국일신동 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황1. 산업의 특성

비철금속은 철을 제외한 금속을 총칭하며 금속의 비중이나 성질에 따라 동·아연·주석·니켈 등의 중금속, 알루미늄, 마그네슘, 티타늄 등의 경금속, 금, 은, 백금 등의귀금속 및 기타 방사성금속, 희유금속, 신금속 등으로 구분되며 그 종류는 100여종에달합니다.

이중에서도 특히 산업의 소재로서 중요하게 사용되는 동, 아연, 알루미늄, 연을 4대 비철금속(니켈, 주석을 포함하여 6대 비철금속)이라 합니다. 이들 비철금속은 각기 특유의 성질을 가지고 있지만 대체로 열 및 전기전도율이 양호하고 용융점이 낮으며,각 금속이 갖는 특유한 성질에 따라 단일금속 또는 합금형태로 전기·전자, 반도체, 통신, 자동차, 기계, 금속, 조선, 화학, 건축, 방위산업 등 중화학공업을 비롯하여 전 산업분야에 기초소재로서 광범위하게 사용되고 있어 전후방산업에 대한 연관 효과가큰 기간산업입니다.

비철금속 산업의 Value chain은 광산 → 제련업체 → 가공업체의 구조로 이루어져 있습니다. 우리나라의 경우 제련회사의 원재료가 되는 정광은 국내 부존자원의 부족으로 대부분 수입되어 사용되고 있습니다. 따라서 우리나라의 비철금속 산업에서 사실상 존재하는 밸류체인은 정광을 제련하여 순도가 높은 괴를 생산하는 제련업체와 정련 금속을 압연 및 압출하여 가공품으로 생산하는 가공업체로 국한됩니다. 이중 가공부문에 대하여 업계에서는 통상 신동산업이라고 칭합니다.

일반적으로 제련업은 제련공장 및 주조라인의 건설에 대규모 자본이 소요되는 장치산업으로 초기 투자부담이 커 신규 업체의 진입장벽이 높은 편입니다. 또한 제련 회수율을 높이거나 안정된 품질의 제품 생산을 위해서 상당 기간의 기술 축적 기간이 필요하기 때문에 신규 업체가 기존업체의 벽을 넘기 쉽지 않습니다. 이러한 산업 특성으로 인해 제련업은 대부분의 국가에서 과점적 시장구조를 형성하고 있습니다.

한편 가공업은 제련업에 비해 상대적으로 시설투자부담이 적고 자본회수기간이 길지않습니다. 이에 따라 가공업은 소수의 대기업을 중심으로 시장이 형성된 제련업보다군소업체간의 경쟁이 치열한 편이고 제품별로 대형회사 중심으로 과점구조를 형성하고 있거나 일부 제품의 경우에는 높은 경쟁 구도를 형성하고 있습니다.

2. 산업의 성장성신동산업은 정련된 동이나 동에 아연, 알루미늄, 연등을 혼합한 동합금을 가공하여 판, 대를 생산하는 압연부문과 봉, 선, 관, 샷시등을 생산하는 압출부문 및 주물부문으로 구분되고 있습니다. 동은 인간생활과 밀접한 관련을 가진 금속으로 인류역사가 발전함에 따라 없어서는 안 될 금속으로서 전기,전자,반도체,통신,핸드폰,자동차,플랜트,건축,가스기기,의료기기,방위산업,악세사리 등 생활용품에서 첨단산업소재에 이르기까지 각 분야에 걸쳐 꼭 필요한 기초소재로 널리 활용되고 있습니다. 따라서 신동산업은 전반적인 산업에 걸쳐 기초소재로 활용됨에 따라 신동제품 및 관련 후 가공 산업은 전방산업 다양화에 따른 일정수준의 수요량 확보가 용이하다는 장점을 가지고 있습니다. 특히 국내 전방산업의 경우 건설업은 최근 들어 주택 재건축시장을 중심으로 활기를 찾고 있는 상황이며, 전기, 전자, 반도체, 통신, 조선, 자동차 산업은지속적으로 성장하고 있습니다.

