미코 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 주식회사 미코와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 보고부문인 사업부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적인 사업단위입니다. 각 사업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 바탕으로 독립적으로 운영되고 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 기준으로 영위하고 있는 주된 사업을 기준으로 분류하였으며, 각 사업부문별 주요 제품 및 제공용역은 다음과 같습니다.

사업부문	해당 연결회사	주요 생산 및 판매 제품 유형

부품사업부문	미코	반도체 및 엘씨디 장비를 구성하는 부품제작

세정사업부문	코미코, KTI, KTW, KTT, KTS	반도체 및 엘씨디 장비를 구성하는 부품의 세정, 코팅

기타사업부문	미코로지스, 미코에스앤피,미코바이오메드	구매 및 용역서비스제공, 센서 제작복합진단기 등 의료기기제작

* KTI : KoMiCo Technology Inc* KTW : MiCo Electronics(Wuxi) Ltd.* KTT : KoMiCo Technology Taiwan Ltd.* KTS : KoMiCo Technology Singapore Pte (1) 사업부문별(영업부문별) 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

사업부문	당기 (제18기)	전기 (제17기)

매출액	당기순이익	총자산	총부채	매출액	당기순이익	총자산	총부채

부품	49,600	(2,517)	74,245	37,129	43,285	(1,184)	65,370	39,806

세정	82,315	11,001	85,748	47,530	74,497	7,958	82,717	46,872

기타	9,042	(2,870)	6,976	3,456	3,750	(179)	11,650	8,051

합계	140,957	5,614	166,969	88,115	121,533	6,595	159,737	94,729

* 연결회계 기준으로 작성된 내용으로 개별실적과 차이가 있습니다. (2) 사업부문별 사업의 개요

[부품사업부문]가. 산업의 특성

반도체 산업은 2000년대 후반까지 IT 산업 급성장과 함께 DRAM을 중심으로 NandFlash분야가 급성장하여 호황기를 누렸었습니다. 이후 2008년 Global 경기침체의 영향으로 전세계의 소비가 줄어듬에 따라 반도체 업계는 큰 위기를 맞이하였었고 이에 전세계 주요 반도체 칩 제조 업체들은 끝을 알 수 없는 치킨게임을 진행하였었습니다. 자금력과 생산효율성, 기술력을 갖춘 현재의 Intel, 퀄컴, 삼성전자, SKhynix, Micron, 도시바, TSMC, UMC 같은 회사들이 치킨게임의 최종 승자로 살아남게 되었습니다. 특히 이 과정을 통하여 삼성전자, SKhynix, 도시바, Micron과 같은 회사는 메모리 분야의 맹주로, Intel, 퀄컴 같은 회사는 System LSI, TSMC, UMC와 같은 회사는 Foundry 분야의 최대 강자로 독주체제를 완성하였습니다.

현재 반도체 산업은 각 분야의 강자들이 서로의 영역에 대한 강력한 도전을 계속하고 있습니다. Intel은 Micron과 함께 한국이 최대 강점을 가지고 있는 메모리분야로의 사업 확대를 선언하고 야심찬 투자를 진행하고 있습니다. 또한 삼성전자, SKhynix 역시 Intel과 퀄컴등이 독주하고 있는 System LSI 시장 확대를 위한 연구개발을 집중하고 있으며, TSMC, UMC 등도 Foundry 분야에서 독주를 계속하기 위한 공정개발에 박차를 가하고 있습니다. 특히 중국은 최대 반도체 칩 소비국에서 최대 반도체 생산 기지로의 기치를 내걸고 국가 주도의 성장 드라이브를 추진하고 있습니다.

나. 성장성

세계 금융 위기 이후 반도체 시장은 점차 회복세에 접어 들고 있었으나 2011년 3월 일본대지진 여파로 다시한번 침체가 도래했었습니다. 그러나 곧 애플과 삼성의 Mobile 시장이 확대 되면서 반도체 수요가 급격히 증가하였고 최근 들어서는 4차 산업혁명의 도래 등으로 인해 더욱 수요가 증가되고 있습니다. ※ 4차 산업혁명 관련 반도체 관련 주요 부문

4차 산업혁명 관련 주요 부문들로는 (1) 인공지능, (2) 스마트카, (3) 빅데이터, (4) IOT (사물인터넷) 등이 있습니다.

첫째, 인공지능 (AI) 관련으로는 해당 사업의 발전으로 인한 GPU (Graphics Processing Unit, 3D 그래픽 연산 전용 프로세서)와 CPU 사용량 증가로 DRAM 및 NAND 사용량의 확대가 전망되고 있습니다.

둘째, 스마트카 관련하여서는 차량용 반도체 수요가 현 8GB 수준에서 128GB 수준으로 까지 UP 되는 수요가 전망되고 있습니다.

셋째, 빅데이터 관련하여 저장장치의 수요와 데이터 분석을 위한 메모리 수요가 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

넷째, IOT (사물인터넷) 관련하여서는 모바일 AP (application processor)시장의 성장과 플래시 메모리 수요증가가 예상되고 있습니다.

