인선이엔티 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 사업의 현황 당사는 건설폐기물 수집ㆍ운반 및 중간처리, 폐기물 최종처분사업, 자동차 해체재활용 사업, 자동차 파쇄재활용사업 등 친환경 자원 재활용(Recycling) 및 처리사업을 영위하는 환경친화적기업입니다. 건설폐기물 분야 국내 기업 중 유일하게 비계구조물 해체에서부터 건설폐기물의 수집ㆍ운반 및 중간처리, 순환골재 생산, 폐기물의 최종처분(매립)까지 폐기물 일괄처리 기술 및 특허를 보유하고 있습니다. 이러한 폐기물 재활용 및 처리사업 인프라를 기반으로 자동차재활용 사업에 진출하여 사업의 효율성 및 수익적 기대 가치를 높이고, 기업의 사회적 책임을 실천하는 최고의 환경 기업으로 발돋움 하고 있습니다. 나. 사업부문별 주요 재무정보 (1) K-IFRS 연결기준① 제23(당)분기말 / 당분기 (단위 : 천원)

구분	건설폐기물 중간처리	폐기물 최종처분	자동차재활용	기 타	연결조정	계속영업합계

매출액	70,207,589	8,427,849	57,813,286	-	(1,571,102)	134,877,622

분기순손익	2,908,766	5,469,579	2,380,239	(56,405)	8,916	10,711,095

부문자산	229,929,315	81,656,674	103,125,173	917,798	(79,756,878)	335,872,082

부문부채	107,398,255	20,745,545	40,652,789	19,478,485	(53,114,245)	135,160,829

② 제22(전)기말 / 전분기 (단위 : 천원)

구분	건설폐기물 중간처리	폐기물 최종처분	자동차재활용	기 타	연결조정	계속영업합계

매출액	73,682,187	9,000	55,374,597	-	(1,617,744)	127,448,040

분기순손익	11,597,835	(720,190)	246,468	(6,007)	(1,024)	11,117,082

부문자산	249,354,396	23,742,972	87,209,536	986,018	(45,671,349)	315,621,573

부문부채	106,308,592	8,066,109	25,686,575	19,490,607	(30,870,371)	128,681,512

(2) K-IFRS 별도기준 ① 제23(당)분기말 / 당분기 (단위 : 천원)

구분	건설폐기물 중간처리	폐기물 최종처리	자동차재활용	합 계

매출액	61,363,975	8,427,849	312,300	70,104,124

분기순손익	2,614,614	5,563,265	431,511	8,609,390

부문자산	216,363,562	70,764,784	34,426,988	321,555,334

부문부채	104,863,073	10,972,169	49,652	115,884,894

② 제22(전)기말 / 전분기 (단위 : 천원)

구분	건설폐기물 중간처리	폐기물 최종처리	자동차재활용	합 계

매출액	67,713,794	9,000	434,001	68,156,795

반기순손익	11,571,611	(720,190)	(630,931)	10,220,490

부문자산	235,936,956	23,742,972	35,422,497	295,102,425

부문부채	103,626,878	8,066,109	45,857	111,738,844

다. 건설폐기물재활용 및 매립 사업 (1) 시장 개황

① 폐기물의 분류

폐기물
'쓰레기·연소재·오니·폐유·폐산·폐알카리·동물의 사체 등으로서 사람의 생활이나 사업활동에 필요하지 아니하게 된 물질'	생활폐기물 '생활폐기물'이란 사업장폐기물 외의 폐기물

사업장폐기물 ' 「대기환경보전법」 , 「수질 및 수생태계 보전에 관한 법률」 , 또는 「소음·진동 관리법」 에 따라 배출 시설을 설치·운영하는 사업장이나 그 밖에 대통령 령으로 정하는 사업장에서 발생하는 폐기물	사업장일반폐기물 사업장폐기물로서 지정폐기물과 건설폐기물을 제외한 폐기물	사업장생활계폐기물
폐기물을 1일 평균 300kg 이상 배출하는 사업장, 일련의 공사(건설공사는 제외) 또는 작업으로 폐기물을 5톤(공사를 착공하거나 작업을 시작할 때부터 마칠 때까지 발생하는 폐기물의 양을 말한다)이상 배출하는 사업장에서 발생하는 폐기물

사업장배출시설계폐기물 「대기환경보전법」, 「수질 및 수생태계 보전에 관한 법률」 또는 「소음·진동관리법?에 따른 배출시설 또는 「수질 및 수생태계보전에 관한 법률」 제48조제1항에 따른 폐수종말처리시설, 「하수도법」 제2조제9호에 따른 공공하수처리시설, 「하수도법」제2조제11호에 따른 분뇨처리시설, 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률」 제24조에 따른 공공처리시설, 「폐기물관리법」 제29조제2항에 따른 폐기물처리시설에서 발생되는 폐기물

지정폐기물
사업장폐기물 중 폐유·폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 유해한 물질로서 대통령령이 정하는 폐기물	특정시설에서 발생되는 폐기물, 부식성 폐기물, 유해물질함유 폐기물, 폐유기용제, 폐페인트 및 폐래커, 폐유, 폐석면, 폴리클로리네이티드비페닐 함유 폐기물, 폐유독물, 의료폐기물

의료폐기물 보건·의료기관, 동물병원, 시험·검사기관 등에서 배출되는 폐기물 중 인체에 감염 등 위해를 줄 우려가 있는 폐기물과 인체조직 등 적출물, 실험동물의 사체 등 보건·환경보호상 특별한 관리가 필요하다고 인정되는 폐기물로서 대통령령으로 정하는 폐기물

건설폐기물 「건설산업기본법」제2조제4호에 해당하는 건설공사로 인하여 건설현장에서 발생하는 5톤 이상의 폐기물(공사를 시작할 때부터 완료할 때까지 발생하는 것만 해당한다)로서 대통령령으로 정하는 것

※ 폐기물의 분류 (출처 : 환경백서)

② 폐기물 및 건설폐기물 발생 현황

폐기물의 경우 처리 실적을 보고하도록 법으로 규정하고 있습니다. 환경부에서 이를 집계하여 발표한 「전국 폐기물 발생 및 처리현황」 에 따르면 2017년 집계된 1일 폐기물 발생량은 414,626톤으로 2015년 이후 40만톤 이상을 안정적으로 유지하고 있습니다.

[단위 : 톤/1일, %]

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

발생량	382,009	380,709	388,486	404,812	415,345	414,626

전년대비
증감율(%)	2.3	-0.3	2.0	4.2	2.6	-0.17

※ 1일 전체 폐기물 발생현황 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부)

2017년 택지개발 및 재개발 사업, 재건축 현장, 기타 건설공사 등을 통해 발생한 1일 건설폐기물 발생량은 196,262톤으로, 전체 폐기물 발생량 대비 47%를 점유하고 있습니다.

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

총발생량(톤/1일)	186,629	183,538	185,382	198,260	199,444	196,262

전년대비증감율(%)	0.1	-1.7	1.0	6.9	0.6	-1.6

폐기물발생 대비 점유율(%)	48.9	48.2	47.7	49.0	48.0	47.3

※ 1일 건설폐기물 발생현황 출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부)

건설폐기물의 상당 부분은 서울, 인천, 경기 등 수도권 지역에서 발생하고 있습니다. 서울과 경기 지역이 전체 발생량의 약 40%를 점유하고 있으며, 인천 지역을 포함한 수도권 발생량으로 확대할 경우 전체 발생량 대비 약 45%를 점유하고 있습니다.

구 분	전국	수도권 지역

서울	인천	경기	계	점유율

발생량
(톤/1일)	2017년	196,262	34,846	9,586	44,503	88,935	45.3%

2016년	199,444	33,465	11,380	46,524	91,369	45.8%

※ 수도권지역 건설폐기물 발생현황 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부)

2017년도 발생한 건설폐기물의 성상은 건설폐재류가 82.6%, 혼합건설폐기물이 11.3%로 대부분을 점유하고 있습니다. [단위 : 톤/1일, %]

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

건설폐재류	156,448	150,331	151,026	163,190	166,494	162,139

가연성건설폐기물	1,964	2,418	2,519	2,588	2,237	2,614

비가연성건설폐기물	651	1,058	877	1,036	2,012	1,871

건설폐토석	5,094	5,067	5,863	7,659	6,478	7,478

혼합건설폐기물	22,471	24,664	25,097	23,787	22,223	22,160

계	186,629	183,538	185,382	198,260	199,444	196,262

※ 1일 건설폐기물 발생현황 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부)

③ 건설폐기물의 처리 방법

발생된 폐기물의 대부분은 재활용이 되고 있습니다. 2017년도 전체 발생 폐기물 중 재활용 비율은 86.4%로 2016년 대비 0.7%P 증가했으며, 최근 들어 꾸준하게 증가하고 있는 추세입니다.

