다스코 분기보고서 (2022.03)
1. 사업의 개요

회사는 도로안전시설물 중 차량 방호 울타리 및 방음벽 등을 주력으로 국가기간산업인 SOC 사업과 밀접하게 관련되어 SOC 사업의 지속적인 성장과 함께 성장해 왔습니다.

상기 이외에도 사업확장 및 다각화를 위해 순차적으로 진행하는 건축자재사업, 에너지사업 그리고 WBM이 포함된 철강재사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 건축자재 사업부문

건축물의 바닥(slab) 공사는 철근, 콘크리트 그리고 이를 혼합하는 틀을 이루는 형틀(form) 공정으로 구성되는데, 회사는 이들 3가지 중 철근 및 형틀을 공장에서 제작하여 건설현장의 공기절감 및 품질확보를 실현하는 데크플레이트(Deck-plate)를 제조 공급 및 건설현장에서 시공을 하고 있습니다.

아울러 건축물에 필수적으로 사용되는 단열재를 생산하여 건설현장에 공급하고 있습니다. 주요 제품은 물리적 ·화학적 안전성을 개선하여 단열 성능 및 난연성을 향상시킨 경질우레탄폼 단열재입니다. 1) 데크플레이트① 시장 및 경쟁사 동향데크플레이트 시장은 선행지표인 건설수주 양호에 따른 영향으로 전체 건설 경기 상승 기조가 지속될 것으로 예상했으나, 상업용 건물, 공장 및 창고 등의 일반 건축은 횡보와 감소 등으로 위축된 것으로 보입니다. 또한, 국제 정세의 불안정한 상황으로 인한 원자재 가격 급등 및 공사비 증액요청에 따른 공정 지연 및 원가 상승 부담도 발생하고 있습니다. 업계는 지난해의 원자재 수급불안에 따른 원가와 외주시공 인력 수급 난항과 임금상승으로 인한 리스크 극복을 위해 설치비상승분등 여러 원가상승요인에 따라 판매가에 반영하는 등 리스크 최소화에 공감하며 노력을 기울여 왔습니다. 또한, 중대재해 처벌법의 시행에 따른 건설현장의 안전우선정책에 따른 혁신공법의 도입검토가 확산되면서 기계화공법의 대표주자인 데크PL시장의 대한 관심과 수요는 사상 최대가 될것으로 기대합니다. 그 속에서 당사는 건설현장에서의 선 안전 후 시공방침으로 산업재해의 예방에 대비하고 있습니다.② 수주 전략다양한 기대감과 리스크를 동시에 지닌 시장 상황 속에서 2 - Track 전략 (연단가/입찰)을 토대로 양호한 수주환경 조성에 집중하고 있습니다. 합판데크 시장은 연단가 프로젝트 관리, 연단가 업체에 대한 지속적인 발굴, 시장에서의 충성고객 추가 확보를 통해 수의계약 입찰에 참여하며, 스틸데크 시장에서는 연단가 업체를 통한 안정적물량을 확보함과 동시에 선별적 입찰 경쟁 참여로 업계 상생을 위한 입찰시장 안정화에 노력을 기울이며 충분한 마진 확보와 시장의 변동성 최소화에 유의하고 있습니다.③ 사업 전략양호세를 띄는 건설 경기와 기계화 공법에 대한 선호도가 높은 시장을 기회로 판단하고 합판데크가 차별성을 띌 수 있는 PIT층 및 주동부 작업 확대 방안과 지속적인 연단가 업체를 통한 안정적 수급방안 마련에 힘쓰고 있습니다. 또한, 품질경쟁력을 지닌 단열데크와 스틸데크를 바탕으로 대형프로젝트 수주를 통한 생산물량확보로 시장에서의 지속적인 경쟁력을 유지를 목표로 하고 있습니다. 2) 단열재 ① 시장 및 경쟁사 동향2020년도말 건축용 유기 단열재 시장은 PF보드가 포르알데히듬 발암물질 발생으로 건축외벽에 적용되는 본연의 시장으로 한정되어 시장점유율은 대폭 하락하였고 이를 대체하는 경질우레탄 고효율 보드는 시장확대를 이루었습니다. 동시에 저효율 단열재보드인 압출법단열재 시장또한 축소되고 있습니다. 지난해 시장을 강타한 원자재 시세는 큰 변동성은 하반기 이후 안정세로 돌아섰으나 올해 22년초 약간의 인상이 있었으나 2분기까지는 보합세로, 이후에는 지속적인 하방 압력으로 하락 조정을 예상하고 있습니다. 또한, 각종 사유로 지체되었던 공사 현장들이 점차 재개되며 시장 물량이 증가하고 있습니다. 올해도 여전히 가장 큰 업계이슈로 건축물 외벽에 적용되는 불연재 소재의 단열재기준이 건축물 내부제품은 준불연수준으로 요구되는 심재준불연 사용의 법제화로 인해 주요 업체들의 개발이 진행되고 있습니다. 당사 또한 이에 대비코자 지속적인 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. 이렇듯 경질우레탄 분야가 시장의 확대와 함께 경쟁력을 갖추기 위한 시장참여자의 노력속에 경쟁이 불가피해 지고 있습니다.② 수주 전략당사는 데크PL의 고객사와 동일군을 타켓으로 하기 때문에 이미 확보된 고객 POOL을 활용하여 협력업체 등록을 확대하면서 연간 단가 계약을 늘리고 1일 2교대 생산체제를 유지하면서 충분한 생산량을 바탕으로 수주 잔고를 확대 할 수 있었으며 생산안정화를 추구하기 위한 장기프로젝트 중심의 선택적 수주를 통한 이익 실현을 기대하고 있습니다. 생산량 증대에 따른 원가저차는 동 사업의 이익율 개선에 크게 기여하고 있습니다. ③ 사업 전략FM인증 획득을 통한 자사 제품의 인증적 차별화로 안정성과 신뢰도를 얻고, 복합단열재 생산에서 발생하는 수축 문제를 최소화하는 품질안정화 제품적 차별화 전략으로 판매를 활성화와 이익율 확보를 기대하고 있습니다. 단가 업체 관계 유지 및 확대 방안을 추진하여 안정적인 매출 실현과 시장 지배력을 강화 할 예정입니다. 나. 에너지 사업부문