반도체 수요의 증가에 따라 주요 Chip Maker들의 투자가 이어지고 있으며 국제반도체장비재료협회(SEMI)에서는 하기 표와 같이 글로벌 팹투자 규모가 NAND 부문은 2016년 약 140억불에서 2017년 약 160억불, FOUNDRY 부문은 2016년 약 160억불에서 2017년 약 180억불 규모로 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

반도체 Chip Maker들의 공정도 점차 미세화 (40nm → 32nm → 28nm → 22nm → 18nm → ?), 고단화 (2D NAND → 24단 → 32단 → 48단 → 64단 → 72단 → ?) 되어 가고 있는 추세임에 따라 증착(Deposition), 식각(Etching) 공정에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 당사의 주력제품인 증착 장비(CVD)용 고기능성 세라믹 히터와 식각장비(Ethcer)용 고기능성 세라믹 ESC의 수요도 점차 늘어갈 것으로 예상하고 있습니다.

[출처: BNK투자증권, 반도체 산업리포트 2017/1/3]

다. 경기변동의 특성세계 반도체 시장은 과거 4-5년을 주기로 호황과 불황을 거듭하고 있으며 그 주기는 점점 빨라지고 있습니다. 2009년 하반기부터 각국의 경기부양책을 배경으로 한 전자기기 수요의 회복 및 4차 산업혁명 도래에 따른 반도체 수요 증가로 반도체 시장이 다시 회복되고 있으며, 국내외 주요 Chip Maker 들의 설비투자도 재개되고 있어 반도체 시장의 성장도 더욱 가속화 되고 있습니다.

라. 국내외 시장여건- 시장점유율

반도체·LCD 소자업체들의 설비 기술개발 및 신규라인 증설 등에 따라 시장의 규모여부가 형성되어짐으로 이에 대한 시장현황 변동성이 있으며 공식화된 시장 정보가 아직 없는 상태입니다. 또한 제품특성상 소모성 Parts이기 때문에 소자업체들로부터의 정확한 교체주기를 알 수 없으며, 장비 별, 공정 별 정보를 파악하기 어려운 실정입니다. 국내외 동종업체들과 가격 차이가 존재하고, 세부적으로 범위를 좁혀서 파악하기에는 다소 제약이 따릅니다.

- 해외판매

부품관련 사업은 원거리 제조/공급이 가능하여 당사의 경우, 해외 판매는 국내에서 제조하여, 해외 법인이나 지사(일본)를 통하여 공급/판매하고 있습니다.

마. 회사의 경쟁우위 요소

그동안 축적하여 확보한 세라믹 소재 부품 제작기술을 바탕으로 국내 유일의 반도체 공정 장비용 고기능성 제품들을 제작할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 반도체 前 공정용 증착 장비인 CVD 장비용 세라믹 히터, 前 공정용 식각 장비인 Etcher 장비용 ESC, OLED ESC 제품인 하부전극 등이 그 대표적인 제품들입니다. 또한, AlN, Y2O3등 고부가 특수소재를 기반으로 한 세라믹 소재, 부품에 있어서도 독자적인 제작기술을 보유하고 있음에 따라 세라믹 소재 부품 및 고부가가치 특수소재 제품들의 국산화를 달성해 나아가고 있습니다. 세라믹 소재 관련 소재, 부품 시장을 선점, 과점하고 있는 일본 회사들과 대비하여 국산화를 통한 납기 단축, 원가경쟁력, 빠른 CS 등의 차별화된 전략을 통해 시장 점유율을 차근 차근 높여가고 있습니다. [세정사업부문] 가. 산업의 특성

반도체 공정중에 발생하는 미세오염(Micro Contamination)은 제품의 생산수율(Yield)을 떨어뜨리고, 부품의 수명(Life Time)을 단축시키며, 제품의 품질을 떨어뜨리는 역할을 합니다. 특히 반도체 공정 라인들이 고단화, 미세화 추세 등으로 인해 미세오염으로 인한 영향은 점점 더 커져가고 있는 상황입니다. 당사가 영위하는 정밀 세정산업(Micro Contamination Control)이란 생산과정에서 발생된 이러한 미세오염을 제어하는 산업으로 단순히 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것 뿐만 아니라 그 사용조건을 만족시키고 사용수명을 연장하는 한편, 나아가 공정효율과 생산수율의 증가를 목적으로 하는 산업분야를 일컫습니다. 코팅산업의 경우도 반도체, OLED, LCD, Solar부품의 기능향상과 모재의 손상방지, 설비수명 향상 등을 위한 산업분야입니다. 이에 따라 세정기술과 코팅기술은 현재 반도체 공정의 일부로 인식 되어져가고 있습니다.

나. 산업의 성장성

세계적인 권위의 Gartner에서 발표한 향후 웨이퍼 사용량의 자료를 살펴보면 반도체 산업의 미래를 예상할 수 있습니다. 2016년 전년대비 사용량이 1.3% 감소할 것으로 예측하고 있으나 2017년과 2018년에는 각각 5.8%, 8.0%로 대규모의 사용량 증가를 예상하고 있습니다. 또한 반도체 집적화의 확대에 따라 주요 공정장비의 14nm이상 급 활용이 증가할 것으로 Gartner사는 예측하고 있습니다.

[출처 : Gartner 2016.04]

반도체 산업 역시 전방산업이 있습니다. 산업의 구조상 당연히 전방산업의 경기에 반도체 산업도 큰 영향을 받고 있습니다. 주요 전방산업으로는 PC, Server, 자동차, 스마트폰, 저장장치 등을 들 수 있습니다. 2014년 이후 PC 및 노트북의 수요는 스마트폰과 태블릿의 영향으로 지속적으로 감소하고 있는 추세입니다.

