CMG제약 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 25 기 2025.12.31 현재
제 24 기 2024.12.31 현재
제 23 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

자산

유동자산	95,325,817,042	134,537,096,397	115,188,654,981

현금및현금성자산 (주4,6,7,8)	6,076,222,637	2,520,618,406	1,137,867,381

기타금융자산 (주4,5,6,8,35)	21,390,949,171	75,309,350,586	68,403,385,468

유동성파생상품자산 (주5,6,8)	214,183,069	1,408,699,318	1,052,073,350

매출채권및기타채권 (주4,6,8,9,35,36)	34,630,164,576	31,270,198,433	23,121,629,323

당기법인세자산	0	37,787,038	381,580,669

재고자산 (주10)	29,384,645,929	23,657,776,627	20,446,957,466

기타유동자산 (주11)	3,629,651,660	332,665,989	645,161,324

비유동자산	210,286,227,609	168,441,071,831	125,955,311,617

관계기업투자 (주12)	5,807,887,820	4,552,718,581	4,434,050,902

종속기업투자 (주12)	3,513,000,000	3,513,000,000	3,513,000,000

기타비유동금융자산 (주4,5,6,8,35)	66,451,874,503	61,678,834,223	48,862,432,002

유형자산 (주13,14,23)	112,934,645,829	76,244,775,939	49,029,676,890

무형자산 (주15)	16,085,439,084	19,159,796,023	17,166,366,185

이연법인세자산 (주33)	5,493,380,373	3,291,947,065	2,949,785,638

자산총계	305,612,044,651	302,978,168,228	241,143,966,598

부채

유동부채	102,614,576,028	73,510,329,390	32,117,785,360

매입채무및기타채무 (주4,5,6,8,16,35)	27,303,527,692	20,021,430,434	14,775,633,973

기타금융부채 (주5,6,8)	20,000,000	292,320,000	0

단기차입금 (주4,5,6,8,19)	1,500,000,000	0	0

유동성장기부채 (주4,5,6,8,19)	25,000,000,000	0	0

유동성전환사채 (주4,5,6,8,20)	44,340,566,394	43,187,520,863	8,751,356,417

유동성파생상품부채 (주4,5,6,8)	943,497,628	6,155,915,074	4,297,866,463

유동성리스부채 (주5,6,18)	142,682,222	221,395,741	0

기타유동부채 (주17,22,36)	3,202,763,990	3,631,747,278	4,292,928,507

당기법인세부채	161,538,102	0	0

비유동부채	710,181,397	39,240,504,867	18,561,815,172

장기차입금 (주4,5,6,8,19,23)	0	25,000,000,000	12,900,000,000

전환사채 (주4,5,6,8,20)	0	10,435,674,313	3,049,286,001

파생상품부채 (주5,6,8)	0	1,533,208,625	1,421,896,303

리스부채 (주5,6,18)	144,851,983	240,261,393	0

기타비유동부채 (주17)	138,048,581	949,981,261	459,875,355

순확정급여부채 (주21)	427,280,833	1,081,379,275	730,757,513

부채총계	103,324,757,425	112,750,834,257	50,679,600,532

자본

자본금 (주24)	73,921,091,500	69,446,122,000	69,446,122,000

자본잉여금 (주24)	122,555,792,323	104,889,372,236	104,641,444,151

자본조정 (주25,26)	158,267,905	1,103,082,290	1,293,916,537

기타포괄손익누계액 (주24)	275,120,087	209,689,283	632,054,005

이익잉여금 (주26)	5,377,015,411	14,579,068,162	14,450,829,373

자본총계	202,287,287,226	190,227,333,971	190,464,366,066

부채및자본합계	305,612,044,651	302,978,168,228	241,143,966,598

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

매출액	104,522,458,286	98,149,398,892	92,743,087,602

매출원가	43,828,157,385	52,758,901,459	49,507,432,597

매출총이익	60,694,300,901	45,390,497,433	43,235,655,005

판매관리비	64,415,485,154	43,981,088,831	39,958,215,663

영업이익	(3,721,184,253)	1,409,408,602	3,277,439,342

금융수익	10,439,417,289	17,087,200,689	5,246,790,580

금융원가	11,529,550,532	11,771,020,681	2,163,991,429

기타수익	49,003,368	2,637,621,572	4,323,230,680

기타비용	5,667,913,926	2,307,388,163	518,938,694

관계기업의 당기순손익에 대한 지분증가(감소)	(1,363,033,507)	(3,706,293,855)	(3,174,020,727)

