HL홀딩스 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

가. 사 업의 개요 (1) 산업의 특성 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른회사의 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하'공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원할 등을 들을수 있습니다.2015년 7월 1일 당사는 당사의 자회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병 하였으며, 지주사업 및 자동차 부품 유통판매 또는 유통사업을 위하는 사업 지주회사로 전환하였습니다. 또한 통합IT실은 2015년 12월 31일 계열회사인 (주)한라로부터 영업양수를 통해 당사로 편입되었습니다. 자동차부품 유통업은 자동차부품 생산업체로부터 부품대리점, 대량소비자, 정비업체, 기타 부품 도소매상 등에게 상품을 이동시키는 전반적인 과정을 영위하는 산업을 말합니다. 자동차부품 유통은 자동차 및 관련업계의 생산에서 소비에 이르는 경제적 순환 활동에 영향을 주고 자동차부품 생산업체의 채산성 및 생산성을 증대시키는 등 후방효과가 크게 나타납니다. 자동차부품 유통업은 자동차부품의 생산활동과 소비활동의 시간적, 공간적 차이를 극복시켜 주면서 자동차 산업의 후방산업 역할을 수행하고 있으며, 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 영향을 많이 받아 경기민감도가 높고 후방산업에 대한 파급효과가 크다고 할 수 있습니다. 자동차는 2~3만개 이상의 부품으로 구성되어 있으며 각 부품간 상호의존 관계가 강하여 자동차부품의 원활한 공급은 소비자의 복지 증대에도 기여하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 자동차부품의 수요량은 자동차 등록대수, 자동차 교통사고 건수, 국민소득, 완성차 업체의판매대수 등과 밀접한 관계가 있습니다. 글로벌 메이커인 현대자동차그룹이라는 완성차 업체를 안정적인 매출처로 확보하고 있는 자동차부품 업체와 국민소득 향상으로 증가하고 있는 자동차 대수, 해외수출 증가 등의 요인들은 자동차부품 수요의 증가로 연동되어 있습니다. 국내 자동차 보유대수의 경우 매년 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 국내 완성차 업체들의 경기불황이나 파업 등의 영향으로 변동이 있으나 전반적으로 생산이 확대되고 있고 국내 자동차부품 업체의 가격경쟁력 강화, 글로벌 소싱에 따른 수출 증가 등의 성장에 힘입어 자동차부품 유통업의 매출외형도 지속적으로 성장하고 있습니다. (3) 산업의 경기변동 특성자동차부품 유통업은 고가의 내구소비재를 유통하는 산업 특성상 경기사이클과 높은 상관관계를 보유하고 있는 자동차 산업의 후방산업으로서 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어있으며 경기동향에 민감하며 계절적 요인도 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업과 경기사이클의 높은 상관관계는 자동차 보급이 충분히 이루어져 자동차 산업이 성숙기에 접어든 선진국가에서 상대적으로 두드러지게 나타나며, 반면 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. (4) 경쟁상황자동차 완성차 업체 및 부품 제조업체와의 전략적 제휴를 통하여 보수용 순정부품 및 A/S 부품을 안정적으로 공급 및 유통하고 있습니다. 또한 전국 30여개의 유통 네트워크 및 선진화된 시스템 그리고 우수한 인프라를 기반으로 자동차 유통/물류에 차별화된 경쟁력을 가지고 있으며, 자동차 연관 산업 및 기타 산업으로 사업을 확대해 나가고 있습니다.(5) 시장점유율지주사업 및 자동차부품 유통업은 국내의 시장점유율 통계자료 산출이 어렵습니다. 나. 회 사의 현황 (1) 영업개황당사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다.당사는 보고 기준일 현재 , 공정거래법상 기업집단 한라내에 (주)만도, (주)한라 , 만도헬라일렉트로닉스(주) 등 5개사를 자회사로 두고 있으며, 자회사 5개사를 포함하여 총 14개 계열사를 두고 있습니다. 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다. 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다. (2) 조직구성 보고 기준일 현재, 조직구성은 다음과 같습니다.

(3) 재무정보(단위 : 백만원)

구분	2020년 1분기	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

매출액	179,205	100%	758,997	100%	905,080	100%

영업이익	19,962	100%	47,522	100%	50,682	100%

자산	1,683,587	100%	1,604,654	100%	1,613,989	100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다 . (4) 신규사업의 내용 및 전망 보고서 제출기준일 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.(5) 주요 제품, 서비스 등 가) 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	사용용도 / 기능 / 특징	2020년

매출액	비율

상품	자동차 부품 유통	106,227	59%

제품	자동차 부품 제조/판매	2,777	2%

기타	자동차 부품 물류, 지분법 수익 등	70,200	39%

합계	179,205	100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다 . 나) 주요제품의 가격변동 추이 산업 특성상 주요제품 등의 가격을 산출하기 어려워 기재를 생략하였습니다.(6) 주요 원재료 : 해당사항 없습니다.(7) 생산 및 설비 : 해당사항 없습니다.

(8) 매출 가) 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품목	2020년 1분기	2019년	2018년

상품	-	수출	15,035	56,344	56,629

내수	91,192	425,333	533,302

합계	106,227	481,677	589,932

제품	-	수출	-	21	-

내수	2,777	17,863	13,762

합계	2,777	17,885	13,762

기타	-	수출	-	-	-

내수	70,200	259,436	301,386

합계	70,200	259,436	301,386

합계	수출	15,035	56,365	56,629

내수	164,170	702,633	848,450

합계	179,205	758,997	905,080

주1) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다 . . 나) 판매경로 / 방법 / 전략 / 주요매출처 자동차부품 유통은 30여개 전문점을 통하여 전국 대리점에 공급하고 있으며, 효율적인 자동차부품 물류를 위하여 고객사의 주요 거점에 영업소 및 사무소를 운영하고 해외법인을 설립하여 국내외 물류 유통망을 구축하여 고객서비스 제고 및 물류비 절감을 실현하고 있 습니다. 당 사업부문의 주요 매출처는 만도, 한라 등이 있습니다. (9) 수주상황 : 해당사항 없습니다.

(10) 시장위험과 위험관리 가) 시장위험1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사는 이러한 미래예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다(주석 12 참조). 다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2020년 1분기	2019년 1분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	327,207	(327,207)	579,350	(579,350)

CNY	71,870	(71,870)	17,006	(17,006)

EUR	178,794	(178,794)	169,707	(169,707)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제22(당)기	제21(전)기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	1,051,957	(1,051,957)	1,324,903	(1,324,903)

나) 위험관리위험관리 목표는 환율 및 이자율 변동으로 인한 불확실성과 관련 비용의 최소화를 추구하여 기업 가치를 극대화하는데 있습니다. 외환 및 금융기관 차입에 대한 거래가 발생하였을 경우, 관련 사규에 의거 계약을 체결하고 시장위험을 최소화하기 위한 계획을 수립합니다. (11) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(가) 통화선도 및 스왑계약

연결 회사의 파생금융상품 중 통화선도 계약과 관련된 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD).

계약처(*)	Position	매도금액	매입금액	약정환율	계약만기일

[현금흐름위험회피]

신한은행	매도	USD	13,150	KRW	15,598,300	1149.0~1204.45	2020.04.29 ~ 2020.12.31

국민은행	매도	USD	700	KRW	838,320	1197.60	2020.07.31

(*) 연결회사는 당분기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 국민은행과 USD 60,000천, 신한은행과 USD 5,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 9개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다.현금흐름위험회피회계와 관련하여 당분기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가손실은 428,125천원 (전분기 평가손실: 883,889천원) 입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 213,241천원 (전분기 평가손실: 59,188천원) 은 매출액으로 인식되었습니다. 연결회사의 통화스왑과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD).

계약처	원금	이자	계약만기일

지급(KRW)	수취(USD)	지급(KRW)	수취(USD)

[당기손익인식]

국민은행	23,485,000	22,000	고정금리 연3.48%	변동금리 Libor(3M)+1.55%	2021.03.26

연결회사는 외화차입금에 대한 이자율 및 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다. 당분기말 현재 미결제약정 통화스왑 계약대상차입금은 USD 22,000천입니다. 해당 통화스왑계약과 관련하여 파생상품평가이익 1,163,311천원을 기타수익으로 인식하였습니다 . 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제22(당)기 1분기	제21(전)기

자산	부채	자산	부채

[유동성 항목]

현금흐름위험회피	-	408,861	232,505	-

당기손익인식	2,861,109	-	37,867	-

[비유동성 항목]

당기손익인식	-	-	1,659,841	-

(나) 옵션계약

2017년 중 회사는 한라스택폴 주식회사의 지분매각과 관련하여 매수자와 잔여지분에 대해 다음과 같이 옵션계약을 체결하였습니다.

구분	풋옵션	콜옵션

행사가능기간	매각일로부터 5년 이후 4년간	풋옵션 행사기간 만료 후 4년간

행사금액(*1)	지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt)	지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt)

옵션 보유자	(주)한라홀딩스	Stackpole(*2)

기타	·매각일이후 5년의 기간동안 제3자에게 지분을 양도할 수 없음·해당기간 이후 각 주주가 제3자에게 보유지분 매각을 원하는 경우 다른 주주는 해당 지분에 대한 우선매수청구권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 제3자에게 매각하여 대주주 지위를 상실하는 경우 회사는 공동매각권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 전량 제3자에게 매각하는 경우 Stackpole은 공동매각청구권을 행사할 수 있음

(*1) 행사시점 직전년도 연결재무제표상 금액기준 (*2) 한라스택폴 주식회사의 기존 지분을 보유하고 있는 STACKPOLE INVESTMENT LIMITED와 당 지분매각의 직접당사자인 JOHNSON ELECTRIC INTERNATIONAL(UK) LIMITED를 통칭 해당 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제22(당)기 1분기	제21(전)기

자산	부채	자산	부채

[비유동성 항목]

당기손익인식	18,042,390	9,223,450	14,172,748	7,639,834

당분 기 중 당기손익으로 인식된 파생상품 평가이익 3,869,642천원 및 파생상품 평가손실 1,583,616천원은 기타수익 및 기타비용으로 인식되었습니다.

(12) 경영상의 주요 계약경 영상 특별한 계약사항은 없습니다.(13) 연구개발활동해당사항 없습니다.(14) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가) 지적재산권 현황 사업부문은 회사의 상호 및 관련 사업과 관련하여 10 건의 상표 , 3건의 특허를 등록하여 보유하고 있습니다.

제목	지적재산권의 종류	내용	취득일	존속기간 만료일	관계법령	기타

1	Meister Inc. ㈜마이스터	상표	회사의 변경 전 사명 관련 서비스표	1994-10-25	2024-10-25	상표법	-

2	Meister Inc. ㈜마이스터	상표	회사의 변경 전 사명 관련 서비스표	1994-12-30	2024-12-30	상표법	-

3	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2012-12-13	2022-12-13	상표법	-

4	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표 등록	2012-11-19	2022-11-19	상표법	-

5	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표 등록	2012-11-19	2022-11-19	상표법	-

6	차량의 추돌사고 및 급발진 사태를 확인하기 위한 통신시스템	특허	회사 블랙박스사업 관련 특허	2015-05-04	2032-08-13	특허법	-

7	차량용 서비스를 위한 사운드 큐알 시스템	특허	회사 자동차용품 사업 관련 특허	2014-08-20	2034-08-20	특허법

8	Sound QR SYSTEMFORVEHICULAR SERVICES	특허	회사 자동차용품 사업 관련 특허	2016-07-22	2036-10-30	특허법	-

9	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-03	2028-01-03	상표법	-

10	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-03	2028-01-03	상표법	-

11	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-09	2028-01-09	상표법	-

12	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-10	2028-01-10	상표법	-

13	autovy	상표	회사 수입차사업 관련 브랜드 상표	2018-01-03	2028-01-03	상표법	-

2. 기타부문 사업의 내용 기 타 : 종속회사 제이제이한라>

가. 사업의 개요

(1) 산업의 특성종속회사 주식회사 제이제이한라는 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장 운영업을 영위하고 있습니다. 국내에 1890년경에 처음 도입된 골프는 고소득층의 레져스포츠로 각광받았으며, 일반인이 접하기 힘들었던 레져스포츠였습니다. 그러나 국민 삶의 질이 향상 되면서 각종 레져스포츠가 활성화 되고 있는 가운데 그중에는 골프를 빼 놓을 수 없을 만큼 골프가 대중적으로 자리매김 하였습니다. 골프인구가 점점 늘어남과 동시에 골프장이 대폭 증가하고 있는 추세입니다. (2) 산업의 성장성골프장 이용객 수는 점차 늘어나고 있는 추세이며, 이에 따라 관련 산업 또한 확장되고 있는 추세로, 골프 무역을 비롯해 그린키퍼등 골프장 종사자, 골프숍 운영, 골프장비 전문가, 골프회원권 딜러, 골프연습장건설업, 골프관련시설사업자, 골프전문기자, 골프관련에이전시 등 수많은 직업이 생겨 나는 등 안정적인 성장세를 유지할 것으로 판단됩니다. (3) 산업의 경기변동의 특성최근 골프인구의 증가로 수익성이 높은 퍼블릭 골프장이 증가하고 있으며, 당 부문 또한 총 36홀 중 27개 홀을 퍼블릭 골프장으로 운영하고 있습니다. 고비용 여가활동인 골프는 일정부분 경기변동의 영향을 받는 특성이 있으나, 당 부문은 제주도의 인구유입 증가, 관광객 증가 및 기후 등의 장점으로 인하여 경기변동 영향이 상대적으로 적은 것으로 판단됩니다. (4) 국내시장여건골프 산업 규모는 과거 비약적인 성장세를 이룩했지만 최근 골프장 공급이 많아지면서 홀당 이용객 수는 당분간 지속적으로 감소 추세를 보일 전망이며, 이로 인하여 치열한 내장객 유치 경쟁이 예상됩니다. 따라서 내장객 확보를 위한 다양한 마케팅 전략이 요구되고 있습니다. (5) 경쟁우위요소사업장은 제주 묘산봉 관광단지 내에 위치하였으며 36홀 골프코스 및 골프텔로 운영중입니다. 제주도 내의 다른 골프장과 달리 최적의 입지조건으로 기후의 영향이 적어 연중 360일 이상 운영이 가능하며 각종 골프대회 유치 등으로 코스의 우수성을 입증하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 기타부문은 종속회사 주식회사 제이제이한라가 영업을 영위하고 있습니다. 주식회사 제이제이한라는 골프장 운영 및 관광개발업을 목적으로 1993년 11월 9일에 설립되어, 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 제이제이한라는 제주특별자치도 제주시 구좌읍 선유로 445-55에 위치하고 있는 세인트포 골프 리조트를 운영하고 있습니다.

(2) 사업부문별 재무정보(단위 : 백만원)

구분	2020년 1분기	2019년	2018년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

매출액	2,639	100%	14,320	100%	16,722	100%

영업이익	(7)	100%	954	100%	(1,568)	100%

자산	327,077	100%	329,355	100%	331,150	100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입 니다.

(5) 유형자산 및 투자부동산 현황 가) 유형자산

(주)제이제이한라 (단위 : 백만원)

소재지	항목	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

제주특별자치도	토지	73,990	314	-	-	74,304	-

건물	29,330	-	-	(188)	29,142	-

구축물	15,918	229	-	(304)	15,844	-

코스	55,077	-	-	-	55,077	-

입목	1,032	-	-	-	1,032	-

건설중인자산	9,875	(17)	-	(1,173)	8,685	-

기타	751	113	-	(65)	799	기계장치, 차량운반구, 비품

합계	185,973	639	-	(1,730)	184,883	-

나) 투자부동산

제이제이한라(제주특별자치시) (단위 : 백만원)

소재지	항목	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

제주특별자치도	투자부동산	131,312	-	-	-	131,312

(7) 시장위험과 위험관리 가) 시장위험1) 외환위험 : 외환위험에 대한 위험이 중요하지 않아 기재를 생략합니다. 2) 이자율위험 기타부문의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화하는데 있습니다. 기타부문은 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2020년 1분기	2019년 1분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	800,000	(800,000)	800,000	(800,000)

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입 니다. 나) 위험관리기타부문의 위험관리 목표는 환율 및 이자율 변동으로 인한 불확실성과 관련 비용의 최소화를 추구하여 기업 가치를 극대화하는데 있습니다. 외환 및 금융기관 차입에 대한 거래가발생하였을 경우, 관련 사규에 의거 계약을 체결하고 시장위험을 최소화하기 위한 계획을 수립합니다. (8) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다. (9) 경영상의 주요 계약경 영상 특별한 계약사항은 없습니다.(10) 연구개발활동해당사항 없습니다. 주식회사 만도>

[용어의 정리]

순번	항목	내용

1	OEM	주문자 상표 부착 생산 (Original Equipment Manufacturer)완성차와 부품업체 두 회사가 계약을 맺고 완성차가 부품사에 자사(自社)상품의 제조를 위탁하여, 그 제품을 완성차의 브랜드에 부품사 제품이 납품되는 방식

2	KD	녹다운 방식 (Knock Down)부품을 수출해서 현지에서 조립, 판매하는 방식을 말하며 자동차 수출에 이 방식이 취해짐. 완성차를 수출하는 것보다 관세가 싸고 현지의 싼 노동력을 이용할 수가 있다는 점 때문에 유리하며 수입하는 측에서도 국내 공업화에 자극을 줄 수가 있고 또 A/S가 완성차 수입보다 정비되어 특히 개발도상국에서 환영되고 있음

3	MBS	MBS : Mechanical Brake System자동차에 기본 장착되는 유압제동장치

4	ABS	ABS : Anti-Lock Brake System자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크로 1초에 10회 이상의 펌핑작용(브레이크가 잡혔다 풀렸다 하는 현상)으로 급제동시 밀림현상을 방지

5	ESC	ESC : Electronic Stability ControlESP(Electronic Stability Program)산하의 장비로 차량의 횡측 움직임을 감지하여 차량이 주행중 미끌어짐을 제어해주는 장비

6	M/BSTR	M/BSTR : Master Cylinder Booster유압식 브레이크의 제동 시 유압을 발생시켜서 각 바퀴의 휠 실린더 로 보내주는 역할을 수행하는 장비

7	Caliper	Caliper Brake디스크브레이크로 바퀴와 함께 회전하는 원반(Disk)을 두어 이것을 좌우에서 유압에 의해 마찰 패드로 압착하여 회전을 정지시키는 장치

8	D/Brake	D/Brake : Drum Brake바퀴와 함께 회전하는 브레이크드럼 안쪽으로 라이닝(마찰재)을 붙인브레이크슈를 압착하여 제동력을 얻는 장치

9	MoC	MoC : Motor on Caliper모터 구동형 주차 브레이크

10	MSS	MSS : Mechanical Steering System전통적인 기계식 조향장치의 통칭으로 C-EPS/R-EPS를 제외한 모든 조향장치를 일컫음. 당사 생산품으로는 R/P, Column, Intermediate Shaft 등이 CSS에 해당

11	R/P	R/P : Rack Pinion Gear핸들에 의하여 만들어진 회전운동을 직선운동으로 바꾸어 주는 장치* 종류- Power R/P : Power Steering Rack Pinion Gear- Manual R/P : Manual Rack Pinion Gear

12	Column	차체에 고정되어 운전자의 핸들조작력을 Intermediate Shaft를 통하여 Steering Gear에 전달하는 장치

13	IntermediateShaft	Column(회전)과 Steering Gear(직선)의 상이한 운동 형태를 상호 연결하여 회전력을 전달하는 장치

14	C-EPS	C-EPS : Column Type Electric Power Steering핸들을 돌려주는 축인 Column 중간에 전기 모터가 달려 있어서 운전자가 핸들을 돌리면 ECU가 판단 전기모터를 구동시켜 파워스티리어링이 가능토록 하는 장치

15	R-EPS	R-EPS : Rack Type Electric Power SteeringR/P에 전기 모터가 달려 있어서 운전자가 핸들을 돌리면 ECU가 판단 전기모터를 구동시켜 파워스티리어링이 가능토록 하는 장치. R/P에 직접 작용함으로써 C-EPS에 비해 고출력

16	S/ABS	S/ABS : Shock Absorber차체와 바퀴 사이에 장착되어 차량흔들림이 발생할 경우 스프링의 신축 작용을 억제하여 차체를 안정시키는 장치

17	SCC	SCC : Smart Cruise Control차량고속 구간적응 순항 제어시스템, 전방차량 없을 時 운전자 설정 속도로 자동속도 제어. 전방차량 있을 時 전방차량에 대한 자동거리 제어

18	BSD	BSD : Blind Spot Detection후방좌우에 장착된 두개의 24Gz 레이더 센서에 의한 안전자 차선 변경 지원. 측면과 측후방의 차량을 감지하고 운전자에게 경보 제공

19	SPAS	SPAS : Smart Parking Assist System자동주차 시스템, 초음파 센서를 이용하여 주차가능 공간탐색 後 조향 제어를 통해 주차기능을 지원하는 시스템 (기어변속, 페달, 클러치 작동은 운전자가 조작)

20	LKAS	LKAS : Lane Keeping Assist System전방카메라를 이용하여 의도하지 않은 차선 이탈을 감지하여 EPS를 이용한 조향제어를 수행함으로써 차선유지를 보조하는 시스템

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

(1) 자동차 산업 및 자동차부품 산업의 개요

자동차산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 큰 역할을 하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다.

자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

또한 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를사용해 각 부품마다 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업입니다.

자동차 산업은 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업으로 자동차 생산에는막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다.

자동차 부품산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 차체, 동력 전달장치, 샤시로 구분됩니다. 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이고, 동력 전달장치는 엔진 등 자동차 구동을 위한 기관이며, 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

(2) 자동차부품 산업의 현황

OEM 납품 매출액을 기준으로 매년 중순 발표되는 미국 Automotive News 선정 ‘Top 100 Global Suppliers’ 에서 국내업체의 경우 2008년에는 현대모비스(19위)와 만도(73위) 2개 업체만이 랭크되었고 2018년에는 현대모비스(7위), 현대위아(36위), 현대트랜시스(38위), 한온시스템(46위), 만도(47위), 현대케피코(91위) 6개사가 포함되었습니다.

순위	업체명	국적	매출액(백만$)	주요부품

1	로버트 보쉬	독일	49,527	엔진시스템, 샤시, 전장부품

2	덴소	일본	42,793	파워트레인 제어 시스템, 공조

3	마그나 인터내셔널	캐나다	40,827	파워트레인, 내외장, 차체

4	콘티넨탈	독일	37,803	타이어, 샤시, 전장, 시트부품

5	ZF 프리드리히샤펜	독일	36,929	변속기, 조향장치, 서스펜션

6	아이신 세이키	일본	37,999	변속기, 엔진부품, 차체

7	현대모비스	한국	25,624	샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향

36	현대위아	한국	7,759	샤시모듈, 엔진부품

47	만도	한국	5,219	브레이크, 조향, 서스펜션부품

주1) 자료 : 오토모티브 뉴스, 2018년 OEM 매출액 기준 순위

국내 자동차부품업체들은 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 만도 또한 2019년 매출액 기준 현대자동차그룹 이외 해외 고객에 대한 매출비중을 41%까지 확대하며 고객다변화에 노력하고 있습니다.

현재 세계 선도 자동차 부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들이나 자율주행, 전기차 기술로 급변하는 환경에 적극 대응하고 기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것 입니다.

나. 국내외 시장여건 및 산업의 성장성

2019년 한국에서 생산된 자동차는395만1000대로 전년 동기 대비1.9% 감소했습니다. 2019년 국내 생산 감소의 주 요인으로 르노삼성의 위탁생산 물량 감소와 한국GM의 파업에 따른 생산 차질, 국내 완성차 업계의 생산라인 조정 등을 꼽을 수 있습니다.

하지만 마이너스 성장세에도 불구하고 2019년 국내 자동차 업계가 선방했다는 분석도 있습니다. 같은 기간 글로벌 자동차 경기가 워낙 좋지 않아서입니다. 주요 자동차 생산국 대부분이 고전한 한해였습니다. 2018년 대비 중국(-9.0%), 미국(-3.1%), 독일(-13.5%), 인도(-13.3%) 등 세계 각국에서 자동차 생산이 줄어들었습니다.

2020년 1분기에는 신종 코로나바이러스감염증(이하 코로나19) 확산의 영향으로 세계 자동차 산업의 침체가 한층 깊어질 것으로 예상됩니다. 국내 자동차 생산량은 89만9900대로 전년 동기 대비 15.4% 감소했으며, 내수 물량은 7.7%, 수출 물량은 17.6% 각각 감소했습니다. 세계 각 국의 소비가 침체하면서 자동차 수요가 감소하였고, 바이러스 확산을 막기 위한 미국, 중국, 유럽 등 주요 자동차 생산 국가의 공장 가동 중단에 따라 올해 자동차 생산량은 큰 폭의 감소가 불가피 할 것으로 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다.

한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1990년대 초반에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 이후부터 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, 유럽, 일본 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 러시아, 인도 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

최근 세계 경기는 2008년 금융위기 이후 장기간 이어졌던 미국과 중국의 성장세 둔화와 지역별 무역분쟁 등 불확실성 증가로 인해 위축되는 흐름을 보이고 있습니다. 자동차산업도 이의 영향으로 2019년 중국 자동차 판매가 2년 연속 전년 대비 감소하는 등 성장세가 둔화되었고, 2020년은 코로나19 확산에 따른 수요 침체와 각국 자동차 생산 중단으로 마이너스 성장이 예상됩니다.

하지만, 장기적인 시각에서 바라볼 때, 자동차 업계는 자율주행과 친환경차로 대표되는 미래 자동차로의 전환에 따라 새로운 성장동력 확보에 힘쓰고 있습니다. 자동차 및 부품산업은 이러한 성장동력을 발판으로 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다.

자동차부품산업도 위와 같은 특성을 가지고 있습니다. 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 투자되어야 합니다.