3. 경기변동의 특성1) 일반 경기변동신동산업은 건설, 전기·전자, 자동차, 조선, 반도체, 핸드폰, 생활용품 등 전 업종에 기초소재로 사용됨으로써 경기변동과 직접적인 관련이 있습니다. 동 가격을 비롯한 비철가격은 국제시세(LME시장)에 따라 매일 고시하고 있으며, 대부분 동 제품 생산업체는 1개월 단위 전기동가격의 등락에 따라 제품가격을 인상, 인하(연동제) 적용하고 있습니다.

특히 수요와 가격측면에서는 세계적인 경기에 따른 수요증감과 동 광산의 생산량, 전기동 재고량의 변동, Hedge Fund등의 자금이동에 따라 가격등락이 수시로 변동하고 있습니다. 한 예로, 동 광산의 붕괴나 노사분규 및 수지에 따른 생산량 조절의 발생과더욱이 상품투기세력이 전기동 매집시에는 가격이 급등한 예도 있습니다.

2) 계절적 경기변동

신동제품은 각 분야에서 사용하고 있기 때문에 업종의 특성상 부분적으로 계절적 영항을 미치는 경우도 있으며, 겨울철 및 우기철(장마)을 제외하고 나머지 시즌 전부를 성수기라 할 수 있습니다. 세부적으로 업종의 예를 살펴보면 에어컨. 가전제품 등은 11월~2월이 비수기로 보고 있으며, 통신부문은 정부정책에 따라 생산의 굴곡이 심한편입니다. 자동차는 수출호조로 계절적 요인이 없이 꾸준한 반면 전기·전자는 계절적이기 보다는 글로벌 경기변동에 따라 결정되는 경우가 많습니다.

4. 경쟁요소신동산업분야는 대부분 업종이 국내수요대비 공급량이 많습니다. 특히 황동봉 부분은 타업종에 비해 공급과잉이 심한 실정입니다. 이런 시장을 대창, 풍산이 시장을 주도하고 있으며, 국일신동을 비롯한 기타업체에서 일정한 양을 생산 하고 있습니다. 수요시장의 한계로 공급이 과잉상태이므로 잉여공급분은 대창,풍산,국일신동 등은 해외 수출을 하고 있습니다. 이러한 시장 상황으로 인해 업체 간의 경쟁이 심화되는 관계로 해외거래선 개발 및 생산,품질,서비스면에서 경쟁사와 차별화를 꾀하기 위해 노력을 경주하고 있습니다.

5. 자원조달의 특성제품의 원재료는 전기동과 황동Scrap으로서 전기동은 LS니꼬와 조달청으로 부터 조달되고 있으며 동 및 황동Scrap은 국내 및 해외에서 구입하고 있습니다. 그리고 부재료의 주성분인 Zn,Pb,Ni,Mn,Al 등은 국내에서 조달하고 있습니다.6. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

동제품에 대해서는 해외에서 동제품의 환경규제가 점차적으로 확대되어 가고 있는 추세에 있으며 특히 유럽을 중심으로 그러한 규제가 이루어지고 있습니다. 유해물질 제한지침(ROHS:Restriction of Hazardous Substances Directive)은 유럽연합(EU)에서 시행하고 있는 규제 정책으로, 전기전자제품 폐기물의 처분과 재활용과정에서 재활용성을 저해하거나 환경오염문제를 야기 할 수 있는 유해물질의 전기전자제품의 사용을 제한하고, 이러한 물질들을 덜 유해한 물질로 대체하도록 의무화하고 있습니다.

2006. 7. 1일부터 납, 카드뮴, 수은, 6가크롬, PBB 및 PBD등 6종이 포함된 새로운 전기전자 제품은 시장에서 판매 할 수 없도록 하고 있는데, 특히 황동봉은 중금속인 납이 많이 함유되어 있기 때문에 직접적인 규제 대상에 해당됩니다. 적용품목은 대소형 가전기기, 정보통신장비, 가전, 조명기기, 전기전자공구, 완구, 레저, 스포츠용품, 자동판매기 등이 적용 대상이 됩니다. 이러한 제품의 폐기물 90%정도가 전처리 없이매립 또는 소각처리로 인해 인체 및 환경 친화에 문제가 있어 규제를 하고 있습니다.

