NHN KCP 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험 관리 연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.연결실체의 자본위험관리 정책은 전기와 변동이 없으며, 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	352,216,995	359,075,668

자본총계	307,506,902	300,669,127

부채비율	114.54%	119.43%

나. 재무위험 관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험,이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

1) 시장위험① 외환위험당분기말 및 전기말 현재 기능통화가 아닌 미국 달러화, 일본 엔화 등의 외화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

계정과목	화폐단위	당분기말	전기말

외화	환율(원)	원화환산액	외화	환율(원)	원화환산액

현금및현금성자산	USD	25,455,122	1,513.40	38,523,781	17,634,789	1,434.90	25,304,159

JPY	103,418,294	9.4673	979,092	114,934,152	9.1763	1,054,670

SGD	-	1,171.50	-	340,113	1,117.52	380,083

단기금융상품	USD	4,228,640	1,513.40	6,399,624	4,228,640	1,434.90	6,067,676

당기손익공정가치측정금융자산(유동)	USD	2,033,248	1,513.40	3,077,118	2,838,799	1,434.90	4,073,393

당기손익공정가치측정금융자산	USD	-	1,513.40	-	-	1,434.90	-

장기대여금	SGD	-	1,171.50	-	15,000	1,117.52	16,763

매출채권	USD	864,903	1,513.40	1,308,944	927,805	1,434.90	1,331,308

미수이자	USD	65,130	1,513.40	98,568	15,378	1,434.90	22,066

미수금	USD	8,958	1,513.40	13,558	9,661	1,434.90	13,863

외화자산 합계	USD	32,656,002	1,513.40	49,421,593	25,655,073	1,434.90	36,812,465

JPY	103,418,294	9.4673	979,092	114,934,152	9.1763	1,054,670

SGD	-	1,171.50	-	355,113	1,117.52	396,846

미지급금	USD	21,320,436	1,513.40	32,266,347	12,574,669	1,434.90	18,043,393

JPY	-	9.4673	-	32,664,576	9.1763	299,740

SGD	-	1,171.50	-	126,841	1,117.52	141,747

예수금	USD	1,455	1,513.40	2,202	-	1,434.90	-

외화부채 합계	USD	21,321,890	1,513.40	32,268,549	12,574,669	1,434.90	18,043,393

JPY	-	9.4673	-	32,664,576	9.1763	299,740

SGD	-	1,171.50	-	126,841	1,117.52	141,747

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동시 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

자본	당기순손익	자본	당기순손익

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	650,100	(650,100)	650,100	(650,100)	721,671	(721,671)	721,671	(721,671)

JPY	37,108	(37,108)	37,108	(37,108)	29,027	(29,027)	29,027	(29,027)

SGD	-	-	-	-	9,809	(9,809)	9,809	(9,809)

② 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있으나, 연결회사는 보고기간 말 현재 변동금리부차금을 보유하고 있지 않아 유의적인 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다.2) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산 및 예치금 등에서도 발생합니다.연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 기타채권- 상각후원가로 측정되는 기타금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매출채권 및 기타채권(미수금, 대출채권 및 PG선급금)연결회사는 매출채권 및 기타채권(미수금, 대출채권 및 PG선급금)에 대해 미래전망정보가 포함된 기대신용손실을 측정하기위해 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권(미수금, 대출채권 및 PG선급금)에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	18,336,285	62,058	17,840,028	76,099

손실충당금(매출채권)	(458,513)	-	(451,069)	-

대출채권	3,031,907	400,000	5,128,297	400,000

미수금	16,131,809	-	14,702,952	-

손실충당금(미수금)	(2,182,292)	-	(2,249,683)	-

PG선급금	233,052,270	-	106,055,925	-

일반선급금	731,507	-	730,480	325,421

총 장부금액	268,642,975	462,058	141,756,930	801,520

당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기 초	2,700,752	2,879,202

대손상각비(환입)	(42,936)	98,601

제각	(17,011)	(5,547)

분기말	2,640,805	2,972,256

매출채권 및 기타채권(미수금, 대출채권 및 PG선급금)의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

정상채권	267,941,768	550,433	140,829,167	638,856

발생일경과 후 3개월 이상 6개월 미만	553,301	14,926	492,409	11,764

발생일경과 후 6개월 이상 1년 미만	291,006	17,466	179,611	14,858

발생일경과 후 1년 이상	2,228,256	2,057,980	2,702,113	2,035,273

합 계	271,014,330	2,640,805	144,203,301	2,700,752

3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 금융부채에 대한 만기분석 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무(*1)	287,265,865	287,265,865	286,949,720	316,145

리스부채	2,792,278	2,995,941	1,313,895	1,682,045

기타부채	1,213,083	1,213,083	1,029,083	184,000

지급보증(*2)	-	75,578,239	-	-

합 계	291,271,226	367,053,128	289,292,698	2,182,190

② 전기말

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무(*1)	308,973,267	308,973,267	308,657,122	316,145

리스부채	2,162,133	2,333,067	1,141,040	1,192,027

기타부채	1,019,031	1,019,031	832,031	187,000

지급보증(*2)	-	87,000,000	-	-

합 계	312,154,431	399,325,365	310,630,193	1,695,172

(*1) 미지급한 부가가치세 30,545백만원(전기 : 28,978백만원)이 제외되었습니다.(*2) 보고기간 말 현재 연결회사는 일부 가맹점의 구매카드 대금납부에 대한 지급보증을 관련 카드사에 제공하고 있습니다. 연결회사는 관련 현금흐름의 발생가능성을 알 수 없으며, 약정상 지급이 요구될 수 있는 가장 이른시점에 표시하였습니다.

다. 파생상품거래 현황 공시서류 작성기준일 현재 회사가 보유한 파생상품 및 그 계약에 관한 내용이 존재하지 않습니다.