[단위 : 톤/1일, %]

구분	'12	'13	'14	'15	'16	'17

처리량	%	처리량	%	처리량	%	처리량	%	처리량	%	처리량	%

계	382,009	100	380,709	100	388,486	100	404,812	100	415,345	100	414,626	100

매립	33,698	8.8	35,604	9.4	35,375	9.1	35,133	8.7	35,032	8.4	32,269	7.8

소각	22,848	6.0	22,918	6.0	22,420	5.8	23,904	5.9	24,135	5.8	24,038	5.8

재활용	322,419	84.4	319,579	83.9	329,268	84.8	345,114	85.2	356,086	85.7	358,271	86.4

해역배출	3,044	0.8	2,608	0.7	1,423	0.3	661	0.2	92	0.1	48	0.0

※ 폐기물 처리방법별 추이 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부)

2017년도 발생한 건설폐기물 중 98.1%를 재활용으로 처리했습니다. 해마다 발생량의 약 97~98%를 재활용합니다. 생활폐기물은 약 60%를 재활용으로 처리하고 있으며, 사업장폐기물의 경우는 약 80%를 재활용으로 처리하고 있기 때문에 건설폐기물의 재활용 처리 비율이 가장 높습니다.

[단위 : 톤/1일, %]

구분	'12	'13	'14	'15	'16	'17

처리량	%	처리량	%	처리량	%	처리량	%	처리량	%	처리량	%

계	186,629	100	183,538	100	185,382	100	198,260	100	199,444	100	196,262	100

매립	4,118	2.2	3,362	1.8	2,956	1.6	3,836	1.9	3,058	1.5	2,937	1.5

소각	1,017	0.5	1,247	0.7	976	0.5	1,059	0.5	738	0.4	861	0.4

재활용	181,494	97.3	178,929	97.5	181,451	97.9	193,365	97.6	195,648	98.1	192,464	98.1

※ 건설폐기물 처리방법별 추이 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부)

건설폐기물 중간처리업체는 2017년 기준 562개 업체가 사업을 영위하고 있습니다. 대다수 업체는 운반에 소요되는 비용 부담으로 근거리 지역 위주로 사업을 영위하고 있습니다. 건설폐기물 중간처리량은 2015년 연간 7천만톤을 넘은 이후, 2017년은 연간 기준으로 약 8,230만톤의 건설폐기물이 중간처리되는 등 처리 규모가 증가하고 있습니다.

중간처리업체 중 1% 이상의 M/S를 점유한 사업장은 10여 개 사업장에 불과할 정도로 업계 내 상ㆍ하위 업체간 처리량 및 매출의 차이가 발생하고 있습니다.

[단위 : 천톤, 개]

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

폐기물 업체수	491	498	529	547	560	562

건설폐기물중간처리량	69,704	69,352	66,522	74,701	80,353	82,304

※ 건설폐기물 처리업체 수 및 처리량 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부) ④ 폐기물 처리 수수료의 인상

현재 수도권에서 발생하는 폐기물 중 재활용이 안 되거나 불연성 폐기물의 경우 수도권 매립지에 수수료를 지불하고 매립 처리를 하고 있습니다. 하지만 매립지 주변 개발로 인한 인구 증가와 악취, 먼지 등의 환경 문제가 주요한 현안으로 대두되고 있고, 매립지 사용 최소화를 위한 다양한 노력을 경주하고 있는 상황입니다. 이 과정에서 매립지 반입 수수료가 지속적으로 인상되고 있습니다. 2015년 상반기 1톤당 42,730원이던 건설폐기물 반입수수료가 2016년 들어서면서 77,092원으로 인상되었으며, 2019년 7월 1일 기준 99,893원으로 인상되었습니다.

수도권매립지 반입 수수료 인상은 건설폐기물 현장에서 운반해 오는 처리 단가에도 영향을 미치고 있는 상황입니다.

연 도	2010.08	2011.08	2012.08	2013.08	2014.08	2015.08	2016.01	2019.07

수수료(원/톤)	27,060	29,630	32,444	35,526	42,730	51,395	77,092	99,893

증감율(%)	9.5	9.5	9.5	9.5	20.1	20.1	50	30

※ 수도권매립지 건설폐기물 반입수수료 현황 (출처 : 수도권매립지관리공사)

⑤ 폐기물 최종처분 (매립)

폐기물 최종처분(매립) 사업은 일반 및 지정폐기물 중 재활용이 안 되는 불연성폐기물을 허가받은 매립시설에 매립하는 사업입니다. 폐기물 매립 시설은 일반 매립시설과 법정 지정폐기물을 매립하는 시설로 구분되며, 일반매립시설의 경우 대부분 지자체에서 운영하고 있습니다. 환경부 집계에 따르면 2017년 기준으로 일반 기업에서 운영하는 매립장은 일반폐기물 매립시설이 34곳, 지정폐기물 매립시설이 22곳으로 집계됩니다.

구 분	개소	비 고

일반 매립시설
(일반폐기물)	지자체 운영	220	지자체에서 운영하는 매립시설

자가처리시설	27	폐기물 발생사업장에서 직접 운영하는 매립시설

최종처분업체	34	일반기업에서 운영하는 매립시설

합 계	281

지정 매립시설
(지정폐기물)	자가처리시설	5	폐기물 발생사업장에서 직접 운영하는 매립시설

최종처분업체	22	일반기업에서 운영하는 매립시설

합 계	27

※ 2017년 기준 전국 매립장 운영 현황 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황 / 지정폐기물 발생 및 처리현황, 환경부)

매립장의 경우 지역 민원, 환경 훼손 등의 문제로 허가 절차가 까다롭습니다. 따라서 전국적으로 폐기물 매립 시설은 제한적으로 허가, 운영되고 있습니다. [단위 : 개소]

구 분	2014년	2015년	2016년	2017년

일반 매립장	32	32	32	34

지정 매립장	21	21	22	22

계	53	53	54	56

※ 전국 매립장(최종처분업체) 허가 현황 (출처 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황, 환경부) 신규매립장 공급이 지체되면서 일반 기업이 운영하는 매립장의 잔여매립량이 감소되고 있으며, 이는 수요/공급의 불균형을 초래하면서 매립단가에도 영향을 미치고 있습니다.

(2) 사업 내용① 경쟁요소 및 당사 경쟁력

폐기물 처리업체의 경쟁력은 처리능력에 대한 신뢰도와 시설 규모 등에서 좌우되며, 보유차량ㆍ보관 능력ㆍ기술력ㆍ플랜트 설비 능력 등을 통해 확인할 수 있습니다.

환경부가 집계하여 매년 발표하는 「전국 폐기물 발생 및 처리현황(2017년도)」 에 따르면 인선이엔티는 경쟁 우위에 있는 영업 및 수주 능력, 기술력을 바탕으로 수집/운반 및 중간처리 부문에서 점유율 1위를 유지하고 있습니다.

② 건설폐기물 중간처리사업구조③ 건설폐기물의 수집 및 운반

건설폐기물 중간처리사업은 신도시 개발, 대규모 아파트 단지의 재건축, 낙후된 주택단지의 재개발, 도심 빌딩, 도로, 교량 등의 철거나 리모델링 과정 등 각종 건설공사 현장에서 발생하는 폐기물을 수집하고 운반하는 것에서부터 시작됩니다.

건설공사의 발주처는 지방자치단체 등 관공서와 민간 건설회사이며, 이들이 인선이엔티의 거래처가 됩니다. 인선이엔티는 최초로 건설폐기물 중간처리업 허가를 취득하는 등 업계를 선도하고 있으며, 앞선 기술력과 영업력, 처리능력에 대한 신뢰도를 바탕으로 높은 수주 능력을 보유하고 있습니다.

서울을 비롯해 수도권 주변 지역의 주요 지자체, 공공기관과 국내 대형 건설사 위주로 영업을 전개하고 있으며, 계약 물량은 자체 보유 운반 차량과 외부 운반 차량을 활용하여 안정적으로 처리하고 있습니다.

④ 중간처리 및 순환골재 생산 ·판매

운반해 온 폐기물은 환경신기술 인증 및 검증을 받은 최첨단 환경친화적 순환골재생산플랜트를 이용하여 파쇄하고 선별한 뒤, 재활용이 불가능한 불순물을 선별·분리하게 됩니다. 이러한 과정을 거쳐서 생산된 순환골재는 '건설폐기물의 재활용 촉진에관한 법률 시행령’에서 정한 재활용 용도에 따라 판매되고 있습니다.

