LS마린솔루션 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성 및 성장성(가) 산업의 특성1) 해저통신케이블해저통신케이블 건설 사업은 기본적으로 기간통신사업자(Telecommunication Carrier), 해저케이블시스템 공급업자(Supplier) 및 해저통신케이블 건설회사(Cable Ship Operator) 등의 세 축으로 형성됩니다. 먼저, 기간통신사업자는 해저케이블 시스템을 발주하는 주체를 말하며, 세계적인 국제통신회사들(KT, AT, NTT 등)이 주를 이루고 있습니다. 해저통신케이블 시스템 공급업자는 해저광케이블 및 전송장비의 제조와 이의 공급업체로서 해저통신케이블 시스템 건설을 수주하는 주계약자가 되는사업자들을 말하며, 현재 Alcatel Submarine Networks(프랑스), SubCom(미국), NEC(일본), HMN Tech(중국) 등 네 개 사업자가 전 세계 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 당사를 포함한 해저케이블 건설회사는 해저통신케이블 선박을 소유 또는 용선의 형태로 해저케이블을 건설하는 회사를 말하며, 해저통신케이블 및 전송장비 등을 제조하는 Supplier들로부터의 계약을 통해 해당 건설공사를 수행하며 주로 각 기간통신업자의 자회사 형태로 각 국에 위치하여 해저통신케이블 건설공사에 참여하거나 해저통신케이블 유지보수 업무를 수행하고 있습니다.2) 해저전력케이블해저전력케이블 건설사업은 한국전력공사(KEPCO), 국내외 신재생에너지 개발사 또는 대형 건설사(EPC 사업자)가 주로 발주하고 있으며, 대한민국 해군이 군사적 목적으로 국내 연안에 일부 발주하고 있습니다.

당사는 국내 도서간 전력 공급을 목적으로 하는 22.9kV급 배전선로는 물론이며 장거리 전력 공급을 위한 HVDC 케이블 송전선로, 해상풍력 및 해상 태양광 발전 설비의 전력 이송을 목적으로 하는 계통연계에 이르기까지 다양한 시공 경험을 축적해왔으며, 국내뿐만 아니라 전력 인프라 건설이 필요한 동남아시아와 해상풍력단지 건설이 대대적으로 진행되고 있는 대만, 일본, 베트남 등을 대상으로 꾸준한 영업 및 수주 활동을 이어나가고 있습니다.

(나) 산업의 성장성1) 해저통신케이블해저통신케이블 시스템 국제 수요는 향후 지속적인 용량 증가가 예상됩니다. 과거 해저통신케이블은 고비용의 안정적인 인프라로서 국가별 기간통신사업자로 구성된 컨소시엄 주도로 건설하였으나, 2008년 이후부터 현재까지는 대형Private 사업자와 기간통신사업자가 함께 컨소시엄을 구성하거나 대형Private 사업자가 단독으로 케이블건설을 진행하고 있어 해저통신케이블 신규 건설 수요는 지속적인 안정을 보일 것으로 전망됩니다.2) 해저전력케이블현재 국내 도서지역의 관광상품 개발로 인한 지역발전과 인구의 증가 등으로 안정적인 전력공급의 요구는 날로 증가하고 있으나, 정부의 중장기적 전력 수급 계획은 그 수요의 속도를 따라가지 못하는 실정입니다. 이처럼 안정적인 고품질의 전력수급 유지가 점차 어려워짐에 따라 다양한 전력 공급처가 요구되었습니다. 이후 이러한 국내 도서지역의 전력수요에 부응하고자 해월철탑 설치를 통한 계통연계를 고려하였으나 건설지역 주민의 이해관계와 환경 친화적인 요구사항의 증대, 고장과 사고에 따른 공급 불안정 등으로 인하여 건설 타당성에 많은 문제가 제기되었습니다.

이러한 문제를 해결하기 위한 대안으로 추진되어 온 도서지역간 해저전력케이블은 송배전선로의 반영구적이고 안정적인 전력공급과 부하증가에 따른 저전압 해소 등을 가능하게 하였으며 장시간 정전으로 인한 도서지역 주민의 불편함을 예방할 수 있는 최선책이 되었습니다. 이러한 점은 해저전력케이블 건설의 가장 절대적인 추진배경이 되었습니다.

