스타코링크 사업보고서 (2024.12)
7. 기타 참고사항

가. 모바일 게임 사업 부문

(1) 산업의 특성 모바일게임은 휴대용 기기에서 이용하는 게임으로 정의할 수 있으며, 휴대용 기기의 특성상 다른 게임 플랫폼과 비교해서 휴대성, 간편성 등의 장점을 가지고 있으며 조작 방법이 비교적 간단하여 일반적인 이용자들도 누구나 쉽게 즐길 수 있는 장점이 있습니다. 스마트폰의 보급 확산과 하드웨어 사양의 향상, 모바일 환경이 크게 향상되었습니다. 이러한 환경 하에서 글로벌 오픈마켓이라는 모바일 콘텐츠 유통시스템이 구축되었고 모바일게임에 대한 접근성이 용이해졌습니다. 기존 일반 휴대폰보다 데이터 및 콘텐츠 사용량이 높은 스마트폰시장에서 유통되는 모바일 콘텐츠 중 게임이 가장 높은 비중을 차지하며 핵심 수익 콘텐츠로 인식되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 모바일게임 시장은 2017년 PC게임 시장을 처음 넘어선 이후 국내외 게임 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 모바일 기기의 성능 향상과 플랫폼의 활성화로 기존 PC게임에서 즐기던 MMORPG와 AOS 장르도 모바일에서 원활하게 구현할 수 있게 되었습니다. 또한, PC게임과 콘솔 게임 등에서 인기를 검증한 IP (지적재산권)을기반으로 출시된 모바일 게임들이 큰 성과를 거두며 전체 모바일 게임 시장의 성장을 이끌어가고 있 습니다.

( 3) 경기변동의 특성과 계절성당사의 모바일 게임사업은 경기변동과 계절성에 유의미한 영향을 받지 않습니다.( 4) 국내외 시장 여건1) 세계 모바일 게임시장 현황 및 전망 2024년 세계 게임 시장 규모는 전년 대비 4.3% 증가한 2,264억 달러로 추정됩니다. 향후 2025년 성장율은 4.3%로 추산되어, 상장폭의 변동성이 커질 것으로 예상되고 있습니다. 코로나19의 영향으로 세계 게임 시장은 급격하게 증가하여 정점을 찍었으나, 엔데믹이후 게임 시장 규모는 다소 수축될 여지가 있다는 점입니다.2024년 기준으로 전년대비 가장 성장한 게임 시장은 모바일 게임 시장입니다. 모바일 게임 시장은 전년대비 7.0%의 성장을 보이면서, 5년간 7.7% 성장을 예상하고 있습니다. 플랫폼 중 모바일 게임 시장이 전 세계 게임 시장의 매출과 성장을 주도하고 있습니다.

세계 게임시장 현황 및 전망 >
(단위 : 백만달러,%)

구 분	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년

모바일 게임	매출액	92,146	91,681	95,709	102,381	109,451

성장률	7.5	-0.5	4.4	7.0	6.9

PC 게임	매출액	36,608	36,352	37,364	38,268	39,127

성장률	5.9	0.1	2.8	2.4	2.2

콘솔 게임	매출액	57,668	59,141	62,776	64,220	65,858

성장률	2.4	2.6	6.1	2.3	2.6

아케이드 게임	매출액	20,240	21,076	21,292	21,520	21,744

성장률	9.5	4.1	1.0	1.1	1.0

합계	매출액	206,362	208,249	217,141	226,389	236,180

성장률	5.9	0.9	4.3	4.3	4.3

출처) 2023 대한민국 게임백서(문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원 2024.02)

2) 국내 모바일 게임시장 현황 및 전망국내 모바일 게임 시장은 현재 국내 게임 산업에서 50%이상의 점유율로 지배적인 위치를 유지하고 있습니다. 특히 국내에서는 MMORPG 장르가 메인 장르로 자리잡으며 꾸준한 매출 성장을 이어 오고 있습니다.

국내 게임시장 현황 >
(단위 : 억원,%)

