KH바텍 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요 ※당사는 설립 이후 가전,휴대폰,노트북등 휴대용IT기기의 기구물 위주사업을 영위하였으며, 현재는 이동통신산업이 주요 영업부문이며, 주력사업인 정밀기구 사업 외에 FPCB 관련 사업을 함께 영위하고 있습니다. 가.사업부문별 요약 재무현황 당사의 사업부문으로는 정밀기구사업(KH바텍, KHV(천진), KHV(혜주), KHV(하노이), KHV(박닌), KHV(인디아), FPCB사업(KH엘텍, KHELTEC-HANOI)이 존재하며, '21년 요약 재무현황은 "Ⅲ 재무에 관한 사항" 및 연결주석 1-2 종속기업의 현황을 참조 하시기 바랍니다. 나.사업부문별 현황

[정밀기구사업부문](1) 산업의 특성이동통신산업은 크게 이동통신 서비스산업과 장비 및 제품 제조산업으로 구분되며 당사는 장비 및 제품 제조산업 중 이동통신단말기(휴대폰,태블릿 등)부품 및 조립모듈(메카니즘) 제조산업에 해당됩니다. 이에 당사는 이동통신 서비스산업, 특히 이동통신단말기 시장의 성장과 밀접한 연관 관계를 가지고 있습니다. (2) 산업의 성장성 최근 휴대폰시장은 스마트폰의 성장과 개발도상국의 신규가입자 증가가 예상되면서 스마트폰을 중심으로 하는 중저가 시장을 중심으로 지속성장 할 것으로 예상됩니다. 또한 태블릿 PC의 성장으로, 휴대폰 업체들의 시장진입이 활발해 지고 있어 전체적인 이동통신산업의 시장규모는 지속 성장할 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 휴대폰을 포함한 IT기기는 경기변동에 민감한 산업이며, 경제가 성장하고, 활황기에는 휴대폰 전방산업의 수요증가로 당사에 대한 오더도 증가할 가능성이 커지며, 반대로 경기 하강국면에는 오더감소로 매출이 줄어들 가능성이 있습니다.(4) 계절성휴대폰산업은 최종SET의 경우 최대의 성수기는 크리스마스시즌, 입학/졸업시즌등으로 볼 수 있으며, 당사와 같은 부품산업의 경우는 그보다 다소 앞선다고 볼 수 있습니다. 반대로 비수기는 고객사 및 유통채널의 재고조정이 이루어지는 연말 및 1분기로 가정해 볼 수 있습니다.

(5) 국내외 시장여건 휴대용단말기 통신부품 중 당사의 제품은 성형제품인 관계로 시장의 진입장벽은 높지 않을 수 있으나 제품의 특성상 초경박화, 초소형화, 고신뢰성화, 고급화 및 기능복합화가 되고 있으므로 소재에서의 가공뿐만 아니라, 전자파차폐, 특수표면처리 및 VA/VE등과 같은 기능 부가를 위한 고기술이 필요하게 되었고, 그 기술을 토대로 다양한 디자인을 요구하는 소비자의 욕구를 만족시키는 제품을 생산하기 위해서는 막대한 시간, 자금력 및 생산기반이 따르기 때문에 신규회사의 진입이 용이하지는 않으며, 휴대용 단말기를 신모델로 교체하는 Cycle time이 짧은 관계로 신규로 생산능력을 단기간 내에 갖추는 데도 문제점을 낳을 수가 있습니다. 그러므로 휴대용 단말기를 생산하는 대형 제조사들조차 공급차질과 품질 문제점을 안고 신규 제조업체를 찾는다는 것은 어렵다고 봅니다. 또한 이동전화단말기 부품을 제조할 수 있는 것은 그 제품의 특성에 대하여 정확히 알아야 하므로 디자인부터 제품설계와 제작 및 양산 공정의 준비까지 처음부터 참여를 해야 되며 그렇지 못할 경우 제품생산 시 불량 또는 성능 저하와 같은 어려움이 발생하고, 이는 곧 품질 경쟁력과 직결되는 관계로 시장진입은 더욱더 어려운 상황이 되기도 합니다. 당사는 다이캐스팅 제조기술뿐만 아니라 휴대폰용 부품 조립생산 면에서 국내외 유사업체들 보다 경쟁력이 뛰어나다고 할 수 있습니다.

