KTcs 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 위험관리가. 연결기업의 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 지배기업의 경영기획팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 재무 위험관리를 책임지고있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 관리하고 있습니다. 지배기업의 경영기획팀 자금담당에는 효과적인 재무위험 관리를 주요업무로 하는 인원이 있으며, 금융시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러 가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

1) 시장위험연결회사의 시장위험 관리는 연결회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 연결회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

가. 민감도분석민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황분석'은 포함하지 않았습니다.

나. 외환위험

연결회사는 영업활동의 수행중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는위험은 연결회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다. 연결회사의 현금흐름에 영향을 미치지 아니하는 외화위험(즉, 해외사업자산 및 부채의환산 등)은 위험회피를 사용하지 아니하나, 특수한 상황에서는 이러한 외화위험에 대해 위험회피를 사용할 수 있습니다.다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간말 현재의 환율이 변동하였을 경우이러한 변동이 연결회사의 세전순이익과 자본에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	환율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	자본에 미치는 효과

당기말(*)	+10%	-	-

-10%	-	-

전기말	+10%	109,445,731	86,462,127

-10%	(109,445,731)	(86,462,127)

(*) 당기말 현재 외화금융자산(매출채권)은 전액 대손을 인식하고 있으므로, 환율 변동 시 손익에 미치는 효과는 없습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천SGD)

통 화	당기말	전기말

외화금융자산(*)	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

SGD	8,339	-	1,120	-

(*) 당기말 현재 외화금융자산에 해당하는 매출채권 총액을 표시하였으며, 해당 채권은 전액 대손을 인식하고 있습니다.

다. 가격위험보고기간말 현재 연결회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않아 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

라. 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동 시 연결회사의 세전 순이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	시장이자율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	자본에 미치는 효과

당기말	+ 100 bp	728,663,641	302,093,690

- 100 bp	(728,663,641)	(283,505,190)

전기말	+ 100 bp	587,685,801	171,848,540

- 100 bp	(587,685,801)	(146,061,940)

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권 등에서 발생합니다.- 위험관리

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 연결회사 차원에서 관리되고 있습니 다.신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 거래 시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

- 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

- 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산과 계약자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

보고기간말 현재 지분증권을 제외한 연결회사가 보유한 금융상품 등과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산(보유현금 제외)	105,086,474,631	84,086,153,953

매출채권및기타채권	171,379,115,935	168,318,126,194

기타금융자산

상각후원가 금융자산	2,506,000,000	7,506,000,000

당기손익-공정가치 금융자산	1,103,509,593	3,109,095,681

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,079,250,000	4,953,700,000

계약자산	2,866,756,791	2,517,964,416

합 계	288,021,106,950	270,491,040,244

(가) 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 사용합니다.

연결회사는 보고기간말 매출채권 잔액에 대한 미래 회수불가능한 확률을 고려하여 기대손실을 측정하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보의 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.① 당기말

(단위: 원)

구 분	6개월 이하(*)	6개월 ~ 12개월	12개월 초과	합 계

총장부금액	124,805,269,621	4,745,596,527	108,772,636	129,659,638,784

대손충당금	314,867,645	1,392,311,994	108,772,636	1,815,952,275

기대손실률	0.25%	29.34%	100.00%	1.40%

(*) 만기가 도래하지 않은 매출채권이 포함되어 있습니다.② 전기말

(단위: 원)

구 분	6개월 이하(*)	6개월 ~ 12개월	12개월 초과	합 계

총장부금액	136,834,631,504	719,331,218	105,357,844	137,659,320,566

대손충당금	333,855,049	299,557,646	105,357,844	738,770,539

기대손실률	0.24%	41.64%	100.00%	0.54%

(*) 만기가 도래하지 않은 매출채권이 포함되어 있습니다.