시행령 4조에 따르면 순환골재는 각종 도로공사나 건설공사의 용도로 사용할 수 있으며, 주차장 또는 농로 등의 표토용, 매립시설의 복토용, 전력구 및 통신구 설비공사의 되메우기용 등으로 활용 범위를 규정하고 있습니다. 정부에서도 천연 골재 품귀에대비하여 순환골재 사용을 권장하고 있는 상황이며, 매년 순환골재 및 순환골재 재활용제품 우수 사례 발표 등을 통해 활용 용도의 확대 및 비용 절감 효과에 대한 홍보도적극 진행하고 있습니다.

특히 공공공사의 경우 '환경부고시 2012-198호’를 통해 순환골재 및 폐아스콘 의무 사용량을 정하기도 했습니다. 이에 따르면 2016년 이후 발주되는 공공공사의 경우 골재 소요량의 40%를 순환골재 및 폐아스콘으로 사용해야 합니다. 이후 공공공사의 순환골재 및 폐아스콘 의무사용량은 2017년 9월 27일 개정된 '환경부고시 제 2017-175호’에 따라 현행 40%을 유지하고 있습니다.

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

순환골재	15%	25%	30%	35%	40%	40%

폐아스콘	15%	20%	25%	30%	40%	40%

※ 순환골재 등 의무사용건설공사의 순환골재, 순환골재 재활용제품 사용용도 및 의무사 용량

인선이엔티는 2003년 국내 최초로 콘크리트용 순환골재 생산플랜트를 준공하는 등 앞선 품질력과 기술력을 보유하고 있으며, 국내 최초로 '콘크리트용 순환골재’를 개발 및 생산하여 품질인증을 획득했습니다.

또한 각 사업장별로 콘크리트용과 도로공사용 순환골재 인증을 취득하는 등 앞선 품질의 순환골재를 생산 및 판매하고 있습니다.

⑤ 폐기물 최종처분(매립)

인선이엔티는 전라남도 광양과 경상남도 사천 지역에 매립시설을 운영중입니다.폐석면을 비롯한 지정폐기물 매립시설인 광양의 경우 2009년 8월 영업이 중지되었습니다. 이후 지속적인 재개 노력을 진행해왔으며, 2018년 8월 영산강유역환경청으로부터 폐기물처리업 변경허가를 득한 후 매립장 복구공사 및 매립사업 재개를 위한 절차를 모두 마무리하고 2019년 8월 본격적으로 사업을 재개하였습니다. 사업계획 반려처분에 대한 행정소송이 진행되었던 사천 매립시설은 2015년 9월 15일 대법원에서 최종 승소하여 2016년 10월 매립장 조성 공사를 착공하였으며, 2019년 5월 인허가 절차를 완료하고 영업을 개시하였습니다.

라. 자동차 해체재활용사업(1) 시장 개황

① 자동차애프터마켓 시장 개요

자동차 'After Market' 은 자동차가 생산, 판매된 이후 추가적으로 발생하는 수요에 의해 만들어진 시장을 말합니다. 튜닝·보수용 부품, 중고차 산업, 폐차 관련 산업 등이 해당되며, 대부분 중소기업들이 사업을 영위하고 있는 분야입니다. 이와 반대로 완성된 신차가 거래되는 시장을 'Before Market' 이라고 합니다. 국내 자동차 'After Market' 은 아직 협소한 시장이지만, 선진국의 경우 매우 큰 시장규모를 형성하고 있습니다. KOTRA가 조사한 바에 의하면 미국의 경우 2013년을 기준으로 중고차 판매량이 신차의 약 3배에 이르렀고, 자동차 부품 시장의 규모도 GDP의 2.3%를 점유하고 있습니다 . 시장 규모 뿐만 아니라 활성화 측면에서도 국내 시장은 걸음마 단계를 면하지 못하고 있는 상황입니다. 정부에서도 'After Market' 의 활성화에 많은 노력을 경주하고 있습니다. 글로벌 자동차 생산 점유율 대비 크게 낙후된 튜닝시장 활성화를 위해 2013년에 '자동차 튜닝시장 활성화 종합대책' 을 발표했으며, 2015년 1월 대체부품 인증제를 도입하는 등 자동차 'After Market' 육성을 위한 관련 법 및 제도 정비에도 적극 나서고 있습니다.

② 폐차

폐차 해체업체 수는 2019년 6월말 기준으로 515개 업체가 있고 대부분 영세하게 운영되고 있습니다.

연 도	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	'19년/2Q

폐차 해체업체 수	528	516	520	502	522	515

※ 연도별 폐차업체 수 현황 (출처 : 국토교통부) 2018년 기준 업체당 연평균 해체대수는 약 1,706대로 1일 평균 약 4.7대 해체하는 수준입니다. 인선모터스의 경우 하루 약 100 여 대, 연간 3만 여 대 규모를 해체할 수있기 때문에 동종 경쟁업체와의 차이는 상당하다고 할 수 있습니다.

연 도	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년/9월

폐차 대수	771,096	749,094	773,456	790,503	883,865	890,355	692.968

전년대비증감율(%)	-3.0	-2.9	3.3	2.2	11.8	0.7	-

※ 연도별 차량 폐차 현황 (출처 : 한국자동차해체재활용업협회)

미세먼지 저감 정책의 일환으로 노후 경유차량에 대한 폐차 지원 정책 등이 확대되면서 2014년 이후 폐차대수는 점차 증가되고 있는 추세입니다. 2019년 9월말 한국자동차해체재활용업협회에서 집계한 해체대수는 692,968대로 이는 2018년 같은 기간(669,267대) 대비 약 3.5% 증가한 수치입니다.

③ 중고부품

국내 Non-OEM 부품(중고부품, 대체부품 등 OEM으로 생산·공급 되지 않는 부품) 시장은 활성화되지 않은 상태이며, Non-OEM 부품의 국내 시장 점유율은 5% 미만으로 추정됩니다. 미국의 경우 대체부품이 활성화되면서 Non-OEM 부품 비중이 45% 수준으로 추정되고, 일본의 경우도 60% 수준입니다.

하지만 대체부품인증제 등 관련 제도가 강화되고 있습니다. 중고부품을 사용해 보험 수리를 했을 경우 신품 가격의 20%를 환급해 주는 에코특약이 2010년부터 시행되고있으며, 2018년 2월부터는 대체부품 등을 활용해 보험 수리를 했을 경우 순정부품 가격의 25%를 되돌려 주는 '품질인증부품 사용특약’도 도입했습니다.

사회 전반적으로 Non-OEM 부품 활성화 노력은 앞으로도 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.

④ 중고차 매매 및 수출

우리나라는 2018년 기준 자동차 보유 대수가 2,320만대를 넘어서면서 인구 2.2명당 1대 비율로 자동차를 보유하고 있습니다.

자동차 보급이 늘어나면 중고자동차 매매가 활성화 됩니다. 중고자동차 매매는 2011년 연간 300만대 거래를 넘어선 이후 2018년에는 377만대의 중고차가 거래되면서 시장은 크게 성장하고 있습니다.

2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년/9월

3,377,084대	3,468,286대	3,666,674대	3,780,116대	3,733,701대	3,770,107대	2,751,928대

※ 자동차 이전등록현황 (출처 : 국토교통부)

중고차 시장이 커지면 장기적으로 중고차 수출, 폐차, 부품 산업 등이 동반 확장될 수있는 여건이 조성될 수 있습니다. 특히, 차량 보급이 증가하고, 중고차 시장이 확대될수록 중고차 수출 적합 차종이 증가되는 효과를 가져 오는데, 국토교통부에서 집계하는 수출 말소 현황을 보면 2015년 이후 지속적으로 증가하고 있습니다. 2019년 9월 국토교통부에서 집계한 수출말소대수는 254,916대로 이는 2018년 같은 기간(188,591대) 대비 약 35% 증가한 수치입니다.

2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년/9월

247,572대	198,824대	181,139대	196,551대	222,634대	268,259대	254,916대

※ 연도별 중고자동차 수출 말소 현황 (출처 : 국토교통부)

주요국 바이어들은 중고차 수출 단지나 국내 주요 폐차장, 중고차 매매단지 등을 통해 수출용 차량을 확보하고 있습니다. 특히, 수출 주력 차종으로 분류되는 RV/승합 경유 차량, 연식이 다소 경과된 경/소형차 등은 조기 폐차 등을 통해 양질의 폐차를 확보하고 있는 대형 폐차장이 주요 매입 루트로 자리잡고 있는 상황입니다.

(2) 사업 내용① 자동차 해체재활용사업 개요

㉠ 사업 개요

자동차 해체재활용사업은 폐차 및 중고차를 매입하면서 시작됩니다. 매입 차량은 친환경 해체 라인을 갖춘 자원순환센터를 통해 해체되며, 해체된 부속품 중 수리용으로활용 가치가 높은 부품은 물류센터에 적재된 후 국내 정비 업체 등에 유통되거나, 해외에 수출됩니다.

