해성에어로보틱스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사의 주요제품군은 승강기용 감속기(엘리베이터용, 에스컬레이터용)와 산업용 감속기(기어드모터, 기어박스, 싸이클로이드 감속기등) 그리고 제조로봇용 감속기로 구성되어 있으며, 특히 승강기용 감속기는 뛰어난 기술력으로 국내시장의 약 75%를 점유하고 있으며, 산업용 감속기는 제철, 화학계열의 제조회사에 특화된 제품을 생산, 판매하고 있고, 로봇용 감속기는 향후 성장성 전망이 양호하여 기술개발과 양산체제 구축에 지속적으로 투자하고 있습니다.

당사의 2021년 매출액은 15,228백만원으로 전년대비 1,506백만원 감소하였으며, 이는 코로나19로 인한 산업전체의 시설투자 감소 및 해외영업의 제약, 일본 올림픽특수 상황종료에 따른 기저효과 등이 그 원인이라고 판단됩니다. 2022년에는 매출확대를 위하여 벨트형 권상기등의 새로운 제품개발과 로봇용 감속기 생산기술 고도화와 양산능력의 확충 등을 중점적으로 추진할 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위: 원)

과 목	제 25(당)기	제 24(전)기	증 감	증감률

1. 유동자산	23,358,713	7,931,110	15,427,603	194.52%

현금및현금성자산	9,286,107	1,825,014	7,461,093	408.82%

단기금융상품	9,000,000	1,100,000	7,900,000	718.18%

매출채권	2,660,276	2,673,367	(13,091)	-0.49%

재고자산	2,291,512	2,253,128	38,384	1.70%

기타유동자산	120,818	79,601	41,217	51.78%

2. 비유동자산	26,611,378	26,202,090	409,288	1.56%

투자부동산	4,742,851	4,855,431	(112,580)	-2.32%

유형자산	21,808,034	21,253,775	554,259	2.61%

무형자산	32,465	65,228	(32,763)	-50.23%

기타비유동자산	28,028	27,656	372	1.35%

자산총계	49,970,091	34,133,200	15,836,891	46.40%

1. 유동부채	7,617,983	2,220,270	5,397,713	243.11%

2. 비유동부채	1,428,008	12,993,076	(11,565,068)	-89.01%

부채총계	9,045,991	15,213,346	(6,167,355)	-40.54%

1. 자본금	5,346,436	1,800,000	3,546,436	197.02%

2. 자본잉여금	34,265,177	14,730,069	19,535,108	132.62%

3. 이익잉여금	(1,386,398)	(241,122)	(1,145,276)	474.98%

4. 기타포괄손익누계액	(67,117)	(36,978)	(30,139)	81.51%

5. 기타자본항목	2,766,004	2,667,885	98,119	3.68%

자본총계	40,924,100	18,919,854	22,004,246	116.30%

자기자본비율	81.9%	55.4%	26.5%	-

부채비율	22.1%	80.4%	-58.3%	-

재고자산회전율	5.6회	5.0회	0.6회	-

- 자산당기에 코스닥 상장으로 인하여 유입된 자금으로 인하여 현금 및 현금성자산의 금액이 큰 폭으로 증가하였고, 신규설비투자가 진행됨에 따라 자산이 증가하여 총자산은 전년대비 158억(46.4%) 증가하였습니다.

- 부채당기에 장기차입금의 만기가 1년 이내로 도래됨에 따른 유동성 대체로 인하여 유동부채 비중이 증가하였으나, 재무구조 개선을 위해 차입금 일부를 상환하여 부채총액은 전기대비 큰 폭으로 감소하였습니다.- 자본당기에 코스닥 상장 및 전환우선주의 발행 등 유상증자를 통하여 자본금이 큰 폭으로 상승하였습니다. 나. 영업실적

(단위: 천원)

과 목	제 25(당)기	제 24(전)기	증 감	증감률

매출액	15,227,942	16,734,359	(1,506,417)	-9.00%

매출원가	12,803,461	13,777,308	(973,847)	-7.07%

매출총이익	2,424,481	2,957,051	(532,570)	-18.01%

판매비와관리비	3,504,434	3,304,540	199,894	6.05%

영업이익(손실)	(1,079,953)	(347,489)	(732,465)	210.79%

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,134,847)	(861,191)	(273,656)	31.78%

법인세비용	10,430	-	10,430	100%

당기순이익(손실)	(1,145,277)	(861,191)	(284,086)	32.99%

- 당기 매출액은 전기대비 1,506백만원 감소하였으며, 주된 원인은 코로나19의 장기화로 인한 시설투자의 감소 및 해외영업의 제약, 일본 올림픽의 특수상황 종료 등에 따른 수출금액의 감소로 판단됩니다.- 당기 영업손실은 전기대비 732백만원 증가하였으며, 주된 원인은 매출액의 감소 및 원자재 가격의 상승, 신규 사업에 대한 투자지출의 증가로 판단됩니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 □ 유동성 현황

(단위: 천원)

구 분	제 25(당)기	제 24(전)기	증감	증감률

현금 및 현금성자산	9,286,107	1,825,014	7,461,093	408.8%

유동자산	23,358,713	7,931,110	15,427,603	194.5%

유동부채	7,617,983	2,220,270	5,397,713	243.1%

유동비율	306.7%	357.2%	-50.5%

- 당기말 당사의 현금 및 현금성자산은 9,286백만원이며, 공모 등 증자를 통해 전기 대비 7,461백만원 증가하였습니다. - 장기차입금의 유동성대체 효과로 인하여 유동비율이 전기대비 50.5% 감소하였으나, 유동비율은 306.7%로 매우양호합니다.□ 현금 흐름

(단위: 천원)

과 목	제 25(당)기	제 24(전)기	증감

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	404,285	871,739	(467,454)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(9,276,210)	(589,034)	(8,687,176)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	16,341,403	(19,865)	16,361,268

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(8,385)	(75,963)	67,578

V. 현금및현금성자산의 증가(감소)	7,461,093	186,877	7,274,216

VI. 기초의 현금및현금성자산	1,825,014	1,638,137	186,877

VII. 기말의 현금및현금성자산	9,286,107	1,825,014	7,461,093

- 영업활동으로 인한 현금흐름 당사의 당기 영업활동 현금흐름은 404백만원이며, 전기대비 순현금유입금액이 4.6억 감소된 것입니다. 이는 코로나19로 인한 산업전체의 시설투자 감소 및 해외영업의 제약, 일본 올림픽특수 상황종료에 따른 기저효과에 따른 매출액의 감소가 주된 원인인 것으로 판단됩니다. - 투자활동으로 인한 현금흐름 유상증자를 통하여 현금유입된 금액 중 미사용금액에 대하여 예·적금 등 금융상품에 거치함으로써 86억원의 전기대비 순현금유출금액이 증가하였습니다. - 재무활동으로 인한 현금흐름 당기 코스닥 시장 상장 및 유상증자를 통하여 약 237억의 현금유입이 발생하였고, 재무구조 개선을 위해 차입금 일부를 상환하는 등 전기대비 163억원의 순현금유입이 발생되었습니다.

나. 자금조달과 지출에 관한 사항1) 차입금 내역

(단위: 천원)

구 분	차입은행	연이자율(%)	당기말	전기말

기업 운전자금	하나은행	6개월 금융채 + 1.823	5,000,000	11,770,000

2) 차입금 상환일정(단위: 천원)

구분	합 계	1년 미만	2년 이하	2년 이하	3년 초과

유동성 장기차입금	5,000,000	5,000,000	-	-

5. 부외거래 - 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중 요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석』을 참조하시기 바랍니다.이외에 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.