(나) 현금성자산(보유현금 제외)연결회사는 현금성자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(다) 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 정기예금, 기타 장기금융상품 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(라) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

연결회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(마) 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(바) 계약자산연결회사는 계약자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

다음은 보고기간말 현재 연결회사의 금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 연결재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.가. 당기말

(단위: 원)

구 분	1년 이하	1년 초과 ~5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(리스부채 제외)	135,179,859,219	617,533,464	82,927,007	135,880,319,690

리스부채	19,565,265,162	33,741,404,029	2,623,615,651	55,930,284,842

합 계	154,745,124,381	34,358,937,493	2,706,542,658	191,810,604,532

나. 전기말(단위: 원)

구 분	1년 이하	1년 초과 ~5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(리스부채 제외)	136,048,988,151	535,856,112	55,851,111	136,640,695,374

리스부채	19,256,402,712	38,153,435,706	5,229,864,614	62,639,703,032

합 계	155,305,390,863	38,689,291,818	5,285,715,725	199,280,398,406

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금( 연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(ⓐ)	-	-

차감: 현금및현금성자산(ⓑ)	(105,111,724,631)	(84,110,703,953)

순부채(ⓒ=ⓐ+ⓑ)	(105,111,724,631)	(84,110,703,953)

자본총계(ⓓ)	202,937,510,449	200,050,480,482

총자본(ⓔ=ⓒ+ⓓ)	97,825,785,818	115,939,776,529

자본조달비율(ⓒ÷ⓔ)(*)	-	-

(*) 순부채가 부(-)의 금액이므로 표시하지 아니하였습니다.보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채	232,128,612,836	234,849,614,972

자본	202,937,510,449	200,050,480,482

부채비율	114.38%	117.40%

(3) 금융자산과 금융부채의 상계보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산과 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 원)

구 분	인식된금융상품 총액	상계되는 인식된금융상품 총액	재무상태표표시 순액

금융자산

매출채권	187,752,353,426	170,571,114,834	17,181,238,592

금융부채

매입채무	170,571,114,834	170,571,114,834	-

2) 전기말(단위: 원)

구 분	인식된금융상품 총액	상계되는 인식된금융상품 총액	재무상태표표시 순액

금융자산

매출채권	175,232,400,411	158,228,693,924	17,003,706,487

금융부채

매입채무	158,228,693,924	158,228,693,924	-

나. 지배기업의 시장위험과 위험관리(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 회사의 경영기획팀은 재무정책의 수행 및 지속적인 재무 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 관리하고 있습니다. 회사의 경영기획팀 자금담당에는 효과적인 재무위험 관리를 주요업무로 하는 인원이 있으며, 금융시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.

1) 시장위험회사의 시장위험 관리는 회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

가. 민감도분석민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황분석'은 포함하지 않았습니다.

나. 외환위험

회사는 영업활동의 수행중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다. 회사의 현금흐름에 영향을 미치지 아니하는 외화위험(즉, 해외사업자산 및 부채의 환산 등)은 위험회피를 사용하지 아니하나, 특수한 상황에서는 이러한 외화위험에 대해 위험회피를 사용할 수 있습니다.다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간말 현재의 환율이 변동하였을 경우이러한 변동이 회사의 세전순이익과 자본에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	환율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	자본에 미치는 효과

당기말(*)	+10%	-	-

-10%	-	-

전기말	+10%	109,445,731	86,462,127

-10%	(109,445,731)	(86,462,127)

(*) 당기말 현재 외화금융자산(매출채권)은 전액 대손을 인식하고 있으므로, 환율 변동시 손익에 미치는 효과는 없습니다.

보고기간말 현재 회사의 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천SGD)

통 화	당기말	전기말

외화금융자산(*)	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

SGD	8,339	-	1,120	-

(*) 당기말 현재 외화금융자산에 해당하는 매출채권 총액을 표시하였으며, 해당 채권은 전액 대손을 인식하고 있습니다.

