구분 제20(전)기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 파생금융자산 합계 당기손익인식 위험회피목적 [유동성 항목] 현금및현금성자산 85,620,327 - - - - 85,620,327 매출채권 160,594,764 - - - - 160,594,764 기타수취채권 21,565,774 - - - - 21,565,774 파생상품자산 - - - - 324,396 324,396 소계 267,780,865 - - - 324,396 268,105,261 [비유동성 항목] 기타수취채권 10,666,575 - - - - 10,666,575 공정가치금융자산 - 637,193 14,168,719 - - 14,805,912 파생상품자산 - - - 15,068,249 - 15,068,249 소계 10,666,575 637,193 14,168,719 15,068,249 - 40,540,736 합계 278,447,440 637,193 14,168,719 15,068,249 324,396 308,645,997 범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융부채 합계 당기손익인식 [유동성 항목] 매입채무 117,638,997 - - 117,638,997 기타지급채무 33,535,047 - - 33,535,047 단기차입금 41,326,918 - - 41,326,918 사채 및 유동성장기차입금 275,261,124 - - 275,261,124 리스부채 - 15,438,759 - 15,438,759 소계 467,762,086 15,438,759 - 483,200,845 [비유동성 항목] 사채 및 장기차입금 290,509,812 - - 290,509,812 기타지급채무 1,251,041 - - 1,251,041 파생상품부채 - - 7,639,834 7,639,834 리스부채 - 25,670,072 - 25,670,072 소계 291,760,853 25,670,072 7,639,834 325,070,759 합계 759,522,939 41,108,831 7,639,834 808,271,604 구분 제20(전)기 상각후원가로측정하는 금융부채 파생금융부채 합계 당기손익인식 [유동성 항목] 매입채무 153,995,129 - 153,995,129 기타지급채무 26,478,508 - 26,478,508 단기차입금 53,901,827 - 53,901,827 사채 39,948,111 - 39,948,111 소계 274,323,575 - 274,323,575 [비유동성 항목] 사채 및 장기차입금 495,745,229 - 495,745,229 기타지급채무 12,163,366 - 12,163,366 파생상품부채 - 11,520,123 11,520,123 소계 507,908,595 11,520,123 519,428,718 합계 782,232,170 11,520,123 793,752,293 금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익 -공정가치금융자산 기타포괄손익 -공정가치금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 파생금융상품 합계 당기손익인식 위험회피목적 [당기손익] 외환차이로 인한 이익 3,792,635 - - 196,318 - - 3,988,953 외환차이로 인한 손실 (2,630,512) - - (1,108,500) - - (3,739,012) 이자수익 1,411,689 - - - - - 1,411,689 이자비용 - - - (25,968,841) - - (25,968,841) 대손상각비 (218,361) - - - - - (218,361) 공정가치금융자산평가손익 - (41,226) - - - - (41,226) 파생상품거래손익 - - - - 224,299 - 224,299 파생상품평가손익 - - - - 4,682,496 - 4,682,496 배당금수익 - - 260,255 - - - 260,255 소계 2,355,451 (41,226) 260,255 (26,881,023) 4,906,795 - (19,399,748) [기타포괄손익] 공정가치금융자산평가손익 - - 2,373,633 - - - 2,373,633 현금흐름위험회피 - - - - - 186,856 186,856 소계 - - 2,373,633 - - 186,856 2,560,489 합계 2,355,451 (41,226) 2,633,918 (26,881,023) 4,906,795 186,856 (16,839,229) 구분 제20(전)기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익 -공정가치금융자산 기타포괄손익 -공정가치금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 파생금융상품 합계 당기손익인식 위험회피목적 [당기손익] 외환차이로 인한 이익 3,870,473 - - 13,430 - - 3,883,903 외환차이로 인한 손실 (2,359,420) - - (1,008,759) - - (3,368,179) 이자수익 1,386,723 - - - - - 1,386,723 이자비용 - - - (24,235,100) - - (24,235,100) 공정가치금융자산평가이익 - 62,192 - - - - 62,192 대손상각비 (107,131) - - - - - (107,131) 파생상품거래손익 - - - - (177,614) - (177,614) 파생상품평가손익 - - - - (3,250,967) - (3,250,967) 공정가치금융자산처분손실 - (18,210) - - - - (18,210) 배당금수익 - - 260,255 - - - 260,255 소계 2,790,645 43,982 260,255 (25,230,429) (3,428,581) - (25,564,128) [기타포괄손익] 공정가치금융자산평가손익 - - 2,373,663 - - - 2,373,663 현금흐름위험회피 - - - - - 186,856 186,856 소계 - - 2,373,663 - - 186,856 2,560,519 합계 2,790,645 43,982 2,633,918 (25,230,429) (3,428,581) 186,856 (23,003,609) 7. 영업부문 경 영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지주/유통ㆍ물류서비스부문과 기타사업부문으로 구분하여 경영성과를 검토하고 있습니다. 이사회는 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 영업손익은 연결재무제표상의 영업손익과 동일한 방식으로 산출됩니다. 이사회에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 지주/유통ㆍ물류서비스부문(*1) 기타사업부문 합계 매출 및 지분법손익 786,274,631 14,319,793 800,594,424 부문간 내부수익 (51,928) (1,845,100) (1,897,028) 외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익 786,222,703 12,474,693 798,697,396 영업이익 72,970,003 954,437 73,924,440 감가상각비 및 무형자산상각비 7,316,799 2,201,266 9,518,065 (*1) 연결포괄손익계산서에는 OSPS 및 OSU의 매출, 영업이익, 감가상각비 및 무형자산상각비 금액은 중단영업손익으로 표시되어 있습니다. 구분 제20(전)기 지주/유통ㆍ물류서비스부문(*1) 기타사업부문(*1) 합계 매출 및 지분법손익 905,079,613 16,870,014 921,949,627 부문간 내부수익 (82,119) (1,850,000) (1,932,119) 외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익 904,997,493 15,020,014 920,017,507 영업이익(손실) 50,682,101 (3,623,148) 47,058,953 감가상각비 및 무형자산상각비 7,498,631 2,085,456 9,584,087 (*1) 연결포괄손익계산서에는 OSPS, OSU 및 주식회사 메카비전(구, 주식회사 한라엠티스)의 매출, 영업이익, 감가상각비 및 무형자산상각비 금액은 중단영업손익으로 표시되어 있습니다.보고부문별 자산과 부채의 총액은 이사회에 정기적으로 제공되지 않아 보고부문 정보에 포함하지 않았습니다.부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 이루어졌으며, 외부고객으로부터의 수익은 포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다. 