미코 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 주식회사 미코와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 보고부문인 사업부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적인 사업단위입니다. 각 사업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 바탕으로 독립적으로 운영되고 있습니다. 연결회사는 2016년 9월 30일 기준으로 영위하고 있는 주된 사업을 기준으로 분류하였으며, 각 사업부문별 주요 제품 및 제공용역은 다음과 같습니다.

사업부문	해당 연결회사	주요 생산 및 판매 제품 유형

부품사업부문	미코	반도체 및 엘씨디 장비를 구성하는 부품제작

세정사업부문	코미코, KTI, KTW, KTT, KTS, MHL	반도체 및 엘씨디 장비를 구성하는 부품의 세정, 코팅

기타사업부문	미코로지스, 미코에스앤피,미코바이오메드	구매 및 용역서비스제공, 센서 제작복합진단기 등 의료기기제작

* KTI : KoMiCo Technology Inc* KTW : KoMiCo Technology Wuxi* KTT : KoMiCo Technology Taiwan* KTS : KoMiCo Technology Singapore pte. ltd.* MHL : MiCo Holdings Limited (1 ) 사업부문별(영업부문별) 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분	당기 (제18기 3분기)	전기 (제17기)

매출액	당기순이익	총자산	총부채	매출액	당기순이익	총자산	총부채

부품	33,861	(2,470)	63,042	37,086	43,285	(1,184)	65,370	39,806

세정	59,243	8,106	84,632	45,235	74,497	7,958	82,717	46,872

기타	6,053	(2,184)	10,955	9,644	3,750	(179)	11,650	8,051

합계	99,158	3,451	158,629	91,965	121,533	6,595	159,737	94,729

(2) 사업부문별 사업의 개요[부품사업부문]가. 산업의 특성

대표적 주력산업인 반도체 산업의 경우, 최근 웨이퍼의 대구경화 및 반도체칩의 고집적화 등을 통한 저가격화가 두드러지게 나타나고 있으며, 특히 높은 수율 및 초고집적 반도체 공정을 개발하기 위한 실리콘 웨이퍼의 대구경화(450mm) 및 고순도화의 진행이 가속될 것으로 예측되고 있습니다. 이와 더불어 반도체 공정에 적용되고 있는 고온용 부품들 역시 대구경화/초고순도화의 요구수준에 맞도록 그 이상의 순도를 갖는 초고순도 제품들을 요구하고 있습니다. 그러나, 국내 반도체 소재, 부품 기술과 시장은 아직 요구 수준에 미치지 못하는 등 국내 원천기술의 확보 및 관련 기술개발에 많은 제약을 받고 있는 실정입니다. 이러한 상황하에서도 국내 소재, 부품업체들은 지속적인 연구 개발과 투자로 점차 반도체 소재, 부품의 국산화율을 높여가고 있는 추세입니다.

나. 성장성

2015년 PC수요 부진과 재고 소진으로 PC Dram 가격 하락세가 지속되었었고 상반기에 안정적인 가격 흐름을 보이던 서버와 모바일 Dram도 하반기에 캐파 전환이 가속화 되면서 가격 약세가 이어졌었습니다. Nand의 경우도 PC와 스마트폰의 저조한 판매로 인해 가격이 하락하는 모습을 보였으나 Dram과 비교하여 상대적으로 안정적인 가격흐름을 유지하였으며, 또한 3D Nand, TLC제품 확대에 따른 공급 증가를 시장에서 안정적으로 소화하였었습니다. 2016년 Dram시장은 전년대비 3% 감소한 458억 달러 수준으로 예상하며 공급증가율은 25% 수준으로 예상합니다. Nand 시장은 전년 대비 6% 성장한 297억 달러로 추산됩니다. (※출처: KDB대우증권_2016 Outlook Report(반도체),2015.12.01)

(※출처: KDB대우증권_2016 Outlook Report(반도체),2015.12.01)

(※출처: KDB대우증권_2016 Outlook Report(반도체),2015.12.01) Dram 시장의 경우 신규투자보다 공정 전환에 업체들이 주력할 것으로 예상되며 이에 따라 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등도 생산량을 늘릴 것으로 추정됩니다. Nand 부분에서는 원가경쟁력 확보를 위해 3D Nand 기술이 핵심이 될 것으로 전망되며 삼성전자는 48단 3D Nand 투자에 집중할 것으로 예상됩니다. 이러한 추세에 따라 국내외 반도체 장비 업체 및 반도체 소재, 부품 업체가 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.

다. 국내외 시장여건- 시장점유율

반도체·LCD 소자업체들의 설비 기술개발 및 신규라인 증설 등에 따라 시장의 규모여부가 형성되어짐으로 이에 대한 시장현황 변동성이 있으며 공식화된 시장 정보가 아직 없는 상태입니다. 또한 제품특성상 소모성 Parts이기 때문에 소자업체들로부터의 정확한 교체주기를 알 수 없으며, 장비 별, 공정 별 정보를 파악하기 어려운 실정입니다. 국내·외 동종업체들과 가격 차이가 존재하고, 세부적으로 범위를 좁혀서 파악하기에는 다소 제약이 따릅니다.