구 분	2020년	2021년	2022년	2023년	2024년

모바일 게임	매출액	108,311	121,483	138,559	150,891	164,489

성장률	39.9%	12.2%	14.1%	8.9%	9.0%

PC 게임	매출액	49,012	56,373	56,238	54,789	57,634

성장률	2.0%	15.0%	-0.2%	-2.6%	5.2%

PC방	매출액	17,970	18,408	19,192	21,015	20,883

성장률	-11.9%	2.4%	4.3%	9.5%	-0.6%

콘솔 게임	매출액	10,925	10,520	10,078	10,376	11,160

성장률	57.3%	-3.7%	-4.2%	3.0%	7.6%

아케이드 게임	매출액	2,272	2,733	3,031	3,283	3,604

성장률	1.6%	20.3%	10.9%	8.3%	9.8%

아케이드 게임장	매출액	365	396	625	816	808

성장률	-48.1%	8.6%	57.6%	30.6%	-1.0%

합계	매출액	188,855	209,913	227,723	241,170	258,578

성장률	21.3%	11.2%	8.5%	5.9%	7.2%

출처) 2023 대한민국 게임백서(문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원 2023.01)( 5) 경쟁 요소 게임 산업에서 중요한 경쟁 요소는 개발 인력과 자본, 운영 능력입니다. 2011년부터 급성장하기 시작한 모바일 게임 시장은 1인 창업이 상대적으로 쉬운 분야였습니다. 초기에는 핵심 모바일 게임 개발인력의 활용도 및 노하우, 기술 등이 매우 중요한 경쟁 요소였습니다.허나, 모바일 게임 시장이 고도화될 수록 낮은 진입장벽에도 불구하고, 게임산업 내인수합병, 모바일 게임 출시 증가, 게임 제작기간의 증가 등으로 성공 가능성은 더 어려워진 것으로 추정하고 있습니다. 특히, 모바일 게임 시장 성장의 고도화로 우수한 양질의 게임이 출시됨에 따라 이용자에게 주목을 받기 위해서는 대규모의 마케팅 비용이 수반되는 등 시장의 경쟁은 심화되고 있어서 자본의 중요성이 커지고 있습니다. 또한, 모바일 게임 개발 기간과 개발 비용이 증가하고 게임의 기대 서비스 기간이 길어짐에 따라, 지속적으로 신규 이용자를 유입하고 게임 업데이트 등을 통해서 이용자를 유지하고 효율적 과금모델을 도입하는 등의 게임 서비스의 운영 역량도 매우 중요해지고 있습니다.한편 카카오톡 등 모바일 메신저의 게임 플랫폼 흥행 성공으로 모바일 게임의 콘텐츠, 서비스, 유통 분야에서도 많은 변화가 빠르게 일어나고 있습니다. 서비스, 유통 분야에서 퍼블리셔들이 구글플레이 스토어, 앱스토어, 모바일 메신저의 게임 플랫폼 등장으로 우수한 게임을 확보하기 위한 경쟁이 심화되고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등당사 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같으며, 정부 및 관련기관의 정책 및 규제의 변경은 당사의 영업환경에 영향을 줄 수 있습니다.

구 분	내 용

게임산업진흥에 관한 법률
일부 개정 법률안
(확률형 아이템 규제안)	- 게임 아이템의 종류와 구성 비율, 획득 확률 공개 및 미준수시 과태료 부과

- 확률형아이템의 구성비율 및 획득확률을 게임 내부에 표시

- 확률형아이템의 종류, 획득 확률표시 및 획득확률 10% 이하인 확률형아이템 포함 시 해당 게임 "성인등급" 분류

나. 조선 및 해양 플랜트 사업 부문

(1) 산업의 특성1) 조선 선실 사업

조선(造船) 산업은 선박을 설계, 건조, 수리하는 산업으로 해운 ·해양플랜트 ·방위산업 등과 밀접한 관련이 있습니다.

조선산업의 주요 분야는 상선(화물선, 유조선, LNG선, 컨테이너선 등), 특수선(해양플랜트, 쇄빙선, 해양작업선 등), 군함(구축함, 잠수함, 항공모함 등)의 건조와 수리 ·개조(기존 선박의 유지보수 및 개량)사업으로 나뉘어 집니다.

조선산업은 대규모의 장치산업으로 생산비용이 크고, 고도의 기술과 인력이 필요한 산업이며, 해운업과 세계 경제에 따라 변동성이 있으며, 현재는 친환경 ·스마트 선박(LNG추진선, 전기 ·수소선 등)의 개발과 함께 발주가 이어지고 있는 상태입니다.

조선산업의 전망은 LNG추진선, 전기 ·수소선 등의 친환경 선박의 발주 증가, 스마트 조선소 및 AI ·자동화 기술 도입, 해양플랜트 및 방산 시장의 확대 등으로 전망이 매우 밝으며, 특히 국내 조선소의 경우에 미국 군함 건조 및 개조, 수리 사업의 특수를 누릴 수 있는 상황입니다.

