스타코링크 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황1) 산업의 특성- 게임 산업의 특성

당사가 영위하고 있는 게임 산업은 인터넷 보급률의 증가와 IT 기술의 급격한 발전에 따라 전세계적으로 빠르게 성장하고 있는 산업입니다. 특히 VR, AR과 같은 새로운 장르의 게임 보급에 따라 시장이 커지며, 인터넷을 기반으로 발전한 개인주의 지향적인생활문화에 따라 다양한 사용자가 게임을 이용하며, 이로 인해 밝은 게임 산업의 전망이 보여집니다. 한편, 고성장성을 보여주는 게임 산업은 원자재 및 설비, 투자 없이 높은 산출률을 가지는 고부가가치 산업입니다. 또한 게임 산업은 고성장성, 고부가가치의 특성을 가진 것 외에 음악, 영화, 방송, 애니메이션, 만화 등의 콘텐츠 산업과 함께 대표되는 문화콘텐츠 산업으로서,이들과의 높은 연계성을 가지며 로열티 등의 연계 사업의 진행에 제약이 없습니다.마지막으로 게임 산업은 문화 콘텐츠 산업의 여타 산업 대비 언어와 문화 등의 장벽이 비교적 낮아 해외 시장에서도 경쟁력 있는 산업입니다.

- 모바일 게임 산업의 특성모바일게임은 휴대용 기기에서 이용하는 게임으로 정의할 수 있으며, 휴대용 기기의 특성상 다른 게임 플랫폼과 비교해서 휴대성, 간편성 등의 장점을 가지고 있으며 조작방법이 비교적 간단하여 일반적인 이용자들도 누구나 쉽게 즐길 수 있는 장점이 있습니다.

최근 전세계적인 스마트폰의 보급 확산과 더불어 모바일 인터넷 환경이 크게 향상되었습니다. 이러한 환경 하에서 글로벌 오픈마켓이라는 모바일 콘텐츠 유통시스템이 구축되었고 모바일게임에 대한 접근성이 용이해졌습니다. 기존 일반 휴대폰보다 데이터 및 콘텐츠 사용량이 높은 스마트폰시장에서 유통되는 모바일 콘텐츠 중'게임'이가장 높은 비중을 차지하며 핵심 수익 콘텐츠로 인식되고 있습니다.

2) 산업의 성장성국내 게임시장의 매체별 매출액과 산업의 성장성은 다음과 같습니다. 시장의 규모와 전망 (2018~2022년) >

[출처 : 2020대한민국 게임백서 / 한국콘텐츠진흥원]3) 경기변동의 특성과 계절성당 사의 사업은 경기변동과 계절성에 유의미한 영향을 받지 않습니다.나. 국내외 시장여건1) 글로벌 모바일 게임 시장모바일 인터넷과 고사양 스마트폰의 확산이라는 전세계적인 트렌드는 모바일 콘텐츠 산업의 발전에 견인차 역할을 하고 있으며, 그 중 모바일 게임의 경우 모바일 콘텐츠의 선두에 위치하고 시장을 선도하는 역할을 담당하며 그 비중이 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한 스마트폰게임이 활성화 되며 모바일 게임의 수익모델이 다양화되고 있습니다. 다운로드 비용 외에 게임 내 아이템을 구매하여 추가 매출 창출을 가능케 하는 부분유료화 모델은 SNG, MMORPG 등 네트워크 게임의 장기적인 이용을유도하여 안정적인 수익원으로 정착되고 있습니다.스마트폰을 통한 모바일게임의 새로운 수익 창출 가능성이 높아지면서 모바일 게임 산업은 꾸준한 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.DMC미디어가 발간한 '2020 디지털 차트: 모바일 게임’ 리포트에 따르면, 2021년에는 약 85.4억 달러의 매출을 전망하고, 2022년에는 약 95.4억 달러를 전망하는 등 2017년부터 2022년 까지 연평균 11%가 넘는 고성장을 전망하고 있습니다. [앱 스토어별 글로벌 모바일 게임 매출 규모]

[단위 : 십억 달러, % ]

[출처 : DMC 미디어 리포트 '2020디지털 차트:모바일 게임' / Source : Newzoo]2) 국내 모바일 게임 시장글로벌 오픈마켓은 기존 콘텐츠 시장과 비교해서 사용성이 획기적으로 향상되어 모바일콘텐츠의 양적 증가와 질적 수준 향상으로 이어지고 있습니다.또한 국내 통신사의 저렴한 데이터 요금제 출시로 소비자의 부담이 감소하였는데 이는 데이터 및 콘텐츠 사용량을 증가시키는 요인으로 작용하고 있습니다.이러한 환경 하에서 모바일게임에 대한 수요가 더욱 증가할 것으로 보이며 이를 통한시장확대가 가속화될 전망입니다.

