KH바텍 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

가.사업부문별 요약 재무현황

당사의 사업부문으로는 정밀기구사업과 자동차부품사업으로 구분하며, 사업장으로는 KH바텍, KHV(혜주), KHV(하노이), KHV(타이응웬), KHV(인도)가 존재합니다.

2025년 1분기 요약 재무현황은 "Ⅲ 재무에 관한 사항" 및 연결주석 1-2 종속기업의 현황 을 참조 하시기 바랍니다. 나.사업부문별 현황

[정밀기구사업부문](1) 산업의 특성 이동통신산업은 크게 이동통신 서비스산업과 장비 및 제품 제조산업으로 구분되며 당사는 장비 및 제품 제조산업 중 이동통신단말기(스마트폰,태블릿 등)부품 및 조립모듈(메카니즘) 제조산업에 해당됩니다. 이에 당사는 이동통신 서비스산업, 특히 이동통신단말기 시장의 성장과 밀접한 연관 관계를 가지고 있습니다.(2) 산업의 성장성 최근 휴대폰시장은 스마트폰의 성장과 개발도상국의 신규 가입자 증가가 예상되면서 스마트폰을 중심으로 하는 중저가 시장을 중심으로 지속성장 할 것으로 예상됩니다. 또한 태블릿 PC의 성장으로, 휴대폰 업체들의 시장진입이 활발해 지고 있으며 뿐만 아니라 폴더블 스마트폰의 등장을 시작으로 힌지를 필요로 하는 다양한 폼팩터의 IT기기의 등장이 본격화 될 것으로 예상됨에 따라 전체적인 이동통신산업의 시장규모는 지속 성장할 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성 휴대폰을 포함한 IT기기는 경기변동에 민감한 산업이며, 경제가 성장하고, 활황기에는 휴대폰 전방산업의 수요증가로 당사에 대한 오더도 증가할 가능성이 커지며, 반대로 경기 하강국면에는 오더감소로 매출이 줄어들 가능성이 있습니다.(4) 계절성 휴대폰산업은 최종 SET의 경우 최대의 성수기는 크리스마스시즌, 입학/졸업시즌등으로 볼 수 있으며, 당사와 같은 부품산업의 경우는 그보다 다소 앞선다고 볼 수 있습니다. 반대로 비수기는 고객사 및 유통채널의 재고조정이 이루어지는 연말 및 1분기로 가정해 볼 수 있습니다.

(5) 국내외 시장여건 휴대용단말기 통신부품 중 당사의 제품은 성형제품인 관계로 시장의 진입장벽은 높지 않을 수 있으나 제품의 특성상 초경박화, 초소형화, 고신뢰성화, 고급화 및 기능복합화가 되고 있으므로 소재에서의 가공뿐만 아니라, 전자파차폐, 특수표면처리 및 VA/VE등과 같은 기능 부가를 위한 고기술이 필요하게 되었고, 그 기술을 토대로 다양한 디자인을 요구하는 소비자의 욕구를 만족시키는 제품을 생산하기 위해서는 막대한 시간, 자금력 및 생산기반이 따르기 때문에 신규회사의 진입이 용이하지는 않으며, 휴대용 단말기를 신모델로 교체하는 Cycle time이 짧은 관계로 신규로 생산능력을 단기간 내에 갖추는 데도 문제점을 낳을 수가 있습니다. 그러므로 휴대용 단말기를 생산하는 대형 제조사들조차 공급차질과 품질 문제점을 안고 신규 제조업체를 찾는다는 것은 어렵다고 봅니다.또한 이동전화단말기 부품을 제조할 수 있는 것은 그 제품의 특성에 대하여 정확히 알아야 하므로 디자인부터 제품설계와 제작 및 양산 공정의 준비까지 처음부터 참여를 해야 되며 그렇지 못할 경우 제품생산 시 불량 또는 성능 저하와 같은 어려움이 발생하고, 이는 곧 품질 경쟁력과 직결되는 관계로 시장진입은 더욱더 어려운 상황이 되기도 합니다. 당사는 다이캐스팅 제조기술뿐만 아니라 휴대폰용 부품 조립생산 면에서 국내외 유사업체들 보다 경쟁력이 뛰어나다고 할 수 있습니다.