연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 물류서비스를 포함한 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 매출액 비중 매출액 비중 주요고객1 322,620,884 40% 434,365,487 49% 연결회사의 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산 금액에 관한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 한국 중국 미국 등 합계 외부고객으로부터의 수익(*) 608,014,868 61,165,400 88,636,838 757,817,106 지분법손익 40,880,290 - - 40,880,290 (*) 연결포괄손익계산서에는 OSPS 및 OSU의 매출액은 중단영업손익으로 표시되어 있습니다. 구분 제20(전)기 한국 중국 미국 합계 외부고객으로부터의 수익(*) 674,002,496 70,104,076 152,335,302 896,441,874 지분법손익 23,575,633 - - 23,575,633 (*) 연결포괄손익계산서에는 OSPS, OSU 및 주식회사 메카비전(구, 주식회사 한라엠티스)의 매출액은 중단영업손익으로 표시되어 있습니다. 구분 제21(당)기 한국 중국 미국 등 합계 관계기업 등에 대한 투자자산 912,604,895 - - 912,604,895 유형자산 251,007,866 3,638,844 12,028,534 266,675,244 무형자산 23,577,978 134,439 554,913 24,267,330 사용권자산 28,325,093 3,275,275 9,083,492 40,683,860 투자부동산 142,614,959 - - 142,614,959 구분 제20(전)기 한국 중국 미국 합계 관계기업 등에 대한 투자자산 876,021,254 - - 876,021,254 유형자산 252,819,412 322,848 10,278,755 263,421,015 무형자산 28,643,823 56,537 490,724 29,191,084 투자부동산 142,631,081 - - 142,631,081 8. 금융자산 8.1 당기손익-공정가치 금융자산(1) 당기손익-공정가치금융자산(단위:천원) 구분 제21(당)기 제20(전)기 비유동항목 사모투자신탁 1,940,627 - 전환상환우선주 1,499,929 - 기타 655,339 637,193 합계 4,095,895 637,193 (2) 당기손익으로 인식된 금액(단위:천원) 구분 제21(당)기 제20(전)기 당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익 - (18,210) 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 (41,226) 62,192 8.2 기타포괄손익-공정가치금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 지분상품(단위:천원) 구분 제21(당)기 제20(전)기 비유동항목 상장주식 현대종합상사 주식회사 4,735,964 7,434,670 현대코퍼레이션홀딩스 주식회사 2,175,091 2,912,256 비상장주식 주식회사 와이드(*) - 2,520,763 립하이 주식회사 1,000,029 1,000,029 기타 301,000 301,001 합계 8,212,084 14,168,719 (*) 주식회사 와이드는 경영진 교류 등으로 회사가 유의적 영향력을 행사함에 따라 관계기업에 대한 투자자산으로 재분류 되었습니다(주석13 참조).위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.당기에 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각은 없습니다. 8.3 매출채권 및 기타상각후원가측정 금융자산 (1) 매출채권 및 손실충당금(단위: 천원) 구분 제21(당)기 제20(전)기 매출채권 116,409,595 177,743,365 손실충당금 (637,252) (17,148,601) 매출채권(순액) 115,772,343 160,594,764 (2) 기타 상각후원가 측정 금융자산(단위: 천원) 구분 제21(당)기 제20(전)기 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 금융기관예치금 815,718 1,473,553 2,289,271 13,906,800 924,670 14,831,470 미수금 3,297,951 23,064,753 26,362,704 6,250,718 - 6,250,718 미수수익 26,264 - 26,264 53,707 - 53,707 대여금 12,757,190 146,950 12,904,140 12,781,171 236,090 13,017,261 보증금 1,922,863 10,198,692 12,121,555 1,332,245 9,505,815 10,838,060 총 장부금액 18,819,986 34,883,948 53,703,934 34,324,641 10,666,575 44,991,216 차감: 손실충당금 (12,455,262) (17,033,670) (29,488,932) (12,758,867) - (12,758,867) 상각후원가 6,364,724 17,850,278 24,215,002 21,565,774 10,666,575 32,232,349 매출채권 및 기타수취채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 제21(당)기 구분 정상채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 연체 또는사고로 인해손상된 채권 총액 대손충당금 장부금액 3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 12개월 초과 [유동성 항목] 매출채권 111,394,616 2,882,050 1,454,376 - 48,456 630,097 116,409,595 (637,252) 115,772,343 기타수취채권 금융기관예치금 815,718 - - - - - 815,718 - 815,718 미수금 3,265,394 - - - - 32,557 3,297,951 (32,557) 3,265,394 미수수익 26,264 - - - - - 26,264 - 26,264 대여금 334,485 - - - - 12,422,705 12,757,190 (12,422,705) 334,485 보증금 1,922,863 - - - - - 1,922,863 - 1,922,863 유동성 항목 소계 117,759,340 2,882,050 1,454,376 - 48,456 13,085,359 135,229,581 (13,092,514) 122,137,067 [비유동성 항목] 기타수취채권 금융기관예치금 1,473,553 - - - - - 1,473,553 - 1,473,553 미수금 6,031,082 - - - - 17,033,671 23,064,753 (17,033,670) 6,031,083 대여금 146,950 - - - - - 146,950 - 146,950 보증금 10,198,692 - - - - - 10,198,692 - 10,198,692 비유동성 항목 소계 17,850,277 - - - - 17,033,671 34,883,948 (17,033,670) 17,850,278 합계 135,609,617 2,882,050 1,454,376 - 48,456 30,119,030 170,113,529 (30,126,184) 139,987,345 제20(전)기 구분 정상채권 연체되었으나 손상되지 않은 채권 연체 또는사고로 인해손상된 채권 총액 대손충당금 장부금액 3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 12개월 초과 [유동성 항목] 매출채권 145,301,030 9,100,242 463,703 2,928,669 2,801,120 17,148,601 177,743,365 (17,148,601) 160,594,764 기타수취채권 금융기관예치금 13,906,800 - - - - - 13,906,800 - 13,906,800 미수금 3,433,222 - - - 2,481,334 336,162 6,250,718 (336,162) 5,914,556 미수수익 53,707 - - - - - 53,707 - 53,707 대여금 358,466 - - - - 12,422,705 12,781,171 (12,422,705) 358,466 보증금 1,332,245 - - - - - 1,332,245 - 1,332,245 유동성 항목 소계 164,385,470 9,100,242 463,703 2,928,669 5,282,454 29,907,468 212,068,006 (29,907,468) 182,160,538 [비유동성 항목] 기타수취채권 금융기관예치금 924,670 - - - - - 924,670 - 924,670 대여금 236,090 - - - - - 236,090 - 236,090 보증금 9,505,815 - - - - - 9,505,815 - 9,505,815 비유동성 항목 소계 10,666,575 - - - - - 10,666,575 - 10,666,575 합계 175,052,045 9,100,242 463,703 2,928,669 5,282,454 29,907,468 222,734,581 (29,907,468) 192,827,113 일부 채권과 대손충당금은 소송 관련 약정에 따라 기타수취채권 분류가 더 적합하다고 판단하여 매출채권에서 기타수취채권으로 변경하였습니다(주석 32 참조). 