또한 OEM과 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량도 자동차부품업체의 사업안정화에 있어 중요한 부분입니다. OEM과 자동차부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 글로벌 자동차 시장에서 경쟁력을 제고하기 위해서는 완성차와 자동차부품업체 간의 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 OEM의 요구수준을 충족시키면서 효율적인 분업생산체제를 구축하고 유대관계를 형성, 발전시켜 나가는 것이 중요합니다. 기술력은 자동차부품업체의 가장 중요한 경쟁 요소입니다. 자동차부품은 단조, 가공, 사출, 주조 등 기계적 부품과 전자제어 기술력을 필요로 하는 전장 부품까지 그 구성이 매우 다양합니다. 당사가 영위하고 있는 샤시 제품은 기계적 부품과 전장 부품을 모두 포함하고 있어서 필요 기술 수준이 높고 요구되는 자본투자가 크기 때문에 진입장벽 역시 높습니다. 이러한 진입장벽은 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 OEM에 대해 교섭력이 낮은 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 낮게 유지하는 요소로 작용합니다. 이에 따라 핵심기술을 보유하고 있는 부품업체의 경우 상대적으로 높은 수준의 수익성을 확보할 수 있습니다.

마. 회사의 경쟁상의 장점과 단점

만도는 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며 대외적으로 기술경쟁력을 인정받고 있습니다. 세계 각지에 포진해있는 연구진들은 항시 새로운 기회를 모색하고 있으며 제품개발 단계에서부터 최종 생산 단계까지 전 과정에서 고객사와의 긴밀한 협업으로 고객의 선호 변화를 파악하고 있습니다. 국내는 경기도 판교에 글로벌 R 센터를 두어 기술 개발을 총괄하고 있으며, 미국, 중국, 독일 그리고 인도 등 해외에 10개 R 센터를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위하여 노력을 경주하고 있습니다.

당사의 기술력은 해외 OEM에게도 인정받아 북미 GM의 글로벌 프로그램에 ABS/ESC와 같은 전자제어 제동제품과 EPS와 같은 전동 조향제품의 Project 수주에 성공했습니다. 또한 Supply Chain의 수직계열화가 잘 구축되어 있어 진입장벽이 높았던 유럽시장에서도 2009년 PSA Caliper Brake 수주 성공을 시작으로 2010년에는 고급차의 대명사인 BMW에 Caliper Brake 수주를 성공했고, 2011년 VW과 Brake 공급계약을 체결하여 유럽 대부분의 고급 브랜드에 당사 제품을 납품하고 있습니다.

또한 전기차·자율주행차로 전환하는 자동차산업의 큰 변화에 발맞추어 전자제어식 샤시제품과 ADAS(첨단운전자보조시스템) 제품 사업을 본격화하고 있습니다. SBW(Steering by Wire ; 전자제어식 조향장치) 기술을 인정받아 미국 전기차 스타트업 회사와 공급 계약을 체결하였고, IDB(Integrated Dynamic Brakes ; 통합 전자 제동장치)의 기술력을 인정받아 Project 수주 등 좋은 성과로 이어지고 있습니다. ADAS 제품으로는 핵심 부품인 카메라, 레이다, 초음파 센서와 소프트웨어 개발 및 내재화에 중점적으로 노력하였고, 일부 기술에 대해 해외 선진사와의 적극적인 파트너십을 통해 ADAS 제품 경쟁력을 확보하였습니다. 현재 주요 고객사에 자율주행 및 운전자 안전 관련 첨단 기능인 HDA(고속도로자율주행), AEB(긴급제동), LKAS(차선이탈방지), SPAS(자동주차) 등을 납품하고 있으며, ADAS 제품의 해외고객 수주를 본격적으로 진행 중입니다

당사는 생산 공정 라인을 자체 설계하는 능력을 보유하여 원하는 사양의 제품을 경쟁력 있는 원가로 생산할 수 있는 체계를 갖추었으며, 설계단계에서부터 LCD(Low Cost Design), HVD(High Value Design) 등의 활동을 통해 가치를 증대한 제품개발을 하고 있습니다. 또한 수주 시에 품목별로 목표원가를 설정하여 양산시점까지의 원가절감활동 결과를 시스템을 통해 관리하는 Target Costing 제도를 운영하는 등 원가경쟁력을 높이기 위한 활동을 시행하고 있습니다.

그러나 당사의 인건비, 감가비 등 높은 고정비 비중은 원가경쟁력을 저해하는 요소로 작용하고 있습니다. 이러한 원가구조는 자동차산업의 저성장기 도래 등으로 매출 정체 시 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다. 이를 개선하기 위해 당사는 저부가가치 단순공정/부문은 Outsourcing을 추진하고 관계사간 제품경쟁력 비교를 통해 글로벌 기준 최적 공급방안을 검토하는 등 다양한 활동을 전개하며 급변하는 경영환경 변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 경영 체계를 구축하고 있습니다.

상기의 경쟁력을 바탕으로, 당사는 미국Automotive News가 선정한 매출액 기준 ‘Top 100 Global Suppliers’에서2008년73위에 선정되었고, 2010년53위, 2018년47위를 기록하며 성장세를 유지하고 있습니다

바. 사업부문별 재무현황(단위 : 백만원, %)

구분	제7기 1분기 (당기)	제6기(당기)	제5기(전기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

자동차부품및 기타	한국	1. 매출액	763,878	58.31%	3,323,374	55.56%	3,108,352	54.87%

2. 당기손익	88,970	931.89%	85,990	72.73%	58,025	51.38%

3. 유무형자산,투자부동산	1,669,061	75.00%	1,682,692	75.86%	1,741,694	78.92%

(감가상각비)	22,848	38.09%	92,071	39.54%	94,848	43.33%

(무형자산상각비)	12,161	88.57%	48,745	88.05%	46,324	87.70%

중국	1. 매출액	183,972	14.04%	1,331,096	22.25%	1,495,917	26.41%

2. 당기손익	-18,903	-197.99%	-24,662	-20.86%	22,904	20.28%

3. 유무형자산,투자부동산	436,758	20.00%	436,758	19.69%	446,295	20.22%

(감가상각비)	16,678	27.81%	69,923	30.03%	63,525	29.02%

(무형자산상각비)	530	3.86%	2,164	3.91%	2,253	4.27%

미국	1. 매출액	252,037	19.24%	924,492	15.45%	768,606	13.57%

2. 당기손익	3,691	38.66%	14,033	11.87%	11,091	9.82%

3. 유무형자산,투자부동산	324,702	15.00%	321,182	14.48%	295,762	13.40%

(감가상각비)	9,381	15.64%	34,625	14.87%	30,402	13.89%

(무형자산상각비)	342	2.49%	1,564	2.83%	1,705	3.23%

인도	1. 매출액	126,081	9.62%	529,411	8.85%	457,445	8.08%

2. 당기손익	4,541	47.56%	24,654	20.85%	19,555	17.32%

3. 유무형자산,투자부동산	119,194	5.00%	124,523	5.61%	92,984	4.21%

(감가상각비)	4,491	7.49%	14,471	6.21%	12,045	5.50%

(무형자산상각비)	399	2.91%	1,433	2.59%	1,194	2.26%

기타	1. 매출액	157,988	12.06%	594,662	9.94%	452,478	7.99%

2. 당기손익	-4,095	-42.89%	3,122	2.64%	2,985	2.64%

3. 유무형자산,투자부동산	346,205	16.00%	318,473	14.36%	291,150	13.19%

(감가상각비)	6,582	10.97%	21,785	9.35%	18,062	8.25%

(무형자산상각비)	299	2.18%	1,454	2.63%	1,343	2.54%

내부거래
및
연결조정	1. 매출액	-173,868	-13.27%	-721,157	-12.06%	-617,965	-10.91%

2. 당기손익	-64,657	-677.23%	15,103	12.77%	-1,632	-1.45%

3. 유무형자산,투자부동산	-667,288	-30.00%	-665,434	-30.00%	-660,889	-29.95%

(감가상각비)	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%

(무형자산상각비)	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%

합계	1. 매출액	1,310,088	100.00%	5,981,877	100.00%	5,664,833	100.00%

2. 당기순이익	9,547	100.00%	118,240	100.00%	112,928	100.00%

3. 유무형자산,투자부동산	2,229,599	100.00%	2,218,194	100.00%	2,206,986	100.00%

(감가상각비)	59,980	100.00%	232,875	100.00%	218,882	100.00%

(무형자산상각비)	13,731	100.00%	55,359	100.00%	52,819	100.00%

2. 주요제품가. Brake(제동) 사업부문

당사는 국내에서 최초로 개발된ABS(Anti-Lock Brake System)와TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며, ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다. (주)만도의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. (주)만도의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계, 생산, 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), AHB(회생제동브레이크용 제품), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지, 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하고 있습니다. 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한(1993년) 독자기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 2013년부터MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며, 이는진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다.

당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국, 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를 감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며, 동시에 고연비, 친환경 차량에 대한 전동화는 물론, 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다. 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 Benchmarking을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.

또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고, 그랜져, K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다. 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다.

최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous Emergency Brake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스, 투싼, 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다. 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜주어,운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로, 당사의 제동기술과 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다. 이러한 ADAS제품들은 Brake 장치의 협조제어가 필수적이고, 또한 전자제어 시스템이 주력개발부문인 당사의 사업군임을 감안할 때 샤시제어 파생제품 또는 응용제품의 성장이 앞으로의 성장과 수익을 창출해 나갈 것으로 기대되고 있습니다. 고객입장에서는 여러 부품업체를 동시에 개발하지 않고 한 업체만 Contact하여 개발 할 수 있다는 것은OEM사의 개발비용 절감 및 개발기간 단축 등의 큰 효과가 있습니다.

또한 환경규제 및 자율주행 이슈가 대두 됨에 따라, 시장에서는 연비 개선 및 안전에대한 요구가 강하게 제시되고 있습니다. 당사는 IDB (Integrated Dynamic Brake)를개발하여 이러한 요구를 충족하고 있습니다. 해당 제품은 ESC, Vacumm Pump, Vacumm Booster 를 단일 Package로 통합/소형화한 제품으로 중량 감소에 따른 연비 개선 효과를 기대할 수 있으며, 자체 성능 향상을 통해 제동 거리 단축, AEB 성능 개선을 이룸에 따라 자율 주행 등 미래 자동차 시장에 대응하고 있습니다.

나. Steering(조향) 사업부문

당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치)를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고, 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며, 기존 주 거래선인 현대기아자동차 외에 세계적인 자동차회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급, 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다.

당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic PowerSteering)를 현대자동차 그룹을 비롯, GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며, 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기 EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로, HMC 제네시스/투싼/액센트, KMC 스포티지/프라이드/모닝, HMI(HMC India) i-10/I-20/크레타, BHMC(HMC CHINA) 베르나/ix35, DYK(KMC CHINA) 스포티지 차종 등에 양산 공급중에 있습니다. 첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용 이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다. Rack Type EPS는 중대형/고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구 되는 제품입니다. 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며, 2014년에는 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다. 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템(SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다. 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS 제품은 HMC의제네시스, 그랜저, 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로,운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다.

다. Suspension(현가) 사업부문

SSuspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치(Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여, 3단 감쇠력 가변 현가시스템(3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템, 연속가변 전자 제어 현가시스템(Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다. Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며, 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬 수 있는 Mono-tube형Suspension을 개발하여 HMC 아반떼, 엑센트 및 KMC 포르테, 레이, 프라이드 차종에 양산 적용했으며, Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타(북미/중국)와 KMC K-5 (북미/중국) 및 KMC 소렌토(북미) 차종 및 르노삼성SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다. DFD 제품은 기존제품 대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2014년 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발, 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

라. 주요제품 등의 현황(1) 매출금액당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 샤시부품 전문 제조회사로서 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	매출액	비율

자동차 부품및 기타	한국	763,878	58.31%

중국	183,972	14.04%

미국	252,037	19.24%

인도	126,081	9.62%

기타	157,988	12.06%

내부거래 및 연결조정	-173,868	-13.27%

합계	1,310,088	100.00%

(2) 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제7기 1분기	제6기	제5기

제동장치	337,418	338,556	352,469

조향장치	312,580	312,963	300,494

현가장치	207,912	208,096	207,795

( 3) 가격변동원인 (가) 가격산출 기준

구분	내용

제동장치	현대/기아자동차 Sub Compact/Mid-size 차종 적용기준Master Booster, Front Caliper/Rear Caliper/DIH(LH/RH), ESC, Wheel Sensor, Yaw Gravity Sensor

조향장치	현대/기아자동차 Sub Compact/Sports Car 차종 적용기준HPS(Hydraulic PowerSteering), Electric Power Steering

현가장치	현대/기아자동차 Large size 차종 적용기준Front Strut (LH,RH), Rr S/ABS (LH,RD), ECS Opt 반영

(나) 가격 변동 원인 원자재 가격변동이나 만도 자체의 생산효율화를 통한 원가절감, 설계변경에 따라 부품 가격이 변동되나 샤시부품의 특성상 큰 폭의 변동은 아닙니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 매입처 및 매입금액

(단위 : 백만원)

구분	품목	구체적용도	매입액	비율(%)

한국	ASS'Y PAD,ECU ASS'Y,IBJ/OBJ Sub ASS'Y,Base ASS'Y 외	제동, 조향, 현가장치등 자동차 부품 제조	713,090	61.28%

중국	147,130	12.64%

미국	196,908	16.92%

인도	86,917	7.47%

기타	128,454	11.04%

연결조정	-	-	-108,840	-9.35%

합계	-	-	1,163,659	100.00%

주) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.나. 가격변동추이

(단위 : 원)

품목	제7기 1분기	제6기	제5기

ASS'Y PAD	3,275	3,364	3,959

ECU ASS'Y	39,377	37,686	36,061

IBJ/OBJ Sub ASS'Y	6,887	7,050	7,023

Base ASS'Y	2,034	1,999	1,904

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.주2) 당사 매입 품목의 경우, 동일 품목內 차종별 사양차이(Size, 재질, 단중, 전장 등)에 따라 매입단가 차이가 크게 발생하여 평균단가를 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천개, %)

구분	품목	생산가능수량	실제생산수량	평균 가동률(%)

한국	제동장치	4,672	3,081	66%

조향장치	2,962	1,921	65%

현가장치	3,026	2,490	82%

중국	제동장치	4,579	1,139	25%

조향장치	1,236	300	24%

현가장치	9,053	2,243	25%

미국	제동장치	1,775	1,685	95%

조향장치	190	182	96%

현가장치	1,231	904	73%

기타	제동장치	4,797	2,990	62%

조향장치	1,085	721	66%

현가장치	3,412	2,846	83%

( 2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

1) 산출기준

생산능력이라 함은 제품별 UPH와 연간 작업조건의 곱으로 나타냅니다.

* UPH : Unit Per Hour의 의미로 각 제품을 시간당 몇 개 생산할 수 있는가를 나타냅니다.

2) 연간 작업조건 ① 한국 : 235일[기본일수 235일] * 2Shift * 8Hours ② 중국 : 286일[기본일수 250일, 특근 36일(월 3회)] * 2Shift * 10Hours ③ 미국 : 255일[기본일수 243일, 특근 12일(월 1회)] * 2Shift * 9Hours ④ 인도 : 262일[기본일수 238일] * 2Shift * 10Hours ⑤ 폴란드 : 250일[기본일수 238일, 특근 12일(월 1회)] * 3Shift * 7.25Hours나. 생산시설의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	283,046	-	-	-	-	283,046	-

중국	자가보유	-	-	-	-	-	-	-

미국	자가보유	5,722	-	-	-	320	6,042	-

인도	자가보유	-	-	-	-	-	-	-

기타	자가보유	8,765	-	-	-	258	9,023	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	297,533	0	0	0	578	298,111	-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	263,407	-	-	-2,435	-	260,972	-

중국	자가보유	80,690	27	-236	-1,593	3,240	82,128	-

미국	자가보유	81,780	27	-	-688	4,561	85,680	-

인도	자가보유	21,377	14	-	-386	-20	20,985	-

기타	자가보유	95,984	-13	-	-720	3,688	98,939	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	543,238	55	-236	-5,822	11,469	548,704	-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	6,590	-63	-6	-190	-	6,331	-

중국	자가보유	-	-	-	-	-	-	-

미국	자가보유	1,103	-	-	-9	61	1,155	-

인도	자가보유	545	-	-	-12	-	533	-

기타	자가보유	5,141	-	-	-57	167	5,251	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	13,379	-63	-6	-268	228	13,270	-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	256,219	2,983	-1	-14,625	-	244,576	-

중국	자가보유	274,119	1,538	514	-13,094	10,963	274,040	-

미국	자가보유	189,472	1,706	-60	-8,191	10,445	193,372	-

인도	자가보유	70,486	3,657	-2	-3,218	-94	70,829	-

기타	자가보유	161,745	2,660	-	-5,285	2,197	161,317	-

연결조정	-	-94,722	-3,110	-	4,333	-	-93,499	-

합 계	-	857,319	9,434	451	-40,080	23,511	850,635	-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	1,592	73	-	-151	-	1,514	-

중국	자가보유	484	-	-	-50	19	453	-

미국	자가보유	491	3	-	-42	27	479	-

인도	자가보유	1,637	19	-	-139	-	1,517	-

기타	자가보유	1,545	-9	-27	-102	34	1,441	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	5,749	86	-27	-484	80	5,404	-

[자산항목 : 공구와 기구]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	46,983	1,940	-10	-4,534	-	44,379	-

중국	자가보유	42,716	266	194	-3,690	1,695	41,181	-

미국	자가보유	10,385	1,158	0	-1,283	578	10,838	-

인도	자가보유	6,623	454	-113	-554	-5	6,405	-

기타	자가보유	12,188	1,090	-	-911	358	12,725	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	118,895	4,908	71	-10,972	2,626	115,528	-

[자산항목 : 비품]

(단위 : 백만원)

소재지	소유형태	기초	당기 증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	13,456	586	-2	-913	-	13,127	-

중국	자가보유	2,421	3	-	-271	95	2,248	-

미국	자가보유	5,454	305	-	-303	305	5,761	-

인도	자가보유	4,595	30	-2	-489	2	4,136	-

기타	자가보유	5,189	145	-	-377	214	5,171	-

연결조정	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	31,115	1,069	-4	-2,353	616	30,443	-

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	제7기 1분기	제6기	제5기

한국	제품, 상품, 기타매출	763,878	3,323,374	3,108,352

중국	제품, 상품, 기타매출	183,972	1,331,096	1,495,917

미국	제품, 상품, 기타매출	252,037	920,887	768,606

인도	제품, 상품, 기타매출	126,081	529,373	457,445

기타	제품, 상품, 기타매출	157,988	593,899	452,478

내부거래 및 연결조정	제품, 상품, 기타매출	-173,868	-716,752	-617,965

합계	제품, 상품, 기타매출	1,310,088	5,981,877	5,664,833

나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 국내 납품경로는OEM 직납과 모듈업체를 통해 납품하는 두가지가 있습니다. 모듈업체 납품의 경우 설계 및 개발에 관한 사항은OEM 주관으로 하며 모듈업체는 모듈화 및 물류만을 담당합니다. 국내에서 해외로의 수출의 경우, 현지 해외법인을 거쳐 공급 하거나 수출운송을 통하여 직접 납품합니다. 해외 법인의 납품경로도 해외법인에서 생산한 제품을OEM에 직납하거나 현지 모듈업체를 통하여 납품합니다.

(2) 판매방법 및 조건

구분	판매방법	대금회수조건	비고

국내	① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 생산/출고/납품 ③ 매월 월합계 세금계산서 발행 및 마감	① 현대/기아자동차 - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제 - 수출 : 월합계 현금 결제 (현대 매월 12일, 기아 매월 15일) ② 현대모비스 - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제 - 수출 : 매월 16일 월합계 현금 결제	-

수출	① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 만도로 발주 및 Invoice(송장) 발행 ③ 생산/출고/선적/납품 ④ Invoice별 수금확인 및 반제처리/마감	① 만도 미국법인 - T/T(90일) ② GM - T/T(105일) 주단위 결제	US$ 또는 CNY 또는 EUR 결제

해외 법인	① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 생산/출고/납품 ③ 세금계산서 발행 및 마감	① 미국법인
- 현대/기아 : 월합계 익월 30일 현금결제 - GM : 주단위 현금(47일) 결제 ② 중국법인 - 현대 : 월합계 60일 현금 50% / 90일 어음 50% 결제
- 기아 : 월합계 30일 현금 50% / 120일 어음 50% 결제 - GM : 주단위 현금(47일) 결제 ③ 인도법인 - 현대 : 주단위 현금 (30일) 결제 ④ 유럽법인
- 현대 : 월합계 현금 (25일) 결제	US$ 또는 INR 또는 CNY 또는 EUR 결제

다. 판매전략(1) 국내외 기존시장 점유율 확대

주요 고객인 HMC Group 및 GM Group의 Major Supplier로서의 위치를 유지하면서 ADAS, Safety System 등 고부가가치 제품 선행개발 및 적용할 수 있도록 영업활동을 강화하고 있습니다.

(2) 해외 고객다변화

BMW, VW, Renault, Fiat, Volvo 등 유럽 OEM의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장 매출이 점진적으로 확대되고 있으며, 전세계 가장 큰 시장으로 부상한 중국시장에서는 기존시장(HKMC그룹/GM그룹)의 Market 유지와 신규 거래선의 확대를 동시에추진하고 있습니다. 중국 Local OEM 및 유럽과 일본계 OEM에 대하여 본사의 수주 경험을 바탕으로 수주를 확대하고 있으며, 특히 길리기차와의 J/V를 통하여 중국 Local 시장매출을 극대화할 수 있는 발판을 마련하게 되었습니다. 인도법인에서는 GM,FORD, Renault, Nissan 등 Global OEM뿐 아니라, 마힌드라, TATA 등 인도 Local OEM에서도 수주를 강화하고 있습니다.

또한, Brazil / Mexico 법인을 통해서 남미 시장 확대에도 힘쓰고 있으며, 마지막으로 Poland 법인을 통해 유럽시장 확대에도 힘쓰고 있습니다.

이러한 노력의 결과로 아시아, 북미, 남미, 유럽 등 글로벌 거점을 모두 확보하게 되어 글로벌 회사로서의 기틀을 마련하였습니다.

(3) 신규사업 발굴

M, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(ADAS, Motor 등)을 추진하고 있으며, 친환경 자동차 사업 등 기타 여러 사업부문에서新성장동력 발굴에 힘쓰고 있습니다

(4) Total Marketing 활동 강화

단지 영업부서만의 Marketing 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 Marketing활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매전략을 극대화 해 나가고 있습니다.

라. 주요 매출처

당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2019년 기준, 약 59%를 차지합니다. 다음으로 GM Group을 포함한 북미거점 OEM이 약 19% 의 비중을 차지하여, 결과적으로 HMC Group과 북미OEM의 합이 전체 매출의 약 78%정도를 차지하고 있습니다.

상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.

6. 수주상황 당사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리 본 분기보고서에 첨부된 제7기 2020년도 1분기말 연결 검토보고서‘주석4. 재무위험관리,’ 참조 바랍니다. 8. 파생상품 거래 현황 본 분기보고서에 첨부된 제7기 2020년도 1분기말 연결 검토보고서‘주석 9. 파생금융상품’ 참조 바랍니다. 9. 경영상의 주요 계약

회사명	계약형태	계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약내용	대금수수방법(기준)

(주)만도	기술이전	AVM	1994-10-27	1995.01.13~2023.12.31	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 100,000, Royalty : (Net Sales)x2.5% 또는 차종별 정액(MYR 1.19~1.97/unit)	-

기술이전	MMT	1997-08-21	1997.08.21~2022.08.20	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 400,000, Royalty : (Net Sales) x 3%, 2%, 1%	반기종료 후 30일이내

기술이전	Taha	2009-12-14	2009.12.14~2021.04.30	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 500,000, Royalty : IPI*3% 또는 IPI* 1%~1.5%	반기종료후 45일이내

기술이전	태산하이테크(주)	2017-06-16	2017.06.16~2022.06.15	기술정보 사용권 계약서 - Royalty : (매출수량) * 30,000원 (연간 3천대 이하) (매출수량) * 15,000원 (연간 3천대 초과)	반기종료 후 30일이내

기술이전	F (FARAVARI SAKHT)	2018-03-14	2018.03.14~2020.03.14	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - Royalty: (CBU가격) x (현지화율) x (수량) x (로열티율※) ※ 로열티율 : 신규차종(X90/ 3%) 및 기존차종(P405 P206/ 1%) 차등 적용	반기종료후 45일이내

기술이전	Mercury Partners Inc.DBA Sparta	2019-09-01	2019.09.01~2024.08.31	기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - Royalty: (총매출액) x (3.0%) - 대상제품: Monoblock Caliper	반기종료후 60일이내

기술이전	한라홀딩스	2019-12-26	2019.12.26~2024.12.25	기술이전계약(대상제품: Stylish Caliper, SDC 통신 모듈) - IDP: 115,000,000원 - Royalty: (총매출액) x (3.5%)	반기종료후 60일이내

기술도입	KYB Corporation	2003-03-31	2003.03.31~2020.03.30	기술도입계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 120,000, Royalty : (Net Sales)x1%	반기종료후 90일이내

기술도입	Hitachi Automotive Systems Co., Ltd.	2008-08-18	2008.08.18~2020.10.16	기술도입계약(License Agreement) - IDP : JPY 10,000,000, Royalty : (Net Sales)x1.8% 또는 (Net Sales)x4%(2개 차종)	반기종료후 90일이내

용지매매	한국토지주택공사경기도시공사	2018-08-24	2018.08.24~2020.08.19	용지매매계약 (판교 제2테크노벨리 산업단지 입주) - 매매대금 : 총 15,309 백만원 (보증금 포함 5회 분납)	납부약정일현금

공사도급	주식회사 한라	2020-02-27	2020.04.01~2022.06.30	공사도급계약(만도 NEXT M 신축공사) - 계약금액 : 총 78,106 백만원 - 선급 10%, 계약체결 후 1개월마다 기성부분금 청구, 준공검사 완료 후 10%	청구 후 14일 이내 현금(선급/기성) /청구 후 1개월 이내 현금(준공금)

주) 상기 경영상의 주요계약 내용은 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.

