세아홀딩스 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황

구분	취득일	내용	근거법령	취득비용	비고

상표권	2016.12.22	대표상표권 40-0714320-00-00 외 다수	상표법	3,340백만원	상표권자는 (주)세아홀딩스와 (주)세아제강지주이며 상표권 지분율을 각각 50% 보유함

다. 건설형 공사계약(연결기준)

1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

IT 부문에 대한 계약자산	13,168,508	13,006,805

계약자산 합계	13,168,508	13,006,805

IT 부문에 대한 계약부채	10,855,648	6,994,295

제조 부문에 대한 계약부채	12,609,104	7,409,497

계약부채 합계	23,464,752	14,403,792

2) 당분기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

누적발생원가	81,805,422	114,684,794

누적손익	14,755,414	13,963,358

누적공사수익(미성공사) 합계	96,560,836	128,648,152

차감: 진행청구액	(93,155,985)	(122,675,638)

합 계	3,404,851	5,972,514

재무상태표

- 미청구공사	13,168,508	13,006,805

- 초과청구공사	9,763,657	7,034,291

(주)세아베스틸지주(구.(주)세아베스틸)

1. 사업의 개요

연결회사인 당사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 (주)세아베스틸지주[(舊) (주)세아베스틸]와 스테인리스 특수강을 주사업으로 영위하는 종속회사 (주)세아창원특수강, (주)세아항공방산소재 등으로 구성된 철강 전문회사입니다.지배회사 (주)세아베스틸지주[(舊) (주)세아베스틸]는 탄소합금 특수강 사업을 영위하고 있습니다. 주요사업부문인 특수강 사업은 효율적인 투자를 통하여 수요산업의 성장에 능동적으로 대응해 왔습니다. 그 결과 탄소 합금강 시장 점유율 1위 기업으로 명성을 유지하고 있으며 국내 자동차, 기계산업의 발전을 뒷받침 하고 있습니다. 또한, 장기적인 탄소합금 특수강 수요확대를 전망하고 경상남도 창녕지역에 제2 특수강 공장을 건설하여 수요에 탄력적으로 대응할 수 있는 생산체제를 구축하였습니다.(주)세아베스틸지주[(舊) (주)세아베스틸]는 2015년 3월 (주)세아창원특수강[舊 (주)포스코특수강] 지분 54.82%를인수하였으며, 이를 통해 탄소합금강에서 스테인리스까지 특수강 전제품을 생산할 수 있는 국내 유일의 특수강 업체로 발돋음 하였습니다. (주)세아창원특수강의 인수로 회사가 수요처 다변화를 추구할 수 있게 됨에 따라 향후에도 지속적인 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.현재 (주)세아베스틸지주[(舊) (주)세아베스틸]의 (주)세아창원특수강 소유주식수는 35,950,004주이며, 지분율은 100.00%입니다.당사는 국내외로 기업 영향력을 확대해 나감으로서 경쟁력을 높이고 있습니다. 2016년 2월에 미주지역의 판매를 확대하기 위하여 미국에 판매법인인 SeAH Global Inc.(SGI, 지분율 100%)를 설립하였으며, 에너지 및 자동차용 특수강 제품의 적극적인 수주활동을 통해 가시적인 성과를 이루어내고 있습니다.2018년 태국에 SeAH Global Thailand를 설립하여 제품 판매 ·가공능력을 갖춤으로써 동남아, 중국 시장에서 글로벌 판매 구조 고도화를 목표로 하고있습니다.2019년 6월 자회사인 미국법인 SGI가 출자하여 컴퓨터 비전, 인공지능 기술 기반 선제적 안전사고 예방 및 산업안전관리 솔루션 개발을 추진하기 위해 Everguard Inc.를 설립하였습니다. 2019년 10월 성장잠재력이 높은 베트남에 저원가 생산거점 확보를 위해 베트남법인 SeAH Global Vina Co., LTD를 설립하였습니다. 2021년 아시아 지역 진출 확대를 위해 인도 법인 SeAH Global India Private Limited과 일본법인 SeAH Global Japan. Co., Ltd.를 설립하였습니다.이에 더하여 2019년 8월 자회사 (주)세아창원특수강이 출자하여 (주)씨티씨를 설립하여 STS강관 모재를 정밀관으로 제조할 수 있는 다운스트림 기반을 갖췄습니다. 2020년 3월 당사는 금속압출제품 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 (주)세아항공방산소재[舊 알코닉코리아(주)]를 인수하여 사업포트폴리오를 다각화하였습니다 2020년 9월에는 자회사 (주)세아창원특수강이 중국 내 해외자회사인 SeAH CTC Co.,Ltd.에 설립출자하여 중국내 의약, 반도체산업으로의 진출을 계획하고 있습니다.

2022년 1월에는 특수강 분야 경쟁력 강화와 미래 성장 동력 창출을 목표로 물적 분할을 결의하였습니다. 이로서 2022년 4월부터 (주)세아베스틸지주[(舊) (주)세아베스틸]는 지주회사 체제로 전환하여 존속법인인 (주)세아베스틸지주와 사업회사인 (주)세아베스틸로 운영될 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 억원, %)

구 분	특수강 부문

매 출 액	6,296

내 수	4,833

수 출	1,463

영업이익	217

영업이익률(%)	3.4

시장점유율(%)	40% 내외

주) 특수강 시장점유율 기준(당사 추정치) 나. 사업 현황 [특수강사업]

- 산업의 특성자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다.- 시장의 여건국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유 비중은 약 10% 수준입니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 그러나 최근 세계경제의 저성장과 국내 경기의 침체로 특수강업계의 주요 수요처인 조선, 기계, 발전, 플랜트 산업이 어려움을 겪고 있어 수요에 마이너스 요인이 되고 있습니다.- 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동률을 유지하는 경우에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동률이 저하될 때에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다.- 경쟁우위요소회사는 2004년 이후 단계적 특수강 증설 투자를 통해 제강 310만톤, 제품 280만톤 생산 체제를 구축했습니다. 2021년부터는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다. 효율적인 투자를 통해 구축된 탁월한 원가 경쟁력은 회사가 지닌 높은 경쟁우위요소로 평가됩니다. RH 정련로, SR 등의 최신 설비들과 자동차용강재 신뢰성센터를 자체 운영함으로써 우수한 품질수준을 유지할 수 있는 체재를 갖추고 있습니다. 이러한 우위요소를 바탕으로 고급강으로 분류되는 시장에서 높은 국내 시장 점유율을 확보하고 있습니다.한편 회사는 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R 지속적으로 투자하고 있습니다. 회사가 자체 운영하는 기술연구소에서는 고속도 공구강, 자동차용 고강도강, 비조질강, 내마모강, 베어링강 등 총 200여개의 신제품 개발을 완료하였고,정부로부터 EM, KT마크, IR52 장영실상을 획득하였습니다. 또한, DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 취득하였고, QS9000, ISO9001, KS, JIS 표시허가 승인, 베어링강 제품승인(SKF, FAG), 국가교정기관 지정 받는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한 기반이 구축되어 있습니다.회사는 자동차, 산업기계, 조선, 에너지 등 각 수요 산업에 최적화된 제품 개발을 통한 경쟁력 강화를 위해 고청정 베어링강, 열처리 저변형강, 내마모강, 고충격인성강, 저이방성강, 무결함봉강 등을 6대 특수강 특화제품을 출시하였습니다.

다. 매출현황(단위 : 억원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비중)

특수강	제품	[특수강봉강 등]○ 압연재 봉강 및 각재○ 단조재 봉강 및 각재○ 공구강, 스프링강 등○ INGOT(강괴),단조품 금형강 등	각종 자동차부품,선박용품, 산업기계,공작기계,방산부품,조선용 엔진부품, 발전소 등	BESTEELShineMold	6,252(99.3%)

제품	[형단조품]○ 냉간단조 Outer Racer Tripod Housing	자동차 엔진부품 및 조향장치	-	37(0.6%)

-	상품기타	[특수강],[단강품]	산업기계용부품 등	-	7(0.1%)

합 계	-	-	-	-	6,296(100.0%)

라. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/Kg, 원/EA)

품 목	제68기 1분기(2022년 1분기)	제67기(2021년)	제66기
(2020년)

특수강	봉강 등	내수	1,258	1,114	909

수출	1,396	1,117	872

형단조	내수	5,558	5,252	4,775

수출	4,719	4,173	4,749

3. 원재료 및 생산설비가. 주요 원재료등

(1) 주요 원재료 등의 현황공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비고

군산공장	원재료	철스크랩	특수강,주조제품	345,520	81.3%	(주)세림철강 외

합 금 철	〃	53,277	12.5%	SIMPAC 외

제강보조재	〃	16,655	3.9%	신성 외

내 화 물	〃	9,783	2.3%	원진월드와이드 외

구입/제작	특수강,조립제품	-	-	BIZ 외

합 계	-	425,235	100.0%	-

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이(단위 : 원/kg)