회사는 신재생에너지분야 중 태양의 빛 에너지를 전기로 변환하여 공급하는 태양광 발전 관련 사업을 수행하고 있습니다. 2017년을 시작으로 최근까지 프로젝트의 개발부터 EPC(금융, 설계, 조달, 시공의 Total solution), 육상 태양광 및 수상 태양광 그리고 IPP(자체 발전소-민자발전사업) 운영과 더불어 기존 SOC 사업과 연계해 태양광융복합사업(태양광 방음터널 외)을 진행하고 있습니다. 또한 향후 성장가능성이 큰 영농형 케이블구조물, 쏠라 가드레일 등의 연구개발을 통해 기술 경쟁력 확보에 노력하고 있습니다.

① 시장 및 경쟁사 동향탄소배출권 거래와 RE-100(녹색프리미엄) 등 신규 제도와 REC 경매 제도 도입에 따른 민간 의무공급자 위상 격상 등 다양한 에너지 정책 등의 등장은 업계가 지속적인 관심을 가져야하는 이유입니다. 태양광 시장에서는 LCOE(균등화 발전원가) 저하에 따른 공사 예정가격 하락과 함께 육상 태양광과 수상 태양광 시장 차별화된 성장률이 예측되는 상황입니다. 그러나 최근 고유가로 인한 발전원가의 상승으로 한전에서 매수하는 가격인 SMP가격이 큰 폭으로 오르면서 동 사업의 수익성이 크게 개선되고있습니다. 육상 태양광 시장은 REC 가격과 REC 경매시장 도입 등으로 그 확장성이 축소되고 있는 추세지만, 국내 수상태양광의 경우 그 잠재량이 총 4.7GW 수준으로 예상되어 확장성 확대를 기대하고 있습니다. 특히 저수지, 담수, 댐 등 기존 사업 모델 뿐 아니라 사업개발 영역과 사업 대상지 확대를 통한 다변화 움직임을 볼 수 있습니다.수상 태양광 시장은 태양광 모듈을 물에 띄우는 부력체 기자재 생산경쟁이 기존 업체들의 신제품 출시와 더불어 기술력을 가진 신규 업체들의 시장 진입으로 인해 심화 될 것으로 예상됩니다. 또한, EPC 시장에서는 건설사, ENG사, 모듈제조사 등 기존 분야에서의 다양한 경험을 가진 경쟁자들의 적극 공략이 계속되고 있습니다. 한편 RE100 캠페인과 탄소배출권거래 확대되면서 민간기업에서도 탄소배출권확보를 위한 신재생에너지발전소 수요가 크게 늘고 있어 소규모 발전소거래시장에서 거래가격이 올해 들어 10% 이상 뛰고 있어 향후 신재생에너지 발전소의 시장형성에 크게 도움될것이라고 전망합니다. ② 수주 전략당사는 경쟁력이 심화되고 있는 에너지 시장의 상황 속에서 관리 고도화를 통한 원가경쟁력 확보에 나설 계획입니다. 예측 가능한 기준원가를 적용하여 수주 경쟁력을 확보함과 동시에 제조, 구매, 시공 분야의 집중 관리를 통한 매출원가 경쟁력을 확보할 예정이며, 육/수상 사업의 모델별 및 사업지별 구조물 기술 표준화와 더불어 토목, 건축, 항만기술사 등의 전문가 및 인증기관과의 협업을 추진하여 설계와 구조의 기준을정립해 기술 경쟁력을 기대합니다.