HL홀딩스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 27 기 2025.12.31 현재
제 26 기 2024.12.31 현재
제 25 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

자산

유동자산	242,310,045,232	344,951,384,114	416,567,226,690

현금및현금성자산 (주6)	21,803,729,375	16,898,891,814	121,325,615,025

매출채권 (주6,7,35)	118,608,700,527	160,158,471,242	132,403,059,749

리스채권 (주6,35)	203,008,094	20,765,642	247,618,109

기타수취채권 (주6,7,35)	24,186,710,379	70,159,743,579	67,936,281,789

파생상품자산 (주5,6,11)	295,774,855	0	0

재고자산 (주10,34)	72,204,775,205	88,089,116,141	85,064,343,134

기타자산 (주18)	5,007,346,797	9,624,395,696	9,590,308,884

비유동자산	1,882,145,710,191	1,833,840,749,654	1,607,036,902,715

기타수취채권 (주5,6,7,9,35)	66,460,708,402	9,205,462,478	4,681,642,735

순확정급여자산 (주20)	2,669,799,854	595,960,029	0

당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,7)	45,360,658,638	53,873,485,020	40,391,332,442

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,7)	13,949,792,826	12,962,029,986	6,979,671,104

종속기업에 대한 투자자산 (주12)	401,793,083,675	416,880,503,345	271,274,857,663

관계기업에 대한 투자자산 (주13)	1,182,857,615,243	1,135,720,773,391	1,020,991,242,179

유형자산 (주14,34)	56,620,638,582	57,590,758,228	59,596,529,288

사용권자산 (주17)	80,936,005,557	105,678,957,186	157,560,096,594

무형자산 (주15)	21,480,221,615	21,008,623,559	26,759,939,870

투자부동산 (주16)	9,590,580,638	19,141,809,883	18,801,590,840

기타자산 (주18)	426,605,161	1,182,386,549	0

자산총계	2,124,455,755,423	2,178,792,133,768	2,023,604,129,405

부채

유동부채	547,400,706,729	577,367,346,572	548,569,428,141

매입채무 (주4,6,35)	123,632,956,925	153,456,355,342	144,360,255,924

기타지급채무 (주4,6,19,35)	13,941,603,094	13,376,395,163	12,307,383,197

단기차입금 (주4,6,22)	120,000,000,000	207,900,000,000	172,900,000,000

유동성사채 (주4,6,22)	154,870,880,012	88,950,220,135	114,983,842,512

유동성장기차입금 (주4,6,22)	100,000,000,000	70,000,000,000	70,000,000,000

파생상품부채 (주4,5,6,11)	0	1,545,854,003	46,430,346

충당부채 (주21)	52,001,552	79,242,259	87,312,145

당기법인세부채 (주24)	1,474,086,217	8,823,168,377	3,152,150,270

리스부채 (주4,6,17,35)	24,803,232,833	23,517,066,406	22,731,781,657

기타부채 (주5,6,8,23)	8,625,946,096	9,719,044,887	8,000,272,090

비유동부채	433,348,984,772	453,124,084,133	389,727,642,061

사채 (주4,5,6,22)	249,038,700,272	154,496,738,018	123,810,250,041

장기차입금 (주4,5,6,22)	0	100,000,000,000	70,000,000,000

순확정급여부채	0	0	355,815,362

충당부채 (주21)	2,018,763,803	1,979,345,155	1,793,527,768

이연법인세부채 (주24)	28,282,859,452	28,207,962,793	22,544,591,699

기타지급채무 (주4,5,6,19)	2,000,662,246	1,645,110,598	1,402,614,634

리스부채 (주4,6,17,35)	148,696,748,907	161,547,548,205	169,627,799,343

기타 부채 (주5,6,23)	3,311,250,092	5,247,379,364	193,043,214

부채총계	980,749,691,501	1,030,491,430,705	938,297,070,202

자본

자본금 (주25)	55,086,180,000	55,086,180,000	55,086,180,000

주식발행초과금 (주25)	162,014,747,501	162,014,747,501	162,014,747,501

기타자본 (주25)	19,206,075,356	8,745,697,203	1,169,906,902

기타포괄손익누계액 (주25)	26,679,225,873	21,661,360,522	(34,946,352,101)

이익잉여금 (주26)	880,719,835,192	900,792,717,837	901,982,576,901

자본총계	1,143,706,063,922	1,148,300,703,063	1,085,307,059,203

부채와자본총계	2,124,455,755,423	2,178,792,133,768	2,023,604,129,405

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

매출 및 지분법손익 (주35,36)	872,823,191,615	947,415,553,468	844,722,145,220

재화의 판매	607,711,608,211	636,415,132,450	620,008,216,827

용역의 제공	178,947,550,261	180,728,782,970	134,839,254,642

로열티 수익	44,724,245,452	41,682,824,480	40,417,771,115

지분법손익 (주13)	41,439,787,691	76,697,258,011	49,456,902,636

배당수익	0	11,891,555,557	0

매출원가 (주28,35)	717,717,795,154	752,225,897,845	693,686,420,718

매출총이익	155,105,396,461	195,189,655,623	151,035,724,502

판매비와관리비 (주27,28)	77,327,812,022	75,860,958,360	75,486,195,812

대손상각비(환입) (주7)	4,254,694	(70,607,912)	(42,365,598)