구 분	제68기 1분기	제67기	제66기	비 고

철스크랩	국내	712.1	567.1	337.8	-

수입	656.9	632.3	342.4	-

총 계	695.9	575.7	338.4	-

주) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려주) 구입 철스크랩 기준 부대비 제외 단가

(3) 주요원재료 가격변동원인

품 목	산출단위	산출기준	가격변동요인	비 고

비율	산출방법

철스크랩	총금액/총중량	81.3%	단순산술평균	▷ 국내 (강세) - 해외 강세 동조하여 분기초 시장 관망세, 물동량 감소로 강세 - 철스크랩 이슈(ESG, 탄소 중립) 등으로 인한 상승세 지속▷ 수입 (강세) - 러시아 우크라이나 전쟁에 따른 수급 불균형 영향으로 급등	-

합금철	총금액/총중량	12.5%	〃	▷ 러-우 전쟁 발생으로 공급우려감 확산과 에너지비용 상승으로 니켈, 크롬, 바나듐 등 주요합금철 전반적인 상승 (LME Ni 가격 추이: '22년 1월 $22,326 → 2월 $24,178 → 3월 $31,861)	-

나. 생산설비(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[생산능력]회사는 2004년 이후 단계적 특수강 증설 투자를 통해 제강 310만톤, 제품 280만톤 생산 체제를 구축했습니다. 2021년부터는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다.대형단조부문의 생산능력은 Ingot 5만톤, 단조제품 10만톤으로 기존과 동일합니다.아래의 내용은 공시서류 작성기준일 현재 회사의 연간 생산능력 현황입니다.

(단위 : 천톤, 천EA)

사업부문	품 목	사업소	제68기 1분기	제67기	제66기

특수강	봉강 등	특수강(천톤)	군산/창녕	470	1,880	2,800

형단조	형단조품(천EA)	군산	1,125	4,500	4,500

[생산능력의 산출근거]·산출기준 : 현재 생산체제 기준·산출방법

- 특 수 강 : 시간당 생산Ton × 8시간 × 3교대 ×근무가능일수

[평균가동시간]

(단위 : 시간, 일)

구 분	월평균일수	가동일수	가동시간

특수강 부문	전기로 기준	27.0	81	3,439

(2) 생산실적 및 가동률[생산실적]

(단위 : 톤,EA)

사업부문	품 목	사업소	제68기 1분기	제67기	제66기

특수강	봉강 등	톤	군산/창녕	479,804	2,017,305	1,473,521

형단조	Ea	군산	702,060	2,477,569	1,323,157

[당해 사업연도의 가동률]

(단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)	비고

특수강부문	봉강 등	3,706	3,439	92.3%	-

형단조	1,752	1,144	65.3%	-

주) 가동가능시간 및 실제가동시간은 전기로 1,2기 기준으로 산출 (3) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

군산/창녕	자가보유	군산	토 지	219,977	-	-	-	219,977

건 물	194,313	-	12	2,344	191,957

구축물	37,188	83	-	564	36,707

기계장치	75,011	579	23	3,763	71,804

차량운반구	3,443	-	-	279	3,164

공구와기구	5,649	965	-	788	5,826

비 품	5,997	1,914	-	749	7,162

건설중인자산	10,178	6,964	3,110	-	14,032

미착기계	1,381	88	431	-	1,038

금융리스	군산/창녕	리스자산	13,626	298	-	708	13,216

합 계	566,763	10,891	3,576	9,195	564,883

(4) 설비의 신설 ·매입 현황- 2012년 빌렛(Billet) 반제품 생산 확대 목적으로 제2제강 공장(전북 군산) 건설- 2013년 6만평 규모의 특수강 신공장 투자를 완료(경남 창녕)·목적 : 국내 특수강 시장에서 주도적 지위를 유지- 2015년 3월 (주)세아창원특수강[舊 (주)포스코특수강] 인수완료·인수목적 : 특수강 제품 포트폴리오 다변화, 특수강 시장 자율구조조정- 2017년 수요시장 대응 목적으로 창녕공장 소형정정 B-Line 증설투자

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위 : 백만원)

구분	제68기 1분기	제67기	제 66기

특수강	봉강 외	내수	478,947	1,666,403	1,086,289

수출	146,255	468,311	296,825

소계	625,202	2,134,714	1,383,115

형단조	내수	3,664	14,046	6,629

수출	75	608	322

소계	3,738	14,653	6,951

상품 및 기타	내수	692	4,027	2,561

수출	-	-	1,738

소계	692	4,027	4,300

합 계	내수	483,302	1,684,476	1,095,479

수출	146,329	468,918	298,886

소계	629,632	2,153,394	1,394,365

나. 판매경로 및 판매방법 등[판매조직]

본부	팀	업 무

영업부문	영업기획팀	판매계획, 실적관리, 수주관리, 시장분석, 채권/담보 종합관리

마케팅기획팀	해외지사 관리, 영업부문 성과평가

마케팅전략팀	마케팅전략 수립, 사업개발, 시장환경 및 기술동향 분석

실수요영업 1팀	특수강 경인지역 실수요 및 유통판매, 채권관리, 고객불만처리

유통영업 1팀

실수요영업 2팀	특수강 영남지역 실수요 및 유통판매, 채권관리, 고객불만처리

유통영업 2팀

자유단조영업팀	대형단조 실수요 및 유통판매, 채권관리, 고객불만처리

형단조사업팀	형단조품 판매

공구강영업팀	공구강 실수요 및 유통판매, 채권관리, 고객불만처리

선재영업팀	선재 실수요 및 유통판매, 채권관리, 고객 불만처리

원자력사업팀	원자력품 생산, 판매, 채권관리, 고객 불만처리

글로벌영업 1팀	특수강, 형단조품 수출

글로벌영업 2팀

[판매경로]

사업부문	구 분	판 매 경 로

특 수 강	봉 강	내 수	유통(37%)	실수요업체(63%)

수 출	상사(22%)	실수요업체(78%)

형단조품	내수, 수출	-	실수요업체(100%)

[판매방법 및 조건]

구 분	판 매 조 건	판매방법	단 가

대금회수조건	운반비용

특수강	내수	익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음	상차도 100%	실수요 수주판매 유통 수주판매	실수요 계약단가유통 계약단가

수출	신용장 또는 계약서에 의한 계약판매	CFR 70%FOB 29%CIF 1%	상사를 통한 판매실수요 수주판매	L/C 계약단가계약서 단가

형단조품	익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음	상차도 100%	실수요 수주판매	연간 계약단가

다. 수주상황(단위 :톤, 개, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

특수강	봉강 등	내수	-	-	월별 수주계획으로 생산, 판매

수출	'22.01.01~'22.03.31	'22.01.01~'22.03.31	130,760	186,828	97,277	141,126	33,483	45,702

형단조품	월별 수주계획으로 생산, 판매

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책을 운용하고 있습니다. 재무위험관리는 자금팀이 주관하고 있으며, 유관부서와 정기적으로 재무위험의 측정, 평가등을 통해 실행되고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상은 금융자산과 금융부채로 분류됩니다. 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산,매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어있습니다. 가. 시장위험

[이자율 위험]당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑 계약과 선도이자율 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

[외환위험]당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히, 주로 달러화, 일본엔화, 유로화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있 습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 신용위험관리 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

다. 유동성위험관리 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 현금성 자산과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 라. 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동가. 주요계약해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

팀	인원	업무

기술연구소장	연구소장 1	- 기술연구소 업무 총괄

공정연구센터	연구원 : 19	- 특수강 압연재 경쟁력 극대화 기술 개발- 대형재/소형재 원가/품질 능력 향상- 공정 Data에 기반한 분석/판단 시스템 구축

제품연구1그룹	연구원 : 15	- 비자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발- 공정 생략 및 단축을 통한 원가절감- 수주 분석 및 산업군별 고객사 기술 지원

제품연구2그룹	연구원 : 8	- 자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발- 新 Application 확대개발- 新 Process 공법 적용 강재 개발- Down Stream을 활용한 Supply chain 발굴

[인원 : 43명]

박사	석사	학사 이하

1	19	23

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과목	제68기 1분기	제67기	제66기	비고

원재료비	40	508	1,037	-

인건비	1,116	4,347	3,686	-

감가상각비	-	-	-	-

위탁용역비	-	53	60	-

기타	134	597	550	-

연구개발비용 계	1,290	5,505	5,333	-

회계처리	판매비와 관리비	1,290	5,505	5,333	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100	0.2%	0.3%	0.4%

(3) 연구개발 실적

구분	연구과제	연구개월	연구결과(반영내용) 및 기대효과

강종개발	가공성 향상 요소기술 개발	24	Micro 요소기술 확보 및 수주 확대

Oil tools용 저원가 강종 개발	24	저원가 강종 개발에 따른 M/S 확대

Line Pipe용 X65 강재 개발	12	신규 품목 개발에 따른 수주 확대

V-Free 저원가형 강재 개발	24	저원가 강종 개발에 따른 M/S 확대

고강도 Drive shaft용 강재 개발	24	신규 품목 개발에 따른 수주 확대

공정개발/개선	블룸연주 벌징측정장비 개발	24	품질 예측 및 개선

용강 융점 계산식 고도화 및 시점별 융점 계산시스템 구축	24	품질 예측 및 개선

스토퍼 컨트롤 자동화 설비 도입	24	품질 개선 및 인건비 절감

소형압연 Heat별 열간수축율 산출시스템 개발	24	업무 간소화

Ladle Bottom Design 변경을 통한 Vortex 제어 합리화	24	업무 간소화

전기로 SOx 및 NOx 이슈에 따른 발생 원인분석 및 대응안 도출	24	환경 개선

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권(1) 회사의 상표당사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2017년 7월 18일 갱신되어 2027년 7월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2020년 갱신되어 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.(2) 지적 재산권 보유현황[주요 특허등록]

