에스에이티 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

1. 당사는 ITS 사업, 모바일 관련 부품 공급업, 임대사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.

[ ITS 사업 ]

(1) 산업의 특성

ITS(Intelligent Transport Systems, 지능형 교통 시스템) 산업은 정보통신기술(ICT)을 활용하여 교통의 효율성과 안전성을 높이는 시스템 산업이며, 다음과 같은 특성을 갖습니다.

구 분	내 용

기술 융합	ICT, 교통, 인공지능, IoT 등이 결합된 기술 집약형 산업

공공 주도형	국가, 지자체 중심의 발주형 시장 구조로 공공 조달의 비중 높음

인프라 연계성	도로, 신호체계, 관제센터 등 물리적 인프라와 긴밀한 연동 필요

데이터 중심	교통 정보 수집, 분석을 기반으로 하는 예측, 제어 기술 적용

공공 목적 실현	교통사고 예방, 대기질 개선, 에너지 절약 등의 환경/안전 개선 도모

(2) 산업의 성장성

ITS 산업은 AI, 빅데이터, 자율주행, 5G/6G, IoT 등 기술의 발전, 안전과 친환경 이슈 대응, 고령화 등으로 인한 사회적인 수요 대응, 정부 주도의 스마트 시티 구축, 자율주행 인프라 구축의 필요성 등을 감안하면, 성장 가능성이 높은 사업 분야라고 할 수 있습니다.

(3) 사업의 내용

당사는 도로 파손의 주된 원인이 되고 있는 화물차량의 과적 방지를 위한 과적차량단속장비의 제작, 설치, 유지관리 및 교정 사업에 강점이 있습니다. 과적차량단속장비의 주요 부품인 축중검 출판을 국산화하고, 다차선용 자동축중기 상용화에 성공하였으며, 이러한 기술력을 인정받아 전국에 설치된 고정식 축중기의 70% 이상을 제조 및 납품하였습니다. 내수시장에서의 성과를 바탕으로 캄보디아와 방글라데시에 과적차량단속시스템이 수출되었으며, 향후에도 동남아시아 시장에서 추가 사업기회가 있을 것으로 예상됩니다.

국내 장비 납품현황

납품처	고정식 축중기	이동식 축중기	고속 축중기	교통량 측정기

한국도로공사	510 차로	28 SET	4차로	176차로

국토교통부	42 차로	86 SET	12차로	-

행정안전부	12 차로	328 SET	2차로	-

민자	189 차로	131 SET	-	20차로

합계	753차로	573 SET	18차로	196차로

(4) 주요 제품

① 저속 과적차량단속시스템(Low Speed Weigh In Motion)

저속으로 운행하는 화물차의 과적단속시스템으로 톨게이트 화물차로, 국도 과적단속 검문소 등에 양방향 2개 차선 또는 일방향으로 고정된 차선에 설치하여 차량이 저속으로 이동하는 상태에서 차량에 대한 축중량과 총중량을 측정하는 장비입니다.② 스마트 과적차량단속시스템(Smart Low Speed Weigh In Motion)

개별 영업소의 과적차량단속에 대한 정보를 중앙의 센터서버에서 수집이 가능하도록 실시간으로 전송하여 운영자가 중앙 센터에서 전국 영업소를 실시간으로 관리할 수 있게 하는 장비입니다.③ 고속 과적차량단속시스템(High Speed Weigh In Motion)

고속으로 운행하는 화물차에 대한 과적단속시스템으로 고속도로, 국도, 교량 전/후에 설치하여, 시속30km ~ 200km 사이의 차량에 대한 윤하중(또는 축하중)을 측정하는 장비입니다.④ 계중기(Truck Scale)

고정식 축중기에 의해 과적으로 인지된 차량에 대해 정지상태에서 정확하게 측정하여 과적 여부를 재확인하는 장비입니다.

⑤ 이동식 축중기(Portable Wheel Load Scale)

정지된 차량의 윤하중을 측정할 수 있는 휴대용 저울이며, 이동하여 과적을 단속할 수 있도록 가볍게 설계되었습니다.