[FPCB사업부문] (1) 산업의 특성FPCB산업은 고도의 전자회로 및 정밀기계 기술을 요구하며 고수익을 창출하는 빌드업과 RFPCB 등 기술력을 요하는 제품의 비중이 증가하고 있어 기술력의 수준에 따라 수익성의 차별화가 나타납니다. 주문형 산업으로 고품질과 납기 준수를 강하게 요구하는 고객 지향적 산업으로 제품 개발시부터 전기적 특성, 크기, 부피, 두께 등을고려하여 제품의 특성에 맞게 주문 생산 및 제작하는 산업입니다. 또한 인쇄회로 기판산업의 특성상 반도체나 LCD산업과 마찬가지로 전공정이 설비에 의존하고 후공정에 있어 각 세부공정 별로 수작업에 의한 프로세스가 필요한 노동집약적인 특성을 가지고 있습니다. 또한 많은 공정에 있어 기계, 계측, 화공, 소재 등 관련 후방 분야와함께 동반하여 발전하는 산업적 파급효과가 큰 산업입니다.(2) 산업의 성장성FPCB 시장은 전자 제품의 경박단소화에 따른 적용 제품군의 확대로 그 시장규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 예전에 경성PCB가 적용되던 영역이 동일한 기능을 수행하는 FPCB로 대체되고 있기 때문이며, FPCB는 일반PCB가 무게나 부피,특히 경직성으로 인해 가지는 한계성을 극복하기 위하여 사용범위가 확대되고 있습니다. 최근 FPCB 적용이 확대되고 있는 자동차 산업과 의료기, 미래 성장산업인 로봇산업 등에도 Multi FPCB, Rigid FPCB 등의 고부가가치 FPCB의 사용이 점차 증가하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 주요 수요처가 핸드폰, 디스플레이 장치 등 전방산업의 실적에 크게 좌우되는 특성을지니고 있으며, 환율, 원자재 가격, 수출시장 환경 등 해외의 경기변동에 따라 매우 민감하게 반응하여 시장의 경기가 크게 변동되는 특성을 가지고 있습니다. (4) 계절성주 수요처인 휴대폰, 디스플레이등 IT분야의 최대성수기는 크리스마스, 연말로 볼 수있으며 FPCB 공급업체는 부품공급업체로1~2개월 앞섭니다. 비수기는 연말 및 1분기로 볼 수 있습니다. 그리고 요즘 추세는 휴대폰 단말기 신제품 출시 1~2개월 전이 부분적 성수기로 볼 수 있습니다.(5) 국내외 시장여건 당사가 생산하는 FPCB 제품은 국내뿐 아니라 중국, 일본 등지의 해외 고객 확보에도 전력을 다하고 있습니다. 현재 FPCB 시장에 가장 큰 영향을 주는 산업은 IT산업 중에서도 휴대폰 산업입니다. 최근 스마트폰의 성장율 둔화로 FPCB 시장 역시 영향을 받을것으로 예상되며, 중국 FPCB업체의 기술력 상승 및 단가인하 정책으로 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.

2.주요 제품 서비스 등 회사는 마그네슘/아연/알루미늄 캐스팅제품, 조립모듈, FPCB, 기타제품등을 생산, 판매하고 있으며, '21년 사업부문별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분	매출액(억원, 비율)

정밀기구	알루미늄 캐스팅	180	46.3%

마그네슘 캐스팅	4	0.9%

조립모듈	84	21.6%

기타	44	11.2%

FPCB	FPCB	78	20.0%

합 계	390	100.0%

주1) 기타로 구분된 품목은 금형 및 상품등입니다.주2) 상기 내용은 연결기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.