No.	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	존속기간만료일	강종	비고

1	내마모강 및 그의 제조방법	02.01.08	04.08.17	22.01.08	KWR2	-

2	충격인성이 우수한 고온침탄용강	04.03.24	06.02.06	24.03.24	SCR420HB	-

3	접촉피로강도가 우수한 침탄용 초고강도강	08.07.11	09.08.13	26.12.19	SHPG2	-

4	충격 인성이 우수한 열간단조용 비조질강, 이의 제조방법 및 이에 의해 제조된 자동차샤시용부품	07.09.20	10.01.26	27.09.20	SF30CVT	-

5	균일경도 및 가공성이 우수한 플라스틱 금형강	09.10.20	10.05.19	29.10.20	SDP20I	-

6	고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계 구조용 부품강 및 그 제조 방법	12.02.22	12.09.17	32.06.22	AE40B53M	-

7	침탄열처리 후 오일 담금질 및 뜨임을 생략한 공기경화형 고강도기계구조용 부품강 및그제조방법	12.04.04	13.04.09	33.04.04	SCM322VB	-

8	고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계구조용 부품강 및 그 제조방법	12.06.22	13.06.25	32.02.22	AE40B53M	-

9	편석 저감을 통한 경도균일성 및 가공성이 우수한 플라스틸 금형강	12.10.17	13.08.27	32.10.17	SDP20A	-

10	강도 및 충격 인성이 우수한 직접 담금질 저탄소 비조질강 및 이의 제조방법	13.01.18	13.09.03	33.01.18	SFCM411MDQ	-

11	연속 주조용 몰드 파우더 투입장치	11.08.10	13.12.05	31.08.10	공정기술	-

12	고강도 충격특성이 우수한 차량용 스티어링 랙바용 비조질강	13.07.08	14.07.22	33.07.08	SBMA90SR	-

13	내피팅성이 우수한 기계구조용 고탄소 침탄용 강 및 고탄소침탄열처리방법	13.12.19	14.09.24	33.12.19	없음	현대차공동특허

14	강도 및 인성이 우수한 질화강 및 그 제조방법	13.12.18	14.09.24	33.12.18	없음	-

15	고강도 및 내구수명이 우수한 현가 스프링용 강 및 이의 제조방법	13.12.26	14.09.24	33.12.26	55CRMOV4M	-

16	냉간단조성이 우수한 강재의 제조방법	14.07.21	14.09.24	34.07.21	공정기술	-

17	고강도 및 고인성을 갖는 터널지보용 강의 제조방법	13.12.18	14.10.29	33.12.18	KTB600	-

18	고강도 자동차 기어용 윤곽고주파 열처리용 강 및 그 제조방법	14.11.11	15.07.06	34.11.11	공정기술	현대차공동특허

19	고강도 및 고인성의 드릴로드용 강재 및 그 제조방법	13.09.05	15.07.06	33.09.05	SDRB830	-

20	소입성 및 충격인성이 우수한 오일 장비용강 및 그 제조방법	14.11.27	15.09.11	34.11.27	공정기술	-

21	자동차용 강재의 냉간단조 전 페라이트 펄라이트 어닐링 열처리방법	14.12.23	15.09.23	34.12.23	공정기술	-

22	고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법	13.12.24	15.12.01	33.12.24	-	현대차공동출원

23	잉곳 하주조괴법을 위한 전면 밀폐주입 장치 및 방법	14.12.23	16.03.04	35.12.23	공정기술	-

24	경화능이 우수한 유압브레이커 로드용 강 및 그 제조방법	15.12.11	16.03.04	35.12.11	40CRSI4	-

25	고온 이상 조직의 발생을 방지하는 산업기계용 강재의 제조방법	14.12.12	16.04.27	35.12.12	SM45CR2	-

26	구상화 어닐링 시간 단축이 가능한 냉간단조용 저탄소 합금강의제조방법	14.11.18	16.04.27	35.12.18	KSG4120H	-

27	고강도 및 고인성을 갖는 드릴칼라용 강재 및 그 제조방법	14.11.13	16.04.27	35.12.13	AE4145MA	-

28	전기로 전력 제어 시스템 및 전기로 전력 제어 방법	15.12.15	16.05.25	35.12.15	공정기술	-

29	기계적 물성 편차 최소화와 고강도 및 고인성 확보를 위한노말라이징열처리방법	14.11.13	16.06.20	35.12.13	KBMA75S	-

30	제어압연에 의한 피삭성이 우수한 중탄소강의 제조방법	14.12.24	16.07.04	35.12.24	SM45CSP	-

31	저온 충격특성이 우수한 에어백 팽창 튜브용 강재	14.12.16	16.07.07	34.12.16	-	-

32	바(Bar) 끝단 전용 초음파 검사장치의 개발	16.04.04	16.07.22	34.04.04	-	㈜나우공동특허

33	보론 효과를 가지며 가공성이 우수한 BN 쾌삭금형강	15.12.14	16.08.31	35.12.14	공정기술	-

34	저온 충격인성이 우수한 고강도 무어링 체인강 및 그 제조방법	15.12.11	16.08.31	35.12.11	공정기술	-

35	오스템퍼링 열처리를 이용한 고수명의 베어링용 강의 제조방법	15.12.11	16.10.04	35.12.11	-	-

36	전동피로수명 특성이 우수한 고질소 공기 경화형 베어링강및그제조방법	15.12.10	17.03.02	35.12.10	공정기술	-

37	열간단조 엔진피스톤용 고강도 비조질강 및 그 제조방법	15.12.11	17.03.14	35.12.11	SBMA90SR	-

38	고강도 및 고인성을 갖는 자동차 허브용 베이나이트강 및 그제조방법	15.12.11	17.03.24	35.12.11	공정기술	-

39	냉간단조용 저탄소 합금강의 제조 방법	15.12.15	17.03.24	35.12.15	공정기술	-

40	고용 알루미늄을 활용한 경화능이 우수한 저원가형 합금강	15.12.16	17.03.24	35.12.16	공정기술	-

41	열처리 생략에 적합한 경도저감을 위한 압연 강재의 제어압연및제어냉각방법	15.12.11	17.05.08	35.12.11	34CRMO4	-

42	고온침탄이 가능한 냉간단조용 강재의 제조방법	15.12.15	17.07.07	35.12.15	공정기술	-

43	고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법 (미국)	14.11.06	18.04.17	-	SCR820HSI	현대차공동출원

44	소입성 및 저온충격특성이 우수한 저원가 오일시추용 합금강 및 그제조방법	16.12.26	18.09.19	36.12.26	AE4140MB	-

45	내마모성이 우수한 유압브레이커 로드용 강재	20.02.04	22.01.05	42.02.04	40SICRMO6	-

주) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.주) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.[특허출원 현황]

No.	등록번호	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	출원번호	존속기간만료일	강종명	비고

1	-	3차원 스캐너를 이용한 봉강재의 직경 측정 방법	21.11.09	-	10-2021-0153296	41.11.09	-	출원

나. 환경규제회사는 고품질 제품 생산에 앞서 청정생산시스템을 구축하였고, 이 시스템을 지속 유지하기 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 대기환경 보호를 위해 대용량 전기로 집진설비 및 고철장 비산먼지 억제시설을 설치하였습니다. 또한, 생명과 직결되는 수질보존을 위해 HBC(Hanging Bio-Contractor) 시스템을 설치하여 폐수처리 효율의 극대화를 실현하고 있습니다. 에너지절감 측면에서는 Batch식 가열로와 축열식 Burner를 도입하여 에너지 사용량을 감소시켰습니다. 한편, 회사는 모든 오염물질에 대한 배출 기준을 법적 허용기준치 미만으로 운영 중이며, 폐기물 재활용을 위한 설비도입 등을 추진하는 등 그린 경영을 실천하고 있습니다.(1) 대기, 수질 부문

구 분	시설명	오염물질	배출허용기준치	평 균배출농도	비 고

대기	EAF 1호기	먼지	10.5㎎/S㎥	3.45	- CleanSYS 운용 : 4개소- 환경오염물질 배출시설 : 237ea- 환경오염물질 방지시설 : 45ea

EAF 2호기	10.5㎎/S㎥	2.77

EAF 3호기	10.5㎎/S㎥	0.88

EAF 150톤	7㎎/S㎥	0.66

연마, 탈사시설 외	30㎎/S㎥	5.25

산처리시설	HCl	3ppm	-

수질	중형수처리	COD	400mg/ℓ	4.4	- 물리화학적 처리방법- 소형수처리장 중형수처리장 통합운영 ('20.3월)- '21년 하반기 특정수질유해물질 59종 측정 ('21.11월)- '22년 상반기 특정수질유해물질 측정은 5월 내 측정 예정(FITTI 시험연구원 진행예정)