특히, 해외에서 인기가 높은 차종의 경우 수입바이어, 중개상 등을 통해서 중고자동차로 수출되기도 합니다.

㉡ 폐자동차 자원순환센터 시설규모 및 개요

위 치	경기도 고양시 일산동구 동국로 286

규 모	- 시설 규모 : 지하1층, 지상4층(건축면적 10,657㎡, 연면적 23,304㎡)
- 해체센터
·해체 라인 : 40m 규모 해체 Line 5기, Cell-type 4기 구축
·해체 규모 : 120대 (1일 8시간 기준)
·재활용률 95% 달성을 위한 해체 Process 구축 ·친환경시스템 구축 (액상류 회수, 에어백 전개, 냉매 회수 등)
·외국인 전용 작업부스 5개소 운영
- 부품센터
·최대 규모(층고 7m, 바닥면적 3,300여 평)의 최첨단 물류센터
·엔진미션 약 2,400여 개, 일반부품 약 24만여 개 적재 가능

② 주요 사업 내용㉠ 폐차 해체 및 자원 판매

인선모터스는 조기폐차 1등급 업체로 지속적으로 선정되고 있으며, 국내에서 가장 많은 폐차를 매집, 해체하고 있습니다. 폐차에서 해체된 엔진, 고철, 비철, 폐선, 플라스틱, 알루미늄 등은 자원재활용 업체에 물질별 단가를 적용하여 중량 단위로 판매가됩니다.

㉡ 중고부품 판매/수출

폐차에서 해체된 부품 중 안전과 직접적인 관련성이 적은 램프류, 범퍼, 도어, 본닛 등은 정비 업체에서 활용도가 상대적으로 높습니다. 이러한 부품은 해체 후 중고부품물류센터에 적재한 후 수요처에 판매됩니다. 인선모터스는 보험개발원 인증 중고부품 공급 업체에 지속적으로 선정되고 있으며, 내수 판매 활성화를 위해 정비 업체와 교류 관계도 확대하고 있습니다. 국내 신차의 수출이 늘어나고, 중고차 수출이 증가하면서 중고부품에 대한 해외에서의 수요도 크게 증가하는 추세입니다. 인선모터스는 해외 주요 수입국의 바이어, 중개상 대상으로 적극적인 영업을 진행하고 있으며 중고부품 수출 비중을 점차 확대하고 있습니다. 중고부품 주요 수출 지역은 중동, 아프리카, 남미, 중앙아시아, 동남아시아, 중국 등으로 세계 각지에 분포되어 있습니다.

㉢ 중고자동차 수출

폐차 입고된 차량 중 양질의 차량은 별도의 공정 없이 해외로 수출이 됩니다. 외국 수입 바이어는 국내 중고자동차 수출단지, 중고차 매매센터, 해체재활용업체(폐차장) 등을 통해 수입 차량을 확보합니다.

인선모터스의 경우 동종 업체 중 가장 많은 차량이 매입되고 있으며, 특히 인기 수출 차종 위주의 전략적 매입을 통해 중고차 수입 바이어의 내방, 상담, 계약이 늘어나고 있는 추세입니다.

RV/승합 차량, 트럭, 연식이 경과된 경/소형 차량 등이 인기 수출 차종으로 자리잡고있습니다.

마. 자동차 파쇄재활용사업(1) 시장 개황

① 철스크랩 개요

철스크랩은 철강 업체의 강재 생산과정, 제조 업체의 철강재 가공과정, 제조된 철강 제품의 사용불능 상태 등에서 발생하며, 수집과정을 통해 회수된 후 철강재 생산에 재 투입되는 철강의 원재료 중 하나입니다. 철광석, 유연탄과 함께 3대 제철원료에 속하며, 제철 원료 중 국내 공급이 가능한 철강 제조의 핵심 자원입니다.

철스크랩을 이용해 철강을 생산할 경우 철광석을 활용하는 고로 조업에 비해 CO2 배출량이 4~5배 적습니다. 따라서 철스크랩은 폐기물 발생을 최소화하고 무한 재생할 수 있는 순환자원으로 분류되고 있으며, 철강 산업의 원료로써 뿐만 아니라 친환경 자원으로서도 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

철스크랩은 전기로제강에서 총 투입 철원의 95% 이상을 차지하며, 철강재 제조 원가의 약 50% 이상을 차지하고 있습니다. 철스크랩의 안정적 공급은 전기로 제강업의 발전과 외형 성장을 위해 필수적이라고 할 수 있으며, 철스크랩 중심의 금속원료 재생사업은 타 산업과 달리 판매보다 매입의 안정성이 중요하게 부각되고 있습니다. 따라서 제강업체나 주물업체의 경우 철스크랩을 안정적으로 확보하기 위해 연간 공급계약이나 개런티 계약 등을 통해 원료 확보에 주력하고 있는 상황입니다.

② 철스크랩 분류

한국철강자원협회에 따르면 철스크랩은 발생원에 따라 노폐 철스크랩, 가공 철스크랩, 자가발생 철스크랩으로 분류됩니다.

노폐 철스크랩	- 유용성이 소멸된 철강 폐기물로부터 재사용에 적합하도록 가공처리되 는 철스크랩
- 폐자동차, 기구류, 철도부문, 기계, 선박, 건축자재, 파괴공사, 기타 소 비자용 및 공업용 제품의 폐품 등에서 발생

가공 철스크랩	- 기계공장, 철강재 가공공장, 조선업, 자동차 생산공장 등에서 공업용 또는 소비자용 제품을 제조하는 과정에서 발생하는 철스크랩
- 사용된 기기와 제작과정에 따라서 다양한 형태로 발생

자가발생 철스크랩	- 제강공장 또는 철강재 제조공정에서 발생하는 철스크랩
- 별도의 가공처리나 유통거래 없이 대부분 전량 회수되어 사용
- 제강·주물공장의 용해량과 최종제품의 양에 스크랩 발생량이 정비례

※ 철스크랩의 분류 (출처 : 한국철강자원협회)

③ 파쇄재활용 산업의 현황 및 특징

철스크랩의 주요 수요처는 주물업체나 전기로 제강사입니다. 이들 업체는 기존 철강재 생산 및 가공 공정에서 나오는 철제 부스러기나, 폐자동차 등을 원재료로 해서 생산된 철스크랩을 납품받아 원료로 활용하고 있습니다.

철스크랩을 생산하는 설비 중에 폐자동차와 같은 덩어리 형태인 철을 파쇄하여 작은 형태의 철스크랩을 생산하는 기계 설비로 슈레더가 있습니다. 슈레더 등의 설비를 활용해 철스크랩을 생산·유통하는 산업을 파쇄재활용 산업으로 분류합니다. 파쇄재활용 업체는 낙후된 설비를 운용하면서 연간 처리규모가 10만톤 이하인 업체가 대부분이며, 인선모터스의 경우 연간 240,000톤으로 가장 큰 처리규모의 설비를 보유하고 있습니다.

생산된 철스크랩의 판가는 고철시세 등 시장 상황에 따라 다소 유동적으로 변하고 있습니다. 특히, 2015-2016년 철스크랩 시세 변동은 상당히 컸습니다.2017년 이후 철스크랩의 수요 증가와 공급 부족 등으로 경쟁이 심화되고 단가 인상이 지속되었지만 2019년 하반기 들어 산업 위축에 따른 제강업계의 감산 강도와 지속여부, 제품시황 회복 정도 등이 변수로 작용하며 철스크랩 가격에 영향을 주고 있습니다.

[단위 : 원/kg]

구 분	2016년	2017년	2018년	2019년

1월	7월	1월	7월	1월	7월	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월

생 철	165	210	285	260	360	350	345	345	345	365	325	350	330	320	330

※ 2016년-2019년 철스크랩 시세 현황※ 출처 : 스크랩워치(매월 1주차 경인권 생철 시세)

철스크랩의 판매 단가는 품질, 활용분야 등에 따라서 다소 차이가 있기 때문에 업체 간 설비 경쟁력, 불순물 함유를 저감하는 생산 ·공정관리 등이 중요한 경쟁력이 되고 있습니다.