당사에서 진행하고 있는 선실 구성품 생산 및 선실 턴키 사업은 조선산업의 성장세와 발을 맞추어 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

2) 건축 MODULE HOUSE 사업

모듈 하우스는 주택 건설에 필요한 대부분의 부품과 공간을 구성하는 요소들을 공장에서 생산하고 배치하기 때문에 짧은 공사 기간으로 인건비를 비롯한 공사 비용을 절감할 수 있고, 주택을 공장에서 생산하는 과정에서 단열 효과를 증대시켜 주택 유지비를 개선하는 효과가 있습니다. 또한, 외부의 충격에 대해 각각의 모듈이 분산해 감당하기 때문에 자연재해에 잘 견디며, 내진 설계와 방염재료의 사용으로 지진과 화재에도 잘 견디는 주택 건설이 가능합니다. 모듈 하우스에 사용되는 대부분의 자재는 표준화되어 있어 재활용이나 재사용이 가능해 건축폐기물의 생산을 줄일 수 있으며, 이러한 이유로 친환경적 주택으로 분류됩니다.

(2) 산업의 성장성 및 시장 여건1) 조선 선실 사업

당사의 조선 선실 사업의 전방 산업인 조선산업의 글로벌 시장은 업황 회복세를 지속할 것으로 전망됩니다. 2023년 이후 글로벌 선박 발주량이 증가하고 있어, 국내 조선사들의 수주 실적이 개선되고 있습니다. 중국이 저가 선박 시장을 장악하며 조선업 경쟁이 심화되고 있으나 , 국내 조선사는 고부가치 선박을 중심으로 시장을 선도하고 있습니다.

국내 조선 빅 3사는 2024년에 이어 2025년도 수주 목표 달성이 예상되며, 조선업 경기 회복이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 조선업 회복에 따라 협력업체 및 기자재 산업도 동반 성장할 것으로 기대하고 있으며, 당사의 조선 선실 사업 또한 성장을 기대하고 있습니다

2) 건축 MODULE HOUSE 사업

모듈 하우스는 건축자재 원가 상승과 시공 인건비 상승으로 인하여 건설회사들은 탈 현장(Off-Site Construction) 방식을 적극적으로 적용하고 있는 추세입니다.

모듈 하우스 시장 규모는 2021년 약 1,600억 규모에서 2023년 약 8,000억 규모로 급성장하고 있습니다. 특히 국내 교육시설의 성장세가 매우 큰 규모로 성장하고 있으며, 향후 관련 정책과 연동하여 지속적으로 성장할 것으로 예측됩니다.

모듈 하우스 공급 활성화를 위하여 정부 및 관련 정부 공사에서 건축 규제 완화등이 지원 정책을 발표하고 있으며, 모듈 하우스 확대를 위하여 정부 주관의 여러 포럼 ·세미나를 개최하고 있습니다. (3) 경쟁 현황1) 조선 선실 사업

조선 선실 사업은 기본적으로 성장세를 지속할 것으로 예상이 되며, 그에 국내 선실 구성품을 생산하는 회사들의 성장세도 예상이 됩니다. 그러나 고객사의 단가 인하 요청이나, 생산회사들 간의 경쟁이 심화할 경우 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 당사의 경우에는 선제적으로 중국의 선실 구성품 생산회사와 OEM제작에 대한 협약을 진행하였으며, 그에 따른 원가 절감을 바탕으로 고객사로부터의 물량 확보 및 수익성을 극대화하고 있습니다.

2) 건축 MODULE HOUSE 사업

모듈 하우스는 중견·중소기업 위주의 시장으로 시작되었으나, 관련 시장의 급격한 성장으로 국내 대기업들 또한 모듈러 건축사업에 참여하고 있습니다.

정부의 정책 발표와 연동하여 모듈 하우스 시장에 대한 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

그러나 당사는 당사에서 생산하는 선실의 구성품을 바탕으로 모듈 하우스를 제작하여 납품하므로 수익성을 극대화 할 수 있으며, 또한 엔알비라는 회사와의 협력을 통하여 지속적으로 모듈화장실을 납품하고, 미국의 CO3 Holdings를 통하여 포토부스(PHOTOISM USA 부스) 계약을 추진 중에 있습니다. 모듈 하우스 외 당사의 생산품으로 제작 가능한 별도 품목으로 추가적인 매출을 기대하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등당사 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같으며, 정부 및 관련기관의 정책 및 규제의 변경은 당사의 영업환경에 영향을 줄 수 있습니다. 당사 Cert 필요한 제품은 SOLAS 74, Reg.11-2, IMO, FTP Code(ISO포함) 기준에 따라 Fire test 및 선급 인증을 득한 후 생산 및 납품합니다.

구 분	내 용

ISO	International Organization for Standardization / 제품 및 서비스의 국제 표준 규격

IMO	International Maritime Organization / 해상 안전, 보안, 선박으로부터의 해양오염 방지(MARPOL), 해상교통 촉진

SOLAS	International Convention for the Safety of Life at Sea / 선박의 건조, 장비 및 운항에 있어서 최소한의 안전 기준

FTP Code	Fire Test Procedures Code / 화재 시험 절차의 적용을 위한 국제 코드