10. 연구개발 활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 운영현황

만도 R 자동차 부품의 전자화와 친환경화에 대응하기 위하여 체계적인 연구개발 시스템과 최첨단 연구 설비를 갖추고, 고도로 숙련된 연구 인력의 확보를 위해 노력하고 있으며, 회사의 신성장 동력을 창출하고 미래를 대비하는 선행 기술의 단계적인 개발과 양산화를 통하여 한국 자동차 산업의 위상을 한 단계 높이고 있습니다. 레이더 센서를 이용한 차간 거리 유지로 앞차와의 간격을 조절하는 SCC(Smart Cruise Control), 초음파센서와 지능형 조향장치를 이용하여 운전자의 주차를 도와 주는 SPAS(Smart Parking Assist System), 측후방 레이더를 통해 차량의 측면과 추방의 사각지대를 감시, 경고하는 BSD (Blind Spot Detection) 등의 ADAS(Advanced Driver Assistance System)제품과 세계적 이슈인 환경 문제에 대응하기 위한 전기 자동차의 Battery Charger를 성공적으로 개발하여 양산에 적용하고 있습니다. 또한, 저속 및 고속 주행 상황에서 전방 도로의 위험을 감지해 차량 속도를 줄이거나, 더 나아가 급박한 상황에서는 차량을 완전히 정차시킬 수 있는 자동 브레이크 시스템인 AEB (Autonomous Emergency Braking), 카메라로 차선을 인식하고 지능형 조향장치의 제어를 통해 차선 이탈을 방지하는 LKAS(Lane Keeping Assist System)를 양산 개발하고 있습니다.

각 제품별 연구소는 생산하고 있는 제품의 원가절감/성능개선/품질향상 등 신모델 제품 개발을 통한 경쟁력 향상에 힘쓰고 있으며 각 해외연구소는 현지 독자 Application을 통하여 고객 대응력을 강화하고 지역별 특성화 운영을 통한 Global R 시너지 창출에 기여하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직 및 주요업무

구분	주요 업무

국내
연구소	Brake	제동시스템 경쟁력 제고
선행 및 Next Generation Brake 제품 개발
제동시스템 상품화 개발 및 고객대응
제동시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
제동시스템 시험평가기술 개발
제동시스템 시험 및 평가Final Validation

Steering	조향시스템 경쟁력 제고
선행 및 Next Generation Steering 제품 개발
조향시스템 상품화 개발 및 고객대응
조향시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
조향시스템 시험평가기술 개발
조향시스템 시험 및 평가Final Validation

Suspension	현가시스템 경쟁력 제고
선행 및 Next Generation Suspension 제품 개발
현가시스템 상품화 개발 및 고객대응
현가시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
현가시스템 시험평가기술 개발
현가시스템 시험 및 평가Final Validation

ADAS	ADAS 시스템 개발(AEB, 자율주행 등)
ADAS 시스템 경쟁력 제고
ADAS Sensor류 개발(Camera, Radar 등)
ADAS시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영
ADAS시스템 시험평가기술 개발
ADAS시스템 시험 및 평가Final Validation

WG
Campus	친환경 신기술/신제품 개발(BSG, Converter 등)
신사업 발굴 및 신규 제품 개발

Basic Technology	소재/공법 개발 및 검증
표면처리 주물 기술동향 분석

해외
연구소	중국연구소	현지 Application 독자 수행
Low Cost Design 능력 확보 : 중국 특화 모델 개발
Role Sharing : Conventional 제품 설계, Cost-effective 업무 주도

미국연구소	현지 Application 독자 수행
미주 선도 기술 분석 : SRS 분석/설계 컨셉 정립
Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 차량데모(Engineering Green)

유럽연구소	현지 Application 독자 수행
EU Biz. 지원 : PM, 수주지원
Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 신기술 동향분석

인도연구소	현지 Application 독자 수행
인도 특화 모델 개발
인도 Biz. 지원 : Local 고객 확보

MSI
(Mando Softtech. India)	ECU 개발 (S/W platform 개발, 회로 설계, PCB설계/검증)
영상 인식 S/W 개발 (알고리즘 개발, 개발/평가용 영상 DB 구축)
Safety 검증 (S/W 및 ECU 단위 시험, SILS/HILS)

나. 연구개발 비용(단위: 백만원)

과목	제7기 1분기	제6기	제5기

연구개발비용 계	63,958	360,880	315,021

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액 * 100]	4.88%	6.03%	5.56%

다. 연구개발 실적

당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야	일시	연구개발실적

Brake	2018년 7월	MGH-100 ESC Regen. 모델 개발

2018년 10월	IDB 신제품 양산 적용 개발

2019년 1월	ARC(Active Retraction Caliper) Gen2 개발

2019년 7월	소형 차량용 Front MoC Actuator 개발

Steering	2018년 12월	SbW(Steer by wire) Master Model선행 개발

2019년 6월	DP-EPS Gen2 개발

Suspension	2018년 2월	AMS(Active Motion Control System) 개발

2018년 4월	ARS(Active Roll Stabilization) 시스템 개발

2019년 5월	Body G 센서 통합 시스템개발

ADAS	2019년 1월	Euro NCAP AEB 대응을 위한 중거리 레이더 개발

2019년 10월	DSRC방식을 이용한 V2X 제어기 선행제품 개발

Advanced	2018년 10월	xEV-고출력(6.6Kw) OBC 선행개발

2018년 6월	xEV-Gen3 3.3kW OBC 개발

2019년 2월	LCD BSG 개발

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

(단위 : 개)

제품분류	출원지	등록	출원(출원완료)	총계

특허	디자인	상표	소계	특허	디자인	상표	소계

제동장치	국내	1,069	4	4	1,077	736	5	-	741	1,818

해외	467	1	7	475	586	4	-	590	1,065

소계	536	5	11	1,552	1,322	9	-	1,331	2,883

조향장치	국내	998	-	4	1,002	488	-	1	489	1,491

해외	403	-	2	405	400	-	-	400	805

소계	1,401	-	6	1,407	888	-	1	889	2,296

현가장치	국내	434	-	3	437	204	-	-	204	641

해외	234	-	3	237	90	-	-	90	327

소계	668	-	6	674	294	-	-	294	968

ADAS	국내	395	5	-	400	535	-	-	535	935

해외	254	-	-	254	449	-	-	449	703

소계	649	5	-	654	984	-	-	984	1,638

기타	국내	192	13	18	223	229	-	1	230	453

해외	167	26	14	207	75	-	-	75	282

소계	359	39	32	430	304	-	1	305	735

총계	국내	3,088	22	29	3,139	2,192	5	2	2,199	5,338

해외	1,525	27	26	1,578	1,600	4	-	1,604	3,182

합계	4,613	49	55	4,717	3,792	9	2	3,803	8,520

주) 지적재산권은 그 내역이 8,520건에 이르는 등 그 내역이 방대하여 상기와 같이 지적재산권 수량에 대하여 요약 기재하였습니다.

나. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정

(1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

(2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

(7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

(8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

주식회사 한라>1. 사업의 개요

연결실체의 영업부분은 건설업(건축, 토목, 자체, 해외) 및 기타 사업부문으로 구분되며, 표준산업 소분류(지반조성공사업, 건축물축조 및 토목공사업, 건물설비설치공사업, 건축마무리 공사업, 건설장비임대업)에 준하여 자산, 부채 등을 구별하기가 어려움에 따라, 부문별 손익을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다. 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부동산개발업, 창고 및 운송관련 서비스업, 항만시설운영업, 폐기물 소각설비 제조, 골프장 운영 및 관리 등이 있습니다.