(2) 사업 내용① 파쇄재활용시설 개요

위 치	경기도 이천시 부발읍 경충대로 2300번길 29-14

규 모	- 면적 : 44,273㎡
- 처리 규모 : 슈레더(100톤/hr)
- 경쟁력
·국내 최대 시간당 100톤, 연간 240,000톤 처리
(1일 1,600대 / 연간 480,000대 폐압 처리 규모)
·최고 수준의 비철 선별 기술
·업계 최초, 철스크랩 주물원료 소재화 성공

② 주요 사업 내용

파쇄재활용사업은 폐자동차를 해체하고 남은 차피를 압축한 폐압을 재료로 합니다. 인선모터스는 일산의 자원순환센터에서 폐차 해체 후 발생하는 폐압과 타 해체재활용업체(폐차장)에서 발생하는 폐압을 매입하고 있으며, 매입한 폐압을 슈레더에 투입하여 파쇄, 불순물 선별, 비철 선별 등의 과정을 거쳐 양질의 철스크랩을 생산하고 있습니다.

생산된 철스크랩은 특수강 업체, 주물 업체 등으로 판매합니다. 설비의 우수성과 뛰어난 선별 능력으로 국내 타 경쟁 업체와 비교하여 상대적으로 불순물 함유량이 적은철스크랩을 생산하고 있으며, 타사 제품이 H빔 등의 원료로 주로 활용되는 것에 비해자동차 합판 등을 만드는 특수강 업체나 자동차 부품 등을 제조하는 주물 업체의 원료로 사용되고 있습니다.

판매 단가 역시 타사 제품 대비 높은 가격대를 형성하고 있습니다.

emb00002afc0142.jpg 인선모터스 철스크랩 emb00002afc0143.jpg 타사 철스크랩

바. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 ① 영업개황

구분	설립 및 도약기(1997년~2005년)	확장기(2006년~2010년)	제2의 성장기(2011년~현재)

특징	건설폐기물산업 자리매김	건설폐기물재활용 관련 사업 확장	자동차해체재활용, 자동차파쇄재활용 등 신규 사업 진출

시장여건	- 건설폐기물 관리에 대한 제도, 자원화 정책 미비- 환경문제에 대한 인식수준이 높아지면서 건설폐기물의 부적정처리 로 인한 환경오염 행위에 대한 사회적 비판 여론 비등- 2001년 건설폐기물 처리의 분리발주가 시행됨에 따라 모든 기관 입 찰에 기술력을 기준으로 하는 낙찰 시행-「건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률(안)」국회통과(2003.12) 에 따라 순환골재시장의 활성화와 건설폐기물처리시장의 성장촉진-「건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률」시행 (2005.01)- 순환골재 의무사용 제정 고시 (2005.11)	-「건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률」개정으로 순환골재 의무사 용 건설공사가 지방자치단체까지 확대 (2007.01)
-「건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률」개정으로 건설폐기물 매출 에 대한 구체적인 기준을 정하고, 건설폐기물 정보관리시 스템의 사 용을 의무화 (2007.01)
- 2010년 상반기부터 공공기관에서 1km 이상의 도로공사 발주 시 재 생아스콘 사용 의무화 및 폐아스콘이 건설폐기물과 분리 돼 배출 운 반 보관 (법 제66조 제1항 제12호)	[건설폐기물]
- 2014년 '순환골재 등 의무사용건설공사의 순환골재 ·순환골재 재 활용제품 사용용도 및 의무사용량에 관한 고시’개정에 따라 2016 년부터 공공공사 진 행 시 순환골재 및 폐아스콘을 40% 의무 사용
- 수도권매립지 매립폐기물 반입수수료의 지속적인 인상
(2019년 7월 1일 기준 1톤당 99,893원 인상) - 자원순환기본법 발효에 따른 폐기물처분부담금제도 시행(2018.01)
[폐기물 최종처분업]
- 매립장 가용 공간의 축소로 단가 상승
[자동차해체재활용/자동차파쇄재활용]
- 제1차 자동차정책기본계획수립 (2012.06)
- 자동차 튜닝시장 활성화 종합대책 발표 (2013.08)
- 환경부, 자동차 재사용부품 활성화 시범사업 실시 (2013년)
- 자동차 대체부품인증제 시행 (2015.01)
- 무등록 딜러 폐차 매집 영업제한 (2016.02)- 미세먼지 저감 목적 노후경유차 폐차 지원 확대

생산 및 판매활동의 개요	- 1997년 경기도 고양시에 인선기업㈜ 설립- 건설폐기물 수집운반업, 중간처리업 허가 취득 (1998년)- 국내 최초 콘크리트용 순환골재 생산플랜트 준공 (2003년)- 환경부 시범 사업 선정 (2004년 순환골재 콘크리트 활용 실구 조물인 본사 사옥 및 기업부설연구소 준공)- 소각업체 인수(인천지점 설립)	- 업계 최초 순환골재 품질인증 획득
- 건설폐기물 중간처리사업장 개설 (세종지점)
- 석면 고형화 중간처리 사업 인허가 획득 (광양지점)
- 상온재생아스콘 설비 플랜트 준공
(2010년 부터 상온재생아스콘 생산판매 개시)	[건설폐기물]
- 인천지점, 화성지점, ㈜한국석면안전진단, 인선씨엔이㈜ 등 건설 폐 기물사업 부문의 영업양도를 통해 재무건전성 강화 및 신규 추진사 업에 역량 집중
[폐기물 최종처분업] - 경 남 사천 매립사업 개시(2019.05)- 전남 광양 매립사 업 재개 (2019.08)
[자동차해체재활용/자동차파쇄재활용]
- 자동차해체재활용 및 파쇄재활용사업 진출(인선모터스㈜ 설립)
- 환경부, 폐자동차 해체재활용시범사업 참여 (2012년)
- 국내 최대 처리규모인 자동차 자원순환센터(일산 본점), 슈레더 (파 쇄재활용시설) 준공(이천지점)

영업상 주요전략	- 각종 공사에서 발생된 건설폐기물 물량확보 주력
- 폐기물 자원화의 필요성을 사회적으로 부각- 순환골재사용 활성화를 위한 범정부적 제도 마련 촉구
(사회 각계에 건의, 홍보활동 및 강연활동 강화 등)- 당사의 신기술을 응찰 과정에서 충분히 활용 및 설계에 반영하는 등 수주 및 매출 신장을 위해 적극 노력- 순환골재 판매 위한 마케팅 강화	- 신기술, 생산플랜트 등을 활용한 적극적인 수주 활동 전개
- 순환골재 사용 확대를 위해 지방자치단체 발주 건설공사 현장 대상 적극 영업
- 건설폐기물 사업영역 확대를 위한 영업양수도 적극 추진
- 폐석면 합법 및 적정처리에 대한 홍보물 제작 배포 통한 적극적인 영 업활동 전개
- 상온재생아스콘 적법 재활용 메뉴얼 배포 및 홍보	[건설폐기물]
- 수도권매립지 반입수수료 인상 관련 폐기물 처리단가 인상 추진으로 매출 및 이익 확대 주력
- 고수익 현장 발굴 및 수익 위주 영업활동 전개 [폐기물 최종처분업] - 매립폐기물 반출처 확보 위한 영업활동 전개- 매립단가 인상 등 시장 변화에 따라 영업전략 수립 및 대응
[자동차해체재활용/자동차파쇄재활용]
- 자동차 해체재활용 관련 해외선진기업 MOU 체결 및 기술제휴
- 자동차애프터마켓 관련 산업의 진출 및 추진 검토
- 자원시세 유동성에 대비, 판로 다변화 및 수익 제고 주력
- 중고자동차, 자동차 중고부품 수입 바이어 확보 및 매출 확대 주력- 철스크랩 품질 향상 및 수요처 확보

② 공시대상 사업부문의 구분

구 분	사 업 부 문

매출, 영업손익, 자산에 대한공시대상 사업부문	- 건설폐기물의 수집운반, 중간처리 - 지정 및 지정외 폐기물의 최종처분, 폐석면 고형화(매립) - 폐자동차해체재활용 - 파쇄재활용 및 철스크랩 판매

(2) 시장점유율

① 건설폐기물재활용건설폐기물재활용 사업부문의 인선이엔티(주)의 시장지위는 다음과 같습니다. ·수집운반량 기준 1위, 중간처리량 기준 1위

【 2017년 시장점유율 】 (단위 : 톤)

수집운반량 기준	중간처리량 기준

회사명	운반량	회사명	처리량

1	인선이엔티(주)	2,411,669	인선이엔티(주)	2,466,314

2	㈜아이케이	1,598,837	순환골재협회	2,453,851

3	㈜장형기업	1,388,234	㈜장형기업	2,227,001

4	우광개발㈜	1,122,868	㈜아이케이	1,860,536

5	정일산업㈜	913,915	반도자원	1,329,760

【 2016년 시장점유율 】 (단위 : 톤)