그러나 보급형 스마트폰이 남아메리카, 동남아시아를 중심으로 확대될 것으로 예상되고 있으며, 동시에 Premium 스마트폰의 전망은 현재와 같은 수요를 유지할 것으로 판단됩니다. 최근 반도체 전방산업 중 가장 큰 수요를 보일 것으로 예상되는 것은 바로 빅데이터의 급속한 활용과 IoT에 따른 데이터 생산량 증가, 데이터센터 등의 저장장치 교체주기 도래의 영향으로 SSD(Solid State Drive)의 확대가 예상되고 있습니다. SSD는 기존 하드디스크를 대체하는 제품으로서 3D Nand의 기술 향상을 기반으로 합니다. 또한 자동차용 반도체의 수요가 확대될 것으로 예상됩니다. 최근 IT 전시회와 자동차 전시회는 업계에 대한 구분이 사라진 것처럼 자동차 자체가 하나의 IT 제품으로 인식될 정도로 자동차용 반도체 시장이 큰 성장을 이루고 있습니다.

반도체 칩 제조업체의 2017년 신규 투자는 반도체 산업 성장에 대한 기대를 가늠할 수 있습니다. 대한민국은 DRAM과 NandFlash로 대표되는 메모리반도체 부분에서 세계 최고의 기술력과 시장점유율을 기록하고 있습니다. 삼성전자와 SKhynix는 독보적인 기술력과 자금력을 바탕으로 2위 그룹인 Micron, 도시바등의 업체와의 간격을 더욱 벌리고 있습니다. 특히 앞서 설명한 것처럼 향후 반도체 시장 성장을 이끌 것으로 예상되는 NandFlash 분야에서 선제적인 투자와 압도적인 기술력을 무기로 독주를 지속할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 움직임은 삼성전자의 평택 고덕지방에 대한 대대적인 투자와 SKhynix의 M14라인 증설로 확인 할 수 있습니다. 평택 고덕지역은 현재 삼성전자 반도체의 화성과 기흥사업장을 모두 합친 규모이며, 단일규모로 세계 최대의 반도체 팹이 될 것으로 예상됩니다. M14역시 SKhynix가 3D Nand 분야에 대한 강력한 의지를 표명하는 투자로서 위 두 투자의 결과물이 나올 것으로 예상되는 2017년이 대한민국 반도체의 미래를 예상할 수 있는 중요한 내용입니다.

다. 경기변동의 특성

세계반도체시장은 과거 4-5년을 주기로 호황과 불황을 거듭하고 있었으나, 그 주기는 점점 빨라지고 있습니다. 반도체 장비 및 부품, 소재산업의 경기변동은 이러한 반도체 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이 합니다. 반도체 산업은 정보통신, 자동차, 가전 등 신 시장의 출현 및 D램의 가격과 환율 변동, 전자상거래 및 인터넷 사용자 증가에 따른 PC 의 보급 증대, 수요와 공급의 관계 등에 따라 끊임없이 신기술의 개발, 수요의 창출이 이루어지고 있습니다. 이와 관련되어 정밀세정,코팅산업은 반도체의 경기 즉, 가격보다는 소자업체의 가동률(반도체 생산량)과 더 연관이 깊습니다. 즉, 가격보다는 소자업체의 가동률 변동에 따른 경기 변동의 영향을 받습니다. 이유인즉 세정,코팅은 가동(수율)을 많이하면 할수록 세정 및 코팅 대상인 부품의 세정,코팅주기는 짧아지는 관계로 매출도 그에 연동하는 것입니다. 디스플레이(OLED, LCD)시장도 동일한 특징으로 경기변동에 따른 영향을 받습니다.

라. 국내외 시장여건

미국, 일본 등 외국과 달리 국내의 자동차산업, 화학산업, 항공기산업, 광학산업 등에서는 정밀 세정산업의 시장이 아직 형성되어 있지 않고, 반도체 및 디스플레이, Solar 산업에만 정밀세정산업의 시장이 형성되어 있습니다. 따라서, 삼성전자, 하이닉스반도체, 동부하이텍 등 반도체 제조업체와 삼성전자, LG디스플레이 등 디스플레이 제조업체 그리고, 원익IPS, PSK, 주성엔지니어링, LIG ADP 등 반도체/LCD 장비업체 등이 현재 당사의 주요 고객으로 주로 당사와 인접한 경기도와 충청도 지역에 주로 소재하고 있어 당사에서의 접근성은 양호한 편입니다. 세정산업의 특성상 Chip maker의 인접 공장에 위치해야 하는 관계로 현재 국내 공장 이외에 미국-오스틴, 중국-우시, 대만-신주, 싱가포르에 현지법인으로 세정/코팅라인을 운영하고 있습니다.