3.주요 원재료에 관한 사항 가.주요원자재 '21년 주요 원재료등 관련 사항은 하기와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	매입유형	품 목	금 액

전부문	주요 원재료	Al	1,961

MG	150

CCL(동박)	660

C/L(커버레이)	303

P/P(프리프레그)	57

D/F(드라이필름)	90

외주가공비	7,312

주1) 상기 내용은 연결기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.나. 주요 원재료의 가격 변동추이

구 분	제30기(1분기)	제29기	제28기

알루미늄합금	$2.38/KG	$1.98/KG	$2.02/KG

마그네슘합금	$2.12/KG	$1.99/KG	$1.81/KG

주1) 정밀기구사업의 주요 원재료 가격 변동 현황입니다.주2) 가격변동 외 기타 다른내용들은 영업활동에 관한 중요한 보안 사항으로 판단되어 기재를 생략합니다. 4.생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거정밀기구사업의 생산공정이 다수임에 따라 가장 핵심적인 공정인 다이캐스팅 공정을 기준으로 생산능력을 산출하였으며, 현실적인 총 가동일은 월력을 기준으로 평가 하였습니다. 1일 가용시간은 24시간이며 3교대로 작업이 가능하며, 생산능력은 "대당일일생산수량 X 당기가동가능일 X 기계대수"로 산출하고 있습니다. '21년 생산능력은 "일일생산량 X 91일 X 16대 X 78%(loss감안)"= 35.9백만개 수준임. 나. 생산실적 및 가동률' 21년 다이캐스팅 가동율은 "16,179천(생산실적) / 35,933천(생산능력)= 45.0%" 입니다

다. 사업장 현황정밀기구사업은 구미에 위치한 본사를 포함하여 국내에 총3개공장 (구미1공장,2공장,3공장) 과 서울사무소를 비롯하여, 중국 천진, 중국 혜주, 베트남 (타이응웬/ 박닌), 인도(그레이터노이다)에 해외생산법인이 있으며, FPCB 생산은 안산 / 베트남 사업장에서 수행하고 있습니다.

[사업장 현황]

지역	사업장	소재지

국내	본사,구미1공장	경북 구미시 1공단로 10길 53-12

구미2공장	경북 구미시 1공단로 10길 90

구미3공장	경북 구미시 1공단로 6길 128

경기도 안산	경기도 안산시 단원구 신원로91번길 61

서울사무소	서울시 서초구 반포대로 18

해외	중국	혜주

중국	천진

베트남	하노이

베트남	박닌

인도	그레이터 노이다

당사의 주요 생산설비는 토지, 건물, 기계장치, 건설중인자산등이 있으며 '21년 장부가치는 1,537억원입니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초장부가액	증감	기타	감가상각	기말

증가	감소

토지	35,125,076	12,800	-	546,024	-	35,683,900

건물	46,193,582	499,489	-	1,265,578	-683,086	47,275,563

구축물	403,222	-	-	-	-	403,222

기계장치	37,795,381	14,374,969	-31,008	1,776,200	-2,146,555	51,768,986

차량운반구	548,007	-	-26,442	21,357	-19,569	523,353

공구와기구	903,238	299,352	137,191	4,396	-241,241	1,102,936

비품	1,426,663	127,705	-1,102	27,909	-83,335	1,497,839

시설장치	901,731	24,494	-	18,851	-83,111	861,966

전기장치	3,360,673	103,857	-	127,274	-88,877	3,502,926

사용권자산	936,029	-	-	37,453	-	973,482

입목	135,600	-	-	-	-	135,600

건설중인자산	18,867,763	221,067	-9,747,609	611,812	-	9,953,034

합계	146,596,965	15,663,733	-9,668,970	4,436,854	-3,345,774	153,682,807

(주1) 기타증감은 해외종속기업의 외화표시 재무제표의 원화환산에 따른 환율변동효과입니다.