⑥ AVC시스템(Automated Vehicle Classification System)

도로상에 설치되는 각종 감지기로부터 신호를 받아 도로의 교통량, 점유율, 속도 등을 산출 및 수집하여 센터에 전송하고 차량의 차종(국토부 지정 12종)을 분류하는 교통량 조사장비입니다.

⑦ VDS 시스템(Vehicle Detection System)도로상에 설치되는 각종 감지기로부터 신호를 받아 도로의 교통량, 점유율, 속도 등을 산출 및 수집하여 센터에 전송하는 교통량 조사장비입니다.

⑧ VMS 시스템(Variable Message Sign System)

도로 이용자에게 교통, 도로, 기상상황 및 공사로 인한 통제 등에 대한 실시간 정보를 제공하는 장비입니다.

⑨ AVI시스템(Automatic Vehicle Identification)

자동 차량번호 인식장치로써 트래픽용 카메라를 사용하여 차량의 번호판을 자동으로 인식하는 장비입니다.

[ 모바일 관련 부품 공급업 ]

(1) 사업의 내용

당사는 2015년 9월에 베트남 소재의 나노테크 지분 100%를 취득하여 종속회사로 편입한 이후, 나노테크에서 생산하는 모바일 관련 다이컷팅 제품과 인쇄물 등의 생산에 필요한 자재를 국내에서 조달하여 납품하고 있습니다.

당사의 자회사인 나노테크는 업계 최고 수준의 고객 대응력, 납기, 품질, 회사 관리 등에 있어서의 강점을 바탕으로 600여개 이상의 다양한 제품을 생산하여 납품할 수 있는 역량을 보유하고 있어, 경쟁사 대비 높은 성장이 예상되며, 이에 따라 당사의 원자재 납품을 통한 매출과 이익도 증가할 것으로 기대됩니다.

(2) 사업의 전망

나노테크는 고객사인 모바일 제품 제조사의 신제품 개발과 생산 등에 따른 신규 아이템을 지속적으로 수주하는 상황이며, 관련 신규 제품의 양산에 따라 당사의 물품 공급량도 증가할 것으로 예상됩니다. 최근에는 고객사가 원가 경쟁력의 확보를 위해 해외생산을 비중을 확대하는 과정에 있어, 성공적으로 현지에 생산 기지를 확보한 자회사(나노테크)의 역량을 최대한 활용하여 당사의 추가적인 성장을 도모할 계획입니다.

또한, 자회사인 나노테크가 기존에 축적된 역량을 기반으로 베트남에 진출한 다양한 글로벌 회사들과의 거래를 확대하면, 당사의 추가적인 성장에도 상당한 기여를 할 것으로 예상됩니다.

[ 부동산 임대업 ]

(1) 사업의 내용

당사는 보유 부동산을 활용하여 임대업을 영위하고 있습니다. 당사가 7층을 사용하고 나머지는 임대하여 안정적인 임대수익을 확보하고 있습니다.

부동산 현황

구 분	내 용

건물명	에스에이타워

위치	경기도 군포시 엘에스로 175(산본동)

용도/구조	지식산업센터

면적	대지 3,219.9㎡, 연면적 14,610.50㎡

건물 규모	지하 2층 ~ 지상 7층

주차대수	147대 (자주식 117대, 기계식 30대)

주) 6층은 종속회사인 한국도로전산㈜의 소유

(2) 산업의 특성

부동산 임대업은 다음과 같은 특징을 갖습니다.

구 분	내 용

안정적인 수익 창출	- 정기적인 임대료 수입 : 안정적인 현금 흐름 확보
- 수익 안정성이 높고, 경기 침체 시에도 비교적 변동성 낮은 산업

자산 기반 사업	- 임대수익 외에 부동산의 가치 상승에 따른 시세 차익 가능
- 담보대출을 통한 자금 운용 가능

대규모 투자 선행	- 부동산 매입 시점에 상당한 자금 소요
- 투자금 회수까지 장기간 소요

위치의 중요성	- 입지(Location)에 따라 임대 수익률과 공실률이 좌우
- 교통, 생활 인프라, 지역 개발 계획 등과 밀접한 연관

관리와 유지 비용 발생	- 건물의 유지보수, 관리 인력, 세금 등 운영 비용 발생
- 건물이 노후화되면서 관리 부담도 증가

2. 당사는 다양한 업종의 종속회사를 보유하고 있으며, 주요 종속회사의 사업 내용은 다음과 같습니다.

