프리젠 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황1) 자동차 부품산업의 특성자동차 산업은 고용창출효과와 전후방 산업 연관효과가 다른 산업에 비해 매우 크며국가경제의 중요한 기간산업입니다. 자동차 부품업체는 최종소비자에게 직접 판매되는 것이 아니고 완성차의 개발단계부터 완성차 제조사와 공동으로 부품을 개발하고 생산하는 긴밀한 협력관계를 유지하는 관계로 완성차 제조사의 기대수준에 맞추는 것이 중요합니다. 최근 완성차 제조사는 부품의 자체조달 비중을 축소하고 아웃소싱을 강화하는 추세에 있어 매출신장의 기회가 되는 반면, 글로벌 부품회사와의 경쟁격화로 매출위축의 위험요인도 함께 있습니다. 2) 자동차산업의 성장성 한국의 자동차산업은 1960년대 이후 정부의 산업정책과 자동차업계의 끊임없는 연구개발을 통해 지속적으로 성장하였습니다. 그 결과 2017년 내수시장은 182만대, 수출 260만대를 달성하였습니다. 2018년도 내수시장은 노후차 증가에 따른 교체 수요 확대, 업계의 적극적인 마케팅, 아우디 - 폭스바겐의 판매재개, 전기차 구매 보조금 지원, 노후 경유차 폐차 지원 등에도 불구하고, 소비심리 위축, 경유차 배출가스기준 강화에 따른 차량 가격 상승, 국제유가 상승에 따른 국내유가 상승등으로 전년과 동일한 수준인 182만대를 예상하고 있습니다.2018년도 수출은 국산차의 제품경쟁력 상승, SUV차량의 수출 호조, FTA효과 등에도 불구하고 원화강세로 인한 가격경쟁력 약화, 엔화약세로 인한 일본자동차업계 경쟁력 상승, 자동차 소유 개념 약화, 미국 기준금리 인상 압박으로 신흥시장의 경제 불안 가능성 등으로 전년대비 1.5% 하락한 257만대로 전망하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성성숙단계에 있는 자동차 산업은 대표적인 내구재로 경기변동에 다른 산업보다 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 또한 자동차부품 산업은 완성차의 생산에 직접 영향을 받음은 물론 국민소득, 환율, 유가변동 등의 영향을 받고 있습니다. 4) 경쟁요소자동차 부품업체는 완성차 제조사에 차종별로 품질과 기술력, 시설 등에 관한 검증을 받고 견적을 제출하여 수주를 받는 형태로 납품하고 있습니다. 신차가 출시되어 양산될 때까지는 제품기획, 제품설계 및 개발, 공정준비 및 확인, 부품지원 및 품질확보의 단계를 거치며 엄격한 품질검사와 성능테스트 등의 긴 과정이 2년여 걸리는 것이 보통입니다. 따라서 신차종, 신기술에 대한 대응능력이 요구되며, 원가경쟁력, 불량률 감소 등이 중요한 경쟁요소가 됩니다. 또한 모든 부품을 별도로 생산, 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 한 덩어리로 제작, 완성차 제조사에 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 자동차의 부품수가 현저히 줄어드는 추세이므로 부품의 모듈화 능력이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.5) 자원조달의 특징자동차 산업은 철강 등 원재료 및 2만여 개의 부품을 원활하게 조달해야 하는 특성을지니고 있습니다. 원자재는 공급업체의 생산량, 시장의 수급상황, 환율변동 등에 따라 가격의 변동이 있을 수 있습니다.당사는 일부 부품은 자체 제작하여 조달하고 있으며, 입고자재 품질검사 능력과 함께안정적인 공급업체를 확보하고 있어 자원조달에 애로사항은 없습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

당사는 7인치 이하의 LCD Module 및 BLU를 전문으로 생산하고 있으며, 주요제품으로는 LCD Module과 TFT-LCD용 BLU, 자동차전장 성형사출 및 플라스틱 정밀금형, SMPS등이 있습니다.TFT-LCD용 BLU가 2004년 2월부터 모듈업체에 납품되고, 2003년 11월에 완공된 LCD Module 생산공장이 가동되면서 2006년 09월부터 음성공장, 2013년 3월부터 경주공장에서 자동차 전장품을 양산 및 납품을 시작하였습니다.*color TFT-LCD용 BLU 전환 추세당사의 주요 고객으로는 자동차 분야에서는 코리아하이텍, 현대모터스, 관계기업등이 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	표준산업분류코드	사업내용	주요제품

전자부품,영상,음향및 통신장비 제조업	D32196	디스플레이용 액정표시장치 제조,판매	- LCD Module Ass'y- LCD Back Light Unit

플라스틱 금형,사출	-	전자제품용 금형/플라스틱성형사출 제조,판매자동차전장성형사출 제조,판매	- 도광판, Mold Flame- 자동차전장성형사출- 금형

(2) 시장점유율 등

이동통신단말기용 LCD Module 생산 국내업체입니다. 제품별 시장점유율에 대한 관련자료 미비로 신뢰할 수 있는 시장점유율을 산정하는 데 어려움이 있습니다.

