세아홀딩스 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황세아의 심볼마크는 발전하는 세아의 위상, 국제화에 적극 대응하는 진취성과 미래 지향성, 구성원간의 일체감을 의미하며 주력사업인 철강업과 첨단산업 부문을 접목하여 미래 지향적 진취적이미지를 표현하여 신뢰감을 부여하였습니다.

구분	취득일	내용	근거법령	취득비용	비고

상표권	2016.12.22	대표상표권 40-0714320-00-00 외 다수	상표법	3,340백만원	상표권자는 (주)세아홀딩스와 (주)세아제강지주이며 상표권 지분율을 각각 50% 보유함

다. 건설형 공사계약(연결기준)

(1) 계약자산 및 계약부채

1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

IT 부문에 대한 계약자산	20,919,879	17,872,216

제조 부문에 대한 계약자산	397,548	2,473,338

계약자산 합계	21,317,427	20,345,554

IT 부문에 대한 계약부채	8,046,569	6,963,032

제조 부문에 대한 계약부채	26,607,961	24,152,430

계약부채 합계	34,654,530	31,115,462

2) 당분기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설형 공사계약에 대한 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

누적발생원가	198,007,644	191,396,843

누적손익	59,010,128	41,090,392

누적공사수익(미성공사) 합계	257,017,772	232,487,235

차감: 진행청구액	(251,359,774)	(227,629,758)

합 계	5,657,998	4,857,477

재무상태표

- 미청구공사	21,317,427	20,345,554

- 초과청구공사	15,659,429	15,488,077

(주)세아베스틸지주1. 사업의 개요

당사는 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할 방식으로 분할하였습니다. 이를 통해 주식회사 세아베스틸(분할신설회사)을 설립하였고, 분할회사는 주식회사 세아베스틸지주(분할존속회사)로 존속하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준, 자회사주식 지분율 기준 등)을 모두 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 자회사 및 손자회사에 대하여 지배권을 행사하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 자회사 및 손자회사는 다음과 같습니다.

구분	상호	설립년월	주소	주요사업	주요종속회사 여부

국내	(주)세아베스틸	2022.04	서울시 마포구	특수강 제조 및 판매	O

(주)세아창원특수강	1997,02	경남 창원시	특수강 제조 및 판매	O

(주)세아항공방산소재	2001.12	경남 창원시	금속압출제품 제조 및 판매	-

(주)씨티씨	2019.09	경기도 포천시	STS 파이프, 튜브 제조	-

세아 ESG 신기술사업투자조합	2023.06	서울시	투자	-

해외	SeAH Global Inc.	2016.02	미국	특수강 판매	O

Everguard Inc.	2019.06	미국	기술솔루션 및 정보 서비스업	-

SeAH Global Vina Co., Ltd.	2019.10	베트남	특수강 제조 및 판매	-

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.	2018.10	태국	특수강 판매	-

SeAH Global India Private Limited	2021.03	인도	특수강 판매	-

SeAH Global Japan Co., Ltd.	2021.07	일본	특수강 판매	-

SeAH CTC Co., Ltd.	2020.09	중국	STS 파이프, 튜브 제조	-

PT. SeAH Global Indonesia	2012.05	인도네시아	광산 관련사업 투자	-

SeAH Global Holdings, Inc.	2024.03	미국	투자	-

SeAH Superalloy Technologies, LLC	2024.03	미국	특수합금소재 제조	-

당사는 자회사 및 손자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 특히 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강, (주)세아항공방산소재 등의 지속 가능한 성장비전 추구를 위한 최적의 포트폴리오 방향성을 제시하고 있습니다.

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 등 관련 법령 및 규정에 근거하여 주요경영사항 등을 신고(공시)하고 있습니다. 동시에 공정거래위원회에 신고된 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 근거하여 (국내)자회사의 주요경영사항 등에 대하여도 신고(공시)하고 있으며, 자산총액 대비 국내 자회사 주식의 최근 사업연도말 재무재표상 가액의 비중은 아래와 같습니다.

비중> (단위: 백만원)

자회사명	장부가액	총자산대비 비중	비 고

(주)세아베스틸	639,400	35.8%	10% 이상 자회사

(주)세아창원특수강	877,102	49.1%	10% 이상 자회사

(주)세아항공방산소재	77,183	4.3%	-

재무현황>당사는 순수지주회사로서 사업부문별 요약 재무현황은 기재하지 않습니다.※ 하단 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 당사 주요 제품 및 서비스당사는 자회사 등에 대하여 지배와 투자, 경영자문 등을 제공하고 있으며 임대사업 등을 진행하고 있습니다.

나. 종속기업의 주요 제품 및 서비스보고서 기준일 현재 국내 종속기업의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분	주요 사업의 내용

(주)세아베스틸	회사의 주요한 사업은 특수강 제품의 생산과 판매입니다. 특수강은 탄소강에 한가지 또는 그 이상의 특수원소를 합금시켜 특수한 성질을 갖는 철강소재로 자동차, 건설중장비, 산업기계, 조선용품 등을 제조하는 필수 소재로 활용되고 있습니다.

(주)세아창원특수강	회사는 선재, 봉강 및 무계목강관 등의 제품을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체입니다. 또한 회사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다.

(주)세아항공방산소재	회사는 금속압출제품, 금속관 및 기타 관련 제품의 제조, 조립 및 판매를 하고 있습니다.

(주)씨티씨	회사는 STS관 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

종속기업의 주요 제품 및 서비스에 관한 세부내용은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 및 생산설비 당사는 자회사 등으로부터의 배당, 용역 및 자문료 등을 주 수입원으로 하는 순수지주회사로 원재료 및 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 당사는 생산설비는 없으나 임대사업을 하기 위한 부동산을 소유하고 있으며, 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표주석 - 7. 유형자산 및 9. 투자부동산'을 참조하시기 바랍니다. 나. 종속기업의 원재료 및 생산설비 종속기업의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석내용을 참조하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 당사 매출 실적(별도)지주회사인 당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	제70기 분기(2024년 3분기)	제69기(2023년)	제68기(2022년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

지주회사	기타매출	배당금수익	146,752	92.8	45,523	76.8	64,790	9.3

임대	기타매출	임대수익	1,020	0.7	1,206	2.0	1,535	0.2

용역	기타매출	용역수익	10,315	6.5	12,530	21.2	14,285	2.0

특수강	제품	특수강봉강, 형단조품	-	-	-	-	618,254	88.4

상품	특수강, 단강품	-	-	-	-	692	0.1

합 계	158,087	100.0	59,259	100.0	699,556	100.0

주1) 당사는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 지주회사로 전환하였으며, 상기 특수강 사업부문은 분할 전 실적을 기재하였습니다. 나. 종속기업의 매출 실적 등 당사 종속회사들의 매출 실적 등은 기타 세부 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래가. 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 비교하여 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	1,687,998,445	1,626,121,166

자본	2,076,256,116	2,039,049,834

부채비율	81.30%	79.75%

나. 금융위험

연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 기타가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 연결실체의 정책에따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다.