[ 한국도로전산㈜ ]

(1) 사업의 내용

한국도로전산은 교정 사업을 주요사업으로 하고 있으며, 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

2013년	에임시스템㈜에서 분할하여 설립(㈜에임)
한국도로전산㈜로 사명 변경

2015년	국제공인교정기관(KOLAS) 인증 취득

한국도로전산은 과적차량 단속을 위한 장비인 축중기(고정식, 이동식, 계중기 포함)에 대한 교정 업무를 수행하고 있으며, 축중기에 대한 교정은 과적에 대한 적발의 신뢰도 유지를 위해서 1년에 1회가 의무사항입니다.

(2) 산업의 특성

교정 사업은 한국인정기구(KOLAS ; Korea Laboratory Accreditation Scheme)로부터 인증을 획득하고, 교정에 필요한 각종 장비와 필요 교육을 이수하고 적정 자격을 보유한 인력을 확보해야만 영위할 수 있는 사업입니다. 이러한 이유로 상당한 진입 장벽이 존재하며, 시장 내에서 교정 역량을 보유한 업체는 극소수에 불과합니다. 특히, 기존에 설치된 축중기에 대한 교정을 대상으로 하고 있기 때문에, 국내에 설치된 축중기의 70% 이상을 납품한 당사의 종속회사인 한국도로전산은 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다.

[ 제주산업㈜ ]

(1) 사업의 내용

당사는 2014년 11월에 제주산업㈜의 지분 80%를 인수하여 종속회사로 편입하였으며, 제주산업이 100% 출자한 서귀포산업㈜ 및 에코산업개발㈜도 종속회사로 편입되었습니다.

제주산업은 건설폐기물 중간처리 전문업체로 본사는 제주특별자치도 제주시에 소재하고 있으며 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1995년	제주산업㈜ 설립(폐기물처리업 허가)

2006년	건설폐기물 중간처리업으로 변경

2009년	포장공사업 면허 취득

2010년	㈜제주산업서귀포(서귀포산업㈜로 사명 변경) 설립

2012년	종합건설업(토목) 면허 취득

2014년	에코산업개발㈜ 설립
㈜에스에이티로 최대주주 변경

2020년	농수산물 유통사업 개시

2021년	냉동창고 건설

(2) 산업의 특성

건설폐기물 중간처리업은 토목, 건축공사 현장 또는 재개발 과정에서 발생하는 각종 건설폐기물(폐콘크리트, 폐아스콘, 폐목재, 건설폐재류, 혼합폐기물 등)을 그 특성에 맞게 적정 처리하고, 이 과정에서 발생되는 재활용품을 제조/판매하며, 재활용이 불가능한 것은 폐기하는 것을 수행하는 사업입니다. 해당 사업의 수익구조는 폐기물의 수집운반 및 중간처리 등의 용역 매출, 순환골재, 톱밥 등의 재활용품 판매, 고철 등의 부산물 판매 등으로 구성됩니다.

(3) 경쟁 현황

전국의 건설폐기물 중간처리업체는 607개이며, 제주권역에는 16개가 위치하고 있습니다. 관급 물량의 수주, 폐기물의 장거리 운반 제약 등으로 인해 특정지역 내에서 경쟁하는 상황입니다.

지역별 중간처리업체 분포 현황

구분	서울/경기/인천	강원	충북	충남/대전	전북	광주/전남	대구/경북	부산/울산/경남	제주

업체 수	119	56	33	51	58	75	108	91	16

주) 건설자원협회, 2025년 2월 17일 기준(4) 산업의 전망

건설폐기물 중간처리업은 처리량 증가, 제도적인 변화, 규모의 경제 실현, 다양한 수익원 발굴 등을 통한 성장이 예상됩니다.