대기업계열	삼성SDI, LG이노텍, LG필립스LCD,현대오토넷

코스닥상장업체	한국트로닉스, 디스플레이테크, 오디티, 레이젠, 아이디에스

비상장업체	이너텍, 한울정보기술, 닷텍, 한텍LCD, 보다테크, 디직스테크놀러지,뉴코디스플레이, 다이아벨

(3) 시장의 특성(가) LCD Module산업 부문

LCD Module은 2개의 얇은 유리판 사이에 액정을 주입해 전원을 공급, 액정의 배열을 변화시켜 명암을 조절하고 이 부분에 빛을 통과시켜 영상을 표시하는 디스플레이입니다. 액정패널은 스스로 빛을 내지 못하기 때문에 뒤쪽에서 빛을 발생시키는 UNIT이 필요한데 이 기능을 담당하는 것이 바로 BLU(Back Light Unit)입니다. LCD Module의 주요 부품에는 LCD PANEL, DRIVER IC, BLU, FPCB 등이 있습니다. LCD Module을 제작하기 위해서는 LCD용 핵심부품을 구입하여 단계별 본딩공정 및 조립공정을 거쳐야 합니다. 이동통신단말기에 장착되는 LCD Module은 이동통신단말기의 수요에 민감한 특성이 있습니다. LCD Module 업체는 이동통신단말기 회사로부터 개발을 의뢰 받은 후 자체 설계기술을 이용하여 이동통신단말기 제조회사의 요구에 부합되는 제품을 공급하고 있습니다. 또한, LCD모듈은 온도와 습도 그리고 충격 내구성 등 신뢰성 테스트가 매우 엄격한 제품이므로 높은 제조 기술력과 소비자 수요변화에 신속히 부응할 수있는 신제품 개발능력 등이 중요한 업종입니다.

(나)자동차 부품산업 부문

자동차 부품사업의 특성상 완성차 업계와 긴밀한 관계를 유지하여야 하며, 특히 신차개발 단계부터 공동으로 신차 특성에 맞추어 부품 개발을 착수하여야 합니다. 따라서자동차 부품 개발에 대한 풍부한 경험 및 개발 제품의 신뢰성 있는 기업만이 지속적으로 개발 수주 가능하며, 검증되지 않은 특정 신규 업체의 진입 또한 어렵습니다.회사의 주 생산품인 멀티미디어 제품은 신차 개발단계부터 외관디자인 협의 그리고차량제작 단계별 조작성, 시인성(視認性) 확인 및 신뢰성 시험, Field Test를 통한 각종 Noise 시험, 최적 음질구현을 위한 Tuning 작업 等 차량개발 기간과 차종 특성에 맞춘 각종 시험을 거쳐 최소 1.5年~2年의 개발기간이 소요되는 제품입니다.

(4) 조직도

다. 자회사의 사업현황 - 해당사항 없습니다.(1) 자회사가 속한 업계의 현황- 해당사항 없습니다.

(2) 자회사의 영업현황- 해당사항 없습니다.

(3) 자회사의 영업실적- 해당사항 없습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	매출액비율

제 조	제 품	전자부품	Switching Controller외

제 조	제 품	Back Light Unit	LCD 투과장치 부품	-	-

제 조	제 품	자동차전장	일반 사출물등	403	56%

제 조	제 품	CRO	임상실험 및 위탁사육	316	44%

합 계	-	-	719	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원, US$)

품 목	제19기(1분기)	제18기	제17기

BLU	BH/HG 공용	내수	-	-	-

BK/YF	내수	-	-	-

자동차전장	오디오세트 등	내수	-	1,278	1,661

전장사출	전장사출	내수	628	154	25,732

(1) 산출기준

BLU는 품목별로 최근의 매출단가 및 단순평균을 표기하였으며, 전장사출, SMPS는 매출총액에서 납품수량으로 나눈 단순평균으로 산정하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