SS	200mg/ℓ	5.0

N-H	5mg/ℓ	불검출

중금속(Cr)	2mg/ℓ	불검출

(2) 폐기물 부문

구 분	처리방법	비 고

폐기물	분진	지정폐기물	재활용	재활용 : 원료제조용(아연회수) , BTS분진 BRM화 원료 검토중

광재	일반폐기물	재활용	재활용 : 보조기층용 골재

폐수처리오니	일반폐기물	재활용	기름 혼입으로 인한 TFT 과제 진행 中 (부산물재활용tft)

공정오니	일반폐기물	재활용	-

폐토사	일반폐기물	재활용	-

폐유(고상, 액상)	지정폐기물	소각 및 재활용	재활용 : 정제유 재활용

폐페인트	지정폐기물	소각	-

다. 녹색경영(1) 녹색경영관련 연혁

일시	주요 내용

2005년	열사용설비의 사용연료를 온실가스 배출량이 적은 도시가스로 교체

2006년	군산공장 환경경영시스템 ISO 14001 인증 취득

2007년	에너지지관리공단과 청정개발체제(CDM) 사업 업무 협약(MOU) 체결- 자발적 온실가스 인벤토리 구축- CDM 사업 발굴 및 UN 등록 추진국내온실가스배출 감축(자발적 온실가스 감축) 사업 2건 등록 및 감축

2008년	국내온실가스배출 감축(자발적 온실가스 감축) 사업 1건 등록 및 감축

2009년	군산공장 품질경영시스템 ISO/TS 16949 인증 취득

2011년	온실가스 에너지 목표관리제 업체 지정

2014년	온실가스 탄소 배출권거래제 업체 지정

2015년	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 인증 취득

2016년	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2017년	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2018년	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 갱신 심사

2019년	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

2020년	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 전환 심사

2021년	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 갱신 심사

2022년 1분기	군산공장 에너지경영시스템 ISO 50001 사후 심사

(2) 온실가스 배출량 및 사용량

일시	온실가스 배출량(tCO2_eq)	에너지사용량(TJ)

2007년	976,539	15,224

2008년	1,051,807	15,725

2009년	780,269	12,036

2010년	1,032,324	16,172

2011년	1,282,340	19,865

2012년	1,229,083	19,562

2013년	1,230,612	20,126

2014년	1,380,106	22,496

2015년	1,224,364	20,190

2016년	1,215,399	19,906

2017년	1,377,207	22,015

2018년	1,421,401	22,189

2019년	1,232,967	18,947

2020년	1,038,986	16,303

2021년	1,269,312	20,294

2022년 1분기	312,856	4,789

(3) 종속기업의 온실가스 배출량 당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 시행령] 제17조제1항에 의해 2021년 ~ 2025년 배출목표를 할당받았으며, 현재 2022년년 배출량 진행중입니다.

조치기관	지식경제부

주요 내용	당사는 [온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 시행령] 제17조제1항에의해 3차계획연도별(2021~2025년) 배출량을 할당 받았습니다.

결정(확인)일자	- 2021~2025년 배출목표 할당 : 2020년 12월 24일

기타 투자판단에 참고할 사항	- 2021년 온실가스 배출목표 : 544,077 tCO2- 2022년 온실가스 배출목표 : 544,077 tCO2- 2023년 온실가스 배출목표 : 544,077 tCO2- 2024년 온실가스 배출목표 : 538,981 tCO2- 2021년 온실가스 배출실적 : 532,373 tCO2 - 2022년 온실가스 배출실적 : 129,378 tCO2(1분기 누적)

(주)세아창원특수강1. 사업의 개요

가. 특수강 산업의 특성특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 이외의 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 아울러 일컫는 것으로 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강 등으로 구분되며, 용도에 따라 구조용강, 스테인리스강, 공구용강, 기타 특수용도용 특수강 등으로 구분됩니다.나. 산업의 성장성특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산량은 일정한 수준의 성장률을 지속할 것으로 예상합니다.

다. 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선, 발전, 플랜트, 반도체 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다라. 영업의 개황 '22년 1분기는 관련 산업의 투자 확대 및 원료가격 급등으로 인한 가수요 발생 등 국내외 수요가 급증하였습니다. 당사는 원료가격 변동을 주시하고 이를 판매가격에 적절하게 반영하며 이익 극대화 및 제품별 M/S 확대를 목표로 영업활동을 진행하였습니다. 특히 STS선재 및 STS봉강 부문에서의 M/S확대는 이후 변화될 시장 환경에 대응할 수 있는 경쟁력을 가질 수 있을것으로 기대됩니다. 특히 고객 체감 납기 개선을통해 시장 경쟁력강화에 최선을 다하고 있습니다. 마. 경쟁우위요소회사는 2단계 합리화 투자를 통해 2012년 제강 120만톤, 제품 100만톤 생산체제를 구축하였습니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 스테인리스 봉강, 선재 및 강관을 비롯하여 공구강과 탄소합금강에 이르는 다양한 제품 Line-up을 구축하였습니다. 특히 당사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다. STS 제품은 여타 특수강 제품에 비해 상대적으로 높은 가격으로 판매되는 고부가가치 상품으로서 현재 국내시장에 당사와 같은 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지닌 경쟁사는 없습니다. 또한 당사는 제강, 압연, 단조 등 선재 및 봉강 제품생산을 위한 일관공정을 구축하고 있어 경쟁 및 신규업체 대비 유리한 위치를 점유하고 있습니다. 스테인리스 봉강, 선재 부문에서는 가격 및 비가격 경쟁력을 바탕으로 60-70% 수준의 국내 시장점유율을 확보하고 있으며, 최근 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.※ 국내 시장점유율

제품구분	2022년 1분기	2021년	2020년

STS 선재	65~69%	63~67%	57~61%

STS 봉강	70~74%	65~69%	64~68%

무계목강관	34~38%	38~42%	40~44%

주) 상기 숫자는 당사 추정치임2. 주요 제품 및 서비스

주요 제품

제품	설명

STS선재	STS선재는 내식성을 향상시키기 위해 만든 특수강 선재로 철강의 선 및 선제품을 생산하기위한 소재로서, 단면이 원형인 코일 형상으로 감긴 강재

STS봉재	전기로에서 정련을 거친 STS 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

STS강관(무계목강관)	무계목강관은 단면 형상이 원형 또는 각형으로서 내부가 비어있는, 길고 좁은 형체의강재로 용접을 하지 않아 이음매가 없는 특징을 지님

공구금형강	공구강이란 금속재료 또는 비금속재료를 상온 또는 고온에서 가공하거나 성형하는공구혹은 가공성형의 보조공구로 사용되는 강을 말하며 일반 합금강보다 특수한 환경에서 사용

탄소 ·합금강 선재	선재란 봉상으로 가늘고 길게 열간압연하여 코일 형상으로 권취, 정정한 제품으로탄소함량을 조정하거나 합금원소를 첨가한 것이 특징

탄소 ·합금강 봉강	전기로에서 정련을 거친 탄소합금 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나단조작업을 한 환봉

탄소 ·합금강반제품 등	원자재인 철스크랩과 기타 원소를 전기로 안에서 쇳물(용강)로 녹인 후 연속주조기를통과하면서 냉각, 응고시켜 만든 중간소재로 연주공정을 통해 제조된 블룸, 빌렛, 슬래브 등의 중간소재 등은 압연, 단조, 프레스 등 다음 공정에 사용

매출현황(단위: 백만원)

매출유형	품 목	구체적 용도	매출액(비율)

2022년 1분기	2021년	2020년

제품	선재	2차가공 및 기계소재용	190,437(44%)	585,399(40%)	408,515(37%)

봉강	자동차소재 및 금형공구강	160,995(37%)	552,049(38%)	467,934(42%)

강관	석유화학,발전,열교환기용	53,971(13%)	183,947(13%)	167,739(15%)

반제품 등	B/T 및강괴	철강제품 소재용 등	27,244(6%)	129,588(9%)	61,048(6%)

합 계	432,647(100%)	1,450,983(100%)	1,105,236(100%)

주요 제품 가격변동 추이(단위: 천원/톤)

품목	2022년 1분기	2021년	2020년

선재	내수	3,078	2,506	1,883

수출	3,305	2,464	2,013

봉강	내수	3,386	2,800	2,737

수출	3,849	2,633	2,302

강관	내수	8,563	7,541	6,997

수출	8,213	7,471	7,005

반제품	내수	1,287	940	806

수출	4,408	2,866	1,388

3. 원재료 및 생산설비주요 원재료 현황

(단위:백만원)

부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고(매입처)

전사	원재료	SCRAP	스테인레스 및 특수강제조용	189,408	62%	서울철강, 동부스틸, 대한금속 등

원재료	합금철(NICKEL)	합금첨가용	49,615	16%	고려비철금속, South32 MarketingPte Ltd 등

원재료	합금철(기타)	-	66,849	22%	유니메탈, TELF AG 등

계	305,872	100%

주요 원재료 가격변동 추이(단위:천원/톤)