마. 경쟁요소

반도체 및 디스플레이, 태양광 시장에서의 세정, 코팅 사업은 각 회사가 갖추고 있는 생산설비와 노하우, 고객사와의 협력관계, 기술력, 인적자원이 집적화되는 시장으로서 회사가 가지고 있는 기술수준과 이를 통한 고객에 대한 가치 제공이 회사의 경쟁력을 판가름하는 기술집약적인 시장이라고 할 수 있습니다. 통상 경쟁의 형태는 자유로운 경쟁이며, 한국의 경우 독점이나 과점이 이루어 지지 않고 있습니다. 세정, 코팅 시장의 진입장벽으로는 각 경쟁사마다 가지고 있는 Trouble Shooting에 대한 노하우가 가장 크다고 할 수 있습니다. 결국 고객사에서 요구하는 제품수준을 제공할 수 있는지 여부가 가장 큰 경쟁력이면서 진입장벽입니다. 각 회사들은 이러한 사유로 핵심인력의 이탈을 방지하기 위하여 노력하고 있습니다. 두번째 진입장벽은 생산설비를 들 수 있습니다. 고객의 미세오염물 방지를 위해서는 각 회사마다 특색있고 효율적인 생산라인을 가지고 있어야 합니다. 또한 각종 계측기 및 CleanRoom 시설을 갖춰야 하기 때문에 대규모 투자가 동반되어야 하는 시장입니다. 이러한 사유로 한국의 경우 삼성전자에는 당사를 포함한 4개회사가 경쟁중이며, SKhynix에는 당사를 포함한 3개사가 경쟁중에 있습니다. 이러한 경쟁관계는 오랜 시간 지속되고 있으며, 신규 업체의 진입은 이루어지지 않고 있습니다. [기타 사업부문_의료기기(휴대용 복합진단기 및 빈혈측정기, 혈당측정기)]

가. 산업의 특성

혈당측정기 및 바이오센서는 연간 세계시장 규모가 약 93억달러(2010년 기준)에 달하며, 연평균 14%씩 성장할 것으로 전망되고 있습니다.[자료출처] - Global Industry Analysts, Inc. “Blood Glucose Meters and Strips" (2010)인간의 수명을 연장하고 건강한 삶을 유지하기 위하여 질병의 조기진단과 치료가 중요합니다. 특히 예측진단이나 조기진단이 향후10년간의 바이오산업의 한 축이 될 것입니다.

자가혈당측정기는 당뇨병환자 및 정상인 누구나 혼자서 또는 병원에서 혈액 내 혈당(glucose)의 양을 측정하기 위한 진단기기로, 혈당측정기기(meter), 혈당스트립(strip, 바이오센서) 및 란셋(lancet)으로 구성되어 있습니다.혈당측정기기(Meter): 혈액 내 혈당의 농도를 검출하는 센서(sensor)를 이용하는hand-held(한 손에 잡히는 작은 크기의) 장치(device)로 수천~수만 번 사용이 가능합니다.- 혈당스트립(Strip): 혈액을 묻힐 수 있게 화학적으로 제조된 용기(receptacles)로 1회용 소모품. 혈당스트립은 얇은 종이 막대 모양의 외관을 가지며, 혈액 내 혈당과 반응하여 전기화학적 반응을 일으킬 수 있는 효소를 포함하고 있습니다.

- 란셋(Lancet): 피부에 구멍을 뚫어 모세혈관의 혈액이 나오게 하는 장치이며, 일반적으로 손가락 끝에1회용 바늘을 사용.

인구가 노령화되고 식생활이 서구화되면서 당뇨병환자 수 및 당뇨 유병율도 증가하여 전 세계 당뇨환자는 2011년 3억6천만 명에서 2030년 5억5천만 명으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. [자료출처] - International Diabetes Federation

이 같은 추세 속에서 2013년 혈당측정기의 세계시장 규모는 103.7억 달러로 측정되며, 차후 2013년부터 2020년까지 연평균복합성장률이 (CAGR)4.7% 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

하지만 이렇게 큰 시장은 강력한 특허를 바탕으로 한 기술적 진입장벽으로 인하여 4대 메이저 회사인 로슈(Roche), 존슨앤존슨(Johnson Johnson), 애보트(Abbott) 및 바이엘(Bayer)사가 전체 시장의 대부분을 점유하고 있는 상황입니다. 이러한 메이저 회사의 주도하에서 갈수록 커져가는 시장을 저가정책으로 공략하려는 대만과 중국의 20개 이상의 업체들이 등장하고 있으나 제품성능에 대한 신뢰성에서 문제를 나타내면서 소비자들에게 외면을 당하고 있는 실정입니다.

이와 같은 상황 속에서 당사는 기술력에 있어서는 메이저 회사에 뒤지지 않는 기술력을 보유하고 있어 메이저 회사와의 경쟁에서는 가격적인 비교우위를 형성하면서 경쟁하고, 중국 업체들의 저가정책에는 제품의 품질과 기술력으로 맞서면서 지속적으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.