5. 매출에 관한 사항 가.매출실적당사의 매출은 원소재 및 품목에 따라 분류하며 크게 AL/MG/ZN 캐스팅제품, 조립모듈, 기타품목, FPCB로 구분됩니다. AL/MG 캐스팅제품은 휴대폰의 내장재(LCD Bracket류), 외장재(CASE류)에 주로 사용되며, 휴대폰의 슬림화 트렌드에 따라 꾸준하게 수요가 증가되고 있습니다. ZN제품은 주로 휴대폰의 외장(데코레이션) 및 내장재에 사용이 되고 있습니다. 조립모듈 제품은 AL,MG,ZN,SUS류의 단품과 기타부품들을 모듈화시켜 힌지등의 메카니즘에 주로 사용되고 있으며, 기타품목은 금형 및 상품매출로 구분되어 집니다. FPCB는 연성회로기판으로 휴대전화등에 사용됩니다.사업부문별 매출 실적

[단위:억원]

사업부문	매출유형	품 목	제30기1분기	제29기	제28기

무선통신기기 및기타IT제품	부품	MG내.외장품	4	12	21

알루미늄	180	675	787

조립모듈	84	575	879

기타	44	355

FPCB	78	233	349

합계	390	1,850	2,036

해외	303	1,504	1,527

국내	87	346	519

주) 상기 내용은 연결기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다. 나.판매방법 및 조건당사의 매출(제품)은 국내 및 해외 판매로 이루어져 있으며, 국내공급은 판매시점에 매출로 인식되고, 해외공급은 선적시점에 매출로 인식되고 있으며, 업체별 계약조건에 따라 현금결제를 원칙으로 하고 있습니다.

다.판매전략당사는 주문생산방식으로 고객(고객의 1차 생산업체포함)과 연계하여 각 모델별 제품을 납품하고 있으며, 시장조사를 통하여 소비자의 기호에 맞는 제품을 공동개발하여 고객에게 납품하고 있습니다. 그리고 확정수량계약이 아닌 모델별 양산품목이 시장의 판매수량에 연동되어 당사의 생산물량이 결정됩니다. 6.수주상황 당사의 제품은 이동통신단말기 제조업체등의 생산계획에 의한 주문 생산방식이며, 제품개발 수주를 제외하고는 통상 2주에서 4주이전에 생산제품 주문을 접수하는 단기 발주형식으로 이루어 지고 있어 수주현황은 작성하지 아니하고 있습니다. 7.시장위험과 위험관리 가.주요 시장위험 내용 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의건정성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외매출에 의한 외화수금이 원자재 및 부자재 수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다.

나.위험관리방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여, 당사거래 금융기관으로부터 환리스크에 대하여 주기적으로 컨설팅을 받고 있으며, 환리스크 관리를 위해 별도 조직에서 관리하고 있으며, 다음의 내용들을 그 원칙으로 하고 있습니다.① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급에 의한 원인거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고 ② 환위험 관리의 기본 정책은 수출, 수입거래 및 외화부채의 자연헤지부문만 관리하고 있습니다.다.환관리관련 추진사항 당사는 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 준비해 나가고 있으며, 보다 완전하고 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통한 외환 전문인력을 양성할 예정입니다.재무위험관리에 대한 자세한 내용은 연결재무제표 주석 25, 별도재무제표 주석 29의 내용을 참고하시기 바랍니다.