국내의 경우 동제품 관련 특별한 규제사항은 존재하지 않으나 우리나라는 전자산업이 수출에 차지하는 비율이 높기 때문에 유해물질제한지침을 준수해야 수출의 신장이 기대될 수 있을 것입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황현재 당사에서 생산되고 있는 제품은 황동봉,동SLAB,철동합금코일 및 석도금제품, 동볼을 생산하여 수요업체에 공급을 하고 있습니다. 국내 최고의 기술력과 첨단 생산설비를 통하여 최상의 품질을 적기에 공급하는 작지만 강한기업으로 거듭나고 있습니다. 이와 같은 노력에 힘입어 1995년 8월 유망선진기술기업지정, 2003년 8월 ISO9001 및 ISO14001 인증, 2011년 7월 기술혁신형 중소기업 Inno-Biz 선정, 2014년 11월 뿌리기술전문기업 지정, 2014년 12월 코스닥 증권시장 상장, 2015년 11월 병력특례 지정업체로 선정되었으며, 작지만 강한기업으로 세계 속에 국일신동을 만들기 위해 전임직원이 노력을 경주하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 동압연 및 압출제품 제조업을 영위하고 있습니다.제품으로는 크게 황동봉, 철동합금코일, 기타 동제품으로 구분할 수 있습니다.

(2) 시장점유율국내 황동봉시장은 경제규모가 크지 않아 수요대비 과잉공급으로 인해 생산업체간에경쟁이 심화되고 있는 실정입니다. 이런 생산업체로 대창 및 풍산이 시장주도(점유율 70%이상 추정)를 하고 있으며, 국일신동을 비롯한 기타 업체에서 일부 량을 생산하고 있습니다. 국내 시장규모가 협소한 관계로 잉여 생산 분의 대부분을 수출에 의존하고 있습니다. 당사에서도 내수와 수출을 병행하고 있습니다. 대량생산보다 다양한 품목을 고품질로 틈새시장을 중심으로 맞춤영업을 하는 차별화 전략을 꾀하고 있습니다. 따라서 당사 시장 점유율은 8% 전후로 추정하고 있으며, 양보다 질 위주로 판매정책을 유지하며 품질, 서비스, 수익을 높이는데 중점을 두고 추진하고 있습니다.

.(3) 시장의 특성비철금속산업은 기초산업에서부터 첨단산업에 이르기까지 다양한 분야의 산업용 기초 소재 산업으로 경제가 성장할수록 비철금속의 수요도 역시 증가하게 됩니다. 이와같이 비철금속 산업의 신동제품 매출은 IT, 반도체, 자동차, 건설 등 연계산업의 경기변동과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 이는 자동차, 건설 산업 등의 중요한 기초 소재산업으로 기본적인 수요가 일정부분 유지되고 있기 때문에 일반 소비재 산업에 비해 경기변동에 직접적인 영향은 크지 않으나 궁극적으로 경기변동에 영향을 받습니다. 또한, 신동제품 가격은 글로벌 시장 상황과 연동되기 때문에 투기적 수요 등 금속 수급 상황 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받습니다. 특히 신동제품 가격은 원자재인 전기동 가격과 밀접한 관계가 있기 때문에 국제구리가격에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

(4) 신규 사업 등의 내용 및 전망

당사에서는 기존 동합금제품과 관련한 품목다양화를 위해 동볼, 무연 및 고력황동, Ni Strike Plating 및 Sn Plating 개발 등의 고부가 제품을 개발하고 있습니다.

무연 및 고력황동을 개발하여 일부 판매하고 있으며 무연황동은 친환경소재로 인체에 유해한 납을 제거한 제품으로 쾌삭성 및 단조성이 좋고 가격이 고가가 아닌 제품생산을 위해 당사 기업부설연구소에서 외부기관의 도움을 받아 개발을 추진하고 있습니다.2015년 11월 한국생산기술연구원과 "고강도 내마모성 특수 동 합금 제조기술" 개발 및 기술 이전 계약을 체결 하였으며 2016년 6월 기술이전을 완료하였습니다. 또한, 2016년 11월 "고내마모성 동합금 소재 및 그 제조기술"개발 및 기술 이전계약을 체결 하였으며 "고강도 내마모성 다용도 동(Cu) 합금의 이형중공봉 개발"을 완료하였습니다.