[자동차 부품 사업 부문]

(1) 산업의 특성

자동차부품 산업은 완성차 산업과 긴밀하게 연결되어 있는 전형적인 전방 연동형 산업으로, 완성차 업체의 생산량 및 판매계획에 직접적인 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다.

부품 공급업체는 완성차 제조사의 품질기준, 납기, 가격 경쟁력 등 복합적인 요구조건을 만족시켜야 하며, 일정 수준 이상의 기술력, 품질 신뢰성, 공정 관리능력을 갖춘 기업만이 장기간 거래관계를 유지할 수 있습니다. 자동차 부품은 안전 및 주행 성능에 직결되는 경우가 많아 인증, 검사, 추적 시스템 등 품질관리체계가 엄격히 적용되며, 초기 양산 승인 후에도 지속적인 개선 활동이 요구됩니다.또한 납품 물량이 크기 때문에 규모의 경제 확보가 중요하며, 생산지의 입지조건, 물류 효율성, 자동화 정도 등이 수익성에 큰 영향을 미칩니다.

(2) 산업의 성장성

최근 자동차 산업은 전동화, 자율주행, 경량화 등 기술 트렌드의 급속한 변화가 이루어지고 있으며, 이에 따라 기존 부품 업체들도 제품 포트폴리오 재편 및 기술 투자를 적극 추진 중입니다. 특히 전기차 및 하이브리드 차량의 확대에 따라 배터리 관련 부품과 전장부품 및 통신·제어 부품 수요는 증가하고 있어 산업 전반에 구조적 전환기가 진행 중입니다. 또한 신흥국을 중심으로 한 자동차 보급률 증가, 글로벌 OEM의 플랫폼 확대 전략, 친환경차 관련 정책지원 등이 중장기적으로 자동차 부품 산업의 성장성에 긍정적 요인으로 작용하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

자동차 부품 산업은 경기변동에 민감한 산업으로, 완성차 수요의 증감에 따라 부품 수요도 직접적으로 영향을 받습니다. 글로벌 경제 성장률, 유가 수준, 이자율, 소비자 신뢰지수 등 다양한 거시경제 지표가 자동차 산업에 영향을 미치며, 이에 따른 부품 산업의 수주 및 납품량도 동조화되는 특성을 보입니다.다만 자동차는 일반 소비재보다 수명이 길고 필수재적 성격을 갖기 때문에 경제 불황 시에도 일정 수준의 수요는 유지됩니다.

(4) 계절성

자동차 부품 산업은 통상적으로 신차 출시 주기 및 마케팅 일정에 따라 특정 시점에 일시적으로 수요가 집중되기도 합니다. 하지만 전반적으로는 계절성보다는 수주계약 및 프로젝트 일정에 따라 납품 물량이 결정되는 구조이므로, 일반 소비재와 비교할 때 계절적 영향은 크지 않은 산업입니다.

(5) 국내외 시장여건

국내 시장은 현대자동차·기아자동차 등 주요 완성차 업체의 내수 및 수출 생산 기반을 중심으로 공급망이 형성되어 있으며, 부품 업체 간 가격, 품질, 기술개발 역량을 바탕으로 한 치열한 경쟁이 전개되고 있습니다. 최근에는 전기차 등 신차종에 대응하기 위한 기술협력 및 공동개발도 활발히 진행되고 있습니다.한편, 글로벌 시장에서는 북미, 유럽, 중국, 동남아 등 주요 권역별 완성차 제조사의 생산거점 확대에 대응하여 현지화 전략(해외 생산기지 확보 및 기술센터 운영 등)이 중요해지고 있으며, 관세 영향, 글로벌 완성차 업체의 탈중국화, ESG 경영 강화 등 새로운 외부 요인이 부품 산업의 리스크로 작용하고 있어, 이를 대응하기 위한 전략적 접근이 요구되고 있습니다. 또한 당사의 자동차 부품 제품의 대부분을 해외 법인에서 수주를 받아 진행하고 있으며, 글로벌 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화 및 생산계획에 맞춘 공급을 정확히 예측할 수 없어 수주현황을 작성하지 아니하고 있습니다.