내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

다. 범주별 금융자산 및 금융부채

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권, 대여금, 미수금, 미지급금, 임대보증금 및 차입부채의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	위험회피지정파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	197,590,473	-	-	197,590,473

매출채권및기타채권	유동	-	436,675,409	-	-	436,675,409

비유동	-	27,880,091	-	-	27,880,091

기타금융자산	유동	2,077,810	6,084,260	-	11,797,663	19,959,733

비유동	36,498,294	5,092,474	705,067	1,213,646	43,509,481

합 계	38,576,104	673,322,707	705,067	13,011,309	725,615,187

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	위험회피지정파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	97,264,809	-	-	97,264,809

매출채권및기타채권	유동	-	435,715,161	-	-	435,715,161

비유동	-	23,391,812	-	-	23,391,812

기타금융자산	유동	-	6,015,192	-	7,364,038	13,379,230

비유동	35,792,752	5,077,198	705,067	6,526,088	48,101,105

합 계	35,792,752	567,464,172	705,067	13,890,126	617,852,117

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	위험회피지정파생상품	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	위험회피지정파생상품

매입채무및기타채무	유동	-	448,620,526	-	-	395,183,094	-

비유동	-	7,343,468	-	-	6,903,135	-

차입금	유동	-	526,727,117	-	-	271,264,145	-

비유동	-	392,865,174	-	-	613,150,288	-

기타금융부채	유동	11,239	1,134,521	958,946	19,791	1,134,522	3,456,461

비유동	-	-	640,897	-	-	2,672,888

합 계	11,239	1,376,690,806	1,599,843	19,791	1,287,635,184	6,129,349

(2) 금융상품 공정가치

1) 연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융상품의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범 주	내 역	종목명	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	(주)한국경제신문	6,460	6,460

(주)경남신문사	1,675	1,675

ASSEMBRIX	696,932	696,932

합 계	705,067	705,067

3) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

- 수익증권

미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율,여유자금운용수익율, 장기차입금 이자비용, 자기자본비용등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있으며, 베타는 Hamada model을 이용하여 '비거주용 건물 임대업'의 업종베타를 적용하여 산출하였습니다. 보유 포트폴리오의 공정가치로 평가하고 있는 수익증권의 경우, 해당기업의 재무제표상 순자산에 비례하는 부분으로 평가하였습니다.

- 파생상품부채

옵션의 만기일까지 주가가 변할 수 있는 여러 과정을 보여주며, 옵션의 최종가격을 산정한 후, 이를 각 노드(Node)마다 할인하여 옵션가치를 산정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식(주1)	-	-	705,067	705,067

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권	-	2,596,600	33,900,154	36,496,754

전환사채	-	-	1,900,224	1,900,224

위험회피회계적용 파생상품자산	-	13,011,309	-	13,011,309

합 계	-	15,607,909	36,505,445	52,113,354

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채	-	90,124	-	90,124

합 계	-	90,124	-	90,124

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식	-	-	-	-

비상장주식(주1)	-	-	705,067	705,067

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권	-	2,596,600	31,339,416	33,936,016

전환사채	-	-	1,856,736	1,856,736

위험회피회계적용 파생상품자산	-	13,890,126	-	13,890,126

합 계	-	16,486,726	33,901,219	50,387,945

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채	-	2,048,964	-	2,048,964

합 계	-	2,048,964	-	2,048,964

주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	당분기손익	처분	기타	분기말금액

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권(주1)	31,339,416	2,000,037	713,149	(152,448)	-	33,900,154

전환사채	1,856,736	-	-	-	43,488	1,900,224

합 계	33,196,152	2,000,037	713,149	(152,448)	43,488	35,800,378

주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	취득	당분기손익	처 분	분기말금액

금융자산

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권	42,040,462	100,000	(7,166,470)	(331,960)	34,642,032

주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(5) 연결실체는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한, 당분기 중 수준2와 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다

바. 신용위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

사. 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다. 나. 주요 지적재산권 보유현황 해당사항 없습니다.

(주)세아베스틸1. 사업의 개요

당사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 철강 전문회사이며, 탄소합금 특수강 사업을 영위하고 있습니다. 주요사업부문인 특수강 사업은 효율적인 투자를 통하여 수요산업의 성장에 능동적으로 대응해 왔습니다.그 결과 탄소 합금강 시장에서 공고한 지위를 유지하고 있으며 국내 자동차, 기계산업의 발전을 뒷받침 하고 있습니다. 또한, 장기적인 탄소합금 특수강 수요확대를 전망하고 경상남도 창녕지역에 제2 특수강 공장을 건설하여 수요에 탄력적으로 대응할수 있는 생산체제를 구축하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품

제품	설명

특수강봉강	특수강은 탄소량이 많은 특수 용도의 고탄소강과 탄소 이외에 Ni, Mn, Cr, Mo, V, Al 등 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 합친 것이며 이것을 봉의 형태로 성형한 제품

형단조품	특수강을 금형에 맞추어 프레스를 통한 강한 압력으로 성형하여 제작한 제품

단강품	INGOT, BLOOM, SLAB 등 소재를 열간상태로 고압 프레스를 통해 소성 가공하여 제조한 제품, 일반적으로 적절한 열처리 및 기계 가공 후 사용

나. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 억원, %)

구 분	특수강 부문

매 출 액	15,756

내 수	12,175

수 출	3,581

영업이익	632

영업이익률(%)	4.0%

다. 매출현황(단위 : 억원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비중

특수강	제품	[특수강봉강 등]○ 압연재 봉강 및 각재○ 단조재 봉강 및 각재○ 공구강, 스프링강 등○ INGOT,단조품 금형강 등	각종 자동차부품,선박용품, 산업기계,공작기계,방산부품,조선용 엔진부품, 발전소 등	BESTEELShineMold	15,540	98.6

제품	[형단조품]○ 냉간단조 Outer Racer Tripod Housing	자동차 엔진부품 및 조향장치	-	171	1.1

-	상품기타	[특수강],[단강품]	산업기계용부품 등	-	45	0.3

합 계	-	-	-	-	15,756	100

라. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg, 원/EA)

품 목	2024년 3분기	2023년	2022년

특수강	봉강 등	내수	1,246	1,323	1,317

수출	1,386	1,581	1,607

형단조	내수	5,795	5,740	5,635

수출	5,177	7,607	5,901

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료등(1) 주요 원재료 등의 현황 공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비고

특수강	원재료	철스크랩	특수강,주조제품	616,361	74%	㈜세림철강 외

합 금 철	〃	212,479	26%	이우글로벌㈜ 외

합 계	-	828,840	100.0%	-

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이(단위 : 원/kg)

구 분	2024년 3분기	2023년	2022년	비 고

철스크랩	국내	477.0	540.4	621.3	-

수입	529.9	537.2	613.2	-

총 계	484.2	539.6	619.5	-

주1) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려주2) 구입 철스크랩 기준(부대비 제외 단가)

(3) 주요원재료 가격변동원인

품 목	산출단위	산출기준	가격변동요인	비 고

비율	산출방법

철스크랩	총금액/총중량	74	단순산술평균	▷ 글로벌 경기 침체 장기화로 인해 공급과잉 상태 지속 ▷ 철강사의 전반적인 높은 재고 수준으로 인한 수요감소	-

합금철	총금액/총중량	26	〃	▷ 연준 금리인하에 따른 니켈 가격 상승	-

나. 생산설비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거[생산능력]회사는 2004년 이후 단계적 특수강 증설 투자를 통해 제강 310만톤, 제품 280만톤 생산 체제를 구축했습니다. 2021년부터는 변화된 시장환경에 맞춰 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다.아래의 내용은 공시서류 작성기준일 현재 회사의 연간 생산능력 현황입니다.