- 해외판매

부품관련 사업은 원거리 제조/공급이 가능하여 당사의 경우, 해외 판매는 국내에서 제조하여, 해외 법인이나 지사(일본)를 통하여 공급/판매하고 있습니다.

- 회사의 경쟁우위 요소

세라믹 소재 제작기술을 기반으로 그동안 축적하여 확보한 기술력을 바탕으로 국내 유일의 반도체 공정 장비용 세라믹 히터, ESC, OLED ESC 제품인 하부전극등의 자체제조기반을 마련하여 고부가가치 소재, 부품시장의 선도적 역할을 하고 있으며, AlN, Y2O3등 고부가 특수소재를 기반으로 한 세라믹 소재, 부품에 있어서도 국산화를 통하여 지속적인 경쟁력을 확보하고 있습니다. 세라믹 소재 관련 소재, 부품 시장의 경우 일본 회사들이 시장을 선점, 과점하고 있는 상황이며 이러한 환경하에서 당사는 원가 경쟁력, 납기 단축 등과 같은 차별화된 대응전략을 통해 시장 점유율을 차근 차근 높여가고 있습니다. [세정사업부문] 가. 산업의 특성

반도체 공정중에 발생하는 미세오염(Micro Contamination)은 제품의 생산수율(Yield)을 떨어뜨리고, 부품의 수명(Life Time)을 단축시키며, 제품의 품질을 떨어뜨리는 역할을 합니다. 당사가 영위하는 정밀 세정산업(Micro Contamination Control)이란 생산과정에서 발생된 이러한 미세오염을 제어하는 산업으로 단순히 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것 뿐만 아니라 그 사용조건을 만족시키고 사용수명을 연장하는 한편, 나아가 공정효율과 생산수율의 증가를 목적으로 하는 산업분야를 일컫습니다. 코팅산업의 경우도 반도체, OLED, LCD, Solar부품의 기능향상과 모재의 손상방지, 설비수명 향상 등을 위한 산업분야입니다.

세계 경기와 반도체 경기의 불황과 경기 침체로 인해 반도체업체들은 원가절감의 일환으로 반도체 공정 장비내에 들어가는 고가의 소모성 부품(세라믹, 쿼츠, 실리콘, 알루미늄등의 재질로 구성)들의 수명을 연장하기 위한 방법을 모색하고 있으며, 이에 따라 부품의 사용수명을 연장시키는 세정기술과 코팅기술은 현재 반도체 공정의 일부로 인식 되어지고 있습니다.

나. 산업의 성장과정

반도체 세정은 1970년에 RCA사가 발표한 세정을 기본으로 하고 있습니다. 30년이 지난 오늘날에도 RCA 세정은 여전히 업계에서 널리 이용되고 있습니다.

반도체 세정기술은 1950년대에서 1970년대까지는 느리게 발전되었으나 소자의 집적도 증가와 분석장비의 발전이 세정기술 발전에 큰 역할을 하였습니다. 1970년대에 제안된 RCA세정은 세정기술의 괄목할만한 성장을 이룩하였습니다. 1990년대 이후부터는 반도체의 미세화 추세에 따라 세정기술에 대한 연구가 집중적으로 이루어 졌으며 화학약품과 물의 사용량이 많은 습식세정에서 건식세정방식으로 변화되고 있습니다. 최근에는 반도체 제조공정이 갈수록 미세화되면서 세정공정의 중요성이 양적·질적으로 커져 이에 따라 세정력 극대화를 위한 습식세정과 건식세정을 융합한 하이브리드 장치 등 기존 세정공정의 단점을 보완할 수 있는 다양한 기술들이 개발되고 있습니다.

다. 산업의 성장성

반도체생산량의 증가와 평판디스플레이 시장의 성장에 따라 정밀 세정산업과 코팅산업 시장도 더불어 성장했고, 반도체의 고집적화와 구리배선기술의 적용, 나노기술의 적용 등 수요산업의 환경변화에 따른 미세오염 제어의 필요성 증대와 새로운 세정기술과 코팅기술의 개발을 통해 산업의 시장은 계속적으로 성장해 왔습니다. 현재 반도체와 디스플레이의 생산량 증가와 OLED, Solar ,Glass 시장 세정, 코팅 시장 진출 등으로 시장은 점차 확대되어 가고 있는 상황입니다. 향후 기존 세정과 코팅기술의 문제점을 극복하고, 반도체 제조공정의 미세화와 기타 관련 제조산업의 니즈를 반영한 정밀세정과 특수코팅의 영역 확대를 통해 세정 및 코팅 시장은 더욱 확대될 전망입니다

2010년 이후 반도체 생산량을 늘리기 위해 삼성전자 내부에 세정장비 공간을 없애고 생산공정 장비를 설치함에 따라 기존 자체 세정 물량을 전량 외주처리로 전환하게 되어 세정시장이 성장하고 있습니다. 뿐만 아니라, 반도체/디스플레이분야는 국내 기업이 세계시장점유율 50% 이상을 차지하는 등 글로벌 시장을 주도하고 있으며 선제적인 투자를 통해 경쟁력을 확대하고 있고 최근 스마트폰 및 스마트TV를 비롯한 IT기기에 반도체 채택 급증, LCD TV를 비롯한 디스플레이 분야에서도 수요가 증가에 따라 세정시장은 지속적으로 성장할 것으로 보고 있으며, 또한 국내 반도체 산업의 비메모리시장 확장등으로 그 성장폭은 더 커질 것으로 전망하고 있습니다.