이와 함께 개발도상국의 어린이 및 임산부, 과도한 다이어트로 인한 철분 결핍성 빈혈환자로 인하여 자가빈혈측정기 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 전세계 인구의 30%(20억명 이상)가 빈혈환자 이며, 국내의 경우 빈혈로 병원을 찾은 환자가 2006년 37만 5,728명에서 2011년 48만8,134명으로 30% 증가하였습니다. [자료출처] - 국민건강보험공단

전 세계 빈혈측정기 시장규모는 3조6천억원 규모입니다. 특히 휴대형 빈혈측정기 제품이 5천억원 이상의 시장을 점유하고 있습니다. [자료출처] - 한국의료기기산업협회

그러나, 빈혈측정기 또한 스웨덴 및 미국 선진업체들이 이미 시장은 선점하고 있는바, 당사는 가격경쟁력 및 빈혈, 혈당, 콜레스테롤이 모두 측정 가능한 복합 측정기를 개발하여 의료기기 시장에서의 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

자가혈당측정기 및 빈혈측정기관련 산업은 당뇨병 및 빈혈환자수의 급격한 증가추세와 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 또한, 평균 수명의 연장, 높아진 건강에 대한 관심, 향상된 건강보험 제도 및 기술의 진보 등은 혈당측정기 및 빈혈측정기시장을 성장시키는 요인이 되어 왔으며, 앞으로도 시장을 성장시키는 요인이 될 것입니다. 이러한 성장 요인과 더불어 유통채널도 병원이나 약국에서만 구입했던 기존의 틀에서 벗어나 대형 의료기기상의 체인망을 활용하는 유통구조의 개선, 우편 판매(Mail Order) 및 인터넷 판매를 통해 소비자의 접근이 용이하게 되었습니다.

나. 산업의 연혁1970년Anton H. Clemens가 발명하고, Ames Company(지금은Bayer사에 합병됨)에서 생산한 최초의 혈당측정기"A.R.M"(Ames Reflectance Meter)이 개발되고, 그 2년 뒤 부피가 크고 단가가 비싼"A.R.M"의 단점을 보완하여 일본의Kyoto Daiichi사가 개발한 개인용/상업용 혈당측정기인"Eyetone"이 출시된 이후로, 혈당측정기와 그 측정에 사용되는 바이오센서는 비약적인 발전을 거듭해 왔습니다. 초창기 광센서를 이용한 개발방식에서 지금은 당사를 비롯하여 대부분의 기업에서 사용하고 있는 전기화학적 방식까지 다양한 시도를 통해 기술적 발전을 이루어 왔으며, 오늘날 바이오산업의 한 분야인 진단의약시장의 약90%를 차지할 정도로 산업 규모 면에서도 괄목할만한 성장을 거듭하고 있습니다.[자료출처] - www.mendosa.com "History of Blood Glucose Meters"

다. 산업의 성장과정 1970년대 초창기 혈당측정기 및 바이오센서는 병원용으로 제작되어 내원하는 환자들의 당뇨 수치를 측정하는 데 사용되었기 때문에 가격이 비싸고 휴대를 할 수 없다는 단점이 있었습니다. 이를 극복하기 위하여1990년대부터 출시된 휴대용 혈당측정기는 환자 스스로가 측정이 가능하고 측정 소모품인 바이오센서의 가격이 저렴하여 과거 측정횟수에 제약을 받던 당뇨환자들의 폭발적인 수요증가를 유발하면서 그 시장규모가 급속히 확대되었습니다. 1990년대 후반부터 대중화되어 당뇨환자들에게는필수품이 된 혈당측정기는 소비자들의 다양한 욕구를 충족시키기 위하여 정확도를 높이고, 측정속도를 단축하며, 채혈량을 최소화하는 등 부단한 기술개발을 통해 산업규모를 증대시켜 왔습니다.- 시장 특성

혈당측정기 시장의 특징은 프린터 시장과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 프린터 시장이 한번 구입하여 오랫동안 사용하는 프린터 본체와 일정 기간 사용 후 재구매를 해야 하는 소모품인 잉크카트리지로 구성되어 있는 것과 유사하게, 혈당측정기 시장도 한번 구입하면 긴 시간 사용할 수 있는 혈당측정기기(Meter)와 1회용 소모품인 혈당스트립(strip, 바이오센서)으로 구성되어 있습니다. 그러므로 혈당측정기 시장은 오랫동안 사용하게 되는 혈당측정기보다는 1회 측정시마다 소모되는 혈당측정 소모품인 혈당스트립의 시장규모가 훨씬 크고 빠른 속도로 증가하고 있습니다

- 참고자료(시장전망)글로벌 혈당 측정기 시장은 2006년 7,761백만달러에서 2013년 10,371백만달러 규모로 성장

2006년부터 2013년까지 연평균 성장률은 4.3%를 기록

2013년부터 2020년까지 연평균 성장률은 4.7%를 기록할 전망

혈당 측정기 시장의 성장은 당뇨 환자의 증가와 헬스케어 비용 증가에 기인.

당뇨 환자 증가에 따른 직간접적 헬스케어 비용 증가는 자가 혈당 측정기의 판매를 촉진할 것.

글로벌 혈당 스트립 시장은 2003년에 55억 달러, 2010년에 79억 달러를 각각 기록

2017년에 109억 달러에 이를 것으로 전망

2003년부터 2010년까지 연평균 성장률은 5.3%를 기록

2010년부터 2017년까지 연평균 성장률은 4.6%를 기록할 전망.

현재 한국의 당뇨환자는 전체 인구대비 4%를 넘었고 일본과 미국은 7% 이상.

중국의 당뇨인구는 2011년 9천만 명에서 2030년 1억3천만 명으로 증가할 것으로 예상되며, 인도는 2011년 6천 1백만 명에서 2030년 1억명으로 증가할 것으로 예상.