(단위 : 천톤, 천EA)

사업부문	품 목	사업소	2024년 3분기	2023년	2022년

특수강	봉강 등	특수강(천톤)	군산/창녕	1,410	1,880	1,880

형단조	형단조품(천EA)	군산	3,375	4,500	4,500

[생산능력의 산출근거]·산출기준 : 현재 생산체제 기준·산출방법

- 특 수 강 : 시간당 생산Ton × 8시간 × 3교대 ×근무가능일수

[평균가동시간]

(단위 : 시간, 일)

구 분	월평균일수	가동일수	가동시간

특수강	전기로 기준	25.2	226.5	10,170

(2) 생산실적 및 가동률[생산실적]

(단위 : 톤, EA)

사업부문	품 목	사업소	2024년 3분기	2023년	2022년

특수강	봉강 등	톤	군산/창녕	1,365,017	1,739,990	1,379,668

형단조	Ea	군산	2,646,805	3,045,980	2,025,914

[당해 사업연도의 가동률]

(단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)	비고

특수강	봉강 등	10,870	10,170	93.6	-

형단조	6,354	4,501	70.8	-

(3) 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

군산/창녕	자가보유	군산	토 지	212,163	-	1,298	-	210,865

건 물	175,995	6,047	440	7,219	174,383

구축물	38,261	2,037	258	1,963	38,077

기계장치	95,427	20,734	308	11,527	104,326

차량운반구	1,516	245	-	823	938

공구와기구	13,958	5,526	180	4,550	14,754

비 품	9,717	5,916	148	3,404	12,081

건설중인자산	41,815	52,150	36,075	-	57,890

미착기계	2,745	1,504	3,238	-	1,011

금융리스	군산/창녕	리스자산	9,731	5,654	1,439	2,307	11,639

합 계	601,328	99,813	43,384	31,793	625,964

(4) 설비의 신설 ·매입 현황해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위 : 백만원)

구분	제3기 3분기(2024년)	제2기(2023년)	제1기(2022년)

특수강	봉강 외	내수	1,197,485	1,715,177	1,367,827

수출	356,545	574,173	454,287

소계	1,554,030	2,289,350	1,822,114

형단조	내수	16,119	16,493	10,892

수출	1,018	2,557	1,914

소계	17,137	19,050	12,806

상품 및 기타	내수	4,050	1,928	4,404

수출	414	431	25

소계	4,464	2,359	4,429

합 계	내수	1,217,654	1,733,598	1,383,123

수출	357,977	577,161	456,226

소계	1,575,631	2,310,759	1,839,349

나. 판매경로 및 판매방법 등

부문장	팀	부 문	업 무

영업부문	영업기획팀	영업계획	판매계획, 실적관리, 수주관리, 시장분석, 채권/담보 종합관리

마케팅기획팀	마케팅기획	영업/마케팅 전략 수립, 영업부문 성과평가

경인실수요영업팀	실수요	특수강 경인지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객불만처리

경인유통영업팀	유통

영남실수요영업팀	실수요	특수강 영남지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객불만처리

영남유통영업팀	유통

자유단조영업팀	실수요	대형단조 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객 불만처리

유통

어플리케이션팀	형단조	형단조품 판매

글로벌사업 1팀	해외영업	특수강, 형단조품 수출

글로벌사업 2팀

원자력사업팀	원자력	원자력품 생산, 판매, 채권관리, 고객불만처리

[판매경로]

사업부문	구 분	판매경로

특수강	봉 강	내수	유통(34%)	실수요업체(66%)

수출	상사(20%)	실수요업체(80%)

형단조	내수,수출	-	실수요업체(100%)

[판매방법 및 조건]

구 분	판 매 조 건	판매방법	단 가

대금회수조건	운반비용

특수강	내수	익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음	상차도 100%	실수요 수주판매유통 수주판매	실수요 계약단가유통 계약단가

수출	신용장 또는 계약서에 의한 계약판매	CFR 70%FOB 29%CIF 1%	상사를 통한 판매실수요 수주판매	L/C 계약단가계약서 단가

형단조품	익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음	상차도 100%	실수요 수주판매	연간 계약단가

다. 수주상황(단위 톤, 백만원: )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

특수강(내수)	월별 수주계획으로 생산, 판매

특수강(수출)	2024.01.01 ~ 2024.9.30	-	276,103	382,576	248,928	345,455	27,175	37,121

형단조	월별 수주계획으로 생산, 판매

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 기타가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.당사는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 당사의 정책에 따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다.내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 당사는투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

가. 시장위험[이자율 위험]당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑 계약과 선도이자율 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

[외환위험]당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히, 주로 달러화, 일본엔화, 유로화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

다. 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 현금성 자산과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 라. 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.현재 당사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출 대금의 환율 변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품계약을 체결하고 있습니다.모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.당사의 통화스왑 계약 현황은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 원화단위 : 천원)

계약처	지급이자	수취이자	계약금액	통화스왑평가 손익	계약만기일	비고

산업은행	고정 1.41%	3M SOFR + 1.31	$55,000.00	6,776,704	2025-02-28	-

MUFG	고정 3.804%	고정 3.55%	$45,000.00	767,831	2025-05-13	-

6. 주요계약 및 연구개발활동가. 주요계약해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

팀	인원	업무

기술연구소장	연구소장 : 1	- 기술연구소 업무 총괄

기술고문	전문위원 : 1	- 기술연구소 업무 자문

공정연구센터	연구원 : 18	- 특수강 압연재 경쟁력 극대화 기술 개발- 대형재/소형재 원가/품질 능력 향상- 공정 Data에 기반한 분석/판단 시스템 구축- 탄소중립 실현을 위한 탄 대체재개발 및 공정혁신

제품연구1그룹	연구원 : 8	- 비자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발- 공정 생략 및 단축을 통한 원가절감- 수주 분석 및 산업군별 고객사 기술 지원

제품연구2그룹	연구원 : 8	- 자동차, 건설 중장비, 베어링向 특수강 신제품 개발- 영업 기술지원 대응 - 설계원가/품질 개선 활동

제품연구3그룹	연구원 : 6	- 신제품 선행 개발- 요소 기술 개발- 대외R 협업

[인원 : 42명]

박사	석사	학사 이하

1	24	17

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원 )

과목	제3기 3분기	제2기	제1기	비고

원재료비	807	431	446	-

인건비	2,535	4,639	3,139	-

감가상각비	-	-	-	-

위탁용역비	60	108	101	-

기타	773	887	498	-

연구개발비용 계	4,175	6,065	4,184	-

회계처리	판매비와 관리비	4,175	6,065	4,184	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100	0.26%	0.26%	0.23%	-

(3) 연구개발 실적

기간	주요실적(연구과제명)

2020년	비조질강 Normalizing 생략 기술 개발유압브레이커 피스톤용 강재 고온 침탄 미세립강 개발고청정 베어링강 SUJ2Z 개발무어링 체인용 R6 선행 개발LM Guide Slider용 SCM415H 개발SUJ2S1 자동차용 베어링강 품목 확대 개발전기로 3기 SSM System 최적화 조업 기술 개발밀스케일 고철 대체(BRM) 기술 개발LHF Tap Pattern 개선을 통한 청정도 및 에너지 효율 향상제강 공정 시물레이션 기술 개발2제강 BLT 양산 기반 구축H/S 생략 기술 개발소형재 치수공차 협폭화빌렛 주편 품질 향상

2021년	로봇감속기용 강재 개발고강도/고내구 허브베어링용 강재 개발풍력용 파운데이션 볼트용 ISO898-1 10.9grade 개발무어링 체인용 R6 선행 개발가공랙바용 37CRS4 승인 개발OTR용 저원가 비조질강 개발2륜 Crank Pin 고청정강 개발대형압연 제품 핫스카핑 생략 확대블룸주편 표면품질 향상소형압연 Heat별 열간수축률 산출시스템 개발연주빌렛 표면개선 요소기술 개발압연 가열로 효율향상정련 Slag 재활용 용도 개발

