LS마린솔루션 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험회사의 시장위험 관리는 회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황분석'은 포함하지 않았습니다.(1) 외환위험회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.당반기말 및 전기말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성외화자산 및 화폐성외화부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

통 화	당반기말	전기말

화폐성외화자산	화폐성외화부채	화폐성외화자산	화폐성외화부채

USD	22,937,293	1,652,329	34,840,967	2,039,652

JPY	4,070	-	4,430	-

GBP	-	18,204	-	1,004,797

다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당반기말 및 전기말의 환율이 변동하였을 경우이러한 변동이 회사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	환율의 변동	세전순이익 및 자본에 미치는 효과

당분기말	+ 10%	2,127,083

- 10%	(2,127,083)

전기말	+ 10%	3,180,092

- 10%	(3,180,092)

상기의 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성 부채에 대하여 환율 이외의 모든 변수는 변동되지 않은 것으로 가정하는 단순민감도분석에 의한 것입니다. 따라서 표에서 제시되는 손익의 변화에는 환율과 다른 위험변수의 상관성 및 위험 경감을 위해 취해질 수 있는 경영진의 결정을 반영할 수 없습니다.(2) 가격위험당반기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융상품 중 가격변동위험에 노출되어 있는 항목은 없습니다.

(3) 현금흐름 및 공정가치 위험당반기말 현재 차입금이 없으므로, 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인한 현금흐름 위험 노출이 없습니다. 나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 독립적으로 신용평가를 받는 거래처의 경우 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 다. 유동성위험

회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.다음은 당반기말 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다. (단위 : 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과~5년 이하

기타채무	6,652,114	32,971

리스부채	158,569	224,481

합 계	6,810,683	257,452

다음은 당반기말 현재 금융자산의 예상만기를 나타낸 것으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다. (단위 : 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과~5년 이하

현금및현금성자산	46,186,152	-

매출채권및기타채권	10,319,060	2,722,349

기타금융자산	-	423,856

합 계	56,505,212	3,146,205

가. 시장위험회사의 시장위험 관리는 회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황분석'은 포함하지 않았습니다.(1) 외환위험회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.당반기말 및 전기말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성외화자산 및 화폐성외화부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

통 화	당반기말	전기말

화폐성외화자산	화폐성외화부채	화폐성외화자산	화폐성외화부채

USD	22,937,293	1,652,329	34,840,967	2,039,652

JPY	4,070	-	4,430	-

GBP	-	18,204	-	1,004,797

다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당반기말 및 전기말의 환율이 변동하였을 경우이러한 변동이 회사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	환율의 변동	세전순이익 및 자본에 미치는 효과

당분기말	+ 10%	2,127,083

- 10%	(2,127,083)

전기말	+ 10%	3,180,092

- 10%	(3,180,092)

상기의 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성 부채에 대하여 환율 이외의 모든 변수는 변동되지 않은 것으로 가정하는 단순민감도분석에 의한 것입니다. 따라서 표에서 제시되는 손익의 변화에는 환율과 다른 위험변수의 상관성 및 위험 경감을 위해 취해질 수 있는 경영진의 결정을 반영할 수 없습니다.(2) 가격위험당반기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융상품 중 가격변동위험에 노출되어 있는 항목은 없습니다.

(3) 현금흐름 및 공정가치 위험당반기말 현재 차입금이 없으므로, 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인한 현금흐름 위험 노출이 없습니다. 나. 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 독립적으로 신용평가를 받는 거래처의 경우 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 다. 유동성위험

회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.다음은 당반기말 현재 부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다. (단위 : 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과~5년 이하

기타채무	6,652,114	32,971

리스부채	158,569	224,481

합 계	6,810,683	257,452

다음은 당반기말 현재 금융자산의 예상만기를 나타낸 것으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다. (단위 : 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과~5년 이하

현금및현금성자산	46,186,152	-

매출채권및기타채권	10,319,060	2,722,349

기타금융자산	-	423,856

합 계	56,505,212	3,146,205