법인세차감전순이익	(11,793,261,561)	3,349,528,164	6,990,509,752

법인세비용	(1,769,046,822)	187,451,888	332,762,673

당기순이익	(10,024,214,739)	3,162,076,276	6,657,747,079

기타포괄손익	887,592,792	(539,825,248)	(1,206,690,292)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

지분법자본변동	65,430,804	(422,364,722)	0

당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소	822,161,988	(117,460,526)	(1,198,997,002)

지분법자본변동 - 후속적으로 재분류 되지 않는 항목	0	0	(7,693,290)

총포괄손익	(9,136,621,947)	2,622,251,028	5,451,056,787

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)	(70)	23	48

희석주당이익 (단위 : 원)	(70)	8	48

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	69,446,122,000	104,641,444,151	1,233,622,109	632,054,005	8,999,772,586	184,953,014,851

당기순이익(손실)	0	0	0	0	6,657,747,079	6,657,747,079

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(1,198,997,002)	(1,198,997,002)

지분법자본변동	0

지분법이익잉여금	0	0	0	0	(7,693,290)	(7,693,290)

주식선택권	0	0	60,294,428	0	0	60,294,428

전환사채의 보통주 전환

2023.12.31 (기말자본)	69,446,122,000	104,641,444,151	1,293,916,537	632,054,005	14,450,829,373	190,464,366,066

2024.01.01 (기초자본)	69,446,122,000	104,641,444,151	1,293,916,537	632,054,005	14,450,829,373	190,464,366,066

당기순이익(손실)	0	0	0	0	3,162,076,276	3,162,076,276

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	(117,460,526)	(117,460,526)

지분법자본변동	0	0	0	(422,364,722)	0	(422,364,722)

지분법이익잉여금	0	0	0	0	(2,916,376,961)	(2,916,376,961)

주식선택권	0	247,928,085	(190,834,247)	0	0	57,093,838

전환사채의 보통주 전환

2024.12.31 (기말자본)	69,446,122,000	104,889,372,236	1,103,082,290	209,689,283	14,579,068,162	190,227,333,971

2025.01.01 (기초자본)	69,446,122,000	104,889,372,236	1,103,082,290	209,689,283	14,579,068,162	190,227,333,971

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(10,024,214,739)	(10,024,214,739)

확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	0	822,161,988	822,161,988

지분법자본변동	0	0	0	65,430,804	0	65,430,804

지분법이익잉여금

주식선택권	0	985,032,414	(944,814,385)	0	0	40,218,029

전환사채의 보통주 전환	4,474,969,500	16,681,387,673	0	0	0	21,156,357,173

2025.12.31 (기말자본)	73,921,091,500	122,555,792,323	158,267,905	275,120,087	5,377,015,411	202,287,287,226

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업활동현금흐름	(10,931,761,445)	545,584,679	4,269,377,343

당기순이익	(10,024,214,739)	3,162,076,276	6,657,747,079

당기순이익조정을 위한 가감	11,831,468,069	4,861,473,714	2,108,785,061

법인세비용	(1,769,046,822)	187,451,888	332,762,673

이자비용	3,131,446,280	2,467,151,761	32,930,411

외화환산손실	1,304,091,527	10,802,135	639,681,460

퇴직급여	1,543,966,420	1,655,971,715	1,160,943,245

대손상각비	954,456,105	468,432,893	10,595,871

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	1,401,707,881	7,340,587,146	224,988,850

당기손익공정가치측정금융자산처분손실	65,599,119	89,273,610	82,949,703

재고자산평가손실	790,312,479	166,989,293

재고자산평가손실환입	(853,251,763)

재고자산폐기손실	2,086,362,125	668,352,988	1,135,714,924

파생상품평가손실	5,575,510,877	1,814,705,205	1,076,443,658

감가상각비	1,959,970,381	2,182,618,300	1,681,608,153

무형자산상각비	1,058,460,951	1,112,197,185	833,090,451

유형자산처분손실	13,004,473	1,000	5,585,142

무형자산처분손실	16,727,272	11,000,000	0

무형자산손상차손	5,165,365,784	1,133,066,029	241,972,773

반품보증비용(환입)	(807,082,974)	(339,445,916)	237,470,183

기타환불부채전입액	0	754,729,436	0

주식보상비용	40,218,029	57,093,838	60,294,428

관계기업투자주식손실	2,621,884,897	3,835,747,609	4,307,563,537

이자수익	(2,975,351,480)	(3,147,127,087)	(3,753,797,882)