(5) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황※ 주요상표: 국일신동(주)

(단위: 백만원, %)

구 분	생산
(판매) 개시일	2018년도1분기매출액 (비율)	2017년매출액 (비율)	2016년매출액 (비율)	제 품 설 명

제품매출	황동봉	내수	1993.2.26	4,074(58.0%)	21,251(63.8%)	15,632(56.4%)	자동차, 밸브, 수전금구류, 통신부품 가공용 소재

수출	1995.1.1	364(5.2%)	1,887(5.7%)	2,264(8.2)

철동합금코일	내수	2011.1.1	442(6.3%)	142(0.4%)	1,515(5.5%)	반도체 POWER TR, 컨넥터, 리드프레임, 방열판,라디에이터 핀재 용 소재

동볼	내수	2013.3.28	-	-	840(3.0%)	PCB 도금 용 재료, 하지도금용 재료

수출	2014.1.1	-	-	51(0.2%)

임가공	황동봉	내수	1993.2.26	662(9.4%)	3,311(9.9%)	2,819(10.2%)	압연, 주조, 압출 등 임가공

동괴	내수	1993.2.26	557(7.9%)	1,937(5.8%)	1,310(4.7%)

동제품	내수	2015.6.30	-	-	11(0.0%)

압연 외	내수	2011.1.1	924(13.2%)	3,529(10.6%)	3,257(11.8%)

합계	-	7,023(100%)	33,305(100%)	27,699(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg, US$/kg)

사업연도
품 목	2018연도(제26기 1분기)	2017연도(제25기)	2016연도(제24기)

제품 매출	황동봉	내수	6,803	6,275	5,575

수출(US$)	5.65	4.79	3.78

철동합금코일	내수	9,310	8,730	7,313

동제품	내수	-	7,471	6,257

수출(US$)	-	-	5.46

임가공 매출	황동봉	내수	903	875	718

동괴	내수	240	240	212

동제품	내수	-	-	530

압연외	내수	379	362	359

주1) 당사 기중 매출액을 기중 매출수량으로 나누어 산정한 평균 판매단가를 기재하였습니다.

주2) 가격변동의 주요 원인은 환율변동 및 국제원자재 시세인 LME 가격변동 등을 들 수 있습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

1) 한국산업규격(KS) 및 일본통산산업부규격(JIS) 기준

구리 및 동합금봉의 화학성분 (KS D 5101, JIS H 3250)

합금번호	화 학 성 분 (%)

Cu	Pb	Fe	Sn	Zn	p	비 고

C1100	99.90이상	-	-	-	-	-	타프피치동

C1201	99.90이상	-	-	-	-	0.004이상
0.015미만	인탈산동

C3601	59.0~63.0	1.8~3.7	0.30이상	Fe+Sn
0.50이하	殘部	-	쾌삭황동

C3602	59.0~63.0	1.8~3.7	0.50이상	Fe+Sn
1.3이하	殘部	-	쾌삭황동

C3603	57.0~61.0	1.8~3.7	0.35이하	Fe+Sn
0.6이하	-	-	쾌삭황동

C3604	57.0~61.0	1.8~3.7	0.7이하	Fe+Sn
1.5이하	殘部	-	쾌삭황동

C3605	56.0~60.0	3.5~4.5	0.50이하	Fe+Sn
1.2이하	殘部	-	쾌삭황동

C3771	57.0~61.0	0.50~2.5	Fe+Sn
1.0이하	殘部	-	단조용황동

2) 재질별 특성 및 용도

규격	기호	품명	특성 및 용도

C1100	압출봉	C1100BE(1)	타프피치동	전기, 열의 전도성이 우수하며, 또한 전연성, 내식성, 내후성이 우수. 전기부품, 화학공업용 등에 사용

인발봉	C1100BE(1)