당분기 및 전분기 중 연결실체의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원) 구분 건축 토목 자체 해외 기타 합계 매 출 액 190,942 67,449 59,037 6,478 20,784 344,690 매출총이익 21,405 5,208 11,533 10 3,988 42,144 ※ 상기 기타에는 목포신항만운영㈜, ㈜한라세라지오, ㈜한라지엘에스 등의 매출액이 포함되었습니다. (단위: 백만원) 구분 건축 토목 자체 해외 기타 합계 매 출 액 116,201 51,435 60,055 5,559 24,159 257,409 매출총이익 15,283 4,514 10,973 (257) 4,998 35,511 ※ 상기 기타에는 목포신항만운영㈜, ㈜한라세라지오, ㈜한라지엘에스 등의 매출액이 포함되었습니다. ※ 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였 습니다. 이로 인해 한라개발 주식회사와 관련된 전분기 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 당분기 및 전분기 중 연결 실체의 귀속 국가별 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전분기 국내 해외 합계 국내 해외 합계 매 출 액 338,194 6,496 344,690 251,833 5,576 257,409 매출총이익 42,133 11 42,144 35,760 (249) 35,511 ※ 상기 기타에는 목포신항만운영㈜, ㈜한라세라지오, ㈜한라지엘에스 등의 매출액이 포함되었습니다. ※ 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였 습니다. 이로 인해 한라개발 주식회사와 관련된 전분기 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. [지배회사] (1) 산업의 특성건설 산업은 토지와 자본, 노등 등 제반 생산요소를 투입하여, 건설시설물을 생산하는 산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭넓은 영역을 가진 3차산업 입니다. 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띄며, 토지를 바탕으로 노동/자본/기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합시키고 관리하여 시설물을 완성하는 종합산업입니다. 또한 건설업은 타산업에 비해 수요예측이 어렵고 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여하기 때문에 고용창출 효과가 높습니다. 뿐만아니라 경기부양 정책 및 산업기반시설의 확충과 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 영향을 크게 받는 특징을 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성건설업은 타산업의 기반시설물을 생산하는 산업이며, 우리 경제의 중추적인 역할을 하는 산업으로서 오랫동안 경제발전을 주도하는 등 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 경기에 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 건설업도 단순시공 위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지는 등 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있습니다. 최근에는 4차 산업혁명에 따른 ICT/IoT, 드론, AI, Big Data 등 첨단 기술을 접목한 생산력 제고, 신사업 확대 추세가 두드러지고 있습니다. (3) 경기변동의 특성건설업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 국민소득, 금리, 물가 등 일반적인 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 이와 마찬가지로 건설업의 경기변동 또한 타산업의 생산, 고용, 부가가치창출 등에 커다란 영향을 미치고 있으므로 건설경기와 일반경기는 그 변동성에 있어 상호 밀접한 연관이 있습니다. 특히 정부의 주택 및 금융정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다. (4) 국내시장여건국내건설시장은 완전경쟁시장으로 타산업에 비해 시장진입이 용이하여 등록된 업체수가 매우 많습니다. 그리고 건설공사는 일부 고난이도 공사를 제외하면 기존 참여 기업간의 제품차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 따라서, 건설회사는 가격경쟁력을 기본으로 갖추고 공사실적, 재무능력, 기술력 등 종합수행능력 등에서 경쟁력을 갖춰야 합니다. 또한 단순시공 위주에서 벗어나 공사기획, 설계/엔지니어링 및 금융조달능력 등이 지속성장을 위한 핵심 성공요인으로 부각되고 있습니다. (5) 자금조달의 특성건설산업은 노동집약적 건설업종의 특성, 주택건축 자금수급의 불일치, 개별 프로젝트별 장기의 공사기간 등으로 인해 운전자금 변동에 민감한 편입니다. 특히, 주택사업을 위해 대규모 용지매입시 자기자본 투입에 한계가 있어 외부 조달이 불가피한 점 때문에 전체 산업 대비 부채비율 등이 열위한 편입니다. 수주산업으로서 계약에서 완성까지 장시일 소요, 선투입에 대한 부담 그리고 옥외성 및 계절의 주요특성으로 인하여 자금조달시 자금의 용도, 재무구조, 사업전망, 대출기간 등의 항목에서 불확실성의 증대를 사유로 불리하게 평가받고 있는 측면이 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등건설산업은 수주산업으로, 특성상 타산업 및 국민생활에 미치는 영향이 크기 때문에 사업 및 공종에 따라 정부의 건설관련 각종법령이나 제도에 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다. (7) 시장의 특성건설업은 시장구조면에서 주문생산적 산업, 즉 수주산업으로서 발주자는 정부·지방자치단체·국공영기업체 등의 공공기관으로부터 민간기업체나 개인에 이르기까지 다종다양하므로 수요예측에 어려움이 따르며, 수주협상 및 입찰경쟁력과 경기변동 및 시장상황에 매우 민감하게 반응합니다. 따라서 당사는 영업지역을 특정지역에 편중하지 않으며, 토목, 건축 및 분양공사에 이르기까지 전분야에 걸쳐 활발한 수주활동을 전개하고 있습니다. 토목공사부문의 경우 도로, 항만, 철도, 교량, 플랜트 등 사회간접자본시설이 주종을 이루며 발주시기, 발주물량 등이 국가의 정책과 물가, 경제상황 등에 민감하게 영향을 받습니다. 건축공사부문의 경우 상업시설, 업무시설, 생산시설, 첨단시설 등 국내 공공 및 민간 발주에 대한 영업 및 시공을 수행하며 주택부문은 민간수요에 맞추어 적정하게 아파트 분양사업, 재개발/재건축 사업 및 기획제안형 사업을 전개하고 있습니다. [종속회사: 목포신항만운영㈜] (1) 산업의 특성항만은 해운과 내륙운송을 연결하는 공통 접속 영역으로서 물류, 생산, 생활, 정보 생산 및국제 교역의 기능과 배후부지 경제발전을 위한 기지로서의 역할을 수행하는 종합공간으로서 항만을 통해 수출이 되는 모든 화물에 대한 서비스 활동을 수행하며, 우리나라 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 처리되고 있음을 감안하면 항만하역의 국가 경제적 위치는 매우 큽니다. 항만의 특성상 항만하역은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대해 차별 없는 용역을 제공합니다. (2) 산업의 성장성항만은 각 나라의 지정학적인 위치, 지리적 여건, 역사적 발전, 경제ㆍ사회적 배경, 그리고정치 및 행정제도와 각국의 사정에 따른 특수성을 가지고 발전하였으며, 최근 들어서는 컨테이너화의 진전과 선박의 대형화, 해운환경의 경쟁 강화로 항만의 관리와 운영에 있어서 공공적인 요소보다 경제적인 성격을 강조하는 합리적 제도로 발전되고 있는 추세입니다. (3) 경기변동의 특성2019년 전 세계 해상물동량은 12,266백만톤으로 전년대비 3.1% 증가할 것으로 전망되었고(Clarkson) 항만물동량(컨테이너 기준)은 2019년 기준 606.3백만 TEU로 전년대비 4.2%증가할 것으로 전망되었는데 세계경제 여건은 2020년까지 2018년과 비슷한 수준이거나, 다소 낮은 저성장 기조를 유지할 것으로 예측됩니다. 이에 정부는 '해운재건 5개년 계획(2018~2022)'을 추진하며 2016년 29조원이던 해운업 매출을 2022년까지 51조원으로 끌어올릴 것을 목표로 하고 있습니다. 국내조선산업은 IMO 환경규제(2020년) 영향으로 LNG선 발주가 활성화되어 전반적인 수주량 증가가 예상됩니다. 또한 이에 따른 수주잔량 증가로 신조선가 상승도 기대되고 있습니다. 해운산업은 국가 주도의 적극적인 해운재건 추진과 누적된 선박과 물동량 수급 불균형 해소로 해운 불황이 개선될 것으로 전망됩니다. 다만, 미중간 무역분쟁 지속, 북핵 Risk 등의 영향으로 항만물류사업의 성장세는 다소 불투명합니다. (4) 국내시장여건우리나라 항만의 관리ㆍ운영 체제는 국가 재정으로 개발하여 민간에 임대하여 운영하는 체제(일반 또는 다목적 TOC 임대 부두), 컨부두공단 또는 항만공사가 개발하고 이를 민간에 임대하여 운영하는 체제(컨테이너 전용 임대 부두), 그리고 민간이 개발하여 국가에 기부채납한 후 직접 운영하는 체제(BTO 형태의 민자 부두)로 삼원화 되어 있습니다. 현재 신규로 건설되는 부두 대부분이 민자에 의해 개발ㆍ운영될 예정인 바, 임대 부두와 민자 부두 간 과당경쟁이 예상되어 지속적이고 안정적인 부두 운영이 저해될 것으로 우려되고 있습니다. (5) 경쟁우위요소항만시설 개발 및 항만배후 단지를 조성하여 항만물류 지원 기능과 생산활동 촉진으로 양적인 규모 확대 및 질적 성장을 추진할 수 있는 고부가가치 항만 인프라를 지속적으로 개발하고 있고, 부가가치가 높은 재가공/수출 물동량을 확보할 수 있는 글로벌 화주 및 물류기업을 항만 배후 단지에 유치하여, 법인세 감면 등 다양한 세제지원 혜택을 마련하는 등 화물 창출형 항만으로 도약을 추진 중입니다. 또한, 수출입 컨테이너와 일반화물 뿐 아니라 초대형 화물의 운송과 하역이 가능한 최첨단 하역장비와 IT 시스템을 갖추어 최상의 원스톱 물류서비스를 제공하고 있습니다. [종속회사: 한라오엠에스㈜] (1) 산업의 특성인간생활과 밀접하게 관련되어 있는 환경산업은 환경보호와 연관된 각종 용역, 서비스업, 설계, 시공업 등의 환경오염 방지산업, 폐기물처리산업, 오염물질측정대행업 등을 수행합니다. 연구를 통한 핵심기술을 개발하고 이를 활용하여 폐기물 소각, 처리, 하폐수의 정화는 물론 폐기물의 연료화, 신재생 에너지 발전 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되기 때문에 사업성이 높은 분야입니다.(2) 산업의 성장성환경기초시설의 신규사업 물량이 축소로 인해 성장위주 도시정책으로부터 환경친화적 재생전책으로 전환이 요구되고 있습니다. 이에 따라 기존 폐기물처리시설(소각 등) 보수 및 효율개선 투자, 상하수도 등 노후기반 시설 리모델링 요구 증대를 통환 환경기초시설 관리 및 환경친화적 도시재생 사업이 촉진되고 있습니다. (3) 국내시장여건정부의 환경산업 육성 지원정책에 힘입어 환경부에서는 지속적으로 국고지원사업을 증가하고 있고, 지원금액도 소폭 상승하여 국내 환경산업은 전반적으로 성장세를 유지하고 있습니다. 주요 사업으로 자원순환관리, 물관리, 대기관리 크게 3가지 산업으로 구성되어 있습니다. 정부의 세부적인 중점 육성산업으로는 폐기물처리시설 확충(기존시설 보수, 재활용/에너지화 시설 구축, 유기성폐기물 처리시설 확충)과 먹는물 공급 전과성 혁신(노후상수관 정비, 완충저류시설 확충) 이며, 국내시장은 이를 중점으로 활성화 및 수요확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다 (4) 경쟁우위요소회사의 주 거래처는 일반 지자체 및 한국환경공단, 공공기관 등으로 공공발주에 대한 다수의 실적을 보유하고 있고, 특히 하수처리시설 에너지화 사업 및 중소형규모 폐기물분야에서는 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 회사의 주요 사업내용은 기자재 제작 및 환경기초시설의 시공과 운영으로 나눌 수 있으며, 안정적인 관급 공사 및 위탁운영용역을 수행하고 있습니다. 최근 신재생에너지 분야를 중점 사업분야로 넓혀 기존의 중소규모 생활폐기물 소각설비와 수처리시설의 설계, 시공, 운영 뿐만 아니라 태양광발전 등의 민간공사도 수주함으로 타사에 비해 다양한 분야의 높은 경쟁력을 갖추고 있습니다. 현재 신규 폐기물처리시설의 설치 공사 물량은 줄었지만 중소형 소각시설(당사특허 반영소각시설 포함)의 보수사업, 현재 운영중인 시설에 대한 대수선 사업에 대하여 진입이 수월하며, 수처리분야의 공법제안 및 운영사업은 꾸준히 참여, 수주하고 있습니다. 또한, 민간공사의 비율이 점차 증가하고 있어 환경시장에서 폭넓은 영업활동과 높은 수익성을 창출할 것으로 기대하고 있습니다. [종속회사: ㈜한라세라지오] (1) 산업의 특성국내에 1890년경에 처음 도입된 골프는 고소득층의 레저스포츠로 각광받았으며, 일반인이 접하기 힘들었던 레저스포츠였습니다. 그러나 국민 삶의 질이 향상되면서 각종 레저스포츠가 활성화 되고 있는 가운데 그중에 골프를 빼놓을 수 없을 만큼 골프가 대중적으로 자리매김함에 따라 골프인구가 점점 증가하고 있습니다. (2) 산업의 성장성골프를 즐기는 인구가 증가함에 따라 골프장도 증가하고 있으며, 이에 따라 관련 산업 또한 확장되고 있는 추세로, 골프 무역을 비롯해 그린키퍼 등 골프장 종사자, 골프숍 운영, 골프 장비 전문가, 골프회원권 딜러, 골프연습장건설업, 골프관련시설사업자, 골프전문기자, 골프관련 에이전시 등 수많은 직업이 생겨남에 따라 골프 산업의 미래도 밝을 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 최근 골프 인구 증가로 골프장이 증가하는 추세이며 날씨 및 계절적 요인에 따라 매출 변동 가능성이 있습니다. 회원제 골프장은 경기변동에 크게 관계없이 구매력을 가진 회원이 내방하기 때문에 매출의 안정성이 높 고, 퍼블릭 골프장은 예약이 수월하며 이용료, 접근성측면에서 장점을 가지고 있습니다. 최근들어 회원제 골프장에서 퍼블릭 골프장으로 사업구조 변경이 늘어나는 추세입니다. 이러한 흐름에 맞춰 당사는 2020년 2월 기존 회원에 대한 회원권 변제를 완료하였고, 퍼블릭 골프장으로 사업구조를 변경하였습니다. 이에 따라 2020년부터 수익성 개선이 전망됩니다. (4) 국내시장여건골프 산업 규모는 10년 동안 비약적인 성장세를 이룩했지만 골프장 공급이 많아지면서 홀당 이용객 수는 당분간 지속적으로 감소 추세를 보일 전망이며, 최근 회원제에서 퍼블릭으로 사업구조를 변경하는 골프장 또한 증가함으로써, 치열한 내장객 유치 경쟁이 예상됩니다. 따라서 내장객 확보를 위한 다양한 마케팅 전략이 요구되고 있습니다.(5) 경쟁우위요소회사는 오랜 침식에 의한 기복이 없는 구릉성 산지와 평야가 교차되는 최적의 입지에 골프장을 건설하였습니다. 자연 그대로의 형상을 최대한 살린 코스와 고급스러운 클럽하우스는 타 골프장 대비 회사의 경쟁우위 요소라 할 수 있겠습니다. 회원제에서 퍼블릭으로 전환한 만큼 누구나가 쉽게 접할 수 있고, 최상의 코스품질과 서비스를 제공하므로써, 내장객의 만족도를 극대화시킬 것입니다. 또한 수익성이 개선됨에 따라 보다 나은 코스품질을 위하여 적극적인 투자와 다양한 마케팅을 통하여 내장객유치 활동으로 경쟁력을 보다 강화해 나갈 것입니다. [종속회사: 배곧신도시지역특성화타운㈜] 회사는 2014년 4월 경기도 시흥시 배곧 지역에 주택건설사업 등을 위해 설립된 특수목적법인으로, 지배회사와 영위 업종이 중복되므로 기재를 생략합니다. [종속회사: ㈜한라지엘에스 ] (1) 산업의 특성국내 물류시장은 지입차량을 운영하는 영세 중소업자의 비중이 높아 종합 물류서비스를 제공하는 데어 어려움이 있었습니다. 이에 따라 보다 안정적인 물류 서비스를 원하는 대규모 기업 집단의 경우, 2PL 물류기업을 중심으로 자가물류를 선호해 왔습니다. 그러나 물류업체들이 점차 대형화, 전문화되면서 3PL 시장도 확대되고 있습니다. 물류 시장 규모도 지속적으로 증가하면서 3PL 또한 물류시장 규모 추이에 동행하여 증가하고 있습니다. 특히, 기업들의 물류 아웃소싱에 대한 관심이 높아지고 있어 3PL을 중심으로 물류 전문 기업 등의 성장 가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 정부는 '2020 글로벌 물류강국'을 비전으로 물류산업을 제조업 지원 기능을 넘어, 국부 창출이 가능한 성장 동력 산업으로 육성하기 위하여 '물류를 통한 국부 창출과' '국가 물류체계의 효율성 강화'라는 2대 추진 목표를 세우고 5대 추진전략과 208개 세부 추진과제를 중심으로 정책을 추진하고있습니다. 정부가 구상 중인 5대 추진 전략은 ①육해공 통합 물류체계 구축을 통해 물류 효율화 구현 ②고품질의 물류서비스 제공을 위한 소프트 인프라 확보, ③녹색물류체계 구축과 물류보안 강화로 선진 물류체계 구현 ④글로벌 물류시장 진출을 위한 물류산업 경쟁력 강화 ⑤시장 기능 회복을 통한 물류산업 경쟁력 제고로써 관련 세부 추진과제를 설정하고 지속적인 투자를 진행 중에 있습니다.(2) 국내시장여건 및 경쟁우위요소국내의 전체 화물 물동량 중 경부 축은 국내의 남북을 연결하는 대동맥으로써 국내 화물 이동량의 비중이 70%를 넘어서고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 새벽배송 선호, 라이프 스타일 변화 등으로 이커머스 시장이 폭발적으로 증가함에 따라 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 하지만, 수도권 지역내 중소규모의 물류창고 역시 계속 공급되고 있어서, 창고 영업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 화성 동탄 물류단지는 수도권 남부지역에 위치한 총 연면적 87만 제곱미터가 넘는 초대형 물류 단지로써 중소규모의 노후화 센터를 운영중이거나, 영동 축 및 중부 축에서 경부축으로 통합, 이전하고자 하는 물류기업과 화주기업들의 물류센터 통합화 집적화 니즈에 부합하는 최신 트렌드의 물류시설입니다. 입지적으로는 경부 기흥권 허브 역할을 하고 있으며, 교통적 측면으로도 수도권과의 접근성이 뛰어난 고속도로 및 전용 IC를 갖추고 있습니다. [종속회사: 한라(천진)방지산자문유한공사] (1) 산업의 특성부동산 개발 산업은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다. 첫째, 시간이 장기간 소요됩니다. 일반적인 개발사업은 3년 이상인 경우가 대부분이며 공동주택 개발사업의 경우 준비기간을 고려하면 4년여의 기간이 소요됩니다. 초기에 예상, 계획하였던 기간 내에 사업이 완료되는 경우가 거의 없으며 대부분 진행과정에서 예상치 못한 문제로 인하여 사업기간이 연장되는 경우가 발생합니다. 둘째, 대규모의 자금과 광범위한 분야의 전문지식이 요구됩니다. 초기부터 부지 매입 비용을 비롯하여 시공 비용. 마케팅 비용 등 대규모의 자금이 필요합니다. 따라서 이러한 대규모의 자금을 어떻게 효율적으로 확보할 수 있으며 차질 없이 조달할 수 있느냐가 관건이 됩니다. 또한 사업 추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가가 필요하며 이에 따라 개발비용을 상승시키는 원인으로 작용하기도 합니다. 셋째, 사회·경제적 파급효과가 매우 큽니다. 부동산 개발이 성공적으로 완료된 경우 사업에 참여한 투자자, 기업, 금융기관, 정부기관 등이 큰 이익을 얻게 될 뿐만 아니라 주변지역의 가치가 상승하고 궁극적으로 지역 재개발을 촉진하는 역할을 하게 되어 도시개발이 활성화 됩니다. 넷째, 큰 이익과 동시에 분양 위험을 동반합니다. 분양률은 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경 변화에 민감하게 작용하며, 이러한 외부 환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업 성패의 핵심요소로 작용합니다. (2) 산업의 성장성 중국의 부동산개발 시장은 중국의 경제성장과 함께 하고 있습니다. 중국은 세계에서 가장 빠르게 변화하는 곳 중의 하나이며, 정부와 민간 차원에서 지속적으로 개발이 이루어지고 있습니다. 더불어 사회간접자본에 투자가 활발이 진행중입니다. 이러한 고속 성장은 주거문화에도 영향을 미치어 개인들은 소유 목적 그리고 투자 목적으로 부동산에 대한 투자가 활발히 이루어지고 있습니다. 중국에서 가장 큰 성장을 거듭하고 있는 분야라고 할 수 있습니다. 중국은 사회주의 기저속에 자본주의를 시행하기 때문에 정부의 시책은 부동산 경기를 좌우할 수 있을 것으로 예상됩니다. 한편 중국의 안정적인 성장에 따른 신규 주택 구매 수요자 증가로, 정부의 시책에 따라 부동산 경기가 쉽게 좌우되지는 않을 것이라는 견해도 있습니다. (3) 경기변동의 특성시장에서는 통상적으로 중국 주택시장 경기는 3년을 주기로 순환한다고 평가합니다. 2012년 3월부터 규제정책을 각 지방정부에서 공포하기 시작한 2014년까지 경기순환 국면상 침체기 및 회복기로의 전환단계였다고 한다면, 2015년은 2014년 하반기부터 전환된 주택시장정책 기조에 기인한 활황기를 준비하는 단계였고, 2015년 10월 전후의 전국적인 대출자격 조건 완화 정책에 힘입어, 2016년 전국 주택시장은 유례없는 호황을 맞이하였습니다. 2017년 3월 이후 조정단계로 접어들었지만, 지방정부에서 재원확보를 위한 고가의 토지 낙찰 유도 및 정부 산하 공기업의 토지 고가낙찰로 인하여 경기의 급격한 변동이 없는 한 주택가격은 현재수준에서 하락하기 보다는 점진적인 상승이 예측됩니다. (4) 현지시장여건중국 주택시장은 정부의 정책에 상당히 민감한 산업입니다. 중국정부는 최근 몇 년간의 내수촉진을 통한 경기부양정책의 효과가 미진하여 2014년 하반기 이후 주택시장 정책기조를 기존의 규제정책에서 부양정책으로 전환하였습니다. 이와 함께 통화확장정책을 시행하였으므로 2016년은 전국적인 주택시장 시장이 호황을 맞이하였습니다. 지역별로는1, 2선도시는 활황이었으나 3선 도시는 도시별로 시장을 선별적으로 접근해야 하며 4선 도시는 여전히 대부분의 도시가 재고 소진단계에 머물러 있어 지역별 편차가 존재합니다. 그럼에도 2016년에 1선 도시 및 일부 2선 도시에서 주택가격이 폭등하였으므로, 중국정부는 2017년 3월을 기점으로 다시 정책 방향을 규제정책으로 전환하였습니다. 현재 중국의 경기 하강에 따라 부동산 시장은 관망세에 있으나, 신규 토지 가격 가격은 지속적으로 올라가고 있는 등 부동산 시장은 비교적 안정세 있습니다. (5) 경쟁우위요소 회사의 최고 경쟁우위는 한국의 선진 주거문화 개발 노하우에 있습니다. 당사는 한국에서 보편화되어 있는 온돌문화를 도입하여 현지에서 상당한 호평을 받고 있습니다. 또한 중국 천진에서 아파트 평형 및 한국식 인테리어 문화를 도입하여 아파트 및 상업시설 조성 프로젝트를 성공적으로 마무리한 경험을 가지고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요제품 현황 사업부문 주요 재화 및 용역 주요고객정보 건축부문 오피스, 아파트, 공장, 물류센터 등 민간 소비자 토목부문 도로, 철도, 항만 등 공공 소비자 자체부문 자가 건설 아파트 등 민간 소비자 해외부문 도로, 항만 등 해외 소비자 기타부문 유통 및 종속법인 매출 - 나. 사업부문별 매출현황 (단위 : 백만원) 사업구분 제 41기 1분기 제 40기 1분기 제 40기 연간 제 39기 연간 매출실적 매출계획 비율 매출실적 매출계획 비율 매출실적 매출계획 비율 매출실적 매출계획 비율 건축사업 관급 7,235 8,700 83.16% 6,223 6,674 93.25% 20,132 33,737 59.67% 92,074 91,269 100.88% 민간 183,707 160,009 114.81% 109,978 103,419 106.34% 619,636 679,341 91.21% 281,620 313,594 89.80% 토목사업 관급 52,022 40,048 129.90% 41,425 35,128 117.93% 236,204 232,330 101.67% 245,968 249,623 98.54% 민간 15,427 16,157 95.48% 10,010 9,813 102.00% 73,015 110,363 66.16% 57,463 98,182 58.53% 자체분양사업 59,037 30,644 192.65% 60,055 48,188 124.63% 239,654 294,592 81.35% 455,688 725,083 62.85% 해외 6,478 2,809 230.61% 5,559 6,003 92.60% 13,877 34,940 39.72% 74,369 86,972 85.51% 기타 20,784 23,218 89.52% 24,159 23,292 103.72% 102,372 105,317 97.20% 92,525 93,936 98.50% 합 계 344,690 281,584 122.41% 257,409 232,517 110.71% 1,304,890 1,490,619 87.54% 1,299,707 1,658,660 78.36% ※ 2018년 8월 13일 이사회 결의를 통하여 종속기업인 한라엔컴 주식회사 지분의 일부매각을 결정하였으며, 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였 습니다. 이로 인해 한라엔컴 주식회사와 그 종속기업 및 한라개발 주식회사와 관련된 전기 및 전전기 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 3. 주요원재료에 관한 사항 2020년 1분기까지 당사는 ㈜충남철강(철근), 한국제강주식회사(철근), 유진기업㈜(철근외), 금문철강㈜(철근), ㈜준영(시멘트류) 등으로부터 건설공사에 필요한 원자재를 매입하였으며 전체 원자재 매입액에서 이들 5개 회사가 차지하는 비율은 약 31.5%입니다. 각 원자재 시장에서 이들 5개 회사가 차지하는 비중은 크지 않아 5사의 독점비율은 낮습니다. 공시대상기간동안 주요 원자재의 가격변동추이는 아래 "나. 주요원재료의 가격변동 추이" 와 같습니다. 가. 주요원재료 매입 개요 [지배회사] [2020년 03월 31일 기준] (단위 : 백만원) 구 분 구체적 용도 매입액 비율 비 고 철근 건축 및 토목 10,356 25.7% - REMICON 10,578 26.3% - 시멘트류 3,267 8.1% - 가구류 3,490 8.7% - H-BEAM 1,445 3.6% - 조명기구 1,150 2.9% - 위생기구, 탱크류 936 2.3% - 기타 9,000 22.4% - 합 계 40,223 100.0% - [종속회사: 한라오엠에스㈜] [2020년 03월 31일 기준] (단위 : 백만원) 구 분 구체적 용도 매입액 비율 비 고 철근 건축 및 토목 9 100.0% - 합 계 9 100.0% - 나. 주요원재료의 가격변동 추이 [지배회사 및 한라오엠에스㈜] (단위 : 원) 구 분 제 40기 1분기 제 40기 제 39기 철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤 660,000 714,000 740,000 레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3 66,300 66,300 66,300 전기동[전기동고시가], 원/KG 6,574 7,179 7,074 H형강[소형(200x100)], 원/톤 900,000 900,000 900,000 시멘트[벌크시멘트], 원/톤 69,000 69,000 66,300 아스콘[#78 표층/수도권], 원/톤 54,090 58,320 61,800 ※ 상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다. 4. 설비에 관한 사항 가. 주요설비의 현황 공시작성기준일 현재 연결실체가 보유하고 있는 설비의 현황은 아래와 같습니다. [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 ㈜한라 자기보유(등기) 경기도 수원시 외 49,160 5,809 - 272 - - - 5,537 - 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) 전라남도 목포시 249 287 - - - - - 287 - ㈜한라세라지오 자기보유(등기) 경기도 여주시 987,302 45,132 - - - 45,132 - ㈜한라지엘에스 자기보유(등기) 경기도 화성시 3,271 5,537 - - - - - 5,537 - 합 계 1,039,982 56,765 - 272 - - - 56,493 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 소재지 구분(㎡) 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 ㈜한라 자기보유(등기) 서울시 금천구 164 444 - - (9) - - 453 - 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) 전라남도 목포시 463 694 - - 5 - - 689 - ㈜한라세라지오 자기보유(등기) 경기도 여주시 10,072 17,619 - - 141 - - 17,478 - ㈜한라지엘에스 자기보유(등기) 경기도 화성시 298 436 - - 3 433 합 계 10,997 19,193 - - 140 - - 19,053 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 목포신항만운영㈜ 자기보유(등기) APRON 포장공사 외 32 - - 6 - - 26 - ㈜한라세라지오 자기보유(등기) 사면유실공사 외 14,690 - - 325 - - 14,365 - ㈜한라지엘에스 자기보유(등기) 주차관제시스템 외 60 - - 1 - - 59 - 합 계 14,782 - - 332 - - 14,450 - [자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원) 회사명 소유 형태 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 ㈜한라세라지오 - 코스조성 46 - 46 - - - - ㈜한라지엘에스 - 사인물외 2,424 1,590 - - - - 4,014 - 합 계 2,470 1,590 46 - - - 4,014 - [자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원) 구분 소유 형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 연결조정 기말장부가액 비고 증가 감소 중기 자기보유(등기) 국내 및 해외 지게차외 1,687 - - 134 - - 1,553 - 기계장치 스키드로더외 90 - - 7 - - 83 - 선박 부선(Barge) 624 - - 36 - - 588 - 차량운반구 승용차외 578 121 - 66 - - 633 - 공구와기구 가압판외 26 - - 5 - - 21 - 가설재 CONTAINER외 272 - - 43 - - 229 - 비품 전산기기외 1,130 182 2 188 - - 1,122 - 코스 코스 28,817 46 - 0 - - 28,863 - 입목 입목 10,818 - - 0 - - 10,818 - 장치장식 미술품외 1,253 - - 152 - - 1,101 - 사용권자산 - 리스자산 89,107 23,508 - 4,608 - - 108,007 - 합 계 134,402 23,857 2 5,239 - - 153,018 - 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업구분 제 41기 1분기 제 40기 1분기 제 40기 연간 제 39기 연간 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 건축사업 관급 7,235 2.10% 6,223 2.42% 20,132 1.54% 92,074 7.08% 민간 183,707 53.30% 109,978 42.73% 619,636 47.49% 281,620 21.67% 토목사업 관급 52,022 15.08% 41,425 16.09% 236,204 18.09% 245,968 18.92% 민간 15,427 4.48% 10,010 3.89% 73,015 5.60% 57,463 4.42% 자체분양사업 59,037 17.13% 60,055 23.33% 239,654 18.37% 455,688 35.06% 해외 6,478 1.88% 5,559 2.16% 13,877 1.06% 74,369 5.72% 기타 20,784 6.03% 24,159 9.40% 102,372 7.85% 92,525 7.13% 합 계 344,690 100.00% 257,409 100.02% 1,304,890 100.00% 1,299,707 100.00% ※ 2018년 8월 13일 이사회 결의를 통하여 종속기업인 한라엔컴 주식회사 지분의 일부매각을 결정하였으며, 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였 습니다. 이로 인해 한라엔컴 주식회사와 그 종속기업 및 한라개발 주식회사와 관련된 전기 및 전전기 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 [지배회사] ( 1) 판매조직지배회사의 판매조직은 인프라, 환경/플랜트사업 , 건축사업, 분양사업, 해외사업으로구성되어 있습니다. ( 가) 인프라, 환경/플랜트사업 인프라, 환경, 플랜트사업.jpg 인프라, 환경, 플랜트사업 (나) 건축사업 건축사업.jpg 건축사업 (다) 분양사업 분양사업.jpg 분양사업 (라) 해외사업 해외사업.jpg 해외사업 (마) 인프라, 환경/플랜트, 건축사업 인프라, 환경, 플랜트, 건축사업.jpg 인프라, 환경, 플랜트, 건축사업 2) 수주전략 ㆍ 관급공사- 신규사업분야 수주추진(환경사업분야 등)- 지자체 발주공사 적극참여- 기술영업능력 배양- 견적능력 제고- 현장 및 지역협의회등의 적극 활용ㆍ민간공사 - 자금유동성 및 수익성이 높은 사업위주로 수주 추진- 우량한 시행사 선정하여 부동산 개발- 레져, 유통업체와 연계상품 개발- 부동산신탁회사, Consulting업체 등 Finance 협조체제 구축- 기획제안형 개발사업 전개 ㆍ해외도급공사 - 현지화를 통한 투자 개발형 사업 적극 추진 ㆍ민자 SOC사업 - 수익성 높고 유동성 확보 가능한 민자 SOC사업 적극 추진 (3) 판매전략(분양 및 임대전략) 및 판매조건- 분양계약자의 자금부담 경감을 위한 분양대금 융자 알선- 소비자의 요구를 감안한 설계 및 시공- 분양대금 조기납부시 일정비율 할인- 분양대행업체의 활용 (4) 주요매출처의 매출 비중 (단위: 백만원) 주요매출처 2020년 매출액 전체 매출액 대비 비율 ㈜현대백화점 35,963 11.41% 배곧신도시지역특성화타운㈜ 30,795 9.77% 삼계두곡지역주택조합 27,123 8.60% 삼성전자주식회사 26,113 8.28% ㈜한라지엘에스 18,248 5.79% 서울특별시 도시기반시설본부 16,785 5.32% ※ 상기 전체 매출액 대비 비율은 2020년 1분기 별도재무제표 기준 매출액 대비 비율입니다. [종속회사: 목포신항만운영㈜] (1) 판매조직- 회사 : 항만영업팀, 운송팀(2) 판매경로- 선박회사나 해외거래선 및 국내화주와의 계약이나 영업활동에 따라 하역, 보관, 운송 등 일체의 용역을 제공하고, 협정요율에 따라 용역비를 청구(3) 판매방법 및 조건- 고객의 요청에 따른 용역제공, 판매조건이 명시된 화주와의 계약체결(4) 판매전략- 매출증대를 위한 신규고객조사 및 물량 창출 , 고객만족서비스 제공을 통한 기존 고객과의 신뢰관계 구축 (5) 주요매출처의 매출 비중 고객 비중 목포신항만 24% 제2목포신항만 11% 세방㈜ 15% ㈜동방 12% [종속회사: 한라오엠에스㈜] (1) 판매조직- 영업조직은 서울사무소의 기술영업팀에서 주로 담당(2) 판매경로- 환경기초시설의 수요와 공급을 미리 조사하여 지방자치단체나 발주처의 승인 후 수행하는 공사나 용역에 대하여 판매(3) 판매방법 및 조건- 국내 발주처나 기업에 현금 지급이나 구매자금대출을 이용하여 지급(4) 판매전략- 공공기관의 발주계획이나 각 지역에 분포해 있는 현장을 통한 신규사업 영업정보를 수집하여 사전 영업을 통한 당사의 연구개발 공법을 적용, 또는 공고 후 경쟁입찰 참여 (5) 주요매출처의 매출 비중 고객 비중 한국토지주택공사 12.3% 예산군청 8.1% 구미시청 7.7% 양양군청 5.7% 진천군상하수도사업소 5.1% [종속회사: 한라세라지오㈜] (1) 판매조직- 영업관리팀(프론트, 예약)- 식음료 (2) 판매경로- 영업관리 : 홍보 등 마케팅을 통해 부킹을 유도, 코스 및 서비스 제공하고 정산·판매- 식음료 : 라운딩 전·후 음식 및 음료, 간식 등을 판매- 프로샵 : 라운딩 전·후 골프관련 필요 물품 등을 판매(3) 판매방법 및 조건- 누구나 이용가능하고, 선착순 예약에 따라 코스 및 서비스 제공(4) 판매전략- 내장객의 필요서비스 제공을 통한 지속적인 신뢰관계 유지 및 고객만족을 극대화함으로써, 내장객의 재부킹을 유도하는 것이 주된 판매 전략 6. 수주상황 가. 