품목	2022년 1분기	2021년	2020년

철 SCRAP	711	566	381

STS SCRAP	2,332	1,707	1,258

합금철	7,483	5,404	3,813

※ 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량)(1) 주요 가격변동 원인

철SCRAP	국내 : 전쟁 영향 등 국내 전방산업 부진으로 스크랩 공급 이슈 발생 및 국내 철근 수요호조로 강보합세해외 : 우-러 전쟁으로 공급망 훼손 수급 불균형으로 단기 급등, 해상운임상승으로 강세

STS SCRAP	LME Ni 가격 지속적 상승, 시장 내 가격 인상 기대감 확산으로 시중 유통량 저조 반면, 합금철 대비 상대적으로 높은 경제성 확보 가능한 STS스크랩 수요 증가로 수급 불균형 유지되며 강세 유지

합금철	러시아-우크라이나 전쟁 영향으로 에너지 가격 급등 및 원부재료 공급 차질 우려감이더해지면서 합금철 가격 대폭 상승

생산능력 및 생산능력의 산출근거당사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다. 따라서 제품의 형태를 결정하는 압연, 단조, 강관 등 후단의 작업에 대한 생산능력을 산출하는 것은 제약이 있으며, 이하에서는 당사의 제강능력에 대하여만 기재하도록 하겠습니다.

(1) 생산능력(단위: 천톤)

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년

제 강	300	1,200	1,200

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법

1) 산출기준(톤/Day)

구 분	60톤 전기로	100톤 전기로

STS	1,100	2,050

공구강	1,290	-

탄소·합금강	1,390	2,440

2) 산출방법- Charge/Day(a) : 하루에 전기로를 가동하는 횟수- 톤/Charge(b) : 한 번의 전기로 가동시 생산가능한 쇳물의 양

- 톤/Day(c=a*b) : 하루에 생산가능한 쇳물의 양- Day(d) : 1년에 설비의 가동이 가능한 일수(정비기간, 계획운휴일자 제외)

(나) 평균가동시간당사는 STS, 공구강, 탄합강 이상 3종류의 특수강을 생산하고 있는데, 다른 종류의 특수강을 동시에 생산할 수 없기 때문에 특수강종별 생산일자를 정하여 생산합니다. 1년 중 정비기간, 계획운휴일자 등을 제외한 전기로의 가동이 가능한 평균일수는 다음과 같습니다.

(단위: 일)

구 분	60톤 전기로	100톤 전기로

STS	93	76

공구강	70	-

탄소·합금강	171	252

일 수	334	328

생산실적 및 가동률(1) 생산실적(단위: 천톤)

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년

제강량	168	683	575

(2) 가동률(단위: 천톤)

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년

생산능력	300	1,200	1,200

생산실적	168	683	575

가동률	56.0%	57.0%	47.9%

생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 백만원)

구분	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

토지	창원	184,368	-	-	-	184,368

건물	84,303	944	-	1,900	83,347

구축물	22,935	91	-	302	22,724

기계장치	378,916	6,432	513	13,759	371,076

차량운반구	436	-	-	48	388

공구기구	945	38	-	107	876

비품	1,841	336	-	278	1,899

건설중인자산	12,597	7,427	7,931	-	12,093

합 계	686,341	15,268	8,444	16,394	676,771

4. 매출 및 수주상황매출실적(단위: 백만원)

유 형	품 목	2022년 1분기	2021년	2020년

제 품	제품	수 출	104,081	321,382	254,463

내 수	301,322	1,000,013	783,483

소 계	405,403	1,321,395	1,037,946

반제품 등	수 출	3,749	1,133	1,502

내 수	23,495	128,455	65,788

소 계	27,244	129,588	67,290

합 계	수 출	107,830	322,515	255,965

내 수	324,817	1,128,468	849,271

합 계	432,647	1,450,983	1,105,236

판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

구 분	판매경로

국내 판매	실수요 고객사

유통고객사

해외 판매	종합무역상사 - 해외 고객사

해외고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분	내 용

주문생산판매체계	국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 종합상사 및 직수출을 통한 주문생산 판매체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매	매출은 현금판매를 기본적으로 하며, 담보물 확보 등을 통하여 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법	국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 출하일 기준 7영업일 이내 Nego, Nego일로부터 3영업일에 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략(가) 포트폴리오 전략다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.(나) 글로벌시장 진출안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본을 중심으로한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.(다) 핵심고객관리 강화당사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.수주상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

선재, 봉강, 강관,반제품 등	~'22.03.31	'22.01.01~'22.06.30	153,968	473,098	82,780	227,037	71,188	246,062

주) 납기 : 당사제품의 일반적 평균납기를 고려하여 산정(수주일자比 0~3개월 추가)주) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의 Rank 수주액주) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액

5. 위험관리 및 파생거래

주요시장위험당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 스크랩, Ni, Cr을 포함한 거의 모든 원부원료의 일부를 해외에서 수입하고 있어 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 환율변동에 의한 영향을 최소화하기 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.위험관리방식(1) 원칙- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.(2) 절차- 현업부서 : 외화 매출전망 및 외화 지불계획을 작성하여 자금팀에 통보.- 환리스크 주관부서(자금팀)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관리기법 을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용- 계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침 에 따라 실행위험관리조직당사는 외환시장 변동에 따른 위험에 효과적으로 대응하기 위해, 1. 외환거래 관련 업무2. 외환 Exposure 및 환 Risk 관리업무3. 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무를 수행하고 있으며, 환리스크 관리에 대한 업무는 자금팀에서 전담하여 수행하고 있습니다.파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정 하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.당기말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출대금의 환율변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.- 파생상품계약 체결 현황

(단위 : USD, 원)

계약처	지급이자	수취이자	계약금액	계약만기일	평가손익

씨티은행	고정 1.55%	1M LIBOR + 0.7%	USD 8,160,600	2022-03-30	-상환 완료

MUFG은행	고정 2.09%	3M Ztibor + 1.1%	JPY 1,491,228,070	2023-05-12	2,122,706,922

하나은행	고정 2.09%	3M LIBOR + 1.0%	USD 2,900,000	2024-11-19	(1,231,969,981)

6. 주요계약 및 연구개발활동연구개발 담당 조직- 현황

업체명	대표자명	연구소명	소장(대표)	소재지

주식회사 세아창원특수강	이상은이정훈	기술연구소	채민석	경남 창원시 성산구 적현로 147

- 인원 : 61명

박사	석사	학사 이하

4	31	26

- 조직

구분	업무내용

기술연구소	신제품 및 전략제품개발.공정기술개발. Smart work 시스템 구축 연구 및 사업성 검토.국책과제 수행

연구개발비용(단위 : 천원 )

과 목	2022년 1분기	2021년	2020년	비 고

연구개발비용 계	3,066,577	14,953,748	12,291,264

회계처리	경상연구비	3,066,577	14,953,748	12,291,264

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.7%	1.0%	0.8%

※ 상기 실적은 별도기준연구개발 실적

년도	주요실적

2016년	ㅇ 공구강 TD11 소형환봉 내부 hole 개선 압연기술개발ㅇ 보일러 Tube 입도미세화를 위한 냉간가공 기술 개발ㅇ 300계 STS 자성 품질 개선ㅇ 발전부품용 XM19 봉강 개발ㅇ 반도체用 고청정 정밀강관 생산기술 개발ㅇ 전기로 고가 합금철 사용량 저감을 통한 저원가 생산기술 개발ㅇ 고온내식볼트용 INCOLOY925 소재 개발ㅇ Die Casting용 열간공구강 개발ㅇ 고경도 플라스틱 금형강 개발

2017년	ㅇ 석출경화계 스텐레스강(STS630) Bloom 연주화 기술 개발ㅇ 공정단축 저원가 강관소재 제조기술 개발ㅇ 냉간 압조성이 우수한 CHQ用 STS 선재 개발ㅇ Duplex 환봉 NORSOK 요구 품질 확보를 통한 인증 취득ㅇ 가스화력발전 HRSG用 장척 보일러튜브 생산기술 개발ㅇ 열처리로 최적화 기술 및 열취급 기준 기술ㅇ 자동차 YOKE用 비조질 쾌삭강(SAE1141V) 봉재 개발ㅇ 선박 엔진用 밸브 SNCRW Bloom 연주화 기술 개발ㅇ STD11 Slab 열처리/연마 생략 압연 공정기술 확보ㅇ 발전소 펌프용 ALLOY901봉재 개발ㅇ Slitter Knife用 냉간공구강 DY2 개발

2018년	ㅇ 고장력 강판 절단 Knife用 열간공구강 CW106 개발ㅇ 반도체 부품용 전기로급 고청정 316L 봉강 개발ㅇ 공구강 TH61 입도 미세화 소성가공 기술 개발ㅇ 냉간인발 가공응력 저감 기술 개발ㅇ 가스터빈블레이드용 내열강 봉강/평강 개발ㅇ ALLOY800H 특수합금 선재ㅇ 석유화학플랜트用 Alloy400 강관 개발ㅇ Shear Slitter Knife用 냉간공구강 TDK2 개발ㅇ 에어로졸 Spring用 302A 선재 개발ㅇ 가스터빈블레이드用 내열강 15-5PH 봉강/평강 개발