라. 경기변동의 특성

세계반도체시장은 과거 4-5년을 주기로 호황과 불황을 거듭하고 있었으나, 그 주기는 점점 빨라지고 있습니다. 반도체 장비 및 부품, 소재산업의 경기변동은 이러한 반도체 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이 합니다. 반도체 산업은 정보통신, 자동차, 가전 등 신 시장의 출현 및 D램의 가격과 환율 변동, 전자상거래 및 인터넷 사용자 증가에 따른 PC 의 보급 증대, 수요와 공급의 관계 등에 따라 끊임없이 신기술의 개발, 수요의 창출이 이루어지고 있습니다. 이와 관련되어 정밀세정,코팅산업은 반도체의 경기 즉, 가격보다는 소자업체의 가동률(반도체 생산량)과 더 연관이 깊습니다. 즉, 가격보다는 소자업체의 가동률 변동에 따른 경기 변동의 영향을 받습니다. 이유인즉 세정,코팅은 가동(수율)을 많이하면 할수록 세정 및 코팅 대상인 부품의 세정,코팅주기는 짧아지는 관계로 매출도 그에 연동하는 것입니다. 디스플레이(OLED, LCD)시장도 동일한 특징으로 경기변동에 따른 영향을 받습니다.

마. 국내외 시장여건

미국, 일본 등 외국과 달리 국내의 자동차산업, 화학산업, 항공기산업, 광학산업 등에서는 정밀 세정산업의 시장이 아직 형성되어 있지 않고, 반도체 및 디스플레이 산업에만 정밀세정산업의 시장이 형성되어 있습니다. 따라서, 삼성전자, 하이닉스반도체, 동부하이텍 등 반도체 제조업체와 삼성전자, LG디스플레이 등 디스플레이 제조업체 그리고, 원익IPS, PSK, 주성엔지니어링, 인베니아 등 반도체/LCD 장비업체 등이 현재 당사의 주요 고객으로 주로 당사와 인접한 경기도와 충청도 지역에 주로 소재하고 있어 당사에서의 접근성은 양호한 편입니다. 세정산업의 특성상 Chip maker의 인접 공장에 위치해야 하는 관계로 현재 국내 공장 이외에 미국-오스틴, 중국-우시, 대만-신주, 싱가포르에 현지법인으로 세정/코팅라인을 운영하고 있습니다.

바. 경쟁요소

현재 국내에는 외주세정업체로서 정밀세정에 대한 기술력과 정밀세정에 필요한 클린룸 등 시설을 확보하고, 코팅에 대한 기술력을 가진 전문업체는 당사를 제외하고 그 수가 적습니다. 당사와 경쟁관계에 있는 업체로는 싸이노스, 아이원스, 디에프텍 등이 있는 것으로 알려져 있습니다. 위 업체와 비교하여 세정과 코팅에 있어서 특허 및 원천기술의 보유 등 기술 노하우와 제품이력 관리 및 품질관리(PSM: Particle Solution Management)의 토탈솔루션을 제공함으로써 고객만족의 우위에 있습니다.

[기타 사업부문]

* 의료기기 (휴대용 복합진단기 및 빈혈측정기, 혈당측정기)

가. 산업의 특성

혈당측정기 및 바이오센서는 연간 세계시장 규모가 약 93억달러(2010년 기준)에 달하며, 연평균 14%씩 성장하여 2015년에는 시장규모가 181억달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다.[자료출처] - Global Industry Analysts, Inc. “Blood Glucose Meters and Strips" (2010)인간의 수명을 연장하고 건강한 삶을 유지하기 위하여 질병의 조기진단과 치료가 중요합니다. 특히 예측진단이나 조기진단이 향후10년간의 바이오산업의 한 축이 될 것입니다.

자가혈당측정기는 당뇨병환자 및 정상인 누구나 혼자서 또는 병원에서 혈액 내 혈당(glucose)의 양을 측정하기 위한 진단기기로, 혈당측정기기(meter), 혈당스트립(strip, 바이오센서) 및 란셋(lancet)으로 구성되어 있습니다.혈당측정기기(Meter): 혈액 내 혈당의 농도를 검출하는 센서(sensor)를 이용하는hand-held(한 손에 잡히는 작은 크기의) 장치(device)로 수천~수만 번 사용이 가능합니다.- 혈당스트립(Strip): 혈액을 묻힐 수 있게 화학적으로 제조된 용기(receptacles)로 1회용 소모품. 혈당스트립은 얇은 종이 막대 모양의 외관을 가지며, 혈액 내 혈당과 반응하여 전기화학적 반응을 일으킬 수 있는 효소를 포함하고 있습니다.