다. 가격위험보고기간말 현재 회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않아 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

라. 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세전 순이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	시장이자율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	자본에 미치는 효과

당기말	+ 100 bp	477,173,597	103,165,065

- 100 bp	(477,173,597)	(84,576,565)

전기말	+ 100 bp	404,956,769	27,492,605

- 100 bp	(404,956,769)	(1,706,005)

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권 등에서 발생합니다.- 위험관리

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

- 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

- 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산과 계약자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

보고기간말 현재 지분증권을 제외한 회사가 보유한 금융상품 등과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산(보유현금 제외)	88,889,712,595	65,059,686,346

매출채권및기타채권	79,377,625,452	88,926,462,963

기타금융자산

상각후원가 금융자산	2,500,000,000	7,500,000,000

당기손익-공정가치 금융자산	1,088,509,593	3,094,095,681

기타포괄손익-공정가치 금융자산	5,079,250,000	4,953,700,000

계약자산	2,866,756,791	2,517,964,416

합 계	179,801,854,431	172,051,909,406

(가) 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 사용합니다. 회사는 보고기간말 매출채권 잔액에 대한 미래 회수불가능한 확률을 고려하여 기대손실을 측정하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보의 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.① 당기말

(단위: 원)

구 분	6개월 이하(*)	6개월 ~ 12개월	12개월 초과	합 계

총장부금액	57,486,085,813	933,966,642	95,651,378	58,515,703,833

대손충당금	100,762,762	803,840,358	95,651,378	1,000,254,498

기대손실률	0.18%	86.07%	100.00%	1.71%

(*) 만기가 도래하지 않은 매출채권이 포함되어 있습니다.② 전기말

(단위: 원)

구 분	6개월 이하(*)	6개월 ~ 12개월	12개월 초과	합 계

총장부금액	69,756,595,724	29,700,000	47,005,044	69,833,300,768

대손충당금	120,129,988	27,124,816	47,005,044	194,259,848

기대손실률	0.17%	91.33%	100.00%	0.28%

(*) 만기가 도래하지 않은 매출채권이 포함되어 있습니다.

(나) 현금성자산(보유현금 제외)회사는 현금성자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.(다) 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 정기예금이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(라) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(마) 당기손익-공정가치 측정 금융자산회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(바) 계약자산회사는 계약자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

3) 유동성위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

다음은 보고기간말 현재 회사의 금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.가. 당기말

(단위: 원)

구 분	1년 이하	1년 초과~5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(리스부채 제외)	69,871,324,603	617,533,464	82,927,007	70,571,785,074

리스부채	14,761,461,901	29,833,128,323	2,623,615,651	47,218,205,875

합 계	84,632,786,504	30,450,661,787	2,706,542,658	117,789,990,949

나. 전기말(단위: 원)

구 분	1년 이하	1년 초과~5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(리스부채 제외)	71,713,022,297	535,856,112	55,851,111	72,304,729,520

리스부채	14,825,891,741	35,501,768,278	5,229,864,614	55,557,524,633

합 계	86,538,914,038	36,037,624,390	5,285,715,725	127,862,254,153

(2) 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(ⓐ)	-	-

차감: 현금및현금성자산(ⓑ)	(88,914,962,595)	(65,084,236,346)

순부채(ⓒ=ⓐ+ⓑ)	(88,914,962,595)	(65,084,236,346)

자본총계(ⓓ)	162,841,062,602	167,898,615,382

총자본(ⓔ=ⓒ+ⓓ)	73,926,100,007	102,814,379,036

자본조달비율(ⓒ÷ⓔ)(*)	-	-

(*) 순부채가 부(-)의 금액이므로 표시하지 아니하였습니다.보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채	150,251,689,466	156,755,256,840

자본	162,841,062,602	167,898,615,382

부채비율	92.27%	93.36%

(3) 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산과 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 원)

구 분	인식된금융상품 총액	상계되는 인식된금융상품 총액	재무상태표표시 순액

금융자산

매출채권	187,752,353,426	170,571,114,834	17,181,238,592

금융부채

매입채무	170,571,114,834	170,571,114,834	-

2) 전기말(단위: 원)

구 분	인식된금융상품 총액	상계되는 인식된금융상품 총액	재무상태표표시 순액

금융자산

매출채권	175,232,400,411	158,228,693,924	17,003,706,487

금융부채

매입채무	158,228,693,924	158,228,693,924	-

5.2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황해당사항이 없습니다.