국내와 마찬가지로 많은 섬들을 보유하고 있는 동남아시아 등에서도 해저전력케이블의 초고압화, 대용량화, 장거리화가 이루어지고 있는 추세이며, 신재생에너지에 주축이 되는 해상풍력 및 해상태양광 발전에 따른 전력송전에도 반드시 필요한 해저전력케이블은 지속적으로 경량화, 간소화, 용량 증대 및 절연 성능 향상을 거듭하며 점진적으로 성장하고 있습니다.

2020년 7월 대한민국 정부는 '해상풍력 발전방안' 즉, 기후변화 대응을 강화하고 친환경 경제 구현을 위한 그린뉴딜을 발표한 바 있습니다. 해당 방안에는 신재생에너지 분야에 대한 집중 투자 및 대규모 해상풍력단지 구축 계획도 포함되어 있어 3면이 바다인 우리나라는 해양을 적극적으로 이용할 수 있다는 장점으로 인해 해상풍력 및 해상 태양광발전의 상용화가 가시화되었습니다. 이에 따라 각국의 개발사들이 국내외 시장에 참여하고 있어 신재생에너지 산업의 발전은 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다

나. 국내외 시장여건(가) 경쟁요소1) 해저통신케이블해저케이블 건설시장은 우수한 선박 및 장비, 기술 등 내부 경영자원의 우수성과 함께 해저케이블 건설 및 유지보수 산업 자체가 기간통신사업자들을 중심으로 전개되고 있는 점을 감안하면 기간통신사업자와의 관계가 시장에서 중요한 경쟁요소로 작용한다고 할 수 있습니다. 해저케이블 선박의 규모 및 성능과 장비의 우수성은 현재 통신시장의 급속한 변화에 얼마나 빨리 대응할 수 있느냐는 측면에서 해저케이블 건설시장의 핵심 경쟁요소인 공사기간의 단축 여부를 결정하는 중요한 요소 중의 하나입니다. 당사의 해저케이블 선박인 세계로호는 현재 세계적으로 운영되고 있는 해저케이블 선박들과 비교하여 볼 때 선령(건조1998년)면에서나 선박의 규모로 볼 때 중상위권에 있다고 할 수 있으며, 2015년 10월 Q1000 Trenching ROV(3M 매설) 도입으로 해저통신케이블 건설 시장에서의 매설 경쟁력을 더욱 높이는 계기가 되었습니다. 국내의 경우 현재 경쟁사는 존재하지 않으며 타 기업들이 당 사업에 진출할 가능성은 낮은 실정입니다. 그러나 회사의 주력시장인 아시아태평양 지역에서는 케이블 제조사간의 경쟁이 발생하여 프로젝트 규모가 줄어 들고 있으며 특히 최근 동남아 지역의 신규 사업자 진출 등으로 수주 단가가 하락 중에 있습니다. 이는 당분간 지속 될 것으로 보이며 이 부분에 대한 경쟁우위를 위하여 작업일정 단축 및 기술력 향상에 최선을 다하고 있습니다.2) 해저전력케이블해저전력케이블의 건설 및 유지보수 시장은 공사 현장에 적합한 선박과 장비, 기술 등의 보유 및 과거 시행 실적 유무가 상당히 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 세계적으로도 희귀한 3미터급 트렌쳐(Trencher)인 Q1000 Trenching ROV를 2015년 10월에 도입하여 해저전력 및 해상풍력 시장에서 타 경쟁사와 비교할 수 없는 경쟁력을 확보하고 있습니다.

국내 해저케이블 건설시장의 경우 건설 사업비와 단거리 설치라는 사업 특성상 해외 업체들이 입찰에 적극적으로 참여하지 않고 있는 실정이며, 해외 대형 프로젝트의 경우는 수주형태에 따라 Nexans, Prysmian, JDR, NKT Cables, SEI 등이 주축을 이루었으나 2009년 LS전선이 동해에 해저케이블 공장을 건설하여 국내외 다수의 프로젝트에서 실적을 확보하는 등 해저 전력케이블 건설 시장 내 경쟁이 가속화되고 있습니다.

(나) 시장점유율 등국내 해저통신케이블 건설시장에서는 당사가 독점적으로 수행하고 있으나, 현재 전체적인 해저통신, 전력 및 기타 케이블 건설시장에 대해 전체시장 대비 각 회사 별 해저케이블 건설시장 연도별 점유율이 나온 자료가 없어 시장점유율 산출이 어려운 실정입니다.