구 분	내 용

건설폐기물 발생량 증가	- 재건축, 재개발, 대규모 SOC 투자 등으로 폐기물 발생 지속
- 건설폐기물은 전체 산업폐기물의 약 50% 이상 차지(국토교통부)

자원순환기본법/
폐기물관리법 강화	- 정부의 순환 경제 활성화 정책에 따라 단순 매립/소각이 아닌, 재활용 중심의 처리가 강화되어 관련 매출 증대 가능
- 선별, 파쇄, 세척, 비산먼지 방지시설 등에 대한 환경투자 요구 확대

지자체 위탁사업 확대	- 다수의 지자체가 민간 중간처리업체에 위탁하여 비용 효율화

통합/대형화 추세 강화	- 일부 업체는 노후 설비/환경 기준 미달로 경쟁력 취약하며, 환경 투자 설비에 대한 부담 증가
- 수도권 소재 복합 폐기물처리기업은 운반, 선별, 중간처리, 순환골재 생산까지 수직 계열화(대기업 계열사도 진출)
- 중소업체는 대형사의 위탁 운용이나 M 가능성 있음

수익 구조 다변화	- 처리수수료 중심에서 순환 자원 판매 등 추가 수익원 발굴
- RDF(고형연료)·바이오가스 등 2차 자원 판매 수익 가능

(5) 회사의 경쟁력

제주산업은 건설폐기물의 중간처리과정에서 발생하는 순환 골재를 활용하여 상온재생아스콘 및 가열재생아스콘 생산 역량을 보유하고 있으며, 이를 일부 활용하여 토목 및 포장공사업을 수행하고 있습니다. 전반적으로 공공기관의 발주 규모는 정체되고 있으나, 제주도 외부 투자자에 의한 민간 건축 공사는 지속적으로 진행됨에 따라 관련 매출은 유지될 것으로 전망됩니다.

제주산업은 2020년부터 신규 사업으로 농수축산물의 유통업을 개시하였으며, 이를 지원하기 위한 창고시설도 점진적으로 확충하여 왔습니다. 제주도 내는 물론 도외 거래처와의 거래를 확대하면서 매출을 증대시키고 있습니다.

제주산업은 건설폐기물 중간처리업의 안정적인 수익을 바탕으로, 재활용품의 판매, 공사 매출, 농수산물 유통을 통한 추가 매출, 넓은 사업 부지의 적절한 활용을 통해서 점진적으로 성장할 수 있을 것으로 기대됩니다.

[ 나노테크(베트남) ]

(1) 사업의 내용

당사는 2015년 9월에 베트남 소재의 나노테크 유한책임회사(NANO TECH CO., LTD 지분 100%를 인수하여 종속회사로 편입하였습니다. 나노테크는 베트남 하노이 인근의 박닌 시에서 모바일 기기 관련 다이컷팅, 인쇄 제품 등을 생산하여 거래처(삼성전자 등)에 공급하고 있으며, 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

2007년	법인 설립

2009년	공장 준공 및 가동
삼성전자 베트남(SEV) 1차 협력업체 선정

2013년	삼성전자 베트남(SEV) Best Partner 선정

2015년	에스에이티가 지분 100% 인수

(2) 산업의 특성

나노테크가 영위하는 모바일 관련 부품 공급업은 다음의 특성을 갖고 있습니다.

구 분	내 용

기술 집약 산업	- 고성능/초소형화 트렌드에 따라, 부품의 정밀성/기술력이 필수
- 디스플레이, 배터리, 반도체 등은 신기술 개발 경쟁 치열

고객사 종속성	- 삼성전자, 애플, 샤오미 등 소수의 글로벌 완제품 기업이 시장 지배
- 부품사는 기술력, 품질, 납기, 단가 모두 충족해야 납품 가능
- 거래처 이탈 시, 기업 존속에 위협

제품 및 기술의
변화 주기 급격	- 신모델에 따른 부품 규격의 잦은 변경
- 지속적인 R 투자 필요

낮은 단가와
높은 품질 요구	- 완제품 업체의 잦은 단가 인하와 품질 강화 요구
- 대규모 자동화 설비와 품질관리 체계 필수

규모의 경제 중요	- 장비 투자 및 자동화 설비 비중이 높아 초기 투자 부담 大
- 대량 생산을 통한 단가 경쟁력 확보가 경쟁력의 핵심

베트남은 삼성전자를 중심으로 전세계 휴대폰 생산량의 상당량을 점유하고 있는 시장으로 수도인 하노이 인근의 박닌성과 타이응웬성에 다수의 한국 부품업체가 진출한 곳입니다. 참고로, 베트남의 삼성전자 협력업체는 1차 52개사, 2차 202개사(2022년 기준)로 파악되며, 나노테크는 삼성전자의 1차 협력사입니다.