LCD 모듈은 모델별로 LCD PANEL 등 투입자재의 특성에 따라 결정되어지며, 최초 납품단가보다는 양산 수량이 증가할수록 단가는 인하를 요구받고 있습니다. BLU는 사이즈 및 휘도에 따라 단가가 결정되어지며, 양산 수량이 증가할수록 단가 인하 요구를 받고 있습니다. 금형은 재질, 크기, 투입공수에 따라 단가가 결정되며, 자동차전장 성형사출은 개발초기의 단가가 종류, 수주수량에 따라 변경됩니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비율(%)

제조	재료비	RESIN 외	사출품을 생산하기 위한 수지외	250	100%

제조	재료비	IC CHIP 외	전자제품을 생산하기 위한 기본 소자 및 부자재	-	-

합 계	-	250	100%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : $, 원 )

품 목	제19기(1분기)	제18기	제17 기

DM411-5105T ES	1,490	1,490	-

XR440-9001	3,300	3,300	-

HCA352S-9033	1,780	1,780	-

TI71HB YR	1,910	1,910	-

TI71HG KD	1,910	1,910	-

HE151-8010	2,090	2,090	-

LGP2200-KA02	2,180	2,180	-

HP908U-8001	1,889	1,889	-

(1) 산출기준

- 자재별 단위 구매단가를 단순평균으로 산정하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

- 원자재 공급업체의 생산량과 시장의 수급상황에 따라 가격이 변동될수 있으며, 환율의 변동에 따라 가격의 변동이 있을 수 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 개, 벌 )

사업부문	품 목	사업소	제19기(1분기)	제18 기	제17 기

제조	BLU	음성공장	-	39,600	39,600

전자부품	성남지점	-	290,400	290,400

자동차전장품	경주공장	739,200	2,956,800	2,956,800

합 계	739,200	3,286,800	3,286,800

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- BLU CAPA = 1인당 조립수량(150개)*생산인원수(1명조립/1명서브작업)*22일/月*생산월수(12개월) =150*22*12- 전자부품 CAPA= 일일생산능력(1,100개)*22일/月*생산월수(12개월) = 1,100*22*12- 자동차전장품 CAPA= 일일생산능력(800개)/1대×22일/月×생산장비대수(14대)×생산월수(12개월)=800*22*14*12

(나) 평균가동시간

일평균가동시간	월평균가동일수	당기 가동일수	당기 가동시간

8H	22일	66일	528H

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :EA)

사업부문	품 목	사업소	제19기(1분기)	제18 기	제17 기

제조	BLU	음성공장	-	-	-

전자부품	성남지점	-	67,779	72,677

자동차전장품	경주공장	161,566	646,264	692,965

합 계	161,566	714,043	765,642

- BLU에 사용되는 사출물(M/F, LGP)을 자가 공급할수 있으며, 사출에 필요한 금형도 자체 제작할수 있습니다.- 2012년 10월부터 사출 부분의 생산은 경주공장에서 진행하고 있습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : H)

사업소(사업부문)	당1분기 가동가능시간	당1분기 실제가동시간	평균가동률

전자부품	720H	528H	73%

자동차전장품	720H	528H	73%

합계	1,440H	1,056	73%

-실제가동시간은 생산능력에서 생산실적을 나눈 단순평균으로 산정하였습니다.다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처분 등	대 체	감가상각비	손상차손	당기말

유형자산	기계장치	98,531	-	-	-	4,445	-	94,086

공구와기구	11,651	-	-	-	1,556	-	10,095

집기비품	13,435	-	1,599	-	11,836

시설장치	1,932,189	-	-	50,506	-	1,881,683

합 계	2,055,806	-	-	-	58,106	-	1,997,700

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자- 해당사항 없습니다.(나) 향후 투자계획- 해당사항 없습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제19기(1분기)	제18기	제17기

제조	제품	전자제품 조립	수출	-	-	-

내수	-	56	47

합계	-	56	47

제품	Back Light Unit	수출	-	-	-

내수	-	-	-

합계	-	-	-

제품	자동차전장	수출	-	-	-

내수	403	491	511

합계	403	491	511

제품	CRO 외	수출	-	-	-

내수	316	1,301	1,486

합계	316	1,301	1,486

합 계	수출	-	-	-

내수	719	1,848	2,044

합계	719	1,848	2,044

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

영업총괄 : 부사장

공장영업팀

구분	인원

영업총괄 이사부장과장대리주임사원	1-1-2-3

합계	7

(2) 판매경로

- 국내ㆍ외 업체로부터 전형적인 주문자 생산방식에 의해 이루어지고 있습니다.(3) 판매방법 및 조건

품목	판매방법	구분	대금결재조건

BLU	제조업체 의뢰로 제품을 개발→ Sample 제출→ 품질인증→ 납품업체로 선정수요예측에 따른 수주→ 주문생산방식에 따라 제품 생산 및 납품	수출	LOCAL L/C,구매승인서현금 및 전자어음결재