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하였습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타수취채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 회사는 상각후 원가를 측정하는 기타수취채권에 대하여 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 및 기타비용에 포함되어 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 매출채권 기타수취채권 합계 매출채권 기타수취채권 합계 기초 금액 17,648,600 12,258,867 29,907,467 18,681,491 12,306,167 30,987,658 손상된 채권에 대한 대손상각비 287,880 - 287,880 107,131 - 107,131 손상된 채권의 회수 (69,519) - (69,519) (60,000) (47,300) (107,300) 손상된 채권의 제각 (791) - (791) (1,613,275) - (1,613,275) 외화환산차이 1,148 - 1,148 533,253 - 533,253 기타 (17,230,066) 17,230,066 - - - - 기말 금액 637,252 29,488,933 30,126,184 17,648,600 12,258,867 29,907,467 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니다.매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 연체되지도 않고, 손상되지도 않은 매출채권 중 주요고객에 대한 매출채권은 약 23%(전기33%)로 외부신용등급은 AA- Stable(국내 신용평가기관인 한국기업평가 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방의 집합에 집중되어 있지 않습니다. 9. 계 약자산과 계약부채 (1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 기타자산-IT수익 40,003 105,736 계약자산 합계 40,003 105,736 기타부채-변동대가 110,240 111,443 기타부채-운송용역 3,545 13,490 기타부채-복합운송 1,531,685 1,029,410 기타부채-IT수익 356,774 1,031,183 기타부채-골프텔분양수익 2,867,448 2,942,197 계약부채 합계 4,869,692 5,127,723 (2) 계약부채에 대해 인식한 수익전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 변동대가 111,443 운송용역 13,490 복합운송 1,029,410 IT수익 1,031,183 골프텔분양수익 74,749 10. 사용이 제한된 금융기관예치금 사용이 제한된 금융기관예치금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 거래처 제21(당)기 제20(전)기 제한 사유 유동성 우리은행 810,605 810,092 차입금 관련 근질권설정 및 당좌개설보증금 비유동성 R.J O'Briean Associates LLC - 1 곡물선물거래를 위한 예치금 제주은행 800,000 800,000 서울보증보험에 담보 제공 우리은행 등 6,000 6,000 당좌개설보증금 QNB FINANSBANK 292,005 - 예금담보 합계 1,908,610 1,616,093 11. 재고자산 재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 취득가액 평가손실누계 장부가액 취득가액 평가손실누계 장부가액 상품 71,999,411 (747,437) 71,251,974 66,807,193 (431,973) 66,375,220 제품 594,469 (30,067) 564,402 635,453 (25,919) 609,534 재공품 766,563 - 766,563 526,817 - 526,817 원재료 4,840,523 - 4,840,523 3,796,031 - 3,796,031 저장품 106,125 - 106,125 93,290 - 93,290 미착품 3,641,878 - 3,641,878 6,793,639 - 6,793,639 합계 81,948,969 (777,504) 81,171,465 78,652,423 (457,892) 78,194,531 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 458,203,213천원(전기:568,816,279 천원)입니다. 당기 중 인식한 재고자산 평가손실액은 319,612천원이며(전기 재고자산 평가손실 19,211천원) 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다. 12. 파생금융상품 (1) 통화선도 및 스왑계약 연결 회사의 파생금융상품 중 통화선도 및 스왑계약과 관련된 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD). 계약처(*) Position 매도금액(단위:천) 매입금액(단위:천) 약정환율 계약만기일 [현금흐름위험회피] 신한은행 매도 USD 11,700 KRW 13,703,119 1142.3~1195.70 2020.01.31 ~ 2020.09.29 국민은행 매도 USD 700 KRW 838,320 1197.60 2020.07.31 (*) 연결회사는 당기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 국민은행과 USD 60,000천, 신한은행과 USD 5,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 9개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다.현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가이익은 2,693,864천원 (전기 평가이익: 921,579천원) 입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 2,785,755천원 (전기 평가손실: 734,723천원) 은 매출액으로 인식되었습니다. 연결회사의 통화스왑과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD). 계약처 원금 이자 계약만기일 지급(KRW) 수취(USD) 지급(KRW) 수취(USD) [당기손익인식] 국민은행 23,485,000 22,000 고정금리 3.48% Libor(3M)+1.55% 2021.03.26 연결회사는 외화차입금에 대한 이자율 및 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 미결제약정 통화스왑 계약대상차입금은 USD 22,000천입니다. 해당 통화스왑계약과 관련하여 파생상품평가이익 998,103천원을 기타수익으로 인식하였습니다 . 해당 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 자산 부채 자산 부채 [유동성 항목] 현금흐름위험회피 232,505 - 324,396 - 당기손익인식 37,867 - - - [비유동성 항목] 당기손익인식 1,659,841 - 699,606 - (2) 옵션계약 2017년 중 회사는 한라스택폴 주식회사의 지분매각과 관련하여 매수자와 잔여지분에 대해 다음과 같이 옵션계약을 체결하였습니다(주석13 참조). 