8.연구개발활동 가.연구개발활동의 개요당사는 고객과의 협력에 의한 제품개발, 자체 선행기술개발, 신소재(공법)개발을 중심으로 연구개발활동을 진행하고 있으며, 고객 및 국가산하단체등과 협력하여 시장을 선도해 나갈 수 있는 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.나.연구개발 담당조직1) 국내당사는 연구개발 업무를 전담하는 부설연구소와 제품개발그룹을 별도로 설립하여 운영하고 있으며, 연구소는 주로 신소재/신공법 위주의 미래 성장엔진에 필요한 핵심요소 기술 확보에 집중하고 있으며, 제품개발그룹은 선행기술개발/양산개발과 관련하여 고객 개발인력과 협력하여 당사의 연구개발을 진행해나가고 있습니다.2)해외중국 혜주법인, 베트남 타이응웬 지역에 개발조직을 운영하고 있으며, 국내 연구개발조직과 원활한Network을 형성하여, 현지에서 고객근접대응을 통한 고객만족도 제고를 충실히 이행하고 있습니다.

다. 연구개발 비용회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

[단위:천원]

과 목	제30기(1분기)	제29기	제28기	비 고

연구개발비용 계	2,304,723	7,992,067	8,530,041	-

연구개발비 / 매출액 비율	5.91%	4.32%	4.19%	-

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.주2) 상기 연구개발비용은 연구소이외의 개발부서의 인건비 및 기타제조비용도 포함 하여 산정하였습니다.주3) 상기의 연구개발비용은 정밀기구사업의 연구개발비입니다.