내수	30일 현금결재(100%)

전장EMS	수요자에게 견적서 제출->공급자로 선정->수요자의 요구에 따른 제품제작->자동차전장품 납품	내수	30일 현금결재(100%)

SMPS	수요자에게 견적서 제출->공급자로 선정->수요자의 요구에 따른 제품제작-> SMPS 납품	내수	30일 현금결재(100%)

(4) 판매전략

정밀금형ㆍ사출부문에서는 모듈 및 BLU와 접목하여 자동차전장사업으로 확대시켜 나아갈 계획입니다. 이미 자동차전장업체에 사출 및 BLU를 납품하고 있으며, 사출, BLU, Module이 결합하여 상호 보완적인 매출원이 될 것이며, 당사의 LCD 모듈과 결합하여 자동차 전장용 디스플레이 사업까지 확대시킬 예정입니다.5. 수주상황

- 구체적인 내용은 당사의 영업 기밀에 속하므로 기재를 생략하였습니다.

6. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황- 당사는 2011년부터 보고서 제출일 현재까지 파생상품계약을 체결한 사실이 없습니다.나. 리스크 관리에 관한 사항- 당사는 파생상품 계약과 관련한 리스크 관리 원칙, 절차, 조직 등이 별도로 정해놓지 않았습니다.

7. 경영상의 주요계약 등- 해당사항이 없습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

팀별	담당업무	인원

개발품질팀	제품생산에 따른 문제점 분석 및 공정개선, 자재 Test, 장비의 관리 등	1

(2) 연구개발비용

- 해당사항이 없습니다.나. 연구개발 실적

1.18인치 LCD모듈	-1.18인치(128×128 pixel) 및 OLED display 구현-Camera IC 탑재-260K Color dithering mode 구현	-MAIN 1.18"TFT-SUB 0.66"OLED

1.52인치 LCD모듈	-1.52인치＋1.0인치 고해상도 LTPS 적용-33만 화소 카메라 센서 적용-MAIN, SUB LCD 260K Color 구현	-MAIN 1.52"LTPS-SUB 1.0"LTPS

1.8인치 LCD모듈	-1.8인치＋1.2인치 고해상도 LTPS 적용-130만/33만 화소 카메라 센서 적용-MAIN, SUB LCD 260K Color 구현	-MAIN 1.8"LTPS-SUB 1.2"LTPS

-1.8인치＋1.0인치 고해상도 LTPS 적용-130만/33만 화소 카메라 센서 적용-MAIN, SUB LCD 260K Color 구현	-MAIN 1.8"LTPS-SUB 1.0"LTPS

-1.8인치 (128×160 pixel)적용-65K 및 260K Color 변환 가능-LCD Module size의 최소화	-MAIN 1.8"a-Si TFT

-1.8인치 (128×160 pixel), 0.95인치 CSTN 적용-130만 화소 카메라 센서 적용-MAIN 260K Color, SUB 65K Color 구현	-MAIN 1.8"TFT-SUB 0.95"CSTN

2.0인치 LCD모듈	-2.0인치 (176×220 pixel) 적용-1.18인치 TFT Sub display-260K color 구현	-MAIN 2.0"TFT-SUB 1.18"TFT

-2.0인치 (176×220 pixel), 0.95인치 CSTN 적용적용-MAIN 260K Color, SUB 65K Color 구현-BLU Type Dual 적용	-MAIN 2.0"TFT-SUB 0.95"CSTN

플라즈마 이온증착을 이용한 일체형 BLU 도광판 개발	-도광판에 반사시트와 상이한 물질 및 그에 대응하는 광학적 굴절율과 반사율을 가진 물질을 코팅함으로써 빛의 손실 공간을 줄여 광효율을 극대화 함-프레임과 도광판이 일체화된 BLU개발이 목적-LCD모듈에 적용되는 BLU의 박형화 가능	-BLU제품에 적용