구분 풋옵션 콜옵션 행사가능기간 매각일로부터 5년 이후 4년간 풋옵션 행사기간 만료 후 4년간 행사금액(*1) 지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt) 지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt) 옵션 보유자 (주)한라홀딩스 Stackpole(*2) 기타 ·매각일이후 5년의 기간동안 제3자에게 지분을 양도할 수 없음·해당기간 이후 각 주주가 제3자에게 보유지분 매각을 원하는 경우 다른 주주는 해당 지분에 대한 우선매수청구권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 제3자에게 매각하여 대주주 지위를 상실하는 경우 회사는 공동매각권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 전량 제3자에게 매각하는 경우 Stackpole은 공동매각청구권을 행사할 수 있음 (*1) 행사시점 직전년도 연결재무제표상 금액기준 (*2) 한라스택폴 주식회사의 기존 지분을 보유하고 있는 STACKPOLE INVESTMENT LIMITED와 당 지분매각의 직접당사자인 JOHNSON ELECTRIC INTERNATIONAL(UK) LIMITED를 통칭 해당 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 자산 부채 자산 부채 [비유동성 항목] 당기손익인식 14,172,748 7,639,834 14,368,644 11,520,123 당 기 중 당기손익으로 인식된 파생상품 평가이익 3,880,289천원 및 파생상품 평가손실 195,896천원은 기타수익 및 기타비용으로 인식되었습니다. 13. 관계기업 등에 대한 투자자산 관계기업 등에 대한 투자자산을 구성하는 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 구분 기업명 약칭(*) 소재국가 소유지분율(%) 결산월 제21(당)기 제20(전)기 관계기업 주식회사 만도 MANDO 한국 30.25 30.25 12월 주식회사 한라(*1) HL 한국 15.85 15.85 12월 한라스택폴 주식회사 HSC 한국 20.00 20.00 3월 주식회사 제이디테크 JDT 한국 35.09 35.09 12월 주식회사 에이엠티엔지니어링 AMT 한국 22.22 22.22 12월 주식회사 와이드(*2) WD 한국 19.24 - 12월 공동기업 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 MHE 한국 50.00 50.00 12월 (*) 이하 약칭 사용(*1) 보통주 지분율은 15.85%이며, 우선주 지분율은 100%이나, 우선주의 전환비율 및 HL가 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 6.94%, 우선주 57.33%입니다.(*2) 주식회사 와이드는 경영진 교류 등으로 회사가 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 재분류 되었습니다(주석8 참조). 관 계기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제21(당)기 기초 회계정책변경효과 기타포괄손익공정가치금융자산에서의 재분류 배당금 당기손익 중 지분해당액 기타포괄손익에대한 지분 재측정요소에 대한 지분 이익잉여금변동에 대한 지분 기말 MANDO 590,093,038 - - (7,101,625) 21,553,504 6,854,192 (1,934,718) - 609,464,391 MHE 74,201,321 - (6,000,240) 11,183,512 310,367 (605,543) - 79,089,417 HL(보통주) 17,047,129 74,914 - - (561,098) (133,800) 105,400 174,916 16,707,461 HL(우선주) 145,354,603 618,555 - - 5,626,103 (1,104,767) 870,267 1,444,259 152,809,020 HSC 46,573,613 - - (604,800) 2,759,440 199,780 87,469 - 49,015,502 JDT 2,208,997 - - (228,576) 186,801 - - - 2,167,222 AMT 542,552 - - - (11,677) - - - 530,875 WD - - 2,677,302 - 143,705 - - - 2,821,007 합계 876,021,253 693,469 2,677,302 (13,935,241) 40,880,290 6,125,772 (1,477,125) 1,619,175 912,604,895 기업명 제20(전)기 기초 회계정책변경효과 처분 배당금 당기손익 중 지분해당액 기타포괄손익에대한 지분 재측정요소에대한 지분 이익잉여금변동에 대한지분 기타자본 변동에대한 지분 기말 MANDO 581,660,298 (972,079) - (2,840,650) 18,042,288 (3,456,749) (2,340,070) - - 590,093,038 MHE 69,018,935 - - (6,000,240) 11,805,567 (237,056) (385,885) - - 74,201,321 HL(보통주) 25,658,285 (5,711,041) 350,349 (616,121) (2,091,523) 56,673 (483,144) (113,383) (2,966) 17,047,129 HL(우선주) 236,897,395 (47,155,160) 2,415,171 (35,470,935) (7,327,496) 945,542 (3,989,239) (936,187) (24,488) 145,354,603 HSC 43,684,887 - - - 2,961,307 (87,290) 14,709 - - 46,573,613 JDT 2,223,765 - - (240,000) 225,232 - - - - 2,208,997 AMT 582,295 - - - (39,743) - - - - 542,552 합계 959,725,860 (53,838,280) 2,765,520 (45,167,946) 23,575,632 (2,778,880) (7,183,629) (1,049,570) (27,454) 876,021,253 주요 관계기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제21(당)기 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 당기손익 기타포괄손익 총포괄손익 MANDO 2,108,356,197 2,485,811,014 1,755,541,963 1,253,160,986 5,981,877,182 118,088,377 17,260,146 135,348,523 MHE 243,838,688 213,488,804 219,048,228 80,100,430 651,161,866 22,607,156 (595,978) 22,011,178 HL 687,145,104 901,041,938 986,139,403 340,977,695 1,304,889,862 2,723,763 2,169,280 4,893,043 HSC 119,396,748 85,543,821 24,511,682 17,728,510 178,493,304 16,369,165 1,416,107 17,785,272 JDT 6,002,288 22,894,821 13,078,271 9,496,758 18,784,332 304,016 - 304,016 AMT 1,466,459 721,940 375,438 226,443 2,636,866 19,735 - 19,735 WD 12,338,099 3,184,488 225,002 637,921 16,244,187 2,237,259 - 2,237,259 기업명 제20(전)기 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 당기손익 기타포괄손익 총포괄손익 MANDO 1,972,735,305 2,462,472,091 1,833,719,893 1,119,718,693 5,664,832,721 112,927,633 (20,280,378) 92,647,255 MHE 232,145,815 207,219,575 195,347,835 95,614,913 573,742,879 23,053,421 (1,108,808) 21,944,612 HL 1,029,200,393 764,553,067 1,271,614,021 256,478,975 1,320,997,313 (12,072,114) (7,898,963) (19,971,077) HSC 105,589,235 86,834,442 30,829,925 13,654,647 185,427,284 17,378,501 (353,046) 17,025,455 JDT 5,301,398 21,729,613 4,365,070 16,369,941 15,627,829 253,372 - 253,372 AMT 1,439,340 791,607 287,313 304,566 1,910,263 (72,860) - (72,860) 당기말 현재 연결회사는 피투자회사의 최근 감사받은 재무제표 또는 가결산 재무제표를 기준으로 지분법을 적용하였습니다. 