수주현황 (기준일: 2020년 03월 31일) (단위 : 백만원 ) 구분 발주처 공사명 착공일 완공(예정)일 수주총액 완성공사액 수주잔고 관급 조달청 정부세종신청사 20.04 22.08 114,901 - 114,901 한국도로공사 김포파주도로4공구 (A) 19.02 24.11 57,116 2,149 54,967 부산항만공사 부산신항서컨테이너2차 19.07 24.06 58,550 9,488 49,062 광주광역시 도시철도건설본부 광주지하철4공구 19.09 24.02 48,333 1,718 46,615 한국철도시설공단 서해선10공구 15.04 20.12 149,391 107,602 41,789 서울특별시도시기반시설본부 동부간선도로확장 08.12 21.10 272,665 231,122 41,543 한국토지주택공사 하남감일A7B/LAPT 19.09 22.05 41,610 3,358 38,252 한국토지주택공사 경부동탄직선화2공구 16.12 21.12 63,442 38,129 25,313 한국도로공사 경부동탄직선화1공구 17.03 20.12 45,303 20,046 25,257 인천국제공항공사 인천공항장기주차장 19.12 21-12 22,466 794 21,672 기타 679,091 492,880 186,211 민간 삼계두곡 지역주택조합 김해삼계두곡APT 18.02 21.09 315,206 78,214 236,992 지엘쌍동도시개발 주식회사 광주쌍동지구APT 20.05 23.02 196,447 - 196,447 주)에스디파트너스 송도업무시설 19.10 21.07 122,881 10,953 111,928 케이원디㈜ 가산동지식산업센터2 19.11 22.07 85,970 2,673 83,297 현대백화점 남양주현대아울렛 18.12 20.09 165,900 83,329 82,571 만도 만도NEXTM 20.04 22.06 78,106 66 78,040 ㈜디허브플러스 김포지식산업센터 20.03 22.01 73,340 - 73,340 부평목련아파트주변구역 주택재개발 정비사업조합 부평목련아파트재개발 20.03 22.09 63,905 1,325 62,580 티움21㈜ 종로오피스텔 19.10 22.07 65,731 5,182 60,549 주식회사 해냄파트너스 부평오피스텔 18.05 21.05 102,447 42,755 59,692 기타 2,016,547 672,530 1,344,017 해외 Civil Aviation Authority Bangladesh 방글라실럿공항 18.12 20.06 26,068 2,991 23,077 Local Government Engineering Department 방글라마타바리도로 19.07 21.07 17,471 1,684 15,787 Local Government Engineering Department 방글라바크하리교량 19.10 22.04 16,992 2,078 14,914 Vietnam Ministry of Transport (MOT) 베트남로테락소이도로 16.04 20.03 27,648 17,522 10,126 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로1공구 15.03 20.04 35,096 30,293 4,803 Vietnam Expressway Corp. 베트남벤룩롱탄도로3공구 15.03 19.04 17,248 15,612 1,636 Civil Aviation Authority Bangladesh 방글라콕스바자르공항 15.06 20.03 38,911 38,732 179 자체 배곧신도시지역특성화타운 서울대시흥캠퍼스신축 17.03 20.12 693,083 477,128 215,955 배곧신도시지역특성화타운 시흥배곧2단지APT 15.05 18.02 632,066 629,909 2,157 배곧신도시지역특성화타운 시흥배곧1단지APT 14.10 17.08 629,123 628,072 1,051 ㈜한라 울산송정8B/LAPT 16.12 19.02 241,800 240,960 840 김해북부 한라비발디 지역주택조합 김해북부 APT (옵션) 19.01 20.10 831 - 831 배곧신도시지역특성화타운 시흥배곧3단지APT 15.10 18.09 324,110 323,456 654 합 계 7,539,795 4,212,750 3,327,045 ※ 보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다. ※ 현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다. ※ 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위 험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험 에 관한 문서화된 정책을 제공합니다. (1) 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 매출채권을 통해 관리되고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 손익 자본 손익 자본 USD 325,889 325,889 (325,889) (325,889) CNY 58,637 58,637 (58,637) (58,637) AED 10,027 10,027 (10,027) (10,027) SGD 3,306 3,306 (3,306) (3,306) SAR 10 10 (10) (10) AZN 23 23 (23) (23) LYD 23,237 23,237 (23,237) (23,237) FCFA 1,159 1,159 (1,159) (1,159) IDR 848 848 (848) (848) BDT 1,409 1,409 (1,409) (1,409) MXN (5,132) (5,132) 5,132 5,132 ( 2) 가격위험 연결실체는 공정가치 측정 금융자산 중에서 시장성 있는 지분증권 및 출자금과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 5% 변동시 연결실체의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 당기손익 2,112,634 (2,112,634) 기타포괄손익 223 (223) (3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 손익 자본 손익 자본 이자수익 26,538 26,538 (26,538) (26,538) 이자비용 (1,400,822) (1,400,822) 1,400,822 1,400,822 ( 4) 유 동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. (단위 : 천원) 계정과목 1년이하 1년초과2년이하 2년초과5년이하 5년초과 계약상현금흐름 [유동] 매입채무 215,091,780 - - - 215,091,780 기타채무 66,573,216 - - - 66,573,216 단기차입금 256,817,961 - - - 256,817,961 유동성장기차입금 236,097,668 5,022,917 - - 241,120,585 금융보증계약 358,995,879 - - - 358,995,879 소 계 1,133,576,504 5,022,917 - - 1,138,599,421 [비유동] 매입채무 - 75,331 - - 75,331 기타채무 - 98,138,053 5,093,431 15,742,584 118,974,068 장기차입금 22,915,759 73,329,759 219,345 1,608,528 98,073,391 금융보증계약 - 914,392,142 377,668,000 8,900,000 1,300,960,142 소 계 22,915,759 1,085,935,285 382,980,776 26,251,112 1,518,082,932 합 계 1,156,492,263 1,090,958,202 382,980,776 26,251,112 2,656,682,353 (5 ) 신용위험 신용 위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결실체는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 System을 운영하고 있으며, 신용위험을 회피하기 위한 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다.보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원) 구 분 당분기말 [유동] 현금성자산 188,659,610 매출채권 133,783,006 기타채권 231,751,072 기타금융자산 1,645 금융보증계약 358,995,879 [비유동] 매출채권 1,104,669 기타채권 49,097,783 기타금융자산 80,338,038 금융보증계약 1,300,960,142 나. 자본위험관리 연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 당분기와 전분기의 연결실체의 보고기간말의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 부 채 총 계(A) 1,407,967,569 1,327,117,098 자 본 총 계(B) 271,893,793 261,069,944 부채비율(A/B) 518% 508% 8. 파생상품 거래현황 가. 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항 없음 나. 리스크 관리에 관한 사항 - 해당사항 없음 다. 기타 옵션계약 관련사항 (1) 사업명: 인천-김포고속도로 민간투자사업 1) 옵션계약 개요인천~김포 고속도로 민간투자사업은 인천광역시 중구 신흥동에서 경기도 김포시 양촌면 양곡리까지 총 연장 28.57km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로,이 사업의 건설출자자인 당사는 재무출자자인 주식회사 국민은행[칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자]와의 주주협약서에서 일정기간에 재무출자자에게 건설출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("풋옵션")을 부여하였습니다. ○ 2014년 12월 15일 주주협약서 - 체결주체: 주식회사 국민은행과 건설출자자(포스코건설, 금호산업, 한라, 두산건설, 두산중공업, 동신건설, 현대엔지니어링, 삼호, 포스코아이씨티)- 체결일: 2014년12월 15일 2) 옵션계약 세부사항 구 분 내 용 계약명 주주협약서 계약상대방 주식회사 국민은행 [칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자] 계약체결일(만기일) 2014.12.15 (2047.03.31) 체결목적 인천~김포고속도로 민간투자사업의 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정 옵션계약 부담금액 총 부담한도액 1,000억원 중 당사 지분 해당금액은100억원(10%) 직전사업연도 자산총액 대비 비율 0.8% 직전사업년도 자기자본 대비 비율 3.3% 계약내용 투자방법, 풋옵션, 당사자들의 약정, 면책, 진술과 보증 등 - 풋옵션: 재무적출자자가 매도청구 할 수 있는 권리 옵션행사조건 재무적출자자의 내부(현금)수익율(Fund Cash Yield) 3.0%/年를 만족하는 수준까지 재무적출자자의 지분을 건설출자자가 액면가로 분할 매입 옵션행사기간 본 사업의 운영개시일부터 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜가 선순위대출금 상환을 종료한 날까지의 기간 ※ 상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2019년 말 별도재무제표 기준입니다. 9. 경영상의 주요계약 등 수주계약 외에 경영에 중요한 영향을 미칠 만한 설비임대차계약, 경영기술도입계약, 경영관리계약 등이 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 지배회사는 친환경 건축연구 업무를 전담하는 건축연구팀을 운영하고 있으며, 종속회사의경우 한라오엠에스㈜를 제외하고 별도의 연구개발 조직이 없습니다. 한라 연구조직.jpg 한라 연구조직 [종속회사: 한라오엠에스㈜] 한라오엠에스 연구조직.jpg 한라오엠에스 연구조직 나. 연구개발 비용(연결 기준) (단위 : 백만원) 과 목 제41기 1분기 제40기 제39기 비 고 원 재 료 비 2 21 10 - 인 건 비 128 1,005 516 - 감 가 상 각 비 2 19 9 - 위 탁 용 역 비 448 3,527 1,810 - 기 타 70 553 283 - 연구개발비용 계 650 5,125 2,628 - 회계처리 판매비와 관리비 255 2,009 1,030 - 제조경비 318 2,507 1,285 - 개발비(무형자산) 77 610 313 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.19% 0.39% 0.20% - 다. 연구개발 실적 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제 모듈러 건축 공장제작 최적화 연구 수행기관 ㈜한라, 아주대학교, 포스코A, ㈜유창 연구기간 2014.09 ~ 2021.07 연구결과 - 국내외 모듈러 건축 설비시스템 분석 및 개선- 기존 모듈러 건축 공장제작율 향상 기대효과 - 모듈러용 건축 설비시스템 개발을 통한 품질향상 및 공정단축 비 고 - 당사 사업 포트폴리오 다각화 [종속회사: 한라오엠에스㈜] 연구과제 고농도 유기성 폐기물의 고효율 바이오메탄 생산 공정 개발 수행기관 한라오엠에스(주), 고등기술연구원, 한양대학교 연구기간 2017. 06 ~ 2019. 12 연구결과 음식물류 폐기물과 하수슬러지의 짧은 체류시간에 최대의 바이오메탄 생산 효율을 위해 Anaerobic Digestion ElutriatedPhased Treatment (ADEPT) 공정을 적용. 전처리를 통한 음식물류 폐기물의 유분 및 하수슬러지 고형물을 최대한 가용화하여 기질과 미생물의 접촉 기회와 미생물 활성도를 증가 시켜 산 생성 및 메탄 생성 효율을 증가 시키는 특징을 가짐. ADEPT 공정은 메탄 형성조의 유출수를 산 생성조로 반송시키는 세정 (Elutrating) 과정을 통해 메탄 형성조로 보내어지는 용존성 물질 최대화 및 산 생성조의 유기산 증가로 인한 pH 저하 방지, 공정의 HRT(체류시간)와 메탄 형성 미생물의 SRT 분리를 통한 공정 전체의 세류시간 감소 등의 이점이 있음. 또한, 같은 유기물 부하 및 유량하에서 기존 혐기성 소화에 비해 체류시간이 약 3배가량 짧기 때문에 혐기성 반응기 용적이 적게 소모된다는 장점이 있음. 기대효과 - 국내 신재생에너지 비중은 2030년 11%로 설정되어 있으며, 정부는 신재생에너지를 확대 보급할 계획을 가지고 있음. 바이오가스 산업은 신재생에너지 사용 의무화 제도에 대비한 대체연료 공급 가능하며, 자동차 연료화 할 경우 배출 가 스의 70%를 저감할 수 있는 친환경 연료임. - 본 대상기술은 음식물류 폐기물을 포함하여 하수슬러지, 축산폐수 등 다양한 형태의 바이오매스에 적용될 수 있는 기술 적/경제적 효용성이 높으므로, 대상기술의 개발은 국내 신재생 에너지 보급률을 크게 향상시킬 수 있음. 비고 - 관련 연구논문 발표- 특허 공동 출원 연구과제 바이오에너지 발전사업화 맞춤형 고급인력 양성사업 수행기관 서울과학기술대학교 (박중구 교수), 한라오엠에스(주), 하이젠, 삼천조명, 그린에너지개발, 이크로스, 에티스 연구기간 2017. 03 ∼ 2020. 02 연구결과 산학공동프로젝트 수행 및 캡스톤디자인 과목 활용을 통해 바이오에너지 발전산업 및 바이오매스 연료화 기술개발 추진및 개발된 바이오에너지 발전시스템 및 바이오매스 연료화 시스템 사업화 추진 기대효과 - 산업체의 수요를 기반으로 가치사슬 기반, 공동의 연구분야를 선정, 연구역량을 집중함으로써 현장성을 강화한 기업현 장 맞춤형 연구인력 양성- 기술개발인력 부족과 기술개발 투자에 대한 위험성, 이로 인한 관련 산업의 축소와 취업상황 악화 등의 문제를 해소함 으로써 관련 학생 취업률 개선- 참여기업의 수요가 충분히 반영된 교육프로그램 설계 및 운영, 학생 모집 등을 통해 학위취득 후 즉시 현장투입 가능한 인력을 양성하여 취업연계함으로써 중소기업 인력난 해소 도움- 기업생태계가 경쟁력을 갖출 수 있도록, 유한책임회사 설립을 통한 신뢰도 높은 바이오에너지 발전산업의 전·후방 산 업연계 공급사슬 네트워크 구축- 동반자적 네트워크 구축을 통해 산학연계 기반 기술개발 효율성 달성- 참여 기업의 연구개발 투자 대비 생산량 증대와 경영수지 개선효과가 최대화 될 수 있도록 사업화 지원 비고 - 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크 - 관련 연구논문 발표 연구과제 산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙 수행기관 건국대학교 산학협력단(김한승교수), 한라오엠에스㈜, ㈜아인켐텍, ㈜세화브이엘 연구기간 2017. 09 ~ 2021. 12 연구결과 산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙' 신설을 통한 발전, 철강 등의 주요산업에서 발생하는 대규모 공정부산물(석탄회/제강슬래그)로부터의 무기자원 회수 및 재자원화/에너지소재화 기술 전문지식을 갖춘 융합형 우수인재 양성무기폐자원 순환 전반에 대한 공학적 지식을 기반으로 거시적 자원정책,자원순환 관련 경제·경영, 제반 법령을 아우르는 종합적 교육 프로그램 구축. 교육 프로그램 구축과 실시에 있어 실무능력 강화를 통한 산업체 특화 전문 인력 양성 기대효과 - 전문 인력양성을 통한 무기폐기물의 자원화 분야의 근본적 활성화 방안 마련- 무기 폐기물 업사이클링 분야 활성화를 통한 자원의 선순환구조 확립 및 녹색산업 성장 동력원 확충- 산업 폐기물(석탄회/제강슬래그)의 선택적 무기자원회수 및 소재화와 이를 이용한 에너지/환경분야 적용과 신산업 창출 비고 - 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크 - 관련 연구논문 발표 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황 [지배회사] 지배회사는 영위하는 사업과 관련하여 72건의 특허권 , 5건의 건설신기술 , 1건의 환경신기술, 1건의 디자인특허권 및 5건의 상표권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니다. 종류 취득일 내용 근거법령 상용화 여부 및 매출기여도 환경 신기술 15.11.03 O.M.I.형 수조와 세미카플란 수차의 가변피치를 연동한 실시간 유량 대응형 하수처리장 소수력 발전기술 환경기술개발 및 지원에 관한 법률 - 건설 신기술 13.01.04 연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한가설교량 공법(CAP공법) 건설기술관리법 - 건설 신기술 13.01.21 천공과 설치가 동시에 가능하도록 스크류를 부착한 소구경 강관말뚝 공법 건설기술관리법 - 건설 신기술 17.09.05 터널 공사 시 근로자 위치 및 환경정보를 기반으로 하는 근로자 안전관리 시스템 건설기술관리법 - 건설 신기술 19.07.12 ㄱ형 합성 앵커를 적용한 장방형 충전합성기둥과 철근콘크리트 와이드보의 접합 공법 건설기술관리법 - 건설 신기술 19.08.22 회전 가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법 건설기술관리법 - 특허 06.11.22 강성 전면판을 이용한 포스트텐션 쏘일네일 장치 및 그를 이용한 조립식 쏘일네일링 공법 특허법 - 특허 07.01.15 산성광산 폐수 처리시스템 특허법 - 특허 10.01.18 수변 어소블럭 특허법 - 특허 10.01.21 부유식 수변 및 수중생물 서식산란장 특허법 - 특허 10.01.22 가설교량 및 이의 시공방법 특허법 - 특허 10.01.26 건축물의 복합보 공법 및 그 구조 특허법 - 특허 10.02.08 어족보호용 인공어초 특허법 - 특허 10.02.25 생물학적 용출기술과 전기동력학적 기술의 통합공정을 이용한 중금속 오염토양 정화방법 특허법 - 특허 10.05.07 오염 준설토 처리장치 및 그 처리방법 특허법 - 특허 10.06.09 금속환원 미생물에 의해 향상된 전기동력학적 기술을 이용한 비소 및 중금속으로 오염된 토양의정화방법 특허법 - 특허 10.08.17 자기장을 이용한 중금속 오염 미세토양 슬러리 정화 방법 특허법 - 특허 10.08.18 버킷 기초를 활용한 해양 말뚝 보강장치 특허법 - 특허 10.11.24 굼치 및 둠벙 습지 유도 장치 및 방법 특허법 - 특허 10.11.24 굼치 및 둠벙 습지 생태 용수 공급 시스템 특허법 - 특허 11.02.14 하천의 여울과 소의 조성공법 특허법 - 특허 11.04.26 생물의 부유식 서식구조물 특허법 - 특허 11.04.27 준설토 재활용 확대를 위한 오염 퇴적토 처리 방법 및 처리 시스템 특허법 - 특허 11.05.02 생물의 수변이동로 확보공법 특허법 - 특허 11.05.12 간이 어도 특허법 - 특허 11.12.01 반파 정류와 전파 정류를 연계한 혼합 전원공급방식 및 2차원 전극배열에 의한 전기동력학적 중금속 오염토양 정화방법 및 정화장치 특허법 - 특허 12.04.03 중금속 오염토양의 정화를 위한 생용출 미생물처리기술과 동전기 기술의 통합형 정화장치 특허법 - 특허 12.06.07 유지관리가 편리한 수위 대응 어도 특허법 - 특허 12.06.13 자천공 비배토 스큐류파일을 이용한 가압 그라우팅공법 특허법 - 특허 12.09.18 어류양육장을 포함한 수달서식시설 특허법 - 특허 12.09.17 컨베이어 벨트 이동장치 특허법 - 특허 13.01.08 무가시설 지하구조물 시공방법 특허법 - 특허 13.01.15 스크류파일 시공방법 특허법 - 특허 13.05.21 소수력 발전장치 및 그 제어방법 특허법 - 특허 13.06.27 공간 활용 건축물 시공방법 특허법 - 특허 13.09.13 부유습지시설 보호구조물 특허법 - 특허 13.08.20 소수력 발전장치 특허법 - 특허 13.08.29 굴절지지대를 이용한 버팀보 지지장치 특허법 - 특허 13.10.30 하수폐열 회수장치 특허법 - 특허 13.11.13 석면 함유 슬레이트 해체용 작업장치 특허법 - 특허 13.11.28 식생공간 조성 및 우수 여과 기능을 갖는 하안 구조물 특허법 - 특허 13.12.23 수면 부유시설 보호구조물 특허법 - 특허 13.12.26 하안굴곡 유도 및 생물서식 공간 조성을 위한 생태하안 구조물 특허법 - 특허 13.12.02 마감재 설치구조 특허법 - 특허 14.01.27 어류 서식지 복원을 위한 생태환경 분류방법 특허법 - 특허 14.03.13 생물이동통로를 겸한 수변 생태습지 특허법 - 특허 14.02.25 고효율 소수력발전장치 특허법 - 특허 14.03.12 유량변동 대응기능을 가진 사이펀식 소수력발전장치 특허법 - 특허 14.05.27 앵커 체결이 가능한 단열형 간격유지봉, 이를 이용한 마감재 설치구조 및 단열재 지지구조 특허법 - 특허 14.07.02 스크류파일 특허법 - 특허 14.07.02 스크류파일 시공방법 특허법 - 특허 14.08.19 어도조사용 어류채집장치 특허법 - 특허 14.10.20 유량 대응형 소수력발전장치의 제어방법 특허법 - 특허 14.10.20 유량 대응형 소수력발전장치 특허법 - 특허 14.12.18 일체형 급/배기덕트를 이용한 주방환기장치 특허법 - 특허 14.12.18 전열교환기 연동형 주방 환기장치 및 그 환기방법 특허법 - 특허 15.10.15 구조물의 벽체와 외부단열재가 일체로 형성되는 시공구조 및 방법 특허법 - 특허 16.01.29 수변 수달서식소 특허법 - 특허 14.07.25 복합부유습지시설(일본) 특허법 - 특허 15.02.10 복합부유습지시설(미국) 특허법 - 특허 16.09.28 거푸집의 자동 수직도 보정장치 및 이를 갖는 수직 클라이밍 가설장치 특허법 - 특허 16.10.31 독립형 라운지시설이 구비된 공동주택 특허법 - 특허 16.10.26 터널 공사현장의 작업자 안전관리 시스템 특허법 - 특허 16.12.12 분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법 특허법 - 특허 17.04.05 분리형 수직 클라이밍 가설장치 특허법 - 특허 17.05.31 외단열 동시 공사용 수직 클라이밍 가설장치 특허법 - 특허 15.04.24 거더의 시공방법 및 이를 이용한 무가시설의 지중 구조물 시공방법 특허법 - 특허 15.05.22 무가시설의 지중 구조물 시공방법 특허법 - 특허 15.05.22 근입 안전성이 우수한 벽체부재 및 이를 이용한 지중벽체와 그 시공방법 특허법 - 특허 16.09.08 마이크로파일 시공방법 특허법 - 특허 17.11.02 건물용 배관모듈 및 이를 이용한 건물배관 시공방법 특허법 - 특허 18.07.16 비누받침 일체형 손빨래 걸이 특허법 - 특허 18.08.21 건축용 케이지 장치 특허법 - 특허 18.09.17 SMALL HYDROPOWER GENERATION APPARATUS AND METHOD OF CONTROLLING THE SAME(베트남) 특허법 - 특허 18.10.02 분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법(분리 특허) 특허법 - 특허 19.07.03 하수열 회수시스템 특허법 - 특허 20.01.06 폐단면 합성 기둥 및 이의 제작 방법 특허법 - 특허 20.03.02 폐단면 합성 기둥과 철골보 연결 구조 및 이의 시공 방법 특허법 - 디자인특허 19.05.03 확대굴착용 오거축 특허법 - 상표권 98.11.05 비발디(한글) 상표 4개류 및 서비스표 6개류 상표법(~2028.11) - 상표권 09.02.09 한라시그마밸리 서비스표 2 개 류 상표법(~2029.06) - 상표권 13.01.31 비발디(도형) 서비스표 4개류 상표법(~2023.01) - 상표권 13.02.06 한라(도형) 상표 34개류 및 서비스표 15개류 상표법(~2023.02) - 상표권 13.07.23 한라(한글) 상표 28개류 및 서비스표 7개류 상표법(~2023.07) - [종속회사: 한라오엠에스㈜] 종류 취득일 내용 근거법령 상용화 여부 및 매출기여도 특허 10.11.01 인 여과조 및 막분리장치를 이용한 하폐수처리장치 및 방법 특허법 - 특허 11.10.19 직렬-병렬 가변운전형 침지식 만분리 활성슬러지 장치 및 방법 특허법 - 특허 16.04.26 가변운전형 침지식 막분리 활성슬러지 처리 방법 및 장치 특허법 - 특허 16.10.28 자냉형 고효율 연소 스토커 설비 특허법 - 특허 18.12.31 사이드월 화격자 및 그 설치구조 특허법 - 특허 19.08.06 바이오가스 탈황 방법 및 장치 특허법 - [종속회사: ㈜한라세라지오] 종류 취득일 내용 근거법령 상용화 여부 및 매출기여도 상표권 13.01.01 세라지오 CI-심볼마크, 로그타입 상표법(~2029) - 나. 환경관련 규제사항 당사는 환경관리 활동(폐기물, 온실가스 및 에너지 관리, 비산먼지, 소음진동 등)을 시행하고 있으며, 법률이 정하고 있는 환경 규제 기준을 준수하고 있습니다.「Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 5. 녹색경영」부분을 참고하시기 바랍니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결 재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제22기 1분기 제21기 제20기 [유동자산] 394,693 322,300 350,494 당좌자산 303,341 241,129 272,300 재고자산 91,352 81,171 78,195 [매각예정비유동자산] - - 18,003 [비유동자산] 1,446,132 1,438,103 1,355,652 투자자산 1,095,966 1,083,360 1,048,526 유형자산 265,809 266,675 262,403 무형자산 23,988 24,267 29,191 사용권자산 37,729 40,684 - 기타비유동자산 22,640 23,116 15,531 자산총계 1,840,825 1,760,403 1,724,149 [유동부채] 697,834 494,542 288,541 [매각예정비유동부채] - - 1,798 [비유동부채] 262,016 379,767 568,562 부채총계 959,850 874,308 858,901 [자본금] 55,086 55,086 55,086 [연결자본잉여금] 262,015 262,015 262,015 [연결기타자본] (27,116) (21,376) (35,062) [연결기타포괄손익누계액] (41,602) (52,676) (56,016) [연결이익잉여금] 632,554 643,029 639,211 [소수주주지분] 38 17 14 자본총계 880,976 886,095 865,248 매출액 179,504 798,365 886,548 영업이익 17,381 75,418 57,949 계속사업이익 11,493 42,471 26,315 연결총당기순이익 11,493 41,063 13,104 지배회사지분순이익 11,475 41,061 13,110 소수주주지분순이익 18 2 (6) 주당순이익(원) 1,099 3,921 1,232 연결에 포함된 회사수 8 8 9 주1) [( )는 음(-)의 수치임] 나. 요약 별도재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제22기 1분기 제21기 제20기 [유동자산] 326,894 252,612 285,440 당좌자산 255,978 188,846 226,370 재고자산 70,916 63,766 59,070 [비유동자산] 1,186,000 1,171,273 1,119,152 투자자산 1,047,381 1,030,271 1,007,795 유형자산 62,289 62,719 63,155 사용권자산 23,456 26,097 무형자산 22,854 23,323 28,423 기타비유동자산 30,020 28,863 19,779 자산총계 1,512,894 1,423,885 1,404,592 [유동부채] 451,085 246,983 208,021 [비유동부채] 209,964 328,003 361,754 부채총계 661,049 574,986 569,775 [자본금] 55,086 55,086 55,086 [자본잉여금] 262,015 262,015 262,015 [기타자본] (3,929) 1,811 (11,876) [기타포괄손익누계액] (43,466) (52,808) (55,356) [이익잉여금] 582,139 582,795 584,948 자본총계 851,845 848,899 834,817 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법지분법 원가법지분법 원가법지분법 매출액 149,678 620,603 676,635 영업이익 23,291 65,530 51,559 계속사업이익 21,555 34,380 8,369 당기순이익 21,555 34,380 8,369 주당순이익(원) 2,064 3,283 787 주1) [( )는 음(-)의 수치임] ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2020년 1분기보고서_변환_최종.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 22 기 1분기말 2020.03.31 현재 제 21 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 1분기말 제 21 기말 자산 유동자산 394,692,927,083 322,300,306,463 현금및현금성자산 (주6) 163,169,281,194 113,213,849,133 매출채권 (주6,8,26) 108,460,287,428 115,772,342,841 리스채권 (주6,15,26) 828,696,196 1,173,971,491 기타수취채권 (주6,8,26) 23,900,460,710 6,364,724,205 파생상품자산 (주5,6,12) 2,861,019,308 270,371,942 재고자산 (주11) 91,351,632,286 81,171,466,237 기타자산 (주9) 4,121,549,961 4,333,580,614 비유동자산 1,446,132,246,961 1,438,103,084,333 기타수취채권 (주5,6,8,10) 16,871,093,322 17,850,277,741 당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,8) 6,223,605,875 4,095,895,207 기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,8) 5,533,547,500 8,212,084,300 파생상품자산 (주5,6,12) 18,042,390,421 15,832,589,120 공동기업에 대한 투자자산 (주7,13) 74,914,086,413 79,089,417,017 관계기업에 대한 투자자산 (주7,13) 848,641,840,216 833,515,478,087 유형자산 (주7,14) 265,808,535,565 266,675,244,279 무형자산 (주7,14) 23,988,027,399 24,267,329,505 사용권자산 (주7,15) 37,728,931,212 40,683,860,197 투자부동산 (주7,14) 142,610,928,245 142,614,958,838 이연법인세자산 5,655,323,740 5,264,029,817 기타비유동자산 113,937,053 1,920,225 자산총계 1,840,825,174,044 1,760,403,390,796 부채 유동부채 697,834,160,337 494,541,506,576 매입채무 (주6,26) 121,409,296,218 117,638,996,740 기타지급채무 (주6,26) 52,339,899,482 33,535,047,158 단기차입금 (주6,18,26) 97,452,394,364 41,326,917,975 유동성장기차입금 (주6,18) 106,418,398,075 79,342,771,026 유동성사채 (주6,18) 288,824,753,142 195,918,352,510 파생상품부채 (주5,6,12) 408,860,689 0 충당부채 (주17) 649,396,874 583,356,319 당기법인세부채 10,795,887,365 3,791,276,976 리스부채 (주6,15,26) 14,943,791,608 15,438,759,127 기타부채 (주9) 4,591,482,520 6,966,028,745 비유동부채 262,015,437,743 379,766,568,650 사채 (주5,6,18) 58,775,075,329 151,597,710,447 장기차입금 (주5,6,18,26) 113,900,075,000 138,912,101,484 순확정급여부채 (주16) 12,210,115,973 11,611,862,103 충당부채 (주17) 1,987,297,229 2,023,039,791 이연법인세부채 38,442,601,698 38,193,458,523 기타지급채무 (주5,6) 1,266,873,472 1,251,041,402 파생상품부채 (주5,6,12) 9,223,449,795 7,639,834,273 리스부채 (주6,15,26) 23,327,024,392 25,670,072,082 기타부채 2,882,924,855 2,867,448,545 부채총계 959,849,598,080 874,308,075,226 자본 지배기업 소유주지분 880,937,414,699 886,077,855,236 자본금 (주19) 55,086,180,000 55,086,180,000 주식발행초과금 (주19) 262,014,747,501 262,014,747,501 기타자본 (주19) (27,115,668,314) (21,375,963,414) 기타포괄손익누계액 (주19) (41,601,900,004) (52,676,399,416) 이익잉여금 632,554,055,516 643,029,290,565 비지배지분 (주1) 38,161,265 17,460,334 자본총계 880,975,575,964 886,095,315,570 자본과부채총계 1,840,825,174,044 1,760,403,390,796 연결 포괄손익계산서 제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 21 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출 및 지분법손익 (주7,26,27) 179,504,313,620 179,504,313,620 194,902,693,984 194,902,693,984 재화의 판매 109,004,294,400 109,004,294,400 121,381,569,045 121,381,569,045 용역의 제공 53,274,706,609 53,274,706,609 57,956,249,011 57,956,249,011 로열티수익(매출액) 6,139,039,670 6,139,039,670 5,971,709,100 5,971,709,100 지분법손익 11,086,272,941 11,086,272,941 9,593,166,828 9,593,166,828 매출원가 (주15,26) 141,847,185,526 141,847,185,526 160,569,247,747 160,569,247,747 매출총이익 37,657,128,094 37,657,128,094 34,333,446,237 34,333,446,237 판매비와관리비 (주15,20) 20,309,955,049 20,309,955,049 17,555,195,293 17,555,195,293 대손상각비(환입) (33,833,349) (33,833,349) 0 0 영업이익 (주7) 17,381,006,394 17,381,006,394 16,778,250,944 16,778,250,944 기타수익 (주21) 8,089,047,062 8,089,047,062 3,562,637,099 3,562,637,099 기타비용 (주21) 6,435,593,169 6,435,593,169 4,649,931,600 4,649,931,600 유효이자율법에 따른 이자수익 (주15) 321,968,701 321,968,701 275,435,724 275,435,724 기타금융수익 970,556,153 970,556,153 129,715,260 129,715,260 금융비용 (주15) 7,778,464,390 7,778,464,390 6,678,277,262 6,678,277,262 법인세비용차감전순이익 12,548,520,751 12,548,520,751 9,417,830,165 9,417,830,165 법인세비용 1,055,189,520 1,055,189,520 3,373,536,414 3,373,536,414 계속영업 분기순이익 11,493,331,231 11,493,331,231 6,044,293,751 6,044,293,751 중단영업 분기순손실 0 0 (827,332,652) (827,332,652) 분기순이익 11,493,331,231 11,493,331,231 5,216,961,099 5,216,961,099 법인세효과차감후기타포괄손익 10,070,774,063 10,070,774,063 8,837,177,222 8,837,177,222 후속적으로 분기손익으로 재분류될수 있는 항목 13,107,178,468 13,107,178,468 10,413,071,433 10,413,071,433 해외사업장환산외환차이 (주19) 1,157,502,695 1,157,502,695 473,147,342 473,147,342 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주19) 12,435,830,657 12,435,830,657 10,654,776,124 10,654,776,124 현금흐름위험회피 (주19) (486,154,884) (486,154,884) (714,852,033) (714,852,033) 후속적으로 분기손익으로 재분류될수 없는 항목 (3,036,404,405) (3,036,404,405) (1,575,894,211) (1,575,894,211) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (주19) (2,030,330,895) (2,030,330,895) (886,976,316) (886,976,316) 관계기업 등 순확정급여부채의 재측정요소 등 (1,006,073,510) (1,006,073,510) (688,917,895) (688,917,895) 분기총포괄손익 21,564,105,294 21,564,105,294 14,054,138,321 14,054,138,321 분기순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 11,474,978,461 11,474,978,461 5,220,914,225 5,220,914,225 계속영업이익 11,474,978,461 11,474,978,461 6,048,246,877 6,048,246,877 중단영업손실 0 0 (827,332,652) (827,332,652) 비지배지분 18,352,770 18,352,770 (3,953,126) (3,953,126) 계속영업이익(손실) 18,352,770 18,352,770 (3,953,126) (3,953,126) 분기총포괄이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주지분 21,543,404,363 21,543,404,363 14,057,594,842 14,057,594,842 비지배지분 20,700,931 20,700,931 (3,456,521) (3,456,521) 지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익 계속영업 보통주 주당이익 (단위 : 원) 1,099 1,099 577 577 중단영업 보통주 주당손실 (단위 : 원) 0 0 (79) (79) 연결 자본변동표 제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 21 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주지분 합계 2019.