2019년	ㅇ 발전 및 탈황설비용 슈퍼 듀플랙스 강관 STS329J4L 냉간 가공 기술 개발ㅇ STS 저염기도 정련 조업 Process 개발ㅇ 전기로급 Alloy825 봉강개발ㅇ 정밀플라스틱 금형강 SMATE 삼성전자 승인ㅇ 반도체 부품용 VAR급 고청정 316L 봉강 개발ㅇ Big Size 압연황봉 UT 1급 보증 강압하 기술 개발ㅇ Stud Bolt용 B50A809C 특수합금 봉강 개발ㅇ Fitting Valve/Stem용 ALLOYK500 봉강 개발ㅇ Turbin housing용 ALLOY713LC 모합금 개발ㅇ PosMC 활용 단조각재 양 끝단 Crop 제어 공정기술 개발ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발ㅇ 용접봉용 Alloy625S1 선재 개발ㅇ 저원가 열간 공구강 개발ㅇ CD-BAR용 630 선재 개발ㅇ Duplex STS 강관 치수정밀도 향상 열간가공 기술 개발ㅇ Four Die Forging Device 활용한 Ni-ALLOY 단조환봉 제조 기술 개발ㅇ 고내식 Alloy825 강관 개발ㅇ 고Al강 Billet 연주화 기술 개발

2020년	ㅇ 유압 솔레노이드用 연자성 봉강 개발 (완료)ㅇ CHQ用 430 선재 개발 (완료)ㅇ 고강도 Spring用 304A선재 VIM재 개발 (완료)
ㅇ 극세선用 VAR급 304L 선재 개발 (완료)ㅇ 일본 수출용(Mory향) CD Bar用 선재 개발 (완료)ㅇ 반도체산업用 VAR급 고청정 316L 봉강 개발 (완료)ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발 (완료)ㅇ 연주 Bloom STS300계 단조공정 생략 압연 공정기술 개발 (완료)
ㅇ 열교환기 Header Box用 Alloy825 각재 개발 (완료)ㅇ 용도특화 냉간공구강 DuMAc DT 개발 (완료)ㅇ 조압연 장력제어 알고리즘 개발 (완료)
ㅇ 방산用 총열 및 포열소재 개발, 공급 확대 (완료)ㅇ 용접 Nut用 CHQ 저탄소강 선재 개발 (완료)ㅇ CHQ급 STS/탄소합금강 선재 공정기술 개발 (완료)ㅇ STS 단조 환봉 실수율 향상 공정기술 개발 (완료)ㅇ 2단조 공구강환봉 치수공차 저감 기술 개발 (완료)ㅇ 연주 블룸 단조공정 생략 압연공정 기술 개발 (완료)ㅇ CD-Bar用 630 선재 개발 (진행 중)
ㅇ 엔진밸브用 봉강 개발 (진행 중)
ㅇ OLED Metal Mask Frame用 INVAR36 평강 개발 (진행 중)
ㅇ STS 연주 Billet 청정도 향상 기술 개발 (진행 중)
ㅇ 특수제강 극세선 소재 생산 기술 개발 (진행 중)
ㅇ Ni Alloy Four Die Forging 조업기술개발(진행 중)

2021년	ㅇ 고강도 Spring用 631J1 선재 개발 (완료)ㅇ 셰일가스 채굴用 630/410 Forged blcok 개발 (완료)ㅇ 반도체 산업用 고청정 316L 봉강 개발 (진행중)ㅇ 초 극세선用 304HPS 선재 개발 (진행중)ㅇ 수소차 부품용 316L 봉강 개발(진행 중)ㅇ 원가절감形 용도특화 Al 압출 전용 금형소재 개발 (진행중)ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 (진행중)ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 (진행중)ㅇ Duplex 5.5Ø 선재 개발 (진행중)ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 (진행중)ㅇ API6A CRA 강재 개발 (진행중)ㅇ 두산중공업向 스팀 터빈블레이드用 B50A1004 평강 개발 (진행중)ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 (진행중)ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 (진행중)ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 (진행중)ㅇ 부산물 Ni 농축 기술 개발을 통한 경제성 있는 재활용 Process 개발(진행중)ㅇ STS 소형봉강 진원도 개선 및 가공여유 축소통한 수율 증대 (완료)ㅇ STS 선재 표면불량 개선통한 품질비용저감 (완료)ㅇ 산세공장 Belt G/D 및 Shot Blast 설비 조기안정화 및 기준확립 (완료)ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 (진행중)ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 (진행중)ㅇ 2제강-소형압연 DATA Platform (완료)

2022년1분기	ㅇ 고강도 Spring用 631J1 선재 개발 (진행중)ㅇ 저원가形 Fluid End用 410 Forged Block 개발 (진행중)ㅇ 400계 연자성 소재 개발 (진행중)ㅇ 초 극세선用 304HPS 선재 개발 (진행중)ㅇ 수소자동차用 305 강재 개발 (진행중)ㅇ 원가절감形 용도특화 Al 압출 전용 금형소재 개발 (진행중)ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 (진행중)ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 (진행중)ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 (진행중)ㅇ API6A CRA 강재 개발 (진행중)ㅇ 두산중공업向 스팀 터빈블레이드用 B50A1004 평강 개발 (진행중)ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 (진행중)ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 (진행중)ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 (진행중)ㅇ Ni 함유 부산물 재활용 기술 개발 (진행중)ㅇ 소형압연용 STS300계 연마공정생략 통한 제품 수율 증대 (진행중)ㅇ 소형압연 Tension 모니터링 시스템 개발 (진행중)ㅇ 2단조 공구강 STD11 환봉 수율 증대 (진행중)ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 (진행중)ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 (진행중)ㅇ Ti전용 VAR 설비 구축 및 안정적 운영 기술개발 (진행중)ㅇ Ti합금 제조공정 기초 기술개발 (진행중)

7. 기타 참고사항사업의 개요(상세)

가. 특수강 산업의 특성특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 이외의 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 아울러 일컫는 것으로 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강 등으로 구분되며, 용도에 따라 구조용강, 스테인리스강, 공구용강, 기타 특수용도용 특수강 등으로 구분됩니다.특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품에 사용되는 특수강 소재를 생산하는 산업으로, 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성이 있습니다.나. 산업의 성장성특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산량은 일정한 수준의 성장률을 지속할 것으로 예상합니다.

다. 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선, 발전, 플랜트, 반도체 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다라. 영업의 개황 '22년 1분기는 관련 산업의 투자 확대 및 원료가격 급등으로 인한 가수요 발생 등 국내외 수요가 급증하였습니다. 당사는 원료가격 변동을 주시하고 이를 판매가격에 적절하게 반영하며 이익 극대화 및 제품별 M/S 확대를 목표로 영업활동을 진행하였습니다. 특히 STS선재 및 STS봉강 부문에서의 M/S확대는 이후 변화될 시장 환경에 대응할 수 있는 경쟁력을 가질 수 있을것으로 기대됩니다. 특히 고객 체감 납기 개선을통해 시장 경쟁력강화에 최선을 다하고 있습니다.국내 1분기 산업 현황은 반도체-전자부품 생산 호조가 이어졌으나, 기계장비의 생산은 지속 감소하였습니다. 서비스업 또한 2-3월 지속 감소세를 보여 코로나19 여파를 아직 반영되고 있습니다. 수출은 우크라이나 사태 등으로 對CIS 수출은 감소했으나 타 지역에서 고르게 수출이 증가해 3월은 역대 최고 월수출액을 기록했습니다. 그러나 에너지 가격 상승으로 무역수지는 2월 흑자에서 3월 소폭 적자로 전환하였습니다. 해외는 미국 등 주요 선진국의 산업생산, 소매판매 및 고용시장 회복세가 지속되고 있으나, 러시아-우크라이나 사태로 인한 인플레이션 우려 확대, 미연준 금리 인상, 중국의 코로나19 확산에 따른 고강도 방역조치로 소매판매가 감소하는 등 경기 둔화 우려가 확대되고 있습니다. 마. 경쟁우위요소회사는 2단계 합리화 투자를 통해 2012년 제강 120만톤, 제품 100만톤 생산체제를 구축하였습니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 스테인리스 봉강, 선재 및 강관을 비롯하여 공구강과 탄소합금강에 이르는 다양한 제품 Line-up을 구축하였습니다. 특히 당사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다. STS 제품은 여타 특수강 제품에 비해 상대적으로 높은 가격으로 판매되는 고부가가치 상품으로서 현재 국내시장에 당사와 같은 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지닌 경쟁사는 없습니다. 또한 당사는 제강, 압연, 단조 등 선재 및 봉강 제품생산을 위한 일관공정을 구축하고 있어 경쟁 및 신규업체 대비 유리한 위치를 점유하고 있습니다. 스테인리스 봉강, 선재 부문에서는 가격 및 비가격 경쟁력을 바탕으로 60-70% 수준의 국내 시장점유율을 확보하고 있으며, 최근 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.※ 국내 시장점유율

제품구분	2022년 1분기	2021년	2020년

STS 선재	65~69%	63~67%	57~61%

STS 봉강	70~74%	65~69%	64~68%

무계목강관	34~38%	38~42%	40~44%

주) 상기 숫자는 당사 추정치임회사는 경쟁력을 지속적으로 확보하기 위해 R 지속적으로 투자하고 있는 중입니다. 회사가 운영하는 기술연구소에서는 다양한 신제품 및 공정 개발을 진행중에 있으며, ISO9001, ISO14001, KS, JIS 등 국제표준을 비롯하여 DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 완료하는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한노력을 지속하고 있습니다.