수집운반량 기준	중간처리량 기준

회사명	운반량	회사명	처리량

1	인선이엔티(주)	2,442,016	인선이엔티(주)	2,532,748

2	㈜아이케이	1,674,864	㈜장형기업	2,060,029

3	우광개발㈜	1,464,837	㈜아이케이	1,842,367

4	대길산업㈜	1,296,538	우광개발	1,613,517

5	㈜장형기업	1,227,143	순환골재협회	1,563,205

【 2015년 시장점유율 】 (단위 : 톤)

수집운반량 기준	중간처리량 기준

회사명	운반량	회사명	처리량

1	인선이엔티(주)	2,503,100	인선이엔티(주)	2,584,485

2	(주)만수로직스	1,743,064	(주)아이케이	1,923,564

3	아이케이(주)	1,434,714	(주)장형기업	1,637,946

4	(주)장형기업	1,322,172	우광개발	1,213,910

5	우광개발(주)	1,221,991	(주)수도권환경	1,189,197

【 2014년 시장점유율 】 (단위 : 톤)

수집운반량 기준	중간처리량 기준

회사명	운반량	회사명	처리량

1	인선이엔티㈜	1,878,776	인선이엔티㈜	1,917,136

2	㈜장형기업	1,322,533	㈜장형기업	1,507,798

3	대길산업㈜	1,174,351	㈜아이케이	1,323,031

4	하나케이㈜	1,136,812	㈜수도권환경	1,187,100

5	㈜수도권환경	1,110,086	하나케이㈜	1,104,763

【 시장점유율 산출근거 】시장점유율에 대한 공식적인 자료가 없으므로 환경부에서 매년 발표하는「전국 폐기물 발생 및 처리현황」의 통계자료를 토대로 작성하였습니다. - 기초자료 : 전국 폐기물 발생 및 처리현황(환경부) - 산출방법 :「전국 폐기물 발생 및 처리현황」에 수록되어 있는 전국 건설폐기물 수집ㆍ운반 업체 및 중간처리업체의 연간 건설폐기물 수집ㆍ운반량 및 중간처리 량 집계자료 기준으로 하였으며, 연결종속회사의 운반량 및 처리량을 포함해서 산출하였습니다.

② 자동차 해체재활용 전국 단위의 해체재활용업체별 폐차 대수는 공표되지 않고 있습니다. 2018년 전국 폐차 대수는 890,355대이며, 이 중 인선모터스가 영업 대상으로 하고 있는 수도권지역(경기, 인천) 의 폐차 대수는 405,275대로서 전국 폐차대수대비 45.5%가 발생하고있습니다.

【 2018년 전국 폐차 현황 및 지역별 점유율 】 (단위 : 대수)

지역	폐차대수	점유율	지역	폐차대수	점유율

경기	380,452	42.7%	인천	24,823	2.8%

부산	26,980	3.0%	대구	31,616	3.6%

광주	12,639	1.4%	대전	18,595	2.1%

울산	13,754	1.5%	강원	35,679	4.0%

충북	30,202	3.4%	충남	42,724	4.8%

전북	43,840	4.9%	전남	49,366	5.5%

경남	88,617	10.0%	경북	69,743	7.8%

제주	17,668	2.0%	세종	3,657	0.4%

합 계	890,355

인선모터스는 2015년 이후 수도권지역 폐차 처리대수 기준 1위를 유지하고 있습니다. 【 수도권 지역 주요 업체 폐차대수 】 (단위 : 대수)

구분	2014	2015	2016	2017	2018

인선모터스	11,266	29,452	26,818	27,510	20,884

동화산업	16,177	16,954	16,142	18,800	16,951

장원폐차산업	1,879	5,348	5,660	8,959	11,202

양주폐차산업	3,095	3,733	5,321	7,233	7,410

수원폐차산업	7,510	8,655	8,226	7,198	3,237

※ 인선모터스 자동차 자원순환센터는 2014년 9월부터 영업을 본격화함.

【 시장점유율 산출근거 】인선모터스가 소속되어 있는 한국자동차해체재활용업협회가 집계, 발표하는 지역별 폐차 처리 통계자료와 동 협회 경기지부 통계 자료를 토대로 작성하였지만, 각 업체의 실제 해체 대수와 다소 다를 수 있습니다. ③ 자동차 파쇄재활용자동차 파쇄재활용산업의 경우 시장점유율을 추정할 수 있는 발표 및 통계 자료가 없습니다. 인선모터스의 경우 전국 폐차에서 발생되는 폐압의 총 중량 대비 약 40% 정도를 매입하는 것으로 추정하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

건설폐기물 처리업은 건물의 신축 및 해체공사, 교량공사, 도로포장 및 개ㆍ보수공사등에서 발생하는 폐콘크리트 등의 건설폐기물을 처리하는 사업이므로 건설공사를 발주하는 서울, 경기지역의 시ㆍ군ㆍ구청등의 지방자치단체와 민간 건설회사등이 주요수요처라 할 수 있습니다.

구 분	영역	주요고객

건설폐기물	공공부문	한국토지주택공사, 한국수자원공사, 서울지방국토관리청, 서울시 도시기반시설본부, 서울시설공단, 고양시청, 고양시 도로관리사업소, 고양시 푸른도시사업소, 고양시 상하수도사업소, 서울고속도로(주)

민간부문	(주)대우건설, 현대엔지니어링(주), (주)한라, 씨제이대한통운(주), 대림산업, 에스케이건설(주), (주)한화건설, 현대건설(주), 지에스건설(주), 금호산업(주), 대방건설(주), (주)케이씨씨건설, 제일건설(주), 동부건설(주), 쌍용건설(주), (주)포스코건설, 신세계건설(주), 아이에스동서(주), 효성중공업(주)

(4) 조직도사. 자회사의 사업현황(1) 자회사

자회사명	설립일	주요사업	자본금(백만원)	지분율(%)	소재지	주소

당분기말	전기말

인선기업㈜	1996.10.23	건설폐기물중간처리	1,938	100.0	100.0	대한민국	충청남도 금산군

인선모터스㈜ (*1)	2011.08.19	자동차재활용	7,376	97.83	82.48	대한민국	경기도 고양시

인선에너지㈜ (*2)	2014.04.24	휴면상태	170	100.0	100.0	대한민국	경기도 고양시

아이앤에스㈜ (*3)	2010.06.17	폐기물최종처리	1,200	100.0	100.0	대한민국	충청남도 금산군

㈜피규어랜드 (*4)	2016.10.04	조형물, 피규어 제작 및 판매	50	100.0	100.0	대한민국	경기도 고양시

골든에코㈜ (*5)	2019.03.29	폐기물최종처리	1,212	55.0	0.0	대한민국	전라남도 광양시

INSUN P PTE. LTD. (*6)	2012.01.06	수출입	907	100.0	100.0	싱가포르	-

(*1) 당분기 중 인선모터스㈜의 지분 15.35%를 11,183,863천원에 취득하였습니다. 또한 보고기준일(2019.9.30) 이후 인선모터스㈜의 지분 2.17%를 추가로 취득함으로써보고일(2019.11.12) 현재 인선이엔티㈜의 인선모터스㈜ 지분율은 100% 로 변경되었습니다.(*2) 전기 이전에 인선에너지㈜는 차량용 주유소 운영과 관련된 사업을 중단하였으며, 당 분기중 청산을 진행중에 있습니다.(*3) 아이앤에스㈜에 대한 지분은 지배기업이 73.33%를, 인선기업㈜가 26.67%를 소유하고 있습니다. (*4) ㈜피규어랜드는 아이앤에스㈜가 동사의 지분 100%를 소유하고 있습니다.(*5) 당기 중 골든에코㈜의 지분 55%를 1,545,614천원에 신규 취득하였습니다. (*6) INSUN P PTE. LTD.는 당기 중 청산을 진행 중에 있습니다. (2) 업계의 현황

자회사명	업계 현황	주요영업품목	비고

인선기업(주)	본사의 주 사업영역인 건설폐기물 중간처리 및순환골재 생산 판매업과 같음	건설폐기물처리용역	인선GS의 인선HS 흡수합병으로인한 존속 법인명(2009.08.05)화성지점 분할(2012.09.30)

인선모터스(주)	국내 자동차 등록대수의 증가 및 자동차의 교체주기 단축으로 산업은 크게 성장할 것으로 예상되지만 영세사업자 위주로 구성	자동차해체재활용자동차파쇄재활용	-

인선에너지(주)	석유류 사업을 위한 주유소 운영 및 석유류 도·소매업으로서 완전경쟁과 유사한 상황임	유류사업	인선씨엔이(주) 주유소 영업부문분할(2014.04.04)

아이앤에스(주)	전국에 약 300여개의 폐기물 매립시설이 있지만 매립 가용 공간의 부족과 신규 허가의 어려움으로 매립지가 부족한 실정	폐기물 최종처분 (매립)	-

(주)피규어랜드	재활용품에 예술적 가치를 부여하는 업사이클링 시장이 점차 확대될 것으로 전망	조형물, 피규어 제작 및 판매	-

골든에코(주)	인선이엔티(주) 사천지점, 광양지점의 주 사업영역인 폐기물 최종처분(매립) 사업과 같음	폐기물 최종처분 (매립)	매립장 조성 및 매립사업 전개를 위한 계열회사 편입(2019.05)

INSUN P PTE.LTD	해외사업 컨설팅을 통한 다양한 수익사업 유도 및 자동차해체재활용사업과 연계한 자원관련 수입 및 수출에 대한 중계무역을 운영관리함.	컨설팅용역중계무역업	-

(3) 자회사의 사업현황인선이엔티(주)의 사업영역은 자회사가 영위하는 사업의 대부분을 포함하고 있고 회사의 영업현황 및 업계 현황을 기술할때 자회사의 현황까지 고려하여 기술하였으므로 이를 참조하여 주시기 바랍니다.