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (35,062,119,148) (56,015,764,180) 639,210,574,674 865,233,618,847 14,175,309 865,247,794,156 분기총포괄이익 분기순이익 5,220,914,225 5,220,914,225 (3,953,126) 5,216,961,099 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (886,976,316) (886,976,316) (886,976,316) 현금흐름위험회피 (714,852,033) (714,852,033) (714,852,033) 관계기업의 기타포괄손익 변동 10,654,776,124 10,654,776,124 10,654,776,124 관계기업 등의 순확정급여부채의 재측정요소 등 (688,917,895) (688,917,895) (688,917,895) 해외사업장환산차이 472,650,737 472,650,737 496,605 473,147,342 소유주와의 거래 배당금의 지급 (21,030,124,000) (21,030,124,000) (21,030,124,000) 자기주식의 취득 (1,906,083,700) (1,906,083,700) (1,906,083,700) 자기주식의 소각 15,592,239,434 (15,592,239,434) 0 2019.03.31 (기말자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (21,375,963,414) (46,490,165,668) 607,120,207,570 856,355,005,989 10,718,788 856,365,724,777 2020.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (21,375,963,414) (52,676,399,416) 643,029,290,565 886,077,855,236 17,460,334 886,095,315,570 분기총포괄이익 분기순이익 11,474,978,461 11,474,978,461 18,352,770 11,493,331,231 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (2,030,330,895) (2,030,330,895) 0 (2,030,330,895) 현금흐름위험회피 (486,154,884) (486,154,884) 0 (486,154,884) 관계기업의 기타포괄손익 변동 12,435,830,657 12,435,830,657 0 12,435,830,657 관계기업 등의 순확정급여부채의 재측정요소 등 (1,006,073,510) (1,006,073,510) 0 (1,006,073,510) 해외사업장환산차이 1,155,154,534 1,155,154,534 2,348,161 1,157,502,695 소유주와의 거래 배당금의 지급 (20,944,140,000) (20,944,140,000) (20,944,140,000) 자기주식의 취득 (5,739,704,900) (5,739,704,900) 0 (5,739,704,900) 자기주식의 소각 0 0 0 0 0 2020.03.31 (기말자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (27,115,668,314) (41,601,900,004) 632,554,055,516 880,937,414,699 38,161,265 880,975,575,964 연결 현금흐름표 제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 21 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 영업활동현금흐름 (주24) 12,967,457,816 947,146,000 영업으로부터 창출된 현금흐름 10,900,672,820 5,625,167,303 이자의 수취 233,902,088 244,471,580 이자의 지급 (3,720,842,341) (4,677,646,668) 배당금의 수취 7,500,000 7,500,000 법인세의 환급(납부) 5,546,225,249 (252,346,215) 투자활동현금흐름 (8,093,298,537) 3,852,344,979 금융기관예치금의 순증감 (4,327,712,665) 3,683,556,311 대여금의 증가 (14,517,975) (41,376,907) 대여금의 감소 213,273,521 86,516,068 당기손익-공정가치금융자산의 취득 (1,999,980,282) 0 연결범위변동으로 인한 현금의 순유입 0 14,962,705,632 유형자산의 취득 (1,391,680,431) (14,916,088,388) 유형자산의 처분 3,090,400 77,032,263 무형자산의 취득 (575,771,105) 0 재무활동현금흐름 44,604,742,357 (13,670,095,723) 단기차입금의 증가 55,261,956,600 457,812,911 단기차입금의 상환 (228,745,758) (8,898,545,880) 장기차입금의 증가 342,300,924 0 리스부채의 원금상환 (3,925,225,903) (3,121,758,452) 파생금융상품의 정산 (1,105,838,606) (201,520,602) 자기주식의 취득 (5,739,704,900) (1,906,083,700) 현금및현금성자산의 환율변동효과 476,530,425 749,204,788 현금의 증가(감소) 49,955,432,061 (8,121,399,956) 기초의 현금 113,213,849,133 85,620,326,675 분기말의 현금 163,169,281,194 77,498,926,719 3. 연결재무제표 주석 제22(당)기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재 제21(전)기 1분기 : 2019년 3월 31일 현재 주식회사 한라홀딩스 와 그 종속기업 1. 일반사항 주식회사 한라홀딩스(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 '연결회사')은 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 1999년 11월에 설립되어 2010년 5월 19일자로 발행 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.회사는 2014년 7월 28일 주주총회 결의에 따라, 2014년 9월 1일(분할기일)에 투자사업을 영위하는 주식회사 한라홀딩스와 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등을 영위하는 주식회사 만도로 인적분할하였습니다. 분할 이후 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 유가증권시장에 변경상장되었습니다. 회사는 2015년 7월 1일(합병기일)에 종속기업인 한라마이스터 유한회사를 합병하였습니다. 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 약칭(*1) 업종 소유지분율(%) 소재지 결산월 회사 소유 종속기업소유 비지배지분 소유 계 Uriman, Inc. URIMAN 자동차부품 및 용품 판매 100 - - 100 미국 12월 Meister Logistics Corporation America MLCA 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 미국 12월 Halla Meister Global Transportation, LLC. HMGT 자동차부품 및 용품 유통 - 51 49 100 미국 12월 Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. HMTC 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 중국 12월 Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd. HMLC 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 중국 12월 HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi (*2) HCE 자동차부품 및 용품 유통 100 - - 100 터키 12월 주식회사 위코(구, 우리엔지니어링㈜) WECO 자동차부품의 제조 및 판매 100 - - 100 한국 12월 주식회사 제이제이한라 JJH 부동산 개발 및 투자 100 - - 100 한국 12월 (*1) 이하 약칭 사용(*2) 전기 중 100%출자하여 신규 설립하였습니다. 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 종속기업명 제22(당)기 1분기 자산 부채 자본 누적비지배지분 URIMAN 51,544,551 34,376,137 17,168,414 - MLCA와 그 종속기업 13,046,973 7,340,617 5,706,356 38,161 HMTC 2,733,563 2,849,899 (116,336) - HMLC 19,957,067 13,529,221 6,427,846 - HCE 10,494,644 7,440,049 3,054,595 - WECO 14,379,863 8,722,518 5,657,345 - JJH 327,077,198 330,133,876 (3,056,678) - 종속기업명 제21(전)기 자산 부채 자본 누적비지배지분 URIMAN 48,738,527 32,907,390 15,831,137 - MLCA와 그 종속기업 11,428,823 6,119,078 5,309,745 17,460 HMTC 3,634,521 3,666,345 (31,824) - HMLC 21,889,978 15,601,495 6,288,483 - HCE 7,060,688 3,886,094 3,174,594 - WECO 12,295,857 6,678,398 5,617,459 - JJH 329,355,234 327,419,359 1,935,875 - 종속기업명 제22(당)기 1분기 매출액 당기순손익 총포괄손익 비지배지분에 대한 귀속 당기순이익 총포괄손익 URIMAN 12,958,662 399,508 1,337,277 - - MLCA와 그 종속기업 7,267,091 96,639 394,264 18,353 20,701 HMTC 1,940,655 (82,470) (84,512) - - HMLC 11,205,236 (113,425) 139,364 - - HCE 2,001,998 21,949 21,949 - - WECO 7,314,462 39,886 39,886 - - JJH 2,639,056 (4,992,553) (4,992,553) - - 종속기업명 제21(전)기 1분기 매출액 당기순손익 총포괄손익 비지배지분에 대한 귀속 당기순이익 총포괄손익 URIMAN 13,541,727 (672,266) (408,498) - - MLCA와 그 종속기업 10,508,826 52,366 138,745 (3,953) (3,457) HMTC 2,629,700 (231,824) (214,553) - - HMLC 12,068,295 313,081 523,670 - - WECO 7,382,709 54,392 54,392 - - JJH 2,956,800 (2,935,310) (2,935,310) - - 2. 유의적 회계정책 2.1 연결재무제표 작성 기준 연결회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약 분기연결재무제표 는 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약 분기연결재무제표 는보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 2.2 회계정책 요약 분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 요약 분기연결재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 연결재무제표에 인식되는 자산과 부채, 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 다양한 판단, 추정 및 가정을 하고있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다.요약 분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 연결회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2019년 12월 31일의 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다. 4.2 자본위험관리연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 부채 총계(A) 959,849,598 874,308,075 자본 총계(B) 880,975,576 886,095,316 부채 비율(A/B) 109.0% 98.7% 5. 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융자산의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 금융자산 제22(당)기 1분기 제21(전)기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [유동성 항목] 파생상품자산 2,861,019 2,861,019 270,372 270,372 [비유동성 항목] 기타수취채권 16,871,093 16,871,093 17,850,278 17,850,278 당기손익-공정가치금융자산 6,223,605 6,223,605 4,095,895 4,095,895 기타포괄손익-공정가치금융자산 5,533,548 5,533,548 8,212,084 8,212,084 파생상품자산 18,042,390 18,042,390 15,832,589 15,832,589 합 계 49,531,655 49,531,655 46,261,218 46,261,218 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 금융부채 제22(당)기 1분기 제21(전)기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [유동성 항목] 파생상품부채 408,861 408,861 - - [비유동성 항목] 사채 및 차입금 172,675,150 173,656,453 290,509,812 323,349,787 기타지급채무 1,266,873 1,266,873 1,251,041 1,251,041 파생상품부채 9,223,450 9,223,450 7,639,834 7,639,834 합 계 183,574,334 184,555,637 299,400,687 332,240,662 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 아래와 같은 수준별로 구분됩니다. 수준 내용 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외 수준3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부 채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 수준1 수준2 수준3 합계 [반복적인 공정가치 측정치] 파생상품자산 - 2,861,019 18,042,390 20,903,409 당기손익-공정가치금융자산 - - 6,223,605 6,223,605 기타포괄손익-공정가치금융자산 4,232,519 - 1,301,029 5,533,548 파생상품부채 - 408,861 9,223,450 9,632,311 [공시되는 공정가치] 기타수취채권 - - 16,871,093 16,871,093 사채 및 차입금 - - 173,656,453 173,656,453 기타지급채무 - - 1,266,873 1,266,873 구분 제21(전)기 수준1 수준2 수준3 합계 [반복적인 공정가치 측정치] 파생상품자산 - 1,930,213 14,172,748 16,102,961 당기손익-공정가치금융자산 - - 4,095,895 4,095,895 기타포괄손익-공정가치금융자산 6,911,055 - 1,301,029 8,212,084 파생상품부채 - - 7,639,834 7,639,834 [공시되는 공정가치] 기타수취채권 - - 17,850,278 17,850,278 사채 및 차입금 - - 323,349,787 323,349,787 기타지급채무 - - 1,251,041 1,251,041 연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익손익-공정가치금융자산 파생금융자산 파생금융부채 기초 4,095,895 1,301,029 14,172,748 7,639,834 당기손익인식액 127,730 - 3,869,642 1,583,616 취득 1,999,980 - - - 분기말 6,223,605 1,301,029 18,042,390 9,223,450 구분 제21(전)기 1분기 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익손익-공정가치금융자산 파생금융자산 파생금융부채 기초 637,194 3,821,793 14,368,644 11,520,123 당기손익인식액 18,147 - (1,151,689) (1,213,964) 분기말 655,341 3,821,793 13,216,955 10,306,159 5.3 가치평가기법 및 투입변수 수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 금융자산, 통화선도계약 및 통화스왑 계약 , 옵션 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당분기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다.통화선도 및 통화스왑 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다.옵션관련 파생금융상품의 공정가치는 이항모형과 정규분포가정에 근거하여 산출된 기대 옵션가치에 회사의 지분율을 고려하여 측정되며 이와 관련된 관측불가능한 투입변수는 향후 기대 EBITDA 배수와 그 표준편차 입니다. 당분기말 한라스택폴 매각관련 파생금융상품 의 공정가치 측정시 사용된 유의적이지만 관측 불가능한 투입변수는 EBITDA 배수 6.5 및 표준편차(자산,부채,각각) 5.4, 6.9 입니다. 공시되는 공정가치 중 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치의 현재가치 측정치에 활용되는 이자율은 가중평균차입이자율, 공모사채 내부수익율 등을 고려하여 측정됩니다. 5.4 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 매분기말 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 매 분기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자에 보고합니다. 5.5 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동이 연결회사의 당기손익 및 기타포괄손익(법인세효과 차감전)에 미치는 효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 파생상품자산(*) 1,296,673 (1,468,974) 1,543,336 (1,658,115) 파생상품부채(*) 1,913,115 (2,016,027) 1,657,407 (1,750,635) (*) 파생상품자산의 변동은 EBITDA 배수 6.2~6.7과 표준편차 4.8~5.9, 파생상품부채의 변동은 EBITDA배수 6.2~6.7과 표준편차 6.2~7.6에 의해 산출되었습니다. 6. 범주별 금융상품 범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 파생금융자산-당기손익인식 합계 [유동성 항목] 현금및현금성자산 163,169,281 - - - 163,169,281 매출채권 108,460,287 - - - 108,460,287 리스채권 828,696 - - - 828,696 기타수취채권 23,900,461 - - - 23,900,461 파생상품자산 - - - 2,861,019 2,861,019 소계 296,358,725 - - 2,861,019 299,219,744 [비유동성 항목] 기타수취채권 16,871,093 - - - 16,871,093 공정가치금융자산 - 6,223,606 5,533,548 - 11,757,154 파생상품자산 - - - 18,042,390 18,042,390 소계 16,871,093 6,223,606 5,533,548 18,042,390 46,670,637 합계 313,229,818 6,223,606 5,533,548 20,903,409 345,890,381 구분 제21(전)기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익-공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 파생금융자산 합계 당기손익인식 위험회피목적 [유동성 항목] 현금및현금성자산 113,213,849 - - - - 113,213,849 매출채권 115,772,343 - - - - 115,772,343 리스채권 1,173,971 - - - - 1,173,971 기타수취채권 6,364,724 - - - - 6,364,724 파생상품자산 - - - 37,867 232,505 270,372 소계 236,524,887 - - 37,867 232,505 236,795,259 [비유동성 항목] 기타수취채권 17,850,278 - - - - 17,850,278 공정가치금융자산 - 4,095,895 8,212,084 - - 12,307,979 파생상품자산 - - - 15,832,589 - 15,832,589 소계 17,850,278 4,095,895 8,212,084 15,832,589 - 45,990,846 합계 254,375,165 4,095,895 8,212,084 15,870,456 232,505 282,786,105 범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융부채 합계 당기손익인식 위험회피목적 [유동성 항목] 매입채무 121,409,296 - - - 121,409,296 기타지급채무 52,339,899 - - - 52,339,899 단기차입금 97,452,394 - - - 97,452,394 사채 및 유동성장기차입금 395,243,151 - - - 395,243,151 파생상품부채 - - - 408,861 408,861 리스부채 - 14,943,792 - - 14,943,792 소계 666,444,740 14,943,792 - 408,861 681,797,393 [비유동성 항목] 사채 및 장기차입금 172,675,150 - - - 172,675,150 기타지급채무 1,266,873 - - - 1,266,873 파생상품부채 - - 9,223,450 - 9,223,450 리스부채 - 23,327,024 - - 23,327,024 소계 173,942,023 23,327,024 9,223,450 - 206,492,497 합계 840,386,763 38,270,816 9,223,450 408,861 888,289,890 구분 제21(전)기 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융부채 합계 당기손익인식 [유동성 항목] 매입채무 117,638,997 - - 117,638,997 기타지급채무 33,535,047 - - 33,535,047 단기차입금 41,326,918 - - 41,326,918 사채 및 유동성장기차입금 275,261,124 - - 275,261,124 리스부채 - 15,438,759 - 15,438,759 소계 467,762,086 15,438,759 - 483,200,845 [비유동성 항목] 사채 및 장기차입금 290,509,812 - - 290,509,812 기타지급채무 1,251,041 - - 1,251,041 파생상품부채 - - 7,639,834 7,639,834 리스부채 - 25,670,072 - 25,670,072 소계 291,760,853 25,670,072 7,639,834 325,070,759 합계 759,522,939 41,108,831 7,639,834 808,271,604 금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익 -공정가치금융자산 기타포괄손익 -공정가치금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융상품 합계 당기손익인식 위험회피목적 [당기손익] 외환차이로 인한 이익 3,058,490 - - 84,434 - - - 3,142,924 외환차이로 인한 손실 (818,492) - - (1,554,035) - - - (2,372,527) 이자수익 312,572 - - - - - - 312,572 이자비용 - - - (5,985,691) (364,236) - - (6,349,927) 대손충당금 환입 33,833 - - - - - - 33,833 공정가치금융자산평가손익 - 127,730 - - - - - 127,730 파생상품거래손익 - - - - - 35,552 - 35,552 파생상품평가손익 - - - - - 3,449,338 - 3,449,338 배당금수익 - 10,500 249,755 - - - - 260,255 소계 2,586,403 138,230 249,755 (7,455,292) (364,236) 3,484,890 - (1,360,250) [기타포괄손익] 공정가치금융자산평가손익 - - (2,678,537) - - - - (2,678,537) 현금흐름위험회피 - - - - - - (641,365) (641,365) 소계 - - (2,678,537) - - - (641,365) (3,319,902) 합계 2,586,403 138,230 (2,428,782) (7,455,292) (364,236) 3,484,890 (641,365) (4,680,152) 구분 제21(전)기 1분기 상각후원가로 측정하는 금융자산 당기손익 -공정가치금융자산 기타포괄손익 -공정가치금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 파생금융상품 합계 당기손익인식 위험회피목적 [당기손익] 외환차이로 인한 이익 1,387,922 - - 10,517 - - - 1,398,439 외환차이로 인한 손실 (696,513) - - (476,703) - - - (1,173,216) 이자수익 275,436 - - - - - - 275,436 이자비용 - - - (5,948,679) (296,198) - - (6,244,877) 공정가치금융자산평가손익 - 18,147 - - - - - 18,147 파생상품거래손익 - - - - - 71,354 - 71,354 파생상품평가손익 - - - - - 544,615 - 544,615 배당금수익 - - 260,255 - - - - 260,255 소계 966,845 18,147 260,255 (6,414,865) (296,198) 615,969 - (4,849,847) [기타포괄손익] 공정가치금융자산평가손익 - - (1,170,153) - - - - (1,170,153) 현금흐름위험회피 - - - - - - (943,077) (943,077) 소계 - - (1,170,153) - - - (943,077) (2,113,230) 합계 966,845 18,147 (909,898) (6,414,865) (296,198) 615,969 (943,077) (6,963,077) 7. 영업부문 경 영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지주/유통ㆍ물류서비스부문과 기타사업부문으로 구분하여 경영성과를 검토하고 있습니다. 이사회는 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 영업손익은 연결재무제표상의 영업손익과 동일한 방식으로 산출됩니다. 이사회에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 지주/유통ㆍ물류서비스부문 기타사업부문 합계 매출 및 지분법손익 177,327,996 2,639,056 179,967,052 부문간 내부수익 (12,738) (450,000) (462,738) 외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익 177,315,258 2,189,056 179,504,314 영업이익 18,085,845 (704,838) 17,381,007 감가상각비 및 무형자산상각비 1,962,984 559,730 2,522,714 구분 제21(전)기 1분기 지주/유통ㆍ물류서비스부문(*1) 기타사업부문(*1) 합계 매출 및 지분법손익 192,807,811 2,956,800 195,764,611 부문간 내부수익 (15,803) (450,000) (465,803) 외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익 192,792,008 2,506,800 195,298,808 영업이익 15,753,358 212,793 15,966,151 감가상각비 및 무형자산상각비 1,744,511 545,790 2,290,301 (*1) 연결포괄손익계산서에는 OSPS, OSU의 매출, 영업이익, 감가상각비 및 무형자산상각비 금액이 중단영업손익으로 표시되어 있습니다.보고부문별 자산과 부채의 총액은 이사회에 정기적으로 제공되지 않아 보고부문 정보에 포함하지 않았습니다.부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 이루어졌으며, 외부고객으로부터의 수익은 포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다. 연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 물류서비스를 포함한 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 매출액 비중 매출액 비중 주요고객1 67,543,724 38% 84,378,592 43% 연결회사의 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산 금액에 관한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 한국 중국 미국 등 합계 외부고객으로부터의 수익 133,529,429 13,031,761 21,856,851 168,418,041 지분법손익 11,086,273 - - 11,086,273 구분 제21(전)기 1분기 한국 중국 미국 등 합계 외부고객으로부터의 수익(*1) 146,623,197 14,691,780 24,390,664 185,705,641 지분법손익 9,593,167 - - 9,593,167 (*1) 연결포괄손익계산서에는 OSPS, OSU의 매출액은 중단영업손익으로 표시되어 있습니다. 구분 제22(당)기 1분기 한국 중국 미국 등 합계 관계기업 등에 대한 투자자산 923,555,927 - - 923,555,927 유형자산 249,422,569 4,117,072 12,268,894 265,808,535 무형자산 23,108,745 356,572 522,711 23,988,028 사용권자산 25,464,448 3,169,816 9,094,668 37,728,932 투자부동산 142,610,928 - - 142,610,928 구분 제21(전)기 한국 중국 미국 등 합계 관계기업 등에 대한 투자자산 912,604,895 - - 912,604,895 유형자산 251,007,866 3,638,844 12,028,534 266,675,244 무형자산 23,577,978 134,439 554,913 24,267,330 사용권자산 28,325,093 3,275,275 9,083,492 40,683,860 투자부동산 142,614,959 - - 142,614,959 8. 금융자산 8.1 당기손익-공정가치 금융자산(1) 당기손익-공정가치금융자산(단위:천원) 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 비유동항목 사모투자신탁 2,049,026 1,940,627 전환상환우선주 3,499,909 1,499,929 기타 674,671 655,339 합계 6,223,606 4,095,895 (2) 당기손익으로 인식된 금액(단위:천원) 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 138,230 18,147 8.2 기타포괄손익-공정가치금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 지분상품(단위:천원) 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 비유동항목 상장주식 현대종합상사 주식회사 2,830,995 4,735,964 현대코퍼레이션홀딩스 주식회사 1,401,523 2,175,091 비상장주식 립하이 주식회사 1,000,029 1,000,029 기타 301,000 301,000 합계 5,533,547 8,212,084 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.