외화환산이익	(3,054,797)	(5,235,025,371)	(144,005,607)

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(2,513,963,368)	(1,478,136,498)	(343,515,190)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	0	(42,440,815)	0

유형자산처분이익	(39,928,000)	0	(1,499,000)

관계기업투자주식이익	(1,258,851,390)	(129,453,754)	(1,133,542,810)

관계기업투자자산처분이익	0	(2,620,341,818)	(4,307,563,537)

파생금융자산평가이익	(4,885,521,670)	(6,726,050,244)	(192,722,489)

외환차익	0	0	(246,105,405)

잡이익	(1,251,788)	0	(47,774)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(14,789,302,803)	(9,461,879,300)	(7,475,319,085)

매출채권의 감소(증가)	(4,231,639,447)	(8,398,643,656)	(2,677,083,633)

미수금의 감소(증가)	(82,782,801)	29,595,931	(109,318,028)

선급금의 감소(증가)	(123,798,286)	52,493,190	643,502,670

선급비용의 감소 (증가)	(1,898,452,424)	12,047,867	(6,969,546)

부가세대급금의 감소(증가)	(714,264,236)	0	0

재고자산의 감소(증가)	(6,959,979,664)	(4,669,484,628)	(479,614,418)

환불자산의 감소(증가)	(560,470,725)	0	0

매입채무의 증가(감소)	(2,464,408,359)	2,819,606,563	(2,090,273,481)

미지급금의 증가(감소)	5,171,840,927	2,185,574,320	(846,001,432)

미지급비용의 증가(감소)	(1,347,503,763)	8,910,308	204,592,823

선수금의 증가(감소)	(90,837,236)	73,146,161	(564,148,764)

예수금의 증가(감소)	(318,406,015)	(188,725,692)	101,486,096

환불부채의 증가(감소)	0	32,613,501	0

퇴직금의 지급	(2,884,431,770)	(854,152,543)	(944,955,020)

사외적립자산의 감소(증가)	1,832,592,371	(599,693,650)	(767,524,429)

관계사전출액	(92,171,632)	0	(18,438,041)

장기종업원급여의 증가(감소)	(24,589,743)	34,833,028	79,426,118

이자수취	3,545,363,641	2,864,942,255	4,068,176,852

이자지급	(1,011,667,581)	(837,842,560)	(410,849,931)

법인세환급(납부)	(483,408,032)	(43,185,706)	(679,162,633)

투자활동현금흐름	13,558,751,061	(55,960,968,998)	(28,685,870,086)

단기금융상품의 처분	158,920,272,891	143,737,802,140	95,661,024,000

당기손익공정가치금융자산의 처분	1,800,000,000	4,246,904,496	134,711,159

유형자산의 처분	80,941,823	0	1,500,000

무형자산의 처분	372,314,650	500,000,000	0

단기대여금의 감소	7,000,000	0	7,000,000,000

장기대여금의 감소	94,457,948	23,144,450	40,000,000

단기보증금의 감소	75,000,000	0	0

보증금의 감소	86,650,000	161,380,000	10,000,000

단기금융상품의 취득	(105,008,372,891)	(150,340,234,140)	(90,191,552,000)

당기손익공정가치금융자산의 취득	(9,263,333,333)	(260,000,000)	(22,438,142,050)

유형자산의 취득	(29,255,232,365)	(28,010,933,915)	(12,270,071,173)

무형자산의 취득	(3,375,447,662)	(3,649,717,029)	(2,861,340,022)

장기대여금의 증가	(485,500,000)	(22,367,665,000)	(209,000,000)

보증금의 증가	(490,000,000)	(1,650,000)	(50,000,000)

종속기업 취득	0	0	(3,513,000,000)

재무활동현금흐름	945,791,045	56,783,014,987	21,095,492,724

단기차입금의 증가	1,500,000,000	0	0

장기차입금의 증가	0	12,100,000,000	6,900,000,000

전환사채의 증가	0	44,685,000,000	14,600,000,000

임대보증금의 증가	0	374,320,000	0

임대보증금 감소	(272,320,000)	(82,000,000)	0

리스부채의 상환	(246,872,273)	(294,305,013)	(404,507,276)

주식발행비용	(35,016,682)	0	0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(17,176,430)	15,120,357	3,070,510

현금및현금성자산의 증가(감소)	3,555,604,231	1,382,751,025	(3,317,929,509)

기초현금및현금성자산	2,520,618,406	1,137,867,381	4,455,796,890

기말현금및현금성자산	6,076,222,637	2,520,618,406	1,137,867,381