- 란셋(Lancet): 피부에 구멍을 뚫어 모세혈관의 혈액이 나오게 하는 장치이며, 일반적으로 손가락 끝에1회용 바늘을 사용.

인구가 노령화되고 식생활이 서구화되면서 당뇨병환자 수 및 당뇨 유병율도 증가하여 전 세계 당뇨환자는 2011년 3억6천만 명에서 2030년 5억5천만 명으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. [자료출처] - International Diabetes Federation

이 같은 추세 속에서 2013년 혈당측정기의 세계시장 규모는 103.7억 달러로 측정되며, 차후 2013년부터 2020년까지 연평균복합성장률이 (CAGR)4.7% 로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

하지만 이렇게 큰 시장은 강력한 특허를 바탕으로 한 기술적 진입장벽으로 인하여 4대 메이저 회사인 로슈(Roche), 존슨앤존슨(Johnson Johnson), 애보트(Abbott) 및 바이엘(Bayer)사가 전체 시장의 대부분을 점유하고 있는 상황입니다. 이러한 메이저 회사의 주도하에서 갈수록 커져가는 시장을 저가정책으로 공략하려는 대만과 중국의 20개 이상의 업체들이 등장하고 있으나 제품성능에 대한 신뢰성에서 문제를 나타내면서 소비자들에게 외면을 당하고 있는 실정입니다.

이와 같은 상황 속에서 당사는 기술력에 있어서는 메이저 회사에 뒤지지 않는 기술력을 보유하고 있어 메이저 회사와의 경쟁에서는 가격적인 비교우위를 형성하면서 경쟁하고, 중국 업체들의 저가정책에는 제품의 품질과 기술력으로 맞서면서 지속적으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.

이와 함께 개발도상국의 어린이 및 임산부, 과도한 다이어트로 인한 철분 결핍성 빈혈환자로 인하여 자가빈혈측정기 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 전세계 인구의 30%(20억명 이상)가 빈혈환자 이며, 국내의 경우 빈혈로 병원을 찾은 환자가 2006년 37만 5,728명에서 2011년 48만8,134명으로 30% 증가하였습니다. [자료출처] - 국민건강보험공단

전 세계 빈혈측정기 시장규모는 3조6천억원 규모입니다. 특히 휴대형 빈혈측정기 제품이 5천억원 이상의 시장을 점유하고 있습니다. [자료출처] - 한국의료기기산업협회

그러나, 빈혈측정기 또한 스웨덴 및 미국 선진업체들이 이미 시장은 선점하고 있는바, 당사는 가격경쟁력 및 빈혈, 혈당, 콜레스테롤이 모두 측정 가능한 복합 측정기를 개발하여 의료기기 시장에서의 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

자가혈당측정기 및 빈혈측정기관련 산업은 당뇨병 및 빈혈환자수의 급격한 증가추세와 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 또한, 평균 수명의 연장, 높아진 건강에 대한 관심, 향상된 건강보험 제도 및 기술의 진보 등은 혈당측정기 및 빈혈측정기시장을 성장시키는 요인이 되어 왔으며, 앞으로도 시장을 성장시키는 요인이 될 것입니다. 이러한 성장 요인과 더불어 유통채널도 병원이나 약국에서만 구입했던 기존의 틀에서 벗어나 대형 의료기기상의 체인망을 활용하는 유통구조의 개선, 우편 판매(Mail Order) 및 인터넷 판매를 통해 소비자의 접근이 용이하게 되었습니다.

나. 산업의 연혁1970년Anton H. Clemens가 발명하고, Ames Company(지금은Bayer사에 합병됨)에서 생산한 최초의 혈당측정기"A.R.M"(Ames Reflectance Meter)이 개발되고, 그 2년 뒤 부피가 크고 단가가 비싼"A.R.M"의 단점을 보완하여 일본의Kyoto Daiichi사가 개발한 개인용/상업용 혈당측정기인"Eyetone"이 출시된 이후로, 혈당측정기와 그 측정에 사용되는 바이오센서는 비약적인 발전을 거듭해 왔습니다. 초창기 광센서를 이용한 개발방식에서 지금은 당사를 비롯하여 대부분의 기업에서 사용하고 있는 전기화학적 방식까지 다양한 시도를 통해 기술적 발전을 이루어 왔으며, 오늘날 바이오산업의 한 분야인 진단의약시장의 약90%를 차지할 정도로 산업 규모 면에서도 괄목할만한 성장을 거듭하고 있습니다.[자료출처] - www.mendosa.com "History of Blood Glucose Meters"