라. 연구개발 실적

번호	상태	특허내용	등록번호

1	특허	휴대단말기용 롱스트로크 틸팅 힌지모듈	10-1046656

2	특허	틸트힌지모듈 및 이것이 장착된 휴대단말기	10-1049958

3	특허	휴대단말기용 틸트힌지모듈	10-1051773

4	특허	휴대단말기용 틸트힌지모듈	10-1059833

5	특허	휴대단말기용 스윙타입 힌지모듈	10-1061760

6	특허	이중 회전축을 갖는 힌지모듈이 구비된 휴대단말기	10-1062621

7	특허	스윙타입 힌지모듈	10-1079622

8	특허	휴대단말기용 롱스트로크 틸팅 힌지모듈	10-1088688

9	특허	다단 슬라이딩 힌지모듈	10-1092901

10	특허	슬림화된 슬라이딩 힌지모듈	10-1094659

11	특허	오토 틸트 힌지모듈	10-1099457

12	특허	리프트 업 슬라이딩 힌지모듈	10-1104193

13	특허	휴대단말기용 틸트힌지모듈	10-1104194

14	특허	오토 틸트 힌지모듈	10-1106145

15	특허	휴대단말기용 프리스탑 힌지모듈	10-1113712

16	특허	휴대단말기용 프리스탑 힌지모듈	10-1113711

17	특허	휴대단말기용 틸트힌지모듈 및 그 작동방법	10-1117585

18	특허	휴대단말기용 프리스탑 힌지모듈	10-1124414

19	특허	폴더용 휴대단말기의 프리스탑 힌지모듈	10-1133050

20	특허	내마모성이 향상된 반투명 도장방법	10-1133642

21	특허	휴대단말기용 틸트 업 모듈	10-1142364

22	특허	2축 힌지 모듈 및 이것이 장착된 휴대단말기	10-1142836

23	특허	와이드 디스플레이부를 갖는 폴더형 휴대단말기	10-1144136

24	특허	휴대단말기용 케이스 및 그 제조방법	10-1150452

25	특허	휴대단말기용 롱스트로크 틸팅 힌지모듈	10-1171167

26	특허	휴대단말기용 스윙 힌지 모듈	10-1173013

27	특허	다이캐스팅용 구리합금	10-1189479

28	특허	주석이 첨가된 다이캐스팅용 구리합금	10-1189478

29	특허	신축형 수납부가 형성된 휴대단말기용 케이스	10-1190159

30	특허	저손실 복수 방향 안테나의 선택적 통신 방식 스위칭을 적용하는 가공 송배전 선로 감시장치	10-1192015

31	특허	회전형 커넥터가 장착된 휴대단말기	10-1198265

32	특허	알루미늄-아연합금	10-1205183

33	특허	360도 폴딩형 휴대단말기	10-1231594

34	특허	다이캐스팅용 구리합금	10-1246598

35	특허	거치대가 구비된 폴더형 휴대단말기	10-1258472

36	특허	와이드 디스플레이를 구현하기 위한 폴더형 휴대단말기	10-1260044

37	특허	백 플립 휴대단말기	10-1262656

38	특허	차량 거치형의 미스트 발생 장치	10-1277554

39	특허	광전력전송장치를 이용한 송전 철탑 전력 공급 시스템 및 방법, 광전력전송장치를이용한 데이터 송수신 방법	10-1285825

40	특허	반응고 성형에 의한 박판의 제조방법 및 장치	10-1307233

41	특허	카드 트레이 모듈	10-1349279

42	특허	휴대단말기용 엘시디 모듈 검사장치	10-1365985

43	특허	젠더가 구비된 휴대단말기 커버	10-1417739

44	특허	다면 가공장치 및 다면 가공방법	10-1510132

45	특허	금속 외장 케이스의 제조방법	10-1629664

46	특허	휴대 단말기의 슬라이딩 유닛의 가이드 장치	10-1634811

47	특허	다면 가공 장치	10-1668819

48	특허	전자기기 구조물 및 그 제조방법	10-1709709

1	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	10-2015-0131459

2	특허출원	휴대전자기기용 힌지장치	10-2015-0132577

3	특허출원	캐스팅 냉각방법	10-2015-0140999

4	특허출원	금속 소재의 강도향상 방법 및 장치	10-2015-0141001

5	특허출원	다이캐스팅 설비의 금형 또는 플런저에 사용되는 이형제 또는 윤활제	10-2015-0140995

6	특허출원	무선통신기기 케이스의 제조방법	10-2015-0185668

7	특허출원	휴대단말기용 금속 프레임 조립체	10-2016-0000873

8	특허출원	휴대단말기용 금속 외장 케이스 및 그 제조방법	10-2016-0073534

9	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	10-2016-0075174

10	특허출원	강도가 향상된 아노다이징용 알루미늄 합금 및 개선된 아노다이징 방법	10-2016-0094274

11	특허출원	주조방법 및 주조금형의 탕구 구조	10-2016-0115492

12	특허출원	금형 가열장치	10-2016-0115498

13	특허출원	휴대단말기용 금속 케이스 제조방법	10-2016-0115504

14	특허출원	강도가 향상된 아노다이징 알루미늄 합금	10-2016-0115490

15	특허출원	다이캐스팅 금형	10-2017-0000375

16	특허출원	이종 재질로 이루어진 제품 표면의 도장방법	10-2017-0001693

17	특허출원	부품 접합 방법	10-2017-0063086

18	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	10-2017-0095151

19	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	10-2017-0095152

20	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	10-2017-0098390

21	특허출원	전기자동차용 배터리 하우징 제조방법 및 배터리 커버 접합용 구조물	10-2017-0114254

22	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	10-2017-0139130

23	특허출원	전자담배	10-2018-0018636

24	특허출원	전자담배	10-2018-0018643

25	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	PCT/KR2018/008535

26	특허출원	휴대단말기용 프레임 구조물 제조방법	PCT/KR2018/008537

27	특허출원	휴대 단말기용 접혀지는 힌지 모듈	10-2020-0042151

28	특허출원	폴더블 디스플레이용 힌지장치	10-2020-0079316

29	특허출원	폴더블 디스플레이용 힌지장치	10-2020-0079318

30	특허출원	폴더블 힌지 장치	10-2020-0134331

31	특허출원	방열모듈 및 그 제조방법	10-2020-0144266

32	특허출원	폴더블 힌지장치	10-2021-0013106

33	특허출원	폴더블 힌지장치	10-2021-0013109

34	특허출원	폴더블 힌지장치	10-2021-0059521

35	특허출원	폴더블 힌지장치	10-2021-0057752

주) 상기 내용은 2010년 이후의 특허내용임.