C1201	압출봉	C1201BE	인탈산동	전연성, 용접성, 내식성, 내후성, 열의 전도성이 우수. 환원성 분위기속에서 고온으로 가열해도 수소취하를 일으킬 염려가 없음. 용접용, 화학공업용 등에 사용

인발봉	C1201BD

C3601	인발봉	C3601BD(2)	쾌삭황동	절삭성이 우수. C3601, C3602는 전연성 우수.
볼트, 너트, 작은나사, 스핀들, 기어, 밸브, 카메라부품 등에 사용

C3602	압출봉	C3602BE

인발봉	C3602BD(2)

C3603	인발봉	C3603BD(2)

C3604	압출봉	C3604BE

인발봉	C3604BD(2)

C3605	압출봉	C3605BE	단조용황동	열간단조성이 좋고 정밀단조에 적합.
기계부품 등에 사용

인발봉	C3605BE(2)

C3771	압출봉	C3771BE	열간단조성, 절삭성 좋음.
밸브, 기계부품 등에 사용

인발봉	C3771BD

3) 당사의 한국산업규격 표시 인증내역

인증번호	규격명	규격번호	종류/등급 또는 호칭	인증일자	비 고

제11080호	동 및 동합금봉	KS D 5101	C1100BD 1/2H : 10~40mm
C3771BE-F : 15~70mm
C3604BE : 15~70mm
C3604BD-F : 5~50mm	1998년
9월 17일

제11081호	동버스바	KS D 5530	C1100BB 1/2H : 5~10mm	1998년
9월 17일	생산 중단

3. 원재료에 관한 사항

당사의 주요 원재료는 황동 Scrap, 전기동, 아연 등입니다. 황동 스크랩의 경우 시중 비철금속 전문 스크랩상인 충청스크랩, 비아이금속 등으로부터 부터 직접 공급받고 있으며 전기동은 LS니꼬, 조달청 등으로부터, 아연 등 특수소재는 풍천비철 및 조달청에서 직접 공급받고 있습니다.

당사의 원재료 가격은 국제시세인 LME가격 변동에 영향을 받고 있으며, 세계 경기와 밀접한 관련이 있습니다. 황동 Scrap은 구리와 아연을 주성분으로 하는 합금이며, 전기동의 경우 대부분 구리로 이루어져 있어 LME 시세 중 구리와 관련된 LME전기동의 시세와 LME아연의 시세가 당사의 원재료 가격에 큰 변수로서 작용하게 됩니다. 특히 비철금속 가격은 6대 비철금속 중 글로벌 수요의 40% 이상을 차지하는 중국의 수요가 미치는 영향이 큽니다.

당사는 다양하고 견고한 원재료 조달 인프라 구축하여 원재료의 장기 계약을 포함한 안정적 수급 경로를 확보하여 수급조절에 문제가 없으며, 원재료 가격 등락에 따른 제품 가격정책을 탄력적으로 운영하고 있습니다.

가. 주요 원재료 매입현황(단위 : 백만원)

원재료	구 분	2018연도
(제26기 1분기)	2017연도
(제25기)	2016연도
(제24기)	주요거래처

Cu	국 내	564	1,754	2,263	조달청 외

황동Scrap	국 내	5,737	18,735	9,458	관계회사외 스크랩상

수 입	358($332)	758($684)	-	LALSA,FORWARD 외

기 타	국 내	318	1,241	1,092	조달청 외

국내	6,619	20,971	12,813	-

수입	358($332)	758($684)	-

합계	6,977	20,729	12,813

나. 원재료 가격변동추이(단위 : 원)

구분	2018연도
(제26기 1분기)	2017연도
(제25기)	2016연도
(제24기)

황동스크랩	국 내	5,733,179	5,115,678	4,365,927

수 입	5,767,507($5,348,286)	5,423,450($4,889,254)	-

CU(전기동)	국 내	7,527,561	7,032,525	5,645,363

아연	국 내	4,014,061	3,608,717	2,572,653

주1) 품목별 총 매입액을 중량으로 나누어 단가를 산출하였습니다.

주2) 원자재 가격의 주요 변동 원인으로는 환율 변동과 국제 금속시장 수급에 따른 가격 연동으로 변화된 것입니다.