영업이익	77,773,329,745	119,399,305,175	75,591,894,288

기타수익 (주29)	24,191,126,320	20,543,224,687	14,689,416,204

기타비용 (주29)	57,223,696,070	71,212,479,531	39,045,684,689

금융수익 (주30)	3,634,920,464	5,542,352,064	7,130,662,286

금융비용 (주30)	34,375,369,988	32,386,401,523	28,682,773,888

법인세비용차감전순이익	14,000,310,471	41,886,000,872	29,683,514,201

법인세비용 (주24)	1,205,357,639	4,549,544,865	6,955,560,601

당기순이익	12,794,952,832	37,336,456,007	22,727,953,600

법인세효과차감후기타포괄손익	14,354,589,786	47,405,410,572	(13,674,550,620)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	4,096,543,699	56,621,103,767	(1,636,725,070)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주25)	2,683,584,631	57,809,865,495	(1,626,929,315)

현금흐름위험회피 (주25)	1,412,959,068	(1,188,761,728)	(9,795,755)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목	10,258,046,087	(9,215,693,195)	(12,037,825,550)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (주25)	921,321,652	(13,391,144)	(4,613,836,576)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등	7,559,377,048	(10,633,995,178)	(6,003,463,475)

순확정급여부채의 재측정요소 (주20)	1,777,347,387	1,431,693,127	(1,420,525,499)

당기총포괄손익	27,149,542,618	84,741,866,579	9,053,402,980

주당손익

기본주당이익 (단위 : 원) (주31)	1,382	3,930	2,358

희석주당이익 (단위 : 원) (주31)	1,382	3,930	2,358

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	55,086,180,000	262,014,747,501	(3,830,021,375)	(28,695,790,455)	816,701,230,118	1,101,276,345,789

당기순이익(손실)	0	0	0	0	22,727,953,600	22,727,953,600

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	(4,613,836,576)	0	(4,613,836,576)

현금흐름위험회피	0	0	0	(9,795,755)	0	(9,795,755)

관계기업등의 기타포괄손익 변동	0	0	0	(1,626,929,315)	0	(1,626,929,315)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등	0	0	0	0	(6,003,463,475)	(6,003,463,475)

관계기업의 기타자본변동	0	0	3,543,834	0	0	3,543,834

이익잉여금 전입	0	(100,000,000,000)	0	0	100,000,000,000	0

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(1,420,525,499)	(1,420,525,499)

배당금의 지급	0	0	0	0	(19,564,352,000)	(19,564,352,000)

자기주식의 취득	0	0	(5,461,881,400)	0	0	(5,461,881,400)

자기주식의 소각	0	0	10,458,265,843	0	(10,458,265,843)	0

기타	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	55,086,180,000	162,014,747,501	1,169,906,902	(34,946,352,101)	901,982,576,901	1,085,307,059,203

2024.01.01 (기초자본)	55,086,180,000	162,014,747,501	1,169,906,902	(34,946,352,101)	901,982,576,901	1,085,307,059,203

당기순이익(손실)	0	0	0	0	37,336,456,007	37,336,456,007

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	(13,391,144)	0	(13,391,144)

현금흐름위험회피	0	0	0	(1,188,761,728)	0	(1,188,761,728)

관계기업등의 기타포괄손익 변동	0	0	0	57,809,865,495	0	57,809,865,495

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등	0	0	0	0	(10,633,995,178)	(10,633,995,178)

관계기업의 기타자본변동	0	0	0	0	0	0

이익잉여금 전입	0	0	0	0	0	0

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	1,431,693,127	1,431,693,127

배당금의 지급	0	0	0	0	(19,148,664,000)	(19,148,664,000)

자기주식의 취득	0	0	(6,999,712,250)	0	0	(6,999,712,250)

자기주식의 소각	0	0	10,175,349,020	0	(10,175,349,020)	0

기타	0	0	4,400,153,531	0	0	4,400,153,531

2024.12.31 (기말자본)	55,086,180,000	162,014,747,501	8,745,697,203	21,661,360,522	900,792,717,837	1,148,300,703,063

2025.01.01 (기초자본)	55,086,180,000	162,014,747,501	8,745,697,203	21,661,360,522	900,792,717,837	1,148,300,703,063

당기순이익(손실)	0	0	0	0	12,794,952,832	12,794,952,832

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	0	0	0	921,321,652	0	921,321,652

현금흐름위험회피	0	0	0	1,412,959,068	0	1,412,959,068

관계기업등의 기타포괄손익 변동	0	0	0	2,683,584,631	0	2,683,584,631

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등	0	0	0	0	7,559,377,048	7,559,377,048

