스타코링크 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 유동비율등의 재무비율을매월 모니터링하여 연결회사의 재무안정성지표의 기준에 따라 관리하여 지속적인 재무 구조개선을 위하여 실행하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제 29(당) 분기	제 28(전) 기

부채총계(A)	15,293,157,358	7,147,982,623

자본총계(B)	57,579,072,322	76,820,581,085

부채비율(A/B)	26.56%	9.30%

가. 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

(1) 외환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

① 환위험에 대한 노출 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 29(당) 분기	제 28(전) 기

자산 :

현금및현금성자산	1,606,588,405	1,217,523,146

매출채권	5,155,085,035	3,492,244,703

미수금	5,768,305,176	-

단기대여금	-	1,088,000,000

장기대여금	-	1,088,000,000

소 계	12,529,978,616	6,885,767,849

부채 :

미지급금	1,217,190,053	-

단기차입금	1,184,900,000	-

소 계	2,402,090,053	-

② 민감도분석연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 자본 및 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 29(당) 분기	제 28(전) 기

10% 상승시	1,012,788,856	688,576,785

10% 하락시	(1,012,788,856)	(688,576,785)

(2) 이자율위험이자율위험은 미래의 금융시장 변화에 따라 예상치 못한 시장금리 변동으로 이자 수익과 이자비용 변동에 노출되어 있는 위험으로써 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 금융시장 변화에 따른 시장금리 변동 등 미래의 불확실성 제거와 순금융비용 최소화에 초점을 두고 이자율 위험관리 목표를 설정하여 실천함으로써 기업가치 극대화에 최선을 다하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동시 예금 및 변동 금리부 차입금으로 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 29(당) 분기	제 28(전) 기

10bp 상승시	10bp 하락시	10bp 상승시	10bp 하락시

이자수익	12,939,892	(12,939,892)	26,427,004	(26,427,004)

이자비용	11,849,000	(11,849,000)	-	-

(3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터 높은 신용등급을 부여받은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하며 담보물 취득, 신용공여약정 등을 통해 신용위험을 경감하고 있습니다. 한편, 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출액은 손상차손 차감 후 장부금액이며 금융보증의 신용위험에 대한 최대노출액은 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대금액입니다.

① 신용위험에 대 한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기와 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 29(당) 분기	제 28(전) 기

현금및현금성자산	4,346,919,827	7,110,469,918

장단기금융상품	10,090,994,069	19,416,533,924

매출채권 및 기타채권	12,888,467,759	9,693,596,808

합 계	27,326,381,655	36,220,600,650

② 손상차손

당분기말과 전기말 현재 회수약정일 기준 연령별 채권잔액 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.ⅰ)제 29(당) 분기

(단위 : 원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	대여금	보증금

채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액

정상채권	2,939,257,407	-	1,399,353	-	108,172,933	-	80,000,000	-	-	-

3월초과~6월이하	509,423,242	-	-	-	41,590,507	-	-	-	-	-

6월초과~12월이하	1,683,386,352	-	4,731,439,364	-	61,499,792	-	-	-	-	-

12월초과	1,346,043,331	-	275,659,572	(252,245,232)	733,195,554	-	1,665,000,000	(1,015,000,000)	536,918,418	-

합 계	6,478,110,332	-	5,008,498,289	(252,245,232)	387,185,952	-	1,745,000,000	(1,015,000,000)	536,918,418	-

ⅱ)제 28(전) 기

(단위 : 원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	대여금	보증금

채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액	채권잔액	손상금액

정상채권	3,940,540,594	-	332,022,901	-	369,438,173	-	1,288,000,000	(284,695,856)	-	-

3월초과~6월이하	696,998,242	-	-	-	-	-	-	-	-	-

6월초과~12월이하	1,645,426,020	-	-	-	-	-	-	-	-	-

12월초과	300,142,775	-	280,058,732	(256,644,392)	-	-	3,053,000,000	(2,103,000,000)	432,309,619	-

합 계	6,583,107,631	-	612,081,633	(256,644,392)	369,438,173	-	4,341,000,000	(2,387,695,856)	432,309,619	-

(4) 유동성위험유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. ①제 29(당) 분기

(단위 : 원)

계정과목	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 이상	합 계

매입채무 및 기타채무	6,677,537,129	-	347,476,399	7,025,013,528

차 입 금	1,184,900,000	58,101,469	1,243,001,469

합 계	6,677,537,129	1,184,900,000	405,577,868	8,268,014,997

②제 28(전) 기

(단위 : 원)

계정과목	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 이상	합 계

매입채무 및 기타채무	5,964,929,155	-	351,583,251	6,316,512,406

차 입 금	-	-	58,101,469	58,101,469

합 계	5,964,929,155	-	409,684,720	6,374,613,875