WHO에 따르면 2035년 세계 당뇨 환자 수는 5억9,200만명으로 2011년 3억6천만명 대비 약64% 증가 전망. 인구노령화, 대사증후군 확대, 생활 습관 서구화, 소득 수준 향상 등으로 당뇨 환자 증가 전망.2011년 기준 미국의 Johnson Johnson(23%), Abbott(15%), 독일의 Bayer(17%), 스위스의 Roche(21%) 등 4대 메이저기업이 전 세계 공급량의 76%를 차지라. 국내외시장여건

당사는 후발업체로 시장에 다수의 메이저 업체가 포진하고 있으나, 국내 유일의 생명공학분야 국가 연구기관인 한국생명공학연구원과 공동 출자하여 미코바이오메드를 설립하여 순수한 국내기술을 확보하고 다양한 의료기기를 개발하여 인지도를 넓혀 나가고 있습니다.

현재 국내에는 약 16개의 혈당측정기 제조 업체가 있으며, 총 생산액은 약382억원입니다. 이와 같은 규모는 향후에 지속적으로 확대될 예정입니다.[출처 : 한국보건산업진흥원, 2014년 의료기기산업 분석 보고서 ]

당사는 베리큐(VERI-Q)라는 브랜드로 성공적인 론칭을 하고, 국내유통망 확보 뿐 아니라 해외 전시회를 통해 당사의 우수한 기술력을 호평받고 있으며 자체 브랜드 및 ODM(Original Development Manufacturing) 방식으로 공급 계약 등을 체결하고 있습니다.

혈당측정기와 대사성 증후군 및 성인병 질환을 진단할 수 있는 개인 휴대용 복합측정기, 빈혈을 측정할 수 있는 빈혈측정기, 그리고 개발이 진행 중인 심근경색 진단기기등의 다양한 진단기기를 통해 시장 점유율을 높여 나갈계획입니다. 복합진단기는 시간이나 장소의 제한 없이 손가락 채혈(모세혈)을 통해 3분 이내에 주요 대사성 증후군 인자(빈혈, 혈당, 콜레스테롤 TG, TC, HDL, LDL) 및 빈혈 관련 헤모글로빈 수치를 동시에 측정할 수 있는 세계 최초의 제품입니다.

마. 국내외 인증 획득 현황

구분	MFDS(국내)	CE(유럽)	FDA(미국)

혈당기	○	○	○

복합기	○	○	-

빈혈기	○	○	-

[세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)] (단위:백만달러)

[세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)].jpg [세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)]

[세계 혈당측정기 시장 규모 예측(2013-2020)]

[세계 체외진단기기 시장 규모 (2012년)]

`12년 체외진단기기 시장현황.jpg `12년 체외진단기기 시장현황

`12년 체외진단기기 시장현황

출처: Frost, Analysis of the Global In Vitro Diagnostics Market(2013)

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 주요 제품은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 및 상품이며, 연결기준으로 작성되었습니다. (1) 주요 제품 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적 용도	제18기

매출액	비율

부품사업부문	제품/상품 등	Heater, ESC 및 세라믹 부품 외	반도체 공정용 장비부품	49,600	35.2%

세정사업부문	제품/상품 등	세정, 코팅 외	반도체 공정용 장비부품의 미세오염물 제어 및 부품의 lifetime 향상	82,315	58.4%

기타사업부문	제품/상품 등	센서,복합진단기 및 혈당측정기 등	온습도 및 압력측정 센서, 콜레스테롤 및 빈혈 측정, 혈당측정 등	9,042	6.4%

합 계	140,957	100.0%

* 연결회계 기준으로 작성된 내용으로 개별실적과 차이가 있습니다. (2) 주요제품 가격변동 현황

당사는 고객사의 발주에 따라 제품을 생산하는 수주산업으로서 고객사의 발주시점 및 발주수량, 비규격 주문 생산제품으로 가격의 등락이 존재하며, 다품종 소량생산체제에 따라, 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하고, 정확한 가격의 변동 추이를 파악하기 어려워 기재를 생략하였습니다.가격의 변동에 영향을 미치는 주요 요인은 납품업체와의 매년 또는 주기적인 원가절감에 따른 납품 단가 인하, 그리고 설계 변경 및 추가 사양 발생으로 인한 단가 인상 등이 존재합니다. 3. 주요 원재료 에 관한 사항 (1) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

품 목	구체적 용도	제18기 매입액	비율	주요 매입처

케미컬 및 파우더	세정 및 코팅, 제작	2,547	8.71%	-

Metal	코팅,제작	2,812	9.62%	-

Ceramic 가공	제작용	1,525	5.22%	-

Bio	제작용	6,427	21.99%	-

기타	제작용	15,914	54.45%	-

(2) 주요 원재료 가격변동 현황(단위 : 원)

품 목	제18기	제17기	제16기

과수시약급-드럼(200kg)	155,000	155,000	155,000

IPA시약급-말(18리터)	34,400	34,400	34,400

HF(불산) 공업용 (25kg)	50,500	50,500	50,500

HCL(염산) 시약급(20kg)	12,800	12,800	12,800

Y2O3 Powder/KG	166,000	166,000	166,000

혈당스트립용 필름	3,500	3,500	3,500

4. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거가. 생산능력

(단위 :억원)

사업부문	사업소	제18기	제17기	제16기

부품사업부문	국내	715	650	600

세정사업부문	국내	662	630	610

해외	600	600	570

기타사업부문	국내	100	100	250

합 계	2,077	1,980	2,030

나. 생산능력의 산출근거 - 산출기준 : 현재 평균단가 기준 최대생산능력

(2) 생산실적 및 가동률가. 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제18기	제17기	제16기