2022년	가공성 향상 요소기술 개발Oil tools용 저원가 강종 개발Line Pipe용 X65 강재 개발V-Free 저원가형 강재 개발고강도 Drive shaft용 강재 개발블룸연주 벌징측정장비 개발용강 융점 계산식 고도화 및 시점별 융점 계산시스템 구축소형압연 Heat별 열간수축률 산출시스템 개발Ladle Bottom Design 변경을 통한 Vortex 제어 합리화전기로 SOx 및 NOx 이슈에 따른 발생 원인분석 및 대응안 도출

2023년	제강공정 온도, 성분 예측 기술 개발전기로 조업 효율 향상 원가저감 기술 개발오일산업용 중공강 Downstream 개발풍력발전 국내 Value chain 조사기어류 열변형 저감 기술 개발

2024년	Tie rod용 냉간단조용 비조질강 개발내부식성 향상 요소기술 개발원가 절감형 미세립강 개발외관 품질 AI 비전 판독 기술개발턴디시 형상변경, 고철로스 감소연주 BLT 이강종 연연주 기술개발Tundish 단열재 개발 적용 및 Ladle확대 검토쾌삭강 MnS 형상 및 분포제어 기술 개발고체 수소 저장 및 압축용 특수합금 연구해상 풍력발전기용 고강도 볼트 강재 설계내수소취성 합금설계 기술 개발

주) 연구개발실적은 분할 전 내용을 포함하여 기재하였습니다

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다.(2) 시장의 여건국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유 비중은 약 10% 수준입니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 그러나 최근 세계경제의 저성장과 국내 경기의 침체로 특수강업계의 주요 수요처인 자동차, 기계, 발전, 플랜트 산업의 성장이 정체되어 시장규모가 축소되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동률을 유지하는 경우에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동률이 저하될 때에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다.

(4) 경쟁우위요소회사는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다. 효율적인 투자를 통해 구축된 탁월한 원가 경쟁력은 회사가 지닌 높은 경쟁우위요소로 평가됩니다. RH 정련로, SR 등의 최신 설비들과 자동차용강재 신뢰성센터를 자체 운영함으로써 우수한 품질수준을 유지할 수 있는 체재를 갖추고 있습니다. 이러한 우위요소를 바탕으로 고급강으로 분류되는 시장에서 높은 국내 시장 점유율을 확보하고 있습니다.한편 회사는 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R 지속적으로 투자하고 있습니다. 회사가 자체 운영하는 기술연구소에서는 고속도 공구강, 자동차용 고강도강, 비조질강, 내마모강, 베어링강 등 총 200여개의 신제품 개발을 완료하였고,정부로부터 EM, KT마크, IR52 장영실상을 획득하였습니다. 또한, DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 취득하였고, QS9000, ISO9001, KS, JIS 표시허가 승인, 베어링강 제품승인(SKF, FAG), 국가교정기관 지정 받는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한 기반이 구축되어 있습니다.회사는 자동차, 산업기계, 조선, 에너지 등 각 수요 산업에 최적화된 제품 개발을 통한 경쟁력 강화를 위해 고청정 베어링강, 열처리 저변형강, 내마모강, 고충격인성강, 저이방성강, 무결함봉강 등을 6대 특수강 특화제품을 출시하였습니다. 나. 지적재산권(1) 회사의 상표당사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2027년 7월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.

(2) 지적 재산권 보유현황 [주요 특허등록]

No	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	존속기간만료일	강종	비고

1	접촉피로강도가 우수한 침탄용 초고강도강	2008.07.11	2009.08.13	2026.12.19	SHPG2	-

2	충격 인성이 우수한 열간단조용 비조질강, 이의 제조방법 및 이에 의해 제조된 자동차샤시용부품	2007.09.20	2010.01.26	2027.09.20	SF30CVT	-

3	균일경도 및 가공성이 우수한 플라스틱 금형강	2009.10.20	2010.05.19	2029.10.20	SDP20I	-

4	고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계 구조용 부품강 및 그 제조 방법	2012.02.22	2012.09.17	2032.06.22	sAE40B53M	-

5	침탄열처리 후 오일 담금질 및 뜨임을 생략한 공기경화형 고강도기계구조용 부품강 및그제조방법	2012.04.04	2013.04.09	2033.04.04	SCM322VB	-

6	고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계구조용 부품강 및 그 제조방법	2012.06.22	2013.06.25	2032.02.22	AE40B53M	-

7	편석 저감을 통한 경도균일성 및 가공성이 우수한 플라스틸 금형강	2012.10.17	2013.08.27	2032.10.17	SDP20A	-

8	강도 및 충격 인성이 우수한 직접 담금질 저탄소 비조질강 및 이의 제조방법	2013.01.18	2013.09.03	2033.01.18	SFCM411MDQ	-

9	연속 주조용 몰드 파우더 투입장치	2011.08.10	2013.12.05	2031.08.10	공정기술	-

10	고강도 충격특성이 우수한 차량용 스티어링 랙바용 비조질강	2013.07.08	2014.07.22	2033.07.08	SBMA90SR	-

11	내피팅성이 우수한 기계구조용 고탄소 침탄용 강 및 고탄소침탄열처리방법	2013.12.19	2014.09.24	2033.12.19	없음	현대차공동특허

12	강도 및 인성이 우수한 질화강 및 그 제조방법	2013.12.18	2014.09.24	2033.12.18	없음	-

13	고강도 및 내구수명이 우수한 현가 스프링용 강 및 이의 제조방법	2013.12.26	2014.09.24	2033.12.26	55CRMOV4M	-

14	냉간단조성이 우수한 강재의 제조방법	2014.07.21	2014.09.24	2034.07.21	공정기술	-

15	고강도 및 고인성을 갖는 터널지보용 강의 제조방법	2013.12.18	2014.10.29	2033.12.18	KTB600	-

16	고강도 자동차 기어용 윤곽고주파 열처리용 강 및 그 제조방법	2014.11.11	2015.07.06	2034.11.11	공정기술	현대차공동특허

17	고강도 및 고인성의 드릴로드용 강재 및 그 제조방법	2013.09.05	2015.07.06	2033.09.05	SDRB830	-

18	소입성 및 충격인성이 우수한 오일 장비용강 및 그 제조방법	2014.11.27	2015.09.11	2034.11.27	공정기술	-

19	자동차용 강재의 냉간단조 전 페라이트 펄라이트 어닐링 열처리방법	2014.12.23	2015.09.23	2034.12.23	공정기술	-

20	고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법	2013.12.24	2015.12.01	2033.12.24	-	현대차공동출원

21	잉곳 하주조괴법을 위한 전면 밀폐주입 장치 및 방법	2014.12.23	2016.03.04	2035.12.23	공정기술	-

22	경화능이 우수한 유압브레이커 로드용 강 및 그 제조방법	2015.12.11	2016.03.04	2035.12.11	40CRSI4	-

23	고온 이상 조직의 발생을 방지하는 산업기계용 강재의 제조방법	2014.12.12	2016.04.27	2035.12.12	SM45CR2	-

24	구상화 어닐링 시간 단축이 가능한 냉간단조용 저탄소 합금강의제조방법	2014.11.18	2016.04.27	2035.12.18	KSG4120H	-

25	고강도 및 고인성을 갖는 드릴칼라용 강재 및 그 제조방법	2014.11.13	2016.04.27	2035.12.13	AE4145MA	-

26	전기로 전력 제어 시스템 및 전기로 전력 제어 방법	2015.12.15	2016.05.25	2035.12.15	공정기술	-

27	기계적 물성 편차 최소화와 고강도 및 고인성 확보를 위한노말라이징열처리방법	2014.11.13	2016.06.20	2035.12.13	KBMA75S	-