(3) 산업의 전망

삼성전자 및 삼성디스플레이의 베트남 투자가 비교적 대규모로 지속될 예정에 있으므로, 협력사로부터의 부품 수급량도 증가할 것으로 기대됩니다. 또한, 협력사의 현지화 및 기술 역량 강화를 통해 중국산 부품의 의존도를 줄이는 전략이 완성품업체 내부에서 강조되고 있으므로, 이 점 또한 현지 부품 협력사들에게는 우호적인 이슈라고 할 수 있습니다.

다만, 글로벌 무역 환경 변화, 미국 관세 리스크에 대한 대응이 필수적으로 요구되므로, 단순한 부품 공급에서 벗어나 기술 및 품질 중심의 역량 확보를 전제로 베트남 현지에서 확대되는 공급망에 참여가 필요한 상황입니다.

이러한 시장 여건을 감안하면, 베트남에서 현지에서의 안정적인 생산 및 공급체계를 확립한 나노테크는 기존에 진출한 휴대폰 부품사업부분 외에도 기타 업종의 다국적 기업을 대상으로 하는 신규사업에 효율적인 진출이 가능할 것으로 판단되며, 이에 따른 매출 증대와 다양한 사업기회를 포착할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(4) 회사의 경쟁력

나노테크의 주요 공정인 다이컷팅(Die-cutting)은 다이(Die, 금형)를 이용해 소재를 원하는 형태로 절단(커팅)하거나 천공하는 공정으로 주로 정밀도 높은 반복 가공, 대량 생산, 일관된 품질 확보가 필요한 산업에서 활용됩니다.

현재 베트남에는 10개 이상의 다이컷팅 업체가 있으나, 다이컷팅과 인쇄를 동시에 수행하는 업체는 나노테크를 비롯한 소수에 불과하며, 나노테크는 초기에 베트남에 진입하여 성공적으로 사업을 운영한 선도 업체로서 위상을 공고히 하고 있습니다.

[ 위더스케미칼㈜ ]

(1) 회사의 개요

당사는 2017년 11월에 위더스케미칼의 지분을 인수하여 종속회사로 편입하였으며, 위더스케미칼이 출자한 티씨씨㈜도 종속회사로 편입되었습니다.

위더스케미칼㈜는 포장 및 라벨용 수축필름 등 제조업체로 본사는 경기도 안성시에 소재하고 있으며, 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1999년	위더스케미칼㈜ 설립

2011년	티씨씨㈜ 설립

2017년	㈜에스에이티가 인수

(2) 산업의 특성

수축필름은 필름을 연신 및 냉각하여 만들고 열(열 또는 스팀)을 가하면 수축하여 제품을 밀착 포장하는 특성을 가진 플라스틱 필름입니다. 수축필름에 쓰이는 플라스틱은 폴리염화비닐 (PVC)이나 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP)등이며, 다음과 같은 특징을 갖고 있습니다.

구 분	내 용

다양한 사용처	- 포장 시장 전반에 활용되므로, 수요 산업이 넓고 경기 영향이 분산됨
- 식품(신선, 가공식품 포함)과 소비재, 이커머스에서는 필수

높은 기술 수준	- 두께 균일성, 투명성, 열수축률 제어 등이 기술경쟁력의 핵심
- 고속 포장기계에 대응하기 위한 정밀한 필름 제어 기술 필요

고객 대응성	- 다양한 제품 크기, 형태에 대응해야 하므로 고객맞춤형 수축필름 필요
- 인쇄 가능 여부, 고객 요구에 대한 대응성이 경쟁력 요인

(3) 산업의 성장성

수축필름 산업은 포장 산업 내에서 상대적으로 고부가가치를 창출하는 분야로, 유통/물류의 자동화, 친환경 소재에 대한 수요 증가, 다품종 소량생산 아이템 포장 수요 확대와 맞물려 꾸준히 성장하는 중입니다. 지역적으로는 중국과 인도를 중심으로 하는 아시아태평양(APAC)에서 빠르게 시장이 확대되고 있으며, 발표기관에 따라 정도의 차이는 있지만, 전 세계적으로 2030년까지는 연평균 5% 이상 성장할 것으로 예상됩니다.