(4) 자회사의 영업실적

(당)분기말/당분기> (단위 : 천원)

종속기업명	자 산	부 채	자 본	매 출	분기순손익	총포괄손익

인선기업㈜	13,565,753	2,535,182	11,030,571	8,843,614	294,152	294,845

인선모터스㈜	68,698,185	40,603,137	28,095,048	57,500,986	1,948,728	1,948,728

인선에너지㈜	-	633,505	(633,505)	-	(1,860)	(1,860)

아이앤에스㈜	870,577	3,519,754	(2,649,177)	-	(163)	(163)

㈜피규어랜드	47,221	968,980	(921,759)	-	(46,260)	(46,260)

INSUN P PTE. LTD.	-	14,356,246	(14,356,246)	-	(8,122)	(7,814)

골든에코㈜	10,891,890	9,773,376	1,118,514	-	(93,686)	(93,686)

※ 상기 주요 재무현황은 종속기업의 입수 가능한 최근 개별재무제표 기준입니다.

2 . 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품, 서비스 등의 현황 [ 2019. 9 . 30 현재 ] (단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	구체적용도	매출액	비율

건설폐기물중간처리	용역	건설폐기물의 분리, 선별을 통한 순환(재생)골재의 생산	57,538,108	82.08%

매립폐기물최종처분	용역	일반 및 지정폐기물의 매립, 석면폐기물 고형화처리 용역비	8,418,849	12.01%

금속원료재생처리	제품	고철의 선별 및 재생처리 판매	-	0.00%

순환골재판매	제품	폐기물처리과정에서 생산된 부산물의 판매	2,705,367	3.86%

임대수익	기타	토지, 건물, 중장비.차량등의 임대	1,441,800	2.06%

계	70,104,124	100.00%

나. 주요 제품, 서비스등의 가격변동추이

[ 2019. 9 . 30 현재 ] (단위 : 원/톤)

품 목	2019년(제23기)	2018년(제22기)	2017년(제21기)

건설폐기물 중간처리용역	34,749	35,517	33,072

매립폐기물 최종처리용역	143,017	-	-

순환골재판매	4,119	5,513	5,231

※ 산출기준

① 건설폐기물 중간처리용역 = 건설폐기물 처리 용역 매출액 ÷ 처리량② 매립폐기물 최종처리용역 = 매립폐기물 처리 용역 매출액 ÷ 처리량

3. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 폐기물중간처리 생산능력 [ 2019. 9. 30 현재] (단위 : 톤)

품 목	사업소	제23기	제22기	제21기

폐기물 중간처리용역	인선이엔티(본사 세종지점)	1,800,000	2,880,000	2,880,000

폐기물 중간처리용역	인선기업	573,750	900,000	900,000

합 계	2,373,750	3,780,000	3,780,000

※ 산출 기준 : 건설 폐기물 처리시설 용량에 따른 연간 실현가능 처리량 기준

( 2) 폐기물중간처리 생산실적 ① 산출방식 [ 2019. 9. 30 현재 ] (단위 : 톤)

구 분	분 류	산출근거 항목	생산능력 산출(a×b×c)

시간당처리량(a)	가동시간 (b)	작업 일수 (c)

폐기물 중간처리 용역	1 PLANT	400 ton/hour	12 hour/day	300 day/year	1,440,000 ton

세종지점	400 ton/hour	8 hour/day	300 day/year	960,000 ton

인선기업	300 ton/hour	8.5 hour/day	300 day/year	765,000 ton

② 건설폐기물 중간처리용역 [ 2019. 9. 30 현재 ] (단위 : 톤)

사 업 부 문	품 목	사 업 소	제23기	제22기	제21기

수 량	수 량	수 량

폐기물 중간처리	생산능력	본사 세종지점	1,800,000	2,880,000	2,880,000

생산실적	1,655,844	2,446,786	2,088,706

생산률(%)	91.99%	84.96%	72.52%

생산능력	인선기업	573,750	900,000	900,000

생산실적	266,188	329,836	393,967

생산률(%)	46.38%	36.65%	43.77%

(3) 당기 가동률 [ 2019. 9. 30 현재 ] (단위 : 시간/년)

사업부문	사업소	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률 (%)

건설폐기물중간처리용역	본사 세종지점	4,500	4,140	91.99%

인선기업	1,913	1,327	69.39%

합 계	6,413	5,467	85.25%

※ 본 사 , 세종의 경우 두 사업장의 개별 가동시간을 합산하였습니다.(4) 매립사업 부문은 개장 초기라 생산능력 및 가동룰을 산출하지 않습니다.

나. 설비에 관한 사항 (1) 생산설비의 현황

[2019. 9. 30 현재] (단위 : 천원)

사업장	구분	토지	투자부동산	건물	구축물	매립시설	기계장치	중장비	차량운반구	공구와기구	시설장치	합계

인선이엔티	기초	83,404,215	49,144,528	4,964,427	8,173,950	6,042,015	11,081,586	797,701	1,013,752	895,068	165,517,242

증가	9,348,975	13,397,219	2,975,313	667,876	38,801,138	7,582,669	30,500	66,109	103,367	72,973,166

감소	13,397,219	9,659,830	1,089,078	4,934,405	10,227,412	180,164	1	39,488,109

상각	240,250	239,530	1,350,024	716,801	236,007	437,110	358,218	3,577,940

기말	79,355,971	52,881,917	6,610,412	3,667,891	43,493,129	7,720,042	412,030	642,750	640,217	195,424,359

인선기업	기초	5,138,216	204,252	995,817	1,268,287	125,295	10,947	11,886	7,754,700

증가	32,600	11,855	44,455

감소

상각	20,994	75,445	131,462	84,887	2,736	4,012	319,536

기말	5,138,216	183,258	952,972	1,136,825	52,263	8,211	7,874	7,479,619

인선모터스	기초	10,423,972	430,407	2,785,514	314,605	66,183	136,591	1,343,192	15,500,464

증가	53,568	26,300	530,414	34,353	78,344	722,979

감소	113	113

상각	316,592	26,893	129,596	221,780	25,641	72,232	65,358	858,092

기말	10,107,380	457,082	2,682,218	623,239	74,895	142,590	1,277,834	15,365,238

아이앤에스	기초	770,000	770,000

증가

감소

상각

기말	770,000	770,000

합계	기초	89,312,431	49,144,528	15,592,651	9,600,174	6,042,015	15,135,387	1,237,601	1,090,882	1,043,545	1,343,192	189,542,406

증가	9,348,975	13,397,219	2,975,313	754,044	38,801,138	7,608,969	572,769	100,462	181,711	73,740,600

감소	13,397,219	9,659,830	1,089,078	4,934,405	10,227,412	180,164	1	113	39,488,222

상각	577,836	341,868	1,350,024	977,859	542,674	465,487	434,462	65,358	4,755,568

기말	85,264,187	52,881,917	16,901,050	5,077,945	43,493,129	11,539,085	1,087,532	725,856	790,681	1,277,834	219,039,216

※ 내부거래 제거 전 금액입니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적( 1) 연결기준(K-IFRS)

[2019. 9. 30 현재] (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	2019년(제23기)	2018년(제22기)	2017년(제21기)

건설폐기물	용역	63,397,363	93,049,917	78,270,923

매립 및 석면폐기물	용역	8,418,849

비계. 구조물해체	철거	2,738,821	1,253,102	1,347,427

순환골재생산판매외	제품	3,219,298	5,060,191	4,072,423

자동차재활용판매	상품,제품	57,094,292	76,579,756	76,571,909

임대수입	임대	9,000	12,000	17,500

계	134,877,622	175,954,965	160,280,182

(2) 별도기준(K-IFRS) [2019. 9. 30 현재] (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	2019년(제23기)	2018년(제22기)	2017년(제21기)