당분기에 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각은 없습니다. 8.3 매출채권 및 기타상각후원가측정 금융자산(1) 매출채권 및 손실충당금(단위:천원) 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 매출채권 109,057,847 116,409,595 손실충당금 (597,560) (637,252) 매출채권(순액) 108,460,287 115,772,343 (2) 기타 상각후원가 측정 금융자산(단위:천원) 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 금융기관예치금 5,081,711 1,522,313 6,604,024 815,718 1,473,553 2,289,271 미수금 15,498,337 23,064,753 38,563,090 3,297,951 23,064,753 26,362,704 미수수익 25,070 - 25,070 26,264 - 26,264 대여금 12,755,690 126,125 12,881,815 12,757,190 146,950 12,904,140 보증금 2,994,915 9,191,573 12,186,488 1,922,863 10,198,692 12,121,555 총 장부금액 36,355,723 33,904,764 70,260,486 18,819,986 34,883,948 53,703,934 차감: 손실충당금 (12,455,262) (17,033,671) (29,488,932) (12,455,262) (17,033,670) (29,488,932) 상각후원가 23,900,461 16,871,093 40,771,554 6,364,724 17,850,278 24,215,002 9. 계 약자산과 계약부채 (1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 기타자산-IT수익 - 40,003 계약자산 합계 - 40,003 기타부채-변동대가 115,805 110,240 기타부채-운송용역 13,701 3,545 기타부채-복합운송 1,540,928 1,531,685 기타부채-IT수익 - 356,774 기타부채-골프텔분양수익 2,882,925 2,867,448 계약부채 합계 4,553,359 4,869,692 (2) 계약부채에 대해 인식한 수익전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당분기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 변동대가 110,240 운송용역 3,545 복합운송 1,531,685 IT수익 356,774 골프텔분양수익 19,372 10. 사용이 제한된 금융기관예치금 사용이 제한된 금융기관예치금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 거래처 제22(당)기 1분기 제21(전)기 제한 사유 유동성 우리은행 812,698 810,605 차입금 관련 근질권설정 및 당좌개설보증금 비유동성 제주은행 800,000 800,000 서울보증보험에 담보 제공 우리은행 등 6,000 6,000 당좌개설보증금 QNB FINANSBANK 279,045 292,005 예금담보 합계 1,897,743 1,908,610 11. 재고자산 재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 취득가액 평가손실누계 장부가액 취득가액 평가손실누계 장부가액 상품 77,852,600 (846,779) 77,005,821 71,999,411 (747,437) 71,251,974 제품 946,888 (30,067) 916,821 594,469 (30,067) 564,402 재공품 954,360 - 954,360 766,563 - 766,563 원재료 5,153,681 - 5,153,681 4,840,523 - 4,840,523 저장품 99,214 - 99,214 106,125 - 106,125 미착품 7,221,737 - 7,221,737 3,641,878 - 3,641,878 합계 92,228,480 (876,846) 91,351,634 81,948,969 (777,504) 81,171,465 당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 103,655,206 천원(전분기: 119,776,837 천원)입니다. 당분기 중 인식한 재고자산 평가손실액은 99,342 천원이며(전분기 : 135,573천원) 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다. 12. 파생금융상품 (1) 통화선도 및 스왑계약 연결 회사의 파생금융상품 중 통화선도 계약과 관련된 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD). 계약처(*) Position 매도금액 매입금액 약정환율 계약만기일 [현금흐름위험회피] 신한은행 매도 USD 13,150 KRW 15,598,300 1149.0~1204.45 2020.04.29 ~ 2020.12.31 국민은행 매도 USD 700 KRW 838,320 1197.60 2020.07.31 (*) 연결회사는 당분기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 국민은행과 USD 60,000천, 신한은행과 USD 5,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 9개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다.현금흐름위험회피회계와 관련하여 당분기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가손실은 428,125천원 (전분기 평가손실: 883,889천원) 입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 213,241천원 (전분기 평가손실: 59,188천원) 은 매출액으로 인식되었습니다. 연결회사의 통화스왑과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD). 계약처 원금 이자 계약만기일 지급(KRW) 수취(USD) 지급(KRW) 수취(USD) [당기손익인식] 국민은행 23,485,000 22,000 고정금리 연3.48% 변동금리 Libor(3M)+1.55% 2021.03.26 연결회사는 외화차입금에 대한 이자율 및 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다. 당분기말 현재 미결제약정 통화스왑 계약대상차입금은 USD 22,000천입니다. 해당 통화스왑계약과 관련하여 파생상품평가이익 1,163,311천원을 기타수익으로 인식하였습니다 . 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 자산 부채 자산 부채 [유동성 항목] 현금흐름위험회피 - 408,861 232,505 - 당기손익인식 2,861,109 - 37,867 - [비유동성 항목] 당기손익인식 - - 1,659,841 - (2) 옵션계약 2017년 중 회사는 한라스택폴 주식회사의 지분매각과 관련하여 매수자와 잔여지분에 대해 다음과 같이 옵션계약을 체결하였습니다. 구분 풋옵션 콜옵션 행사가능기간 매각일로부터 5년 이후 4년간 풋옵션 행사기간 만료 후 4년간 행사금액(*1) 지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt) 지분율*(EBITDA*8.5-Net Debt) 옵션 보유자 (주)한라홀딩스 Stackpole(*2) 기타 ·매각일이후 5년의 기간동안 제3자에게 지분을 양도할 수 없음·해당기간 이후 각 주주가 제3자에게 보유지분 매각을 원하는 경우 다른 주주는 해당 지분에 대한 우선매수청구권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 제3자에게 매각하여 대주주 지위를 상실하는 경우 회사는 공동매각권을 행사할 수 있음·Stackpole이 보유지분을 전량 제3자에게 매각하는 경우 Stackpole은 공동매각청구권을 행사할 수 있음 (*1) 행사시점 직전년도 연결재무제표상 금액기준 (*2) 한라스택폴 주식회사의 기존 지분을 보유하고 있는 STACKPOLE INVESTMENT LIMITED와 당 지분매각의 직접당사자인 JOHNSON ELECTRIC INTERNATIONAL(UK) LIMITED를 통칭 해당 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 자산 부채 자산 부채 [비유동성 항목] 당기손익인식 18,042,390 9,223,450 14,172,748 7,639,834 당분 기 중 당기손익으로 인식된 파생상품 평가이익 3,869,642천원 및 파생상품 평가손실 1,583,616천원은 기타수익 및 기타비용으로 인식되었습니다. 13. 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 세부내역은 다음과 같습니다. 구분 기업명 약칭(*1) 소재국가 소유지분율(%) 결산월 제22(당)기 1분기 제21(전)기 관계기업 주식회사 만도 MANDO 한국 30.25 30.25 12월 주식회사 한라(*2) HL 한국 15.85 15.85 12월 한라스택폴 주식회사 HSC 한국 20.00 20.00 3월 주식회사 제이디테크 JDT 한국 35.09 35.09 12월 주식회사 에이엠티엔지니어링 AMT 한국 22.22 22.22 12월 주식회사 와이드 WD 한국 19.24 19.24 12월 공동기업 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 MHE 한국 50.00 50.00 12월 (*1) 이하 약칭 사용(*2) 보통주 지분율은 15.85%이며, 우선주 지분율은 100%이나, 우선주의 전환비율 및 HL가 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 6.94%, 우선주 57.33%입니다. 관 계기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제22(당)기 1분기 기초 배당금 당기손익 중 지분해당액 기타포괄손익에 대한 지분 재측정요소에 대한 지분 이익잉여금변동에 대한 지분 기말 MANDO 609,464,390 (7,811,788) 652,748 12,628,731 - - 614,934,081 MHE 79,089,417 (5,001,120) 62,681 502,541 260,568 - 74,914,087 HL(보통주) 16,707,461 - 740,899 (5,182) (179,995) 12,470 17,275,653 HL(우선주) 152,809,020 - 8,682,228 (42,786) (1,486,191) 102,967 160,065,238 HSC 49,015,502 - 682,368 404,071 284,108 - 50,386,049 JDT 2,167,222 (150,134) (56,800) 346,499 - - 2,306,787 AMT 530,875 - (660) - - - 530,215 WD 2,821,007 - 322,809 - - - 3,143,816 합계 912,604,894 (12,963,042) 11,086,273 13,833,874 (1,121,510) 115,437 923,555,926 기업명 제21(전)기 1분기 기초 배당금 당기손익 중 지분해당액 기타포괄손익에대한 지분 재측정요소에대한 지분 기말 MANDO 590,093,038 (7,101,625) 1,713,406 10,672,783 - 595,377,602 MHE 74,201,321 (6,000,240) 2,987,532 633,720 - 71,822,333 HL(보통주) 17,047,129 - 171,064 8,241 (75,042) 17,151,392 HL(우선주) 145,354,603 - 3,977,200 68,047 (619,608) 148,780,242 HSC 46,573,613 - 691,227 348,053 5,732 47,618,625 JDT 2,208,997 (228,576) 70,838 - - 2,051,259 AMT 542,552 - (18,100) - - 524,452 합계 876,021,253 (13,330,441) 9,593,167 11,730,844 (688,918) 883,325,905 주요 관계기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제22(당)기 1분기 제21(전)기 자산 부채 자본 자산 부채 자본 MANDO 4,661,678,306 3,046,195,619 1,615,482,687 4,594,167,211 3,008,702,949 1,585,464,262 MHE 473,152,154 323,323,981 149,828,173 472,719,782 329,075,123 143,644,659 HL 1,679,861,362 1,407,967,569 271,893,793 1,588,187,042 1,327,117,098 261,069,944 HSC 214,791,715 44,639,274 170,152,440 204,940,569 42,240,192 162,700,377 기업명 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 매출액 당기손익 총포괄손익 매출액 당기손익 총포괄손익 MANDO 1,310,088,168 9,547,308 58,109,330 1,416,102,355 18,694,785 56,139,673 MHE 150,462,200 363,744 1,889,961 145,660,097 6,195,065 7,459,424 HL 344,689,855 13,311,085 10,968,014 263,117,950 4,948,715 4,045,913 HSC 38,189,653 4,054,833 7,649,883 41,097,042 4,099,121 5,830,107 당분기말 현재 회사는 피투자회사의 최근 검토받은 재무제표 또는 가결산 재무제표를 기준으로 지분법을 적용하였습니다. 관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제22(당)기 1분기 지배지분순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현이익 기타(*3) 장부금액 MANDO(*1) 1,339,271,925 30.33 406,239,406 210,282,194 (1,587,519) - 614,934,081 MHE 149,828,173 50.00 74,914,086 - - - 74,914,086 HL(보통주)(*2) 271,873,505 6.94 18,878,125 535,735 (659,008) (1,479,199) 17,275,652 HL(우선주)(*2) 271,873,505 57.33 155,873,626 - (5,441,321) 9,632,933 160,065,239 HSC 173,568,903 20.00 34,713,781 15,672,270 - - 50,386,051 JDT 6,909,885 35.09 2,424,525 - - (117,738) 2,306,787 AMT 1,583,550 22.22 351,900 178,315 - - 530,215 WD 16,337,175 19.24 3,143,816 - - - 3,143,816 기업명 제21(전)기 지배지분순자산 지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등 미실현이익 기타(*3) 장부금액 MANDO(*1) 1,317,435,852 30.33 399,615,903 211,468,355 (1,619,868) - 609,464,390 MHE 158,178,834 50.00 79,089,417 - - - 79,089,417 HL(보통주)(*2) 261,050,786 6.94 18,126,626 558,935 (663,689) (1,314,411) 16,707,461 HL(우선주)(*2) 261,050,786 57.33 149,668,622 - (5,479,972) 8,620,370 152,809,020 HSC 166,073,176 20.00 33,214,636 15,800,867 - - 49,015,502 JDT 6,322,081 35.09 2,218,276 - - (51,054) 2,167,222 AMT 1,586,518 22.22 352,560 178,315 - - 530,875 WD 14,659,664 19.24 2,821,007 - - - 2,821,007 (*1) 당분기 및 전기말 현재 관계기업에 대한 명목지분율은 30.25%이고, 보유 자기주식을고려한 연결회사의 유효지분율은 30.33%입니다. (*2) 보통주 지분율은 15.85%이며, 우선주 지분율은 100%이나, 우선주의 전환비율 및 HL이 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 6.94%, 우선주 57.33%입니다. (*3) 배당에 대한 권리가 우선하는 우선주에 대해 잔여재산 배분우선권 등을 고려하여 우선주 배당금액을 인식한 효과입니다. 시장성있는 관계기업의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 제22(당)기 1분기 제21(전)기 공정가치 장부가액 공정가치 장부가액 MANDO 294,007,275 614,934,081 499,954,400 609,464,390 HL(보통주) 13,985,942 17,275,652 18,483,624 16,707,461 14. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 유형자산, 무형자산 및 투자부동산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 유형자산 무형자산 투자부동산 유형자산 무형자산 투자부동산 기초 장부금액 266,675,244 24,267,330 142,614,959 262,403,195 29,191,085 142,631,081 취득 및 후속지출 1,411,922 306,404 - 3,486,338 40,936 - 처분 및 폐기 (815) - - (45,004) - - 상각 (1,904,722) (613,961) (4,031) (1,701,556) (584,714) (4,031) 손상 (1,173,249) - - - - - 외화환산차이 800,155 28,255 - 187,447 10,216 - 분기말 장부금액 265,808,536 23,988,028 142,610,928 264,330,420 28,657,523 142,627,050 취득원가 330,343,292 36,901,490 142,759,992 322,733,544 40,175,110 142,759,992 상각 및 손상차손누계액 (64,534,756) (12,913,462) (149,064) (58,403,124) (11,517,587) (132,942) 15. 리스 (1) 연결재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 리스채권 유동 817,970 1,151,769 비유동 10,727 22,202 합계 828,696 1,173,971 구 분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 사용권자산 부동산 35,820,132 38,476,535 차량운반구 1,906,382 2,203,662 비품 2,418 3,663 합계 37,728,931 40,683,860 구 분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 리스부채 유동 14,943,792 15,438,759 비유동 23,327,024 25,670,072 합계 38,270,816 41,108,831 (2) 연결손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 사용권자산의 감가상각비 (매출원가 및 관리비에 포함) 부동산 3,315,663 3,025,584 차량운반구 330,698 374,589 비품 1,416 - 합계 3,647,777 3,400,173 리스부채에 대한 이자비용 (금융원가에 포함) 364,236 296,198 전대리스 순투자에 대한 이자수익 (금융수익에 포함) 9,397 4,818 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 (관리비에 포함) 18,438 12,633 당분기 중 리스의 총 현금유출은 3,943,664백만원입니다.16. 순 확 정급여부채 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 20,493,673 20,018,941 사외적립자산의 공정가치 (8,283,557) (8,407,079) 재무상태표상 부채 12,210,116 11,611,862 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 기초금액 20,018,941 17,055,395 당기근무원가 792,233 905,268 이자원가 81,043 83,172 계열사전출 - (139,948) 급여지급액 (398,544) (1,538,895) 분기말 금액 20,493,673 16,364,992 사외적립자산 공정가치의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 기초금액 8,407,078 6,178,500 이자수익 36,386 29,999 계열사전출 - (106,673) 급여지급액 (159,907) (1,011,973) 분기말 금액 8,283,557 5,089,853 17. 충당부채 연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다. 충당부채 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 판매보증충당부채 기타충당부채 합계 판매보증충당부채 기타충당부채 합계 기초 장부금액(변경전) 388,253 2,218,143 2,606,396 432,312 239,933 672,245 회계정책변경효과 - - - - 1,320,283 1,320,283 기초 장부금액(변경후) 388,253 2,218,143 2,606,396 432,312 1,560,216 1,992,528 충당부채 전입 44,438 9,068 53,506 91,275 6,197 97,472 사용액 (35,406) - (35,406) (102,809) - (102,809) 외화환산차이 12,178 19 12,197 3,580 (9) 3,571 기말 장부금액 409,463 2,227,230 2,636,693 424,358 1,566,404 1,990,762 유동성 항목 409,464 239,933 649,397 424,358 239,933 664,291 비유동성 항목 - 1,987,297 1,987,297 - 1,326,489 1,326,489 18. 사채 및 차입금 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 종류 발행일 만기일 이자율(%) 제22(당)기 1분기 제21(전)기 유동성 비유동성 유동성 비유동성 제6-3회 공모사채 2013.12.6 2020.12.6 4.48 69,000,000 - 69,000,000 - 제7-3회 공모사채 2016.3.4 2021.3.4 3.40 36,000,000 - - 36,000,000 제9회 공모사채 2017.7.12 2020.7.12 3.11 47,000,000 - 47,000,000 - 제10회 공모사채 2018.3.14 2021.03.14 3.44 57,000,000 - - 57,000,000 제11회 공모사채 2019.09.27 2022.09.27 2.19 - 59,000,000 - 59,000,000 제2회 이익참가부사채(*) 2016.3.10 2022.03.10 5.00 80,000,000 - 80,000,000 - 소계 289,000,000 59,000,000 196,000,000 152,000,000 차감: 사채할인발행차금 (175,247) (224,925) (81,647) (402,290) 차감계 288,824,753 58,775,075 195,918,353 151,597,710 (*) 해당 사채의 보유자는 매년 지급 받은 이자 및 이익배당액의 합산액이 사채 액면의 15%가 될 때까지 발행회사의 배당가능이익에 대하여 발행회사 주주에 우선하여 누적적으로이익배당에 참가할 수 있습니다. 약정에 따라 선순위 차입금이 상환되는 경우 채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있음을 고려하여 유동성 사채로 분류하였습니다. 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천). 종류 차입처 이자율(%) 제22(당)기 1분기 제21(전)기 운영자금대출 우리은행 등 2.27~3.66 61,361,184 7,946,103 신한은행(중국) 4.09 1,853,902 (CNY 10,752) 403,493 (CNY 2,434) 신한은행(미국) 3.10~3.24 3,175,337 (USD 2,597) 2,428,138(USD 2,097) Comerica Bank 2.46~3.23 13,761,972(USD 11,256) 13,249,184 (USD 11,443) 주식회사 한라 4.60 17,300,000 17,300,000 합계 97,452,395 41,326,918 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다 ( 단위:천) . 종류 차입처 이자율(%) 제22(당)기 1분기 제21(전)기 유동성 비유동성 유동성 비유동성 일반차입금 산업은행 등 2.32~3.65 26,897,200 110,000,000 - 135,471,600 일반차입금 신한은행(중국) 4.50 - 3,621,030 - 3,148,496 운영자금대출 QNB Finans Bank - - 279,045 - 292,005 인수금융대출(*1) 세인트포제일차 주식회사 등 3.89 80,000,000 - 80,000,000 - 소계 106,897,200 113,900,075 80,000,000 138,912,101 차감: 현재가치할인차금 (478,802) - (657,229) - 차감계 106,418,398 113,900,075 79,342,771 138,912,101 (*1) 동 차입금과 관련하여 회사가 보유하고 있는 JJH 주식, JJH의 예금계좌와 JJH가 보유한부동산담보신탁 1순위 수익권이 담보로 제공(채권최고액 143,000,000천원)되어 있습니다. 또한, JJH의 유형자산과 투자부동산을 목적물로 하는 공동 1순위 근저당권(채권최고액 1,000,000천원)이 설정되어 있으며, 동 차입금의 상환 및 책임의 이행을 보장하기 위하여 JJH의 유형자산과 투자부동산에 대해 (주)하나자산신탁과 부동산담보신탁 계약을 체결하고있습니다. 아울러 해당 차입금과 관련하여 대주에게 지급하는 이자소득에 부과되는 법인세 및 지방소득세의 원천징수세액에 상당하는 금원을 대주에게 대여하는 후순위대출약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 JJH가 본 약정에 따라 대주에게 대여한 금액은 331,985천원(2019년: 331,985천원)입니다. 차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 장부금액 담보설정금액 관련 차입금 관련 금액 담보권자 토지/건물 8,278,438 7,670,000 일반회전자금 5,900,000 신한은행 토지/건물 42,606,991 54,000,000 시설대금 30,000,000 산업은행 토지/건물 2,838,558 2,838,558 Line of Credit 3,175,337 Shinhan Bank 재고/설비/매출채권 28,565,293 28,565,293 Line of Credit 10,705,472 Comerica Bank 장기금융상품 279,045 279,045 일반회전자금 279,045 QNB Finans Bank 종속기업주식(*1) - 50,000,000 인수금융대출 80,000,000 세인트포제일차 주식회사 등 구분 제21(전)기 장부금액 담보설정금액 관련 차입금 관련 금액 담보권자 토지/건물 8,314,905 7,670,000 일반회전자금 5,900,000 신한은행 토지/건물 42,790,976 54,000,000 시설대금 30,000,000 산업은행 토지/건물 2,714,012 2,714,012 Line of Credit 2,428,138 Shinhan Bank 재고/설비/매출채권 28,661,412 28,661,412 Line of Credit 10,354,684 Comerica Bank 장기금융상품 292,005 292,005 일반회전자금 292,005 QNB Finans Bank 종속기업주식(*1) - 50,000,000 인수금융대출 80,000,000 세인트포제일차 주식회사 등 (*1) 회사가 보유한 JJH 발행 주식으로 별도재무제표상 장부금액은 19,134,919천원이며 연결재무상태표 상 회사의 투자와 종속기업의 자본이 상계되었습니다. 19. 자본금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액 당분기 중 연결회사의 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다. 기타자본의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 자기주식 (5,739,705) - 자기주식처분이익 2,734,106 2,734,106 분할차손 (22,790,837) (22,790,837) 기타 (1,319,232) (1,319,232) 합계 (27,115,668) (21,375,963) 연결회사의 소유주 지분에 대한 법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 기초 당기변동액 당기손익으로재분류 기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 (6,186,437) (2,030,331) - (8,216,768) 현금흐름위험회피 176,238 (324,518) (161,636) (309,916) 해외사업환산차이 687,619 1,155,154 - 1,842,773 관계기업 등의 기타포괄손익 (47,353,820) 12,435,831 - (34,917,989) 합계 (52,676,400) 11,236,136 (161,636) (41,601,900) 구분 제21(전)기 1분기 기초 당기변동액 당기손익으로재분류 기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 (3,700,703) (886,976) - (4,587,679) 현금흐름위험회피 245,892 (669,988) (44,865) (468,961) 해외사업환산차이 204,739 472,651 - 677,390 관계기업 등의 기타포괄손익 (52,765,693) 10,654,776 - (42,110,917) 합계 (56,015,765) 9,570,463 (44,865) (46,490,167) 20. 판매비와관리비 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 급여 6,892,007 6,727,921 퇴직급여 596,199 551,407 복리후생비 1,345,491 1,355,963 여비교통비 292,030 409,668 통신비 40,951 43,099 수도광열비 119,306 153,718 세금과공과 94,179 (277,270) 임차료 227,810 304,014 유형자산 감가상각비 561,033 488,405 투자부동산 감가상각비 4,031 4,031 사용권자산 감가상각비 1,394,222 871,359 수선비 93,884 162,061 보험료 117,243 106,064 접대비 202,231 151,254 광고선전비 765,085 690,852 포장비 311,064 282,159 운반비 618,133 681,920 연구개발비 228,332 5,850 지급수수료 5,339,285 3,659,103 사무용품비 20,276 14,579 소모품비 94,804 184,638 도서인쇄비 26,761 21,271 교육훈련비 141,530 128,760 차량유지비 62,972 61,755 보증수리비 44,438 91,275 무형자산상각비 460,961 442,022 기타 215,697 239,315 합계 20,309,955 17,555,193 21. 기타수익 및 기타비용 기타수익 및 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 [기타수익] 외환차이 2,172,369 1,268,725 수입임대료 6,662 - 배당금수익 260,255 260,255 공정가치금융자산평가이익 127,730 18,147 파생상품거래이익 35,552 71,354 파생상품평가이익 5,032,953 1,696,304 유형자산처분이익 2,349 68,617 기타 451,177 179,235 기타수익 합계 8,089,047 3,562,637 [기타비용] 외환차이 943,990 739,816 유형자산처분손실 73 34,985 유형자산손상차손 1,173,248 - 파생상품평가손실 1,583,616 1,151,689 기부금 2,521,520 2,496,360 기타의충당부채전입액 9,068 - 기타 204,078 227,082 기타비용 합계 6,435,593 4,649,932 22. 주당이익 기본주당이익은 연결회사의 소유주지분에 귀속되는 보통주분기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 소유주지분 계속영업이익(단위:원) 11,474,978,461 6,048,246,877 소유주지분 중단영업이익(단위:원) - (827,332,652) 합계 11,474,978,461 5,220,914,225 가중평균유통보통주식수(단위:주) 10,445,056 10,473,726 기본주당이익(단위:원) 계속영업 보통주 주당이익 1,099 577 중단영업 보통주 주당손실 - (79) 분기순이익 보통주 주당이익 1,099 498 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위:주). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 기초 유통보통주식수 10,472,070 10,515,062 기말 유통보통주식수 10,260,942 10,472,070 가중평균유통보통주식수 10,445,056 10,473,726 연결회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 23. 배당금 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 미지급배당금 20,944,140 천원은 당분기말 현재 연결재무상태표상 기타지급채무에 포함되어 있습니다( 전기 배당금 지급액: 21,030,124천원). 24. 현금흐름정보 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 법인세비용차감전순이익 12,548,521 8,590,498 조정항목: (1,083,020) 2,075,853 지분법손익 (11,086,273) (9,593,167) 중단영업처분이익(*) - (311,640) 공정가치금융자산평가손익 (127,730) (18,147) 감가상각비(*) 1,908,753 1,705,587 무형자산상각비(*) 613,961 584,714 사용권자산상각비 3,647,777 3,400,173 퇴직급여(*) 836,891 958,441 대손상각비(환입)(*) (33,833) - 판매보증수리비 44,438 91,275 리스임차료등 (56,309) - 재고자산평가손실(환입) 99,342 135,573 파생상품평가손익 (3,449,338) (544,615) 파생상품거래손익 (35,552) (71,354) 유형자산처분손익 (2,276) (33,632) 유형자산손상차손 1,173,249 - 외화환산손익 (38,051) 57,262 충당부채전입액(환입액) 9,068 6,197 배당금수익 (260,255) (260,255) 이자수익 (312,573) (275,436) 이자비용 5,985,691 6,244,877 운전자본의변동 (564,828) (5,041,184) 매출채권의증감 10,528,024 25,362,326 기타수취채권의증감 1,140,386 (181,517) 재고자산의증감 (9,488,934) 3,417,553 기타자산의증감 44,302 (1,596,789) 매입채무의증감 1,745,029 (33,830,171) 기타지급채무의증감 (2,233,791) 441,335 퇴직급여의순지급액 (238,637) (560,197) 충당부채의증감 (35,406) (102,809) 기타부채의증감 (2,025,801) 2,009,085 영업으로부터창출된현금 10,900,673 5,625,167 (*) 전분기 연결포괄손익계산서에는 OSPS, OSU의 조정항목이 중단영업손익으로 표시되어있습니다. 연결회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다. 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원). 중요한 거래 내용 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 미수배당금 (13,215,796) (13,583,196) 미지급배당금 20,944,140 21,030,124 유무형자산 취득관련 미지급금 300,573 347,790 25. 