종속기업의 개요: (주)씨티씨

(1) 사업의 개요가. 강관 산업의 특성강관은 강철로 만든 파이프로 유체수송, 기계구조물,일반구조물등 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고있으며, 용도에 따라 배관용강관, 구조용강관, 보일러 및 열교환기용 강관, API강관 등으로 구분됩니다. 강관 제품은 용도,외경,두께,재질등 다양한 형태로 생산되는 다품종 소량생산형 산업이며, 철강업종 중 상대적으로 소규모설비투자로도 생산이 가능합니다.강관업은 산업중간재로 사용되는 바, 수요산업이 건설,석유화학, 화학,섬유, 제지 자동차, 조선 등 거의 전산업에 다양하게 분포되어 있어 전후방 관련 효과가 높은 산업이며, 당사는 반도체, 조선 석유화학 산업분야 상황과 밀접하게 연관되어 있습니다.나. 산업의 성장성 특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산량은 일정한 수준의 성장률을 지속할 것으로 예상합니다. (2) 주요 제품가. 매출현황

(단위: 백만원)

매출유형	품 목	구체적 용도	매출액

2022년 1분기	2021년	2020년

제품	직관	반도체용 고순도 가스배관석유화학 플랜트 계장용배관	10,219	28,513	21,496

코일	Oil 유체이송용 배관	2,932	10,326	11,486

합 계	13,151	38,839	32,982

당사가 주로 생산 및 판매하고 있는 제품의 특징은 다음과 같습니다.

제품	설명

직관	직선형 무계목 정밀 강관으로 용접을 하지 않아 이음매가 없는 특징을 지님

코일	코일형 무계목 강관으로 길이가 최대 2,000미터까지 가능

(3) 주요 원재료가. 주요 원재료 현황

(단위:백만원)

부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고(매입처)

전사	원재료	STS강관	STS 강관 제조용	5,355	100%	세아창원특수강

계	5,355	100%

(4) 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다.

(1) 생산능력(단위: 톤/년)

구 분	직관	코일

강관	1,200	400

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 톤/년)

구분	2022년 1분기	2021년	2020년

강관	366	1,578	1,596

(2) 가동률(단위: 톤/년)

구분	2022년 1분기	2021년	2020년

생산능력	400	1,600	1,600

생산실적	366	1,578	1,596

가동률	91.5%	98.6%	99.8%

다. 생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 백만원)

구분	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

구축물	포천	930	-	-	18	912

기계장치	4,388	56	196	4,248

공구와기구	40	-	-	3	37

금형	192	-	-	9	183

비품	111	-	-	10	101

시설장치	1	-	-	-	1

차량운반구	27	-	-	3	24

건설중인자산	-	175	-	175

사용권자산	961	-	-	138	823

합 계	6,650	231	-	377	6,504

(5) 매출가. 매출실적(단위: 백만원)

유 형	품 목	2022년 1분기	2021년	2020년

제 품	제품	수 출	7,287	27,375	22,754

내 수	4,503	10,320	10,086

소 계	11,790	37,695	32,840

반제품 등	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

소 계	-	-	-

상 품	수 출	1,361	1,144	142

내 수	-	-	-

합 계	1,361	1,144	142

합 계	수 출	8,648	28,519	22,896

내 수	4,503	10,320	10,086

합 계	13,151	38,839	32,982

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

구 분	판매경로

국내 판매	실수요 고객사

유통 고객사

해외 판매	해외 고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분	내 용

주문생산판매체계	국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 주로 직수출을 통한 주문생산 판매체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매	매출은 현금판매를 기본적으로 하며, 담보물 확보 등을 통하여 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법	국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 선적일 기준 45영업일 이내 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략(가) 포트폴리오 전략다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.(나) 글로벌시장 진출안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본, 중국, 동남아시장을 중심으로 한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.(다) 핵심고객관리 강화당사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.(6) 수주 상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

강관(직관, 코일)	~'22/03/31	'22/01/01~	1,026	26,696	536	12,803	490	13,893

주) 납기 : 당사제품의 일반적 평균납기를 고려하여 산정(수주일자比 0~3개월 추가)주) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의 Rank 수주액주) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액(7) 시장위험과 위험관리가. 주요시장위험당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, EUR 등이 있습니다. 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.나. 위험관리방식 (1) 원칙- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.(8). 파생상품 거래 현황 - 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유한 파생상품 등은 없습니다.(9). 연구개발 활동가. 연구개발 담당 조직(1) 연구개발 담당조직- 현황

업체명	대표자명	연구소명	소장(대표)	소재지

주식회사 씨티씨	양희경	기술연구소	김일호	경기도 포천시 영중면 전영로1531-7

- 인원 : 5명

박사	석사	학사 이하

-	1	4

- 조직

구분	업무내용	비고

기술연구소	신제품 및 전략제품 개발, 공정기술 개발, 기술도입 및 사업성 검토국책과제 수행	2020년 06월 01일 신설(미인증)

나. 연구개발비용(단위 : 천원 )

과 목	2022년 1분기	2021년	2020년

연구개발비용 계	2,414	151,181	60,891

회계처리	경상연구비	2,414	151,181	60,891

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.1%	0.4%	0.2%

※ 상기 실적은 별도기준다. 연구개발 실적

년도	주요실적

2020년~2022년1분기	ㅇ 반도체 산업용 극청정 특수강 부품 개발 및 실증평가 기술 개발 (20.04 ~ '24.12)

(주)세아특수강1. 사업의 개요

당사의 주요 사업은 냉간압조용 선재(Cold Heading Quality Wire)와 봉강(Cold Drawn Bar, Stainless Steel Bar, BAR TO BAR, PEELED BAR) 등 선재 사업부문과 Rack Bar를 생산 및 판매하는 자동차부품 사업부문으로 나눠져 있습니다. 이 제품들은 볼트와 너트, 작은 나사가 되어 전자ㆍ기계 부품들을 구동시키고, 자동차를 달리게 하는 핵심소재로 사용됩니다. 우리가 매일 이용하는 자동차, 전자제품의 소형 부품소재에서부터 굴삭기, 지게차, 로드 등 건설기계용 실린더 로드와 산업용 Ball Screw, 항공기, 조선 엔진부품 등 고부가가치의 대형 부품소재에 이르기까지 다양하게 분포하고 있습니다.

당사의 매출은 선재 사업부문의 선재와 봉강, 자동차부품 사업부문의 Rack Bar 및 기타 상품 등으로 구성되며, 제37기 1분기말 매출액은 선재 사업부문 271,154백만원,자동차부품 사업부문 11,424백만원 입니다. 선재 사업부문의 매출액은 국내에서 207,587백만원, 해외에서 63,567백만원으로 구성되어 있으며, 자동차부품 사업부문의 매출액은 국내에서 9,024백만원, 해외에서 2,400백만원으로 구성되어 있습니다.판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 특히 포스코의 원재료 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

(단위:백만원)

사업부문	구 분	2022년(제37기 분기)	2021년(제36기)	2020년(제35기)

매출액	영업이익	자산	매출액	영업이익	자산	매출액	영업이익	자산

선재부문	국 내	207,587	4,609	566,927	697,010	28,155	540,192	517,241	(1,797)	468,488

해 외	63,567	390	179,231	211,100	6,674	167,393	145,714	2,960	134,583

자동차부품	국 내	9,024	11	33,256	37,711	1,385	34,333	29,965	(588)	30,515

해 외	2,400	(266)	10,518	4,199	(362)	10,407	-	-	-

내부거래	(17,720)	135	(102,661)	(54,222)	(419)	(101,179)	(37,903)	281	(81,209)

합 계	264,858	4,879	687,271	895,798	35,433	651,146	655,017	856	552,377

※ 2019년 9월 30일자로 비상장기업으로서 스테인리스 선재 및 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 ㈜세아메탈의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.※ 2021년 7월 30일자로 종속회사인 (주)세아메탈은 비상장기업으로서 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.

또한 서울사무소와 부산ㆍ대구영업소에 판매팀을 두고 있습니다. 서울사무소의 선재영업팀과 봉강영업팀에서 수도권과 강원ㆍ충청권을 담당하고 있으며 수출팀에서 해외영업을 담당하고 있습니다. 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다.