부품사업부문	제품, 상품	국내	34,316	33,541	32,606

세정사업부문	제품, 상품	국내	22,649	20,417	18,227

제품, 상품	해외	55,817	31,554	27,306

기타사업부문	제품, 상품, 용역	국내	7,656	4,086	24,033

합 계	120,437	89,599	102,173

나. 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업부문	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

부품사업부문	국내	6,570	4,464	67.9%

세정사업부문	국내	6,570	6,471	98.5%

해외	20,440	18.702	91.5%

기타사업부문	국내	6,570	4,464	67.9%

합 계	40,150	34,101	84.9%

※ 가동시간 산출 근거 - 평균가동시간 : 제품의 종류 및 고객의 요청에 따라 가공시간의 차이가 있어, 국내의 경우 평균가동시간은 18시간/일, 해외의 경우 평균 14시간/일로 가정하여 산출하였습니다. (3) 생산설비의 현황 등가. 생산설비의 현황

[자산항목:토지] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	토지	1,541	48	-	-	1,589	-

세정	자가	국내	7,435	-	-	-	7,435	-

부품	자가	국내	12,615	-	-	-	12,615	-

기타	자가	국내	-	-	-	-	-	-

연결조정	-	-	216	-	(216)	-

합 계	21,591	48	216	-	21,422	-

[자산항목:건물] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	건물	11,796	1,123	-	505	12,414	-

세정	자가	국내	9,377	-	-	486	8,891	-

부품	자가	국내	10,218	690	-	463	10,444	-

기타	자가	국내	-	-	-	-	-	-

연결조정	-	-	300	-	(300)	-

합 계	31,391	1,813	300	1,454	31,450	-

[자산항목:구축물] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	구축물	-	-	-	-	-	-

세정	자가	국내	29	-	-	5	24	-

부품	자가	국내	21	40	-	6	55	-

기타	자가	국내	-	-	-	-	-	-

합 계	50	40	-	11	79	-

[자산항목:기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	기계장치	5,060	1,749	154	942	5,712	-

세정	자가	국내	1,770	624	3	375	2,016	-

부품	자가	국내	11,473	2,169	601	2,497	10,544	-

기타	자가	국내	109	171	-	41	239	-

연결조정	-	-	263	-	(263)	-

합 계	18,412	4,712	1,021	3,855	18,249	-

[자산항목:시설장치] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	시설장치	2,562	82	41	886	1,717	-

세정	자가	국내	1,057	362	0	430	989	-

부품	자가	국내	1,073	130	-	596	607	-

기타	자가	국내	142	68	120	29	60	-

합 계	4,833	643	162	1,941	3,373	-

[자산항목:건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기기말장부가액	비고

증가	감소

세정	자가	해외	건설중인자산	232	24	230	-	26	-

세정	자가	국내	-	477	-	-	477	-

부품	자가	국내	1,581	1,718	1,485	-	1,814	-

기타	자가	국내	364	364	-	-	728	-

합 계	2,177	2,583	1,714	-	3,046	-

5. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제18기	제17기	제16기

부품사업부문	제품 및 상품	ESC, Heater 및 세라믹 부품 외	49,600	43,285	36,185

세정사업부문	제품 및 상품	세정, 코팅 외	82,315	74,497	70,313

기타사업부문	제품 및 상품, 용역	센서, 복합측정기 등	9,042	3,750	29,484

합 계	140,957	121,533	135,982

* 연결회계 기준으로 작성된 내용으로 개별실적과 차이가 있습니다. (2) 판매경로 및 판매방법 등가. 판매경로

매출유형	품 목	구 분	판 매 경 로

제품 및 상품	반도체세정, 코팅	국 내	회사 -> 수요처

해 외	현지법인(공장)

부품제조	국 내	회사 -> 수요처

수 출	회사 -> 수요처

기 타	국 내	회사 -> 수요처

수 출	회사 -> 수요처

나. 판매방법 및 조건

당사는 반도체 업체들과 세정 품목에 대한 단가계약을 맺은 후에 업체들로부터 세정부품을 수시로 주문을 받아서 신속하게 납품하는 형식을 취하고 있기 때문에 공급이 우선이 아닌 선주문 후납품식의 수요에 따라서 물품을 납품하는 형식으로 매출이 이루어지고 있습니다.

다. 판매전략- 국내영업

연결회사는 반도체 제조 공정용 국내장비회사의 OEM확대로 장비회사들의 맞춤형 부품 제작을 진행하고 있으며, 부품 국산화 개발에 앞장서고 있습니다. 또한, 부품에 대한 사용횟수, 수리이력 및 각종 고객사의 문제점에 대한 해결방안 제시 등 Total 부품 Solution을 제공하고자 노력하고 있습니다. 뿐만 아니라, 반도체 제조라인 수준의 청정실과 계측기기부문 등의 설비투자와 Q.C와 Q.A 활동을 통해 반도체공정에 적합한 엄격한 청정도 유지, 미세 오염물의 제어 관리와,기술경쟁력 증가를 위해 새로운 개념의 세정 기술을 통한 세정단가를 절감하여 고객의 세정수요을 향상시키고 있습니다. 이를 통하여 더 많은 고객가치 창출을 이끌어내어 시장 선도기업으로 계속 차별화를 통한 발전을 지속하고 있습니다.