28	제어압연에 의한 피삭성이 우수한 중탄소강의 제조방법	2014.12.24	2016.07.04	2035.12.24	SM45CSP	-

29	저온 충격특성이 우수한 에어백 팽창 튜브용 강재	2014.12.16	2016.07.07	2034.12.16	-	-

30	바(Bar) 끝단 전용 초음파 검사장치의 개발	2016.04.04	2016.07.22	2034.04.04	-	㈜나우공동특허

31	보론 효과를 가지며 가공성이 우수한 BN 쾌삭금형강	2015.12.14	2016.08.31	2035.12.14	공정기술	-

32	저온 충격인성이 우수한 고강도 무어링 체인강 및 그 제조방법	2015.12.11	2016.08.31	2035.12.11	공정기술	-

33	오스템퍼링 열처리를 이용한 고수명의 베어링용 강의 제조방법	2015.12.11	2016.10.04	2035.12.11	-	-

34	전동피로수명 특성이 우수한 고질소 공기 경화형 베어링강및그제조방법	2015.12.10	2017.03.02	2035.12.10	공정기술	-

35	열간단조 엔진피스톤용 고강도 비조질강 및 그 제조방법	2015.12.11	2017.03.14	2035.12.11	SBMA90SR	-

36	고강도 및 고인성을 갖는 자동차 허브용 베이나이트강 및 그제조방법	2015.12.11	2017.03.24	2035.12.11	공정기술	-

37	냉간단조용 저탄소 합금강의 제조 방법	2015.12.15	2017.03.24	2035.12.15	공정기술	-

38	고용 알루미늄을 활용한 경화능이 우수한 저원가형 합금강	2015.12.16	2017.03.24	2035.12.16	공정기술	-

39	열처리 생략에 적합한 경도저감을 위한 압연 강재의 제어압연및제어냉각방법	2015.12.11	2017.05.08	2035.12.11	34CRMO4	-

40	고온침탄이 가능한 냉간단조용 강재의 제조방법	2015.12.15	2017.07.07	2035.12.15	공정기술	-

41	고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법 (미국)	2014.11.06	2018.04.17	-	SCR820HSI	현대차공동출원

42	소입성 및 저온충격특성이 우수한 저원가 오일시추용 합금강 및 그제조방법	2016.12.26	2018.09.19	2036.12.26	AE4140MB	-

43	환원용융철의 제조방법	2019.04.05	2021.03.17	2039.04.05	공정기술	(주)에스에이텍 공동특허

44	내마모성이 우수한 유압브레이커 로드용 강재	2020.02.04	2022.01.05	2040.02.04	40SICRMO6	-

45	전기로용 승열제 단광의 제조방법	2020.12.16	2023.10.26	2040.12.16	공정기술	㈜에스에이텍 공동특허

46	3차원 스캐너를 이용한 봉강재의 직경 측정 방법	2021.11.09	2024.06.17	2024.11.09	공정기술	-

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.

[특허출원 현황]

No.	등록번호	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	출원번호	존속기간만료일	강종명	비고

1	-	내수소취성 특성이 개선된 탄소합금강 및 그 제조 방법	2023.12.01	-	10-2023-0172363	2043.12.01	-	출원

2	-	내해수성 향상된 무어링 체인강 및 이의 제조 방법	2023.12.04	-	10-2023-0173264	2043.12.04	출원

3	-	휠 허브 베어링용 미세립 강 및 이의 제조방법	2023.12.12	-	10-2023-0179803	2043.12.12	출원

4	-	바나듐을 생략한 비조질 강재 및 그 제조 방법	2023.12.14	-	10-2023-0182212	2043.12.14	출원

5	-	수소취성 저항성이 우수한 심리스 파이프용 강재 및 그 제조방법	2023.12.19	-	10-2023-0185664	2043.12.19	출원

6	-	탄소배출 저감 및 피로수명이 향상된 친환경 고온 진공 침탄용 강 및 이의 제조방법	2023.12.20	-	10-2023-0187147	2043.12.20	출원

(주)세아창원특수강1. 사업의 개요

회사는 제강 120만톤, 제품 100만톤의 생산능력을 갖추고 있으며, STS선재, STS봉강, STS강관(무계목강관)을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체 입니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재/봉강/강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며 고품질 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 원재료에 소요되는 비용 및 합금철 및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고있습니다. 향후 신제품 개발 가속화 및 제품 포트폴리오최적화 등을 통해 지속가능한성장 기반 구축과 미래성장동력 확보에 주력할 계획입니다. 당분기 개별기준 매출액은 11,061억원(제품 11,008억원, 제품 외 53억원)을 달성하였으며, 매출액 중 수출액은 1,83 1억원으로 전체 매출액의 17% 를 차지하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품

제품	설명

STS선재	내식성을 향상시키기 위해 만든 특수강 선재로 철강의 선 및 선제품을 생산하기위한 소재로서, 단면이 원형인 코일 형상으로 감긴 강재

STS봉재	전기로에서 정련을 거친 STS 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

STS강관(무계목강관)	단면 형상이 원형 또는 각형으로서 내부가 비어있는, 길고 좁은 형체의 강재로 용접을 하지 않아 이음매가 없는 특징을 지닌 강관

공구금형강	금속재료 또는 비금속재료를 상온 또는 고온에서 가공하거나 성형하는 공구 혹은 가공성형의 보조공구로 사용되는 강을 말하며 일반 합금강보다 특수한 환경에서 사용

탄소 ·합금강 선재	봉상으로 가늘고 길게 열간압연하여 코일 형상으로 권취, 정정한 제품으로탄소함량을 조정하거나 합금원소를 첨가한 것이 특징

탄소 ·합금강 봉강	전기로에서 정련을 거친 탄소합금 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

탄소 ·합금강반제품 등	원자재인 철스크랩과 기타 원소를 전기로 안에서 쇳물(용강)로 녹인 후 연속주조기를 통과하면서 냉각, 응고시켜 만든 중간소재로 연주공정을 통해 제조된 블룸, 빌렛, 슬래브 등의 중간소재 등은 압연, 단조, 프레스 등 다음공정에 사용

나. 매출현황(단위: 백만원)

매출유형	품 목	구체적 용도	매출액(비율)

2024년 3분기	2023년	2022년

제품	선재	2차가공 및 기계소재용	426,670(38%)	573,511(36%)	760,062(41%)

봉강	자동차소재 및 금형공구강	480,673 (43%)	695,149(43%)	704,223(38%)

강관	석유화학,발전,열교환기용	128,177(12%)	224,482(14%)	251,784(14%)

반제품 등	B/T 및강괴	철강제품 소재용 등	65,306(6%)	104,261(6%)	131,673(7%)

제품 외(용역 등)	용역 등	설비 기술이전 등	5,275(1%)	11,711(1%)	-

합 계	1,106,101(100%)	1,609,114 (100%)	1,847,743(100%)

다. 주요 제품 가격변동 추이(단위: 천원/톤)

품목	2024년 3분기	2023년	2022년

선재	내수	2,368	2,478	2,913

수출	2,278	2,636	3,372

봉강	내수	4,276	4,159	3,835

수출	4,570	4,519	4,888

강관	내수	10,672	11,462	10,001

수출	8,850	11,147	10,504

반제품	내수	1,178	1,222	1,193

수출	3,152	1,073	3,453

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등(1) 주요 원재료 구입현황

(단위:백만원,%)

부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고(매입처)

전사	원재료	철/STS스크랩	스테인레스 및 특수강 제조용	327,513	69.4	서울철강, 동부스틸, 대한금속, 신광메탈 등

합금철(NICKEL)	합금첨가용	33,851	7.2	Glencore, 유니메탈, 심팩

합금철(기타)	합금첨가용	110,337	23.4	TELF AG, 동일산업, 코반, 우진메탈, 후성

계	471,701	100,0

(2) 주요 원재료 가격변동 추이(단위:천원/톤)