(4) 회사의 영업 상황

PVC, PP 등의 원재료를 배합한 후에 사출하여 필름을 제조하고 사출된 필름은 연신 및 냉각하여 수축필름 원단을 생산하고 있으며, 생산하지 않는 일부 필름(PET 등)은 고객 수요에 대응하기 위해 상품으로 매입하여 판매하고 있습니다.

PVC는 수요가 많은 중동 및 동남아 지역에 수출되고 있으며, PP 필름은 국내 시장을 위주로 판매되고 일부 수출되고 있습니다. 특히, PP필름은 주로 라면, 야쿠르트, 책 등의 포장재로 활용되고 있는데 해당 분야에서는 압도적인 국내시장 점유율을 보유하고 있습니다.

(5) 회사의 성장성

위더스케미칼은 2023년말부터 신규 제품인 OPS(Oriented Polystyrene)의 개발에 착수하여 2024년말부터 거래처에 납품을 시작하였습니다. 국내시장을 독점하고 있는 경쟁업체와 본격적인 경쟁에 돌입하였으며, 기존 거래처에 납품이 가능하여 신규 거래처 발굴에 대한 위험이 상대적으로 낮은 편입니다. 내수 시장에서의 성과를 바탕으로 해외 판매를 진행하면 관련 매출을 더욱 확대될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

또한, K-푸드 수출의 주역인 라면 수출의 성장세에 힘입어 국내 라면업체의 필름 사용량도 크게 증가할 것으로 보이며, 라면업체와의 장기 거래 관계를 감안하면, 최대 공급사인 위더스케미칼의 매출도 라면업체의 수출 확대와 더불어 성장할 것입니다.

[ 티씨씨㈜ ]

(1) 사업의 내용

티씨씨는 위더스케미칼이 98.40% 출자한 회사로 당사의 위더스케미칼 인수로 인해 종속회사로 편입되었습니다.

티씨씨는 태양광 백시트, 광학용 필름 등의 코팅을 전문으로 하는 업체로 충청남도 천안시에 소재하고 있으며, 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

2011년	회사 설립
SKC Haas 광학용 필름 공급

2018년	한화큐셀 Backsheet 메인 공급업체 등록

2025년	아이컴포넌트의 전자가격표시기(ESL) 코팅 제품 공급 시작

티씨씨는 거래처로부터 임가공 의뢰 또는 제품을 수주하여 코팅 공정을 수행하고 있습니다. 코팅은 거래처의 요구 수준을 충족시킬 수 있는 양질의 설비와 정밀한 생산 기술이 확보되어야 수행 가능한 공정입니다.회사의 주요 거래 상황은 다음과 같습니다.

구 분	거 래 처	거래 방식	비 고

태양광 패널의 백시트 코팅	한화첨단소재	임가공	한화솔루션 向

디스플레이용 필름 코팅	에스케이마이크로웍스	임가공	-

전자가격표시기 필름 코팅	아이컴포넌트	제품 판매	-

전자여권용 하드코팅 필름	조폐공사	제품 판매	공급 협의 中

(2) 산업의 특성필름 코팅업은 필름에 기능성 물질을 코팅하거나 라미네이팅, 재단, 슬리팅 등의 방식으로 가공해 특정 목적(보호, 차단, 절연, 경도, 내화학성 등)에 맞는 기능성 필름을 제조하는 산업으로, 포장, 전자 및 디스플레이, 자동차·건축, 태양광 및 반도체(고기능 필름) 등 다양한 산업에 사용되고 있습니다.

단순 코팅에서 고기능(Barrier 기능, 광학 특성, 전도성, 내열성 등)을 보유한 코팅으로 진화하고 있으며, 이에 따라 관련 업체들은 정밀한 코팅 설비 및 제어 기술을 확보하여 코팅 시장의 변화에 대응하고 있습니다.

(3) 사업의 전망

태양광 시장의 정체로 인해 티씨씨의 관련 매출에는 다소 영향이 있을 것으로 예상되나, 미국과 중국 간의 관세 이슈 등은 회사에 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다. 일반적인 코팅의 임가공 형태에서 벗어나 하드코팅, AR(Anti-Reflection), AG(Anti-Glare) 등의 고부가가치, 기능성 코팅으로의 전향을 통해서 기존 및 신규 거래처의 매출을 확대할 예정입니다.

