제이케이시냅스 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화자산 및 외화부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천USD, 천VND, 천EUR)

구 분	2023.12.31	2022.12.31

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	118	151,509	USD	2,711	3,436,212

VND	-	-	VND	166,882	8,962

매출채권	USD	855	1,076,940	USD	13,621	17,249,755

CNY	-	-	CNY	3,698	670,911

기타채권	USD	-	-	USD	3,296	4,177,086

외화부채

매입채무	USD	108	139,275	USD	169	214,712

기타채무	USD	-	-	USD	431	545,609

EUR	135	192,590	EUR	-	-

외화사채	USD	-	-	USD	4,342	5,502,202

외화차입금	USD	-	-	USD	4,014	5,092,115

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2023.12.31	2022.12.31

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	108,917	(108,917)	2,410,273	(2,410,273)

EUR	(19,259)	19,259	-	-

VND	-	-	896	(896)

CNY	-	-	67,091	(67,091)

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 통화스왑이 체결된 외화사채 및 외화차입금은 환위험에 노출되어 있지 않음에 따라 제외되었습니다. 나. 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 고정이자율이 적용되는 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. 연결회사는 이자율 위험에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한이자율 변동이 모든통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 조건의 예금과 차입금의 이자율이 1% 변동 시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2023.12.31	2022.12.31

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(199,350)	199,350	(30,000)	30,000

이자수익	1,553	(1,553)	-	-

다. 신용위험

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2023.12.31	2022.12.31

현금및현금성자산	2,500,065	8,740,581

매출채권및기타채권(유동)	15,854,997	28,354,843

매출채권및기타채권(비유동)	4,311,461	5,631,081

기타금융자산(유동)	27,793,018	3,296,712

기타금융자산(비유동)	4,691,345	21,673,635

합 계	55,150,886	67,696,852

라. 유동성위험

현금흐름의 예측은 연결회사의 재무팀이 수행하고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수,연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

비파생금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성된 만기별 예상현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년초과 5년이하	5년 초과	합 계

2023.12.31

매입채무및기타채무	12,964,006	459,323	5,623	13,428,952

차입금	7,150,758	540,008	-	7,690,766

전환사채	61,130,073	-	-	61,130,073

리스부채	2,215,294	1,635,597	-	3,850,891

금융보증충당부채	14,136	-	-	14,136

2022.12.31

매입채무및기타채무	11,489,455	290,312	-	11,779,767

차입금	5,657,560	5,053,904	-	10,711,464

전환사채	35,342,981	-	-	35,342,981

외화사채	5,872,781	-	-	5,872,781

리스부채	1,541,298	2,207,022	-	3,748,320

주) 차입금 중 외화차입금 및 외화사채의 예상현금흐름은 통화스왑 후의 실제 현금유출액입니다.