다. 산업의 성장과정 1970년대 초창기 혈당측정기 및 바이오센서는 병원용으로 제작되어 내원하는 환자들의 당뇨 수치를 측정하는 데 사용되었기 때문에 가격이 비싸고 휴대를 할 수 없다는 단점이 있었습니다. 이를 극복하기 위하여1990년대부터 출시된 휴대용 혈당측정기는 환자 스스로가 측정이 가능하고 측정 소모품인 바이오센서의 가격이 저렴하여 과거 측정횟수에 제약을 받던 당뇨환자들의 폭발적인 수요증가를 유발하면서 그 시장규모가 급속히 확대되었습니다. 1990년대 후반부터 대중화되어 당뇨환자들에게는필수품이 된 혈당측정기는 소비자들의 다양한 욕구를 충족시키기 위하여 정확도를 높이고, 측정속도를 단축하며, 채혈량을 최소화하는 등 부단한 기술개발을 통해 산업규모를 증대시켜 왔습니다.- 시장 특성

혈당측정기 시장의 특징은 프린터 시장과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 프린터 시장이 한번 구입하여 오랫동안 사용하는 프린터 본체와 일정 기간 사용 후 재구매를 해야 하는 소모품인 잉크카트리지로 구성되어 있는 것과 유사하게, 혈당측정기 시장도 한번 구입하면 긴 시간 사용할 수 있는 혈당측정기기(Meter)와 1회용 소모품인 혈당스트립(strip, 바이오센서)으로 구성되어 있습니다. 그러므로 혈당측정기 시장은 오랫동안 사용하게 되는 혈당측정기보다는 1회 측정시마다 소모되는 혈당측정 소모품인 혈당스트립의 시장규모가 훨씬 크고 빠른 속도로 증가하고 있습니다

- 참고자료(시장전망)글로벌 혈당 측정기 시장은 2006년 7,761백만달러에서 2013년 10,371백만달러 규모로 성장

2006년부터 2013년까지 연평균 성장률은 4.3%를 기록

2013년부터 2020년까지 연평균 성장률은 4.7%를 기록할 전망

혈당 측정기 시장의 성장은 당뇨 환자의 증가와 헬스케어 비용 증가에 기인.

당뇨 환자 증가에 따른 직간접적 헬스케어 비용 증가는 자가 혈당 측정기의 판매를 촉진할 것.

글로벌 혈당 스트립 시장은 2003년에 55억 달러, 2010년에 79억 달러를 각각 기록

2017년에 109억 달러에 이를 것으로 전망

2003년부터 2010년까지 연평균 성장률은 5.3%를 기록

2010년부터 2017년까지 연평균 성장률은 4.6%를 기록할 전망.

현재 한국의 당뇨환자는 전체 인구대비 4%를 넘었고 일본과 미국은 7% 이상.

중국의 당뇨인구는 2011년 9천만 명에서 2030년 1억3천만 명으로 증가할 것으로 예상되며, 인도는 2011년 6천 1백만 명에서 2030년 1억명으로 증가할 것으로 예상.

WHO에 따르면 2035년 세계 당뇨 환자 수는 5억9,200만명으로 2011년 3억6천만명 대비 약64% 증가 전망. 인구노령화, 대사증후군 확대, 생활 습관 서구화, 소득 수준 향상 등으로 당뇨 환자 증가 전망.2011년 기준 미국의 Johnson Johnson(23%), Abbott(15%), 독일의 Bayer(17%), 스위스의 Roche(21%) 등 4대 메이저기업이 전 세계 공급량의 76%를 차지라. 국내외시장여건

당사는 후발업체로 시장에 다수의 메이저 업체가 포진하고 있으나, 국내 유일의 생명공학분야 국가 연구기관인 한국생명공학연구원과 공동 출자하여 미코바이오메드를 설립하여 순수한 국내기술을 확보하고 다양한 의료기기를 개발하여 인지도를 넓혀 나가고 있습니다.

현재 국내에는 약 16개의 혈당측정기 제조 업체가 있으며, 총 생산액은 약382억원입니다. 이와 같은 규모는 향후에 지속적으로 확대될 예정입니다.[출처 : 한국보건산업진흥원, 2014년 의료기기산업 분석 보고서 ]

당사는 베리큐(VERI-Q)라는 브랜드로 성공적인 론칭을 하고, 국내유통망 확보 뿐 아니라 해외 전시회를 통해 당사의 우수한 기술력을 호평받고 있으며 자체 브랜드 및 ODM(Original Development Manufacturing) 방식으로 공급 계약 등을 체결하고 있습니다.

혈당측정기와 대사성 증후군 및 성인병 질환을 진단할 수 있는 개인 휴대용 복합측정기, 빈혈을 측정할 수 있는 빈혈측정기, 그리고 개발이 진행 중인 심근경색 진단기기등의 다양한 진단기기를 통해 시장 점유율을 높여 나갈계획입니다. 복합진단기는 시간이나 장소의 제한 없이 손가락 채혈(모세혈)을 통해 3분 이내에 주요 대사성 증후군 인자(빈혈, 혈당, 콜레스테롤 TG, TC, HDL, LDL) 및 빈혈 관련 헤모글로빈 수치를 동시에 측정할 수 있는 세계 최초의 제품입니다.