시장의 규모와 전망 (2018~2022년) >

[출처 : 2020대한민국 게임백서 / 한국콘텐츠진흥원]

한편, 한국콘텐츠진흥원의 전망에 따르면 2021년 국내 모바일게임 매출은 약 10조원에 이를 전망입니다. 코로나19로 비대면 활동이 증가하면서 모바일 게임 이용은 오히려 늘어났습니다. 또한 접근성이 뛰어난 모바일의 장점으로 인해 앞으로도 모바일 게임 시장은 큰 폭의 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.다. 경쟁 요소와 회사의 경쟁력

1) 경쟁요소게임 산업에서 중요한 경쟁 요소는 개발 인력과 자본, 운영 능력입니다.

2011년부터 급성장하기 시작한 모바일 게임 시장은 1인 창업이 상대적으로 쉬운 분야였습니다. 초기에는 핵심 모바일 게임 개발인력의 활용도 및 노하우, 기술 등이 매우 중요한 경쟁 요소였습니다. 그러나 모바일 게임 시장이 고도화될 수록 낮은 진입장벽에도 불구하고, 게임산업 내부의인수합병, 모바일 게임 출시수 증가, 게임 제작기간의 증가 등으로 성공 가능성은 더 어려워진 것으로 추정하고 있습니다. 특히, 모바일 게임 시장 성장의 고도화로 우수한 양질의 게임이 출시됨에 따라 이용자에게 주목을 받기 위해서는 대규모의 마케팅 비용이 수반되는 등 시장의 경쟁은 심화되고 있어서 자본의 중요성이 커지고 있습니다.

또한, 모바일 게임 개발 기간과 개발 비용이 증가하고 게임의 기대 서비스 기간이 길어짐에 따라, 지속적으로 신규 이용자를 유입하고 게임 업데이트 등을 통해서 이용자를 유지하고 효율적 과금모델을 도입하는 등의 게임 서비스의 운영 역량도 매우 중요해지고 있습니다.한편 카카오톡, 라인 등 모바일 메신저의 게임 플랫폼 흥행 성공으로 모바일 게임의 콘텐츠, 서비스, 유통 분야에서도 많은 변화가 빠르게 일고 있습니다. 서비스, 유통 분야에서 퍼블리셔들이 앱스토어, 모바일 메신저의 게임 플랫폼 등장으로 우수한 게임을 확보하기 위한 경쟁이 심화되고 있습니다.

2) 회사의 경쟁력

당사는 2015년부터 회사의 새로운 성장동력으로 게임사업부를 신설하고, 이를 통해 모바일게임의 개발 및 서비스를 진행하고자 관련 인력 충원 및 집중적인 투자를 진행했습니다. 당사는 국내외 게임 개발 회사, 퍼블리셔 및 기타 해외 현지법인 등과 네트워크를 구축하고 있으며 전문적인 글로벌 게임 퍼블리셔의 역할을 수행하며 사업을 영위하고 있습니다.

룽투코리아 사업 구조 >

구 분	회 사	사업의 내용

게임사업부문	주식회사 룽투코리아	모바일게임 개발 및 퍼블리싱 사업

주식회사 타이곤모바일	모바일게임 개발 및 로열티 사업

Lantu Games Limited	모바일게임 개발 및 퍼블리싱 사업

또한 당사 및 주요 종속회사는 해외시장 진출을 지속적으로 추진하고 있으며, '열혈강호'의 경우 국내 출시 이후, 태국, 베트남 등에 순차적으로 출시하였으며, 2018년 말에는 드래고니안 사가라는 게임을 통해 일본 시장에도 진출하였습니다. 2021년 상반기 주요 종속회사로 편입된 Lantu Games Limited 역시 '테라클래식', '헌터x헌터','아키에이지', '북두의권' 등의 글로벌 흥행IP를 기반으로 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 본격화 하고 있습니다.

당사는 출시를 위한 마케팅 계획의 수립과 집행, 서비스 전략의 집행 등의 역할을 수행합니다. 또한 당사는 개발사와 개발 초기단계부터 지속적인 커뮤니케이션을 통해 게임의 개발 계획과 전략 방향을 공유하고 있습니다.당사는 역량있는 개발사를 발굴하고 관계사로 편입하는 전략을 수행하면서 다양한 게임 포트폴리오를 바탕으로 경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

룽투코리아 게임 서비스 연혁 >

지 역	출시일	게임명	장 르	비고

한국	2015년 06월	일이삼국지	3D 캐주얼 모바일 전략 RPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2015년 10월	일이삼국지 for kakao	3D 캐주얼 모바일 전략 RPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2015년 11월	스타레전드	SF 액션RPG	퍼블리싱 매출

한국	2016년 01월	마계영웅전 for kakao	모바일 수집 RPG	퍼블리싱 매출

한국	2016년 06월	검과마법 for kakao	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2016년 11월	아톰의 캐치캐치	모바일 수집 RPG	퍼블리싱 매출

한국	2017년 02월	강철소녀	TCG 모바일 게임	퍼블리싱 매출

한국	2017년 03월	나선의경계	횡스크롤 SRPG	퍼블리싱 매출

중국	2017년 04월	열혈강호 모바일	FULL 3D MMORPG게임	IP로열티 매출

한국	2017년 05월	아이테르 : 천공의 성	3D 액션RPG	퍼블리싱 매출

대만	2017년 08월	열혈강호 모바일	FULL 3D MMORPG게임	IP로열티 매출

한국	2017년 10월	열혈강호 for Kakao	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