또한, 신규 거래처로 확보한 아이컴포넌트의 전자가격표시기(ESL) 관련 물량이 확대되고, 조폐공사와의 전자여권용 하드코팅 필름 공급계약이 성사되면 관련 제품 매출의 확대는 물론, 수출 및 신분증 등 유사 아이템으로의 확장성을 감안할 때, 큰 폭의 매출 신장이 예상됩니다.

[ 나노비전(베트남) ]

(1) 회사의 개요

당사는 2023년 3월 AP TECH Vietnam을 인수하여 종속회사로 편입하였으며, 이후 사명을 나노비전(NANO VISION CO., LTD)으로 변경하였습니다.

나노비전은 모바일, 패드, 와치, 전장용 디스플레이에 부착되는 OCA 필름의 가공 사업 등을 영위하는 업체로 본사는 베트남 하이퐁에 소재하고 있으며, 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

2019년	회사(AP TECH Vietnam) 설립

2022년	에스에이티가 인수(지분 및 경영권 양수도 계약 체결)

2023년	NANO VISION으로 사명 변경
공장 준공 허가 및 건축 완료

(2) 사업의 내용

OCA(Optically Clear Adhesive) 필름은 터치 스크린 패널의 각 레이어 또는 커버글라스와 디스플레이를 합지하기 위해 사용되는 광학적으로 투명한 점착 필름으로, 여러 종류의 부품 부착으로 인해 빛의 손실이나 반사를 최소화하여 디스플레이의 시인성을 높이기 위해 사용하는 소재입니다. 가공 난이도가 높아 공정상의 수율 확보가 어려운 필름이지만, 회사는 우수한 다이컷팅 기술을 바탕으로 고객사의 요구에 부합하는 제품을 생산하여 공급하고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁력

나노비전 고객사와 근거리인 베트남 하이퐁의 장줴공단에 위치하고 있으며, 대지 13,780㎡, 연면적 8,236㎡의 규모의 공장을 보유하고 있습니다.

고객사와의 우호적인 거래 관계, 관계사를 포함하여 다년간 축적된 필름 가공 기술 및 양산 경험 등을 바탕으로 양산 초기부터 안정적으로 제품을 공급하고 있으며, 다양한 필름 제품의 개발을 통해 필름 제품의 전문 가공업체로서 시장에서의 위치를 확고히 해 나갈 것입니다.

[ ㈜에프원에프앤비 ]

(1) 사업의 내용

당사는 농수산물의 제조, 가공, 판매, 유통 및 수출입 등을 주업종으로 하는 에프원에프앤비를 100% 출자하여 설립하였으며, 경기도 군포시에 소재하고 있습니다.

회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

2019년	에프원에프앤비 설립

2020년	베네수엘라 수산물 가공공장 업무 협약

2022년	웰스토리, 풀무원 공급계약 체결

2023년	냉동과일, 야채 수입 유통 진출

에프원에프앤비는 농수산물의 유통 및 수출입 사업을 주로 진행하고 있으며, 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다.

수입/판매	취급 품목	비 고

수산물	갈치, 고등어, 랍스터, 오징어 등

농산물	망고, 블루베리, 후추 등

가공 식품	해물파전 등 전류, 오징어튀김 등 튀김류, 새우고로케 등	쿠팡에 납품 中

B2B 시장에서의 거래를 중심으로 하고 있으나, 자회사인 에프원글로벌푸드(베트남)로부터 튀김, 전류 등을 조달하여 쿠팡에 '요리가 맛있다'라는 브랜드로 공급하는 등 B2C 시장에서의 거래도 점진적으로 확대하고 있습니다.

(2) 산업의 특성

식자재 유통업은 식품 제조업체, 농수산물 생산자, 유통업자 등으로부터 구매한 식자재를 식당, 급식소, 식품가공업체 등의 수요처에 공급하는 산업입니다. 식품 가공 및 제조업체, 단체급식업체, 외식업체 등에 납품되는 물량을 B2B 시장, 대형마트, 슈퍼마켓, 그 밖의 도/소매 업체 대상은 B2C 시장으로 분류합니다.