주3) 상기 품목 중 Cu(동)의 국내 분은 조달청, LS니꼬동제련에서 구매하여 당사에 제품생산 후 판매하는 것으로 수입 원가를 별도 표시하지 않았습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 톤, 백만원)

제품
품목명	구 분	2018연도
(제26기1분기)	2017연도
(제25기)	2016연도
(제24기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	황동봉	생산능력	2,625	9,395	10,500	32,242	10,500	27,139

생산실적	1,513	5,415	7,588	23,300	6,954	17,974

가 동 율	57.64%	72.27%	66.23%

기말재고	505	3,107	384	2,167	188	994

철동합금코일	생산능력	240	1,855	960	6,973	960	6,312

생산실적	48	371	216	1,569	207	1,361

가 동 율	20.00%	22.50%	21.56%

기말재고	-	-	-	-	-	-

동볼	생산능력	-	-	600	5,495	600	3,701

생산실적	-	-	19	174	155	956

가 동 율	-	3.17%	25.83%

기말재고	-	-	-	-	-	-

임가공	동괴	생산능력	2,625	477	9,000	1,750	9,000	2,536

생산실적	2,320	422	8,079	1,571	6,189	1,744

가 동 율	88.38%	89.77%	68.77%

기말재고	-	-	-	-	-	-

기타
(압연 외)	생산능력	3,600	1,172	14,400	3,992	14,400	3,710

생산실적	2,438	794	9,744	2,701	9,072	2,337

가 동 율	67.72%	67.67%	63.00%

기말재고	-	-	-	-	-	-

주) 생산능력의 산출근거(2017년도 기준)

구분	일일 생산량(톤)	연간 조업일수	생산능력(톤)	비고

제품	황동봉	35.0	300일	10,500

철동합금코일	3.2	300일	960

동볼
(Copper Anode)	5.0	300일	1,500

임가공	동괴	35.0	300일	10,500

기타	압연	4.8	300일	1,440

도금	16.0	300일	4,800

절단	24.0	300일	7,200

박리	3.2	300일	960

※생산능력 = 일일생산량 * 연간 조업일수 (설비 최대생산 능력 기준)

구분	황동봉	동괴	기타(압연 외)	Copper Anode

연평균가동시간	3,000시간	7,200시간	3,000시간	2,400시간

산출기준	일일10시간, 월25일	일일24시간,월25일	일일10시간,월25일	일일8시간,월25일

※연평균가동시간 = 일평균시간 * 월평균근무일수 * 12개월

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 천원)

공장별	자산별	소재지	2018년
기초가액	당기증감	당분기
상각	2018년1분기말가액

증가	감소

본사공장	토지	공장	경기 안산시 단원구	16,407,666	-	-	-	16,407,666

주택	경기 시흥시 정왕동	308,609	-	-	-	308,609

공장	경기도 파주시 적성면	1,874,463	92,326	-	-	1,966,789

건물	공장	경기 안산시 단원구	1,529,878	-	-	12,978	1,516,900

사무동	경기 안산시 단원구	441,564	-	-	2,911	438,653

주택	경기 시흥시 정왕동	134,695	-	-	965	133,730

구축물	담장설비	경기 안산시 단원구	6,573	-	-	138	6,435

도시가스시설	경기 안산시 단원구	7,284	-	-	197	7,087

기계장치	제조설비	경기 안산시 단원구	7,917,873	-	-	120,357	7,797,516

공구와기구	기타	경기 안산시 단원구	45,510	-	-	4,358	41,152

(2) 최근 3년간 변동사항(단위 : 백만원)

설비자산명	취득(처분)
가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도	취득(처분)처

도금3호기	855	2017-11	도금 생산 증가로 인한 신규제작	도금	에스씨지 외

은입동로	121	2016-11	Ag-SLAB 제품 생산을 위한 전기로 신규제작	동괴주조	이구산업 외

D/P (동Billet 주조)	238	2015-06	Anodeball 제품 생산을 위한 전기로 신규제작	D/P 주조	이구산업 외

(3) 설비의 신설·매입계획(단위 : 백만원)

구 분	설비명	총소요
자 금	기
지출액	지 출 예 정	착 공
예정일	준 공
년월일	진척율

2018년상반기	2018년하반기

기계장치	면취기	210	130	80	-	2017.09	2018.04	95%

육각연마기	265	202	63	-	2017.09	2018.04	95%

절단기	325	160	-	165	2018.02	2018.11	50%

계	-	800	375	143	165	-	-	-

진척율은 2018년 3월 31일 기준입니다.