태국	2018년 03월	열혈강호 for kakao	FULL 3D MMORPG게임	IP로열티 매출

베트남	2018년 05월	열혈강호 for kakao	FULL 3D MMORPG게임	IP로열티 매출

한국	2018년 12월	천존협객전M	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

일본	2018년 12월	드래고니안 사가	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2019년 03월	피버바스켓	캐쥬얼 스포츠 게임	퍼블리싱 매출

한국	2019년 04월	일령계획	모바일 수집 RPG	퍼블리싱 매출

한국	2019년 08월	보스레이브	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2020년 03월	용의 기원	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2020년 05월	카이로스	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2020년 09월	탄성	FULL 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2021년 04월	마이티 아레나	수집 RPG	퍼블리싱 매출

한국	2021년 06월	블라스트M	캐주얼 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

한국	2021년 10월	태왕: 가람의 길	캐주얼 3D MMORPG게임	퍼블리싱 매출

라. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 당사의 판매경로는 직접 서비스와 플랫폼을 통한 서비스, 해외 퍼블리싱의 세가지로 구분할 수 있습니다. 사업의 Value Chain은 다음과 같습니다.

상기 Value Chain에서 직접 서비스는 당사가 퍼블리싱 하는 게임을 마켓(구글 플레이, 애플 앱스토어)에 직접 공급하는 구조이며, 플랫폼을 통한 서비스는 카카오톡 등의 메신저 플랫폼(MIM) 또는 네이버 등의 포털서비스 제공자를 이용하는 경우입니다. 마지막으로, 해외 퍼블리싱 구조는 해외 서비스 시 현지 퍼블리셔를 채택하여 당사 게임을 퍼블리싱하는 경우이며, Tencent, 넷이즈를 통한 게임의 중국 서비스에 해당하는 경우입니다.2) 판매 방법 및 조건

당사의 주요제품인 모바일게임은 Apple, Google 등 플랫폼 사업자가 운영하는 애플리케이션 스토어를 통하여 주로 판매되고 있습니다. 소비자가 당사의 게임을 다운로드 받거나, 게임 이용중 부분유료화 과금을 할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용요금 청구서 등에 당사의 게임요금이 합산 청구됩니다.앞서 설명한 판매경로별로 수익성이 달라지며, 직접 서비스를 하는 경우는 중간 플랫폼 또는 해외 퍼블리셔에게 지급되는 비용이 별도로 없기 때문에 수익성이 가장 높습니다. 최근에는 모바일 게임 사업 초기와는 달리 당사가 메신저 플랫폼 등에 의존하지 않고 직접 서비스를 하더라도 기존 게임의 우수성으로 입증된 브랜드 가치가 있어게임의 흥행이 가능하므로 전략적인 의사결정에 따른 플랫폼 선정 외에는 직접 서비스의 비중을 높일 계획입니다.

3) 판매 전략당사는 모바일게임을 모바일 앱마켓(이통사 및 애플리케이션 스토어)에 런칭한 후 다양한마케팅 및 프로모션 활동으로 매출 효과를 높이고 있습니다. 모든 게임에 있어 타켓 유저와 시장을 분석하여 커뮤니티 및 각종 온라인 및 오프라인 매체에 대한 마케팅과 프로모션을 진행하고 있으며 기존 고객 유지 및 유저층 확대를 위해 온/오프라인 매체 및 SNS 서비스, 미디어 광고 등을 운영하고 있습니다. 또한 이동통신사 및 온라인 포탈 등과도 제휴하여 시장 확대를 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

마. 조직도

바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 법률 및 규정 등에 의한 규제사항>

당사 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같으며, 정부 및 관련기관의 정책 및 규제의 변경은 당사의 영업환경에 영향을 줄 수 있습니다.

구 분	내 용

청소년보호법
(셧다운제)	- 만 16세미만 청소년에 대해 자정부터 오전6시까지 게임서비스 제공 금지

- 2년마다 제도 적용 범위를 검토하며 모바일게임의 경우 적용 유예상태

게임산업진흥에관한법률
(게임과몰입예방조치)	- 만 18세 미만의 청소년에 대한 게임접속시간 제한 가능(선택적 셧다운제)

- 청소년 본인/부모(법정대리인)의 요청 시 게임 이용시간을 설정, 관리할 수 있음

게임산업진흥에 관한 법률
일부 개정 법률안
(확률형 아이템 규제안)	- 게임 아이템의 종류와 구성 비율, 획득 확률 공개 및 미준수시 과태료 부과

- 확률형아이템의 구성비율 및 획득확률을 게임 내부에 표시

- 확률형아이템의 종류, 획득 확률표시 및 획득확률 10% 이하인 확률형아이템 포함 시 해당 게임 "성인등급" 분류

주) 정부 발표에 따라 '셧다운제'는 연내 폐지 예정입니다.