마. 국내외 인증 획득 현황

구분	MFDS(국내)	CE(유럽)	FDA(미국)

혈당기	○	○	○

복합기	○	○	-

빈혈기	○	○	-

[세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)] (단위:백만달러)

[세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)].jpg [세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)]

[세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)]

[세계 체외진단기기 시장 규모 (2012년)]

`12년 체외진단기기 시장현황.jpg `12년 체외진단기기 시장현황

`12년 체외진단기기 시장현황

출처: Frost, Analysis of the Global In Vitro Diagnostics Market(2013)

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 주요 제품은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 및 상품이며, 연결기준으로 작성되었습니다. ( 1 ) 주요 제품 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	제18기 3분기

매출액	비율

부품사업부문	제품/상품 등	Heater, ESC 및 세라믹 부품 외	반도체 공정용 장비부품	33,861	34.1%

세정사업부문	제품/상품 등	세정, 코팅 외	반도체 공정용 장비부품의 미세오염물 제어 및 부품의 lifetime 향상	59,243	59.7%

기타사업부문	제품/상품 등	복합진단기 및 혈당측정기 등	콜레스테롤 및 빈혈 측정, 혈당측정 등	6,053	6.1%

합 계	99,158	100.0%

(2) 주요제품 가격변동 현황

당사는 고객사의 발주에 따라 제품을 생산하는 수주산업으로서 고객사의 발주시점 및 발주수량, 비규격 주문 생산제품으로 가격의 등락이 존재하며, 다품종 소량생산체제에 따라, 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하고, 정확한 가격의 변동 추이를 파악하기 어려워 기재를 생략하였습니다.가격의 변동에 영향을 미치는 주요 요인은 납품업체와의 매년 또는 주기적인 원가절감에 따른 납품 단가 인하, 그리고 설계 변경 및 추가 사양 발생으로 인한 단가 인상 등이 존재합니다. 3. 주요 원재료 에 관한 사항 (1) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

품 목	구체적 용도	제18기 3분기 매입액	비율	주요 매입처

케미컬 및 파우더	세정 및 코팅, 제작	1,733	7.70%	-

Metal	코팅,제작	2,213	9.83%	-

Ceramic 가공	제작용	953	4.23%	-

Bio	제작용	5,374	23.87%	-

기타	제작용	12,245	54.38%	-

(2 ) 주 요 원재료 가격변동 현황(단위 : 원)

품 목	제18기 3분기	제17기	제16기

과수시약급-드럼(200kg)	155,000	155,000	155,000

IPA시약급-말(18리터)	34,400	34,400	34,400

HF(불산) 공업용 (23kg)	52,500	50,500	50,500

HCL(염산) 시약급(20kg)	12,800	12,800	12,800

Y2O3 Powder/KG	165,000	166,000	166,000

혈당스트립용 필름	3,500	3,500	3,500

4. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력

(단위 :억원)

사업부문	사업소	제18기 3분기	제17기	제16기

부품사업부문	국내	488	650	600

세정사업부문	국내	473	630	610

해외	450	600	570

기타사업부문	국내	75	100	250

합 계	1,486	1,980	2,030

나. 생산능력의 산출근거 - 산출기준 : 현재 평균단가 기준 최대생산능력 - 평균가동시간 : 물량의 반입에 따라서 가공시간의 차이가 있으며, 당사의 평균가동시간은 국내의 경우 평균 18시간/일, 해외의 경우 평균 14시간/일 입니다.

(2) 생산실적 및 가동률 가 . 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제18기 3분기	제17기	제16기

부품사업부문	제품, 상품	국내	24,128	33,541	32,606

세정사업부문	제품, 상품	국내	16,815	20,417	18,227

제품, 상품	해외	23,161	31,554	27,306

기타사업부문	제품, 상품, 용역	국내	5,417	4,086	24,033

합 계	69,520	89,599	102,173

나 . 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업부문	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

부품사업부문	국내	4,914	3,276	66.7%

세정사업부문	국내	4,914	4,770	97.1%

해외	15,288	14,840	97.1%

기타사업부문	국내	4,914	3,276	66.7%

합 계	30,030	26,162	87.1%

(3 ) 생산설비의 현황 등 가. 생산설비의 현황

[자산항목:토지] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	토지	1,541	(100)	-	-	1,441	-

세정	자가	국내	7,435	-	-	-	7,435	-

부품	자가	국내	12,615	-	-	-	12,615	-

기타	자가	국내	-	-	-	-	-	-

연결조정	216	-	-	-	(216)	-

합 계	21,591	(100)	-	-	21,275	-

[자산항목:건물] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	건물	11,796	(846)	-	76	10,875	-

세정	자가	국내	9,377	-	-	365	9,013	-

부품	자가	국내	10,218	690	-	345	10,562	-

기타	자가	국내	-	-	-	-	-	-

연결조정	300	-	-	-	(300)	-

합 계	31,391	(156)	-	786	30,149	-

[자산항목:구축물] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	구축물	-	-	-	-	-	-

세정	자가	국내	29	-	-	4	25	-

부품	자가	국내	21	40	-	4	57	-

기타	자가	국내	-	-	-	-	-	-

합 계	50	40	-	8	82	-

[자산항목:기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	기계장치	5,060	(206)	(670)	665	4,860	-