당사는 특성화 제품 확대 및 고부가가치 제품 적용 확대를 지속 추진중이며 미래 성장을 견인하는 신제품을 적극 개발중 입니다. 2019년 9월 특수강 가공 전문성 강화를 통한 경쟁력 및 시너지 제고를 위해 계열회사인 (주)세아메탈을 인수하여 냉간압조용 선재 중 스테인리스 와이어 사업부문을 강화하고 자동차부품사업의 사업부문을 확장하였습니다. 또한 2021년 7월 종속회사인 (주)세아메탈은 자동차부품부문의 경쟁력 강화를 위해 계열회사인 SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd.을 인수하였습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액	비율

선재	선 재	자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조	194,336	68.8%

봉 강	74,290	26.3%

자동차부품	Rack Bar	자동차 조향장치	11,424	4.0%

기 타 (상품 등)	2,528	0.9%

내부거래	(17,720)	-

합 계	264,858	100.0%

※ 내부거래금액은 매출액 비율에서 제외하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

(단위 : (선재)천원/톤, (자동차부품)원/개)

사업부문	품 목	2022년(제37기 분기)	2021년(제36기)	2020년(제35기)

선재	선 재	1,748	1,506	1,241

봉 강	1,956	1,710	1,506

자동차부품	Rack Bar	9,033	7,611	7,904

주요 제품 등의 가격은 각 기간 품목별 평균 단가로 산정하였습니다. 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 당사의 재료비 비중은 판매가 대비 약 80% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 포스코의 원재료 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비가. 주요 원재료 등에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적 용도	매입액	비율

선재	WIRE ROD	자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조	178,331	92.5%

HR BAR	7,963	4.1%

자동차부품	Rack Bar	자동차 조향장치	6,448	3.3%

합 계	192,742	100%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임. 포스코, 현대제철, 세아창원특수강 등의 국내 업체 및 일본 등으로부터 수입을 통해 원재료를 구매하고 있습니다. 그 중 세아창원특수강 및 세아베스틸은 당사와 계열회사 관계에 있으며 거래규모는 2022년 분기 기준 전체 매입액 대비 19% 입니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천톤, 천개)

부문	구 분	품 목	2022년(제37기)	2021년(제36기)	2020년(제35기)

선재(천톤)	국 내	선재	404	404	404

봉강	174	174	174

해 외	선재	75	75	75

봉강	25	25	25

소 계	678	678	678

자동차부품(천개)	국 내	Rack Bar	9,424	9,424	9,424

소 계	9,424	9,424	9,424

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.※ 연간생산능력 기준임.(2) 생산능력의 산출근거

품 목	산 출 근 거

선재	연간 생산가능량 = 연간 생산가능일수×공정별 생산가능량×생산지수※생산지수 = 제품생산량÷공정처리량

봉강	연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

Rack Bar	연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

(3) 생산시설 현황(단위 : 백만원)

구분	사업부문	기초	취득	처분	감가상각비	대체	사업결합	외화환산조정	기말

토지	선재부문	35,004	-	-	-	-	-	56	35,060

자동차부품	6,659	-	-	-	-	-	-	6,659

건물	선재부문	49,331	1,481	-	(679)	993	-	339	51,465

자동차부품	6,267	31	-	(55)	-	-	-	6,243

구축물	선재부문	11,792	-	-	(145)	87	-	120	11,854

자동차부품	170	24	-	(2)	-	-	-	192

기계장치	선재부문	40,346	464	(9)	(2,909)	2,041	-	317	40,250

자동차부품	7,006	62	-	(591)	22	-	19	6,518

차량운반구	선재부문	242	144	-	(29)	1	-	-	358

자동차부품	91	-	-	(7)	-	-	-	84

공구기구	선재부문	4,006	276	(3)	(451)	338	-	39	4,205

자동차부품	875	27	-	(47)	-	-	3	858

비품	선재부문	3,438	278	(5)	(268)	128	-	8	3,579

자동차부품	124	12	-	(9)	-	-	-	127

건설중인자산	선재부문	2,663	5,101	-	-	(3,688)	-	44	4,120

자동차부품	22	-	-	-	(22)	-	-	-

합 계	168,036	7,900	(17)	(5,193)	(99)	-	945	171,572

다. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천톤, 천개)

사업부문	품목	2022년(제37기 분기)	2021년(제36기)	2020년(제35기)

선재(천톤)	선재	93	382	335

봉강	39	150	123

소계	132	532	458

자동차부품(천개)	Rack Bar	971	4,464	3,814

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.(2) 당해 사업연도의 가동률

사업부문	품 목	생산능력	생산실적	가동률(%)

선재	선재	118	93	78.8%

봉강	49	39	79.6%

자동차부품	Rack Bar	2,324	971	41.8%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.주) 생산능력은 연간 생산능력에 생산가능일을 환산하여 계산하였습니다.

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	구분	품목	2022년(제37기 분기)	2021년(제36기)	2020년(제35기)

선재	국내	선재	138,653	462,596	344,010

봉강	68,070	228,247	164,728

기타	864	6,167	8,503

해외	선재	55,683	190,203	131,576

봉강	6,220	19,519	13,770

기타	1,664	1,378	368

자동차부품	국내	Rack Bar	9,024	37,711	29,965

해외	Rack Bar	2,400	4,199	-

내부거래	(17,720)	(54,222)	(37,903)

합 계	264,858	895,798	655,017

나. 판매조직서울사무소와 부산ㆍ대구영업소에 판매팀을 두고 있으며, 서울사무소에서 수도권과 강원ㆍ충청권을, 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다. 서울사무소의 판매조직은 CHQ WIRE를 판매하는 선재영업팀과 CD BAR, BAR TO BAR, PEELED BAR를 판매하는 봉강영업팀, 해외영업을 담당하고 있는 수출팀으로 구성되어 있습니다. 부산영업소와 대구영업소는 모든품목의 제품을 판매하고 있습니다.

다. 판매경로(1) 국내- 대리점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매

구분	구분	판매경로

국내	선재	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

도매	공장 → 신선업체, 도매상

봉강	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

도매	공장 → 유통대리점 → 실수요처

자동차부품	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

해외	선재봉강	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

(2) 수출수출은 약 30여개국에 판매되고 있습니다. 해외업체에 직접판매하거나 Local 중간판매상을 통하여 판매하고 있습니다.

라. 판매방법 및 조건(1) 내수거래처별 판매 담당자를 두고 있으며, 실수요자 직거래 또는 도매상을 통해서 판매하고 있습니다.

구분	판매방법 및 조건

선재	당월 매출 마감 후 익월 현금 및 어음결제

봉강

자동차부품

(2) 수출

대금결제조건	선적서류은행경우	비고

L/C(Letter of Credit : 신용장)	유	은행이 신용장을 발행, 대금결제를 보증함

D/P(Document against Payment)	유	은행이 선적서류 인도 및 대금 송부

사전 전신환 송금(T.T. in advance)	무	선적 전 미리 대금 송부

CAD(Cash against Document)	무	선적서류 도착 시 대금 송부

사후 전신환 송금(T.T.)	무	선적서류 도착 후 일정기간 내 대금송부

마. 판매전략(1) 시장 지배력 강화를 위한 M/S 제고

(2) 관련산업(자동차, 전자, OA) 수요 증가에 선제적 대응(3) 제품 및 품질 차별화를 통한 시장 인지도 향상(4) 탄력적 원재료 운용을 통한 적극적 시장 대응

바. 수주상황회사는 별도 고정된 사전 수주없이 수시 생산 방식으로 연 풀가동 상태입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 59,076,185천원(전기말: 49,857,610천원)으로, 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD, CNY등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	15,861,885	29,730,608	12,913,726	10,262,684

EUR	1,815,067	553,348	1,252,861	312,668

JPY	629,763	-	703,668	-

CNY	9,418,565	-	11,288,408	-

THB	27,103	-	284,210	-

합계	27,752,383	30,283,956	26,442,873	10,575,353

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 지배기업의 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(693,436)	693,436	132,552	(132,552)

EUR	63,086	(63,086)	47,010	(47,010)

JPY	31,488	(31,488)	35,183	(35,183)

CNY	470,928	(470,928)	564,420	(564,420)

THB	1,370	(1,370)	14,211	(14,211)

합계	(126,564)	126,564	793,376	(793,376)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 지배기업의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(3) 기타 자격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 지분상품의 경우 상장지분상품이 존재하지 않아 가격변동위험에 주요하게 노출되어 있지 않습니다. 나. 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.① 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	6,676,410	5,404,555

매출채권및기타채권	284,332,962	250,879,240

기타유동금융자산	251,811	194,359

장기매출채권및기타채권	2,564,568	2,612,145

기타비유동금융자산	247,470	196,406

합 계	294,073,221	259,286,705

② 매출채권및기타채권연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 다. 유동성 위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 지속적인 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

라. 파생거래

라-1. 계약일 : 2012년 9월 27일라-2. 계약상대방 : 포항(중국)투자유한공사라-3. 계약의 내용신설된 POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co.,Ltd의 포항(중국)투자유한공사가 보유하고 있는 지분 25%에 대하여 지분옵션계약 체결

구 분	내용