품목	2024년 3분기	2023년	2022년

철스크랩	504	515	589

STS스크랩	1,775	1,818	1,918

합금철	5,493	8,669	8,575

주) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량)(3) 주요 가격변동 원인

철스크랩	주요 제강사 감산 및 低재고 정책에 따른 수요 감소로 가격 약세

STS스크랩	연초 해외 NPI 위주의 조업 증가에 따른 가격약세 이후 저가 인식에 따른 수요증가로 일시반등 후 다시 약세 전환

합금철	글로벌 경기 침체 장기화, STS 시황 및 철강 업황 부진 지속에 따른 합금철 수요 감소로 가격 하락세

나. 생산설비(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거회사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 선재, 봉강, 강관 등 다양한 형태의 제품을 생산합니다. 따라서 제품의 형태를 결정하는 압연, 단조, 강관 등 후단의 작업에 대한 생산능력을 산출하는 것은 제약이 있으며, 이하에서는 회사의 제강 생산능력에 대하여만 기재하도록 하겠습니다.[생산능력]

(단위: 천톤)

구 분	2024년 3분기	2023년	2022년

제 강	900	1,200	1,200

[생산능력의 산출근거] - 제강 능력 = Charge/Day × 톤/Charge × Day * Charge/Day : 1일 전기로 가동 횟수 * 톤/Charge : 전기로 1회 가동시 생산가능 쇳물 양 * Day : 설비 가동 가능 일수

(2) 생산실적 및 가동률[생산실적]

(단위: 천톤)

구 분	2024년 3분기	2023년	2022년

제강량	415	546	620

[가동률]

(단위: 천톤,%)

구 분	2024년 3분기	2023년	2022년

생산능력	900	1,200	1,200

생산실적	415	546	620

가동률	46.1	45.5	51.6

(3)생산설비에 관한 사항(단위 : 백만원)

구분	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

토지	창원	184,368	-	-	-	184,368

건물	74,183	3,887	-	4,509	73,561

구축물	21,914	1,076	-	935	22,055

기계장치	278,910	27,664	259	36,402	269,913

차량운반구	478	256	-	123	611

공구기구	13,266	1,192	-	2,288	12,170

비품	3,621	1,199	-	881	3,939

건설중인자산	35,533	42,305	34,054	-	43,784

합 계	612,273	77,579	34,313	45,138	610,401

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위: 백만원)

유 형	품 목	2024년 3분기	2023년	2022년

제 품	제품	수 출	177,337	280,686	402,580

내 수	858,183	1,212,456	1,313,489

소 계	1,035,520	1,493,142	1,716,069

반제품 등	수 출	524	393	8,473

내 수	64,782	103,868	123,200

소 계	65,306	104,261	131,673

제품 외(용역 등)	용역 등	수 출	5,216	11,609	-

내 수	59	102	-

소 계	5,275	11,711	-

합 계	수 출	183,077	292,688	411,053

내 수	923,024	1,316,426	1,436,690

합 계	1,106,101	1,609,114	1,847,743

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

구 분	판매경로

국내 판매	실수요 고객사

유통 고객사

해외 판매	종합무역상사 - 해외 고객사

해외고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분	내 용

주문생산판매체계	국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 종합상사 및 직수출을 통한 주문생산 판매체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매	매출은 현금판매를 기본적으로 하며, 담보물 확보 등을 통하여 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법	국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 출하일 기준 7 영업일 이내 Nego, Nego일로부터 3 영업일에 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략1) 포트폴리오 전략다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.2) 글로벌시장 진출안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본을 중심으로한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.3) 핵심고객관리 강화지속적으로 거래가 이루어지는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.

다. 수주상황(단위 : 톤, 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

선재, 봉강, 강관, 반제품 등	2024.01.01~2024.09.30	-	365,820	1,182,956	291,768	817,081	74,052	365,875

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험회사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 스크랩, Ni, Cr을 포함한 거의 모든 원부원료의 일부를 해외에서 수입하고 있어 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 환율변동에 의한 영향을 최소화하기 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.나. 위험관리 방식(1) 원칙1) 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.2) 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.(2) 절차1) 현업부서 : 외화 매출전망 및 외화 지불계획을 작성하여 재무팀에 통보2) 환리스크 주관부서(재무팀)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관리기법을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용3) 계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침에 따라 실행다. 위험관리조직회사는 외환시장 변동 위험에 효과적으로 대응하기 위해 외환거래 관련 업무, 외환Exposure 및 환리스크 관리업무, 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무 등을 수행하고 있으며, 환리스크 관리에 대한 업무는 재무팀에서 전담하여 수행하고 있습니다.라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당분기말 현재 회사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출대금의 환율변동위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.[파생상품계약 체결 현황]

(단위 : USD, 천원)

계약처	지급이자	수취이자	계약금액	계약만기일	평가금액

하나은행	고정 2.52%	3M SOFR + 1.26161%	USD 29,000,000	2024-11-19	4,241,003

씨티은행	고정 4.80%	SOFR 1DAY + 1.0%	USD 8,315,065	2025-03-07	(78,885)

MUFG	고정 4.508%	4.91%	USD 30,000,000	2026-07-24	1,213,646

6. 주요계약 및 연구개발활동가. 연구개발 담당 조직- 현황

업체명	대표자명	연구소명	연구소장	소재지

세아창원특수강	이상은이정훈	기술연구소	채민석	경남 창원시 성산구 적현로 147

주) 2024.10.16 대표이사 및 사내이사 이정훈은 일신상의 사유로 사임.- 인원 : 74명

박사	석사	학사 이하

9	40	25

- 조직

구분	업무내용

기술연구소	신제품 및 전략제품개발, 공정기술개발, 기술도입, 선도기술연구,국책과제 수행 등

나. 연구개발비용(단위 : 천원,%)

과 목	2024년 3분기	2023년	2022년	비 고

연구개발비용 계	20,323,959	20,872,995	18,466,614	-

회계처리	경상연구비	20,323,959	20,872,995	18,466,614	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.8	1.3	1.0	-

주) 상기 실적은 별도재무제표 기준입니다.다. 연구개발 현황

년도	주요 현황

2020년	ㅇ 유압 솔레노이드用 연자성 봉강 개발ㅇ CHQ用 430 선재 개발ㅇ 고강도 Spring用 304A선재 VIM재 개발
ㅇ 극세선用 VAR급 304L 선재 개발ㅇ 일본 수출용(Mory향) CD Bar用 선재 개발 ㅇ 반도체산업用 VAR급 고청정 316L 봉강 개발 ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발 ㅇ 연주 Bloom STS300계 단조공정 생략 압연 공정기술 개발
ㅇ 열교환기 Header Box用 Alloy825 각재 개발 ㅇ 용도특화 냉간공구강 DuMAc DT 개발 ㅇ 조압연 장력제어 알고리즘 개발
ㅇ 방산用 총열 및 포열소재 개발, 공급 확대 ㅇ 용접 Nut用 CHQ 저탄소강 선재 개발 ㅇ CHQ급 STS/탄소합금강 선재 공정기술 개발 ㅇ STS 단조 환봉 실수율 향상 공정기술 개발 ㅇ 2단조 공구강환봉 치수공차 저감 기술 개발 ㅇ 연주 BLOOM 단조공정생략 압연공정기술개발