세정	자가	국내	1,770	219	3	277	1,709	-

부품	자가	국내	11,473	1,580	601	1,844	10,608	-

기타	자가	국내	109	113	0	29	194	-

연결조정	263	-	-	-	(263)	-

합 계	18,412	1,707	(66)	2,815	17,108	-

[자산항목:시설장치] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	시설장치	2,562	(418)	(260)	659	1,745	-

세정	자가	국내	1,057	353	-	337	1,072	-

부품	자가	국내	1,073	30	-	454	649	-

기타	자가	국내	142	68	-	16	193	-

합 계	4,833	33	(260	1,466	3,659	-

[자산항목:건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	건설중인자산	232	864	218	-	877	-

세정	자가	국내	-	486	-	-	486	-

부품	자가	국내	1,581	541	1,467	-	655	-

기타	자가	국내	364	364	-	-	728	-

합 계	2,177	2,255	1,686	-	2,746	-

5. 매출에 관한 사항 ( 1 ) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제18기 3분기	제17기	제16기

부품사업부문	제품 및 상품	ESC, Heater 및 세라믹 부품 외	33,861	43,285	36,185

세정사업부문	제품 및 상품	세정, 코팅 외	59,243	74,497	70,313

기타사업부문	제품 및 상품, 용역	복합측정기 등	6,053	3,750	29,484

합 계	99,158	121,533	135,982

(2) 판매경로 및 판매방법 가. 판매경로

매출유형	품 목	구 분	판 매 경 로

제품 및 상품	반도체세정, 코팅	국 내	회사 -> 수요처

해 외	현지법인(공장)

부품제조	국 내	회사 -> 수요처

수 출	회사 -> 수요처

기 타	국 내	회사 -> 수요처

수 출	회사 -> 수요처

나. 판매방법 및 조건

당사는 반도체 업체들과 세정 품목에 대한 단가계약을 맺은 후에 업체들로부터 세정부품을 수시로 주문을 받아서 신속하게 납품하는 형식을 취하고 있기 때문에 공급이 우선이 아닌 선주문 후납품식의 수요에 따라서 물품을 납품하는 형식으로 매출이 이루어지고 있습니다.

다. 판매전략- 국내영업

연결회사는 반도체 제조 공정용 국내장비회사의 OEM확대로 장비회사들의 맞춤형 부품 제작을 진행하고 있으며, 부품 국산화 개발에 앞장서고 있습니다. 또한, 부품에 대한 사용횟수, 수리이력 및 각종 고객사의 문제점에 대한 해결방안 제시 등 Total 부품 Solution을 제공하고자 노력하고 있습니다. 뿐만 아니라, 반도체 제조라인 수준의 청정실과 계측기기부문 등의 설비투자와 Q.C와 Q.A 활동을 통해 반도체공정에 적합한 엄격한 청정도 유지, 미세 오염물의 제어 관리와,기술경쟁력 증가를 위해 새로운 개념의 세정 기술을 통한 세정단가를 절감하여 고객의 세정수요을 향상시키고 있습니다. 이를 통하여 더 많은 고객가치 창출을 이끌어내어 시장 선도기업으로 계속 차별화를 통한 발전을 지속하고 있습니다.

- 해외영업해외의 세계적인 장비회사들에 OEM확대 전략으로 협업을 강화해나가고 있으며, 국내 칩메이커에 납품하는 장비의 부품을 국내 로컬업체인 당사 제품을 사용하도록기술개발 및 파트너십 구축을 도모하고 있습니다. 또한, 국내와 마찬가지로 해외의 반도체 산업 또한 원가, 품질경쟁력의 확보를 위해 그 노력을 아끼지 않고 있으며 그로 인해 부품 정밀세정의 수요는 반도체 생산량 증가에따라 증가하여 왔습니다.연결회사는 차별화 된 세라믹류, Quartz등의 세정 기술력과 대체 부품의 개발 등의 기술경쟁력의 확보로 해외시장으로 확대해 나가왔습니다. 체계적인 통합 관리 System의 도입과 공정효율 개선을 위한 최선의 부품의 수급 등 국내에서 쌓아온 Know-How를 세계시장으로 계속적으로 확대시켜 나갈 계획입니다. 이러한 기술력을 바탕으로 해외현지투자를 적극적으로 진행하였으며, 현지의 우수한 인력들을 배치함으로써 기존의 업체와 비교해 가격경쟁력과 품질경쟁력을 동시에 확보하여 해외시장을 공략해나아가고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험과 위험관리 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표에 대한 주석 32항 위험관리' 및 '5.(별도)재무제표에 대한 주석 30항 위험관리'를 참고하시기 바랍니다. (2) 리스크 관리에 관한 사항가. 환위험 관리 목표 - 급변하는 환율변동에 대처하여 원활한 영업활동의 지원 - 환위험 관리를 통한 환변동에 따른 손실을 최소화 -> 영업 환위험 관리 (환율변동으로 미래 기업의 매출, 판매량, 매출원가 등의 변동 가능성) -> 거래 환위험 관리 (대금의 수취, 결제 시점간의 환율차이로 인한 환위험) -> 환산 환위험 관리 (외화 자산,부채 등의 재무제표를 자국통화로 환산시 발생하는 환위험)나. 환 Risk Hedge 계획 - 환율 추이별 Hedge 금액 신축적 조정 - 환율변동에 대비하여 내부적 관리기법을 통해 환리스크 최소화 -> 리딩(Leading), 래깅(Lagging), 매칭(Matching) 등을 통한 환리스크 관리