- 해외영업해외의 세계적인 장비회사들에 OEM확대 전략으로 협업을 강화해나가고 있으며, 국내 칩메이커에 납품하는 장비의 부품을 국내 로컬업체인 당사 제품을 사용하도록기술개발 및 파트너십 구축을 도모하고 있습니다. 또한, 국내와 마찬가지로 해외의 반도체 산업 또한 원가, 품질경쟁력의 확보를 위해 그 노력을 아끼지 않고 있으며 그로 인해 부품 정밀세정의 수요는 반도체 생산량 증가에따라 증가하여 왔습니다.연결회사는 차별화 된 세라믹류, Quartz등의 세정 기술력과 대체 부품의 개발 등의 기술경쟁력의 확보로 해외시장으로 확대해 나가왔습니다. 체계적인 통합 관리 System의 도입과 공정효율 개선을 위한 최선의 부품의 수급 등 국내에서 쌓아온 Know-How를 세계시장으로 계속적으로 확대시켜 나갈 계획입니다. 이러한 기술력을 바탕으로 해외현지투자를 적극적으로 진행하였으며, 현지의 우수한 인력들을 배치함으로써 기존의 업체와 비교해 가격경쟁력과 품질경쟁력을 동시에 확보하여 해외시장을 공략해나아가고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험과 위험관리 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표에 대한 주석 30항 위험관리' 및 '5.(별도)재무제표에 대한 주석 30항 위험관리'를 참고하시기 바랍니다. (2) 리스크 관리에 관한 사항가. 환위험 관리 목표 - 급변하는 환율변동에 대처하여 원활한 영업활동의 지원 - 환위험 관리를 통한 환변동에 따른 손실을 최소화 -> 영업 환위험 관리 (환율변동으로 미래 기업의 매출, 판매량, 매출원가 등의 변동 가능성) -> 거래 환위험 관리 (대금의 수취, 결제 시점간의 환율차이로 인한 환위험) -> 환산 환위험 관리 (외화 자산,부채 등의 재무제표를 자국통화로 환산시 발생하는 환위험)나. 환 Risk Hedge 계획 - 환율 추이별 Hedge 금액 신축적 조정 - 환율변동에 대비하여 내부적 관리기법을 통해 환리스크 최소화 -> 리딩(Leading), 래깅(Lagging), 매칭(Matching) 등을 통한 환리스크 관리

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 및 발생손익 (1) 파생상품 및 풋백옵션 등 계약체결현황 가. 파생상품거래현황

(단위:천원)

구분	헤지대상	이자율(지급조건)	거래처	발효일	만기일	이자

이자율스왑	장기차입금 7,696,000	3M MOR+1.2%	국민은행	2016년9월27일	2018년9월26일	수취 : 3M MOR+1.2% 지급 : 고정 2.74%

장기차입금 USD 2,711,111	1M Libor+2.25%	BBVA Compass	2016년1월25일	2022년1월25일	수취 : 변동 LIBOR+2.25% 지급 : 고정 3.88%

8. 경영상의 주요 계약 해당사항 없음

9. 연구개발활동 (1) 연구개발개요연결회사는 지속적이고 고객가치 창출을 위해 고성장분야의 신기술개발과 핵심부품 및 핵심기술의 역량확보에 역점을 두고 연구소를 중심으로 연구개발을 추진하고 있습니다.반도체 장비의 핵심부품과 관련한 신기술 및 새로운 제품의 개발, 세정분야의 새로운레시피개발과 신개념의 코팅기술 개발, LED, 바이오분야 등의 신규사업분야와 기존기술개발의 융복합 등을 위한 연구개발을 통해 R 확보해 나가고 있습니다. (2) 연구개발담당조직연결회사는 사업부문에 대한 기술개발을 진행하고 있으며, 국내 주요지역에 연구조직을 설치 운영하고 있습니다.

연구소명	위 치	연구 내용

미코 기술연구소	경기도 안성시	반도체, 디스플레이 핵심부품 및 SOFC개발

코미코 세정연구소	경기도 안성시	반도체 제조공정용 장비부품 세정

미코바이오메드 기술연구소	대전광역시	바이오 융합 기술 개발

(3) 연구개발비용연결회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제18기	제17기	제16기

원 재 료 비	1,689	857	624

인 건 비	5,252	4,032	4,478

감 가 상 각 비	123	279	199

위 탁 용 역 비	94	63	145

기 타	4,421	3,680	5,209

연구개발비용 계	11,579	8,911	10,655

회계처리	판매비와 관리비	10,390	7,951	9,356

제조원가	-	-	-

개발비(무형자산)	1,189	960	1,299

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.21%	7.33%	7.84%

(4) 연구개발실적 연결회사의 2016년 당기 연구개발 실적은 다음과 같습니다.가. 2016년 당기 연구개발실적 [단위: 건]

구분	국내	국외	비고

특허출원	8	6	-

특허등록	4	1	-

합 계	12	7	-

나. 2016년 당기말 현재 특허 보유 현황 [단위: 건]

구분	국내	국외	비고

특허출원	217	113	-

특허등록	106	60	-

합 계	323	173	-

10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권보유현황- Ⅱ.사업의내용의 '9.연구개발활동'을 참고하시기 바랍니다.