우발상황 및 약정사항 회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다(단위:천). 약정 은행 약정내용 약정한도 제22(당)기 1분기 제21(전)기 KEB하나은행 포괄여신한도 KRW 5,000,000 KRW 5,000,000 기업일반자금회전대출(*) KRW 3,000,000 KRW 3,000,000 수입신용장발행(*) KRW 1,000,000 KRW 1,000,000 기업일반자금대출 KRW 30,000,000 KRW 30,000,000 기업당좌대출 KRW 100,000 KRW 100,000 외상채권담보대출 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 전자방식외상매출채권담보대출 KRW 10,000 KRW 10,000 e 구매론(현대모비스) KRW 59,900,000 KRW 59,900,000 농협은행 일반자금대출 KRW 5,000,000 KRW 5,000,000 신한은행 기업일반회전자금대출 KRW 5,900,000 KRW 5,900,000 우리은행 당좌대출 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 기업일반자금대출 KRW 15,000,000 KRW - 국민은행 기업일반자금대출 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 외상매출채권전자대출 KRW 15,000,000 KRW 15,000,000 산업은행 기업일반자금대출 KRW 15,000,000 KRW 15,000,000 일반대차입 KRW 50,000,000 KRW 50,000,000 일반대차입 KRW 30,000,000 KRW 30,000,000 (*) 포괄여신한도에 포함되어 있습니다. 종속기업의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천). 종속기업 약정처 약정 내용 약정한도 제22(당)기 1분기 제21(전)기 MLCA Comerica Bank 운영자금대출 USD 3,000 USD 3,000 URIMAN Shinhan Bank Line of Credit USD 4,000 USD 4,000 Comerica Bank Line of Credit USD 15,000 USD 15,000 WECO 우리은행 일반자금대출 KRW 3,000,000 KRW 3,000,000 상업어음할인 KRW 4,000,000 KRW 4,000,000 JJH 세인트포제일차 주식회사 등 인수금융대출 KRW 110,000,000 KRW 110,000,000 HCE QNB Finans Bank 일반자금대출 TRY 1,500 TRY 1,500 연결회사가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 보증회사 지급보증한도 비 고 제22(당)기 1분기 제21(전)기 우리은행 6,000,000 6,000,000 물품대금지급 보증 등 KEB하나은행 1,000,000 1,000,000 서울보증보험 9,826,914 9,890,842 이행보증 등 국민은행 USD 22,000 USD 22,000 포괄외화지급보증 회사는 브 랜드 및 상표권 사용과 관련하여 주식회사 만도 등 주요 특수관계자와 로열티 계약을 체결하고 있으며 거래당사자 매출의 일정부분을 수수료로 수취하고 있습니다. 당분기말 현재 회사는 평택냉장물류창고와 관련하여 발생한 영업손실을 관계회사 HL로부터 보전받는 계약을 체결하고 있습니다.회사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 회사가 발행한 약속어음 70,000,000천원을 담보로 제공하고 있습니다. 회사는 물품대금의 회수와 관련하여 수원화성오산축산업협동조합 및 에이지팜주식회사 등에 대해 소송금액 20,506,540천원의 소송을 원고로서 제기하였으며, 향후 소송의 결과에 따라 회수가능할 것으로 추정되는 금액과 관련 매출채권의 장부금액 간의 차이를 대손충당금으로 설정하였습니다. 아울러 회사는 해당 소송 결과에 따른 손실예상액 중 일부를 한라엔컴(주)으로부터 보전받는 약정을 체결하고 있습니다. 상기 소송 외에도 당분기말 현재 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. 종속기업 JJH의 인수금융 차입금 80,000,000천원(주석 18 참조)과 관련하여 회사가 보유하고 있는 JJH 주식이 질권 설정되어 있으며, 회사는 동 차입금 원금 및 이자에 대하여 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 동 자금보충약정으로부터 유의적인 부채가 발생할 가능성이 높지 않기 때문에 회사는 충당부채를 인식하지 않고 있습니다. 또한, 동 차입금의 원리금 상환을 담보하기 위하여 JJH의 유형자산, 투자부동산을 목적물로 하여 공동 1순위 근저당권(채권 최고액 1,000,000천원)이 설정되어 있으며, JJH의 예금계좌와 JJH가 보유한 부동산담보신탁1순위 수익권(채권 최고액 143,000,000천원)을 담보로 제공하였습니다. 아울러 해당 차입금과 관련하여 대주에게 지급하는 이자소득에 부과되는 법인세 및 지방소득세의 원천징수세액에 상당하는 금원을 대주에게 대여하는 후순위대출약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 JJH가 본 약정에 따라 대주에게 대여한 금액은 331,985천원(2019:331,985천원) 입니다. 상기 이외에 동 차입금 관련 주요 대출 약정사항은 아래와 같습니다. 구분 내용 주요준수사항 ·회사는 (주)제이제이한라('대상회사')에 대한 67% 이상 지분율을 보유해야 함 ·차주는 대주의 서면동의 없이 어떠한 금융부채도 부담할 수 없음·담보물, 혹은 차주의 재산의 중요한 일부에 대해 50억원 초과하는 금액을 압류명령, 강제집행 등의 절차가 실효되거나 중단(중지)되지 않는 경우 기한의 이익 상실이유를 구성함. 26 . 특수관계자 거래 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 공동기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 구분 기업명 약칭(*) 소재국가 소유지분율(%) 결산월 제22(당)기 1분기 제20(전)기 공동기업 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 MHE 한국 50.00 50.00 12월 관계기업 주식회사 만도 MANDO 한국 30.25 30.25 12월 주식회사 한라 HL 한국 15.85 15.85 12월 한라스택폴 주식회사 HSC 한국 20.00 20.00 3월 주식회사 제이디테크 JDT 한국 35.09 35.09 12월 주식회사 에이엠티엔지니어링 AMT 한국 22.22 22.22 12월 주식회사 와이드 WD 한국 19.24 19.24 12월 주식회사 마이셰프(*1) MY 한국 10.33 10.33 3월 비마이카 주식회사(*1) BE 한국 2.40 - 12월 (*) 이하 약칭 사용(*1) 경영진 교류 등으로 회사가 유의적인 영향력을 행사함에 따라 해당 전환상환우선주를 당기손익-공정가치 금융상품으로 인식하였으나, 특수관계자에 포함하였습니다(주석8참조). 당분기말 현재 연결회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 약칭(*1) 비고 기타특수관계자 만도헬라전자소주유한공사 만도헬라전자소주유한공사 MHES MHE의 종속기업 Mando-Hella Electronics Automotive India Private Limited Mando-Hella Electronics Automotive India Private Limited MHEAI Mando China Holdings Limited Mando China Holdings Limited MCH MANDO의 종속기업 및 공동기업 Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. MSC Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. MBC Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. MTC Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. MHC Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. MNC Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. MSYC Mando(Beijing) R Center Mando(Beijing) R Center MRC Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. MBTC Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd MCC Mando Corporation Mexico Mando Corporation Mexico MCM Mando America Corporation Mando America Corporation MCA Alabama Plating Technology LLC Alabama Plating Technology LLC APT Mando Automotive India Limited Mando Automotive India Limited MAIL Mando Softtech India Private, Ltd. Mando Softtech India Private, Ltd. MSI Mando Corporation Europe GmbH Mando Corporation Europe GmbH MCE Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda. Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda. MCB Mando Corporation Poland Mando Corporation Poland MCP 목포신항만운영 주식회사 목포신항만운영 주식회사 MPO HL의 종속기업 주식회사 한라세라지오 주식회사 한라세라지오 HLC Halla Corporation America Halla Corporation America HCA 한라오엠에스 주식회사 한라오엠에스 주식회사 HLO 주식회사 한라지엘에스 등 주식회사 한라지엘에스 등 - Halla Stackpole(Beijing) Automotive Co., Ltd. Halla Stackpole(Beijing) Automotive Co., Ltd. HSBC HSC의 종속기업 기타(*2) Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret MMT - 만도브로제 주식회사 만도브로제 주식회사 MBCO Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd MBZ 평택동부도로 주식회사 평택동부도로 주식회사 PEC - 한라개발 주식회사 HLD (*1) 이하 약칭 사용(*2) 기준서 제1024호에 따른 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제법상에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 공시에 포함하였습니다.연 결회사와 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 재화의 판매 용역의 제공 로열티 수익 기타 관계기업 및공동기업 MANDO 2,996,483 19,279,375 5,265,516 969,284 HL 359,939 1,936,964 650,676 349,464 JDT - 2,250 - - MHE 10,326 1,021,107 - - HSC 4,002 47,066 - - 기타 특수관계자 MANDO의 종속기업 및 공동기업 26,290,838 13,058,764 - - HL의 종속기업 5,533 141,238 69,494 - MHE의 종속기업 - 65,609 - - HSC의 종속기업 - 99,701 - - 합계 29,667,121 35,652,074 5,985,686 1,318,748 구분 제21(전)기 1분기 재화의 판매 용역의 제공 로열티 수익 기타 관계기업 및공동기업 MANDO 3,815,210 28,692,101 5,317,250 1,345,425 HL 4,774,332 1,979,180 491,239 520,747 MHE 16,387 930,339 - - HSC 4,700 21,404 - - 기타 특수관계자 MANDO의 종속기업 및 공동기업 24,956,136 19,884,489 - - HL의 종속기업 6,324 122,181 58,764 - MHE의 종속기업 - 53,343 - - HSC의 종속기업 - 233,043 - - 합계 33,573,089 51,916,080 5,867,253 1,866,172 연 결회사와 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 재화의 매입 제공받은 용역 기타 관계기업 및공동기업 MANDO 1,701,875 62,849 608,185 HL 3,858 - 138,348 JDT 834,628 - - HSC 738,034 - - MY - - 5,420 기타 특수관계자 MANDO의 종속기업 및 공동기업 3,526,639 - 63,374 HL의 종속기업 - 569,585 352,943 합계 6,805,034 632,434 1,168,270 구분 제21(전)기 1분기 재화의 매입 제공받은 용역 유무형자산 취득 기타 관계기업 및공동기업 MANDO 3,333,475 55,374 - 499,887 HL - 27,700 36,800 20,794 MHE - - - 7,487 HSC 13,546 - - - 기타 특수관계자 MANDO의 종속기업 및 공동기업 6,142,841 19,330 - 98,514 HL의 종속기업 - 960,273 - 317,803 합계 9,489,862 1,062,677 36,800 944,485 연결회사와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 배당금 이자수익 이자비용 배당금 이자비용 관계기업 및 공동기업 MANDO 7,811,788 7,856 5,907 7,101,625 - HL - - 1,192,398 - 1,182,526 JDT 150,134 - - 228,576 - HSC - - - 604,800 - MHE 5,001,120 50 - 6,000,240 - 기타 특수관계자 MANDO의 종속기업 및 공동기업 - 441 - - - HL의 종속기업 - - 36 - - 합계 12,963,042 8,347 1,198,341 13,935,241 1,182,526 연결회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 매출채권 리스채권 기타채권 매출채권 리스채권 기타채권 관계기업 및공동기업 MANDO 31,391,289 716,400 500,000 25,507,173 950,961 662,880 HL 1,622,308 - - 1,960,377 - 169,676 JDT 150,959 - - 825 - - MHE 6,415,967 4,652 - 1,430,496 6,021 - HSC 19,451 - - 18,266 - - 기타 특수관계자 MANDO의 종속기업 및 공동기업 26,848,947 43,689 - 28,201,344 51,651 - HL의 종속기업 80,502 - - 76,255 - - MHE의 종속기업 42,268 - - 35,060 - - HSC의 종속기업 208,957 - - 277,731 - - 합계 66,780,648 764,741 500,000 57,507,527 1,008,633 832,556 연 결 회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 매입채무 리스부채 차입금 등 기타채무 매입채무 리스부채 차입금 등 기타채무 관계기업 및공동기업 MANDO 1,221,485 813,935 - 107,154 1,434,646 940,278 - 491,065 HL - - 97,300,000 21,225,547 - - 97,300,000 20,121,805 JDT 367,606 - - - 301,296 - - - HSC 243,631 - - 307,761 176,433 - - 199,653 MY - - - 5,963 - - - - 기타 특수관계자 MANDO의 종속기업 및 공동기업 2,807,907 - - 556,952 4,019,585 - - 496,002 HL의 종속기업 - 4,524 - 117,620 184,797 132,053 - 284,308 합계 4,640,629 818,459 97,300,000 22,320,997 6,116,757 1,072,331 97,300,000 21,592,833 당분기말 현재 회사는 평택냉장물류창고와 관련하여 발생한 영업손실을 관계회사 HL로부터보전받는 계약을 체결하고 있습니다(주석 25 참조). 연결회사는 연결회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 회사 의 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 단기종업원급여 634,076 612,344 퇴직급여 127,273 175,406 합계 761,349 787,750 27. 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원). 구분 제22(당)기 1분기 제21(전)기 1분기 고객과의 계약에서 생기는 수익 168,031,585 184,928,663 기타 원천으로부터의 수익 - 임대수익 386,455 380,864 - 지분법손익 11,086,273 9,593,167 총 수익 179,504,314 194,902,694 27.1 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위:천원). 제22(당)기 1분기 상품매출 제품매출 물류매출 IT매출 기타매출 합계 한국 중국 미국 등 한국 미국 등 한국 중국 미국 등 한국 한국 유형별 수익 93,786,250 1,940,655 14,894,833 7,314,462 65,827 20,621,072 11,205,236 7,267,091 8,370,209 13,000,170 178,465,805 유형간 수익 (4,836,069) (89,212) (349,684) (4,647,096) - - (24,918) (21,216) (3,287) (462,738) (10,434,220) 고객과의 계약에서 생기는 수익 88,950,181 1,851,443 14,545,149 2,667,366 65,827 20,621,072 11,180,318 7,245,875 8,366,922 12,537,432 168,031,585 수익인식 시점 - 한 시점에 인식 88,950,181 1,851,443 14,545,149 2,667,366 65,827 - - - 12,738 617,915 108,710,619 - 기간에 걸쳐 인식 - - - - - 20,621,072 11,180,318 7,245,875 8,354,184 11,919,517 59,320,966 제21(전)기 1분기 상품매출 제품매출 물류매출 IT매출 기타매출 합계 한국 중국 미국 한국 미국 한국 중국 미국 한국 한국 유형별 수익 96,591,882 2,629,700 17,705,114 7,382,709 134,868 29,210,564 12,068,295 6,210,570 8,155,213 10,269,983 190,358,898 유형간 수익 (1,034,235) (2,914) (19,998) (3,753,947) - (109,156) (3,301) (36,005) (15,803) (454,877) (5,430,236) 고객과의 계약에서 생기는 수익 95,557,647 2,626,787 17,685,116 3,628,762 134,868 29,101,408 12,064,993 6,174,566 8,139,410 9,815,106 184,928,663 수익인식 시점 - 한 시점에 인식 95,557,647 2,626,787 17,685,116 3,628,762 134,868 - - - 906,744 9,291,365 129,831,289 - 기간에 걸쳐 인식 - - - - - 29,101,408 12,064,993 6,174,566 7,232,666 523,741 55,097,374 28. 중단영업 URIMAN법인은 2018년 12월 1일 이사회 결의를 통하여 종속기업인 OSPS와 OSU의 매각을 결정하였으며, 이로 인해 관련된 영업에 대한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 동 거래는 사업양도의 형식으로 전기 중 완료 되었습니다. (1) 중단영업의 손익(단위:천원) 구분 제21(전)기 1분기 매출액 396,114 매출원가 (317,562) 매출총이익(손실) 78,552 판매비와관리비 (890,652) 영업손실 (812,100) 기타비용 (326,873) 세전중단영업손실 (1,138,973) 세후중단영업손실 (1,138,973) 중단영업처분이익 311,640 중단영업으로부터의 순손실 (827,333) (2) 처분자산집단처분이익연결회사는 2019년 1월 15일 기준으로 자동차 부품 유통사업을 Elliott Auto Supply Co., Inc.에 양도하였습니다.- 사업양도의 총처분대가 및 양도한 사업의 자산·부채 (단위 : 천원) 구분 금액 총처분대가 현금및현금성자산 14,962,706 기타수취채권 1,706,700 양도한 사업의 자산 매출채권 2,720,461 재고자산 14,208,843 기타유동자산 208,264 유형자산 1,017,819 양도한 사업의 부채 매입채무 1,797,621 중단영업처분이익 311,640 (3) 중단영업의 현금흐름(단위 : 천원) 구분 제21(전)기 1분기 영업현금흐름 (824,689) 투자현금흐름 - 재무현금흐름 (181,029) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (11,360) 총현금흐름 (1,017,078) 4. 재무제표 재무상태표 제 22 기 1분기말 2020.03.31 현재 제 21 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 제 22 기 1분기말 제 21 기말 자산 유동자산 326,893,527,674 252,611,806,838 현금및현금성자산 (주6) 136,787,059,997 89,360,721,310 매출채권 (주6,7,26) 92,249,460,051 91,258,877,385 리스채권 (주6,15,26) 828,696,196 1,173,971,491 기타수취채권 (주6,7,26) 20,815,948,850 4,430,152,457 파생상품자산 (주5,6,11) 2,861,019,308 270,371,942 재고자산 (주10) 70,915,971,235 63,765,800,264 기타자산 (주8) 2,435,372,037 2,351,911,989 비유동자산 1,186,000,074,976 1,171,273,343,300 기타수취채권 (주5,6,7,9) 30,020,262,699 28,862,525,495 당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,7) 86,780,310,496 84,453,371,939 기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,7) 5,533,547,500 8,212,084,300 파생상품자산 (주5,6,11) 18,042,390,421 15,832,589,120 종속기업에 대한 투자자산 (주12) 62,974,450,326 62,974,450,326 공동기업에 대한 투자자산 (주12) 29,258,493,929 29,258,493,929 관계기업에 대한 투자자산 (주13) 833,492,956,231 818,237,995,977 유형자산 (주14) 62,288,813,412 62,718,759,429 사용권자산 (주15) 23,455,811,167 26,097,011,330 무형자산 (주14) 22,854,165,268 23,323,157,335 투자부동산 (주14) 11,298,873,527 11,302,904,120 자산총계 1,512,893,602,650 1,423,885,150,138 부채 유동부채 451,085,202,902 246,984,218,050 매입채무 (주6,26) 102,651,268,996 93,873,436,047 기타지급채무 (주6,26) 27,829,925,719 10,006,272,623 단기차입금 (주6,18) 58,900,000,000 5,900,000,000 유동성사채 (주6,18) 208,824,753,142 115,918,352,510 유동성장기차입금 (주6,18) 26,897,200,000 0 파생상품부채 (주5,6,11) 408,860,689 0 충당부채 (주17) 404,128,276 404,810,221 당기법인세부채 10,758,479,944 3,791,257,073 리스부채 (주6,15,26) 11,332,512,811 11,655,185,652 기타부채 (주8) 3,078,073,325 5,434,903,924 비유동부채 209,963,597,506 328,002,471,747 사채 (주5,6,18) 58,775,075,329 151,597,710,447 장기차입금 (주5,6,18) 110,000,000,000 135,471,600,000 순확정급여부채 (주16) 9,233,136,773 8,695,270,300 충당부채 (주15,17) 1,787,808,534 1,779,704,152 이연법인세부채 7,890,970,838 7,451,255,379 기타지급채무 (주5,6) 1,236,873,472 1,221,041,402 파생상품부채 (주5,6,11) 9,223,449,795 7,639,834,273 리스부채 (주6,15,26) 11,816,282,765 14,146,055,794 부채총계 661,048,800,408 574,986,689,797 자본 자본금 (주19) 55,086,180,000 55,086,180,000 주식발행초과금 (주19) 262,014,747,501 262,014,747,501 기타자본 (주19) (3,929,104,473) 1,810,600,427 기타포괄손익누계액 (주19) (43,465,877,797) (52,808,003,473) 이익잉여금 582,138,857,011 582,794,935,886 자본총계 851,844,802,242 848,898,460,341 자본과부채총계 1,512,893,602,650 1,423,885,150,138 포괄손익계산서 제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 21 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출 및 지분법손익 (주26,27) 149,678,411,489 149,678,411,489 154,386,179,087 154,386,179,087 재화의 판매 94,710,578,930 94,710,578,930 98,347,046,325 98,347,046,325 용역의 제공 32,675,482,633 32,675,482,633 37,332,950,821 37,332,950,821 로열티수익(매출액) 6,139,039,670 6,139,039,670 5,971,709,100 5,971,709,100 지분법손익 11,152,190,256 11,152,190,256 6,734,232,841 6,734,232,841 배당수익 5,001,120,000 5,001,120,000 6,000,240,000 6,000,240,000 매출원가 (주15,26) 112,062,089,496 112,062,089,496 122,581,920,047 122,581,920,047 매출총이익 37,616,321,993 37,616,321,993 31,804,259,040 31,804,259,040 판매비와관리비 (주15,20) 14,358,836,748 14,358,836,748 12,904,462,086 12,904,462,086 대손상각비(환입) (33,833,349) (33,833,349) 0 0 영업이익 23,291,318,594 23,291,318,594 18,899,796,954 18,899,796,954 기타수익 (주21) 7,742,167,910 7,742,167,910 6,141,283,607 6,141,283,607 기타비용 (주21) 4,718,749,844 4,718,749,844 4,703,170,450 4,703,170,450 유효이자율법에 따른 이자수익 (주15) 1,275,583,066 1,275,583,066 1,235,424,862 1,235,424,862 기타금융수익 427,461,885 427,461,885 129,715,260 129,715,260 금융비용 (주15) 5,250,729,736 5,250,729,736 4,203,343,824 4,203,343,824 법인세비용차감전순이익 22,767,051,875 22,767,051,875 17,499,706,409 17,499,706,409 법인세비용 1,212,349,608 1,212,349,608 3,403,550,013 3,403,550,013 분기순이익 21,554,702,267 21,554,702,267 14,096,156,396 14,096,156,396 법인세효과차감후기타포괄손익 8,075,484,534 8,075,484,534 7,689,024,793 7,689,024,793 후속적으로 분기손익으로 재분류될수 있는 항목 11,372,456,571 11,372,456,571 9,264,918,999 9,264,918,999 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주19) 11,858,611,455 11,858,611,455 9,979,771,032 9,979,771,032 현금흐름위험회피 (주19) (486,154,884) (486,154,884) (714,852,033) (714,852,033) 후속적으로 분기손익으로 재분류될수 없는 항목 (3,296,972,037) (3,296,972,037) (1,575,894,206) (1,575,894,206) 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (주19) (2,030,330,895) (2,030,330,895) (886,976,316) (886,976,316) 관계기업 등 순확정급여부채의 재측정요소 등 (1,266,641,142) (1,266,641,142) (688,917,890) (688,917,890) 분기총포괄손익 29,630,186,801 29,630,186,801 21,785,181,189 21,785,181,189 지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익 기본주당이익 (단위 : 원) 2,064 2,064 1,346 1,346 자본변동표 제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 21 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (11,875,555,307) (55,356,183,599) 584,948,189,238 834,817,377,833 분기총포괄이익 분기순이익 14,096,156,396 14,096,156,396 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (886,976,316) (886,976,316) 현금흐름위험회피 (714,852,033) (714,852,033) 관계기업의 기타포괄손익 변동 9,979,771,032 9,979,771,032 관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 (688,917,890) (688,917,890) 소유주와의 거래 배당금의 지급 (21,030,124,000) (21,030,124,000) 자기주식의 취득 (1,906,083,700) (1,906,083,700) 자기주식의 소각 15,592,239,434 (15,592,239,434) 0 2019.03.31 (기말자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 1,810,600,427 (46,978,240,916) 561,733,064,310 833,666,351,322 2020.01.01 (기초자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 1,810,600,427 (52,808,003,473) 582,794,935,886 848,898,460,341 분기총포괄이익 분기순이익 21,554,702,267 21,554,702,267 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 (2,030,330,895) (2,030,330,895) 현금흐름위험회피 (486,154,884) (486,154,884) 관계기업의 기타포괄손익 변동 11,858,611,455 11,858,611,455 관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 (1,266,641,142) (1,266,641,142) 소유주와의 거래 배당금의 지급 (20,944,140,000) (20,944,140,000) 자기주식의 취득 (5,739,704,900) (5,739,704,900) 자기주식의 소각 0 0 0 2020.03.31 (기말자본) 55,086,180,000 262,014,747,501 (3,929,104,473) (43,465,877,797) 582,138,857,011 851,844,802,242 현금흐름표 제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 21 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 22 기 1분기 제 21 기 1분기 영업활동현금흐름 10,748,689,320 15,559,276,158 영업으로부터 창출된 현금흐름 7,579,037,203 18,966,138,849 이자의 수취 170,375,628 218,159,348 이자의 지급 (2,533,507,831) (3,612,499,804) 배당금의 수취 7,500,000 7,500,000 법인세의 환급(납부) 5,525,284,320 (20,022,235) 투자활동현금흐름 (6,946,974,635) (13,148,816,111) 금융기관예치금의 순증감 (4,326,771,536) (81,253,585) 대여금의 증가 (9,700,000) (37,802,638) 대여금의 감소 30,525,546 86,516,068 당기손익-공정가치금융자산의 취득 (1,999,980,282) 0 유형자산의 취득 (323,831,857) (13,192,429,374) 유형자산의 처분 1,300,000 76,153,418 무형자산의 취득 (318,516,506) 0 재무활동현금흐름 43,197,162,117 (10,028,298,441) 단기차입금의 증가 53,000,000,000 0 단기차입금의 상환 0 (5,000,000,000) 리스부채의 원금상환 (2,957,294,377) (2,920,694,139) 파생금융상품의 정산 (1,105,838,606) (201,520,602) 자기주식의 취득 (5,739,704,900) (1,906,083,700) 현금및현금성자산의 환율변동효과 427,461,885 97,315,260 현금의 증가(감소) 47,426,338,687 (7,520,523,134) 기초의 현금 89,360,721,310 73,209,407,358 분기말의 현금 136,787,059,997 65,688,884,224 5. 재무제표 주석 제22(당)기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재 제21(전)기 1분기 : 2019년 3월 31일 현재 주식회사 한라홀딩스 1. 일반사항 주식회사 한라홀딩스(이하 '회사')는 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 1999년 11월에 설립되어 2010년 5월 19일자로 발행 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2014년 7월 28일 주주총회 결의에 따라, 2014년 9월 1일(분할기일)에 투자사업을 영위하는 주식회사 한라홀딩스와 자동차부품제조ㆍ판매업 등을 영위하는 주식회사 만도로 인적분할하였습니다. 분할 이후 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 유가증권시장에 재상장되었습니다. 회사는 2015년 7월 1일(합병기일)에 종속기업인 한라마이스터 유한회사를 합병하였습니다. 이에 따라 한라마이스터 유한회사가 영위하던 자동차 부품 및 용품 판매업 등이 회사의 사업부문으로 추가되었습니다. 2. 유의적 회계 정책 요약 분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 2.1 재무제표 작성 기준 회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약 분기재무제표 는 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약 분기재무제표 는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 2.2 회계정책