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 및 발생손익 (1) 파생상품 및 풋백옵션 등 계약체결현황 가. 파생상품거래현황

계약의명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약체결목적	계약내용(조건)	계약금액	비고

주식인수계약	한국산업은행	2015년07월23일	존속기간 10년	주주간 계약에 따른 옵션거래	계약상대방의 미코바이오메드 주식 풋옵션행사에 대한 매입의무	2,000,000,000원	주식수1,000,000주

주식인수계약	KB지식재산투자조합	2015년10월06일	존속기간 10년	주주간 계약에 따른 옵션거래	계약상대방의 미코바이오메드 주식 풋옵션행사에 대한 매입의무	1,500,000,000원	주식수750,000주

주식인수계약	서울투자특허벤처투자조합	2015년10월06일	존속기간 10년	주주간 계약에 따른 옵션거래	계약상대방의 미코바이오메드 주식 풋옵션행사에 대한 매입의무	1,000,000,000원	주식수500,000주

주식인수계약	구루에셋주식회사	2015년10월06일	존속기간 10년	주주간 계약에 따른 옵션거래	계약상대방의 미코바이오메드 주식 풋옵션행사에 대한 매입의무	500,000,000원	주식수250,000주

주식인수계약	연구개발특구 일자리창출투자펀드	2015년10월06일	존속기간 10년	주주간 계약에 따른 옵션거래	계약상대방의 미코바이오메드 주식 풋옵션행사에 대한 매입의무	1,000,000,000원	주식수500,000주

이자율스왑	국민은행	2016년 09월 27일	2018년 09월 26일	이자율 변동 위험 헤지	수취: 3M MOR+1.2% 지급: 고정 2.74%	7,696,000,000원	-

이자율스왑	BBVA Compass	2016년 01월 25일	2022년 01월 25일	이자율 변동 위험 헤지	수취: 1M Libor + 2.25% 지급: 고정 3.88%	USD 2,844,444	-

8. 경영상의 주요 계약(1) ㈜미코에스앤피 Probe Card 사업부문 자산 매각

거래선	항 목	내 용

주식회사 엠투엔	계약 유형	자산양수도

체결시기 및 기간	2015.04.10.

목적 및 내용	신규 사업역량 집중을 위한 Probe Card 사업부문 자산 매각

관련 공시	2015.04.10영업정지(종속회사의주요경영사항)

기타 주요내용	-

9. 연구개발활동 (1) 연구개발개요연결회사는 지속적이고 고객가치 창출을 위해 고성장분야의 신기술개발과 핵심부품 및 핵심기술의 역량확보에 역점을 두고 연구소를 중심으로 연구개발을 추진하고 있습니다.반도체 장비의 핵심부품과 관련한 신기술 및 새로운 제품의 개발, 세정분야의 새로운레시피개발과 신개념의 코팅기술 개발, LED, 바이오분야 등의 신규사업분야와 기존기술개발의 융복합 등을 위한 연구개발을 통해 R 확보해 나가고 있습니다. (2) 연구개발담당조직연결회사는 사업부문에 대한 기술개발을 진행하고 있으며, 국내 주요지역에 연구조직을 설치 운영하고 있습니다.

연구소명	위 치	연구 내용

미코 기술연구소	경기도 안성시	반도체, 디스플레이 핵심부품 및 SOFC개발

코미코 세정연구소	경기도 안성시	반도체 제조공정용 장비부품 세정

미코바이오메드 기술연구소	대전광역시	바이오 융합 기술 개발

(3) 연구개발비용 연결회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	18기 3분기	17기	제16기

원 재 료 비	1,382	857	624

인 건 비	4,261	4,032	4,478

감 가 상 각 비	305	279	199

위 탁 용 역 비	69	63	145

기 타	2,525	3,680	5,209

연구개발비용 계	8,542	8,911	10,655

회계처리	판매비와 관리비	8,381	7,951	9,356

제조원가	-	-	-

개발비(무형자산)	161	960	1,299

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.61%	7.33%	7.84%

(4) 연구개발실적 연결회사의 2016년 3분기 연구개발 실적은 다음과 같습니다.가. 2016년 3분기 연구개발실적

구분	국내	국외	비고

특허출원	3	1	-

특허등록	-	2	-

합 계	3	3	-

나. 2016년 3분기말 현재 특허 보유 현황

구분	국내	국외	비고

특허출원	217	108	-

특허등록	100	59	-

합 계	317	167	-

- 모든 계열사 연결 실적입니다. 10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권보유현황- Ⅱ.사업의내용의 '9.연구개발활동'을 참고하시기 바랍니다.