관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제21(당)기 지배지분순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현이익 기타(*3) 장부금액 MANDO(*1) 1,317,435,852 30.33 399,615,903 211,468,355 (1,619,868) - 609,464,390 MHE 158,178,834 50.00 79,089,417 - - - 79,089,417 HL(보통주)(*2) 261,050,786 6.94 18,126,626 558,935 (663,689) (1,314,411) 16,707,461 HL(우선주)(*2) 261,050,786 57.33 149,668,622 - (5,479,972) 8,620,370 152,809,020 HSC 166,073,176 20.00 33,214,635 15,800,867 - - 49,015,502 JDT 6,322,081 35.09 2,218,276 - - (51,054) 2,167,222 AMT 1,586,518 22.22 352,560 178,315 - - 530,875 WD 14,659,664 19.24 2,821,007 - - - 2,821,007 기업명 제20(전)기 지배지분순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현이익 기타(*3) 장부금액 MANDO(*1) 1,221,686,649 30.33 370,572,435 221,108,538 (1,587,935) - 590,093,038 MHE 148,402,642 50.00 74,201,321 - - - 74,201,321 HL(보통주)(*2) 255,361,810 6.94 17,731,600 651,739 (680,947) (655,263) 17,047,129 HL(우선주)(*2) 255,361,810 57.33 146,406,952 - (5,622,469) 4,570,120 145,354,603 HSC 151,291,773 20.00 30,258,355 16,315,258 - - 46,573,613 JDT 6,314,325 35.09 2,215,555 - - (6,558) 2,208,997 AMT 1,639,067 22.22 364,237 178,315 - - 542,552 (*1) 당기 및 전기말 현재 관계기업에 대한 명목지분율은 30.25%이고, 보유 자기주식을고려한 연결회사의 유효지분율은 30.33%입니다. (*2) 보통주 지분율은 15.85%이며, 우선주 지분율은 100%이나, 우선주의 전환비율 및 HL이 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 6.94%, 우선주 57.33%입니다. (*3) 배당에 대한 권리가 우선하는 우선주에 대해 잔여재산 배분우선권 등을 고려하여 우선주 배당금액을 인식한 효과입니다. 시장성있는 관계기업의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제21(당)기 제20(전)기 공정가치 장부가액 공정가치 장부가액 MANDO(*) 499,954,400 609,464,390 411,184,088 590,093,039 HL(보통주) 18,483,624 16,707,461 26,554,806 17,047,129 (*) 회사는 주석2에서 설명하는 바와 같이 매 보고기간말 손상징후가 있는 관계기업 투자에 대하여 손상평가를 수행하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며 사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 세전 현금흐름을 기초로 계산되었습니다.당기 중 사용가치 계산에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. 구분 영구성장율 세전할인율 MANDO 1% 9.4% 14. 유형자산 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 토지(*1) 건물 및 구축물(*1) 기계장치 공구와기구 비품 및차량운반구 코스 및 입목 미착 및건설중인자산 합계 2019.1.1(당기초) 97,118,022 56,909,181 8,511,055 305,364 3,526,646 56,108,825 39,924,102 262,403,195 취득 138,114 43,965 1,305,724 198,501 1,770,266 - 7,982,263 11,438,833 처분/폐기 - (856) (23,778) (1,079) (98,175) - (47,300) (171,188) 감가상각 - (3,140,134) (1,977,399) (144,578) (1,890,167) - - (7,152,278) 대체 103,100 29,494,462 3,406,783 30,500 1,657,897 - (34,790,383) (97,641) 환율변동효과 51,113 43,323 169,189 108 2,238 - (11,648) 254,323 2019.12.31(당기말) 97,410,349 83,349,941 11,391,574 388,816 4,968,705 56,108,825 13,057,034 266,675,244 취득원가 97,410,349 115,607,329 22,686,983 2,151,364 21,912,427 56,108,825 13,057,034 328,934,311 상각/손상차손누계 - (32,257,388) (11,295,409) (1,762,548) (16,943,722) - - (62,259,067) (*1) 당기말 현재 JJH의 인수금융대출 관련하여 JJH의 유형자산과 투자부동산을 목적물로 채권최고액 1,000,000천원의 공동근저당권이 설정되어 있습니다(주석 16, 21, 32 참조 ). 구분 제20(전)기 토지(*1) 건물 및 구축물(*1) 기계장치 공구와기구 비품 및차량운반구 코스 및 입목 미착 및건설중인자산 합계 2018.1.1(전기초) 101,179,094 60,531,594 8,296,822 729,743 5,252,791 56,108,825 21,330,738 253,429,607 취득 13,993,061 655,775 1,381,054 365,260 1,909,575 - 20,274,880 38,579,605 처분/폐기 (24,590,262) (10,256,136) (73,684) (627) (266,963) - - (35,187,672) 감가상각 - (2,680,927) (1,479,591) (259,986) (2,444,425) - - (6,864,929) 대체 6,476,002 8,620,053 172,700 - 16,302 - (1,697,514) 13,587,543 환율변동효과 60,127 72,772 213,754 179 43,235 - 15,998 406,065 연결범위변동 - - - (529,205) - - - (529,205) 매각예정비유동자산대체 - (33,950) - - (983,869) - - (1,017,819) 2018.12.31(전기말) 97,118,022 56,909,181 8,511,055 305,364 3,526,646 56,108,825 39,924,102 262,403,195 취득원가 97,118,022 85,969,071 18,062,711 1,998,554 20,746,390 56,108,825 39,924,102 319,927,675 상각/손상차손누계 - (29,059,890) (9,551,656) (1,693,190) (17,219,744) - - (57,524,480) 감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원 ). 구분 제21(당)기 제20(전)기 매출원가(*1) 5,142,078 4,984,141 판매비와 관리비(*1) 2,010,200 1,880,788 합계 7,152,278 6,864,929 (*1 ) 연결포괄손익계산서에 OSPS, OSU 및 주식회사 메카비전(구, 주식회사 한라엠티스)의 감가상각비는 중단영업손익으로 표시되어 있습니다. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 없습니다(전기: 312,471천원). 15. 