건설폐기물	용역	57,538,108	86,022,715	69,076,664

매립 및 석면폐기물	용역	8,418,849	-

순환골재생산판매등	제품	2,705,367	4,397,198	3,332,071

임대수입	임대	1,441,800	2,083,160	2,113,968

계	70,104,124	92,503,073	74,522,704

나. 판매경로, 방법 및 전략 등 (1) 판매조직 (별도 기준)

(2) 판매경로 ① 관 수 영 업 : 조달청 입찰참여 수주 (공공부문), 순환골재생산판매② 민 수 영 업 : 민간건설업체 경쟁 수주(민간부문), 순환골재생산판매 ③ 세 종 지 점 : 조달청 입찰참여 및 민간건설업체 경쟁 수주, 순환골재생산판매 ④ 광 양 지 점 : 매립대상 폐기물의 관급, 민간 영업 ⑤ 사 천 지 점 : 매립대상 폐기물의 관급, 민간 영업⑥ 이 천 지 점 : 금속원료재생처리

(3) 판매방법 ① 관급용역

용역 계약내용에 따라 폐기물처리가 완료되었을 때 완료(기성)신고서 등 제반서류를 계약담당직원에게 제출하고, 제출서류에 따라 완료여부를 확인한 후 정산 조치하고 관계규정에 따라 대금을 회수합니다.

② 민간용역매월 말일 기준으로 증빙서류(간이인계서 및 관련증빙서류)를 첨부하여 대금을 청구하고, 청구일로부터 20~30일 이내에 현금 또는 어음으로 대금회수가 이루어집니다.

(4) 판매전략 ① 수의계약 (관수용역)

관계법령에 따라 당사에서 보유하고 있는 환경신기술 등을 활용해 수의계약이 이루어 지도록 관련 발주청에 널리 홍보하고 있으며, 조달청 우수제품 인정, 환경마크 취득 등을 발주청에 널리 홍보해 수주에 힘쓰고 있습니다.② 입찰 (관수용역)환경부 적격심사기준에서 높은 점수를 받을 수 있도록 수행실적, 수행능력, 기술개발및 경영상태를 지속적으로 관리하고 철저한 입찰분석을 통하여 최적의 입찰가격을 결정하여 낙찰율을 증대 시키는 방향의 전략을 구사하고 있습니다.③ 민수용역 대형건설업체에 협력업체을 등록하여 수주 기회를 증대시키고, 완벽한 관리 및 지원으로 고객만족도를 높여 지속적인 거래관계가 유지될 수 있도록 노력하고 있습니다.

5. 수주상황

[ 2019. 9. 30 현재 ] (단위 : 백만원)

구분	제22기 수주잔고	제23기 신규수주	제23기 매출액	제23기 수주잔고

건설폐기물	인선이엔티(주) 본사	35,421	42,676	41,789	36,308

인선이엔티(주)세종	5,412	20,676	19,575	6,513

인선기업(주)	7,716	7,329	8,844	6,201

합 계	48,549	70,681	70,208	49,022

※ 건폐중간처리를 제외한 다른 사업의 경우 단가계약 또는 물량계약 부분으로 수주잔고 산정이 용이하지 않아 제외하였습니다.※ 매출액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

6. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험 당사는 건설폐기물, 일반사업장 폐기물, 지정폐기물에 대한 친환경 중간ㆍ최종처 분 사업을 영위하고 있습니다. 연간 발생하는 건설 폐기물, 일반ㆍ지정 폐기물의 발생량은 해당년도의 건설 경기와 연관이 있으며, 민ㆍ관급 건설경기의 침체는 폐기물 발생량에 영향을 미치고, 당사가 영위하고 있는 사업부분인 건설폐기물 중간처리 부분에 대한 영업저조로 이어 질 수도 있습니다. 또한, 건설 폐기물 및 사업장 일반ㆍ지정폐기물 중간처리의 선행 단계인 폐기물의 수집ㆍ운반의 물류비용은 당사 매출원가에 가장 큰 비중을 차지하므로, 고유가는 매출원가 및 수익성 구조를 나쁘게 할 수있는 위험 요소입니다. (2) 위험관리 및 방안 건설경기 침체 등으로 인해 발생할 수 있는 시장위험에 대처하기 위해 외형성장에 주력하기 보다는 근거리 건설현장 수주 등 수익성 위주의 영업전략을 수립하여, 건설현장의 변화에 유동적으로 대처할 것입니다. 또한 국내 시장 환경 등의 변화에서 기인할수 있는 다른 위험 요소의 발생 가능성도 배제하지 않고 있으며, 예측 불가능한 위험 요소에 대해서도 적극적이고 효율적인 대처 방안을 지속적으로 수립해 나갈 것입니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항 - 해당사항이 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항이 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

당사는 '국내 환경산업 내 선도적 입지강화'라는 중장기 전략을 수립하고, 기존 폐기물 관리 서비스 분야를 넘어 자동차재활용 관리 서비스 등 환경산업 전반에 걸친 영역으로 연구개발 분야를 확대하고 있습니다. 또한 국내외 환경단체와의 교류 및 확대를 통하여 선진 연구 시스템을 구축하고, 공동의 연구 목표 달성을 위해 체계적으로 협력하고 있습니다. (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용 [ 2019. 9. 30 현재 ] (단위 : 천원)

과목	제23기	제22기	제21기

원재료비	8,385	-	-

인건비	225,019	287,999	285,320

위탁용역비	33,155	19,629	40,479

연구개발비 계	266,559	307,628	325,799

회계처리	판관비	266,559	307,628	325,799

연구개발비/매출액비율	0.38%	0.33%	0.44%

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품 및 기술반영

콘크러셔와 임팩트크러셔 일체형 설비를 적용한콘크리트용 굵은 순환골재 생산기술	인선이엔티(주)
인선기업(주)
(합)우창환경산업
㈜보령환경산업	콘크러셔의 구조를 변경하여 편심운동을 회전운동으로바꾸고 임팩트크러셔의 로터부분을 개량하여 두 종류의크러셔를 하나의 몸체일체화 시킨 기술로서고품질의 순환골재 생산 가능	2011.10

드래그체인형 습식선별기, 에어나이프형비중선별기, 더블사이클론형 풍력선별기를이용한 혼합건설폐기물 중 폐목재 선별기술	㈜한국종합기술
㈜도화엔지니어링
㈜대우건설
인선이엔티(주)
수도권매립지공사
한국건설기술연구원	건설폐기물 중 혼합건설폐기물을 또는 매립폐기물에서발생하는 폐목재를 효과적으로 회수함으로써 폐목재를연료화 및 에너지화할 수 있는 전처리 기술	2012.02

다중 충돌 및 타격에 의한 표면 이물질 제거와표면형상 개선기능을 가지는 순환골재 표면 박리장치 및 이를 이용한 순환골재 표면 박리 방법	인선이엔티(주)
인선기업(주)
(자)금강개발	파쇄물 내의 순환골재 표면에 부착되어 있던 모르타르 등의 표면부착물을 효과적으로 제거하고, 뾰족하고 거칠었던순환골재의 표면 형상을 둥글게 만들어서, 우수한 품질의 순환골재 생산 기대	특허취득(2017.03)

수직형 임팩트 크러셔 하단에 패들장치가 고정된경사진 방사형 회전판을 이용하여 콘크리트용 순환굵은골재를 생산하는 기술	인선이엔티(주)인선기업(주)(합)우창환경산업	건설폐기물 설비 최종공정에 적용하여 고속의 다중 파쇄과정을 통해 순환골재 표면 모르타르 박리 및 입도 개선	2019.10.

10. 기타투자의사결정에 필요한 사항 (1) 외부자금조달요약

[2019. 9. 30 현재] (단위 : 천원)

구 분	인선이엔티	인선기업	아이앤에스	인선모터스	골든에코	합계

기초잔액	금융기관(은행)	68,774,990	500,000	3,000,000	72,274,990

금융기관(어음할인)

비금융기관	2,717,000	2,717,000

계	68,774,990	500,000	2,717,000	3,000,000	74,991,990

신규조달	금융기관(은행)	47,443,226	4,500,000	51,943,226

금융기관(어음할인)	946	946

비금융기관	9,681,680	9,681,680

계	47,444,172	4,500,000	9,681,680	61,625,852

상환등감소	금융기관(은행)	31,574,044	500,000	32,074,044

금융기관(어음할인)	946	946

비금융기관

계	31,574,990	500,000	32,074,990

기말잔액	금융기관(은행)	84,644,172	7,500,000	92,144,172

금융기관(어음할인)

비금융기관	2,717,000	9,681,680	12,398,680

계	84,644,172	2,717,000	7,500,000	9,681,680	104,542,852