2021년	ㅇ 고강도 Spring用 631J1 선재 개발ㅇ 셰일가스 채굴用 630/410 Forged blcok 개발 ㅇ MORY向 304 120sq 압연빌렛 개발ㅇ 초 극세선用 304HPS 선재 개발 ㅇ 수소차 부품용 316L 봉강 개발ㅇ 원가절감形 용도특화 Al 압출 전용 금형소재 개발 ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 ㅇ Duplex 5.5Ø 선재 개발 ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 ㅇ API6A CRA 강재 개발 ㅇ 두산중공업向 스팀 터빈블레이드用 B50A1004 평강 개발 ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 ㅇ Ni 함유 부산물 재활용 기술 개발ㅇ STS 소형봉강 진원도 개선 및 가공여유 축소통한 수율 증대 ㅇ STS 선재 표면불량 개선통한 품질비용저감 ㅇ 산세공장 Belt G/D 및 Shot Blast 설비 조기안정화 및 기준확립 ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 ㅇ 2제강-소형압연 DATA Platform

2022년	ㅇ 고강도 Spring用 석출경화계 선재 개발ㅇ 400계 Forged Block 개발 ㅇ 400계 연자성 소재 개발 ㅇ 초 극세선用 300계 선재 개발 ㅇ 수소자동차用 305 강재 개발 ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 ㅇ 우주항공용 Ni Alloy 소재개발 ㅇ UAM, 항공부품용 AL, Low alloy 강재개발 ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 ㅇ Ni 함유 부산물 재활용 기술 개발 ㅇ 소형압연용 STS300계 연마공정생략 통한 제품 수율 증대 ㅇ 소형압연 Tension 모니터링 시스템 개발 ㅇ 2단조 공구강 STD11 환봉 수율 증대 ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 ㅇ Ti전용 VAR 설비 구축 및 안정적 운영 기술개발 ㅇ Ti합금 제조공정 기초 기술개발 ㅇ 소형압연 장입순서 자동편성 알고리즘 개발ㅇ 단조 Pass Schedule 최적화 ㅇ 소형압연 빌렛 연마 부하 관리 시스템 ㅇ 비전기술을 활용한 야적장 스크랩 부피 측정

2023년	ㅇ 우주항공用 석출경화계 봉재 개발ㅇ 수소자동차用 300계 강재 개발ㅇ 반도체부품用고청정 300계 봉강 고경도 확보ㅇ 400계 Forged Block 개발ㅇ 400계 연자성 소재 개발ㅇ 초고강도 자동차부품 절단用 냉간공구강 개발ㅇ 원가절감形 열간공구강 개발ㅇ 항공用 고속도공구강 소형환봉 개발ㅇ 고내식 정밀플라스틱 금형강 개발ㅇ 우주항공用 니켈합금 환봉 개발ㅇ Fiiting Valve/stem用 ALLOYK500 봉강 품질개선 및 대형재 개발ㅇ 항공기 엔진구조用 Ni합금 국산화를 위한 Database 개발로 수요기업 승인ㅇ 우주항공用 Alloy718 봉강 개발 ㅇ 극세선용 STS 개재물 제어를 통한 신선경 확보ㅇ 반도체용 EP재 청정도 개선ㅇ STS Ingot 청정도 개선ㅇ 2단조 STS 300계 단조환봉 수율향상ㅇ 산세공장 C-2 열처리 패턴 최적화ㅇ 소형압연 가열로/압연라인 합리화 기술 지원ㅇ 특수합금 소형 압연재 공정 최적화ㅇ Ti-VAR 설비 안정화ㅇ Ti/Ti합금 생산 기술ㅇ 상용Ti합금평가 및 데이터확보ㅇ 2세대 단결정 제조 기술 개발

2024년	ㅇ 고강도스프링用 STS631J1 선재 양산화 개발ㅇ Oil/Gas산업用 STS 400계 봉강 개발ㅇ 우주항공用 석출경화계 봉강 개발ㅇ FECV用 300계 봉강 개발ㅇ Oil/Gas산업用 STS 400계 Forged Block 개발ㅇ 고성능 플라스틱금형강 제조기술 개발ㅇ Oil/Gas 산업용 탄소합금강 제조기술 개발ㅇ 원가절감형 냉간공구강 제조기술 개발ㅇ 초고강도 방산 소재 제조기술 개발ㅇ 고강도 볼트용 탄소합금강 선재 제조기술 개발ㅇ 고압 송전선 심선用 고Ni 선재 개발ㅇ 원자력 Ni합금 소재 개발ㅇ 극세선用 Remelting 공정 기술 개발 ㅇ 용접봉用 Alloy625 공정 최적화 ㅇ AOD 모델링 및 자동화 기술 개발ㅇ CPTi 생산 기술 개발ㅇ 발전用 Ti6242 합금 개발ㅇ 항공用 Ti1023 합금 개발ㅇ Ti합금 Scrap Recycling 기술 개발ㅇ NdCeFeB 다상구조 자석 제조 기술 개발

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요(상세)(1) 특수강 산업의 특성특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 이외의 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 아울러 일컫는 것으로 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강 등으로 구분되며, 용도에 따라 구조용강, 스테인리스강, 공구용강, 기타 특수용도용 특수강 등으로 구분됩니다. 특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품에 사용되는 특수강 소재를 생산하는 산업으로, 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성이 있습니다. (2) 산업의 성장성특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산은 일정 수준의 성장을 지속할 것으로 예상합니다.

(3) 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선, 발전, 플랜트, 반도체 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다. (4) 철강산업의 시장여건1) 해외 경제여건세계 경제는 물가상승세 둔화와 정책금리 인하 기조가 이어지는 가운데 미국을 중심으로 완만한 성장세가 유지되고 있으나, 지정학적 긴장 고조 밎 미 대선 등으로 불확실성은 점차 확대 되고 있습니다.중국 경제는 정부의 고강도 경기부양책에도 불구하고 내수 및 부동산 침체가 장기화 되고 있고, 제조업 생산량은 유지되고 있어 과잉생산 해결을 위한 밀어내기식 수출이지속되는 상황입니다.미국, EU, 중남미 국가들의 자국 철강 산업 보호를 위한 대중 무역 장벽은 강화되고 해외 시장내 저가 중국 철강재는 계속해서 증가하는 등 수출 환경은 악화일로에 있습니다.2) 국내 경제여건국내 조선·자동차의 양호한 업황에도 불구하고 건설 경기 회복 지연과 중국산 저가 철강재 유입 확대로 주요 철강사들의 실적이 저하되는 등 국내 철강 시장의 불황은 장기화 되고 있습니다.엔저에 따른 일본산 고품질 철강재도 가격 경쟁력을 확보하여 국내 유입이 확대되고 있어, 어려운 시황 속에서 가격 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다.이러한 내수 부진과 대내외 리스크 요인이 이어지며, 건설업의 수요 회복과 중국발 물량 유입이 둔화될 때까지 국내 철강 산업의 회복 시기는 지연될 것으로 예상하고 있습니다. (5) 영업의 개황2024년 하반기 기계 및 건설업 등 회사의 주요 전방산업 침체가 지속되며 내수 회복은 지지부진한 상황이 이어졌습니다. 엔저를 등에 업은 고품질 일본산 소재와 중국산저가 철강재 유입이 확대되며 축소된 내수시장 속에서 경쟁은 격화 되었습니다. 동시에 전세계적인 보호무역주의 확대, 중동 및 러시아 지역의 지정학적 이슈, 미 대선 등으로 말미암은 불확실성 확대 등으로 수출시장 역시 축소일로를 걷고 있어 영업 활동에 많은 어려움을 겪어 왔습니다.회사는 이러한 상황을 오히려 기회로 삼아 우주항공, 발전, 방산 등에 소요되는 고급강 및 특수합금 판매 확대를 적극 추진 중에 있으며, 이를 위한 QMS 개선 및 설비투자 확대로 제품 포트폴리오 고급화의 초석을 다지고 있습니다.아울러 SST, SGI 등 해외법인을 활용한 현지화 전략으로 신규시장 확대, 적극적인 ESG 활동을 통한 CBAM 대응, 다양한 국제 전시회 참가를 통한 회사 브랜드 가치 제고 등 글로벌 철강 메이커로서의 역할을 다하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. (6) 경쟁우위요소대표적인 자본집약적 장치산업으로 생산공정 및 제품의 표준화에 따른 설비의 가동률 제고가 중요한 경쟁력으로 작용하는 철강산업에서 자사는 단계 합리화 투자를 통해 2012년 제강 120만톤, 제품 100만톤 생산체제를 구축하였습니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재 ·봉강·강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며, 고품질 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 철스크랩 등의 원재료에 소요되는 비용 및 합금철및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고 있습니다. 회사는 제품생산을 위한 일관공정을 구축하고 있어 경쟁사 및 신규업체 대비 유리한 위치에 있으며, 제품별 높은 수준의 국내 시장점유율을 확보하고 있습니다. 최근 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.