4. 매출에 관한 사항가. 품목별 매출현황

(단위 : 백만원,천US$)

매출유형	품 목	2018년
(제26기 1분기)	2017년
(제25기)	2016년
(제24기)	주요매출처

금액	금액	금액

제품매출	황동제품	내 수	4,074	21,251	15,632	남성정밀 외

수 출	364($339)	1,248($1,069)	2,264 ($1,920)	홍콩 외

철동합금코일	내 수	442	1,887	1,515	삼성공조 외

동제품	내 수	-	142	840	케이엠씨 외

수 출	-	-	51 ($44)	홍콩 외

제품합계	내 수	4,516	23,280	17,987	-

수 출	364($339)	1,248($1,069)	2,315 ($1,964)	-

합 계	4,880	23,280	20,302	-

임가공매출	황동제품	내 수	662	3,311	2,819	오다금속 외

동제품	내 수	-	-	11	한백비철 외

SLAB	내 수	557	1,937	1,310	이구산업

압연외	내 수	924	3,529	3,257	이구산업

합계	내 수	2,143	8,777	7,397	-

합 계	내 수	6,659	32,057	25,384	-

수 출	364($339)	1,248($1,069)	2,315 ($1,964)	-

합 계	7,023	33,305	27,699	-

나. 수출현황(단위 : 백만원, 천 US($))

매출유형	품 목	2018년
(제26기 1분기)	2017년
(제25기)	2016년
(제24기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

제품	황동봉	홍콩	364($339)	홍콩	1,248($1,069)	홍콩	2,264($1,920)

동볼	-	-	-	-	홍콩	51($44)

계	-	364($339)	-	1,248($1,069)	-	2,315($1,964)

다. 판매경로 등(1) 판매조직

당사의 판매품목은 황동봉제품, 철동합금코일, 동볼 등이며, 판매는 당사 영업부에서 총괄하고 있습니다.

(2) 판매경로

당사의 주요제품은 황동봉이며, 국내매출의 경우 실수요자와 유통업체(대리점)에 판매하고 있으며, 당사 판매정책은 실수요자에 직접 판매하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 해외영업의 경우 소량판매 하고 있기 때문에 이구무역에 대행하여 영업활동을 하고 있으나, 향후 당사의 수출물량 확대 정책에 따라 자체에서 해외 영업부서를 운영하여 수출물량에 증대를 꾀하고자 합니다.

[제품 판매 Flow]

[임가공 판매 Flow]

(3) 판매전략

당사는 친환경 최첨단 신동소재 생산 전문업체로 거듭나기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 향후 당사는 기존제품 판매 및 수익증대화를 통한 성장과 더불어, Anode Ball 및 고력황동봉 등의 신규사업 추진을 통해 신동소재 전문업체로서 높은 단계로 도약할 수 있는 발판을 마련할 예정입니다.

기존 사업의 경우 수요처/대리점과의 지속적 관계 유지를 통해 매출을 지속하고, 신규사업의 경우 영업인력 충원을 통한 새로운 판매처 확보를 지속해 나갈 예정입니다.

6. 수주현황(단위: 톤, 백만원)

발주처	품목	수주일자	납기	수주총액	수주잔고

중량	중량

당사 해당
거래처	황동 및
특수품목	1월	단납
즉납	462	178

2월	395	164

3월	463	305

주1) 2018년 3월 말 기준으로 작성하였습니다.

주2) 수주잔고의 경우, 판매단가 변동으로 인해 금액의 변동이 발생할 수 있어 중량 기준으로만 기재하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

1) 금융위험관리목적당사는 경영활동과 관련하여 시장위험(외환위험,이자율위험,가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

2) 시장위험 가. 외화위험관리외환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산, 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 없습니다.