무형자산 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 영업권 고객관계 소프트웨어 회원권 기타무형자산 합계 2019.1.1(당기초) 13,467,566 6,801,347 2,943,255 4,684,657 1,294,260 29,191,085 취득 - - 617,393 - 654,900 1,272,293 상각 - (577,949) (1,161,953) - (609,762) (2,349,664) 처분 - - (794) (3,955,140) - (3,955,934) 대체 - - 496,306 - (398,665) 97,641 환율변동효과 - - 11,909 - - 11,909 2019.12.31(당기말) 13,467,566 6,223,398 2,906,116 729,517 940,733 24,267,330 취득원가 13,467,566 8,480,000 8,986,662 1,699,064 3,908,876 36,542,168 상각/손상차손누계 - (2,256,602) (6,080,546) (969,547) (2,968,143) (12,274,838) 구분 제20(전)기 영업권 고객관계 소프트웨어 회원권 기타무형자산 합계 2018.1.1(전기초) 13,467,566 7,379,296 3,514,167 4,684,657 4,348,983 33,394,669 취득 - - 404,081 - 42,284 446,365 상각 - (577,949) (1,204,952) - (903,704) (2,686,605) 손상 - - - - (2,258,465) (2,258,465) 대체 - - 209,140 - - 209,140 환율변동효과 - - 20,819 - 65,162 85,981 2018.12.31(전기말) 13,467,566 6,801,347 2,943,255 4,684,657 1,294,260 29,191,085 취득원가 13,467,566 8,480,000 8,863,264 5,654,204 12,268,475 48,733,509 상각/손상차손누계 - (1,678,653) (5,920,009) (969,547) (10,974,215) (19,542,424) 감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 매출원가(*1) 576,946 495,528 판매비와관리비(*1) 1,772,718 2,191,077 합계 2,349,664 2,686,605 (*1) 연결포괄손익계산서에 OSPS 및 OSU의 감가상각비는 중단영업손익으로 표시되어 있습니다.연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분되었습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 IT사업부문 12,242,313 12,242,313 보험사업부문 1,225,253 1,225,253 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다. 당기 중 사용가치 계산에 사용된 주요가정은 다음과 같습니다. 구분 영구성장율 세전할인율 IT사업부문 1.00% 10.40% 영업권에 대한 손상평가 수행 결과, 회사는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하는 것으로 판단하고 있으며, 따라서 영업권에 대해 손상차손을 인식하지 않았습니다. 16. 투자부동산 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 토지(*1) 건물(*1) 합계 토지 건물 합계 기초 장부금액 142,115,165 515,916 142,631,081 145,396,989 1,927,905 147,324,894 대체 - - - (3,281,824) (1,379,436) (4,661,260) 감가상각 - (16,122) (16,122) - (32,552) (32,552) 기말 장부금액 142,115,165 499,794 142,614,959 142,115,165 515,916 142,631,081 취득원가 142,115,165 644,827 142,759,992 142,115,165 644,827 142,759,992 감가상각누계액 - (145,034) (145,034) - (128,911) (128,911) (*1) 당기말 현재 JJH의 인수금융대출 관련하여 JJH의 유형자산과 투자부동산을 목적물로 채권최고액 1,000,000천원의 공동근저당권이 설정되어 있습니다(주석 14, 21, 32 참조 ). 감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 매출원가 - 16,466 판매비와 관리비 16,122 16,086 합계 16,122 32,552 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 197,453,072천원(전기말: 197,635,772천원)입니다. 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,384,039천원(전기1,530,405천원)이며, 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(감가상각비 포함)은 182,566천원(전기: 203,573천원)입니다. 17. 기타자산 기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 [유동성 항목] 부가세미수금 등 선급제세 9,611 110,298 선급금 1,350,915 1,216,701 선급비용 2,973,053 2,867,693 소계 4,333,581 4,194,692 [비유동성 항목] 선급비용 1,920 - 소계 1,920 - 합계 4,335,501 4,194,692 18. 기타지급채무 기타지급채무의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 [유동성 항목] 미지급금 11,695,117 18,893,426 미지급비용 21,839,930 7,585,082 소계 33,535,047 26,478,508 [비유동성 항목] 미지급금 674,771 316,102 임대보증금 566,270 582,470 예수금 10,000 10,000 미지급비용 - 11,254,794 소계 1,251,041 12,163,366 합계 34,786,088 38,641,874 19. 순 확 정급여부채 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 20,018,941 17,055,395 사외적립자산의 공정가치 (8,407,079) (6,178,501) 재무상태표상 부채 11,611,862 10,876,895 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 제21(당)기 제20(전)기 기초금액 17,055,395 16,809,869 당기근무원가 4,624,946 3,715,881 이자원가 334,013 388,211 계열사 전입 232,316 - 계열사 전출 (148,637) - 급여지급액 (3,937,717) (2,482,392) 재측정요소 인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 297,712 (3,408) 재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 286,077 103,083 경험적 조정으로 인한 보험수리적손익 1,274,836 (1,473,636) 연결범위변동 - (2,213) 기말금액 20,018,941 17,055,395 사외적립자산 공정가치의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 제21(당)기 제20(전)기 기초금액 6,178,501 5,594,289 추가납입 3,500,000 2,000,000 이자수익 126,391 133,752 계열사 전입 197,508 - 계열사 전출 (108,227) - 급여지급액 (1,458,990) (1,502,839) 재측정요소 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액제외) (28,104) (46,701) 기말 금액 8,407,079 6,178,501 총비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 판매비와관리비(*1) 3,712,726 3,219,717 매출원가(*1) 1,119,844 750,633 합계 4,832,570 3,970,350 (*1) 연결포괄손익계산서에는 OSPS, OSU 및 주식회사 메카비전(구, 주식회사 한라엠티스) HMTIS, HSC와 그 종속기업의 퇴직급여는 중단영업손익으로 표시되어 있습니다.사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 제21(당)기 제20(전)기 금액 구성비율 금액 구성비율 예치금 8,407,079 100% 6,178,501 100% 확정급여채무 및 사외적립자산과 관련하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구분 제21(당)기 제20(전)기 할인율 1.87% ~ 1.93% 2.3% 미래임금상승률 3.87% ~ 4.63% 4.9% ~ 5.7% 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1% 5.5% 감소 6.3% 증가 미래임금상승률 1% 6.2% 증가 5.6% 감소 상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 5.97년이며, 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 1년 미만 1년 이상 ~2년 미만 2년 이상 ~5년 미만 5년 이상 합계 퇴직급여지급액 3,856,027 3,277,255 8,914,820 29,923,340 45,971,442 20. 