영업 부문에서는 사업주체별 밀착 영업 전략으로 EPC사를 대상으로 당사 제품 수용성을 알리고 ENG사에는 당사 기술 Spec-in을 통한 수주 우위를 목표로 하고 있으며,새로운 성장 동력 마련을 위해 육/수상 태양광 사업 모델별 O(유지관리) 세부 전략과 영농형 태양광 사업화를 위한 기술 표준화 정립 등 신사업 모델 확보에도 힘쓰고 있습니다. ③ 사업 전략 지난 2년간 수상태양광에서의 125.5MW의 수주 성과와 경험을 바탕으로 38년 전통의 SOC 사업기반의 네트워킹을 통한 인바운드 마케팅, 주요 건설사 기자재 활용, 납품 계약을 이용한 지속적인 매출 창출을 기대하고 있습니다. 에너지사업부문에서는 태양광 구조물 생산에서 EPC 사업으로의 확대 운영을 진행하고 있습니다. 38년 업력을 이어온 조직문화를 에너지 사업에서도 적용하여 리스크발생 시 사후처리방안에 높은 집중력을 발휘했던 업무적 성과와 A- 이상의 신용등급과 기업채권 기준 등 재무적 성과를 바탕으로 한 안정적 사업 운영으로 수상태양광 분야의 EPC EPCM 실현 가능을 예상합니다.

다. SOC 사업부문

1996년 1월 설립 이래 도로안전시설물 업계의 선두주자로서 국민의 생명과 재산을 보호하기 위해 도로안전시설물의 생산에 필요한 자동화 설비를 갖추고, 자체 연구개발과 산 ·학 ·연 협동을 통한 지속적 연구개발활동의 결과로 260여건 이상의 지적재산권과 더불어 4건의 신기술을 보유하고 있으며, 이를 적용한 제품 및 시공을 제공함으로써 관련 산업발전에 기여하고 있습니다. 사업의 주요 분야는 소음저감시설(방음벽 등 방음시설), 도로안전시설(가드레일 외), 배연 시스템 등이 있습니다.

① 시장 및 경쟁사 동향코로나 사태의 장기화로 인한 대면영업 위축으로 수주 감소세가 예상되나, 이후 상황개선 시 영업활동은 빠르게 회복 될 것으로 보입니다. 소음저감시설 시장은 방음벽 업체 난립으로 수주영업 경쟁 가속화가 예상되며, 원가 이하의 무분별한 저가 투찰이지속될 것으로 보입니다. 도로안전시설 산업은 발주 현장 감소로 인한 입찰 물량의 감소로 업체 경쟁이 치열할 것으로 보입니다. 민간 사업 분야에서는 환경 개선 사업 등으로 대규모 소음저감시설 계획 등이 예정되어 있으며, 해외 사업 분야의 아국업체 참여가 확대됨에 따라 도로안전시설을 비롯한새로운 프로젝트가 이어질 것으로 예상됩니다.② 수주 전략SOC 사업분야에서는 대형 현장 프로젝트를 주 목표로 설정하고 집중 영업관리를 통한 수주 확률 증대에 총력을 기울이고 있습니다. 특히, 경쟁이 치열한 소음저감시설시장의 경우 특화된 배연 시스템 기술, 태양광 발전용 방음터널 등 기술 상용화로 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 이외에도 민자고속도로, 고속주회로 등 민간 도로안전시설 인프라에 지속적인 관심을 갖고 영업에 나서고 있으며, 토목 등 종합건설 공사 실적 보유를 위한 공공입찰의 기틀 마련을 통한 공사실적 보유 확대에 힘쓰고 있습니다. ③ 사업 전략타사와 차별화 가능한 엔지니어링 서비스 능력, 자재 공급 경험을 활용해 수도권 중심의 민간 개발에 참여를 확대하고 있으며, 그 동안의 해외 실적을 토대로 아시아 지역 SOC 수주 등 해외 시장 진출도 꾸준히 추진하는 등 사업화 ITEM 발굴을 지속하고 있습니다. 이와 함께 국가 R 사업 참여 등 기술 발굴 및 개발 추진을 통한 기술차별화 된 영업을 전개하고 있습니다.