통계상으로 정확한 시장 규모를 파악하기 어려우나, 한국식자재유통협회에 따르면 국내 식자재 유통 시장 규모는 2015년 37조원, 2020년 55조원, 2025년 약 64조원으로 정도로 추정되며, 외식 수요 증가 등의 영향으로 지속적으로 성장하고 있는 시장입니다.

(3) 산업의 전망

식자재 유통업은 외식 산업의 양적, 질적 발전, 웰빙 트렌드, 디지털화, ESG 트렌드 등 다양한 변화 요인의 영향으로 중장기적으로 안정적인 성장과 구조적 변화를 맞이할 것으로 보입니다. 대기업 독식 및 가격 불안정 문제를 해결하기 위해 식자재 유통법의 제정 움직임이 시장 구조 개선에 긍정적 요인으로 작용할 수 있을 것으로 보이며, 중소 및 지역 업체들도 틈새 및 지역 기반의 시장에서 일정한 역할을 유지할 수 있을 것으로 보입니다

[ 에프원글로벌푸드(베트남) ]

(1) 사업의 내용

에프원글로벌푸드(F-one Global Foods Co., Ltd)는 에프원에프앤비가 100% 출자한 에프원에프앤비비나(F-one F VINA)가 100% 출자하여 설립되었습니다. 튀김 및 전류를 포함하는 식품 가공업체로 본사는 베트남 Dong Trieu에 위치하고 있으며, 회사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

2020년	에프원글로벌푸드 설립

2021년	베트남 북부 식품 가공 공장 준공

2022년	웰스토리, 풀무원 공급계약 체결

에프원글로벌푸드는 베트남 북부 지역 최초의 한국 식품 제조회사로, 현재 운영 중인 1공장의 면적은 약 4,400m²이고, 현재 2공장의 건축을 진행하고 있습니다.

회사는 풀무원, 웰스토리, 한농, 소울푸드, 농우, 에프원에프앤비 등을 주요 거래처로 하고 있으며, 전류, 튀김류, 호떡류 등을 생산하여 베트남 현지는 물론, 한국, 일본, 호주, 캐나다, 대만, 미국, 싱가포르 등에 수출하고 있습니다.

회사는 현재 가동 중인 1공장의 생산 호조로 2공장의 증설을 계획 중에 있으며, 계획이 실현되면 확대된 생산 역량을 활용하여 생산 제품의 다양화, 거래처 다변화를 통해서 추가적인 성장을 도모할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 특성

식품가공업은 최근 몇 년간 소비자 맞춤형 제품 수요 증가, 소규모 브랜드의 증가, 건강/기능성 식품 트렌드 확산 등으로 인해 빠르게 성장하고 있는 산업 중 하나입니다. 특히, 회사의 주요 품목인 냉동식품 시장은 간편식 수요 증가, 급속 동결 냉동 및 냉동 기술의 발달로 지속적으로 성장하고 있으며, K-냉동식품에 대한 관심이 늘어나면서 해외 수요도 꾸준히 늘고 있는 추세입니다. 식품 가공업의 특징

구 분	내 용

높은 원재료 의존도	- 농축수산물의 계절성, 품질, 수급, 가격 변동에 직접적인 영향
- 안정적이고 다변화된 원료 공급망 확보가 사업의 안정성과 직결

품질 관리의 중요성	- 위생, 안전, 품질 관리의 중요성
- HACCP, GMP 등 식품안전 관련 인증이 신뢰도 제고에 유용

규모의 경제 산업	- 자동화 설비, 냉장/냉동 시설, 포장 설비 등 상당한 투자 필요
- 대량생산을 통한 원가절감(규모의 경제)이 핵심 경쟁력

물류와 밀접한 연계	- 제품 특성에 따라 냉장/냉동/상온 등 다양한 보관 및 운송 체계 필요
- 납기, 유통기한 관리, 리콜 대응 체계도 사업 안정성과 연결

소비 트렌드에 민감	- 소비자의 건강, 편의, 비주얼, 등 트렌드에 민감
- MZ세대, 1인 가구, 고령화 등 인구 구조 변화로부터 영향을 받음