나. 이자율위험관리

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 당사는 지역 및 글로벌 자금 공유 체제를 구축하여 외부차입을 최소화함으로써 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융자산	8,260,869	42,000	10,675,315	42,000

금융부채	1,763,012	500,000	1,674,600	500,000

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동시, 이자율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시

세전순이익(손실)	(4,580)	4,580	(4,580)	4,580

3) 신용위험관리 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성 자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

4) 유동성위험관리유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사의 관리부는 신용한도 내에서 자금 여력을탄력적으로 유지하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년초과	합계

매입채무및기타채무	1,763,012	-	-	-	1,763,012

장기차입금	-	-	500,000	-	500,000

합 계	1,763,012	-	500,000	-	2,263,012

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 외화위험을 관리하기 위하여 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

1) 위험회피회계당사는 이자율위험과 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 일부파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

당사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

① 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각,청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

3) 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당분기말 당사의 파생상품 계약 체결은 없습니다.

[파생상품자산 및 손익]
(단위: 천원)

구분	2018년 1분기	2017년	2016년

유동파생금융자산	-	-	-

비유동파생금융자산	-	-	-

파생상품거래이익	-	-	80,076

파생상품거래손실	-	126,328	124,495

파생상품평가이익	-	-	29,321

파생상품평가손실	-	-	68,207

9. 경영상의 주요 계약보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다

10. 연구개발활동

기업부설 연구소는 동 및 동합금 분야에서 오랜 경험과 연구 개발 활동을 통해 축적된 다양한 고유 기술을 확보하고 있으며, 산업과 시대의 변화에 따라 새롭게 요구되는 첨단 용해 주조 기술 및 신동품 소성가공 기술을 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.

(1) 연구개발활동의 개요

당 기술연구소가 보유한 핵심기술을 기반으로 하여 제품의 설계 및 개발활동을 외부 의존 없이 자체 인력 중심으로 수행하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 급변하는 국내 및 세계 시장의 변화 및 요구에 능동적으로 대응할 수 있도록 노력하고 있습니다.

구 분	인 원	담당업무

연구소장	1	연구소 총괄

책임연구원	1	시험분석 및 신제품 개발활동 실무를 책임

시험분석팀	2	원자재의 수입검사 및 공정 중의 제품검사, 완제품 검사 및 각종 시험 및 분석을 담당

개발팀	3	신규 합금 및 공정기술, 생산기술 및 특허관련 업무를 전담하는 팀

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

구 분	2018년
(제26기 1분기)	2017년
(제25기)	2016년
(제24기)

자산처리	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	159,758

판관비	-	10,967	1,135

합 계/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	-	10,967(0.03%)	160,893(0.58%)

(3) 연구개발 실적

연구과제	연구기관	기대효과	상품화

이형 중공봉	국일신동(주)	고강도 다용도 동합금 제품의 절삭성 향상과 단조성 개선을 통한 특수형태의 이형 중공봉 소재 개발과 수요기업의 공정 단축, 단가절감 등 경쟁력에서 우위를 확보 할수 있음.	완료

( 4) 향후 연구개발 계획

연구과제	연구기관	기대효과	상품화

싱크로 나이즈(AT-3E)	국일신동(주)
생산기술연구원	- 고강도 및 고경도 동합금은 수송산업의 싱크로나이트 링 또는 오일리스 베어링에 주로 사용되고 있으며, 전량 선진사에서 수입되고있어 개발 후 국산화 가능함.	완료(특허진행중)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청	비고

1	특허권	고강도 절삭성이 우수한 무연쾌삭 황동합금	국일신동	2001.01.09	2003.06.19	황동제품	특허청	등록완료

2	특허권	동-텔루리움 0.5WT% 압연 합금판의 제조방법	국일신동	2005.01.10	2005.09.05	철동합금코일	등록완료

3	디자인권	커넥터용 봉	국일신동	2016.04.21	2017.02.21	황동제품	등록완료

4	디자인권	커넥터용 봉	국일신동	2016.04.21	2017.02..21	등록완료