해성에어로보틱스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.금융위험에 노출된 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기매매증권, 매출채권 및 기타채권으로 구성되어 있으며, 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있습니다.당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 위험관리를 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 재무부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험① 가격위험

당사는 보고기간 종료일 현재 단기시세차익을 목적으로 시장성 있는 지분증권, 채무증권 및 신주인수권증권에 대한 직접투자 및 통화선도거래를 실시하고 있으며, 시장성 있는 금융자산에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사가 보유한 활성시장에서 거래되는 자산은 없습니다.

② 외환위험

당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 활용하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같으며, 외화에 대한 원화환율이 5% 변동할 경우의 법인세비용차감전 손익은 56,794 천원 이 증감 하게 됩니다.

(단위: 천원)

과 목	통화	당분기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

현금및현금성자산	USD	8,029	1184.9	9,514	274,782	1,088.0	298,963

JPY	18,899,426	10.58	199,990	100,962,114	10.54	1,064,403

CNY	501,357	183.03	91,763	-	-	-

매출채권	USD	111,710	1184.9	132,365	82,095	1,088.0	89,319

JPY	34,889,000	10.58	369,188	27,653,870	10.54	291,544

CNY	1,819,712	183.03	333,062	4,096,392	166.96	683,934

자산합계	1,135,882	2,428,163

미지급금	JPY	-	-	-	230,000	10.54	2,425

부채합계	-	2,425

③ 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 차입금에서 발생하며, 변동이자율로 차입한 장기차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동위험을 최소화하기 위하여 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기 및 전기 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

1% 상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

내용	(37,500)	37,500	(117,700)	117,700

(2) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며, 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방과의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다. 당사의 금융자산 중 당기에 중요한 손상의 징후가 발견된 금융자산은 없었으며 보고기간 종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부가액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산의 신용위험노출에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	7,698,843	1,825,014

단기금융상품	-	1,100,000

매출채권	2,502,414	2,673,367

미수금	35,226	67,099

미수수익	15,076	656

단기임차보증금	5,000	5,000

보증금	27,933	27,656

합 계	10,284,492	5,698,792

(3) 유동성위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권담보대출 등의 약정을 체결하고 있습니 다.보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존만기계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 이내	6개월초과 1년이내	1년초과 5년이내

매입채무	1,540,025	1,540,025	1,540,025	-	-

미지급금	466,787	466,787	466,787	-	-

미지급비용	128,992	128,992	128,992	-	-

유동리스부채	10,671	10,671	7,525	3,146	-

유동성장기차입금	5,000,000	5,080,627	-	5,080,627	-

비유동리스부채	4,024	4,024	-	-	4,024

합 계	7,150,499	7,231,126	2,143,329	5,083,773	4,024

(4) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는 것에 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 이 때 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 수치로 계산합니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	8,696,313	15,213,346

자본	30,743,546	18,919,854

부채비율	28.29%	80.41%

(5) 기타위험 및 위험관리 상기 언급된 위험들 이외에 대한 자세한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석 을 참조하시기 바랍니다.

나 . 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함한다), 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등이 존재하지 않습니다.