도광판 패턴의 자동화된 설계방법을 통한 Color Back Light 도광판 개발	-컴퓨터 시뮬레이션을 이용하여 설계된 도광판의 휘도를 구하고, 이 데이터를 자동적으로 피드백시켜 최적화된 도광판 패턴을 구할 수 있음-제작비용 절감, 납기단축-고품질의 휘도, 균일도 구현	-양산제품에 적용-특허출원(제10-2004-0093010호)

STAMPER 및 CORE 겸용 LGP 금형 개발	-제품의 난이도에 따라 PATTERN CORE 선별 적용가능-구조의 단순화 및 금형수명 연장-제작비용 절감효과 / 납기단축	-금형제품에 적용

효율극대화 도광판 개발	-도광판 내부의 빛을 균일하게 분포시키고, 백라이트로 작용하지 못하고 도광판을 이탈하는 빛이 없도록 하여 빛의 효율을 향상-LED One Chip 개발적용	-특허출원(10-2003-0075582, 2003.10.28)

포토마스크 노광기술을 이용한 Color 휴대폰용 도광판 개발	-음성, 고속데이터, 동영상 등을 지원할 수 있는 IMT-2000 대응 가능-단계적으로 화면 Size가 핸드폰보다 큰 PDA, Car Audio 및 Navigation용 Color 도광판을 개발 및 생산할 수 있는 기술력을 축적-자체개발을 통한 광학패턴설계로 경쟁력 우위 선점-제품의 고품질화로 인한 수출경쟁력 우위 선점-LED Chip 2개를 이용하여 1,500cd/㎡의 휘도를 내는 Color 도광판 개발-LED One Chip 개발을 통한 단가경쟁력 우위예상	-1.2", 1.5", 1.8", 1.86", 2.0", 2.2" BLU 양산-STN 대응 도광판 양산 및 납품-TFT 대응 도광판 양산 및 납품-Car Audio 대응 도광판

듀얼 백라이트장치 개발	-하나의 도광판을 이용하여 전면에 설치된 Color LCD와 후면에 설치된 Mono LCD를 동시에 구동시키는 것이 가능-제품생산 단가를 줄임으로 경쟁력 향상	-특허취득(제0445670호, 2004.08.13)

듀얼 백라이트유닛 개발	-도광판을 사용하지 않고, 패턴이 형성된 반사판을 이용하여 백라이트를 하는 것이 가능-제품생산 단가를 줄임으로 경쟁력 향상	-특허출원(10-2001-0078279호,2001.12.11)

패턴설계 프로그램 개발	-광학시뮬레이션과 연동시킬 수 있는 패턴프로그램 개발-시뮬레이션 광학패턴 설계를 통한 휘도/편차 상승-단기간 개발이 가능해짐으로 단납기대응 경쟁력 우위	-IS-Pro. v0.1

투명 사출성형 기술 개발	-투명사출물의 응력분포 편차에 의해 발생하는 무지개 현상을 제거함으로서 제품의 수명 연장 및 크랙에 의한 파손방지를 도모-높은 빛의 투과율이 요구되는 Color용 LGP와 Panel Cover의 개발 및 생산이 가능	-양산되는 모든 모델에 적용

사출 성형기술 개발	-응력분포 편차에 의해 발생하는 무지개 현상 제거-제품수명 연장 및 크랙에 의한 파손방지-높은 투과율이 요구되는 Color LGP 및 Panel cover 개발-지속적인 시험사출 조건연구를 통한 사출조건의 안정화	-양산되는 모든 모델에 적용

사출금형의 절단형 런너게이트 구조 장치 개발	-성형제품의 잔류게이트를 제거하여 이를 제거하기 위한 추가적인 비용의 발생 억제와 물결모양의 플로우마크 발생을 방지함으로서 원재료 사용량 절감을 통하여 원가의 경쟁력과 품질경쟁력을 강화	-실용신안(제0194537호, 2000.06.21)

사출금형의 콜드슬러그 밀핀 구조 장치 개발	-잔류수지 발생에 따른 추가적인 수작업을 제거하고 불량율을 감소시킴으로서 원가절감 및 품질경쟁력을 강화	-실용신안(제0194538호, 2000.06.21)

헤어라인가공기술개발	-흑연을 가공할 경우에도 기존의 범용장비를 사용할 수 있게 함으로서, 기계장비의 활용을 극대화하여 추가적인 장비 구입에 따른 자금부담의 감소 및 원가절감	-금형제품에 적용

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	-	-	-	-	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	1,078	-	-	1,078	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	1,078	-	-	1,078	-

(참고) 당기 중 회사채 총발행액	공모:	-	백만원

당기 중 유상증자 총납입액	사모:	-	백만원