충당부채 연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다. 충당부채 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 판매보증충당부채 기타충당부채 합계 판매보증충당부채 기타충당부채 합계 기초 장부금액(변경전) 432,312 239,933 672,245 409,009 239,933 648,942 회계정책 변경효과 - 1,909,409 1,909,409 55,307 - 55,307 기초 장부금액(변경후) 432,312 2,149,342 2,581,654 464,316 239,933 704,249 충당부채 전입 184,666 60,690 245,356 479,993 - 479,993 사용액 (236,037) - (236,037) (520,446) - (520,446) 외화환산차이 7,312 8,111 15,423 8,449 - 8,449 기말 장부금액 388,253 2,218,143 2,606,396 432,312 239,933 672,245 유동성 항목 343,423 239,933 583,356 432,312 239,933 672,245 비유동성 항목 44,830 1,978,210 2,023,040 - - - 21. 사채 및 차입금 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 종류 발행일 만기일 이자율(%) 제21(당)기 제20(전)기 유동성 비유동성 유동성 비유동성 제6-3회 공모사채 2013.12.6 2020.12.6 4.48 69,000,000 - - 69,000,000 제7-3회 공모사채 2016.3.4 2021.3.4 3.40 - 36,000,000 - 36,000,000 제8-2회 공모사채 2016.11.1 2019.11.1 - - - 40,000,000 - 제9회 공모사채 2017.7.12 2020.7.12 3.11 47,000,000 - - 47,000,000 제10회 공모사채 2018.03.14 2021.03.14 3.44 - 57,000,000 - 57,000,000 제11회 공모사채 2019.09.27 2022.09.27 2.19 - 59,000,000 - - 제2회 이익참가부사채(*) 2016.03.10 2022.03.10 5.00 80,000,000 - - 80,000,000 소계 196,000,000 152,000,000 40,000,000 289,000,000 차감: 사채할인발행차금 (81,647) (402,290) (51,889) (484,377) 차감계 195,918,353 151,597,710 39,948,111 288,515,623 (*) 해당 사채의 보유자는 매년 지급 받은 이자 및 이익배당액의 합산액이 사채 액면의 15%가 될 때까지 발행회사의 배당가능이익에 대하여 발행회사 주주에 우선하여 누적적으로이익배당에 참가할 수 있습니다. 약정에 따라 선순위 차입금이 상환되는 경우 채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있음을 고려하여 유동성 사채로 분류하였습니다. 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천). 종류 차입처 이자율(%) 제21(당)기 제20(전)기 운영자금대출 우리은행 등 2.55~3.66 7,946,103 19,057,000 신한은행(중국) 4.09 403,493 - 신한은행(미국) 3.31 2,428,138 USD (2,097) - Comerica Bank 3.36~3.39 13,249,184 USD (11,443) 17,011,254 USD (12,364) Standard Charterd Bank - - 533,573 CNY (3,278) 주식회사 한라 4.60 17,300,000 17,300,000 합계 41,326,918 53,901,827 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다 ( 단위:천) . 종류 차입처 이자율(%) 제21(당)기 제20(전)기 유동성 비유동성 비유동성 일반차입금 산업은행 등 2.32~3.88 - 135,471,600 128,598,200 일반차입금 신한은행(중국) 4.50 - 3,148,496 - 운영자금대출 QNB Finans Bank - - 292,005 - 인수금융대출(*1) 세인트포제일차 주식회사 등 4.20 80,000,000 - 80,000,000 80,000,000 138,912,101 208,598,200 차감: 현재가치할인차금 (657,229) - (1,368,594) 차감계 79,342,771 138,912,101 207,229,606 (*1) 동 차입금과 관련하여 회사가 보유하고 있는 JJH 주식, JJH의 예금계좌와 JJH가 보유한부동산담보신탁 1순위 수익권이 담보로 제공(채권최고액 143,000,000천원)되어 있습니다. 또한, JJH의 유형자산과 투자부동산을 목적물로 하는 공동 1순위 근저당권(채권최고액 1,000,000천원)이 설정되어 있으며, 동 차입금의 상환 및 책임의 이행을 보장하기 위하여 JJH의 유형자산과 투자부동산에 대해 (주)하나자산신탁과 부동산담보신탁 계약을 체결하고있습니다. 아울러 해당 차입금과 관련하여 대주에게 지급하는 이자소득에 부과되는 법인세 및 지방소득세의 원천징수세액에 상당하는 금원을 대주에게 대여하는 후순위대출약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 JJH가 본 약정에 따라 대주에게 대여한 금액은 331,985천원(2018년: 331,985천원)입니다. 차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 장부금액 담보설정금액 관련 차입금 관련 금액 담보권자 토지/건물 8,314,905 7,670,000 일반회전자금 5,900,000 신한은행 토지/건물 42,790,976 54,000,000 시설대금 30,000,000 산업은행 토지/건물 2,714,012 2,714,012 Line of Credit 2,428,138 Shinhan Bank 재고/설비/매출채권 28,661,412 28,661,412 Line of Credit 10,354,684 Comerica Bank 장기금융상품 292,005 292,005 일반회전자금 292,005 QNB Finans Bank 종속기업주식(*1) - 50,000,000 인수금융대출 80,000,000 세인트포제일차 주식회사 등 구분 제20(전)기 장부금액 담보설정금액 관련 차입금 관련 금액 담보권자 토지/건물 8,460,774 7,670,000 일반회전자금 5,900,000 신한은행 토지 13,917,161 54,000,000 시설대금 12,000,000 산업은행 비품/건설중인자산 29,892,510 14,500,000 시설대금 12,000,000 산업은행 재고/설비/매출채권 26,594,918 26,594,918 Line of Credit 13,824,669 Comerica Bank 종속기업주식(*1) - 50,000,000 인수금융대출 80,000,000 세인트포제일차 주식회사 등 (*1) 회사가 보유한 JJH 발행 주식으로 별도재무제표상 장부금액은 19,134,919천원이며 연결재무상태표 상 회사의 투자와 종속기업의 자본이 상계되었습니다. 회사는 상법 530조의9 제1항에 의거 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 당기말 현재 분할 전 채무 중 주식회사 만도가 계상하고 있는 차입금은 88,135천원입니다. 22. 기타부채 기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 [유동성 항목] 선수금 1,913,473 2,668,214 예수금 2,972,541 1,169,425 선수수익 1,719,947 1,262,740 기타유동부채 360,068 8,333 소계 6,966,029 5,108,712 [비유동성 항목] 장기선수수익 2,867,448 2,942,197 기타비유동부채 - 551,033 소계 2,867,448 3,493,230 합계 9,833,477 8,601,942 23. 