레드로버 반기보고서 (2018.06)
3. 연결재무제표 주석

제23기 반기 2018년 06월 30일 현재 제22기 2017년 12월 31일 현재주식회사 레드로버와 그 종속기업

1. 일반사항 (1) 지배회사의 개요주식회사 레드로버(이하 "지배회사"라 함)는 1996년 6월 15일 설립되어 2002년 1월 10일 (구)인크루트 주식회사와의 합병을 통해 코스닥시장에 우회상장하였으며, 경기도 성남시 분당구 백현동에 본사를 두고 있습니다.2011년 1월 30일자로 합병상대법인 (구)인크루트 주식회사의 사업부문인 인터넷 채용 등의 컨텐츠 개발 및 서비스사업을 단순물적분할 방식으로 분할하여 매각하였으며, 현재는 글로벌 극장용 애니메이션 및 TV시리즈 제작업, 4D시네마 및 특수영상관 구축 사업 등을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 지배회사의 자본금은 22,371백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위:주)

주주명	주식수	지분율

(주)에이치에스디앤씨	2,600,000	5.81%

(주)리츠에쿼티파트너즈	2,137,187	4.78%

Suning Universal Media Co., Ltd	1,663,366	3.72%

박대훈	60,212	0.13%

기타	38,280,267	85.56%

합 계	44,741,032	100.00%

※ 최근 주식대량변동보고에 근거한 수치임.한편, 지배회사는 2010년 5월 26일자로 상호를 종전의 인크루트 주식회사에서 주식회사 레드로버로 변경하였습니다.

(2) 종속회사의 개요1) 당반기 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	결산월	업종	지분율

(주)스튜디오
레드우드	경기도 성남시	12월	에니메이션제작	100%

2) 연결대상 종속기업의 당반기말 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 23(당) 반기	제 22(전) 기

자 산	1,550,553,809	1,541,700,236

부 채	3,003,000	-

자 본	1,547,550,809	1,541,700,236

매 출 액	-	208,741,397

영 업 손 익	(26,100,277)	(97,532,614)

반기순손익	5,850,573	(484,852,153)

(3) 연결실체의 변동내역당반기 중 연결실체의 변동은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간종료일인 2018년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. ① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호'금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

② 기업회계 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호'법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를판단하며, 최초 적용일에도 동 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

3. 회계정책의 변경

(1) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호'금융상품'을 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(a) 금융상품의 분류와 측정a-1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품 계정별 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	측정 범주	장부금액

K-IFRS 제1039호	K-IFRS 제1109호	K-IFRS 제1039호	K-IFRS 제1109호

금융자산

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	5,660,082,338	5,660,082,338

매출채권및기타채권	대여금및수취채권	상각후원가	49,417,321,533	49,417,321,533

공정가치금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	22,869,334,998	22,869,334,998

기타	대여금및수취채권	상각후원가	50,133,761,862	50,133,761,862

소 계	128,080,500,731	128,080,500,731

금융부채의 경우 상각후원가 측정 금융부채는 상각후원가로 분류하였습니다.

a-2) 당기초 현재 금융상품의 재분류로 인해 자본에 미치는 영향은 없습니다.

(b) 금융자산의 손상

연결회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재고자산의 매출에 따른 매출채권

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

·상각후원가로 측정되는 채무상품

연결회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였습니다. 매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. 기준서 제 1109호의 도입에 따라 기대신용위험모형의 적용으로 인한 조정금액은 경미합니다.

(2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1115호를 적용하였으며경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 기준서 제 1115호의 적용이기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

4. 유의적인 회계정책 반기재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기준서 제 1109호 도입으로 인한 회계추정및 가정을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.(1) 금융자산의 손상 기준서 제 1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

(2) 재무위험관리의 목적 및 정책 연결회사의 주요 금융부채는 은행차입금, 당좌차월, 매입채무, 할부구매약정으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결회사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험, 유동성위험, 환율변동위험 및 신용위험이며 연결회사의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 1) 이자율위험

연결회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

2) 환율변동위험

연결회사의 재무제표는 해외에 중요한 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 연결회사는 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에 따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.또한, 연결회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 3) 신용위험

현금 및 단기예금, 공정가치금융자산, 대출어음 및 특정파생상품 등으로 구성되는 연결회사의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 33에 기술하였습니다. 한편, 회사는 관련 영업부문이 위치하는 국가에서 발생하지 않은거래에 대해서는 본사 신용관리부의 승인을 득한 경우를 제외하고는 신용을 제공하지 않고 있는 바, 연결회사내 신용위험의 특정 부문 집중은 발생하지 아니합니다.