관계기업의 기타자본변동	0	0	(38,450,809)	0	0	(38,450,809)

이익잉여금 전입	0	0	0	0	0	0

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	1,777,347,387	1,777,347,387

배당금의 지급	0	0	0	0	(18,705,754,000)	(18,705,754,000)

자기주식의 취득	0	0	(12,999,976,950)	0	0	(12,999,976,950)

자기주식의 소각	0	0	23,498,805,912	0	(23,498,805,912)	0

기타	0	0	0	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	55,086,180,000	162,014,747,501	19,206,075,356	26,679,225,873	880,719,835,192	1,143,706,063,922

이익잉여금 처분계산서 (단위:원)

구분	제27(당)기 (처분예정일: 2026년 3월 26일)	제26(전)기 (처분확정일: 2025년 3월 26일)

미처분이익잉여금	412,901,405,401	409,475,482,134

전기이월미처분이익잉여금	390,769,728,134	381,341,328,178

순확정급여부채의 재측정요소	1,777,347,387	1,431,693,127

관계기업 등의 순확정급여부채의 재측정요소 등	7,559,377,048	(10,633,995,178)

당기순이익	12,794,952,832	37,336,456,007

합 계	412,901,405,401	409,475,482,134

이익잉여금처분액	18,157,694,000	18,705,754,000

현금배당금 (주당배당금(률): 당기: 2,000원(40%), 전기: 2,000원(40%)	18,157,694,000	18,705,754,000

차기이월미처분이익잉여금	394,743,711,401	390,769,728,134

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 27 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 25 기

영업활동으로 인한 현금흐름	54,995,863,971	37,543,450,274	32,816,074,642

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주33)	85,967,475,195	50,854,155,907	70,306,522,241

이자의 수취	1,273,668,703	1,836,391,791	3,593,485,906

이자의 지급	(32,714,880,927)	(32,285,802,422)	(28,261,404,452)

배당금의 수취	10,446,511,493	21,022,156,502	8,555,621,062

법인세의 납부	(9,976,910,493)	(3,883,451,504)	(21,378,150,115)

투자활동으로 인한 현금흐름	(2,176,851,212)	(168,986,069,495)	32,312,346,746

금융기관예치금의 순증감	55,481,018	479,769,390	34,275,208,420

종속기업투자주식의 취득	0	(169,194,383,248)	0

관계기업투자주식의 취득	(5,000,000,000)	0	0

관계기업투자주식의 처분	0	15,046,964,922	0

대여금의 증가	(34,438,587)	(2,996,100)	(1,459,338,452)

대여금의 감소	348,837,921	467,074,448	268,260,770

당기손익-공정가치금융자산의 취득	(3,569,481,424)	(12,129,994,000)	(7,328,463,926)

당기손익-공정가치금융자산의 처분	15,349,925,016	0	7,234,599,040

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(5,999,772,592)	(31,387,904)

유형자산의 취득	(1,408,020,891)	(6,754,933,601)	(3,381,079,775)

유형자산의 처분	281,735,730	7,351,750,557	10,000,000

무형자산의 취득	(8,455,435,449)	(2,143,414,860)	(2,608,597,310)

무형자산의 처분	254,545,454	265,454,545	1,071,061,818

매각예정비유동자산의 처분	0	0	4,262,084,065

투자부동산의 처분	0	3,628,411,044	0

재무활동으로 인한 현금흐름	(47,712,343,038)	26,179,577,673	(25,814,529,497)

단기차입금의 증가	113,100,000,000	221,707,122,425	90,000,000,000

단기차입금의 상환	(201,000,000,000)	(206,707,122,425)	0

유동성장기부채의 상환	(70,000,000,000)	(50,000,000,000)	(113,000,000,000)

장기차입금의 증가	40,000,000,000	180,000,000,000	90,000,000,000

장기차입금의 상환	(40,000,000,000)	(80,000,000,000)	0

리스부채의 원금상환	(17,951,610,488)	(16,624,981,054)	(12,141,739,137)

파생금융상품의 정산	0	(473,875,023)	(108,438,360)

사채의 발행	250,000,000,000	120,000,000,000	0

사채의 상환	(89,000,000,000)	(115,000,000,000)	(61,000,000,000)

사채발행비의 지급	(1,155,001,600)	(573,190,000)	0

자기주식의 취득	(12,999,976,950)	(6,999,712,250)	0

배당금의 지급	(18,705,754,000)	(19,148,664,000)	(19,564,352,000)

현금및현금성자산의 환율변동효과	(201,832,160)	836,318,337	620,815,504

현금의 증감	4,904,837,561	(104,426,723,211)	39,934,707,395

기초의 현금	16,898,891,814	121,325,615,025	81,390,907,630

기말의 현금	21,803,729,375	16,898,891,814	121,325,615,025