당 기법인세 및 이연법인세 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 당기 법인세부담액 8,852,891 18,154,908 전기 법인세의 조정사항 (2,901,563) (451,702) 총 이연법인세 변동액 3,030,443 (6,522,108) 자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액 511,281 (1,922,701) 자본에 직접 반영된 당기법인세 변동액 22,238 (45,219) 외화환산차이 121,899 (289,522) 당기 법인세비용 9,637,189 8,923,656 법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 법인세비용차감전 순이익 52,108,646 35,238,473 각 국가별 적용세율로 계산된 법인세비용 12,787,413 9,931,538 조정 사항: 비과세수익/비공제비용 1,842,801 1,436,412 종속기업 등에 대한 일시적차이 변동 (7,535,106) (4,313,967) 미인식 이연법인세효과의 변동 3,172,462 2,288,194 미환류소득에 대한 법인세효과 1,498,654 - 전기 법인세의 조정사항 (2,901,563) (451,702) 기타 772,528 33,180 법인세비용 9,637,189 8,923,656 유효세율 18.49% 25.3% 이연법인세 자산부채 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 이연법인세자산 1년 이내에 결제될 이연법인세자산 4,770,091 4,457,355 1년 이후에 결제될 이연법인세자산 24,571,669 12,715,978 소 계 29,341,760 17,173,332 이연법인세부채 1년 이내에 결제될 이연법인세부채 (3,732,137) (2,734,111) 1년 이후에 결제될 이연법인세부채 (58,539,052) (44,338,206) 소 계 (62,271,189) (47,072,318) 이연법인세자산(부채) 순액 (32,929,429) (29,898,985) 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 세전 금액 법인세효과 세후 금액 세전 금액 법인세효과 세후 금액 기타포괄손익 -공정가치 지분상품 평가손익 (3,279,332) 793,598 (2,485,734) 2,373,664 (574,427) 1,799,237 현금흐름위험회피 (91,892) 22,238 (69,654) 186,856 (45,219) 141,637 해외사업환산차이 483,955 - 483,955 2,362,670 - 2,362,670 관계기업 등 자본변동 6,125,772 (713,899) 5,411,873 (2,778,879) (1,219,626) (3,998,505) 보험수리적손익 (1,886,729) 431,579 (1,455,150) 1,327,262 (379,075) 948,187 합계 1,351,774 533,516 1,885,290 3,471,573 (2,218,347) 1,253,226 총 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 2019 이연법인세자산(부채) 기 초 당기손익 지배지분의 기타포괄손익 변동 외화환산차이 기 말 퇴직급여부채 2,057,731 (385,055) 431,579 - 2,104,255 장단기종업원급여 62,288 101,007 - - 163,295 미지급비용 171,231 14,966 - - 186,197 감가상각비 7,601,962 (1,240,847) - - 6,361,115 무형자산상각비 1,574 (568) - - 1,006 종속기업주식 등에 대한 투자 (13,538,831) (2,082,550) (713,899) (78,957) (16,414,237) 이월결손금 5,693,777 194,201 - 200,859 6,088,837 재고자산평가충당금 69,200 58,492 - - 127,692 토지재평가이익 (36,267,138) 1,096,415 - - (35,170,723) 무형자산손상차손 234,630 - - - 234,630 대손금 193,890 191 - - 194,081 대손충당금 3,810,380 291,449 - - 4,101,829 충당부채 110,664 (70,764) - - 39,900 미수수익 (2,734,111) (783,480) - - (3,517,591) 파생상품평가 66,805 (53,159) - - 13,646 당기손익인식금융자산 1,398,831 (912,953) - - 485,878 기타포괄인식금융자산 1,181,491 - 793,598 - 1,975,089 리스자산 - (6,422,945) - - (6,422,945) 리스부채 - 6,674,589 - - 6,674,589 기타 (13,360) (142,612) - - (155,972) 합계 (29,898,986) (3,663,623) 511,281 121,899 (32,929,429) 2018 이연법인세자산(부채) 기 초 당기손익 지배지분의 기타포괄손익 변동 외화환산차이 기 말 퇴직급여부채 2,246,794 190,011 (379,074) - 2,057,731 장단기종업원급여 85,787 (23,499) - - 62,288 매도가능금융자산 1,755,917 (1,431,915) (324,002) - - 미지급비용 58,891 112,340 - - 171,231 감가상각비 6,162,188 1,439,774 - - 7,601,962 무형자산상각비 1,564 10 - - 1,574 종속기업주식 등에 대한 투자 (11,165,411) 4,313,968 (1,219,625) - (8,071,068) 재고자산평가충당금 64,003 5,197 - - 69,200 토지재평가이익 (39,238,996) 2,971,858 - - (36,267,138) 무형자산손상차손 234,630 - - - 234,630 대손금 295,192 (101,302) - - 193,890 대손충당금 4,006,420 (196,040) - - 3,810,380 충당부채 100,737 9,927 - - 110,664 미수수익 (1,777,187) (956,924) - - (2,734,111) 파생상품평가 513,046 (446,241) - - 66,805 당기손익인식금융자산 - 1,398,831 - - 1,398,831 기타포괄인식금융자산 - - 1,181,491 - 1,181,491 기타 235,331 266,844 - (289,521) 212,654 합계 (36,421,094) 7,552,839 (741,210) (289,521) (29,898,986) 차감할 일시적차이 및 세무상 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당기말 현재 연결회사는 사업결합(한라제주개발 주식회사)으로 승계하였으나 실현가능성이 높지 않다고 판단한 148,042,851천원(전기: 135,959,291천원)의 결손금에 대한 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 세무상 이월결손금의 최장만기는 2029년입니다.또한, 연결회사는 실현가능성이 높지 않다고 판단한 차감할 일시적 차이 48,064,125천원(전기: 36,243,177천원)에 대한 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.당기말 현재 일부 관계기업투자와 관련된 일시적 차이 194,030,153천원(전기: 201,144,903천원)에 대해서는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로, 이에 대한 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였습니다. 24. 자본금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액 당기 중 연결회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. 구분 제21(당)기 제20(전)기 발행할 주식의 총 수 100,000,000주 100,000,000주 발행한 주식의 총 수(*) 10,472,070주 10,802,691주 1주당 액면금액 5,000원 5,000원 (*) 회사는 2013년 5월 3일자로 상법 제343조 제1항의 단서 규정에 근거하여 545,166주의자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다. 기타자본의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 제20(전)기 자기주식 - (13,686,156) 자기주식처분이익 2,734,106 2,734,106 분할차손 (22,790,837) (22,790,837) 기타 (1,319,232) (1,319,232) 합계 (21,375,963) (35,062,119) 연결회사의 소유주 지분에 대한 법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제21(당)기 기초 당기변동액 당기손익으로재분류 기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 (3,700,703) (2,485,734) - (6,186,437) 현금흐름위험회피 245,892 2,041,949 (2,111,603) 176,238 해외사업환산차이 204,739 482,880 - 687,619 관계기업 등의 기타포괄손익 (52,765,693) 5,411,873 - (47,353,820)