라. 철강재 사업부문

건설현장에서 인력 기반으로 이루어지는 철근가공 및 조립공정을 공장에서 제작된 WBM과 철근가공을 통한 선조립 사업으로 전환함과 동시에 BIM을 통한 효율적인 제조 및 시공을 실현하고 있습니다.

※ BIM : building information modeling (건축정보모델)

기존 수작업이었던 건설 현장에서의 철근 시공과 다른 생산 현장에서 생산, 조립, 시공의 과정을 진행하고 건설 현장에 적용하는 언택트 기계화 공법으로 공기단축 및 인건비 절감이 가능합니다.

① 시장 및 경쟁사 동향건설수주, 인허가, 착공의 3가지 지표의 흐름은 몇 년간 유사하였으나 2018년 이후 수주 증가 흐름 대비 인허가 및 착공 지표의 반등 여지가 클 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 감소하던 인허가 물량은 전년 대비 20%가 증가하며 턴어라운드가 가능할 것으로 예상하며, 2022년에는 건설사 역대치 수주물량과 인허가 실적을 통한 착공 업사이클이 시작될 것으로 보입니다. 새 정부의 공급확대 추진이 예상되며, 건설투자가 국내 경제의 성장 견인차 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다.2022년 국내 철근시장은 철강 소비의 증가로 1,100만톤을 웃돌 것이라는 전망과 함께 건설 현장과 유통사, 제강사 등의 재고가 수요를 상회 할 것으로 보입니다. 하지만, 철콘 업계에서의 원자재, 건설자재 상승 및 가격 인건비 인상 요구 등으로 인해 공기 지연 등의 상황이 우려 되는 부분입니다. ② 수주 전략수주에 근접한 현장을 대상으로 WBM 적용 영업을 추진합니다. WBM. 자재공급. 인적 네트워크를 등 자사의 역량을 발휘하여 자재 조달과 시공을 일괄 진행하는 건설사를 집중으로 수주를 기획하고 동시에 설계, 생산, 가공, 시공 상의 제반 이슈를 도출하여 최적화된 제안을 바탕으로 차기 영업에 활용 예정입니다. 향후, 자사의 권역별 거점 가공장 구축과 안정화 작업을 통해 인근 수요를 확보하여 가공센터 및 자재공급 기반의 신규를 추진할 계획이며 WBM 기반 토목시장 수요 개발 및 신규 진입 또한 검토하고 있습니다.③ 사업 전략당사는 건설 시장의 탈 현장 건설(OSC)과 중대재해처벌법 등 안전에 관한 이슈 등의해법인 WBM 육성에 많은 관심을 기울이고 있습니다. 다스코만의 특색을 지닌 WBM 브랜드 개발을 위해 KS 개정, 인증 등을 추진하며 고성능 철강재 소재개발을 통한WBM 생태계 구축에 집중하고 있습니다. PC 분야에 특화된 시스템 개발과 현장 조립의 공장조립 유도를 통해 차별화된 신수요개발로 향후 밝은 전망을 기대하고 있습니다.상기 기재한 회사에서 영위하고 있는 각각의 사업 부문은 상호 연관성이 있는 사업으로 사업 간 시너지를 창출하며 회사의 성장에 크게 기여를 할 것으로 기대하고있습니다. ※ 다스코 조직도