4) 유동성위험

연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 연결회사는 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는것을 목적으로 하고 있습니다.

5) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다.

연결회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 23(당) 반기	제 22(전) 기

부채비율:

부채총계	13,215,704,754	19,621,520,704

자본총계	139,143,152,444	143,727,978,852

부채비율	9.50%	13.65%

순차입금비율:

현금및현금성자산	236,574,673	5,660,082,338

장단기금융상품	-	930,962,614

장단기차입금 및 사채	11,876,331,284	19,199,602,195

순차입금	11,639,756,611	12,608,557,243

순차입금비율	8.37%	8.77%

5. 현금 및 현금성자산당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 23(당) 반기	제 22(전) 기

보 유 현 금	634,760	1,099,680

요구불예금	389,368,416	830,399,871

정부보조금	(153,545,000)	-

외 화 예 금	116,497	4,828,582,787

합 계	236,574,673	5,660,082,338

6. 사용이 제한된 예금 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	예금종류	금융기관	제 23(당) 반기	제 22(전) 기	제 한 내 용

현금및현금성자산	보통예금	우리은행 외	153,545,000	-	프로젝트전용

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 23(당) 반기	제 22(전) 기

매출채권	매출채권	53,892,868,180	53,092,406,894

차감 : 대손충당금	(3,700,844,401)	(3,700,844,401)

매출채권(순액)	50,192,023,779	49,391,562,493

기타채권(유동)	미수금	96,817,766	1,782

차감:국고보조금	-	-

미수금(순액)	96,817,766	1,782

미수수익	-	25,757,258

단기대여금	-	-

합 계	50,288,841,545	49,417,321,533

(*) 매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 6개월입니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 연 령별 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 23(당) 반기	제 22(전) 기

컨텐츠제작관련 채권	50,483,516,379	49,496,679,600

용역매출채권 등 기타채권

6개월 미만	8,507,400	194,882,893

6개월~12개월 미만	-	-

12개월 이상	3,400,844,401	3,400,844,401

소 계	3,409,351,801	3,595,727,294

합 계	53,892,868,180	53,092,406,894

(3) 당반기말 현재 매출채권에 대한 연령별 대손충당금 설정정책률과 실제적용율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	대손충당금설정정책율	실제 대손충당금 설정액

매출채권잔액	대손충당금설정액	실제설정율

컨텐츠제작관련 채권	-	50,483,516,379	300,000,000	0.59%

용역매출채권 등 기타채권

6개월 미만	0%	8,507,400	-	0.00%

6개월~12개월 미만	20%	-	-	-

12개월 이상	100%	3,400,844,401	3,400,844,401	100.00%

소 계	3,409,351,801	3,400,844,401

합 계	53,892,868,180	3,700,844,401

(4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침1) 연결회사는 매출채권 중 컨텐츠제작관련 채권은 개별적 분석을 통해 회수가능성을 평가하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 용역매출채권 등 기타채권의 경우에는 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.2) 대손경험율은 연결회사의 과거 매출채권의 합계액 대비 과거 대손금의 비율로 산정하고 있으며, 대손경험율을 적용하는 매출채권 중 미회수기간이 6개월이상 12개월미만인 경우에는 20%, 1년이상인 경우에는 100%를 대손충당금 설정율로 하고 있습니다. 한편 개별분석을 통하여 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우 전액에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(5)당반기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 23(당) 반기	제 22(전) 기

기초금액	3,700,844,401	3,438,344,401

설정금액	-	262,500,000

기말금액	3,700,844,401	3,700,844,401

(6) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 23(당) 반기	제 22(전) 기

1년초과	45,053,159,600	31,844,959,600

6월초과 1년이하	3,806,000,000	13,533,200,000

3개월초과 6개월이하	1,321,100,000	3,285,020,000

3개월이하	108,581,945	754,141,933

합 계	50,288,841,545	49,417,321,533

(*) 문화산업 전문회사(SPC)에 대한 매출채권(제작매출)을 제외하고는 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다.

8. 공정가치금융자산 및 매도가능금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치금융자산 및 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	제 23(당) 반기	제 22(전) 기