제품구분	2024년 3분기	2023년	2022년

STS 선재	60~64%	62~66%	64~68%

STS 봉강	66~70%	65~69%	68~72%

무계목강관	33~37%	33~37%	36~40%

주) 상기 숫자는 회사 추정치입니다. 회사는 지속적인 경쟁력 확보를 위해 R 부문의 투자를 확대하고 있으며, 이를 바탕으로 기술연구소에서는 다양한 산업군에 적용할 수 있는 제품 및 공정 개발에 전문역량을 집중하고 있습니다.또한, 품질관리 역량 강화와 새로운 시장 진출의 기반 마련을 위해 3자 검증을 통한 다양한 품질인증을 유지ㆍ확대해 나가고 있습니다. ISO 9001, IATF 16949, KS Q 9100(AS 9100), KEPIC 등의 품질경영시스템을 기반으로 KS, JIS, PED, EAC 등과 같은 제품인증과 DNV, LLOYD, BV, KR, NK 등의 각국 선급협회 인증을 유지하고 있습니다. 더불어 해양산업 진출에 필요한 NORSOK 승인과 항공 비즈니스 참여에필수 인증인 NADCAP을 취득하는 등 품질 신뢰성 확보를 위한 노력도 지속하고 있습니다.

나. 지적재산권(1) 주요 특허등록

No.	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	존속기간만료일	특허관련 제품	비고

1	고온강도가 우수한 전력전달 및 발열용 금속체와 그 제조방법	2004.08.13	2006.08.30	2024.08.13	전력전달 및 발열용 금속체	단독

2	304에이치 스테인레스강 선재의 혼립조직 억제를 위한 열처리 방법	2004.09.24	2012.03.15	2024.09.24	304계 STS강	공동

3	304에이치 스테인레스강 선재의 혼립조직 억제를 위한 선재 마무리 압연방법	2004.12.24	2012.03.15	2024.12.24	304계 STS강	공동

4	철-니켈-코발트 저열팽창성 합금의 열간 가공방법	2004.12.24	2012.06.11	2024.12.24	저열팽창성 합금	공동

5	고온강도가 우수한 전력전달과 발열용 다중파이프 및 그 제조방법	2004.12.28	2007.01.24	2024.12.28	전력전달과 발열용 다중파이프	단독

6	스프링용 304H 오스테나이트계 스테인레스강	2005.04.19	2007.01.03	2025.04.19	스프링용 오스테나이트계 STS강	공동

7	제강 전기로의 전극봉 제어방법	2005.10.14	2007.06.22	2025.10.14	-	공동

8	열간가공성을 향상시킨 용접봉용 고 Ｎｉ 듀플렉스계 스테인레스강	2005.12.19	2007.03.06	2025.12.19	고 Ni 듀플렉스계 STS강	공동

9	페라이트-오스테나이트 2상조직을 갖는 스테인레스강 주조재의 열간단조방법	2007.07.02	2007.08.31	2025.12.23	2상 스테인레스강	공동

10	고온 강도가 우수한 전력 전달용 다중 금속봉 및 그 제조방법	2006.01.25	2006.12.21	2026.01.25	전력전달용 다중 금속봉	단독

11	퍼지 제어를 이용한 합금철 계근 공정의 바이브레이션 패턴 제어방법	2006.12.21	2008.05.21	2026.12.21	-	공동

12	압신 소재의 내면 크리닝장치	2007.07.18	2008.06.09	2027.07.18	-	단독

13	불산이 포함된 혼합용액 중 불산 농도의 신속한 분석을 위한 1회용 분석 Kit의 제조방법	2007.12.21	2009.10.20	2027.12.21	-	공동

14	열처리 치수변화가 작은 냉간 공구강 제조방법	2007.12.21	2010.01.04	2027.12.21	냉간 공구강	공동

15	저 크롬계 스테인레스강의 고내식성 표면처리용액 조성물	2007.12.21	2010.01.04	2027.12.21	-	공동

16	스테인리스강의 혼합산 산세 용액의 유리산 농도 분석 방법	2008.12.19	2011.06.28	2028.12.19	-	공동

17	고압용 스테인리스 합금 및 그 제조 방법	2008.12.24	2012.01.18	2028.12.24	고압용 스테인리스 합금	공동

18	진공아크용해용 소모전극 및 이의 제조방법	2008.12.26	2011.09.26	2028.12.26	-	공동

19	수직형 반연속 주조 장치 및 이를 이용한 주조 방법	2009.01.21	2011.07.28	2029.01.21	-	공동

20	고온강도가 우수한 스테인레스 강재 및 그 제조방법	2009.03.06	2011.12.02	2029.03.06	오스테나이트계 내열 무계목강관	공동

21	단조품용 강재의 정련방법	2009.12.28	2013.05.22	2029.12.28	-	공동

22	초고강도 고내식 스테인리스 합금 및 그 제조방법	2009.12.29	2012.08.21	2029.12.29	고압용 스테인리스 합금	공동

23	블룸 절단부 영역의 융착물 제거장치	2010.01.21	2012.06.12	2030.01.21	-	단독

24	중공 잉곳 제조 방법 및 이에 의해 제조된 중공 잉곳을 이용한 링 단조 방법	2009.01.03	2012.11.12	2030.05.19	-	공동

25	래들 덮개 회전장치	2010.10.28	2013.01.03	2030.10.28	-	단독

26	플라스틱 성형용 고인성 금형강 및 그 제조방법	2010.12.23	2013.03.07	2030.12.23	정밀 플라스틱 금형강	공동

27	고경도 및 고인성 석출경화형 금형강 및 그 제조방법	2010.12.24	2013.03.06	2030.12.24	정밀 플라스틱 금형강	공동

28	주조장치 및 이를 이용한 스테인리스강의 제조방법	2010.12.27	2013.09.23	2030.12.27	STS	공동

29	시효처리 생략형 고경도 및 고인성 금형강의 제조방법	2010.12.28	2013.03.07	2030.12.28	정밀 플라스틱 금형강	공동

30	열처리용 소재 운송장치	2011.11.21	2014.01.14	2031.11.21	-	공동

31	금형강 및 그의 제조방법	2011.11.30	2013.09.23	2031.11.30	정밀 플라스틱 금형강	공동

32	금형강 및 그 제조방법	2013.12.06	2013.09.23	2031.11.30	정밀 플라스틱 금형강	공동

33	고경도 및 고인성 석출경화형 금형강 및 그 제조방법	2011.12.08	2014.03.21	2031.12.08	정밀 플라스틱 금형강	공동

34	충격 인성 및 절삭 가공성이 우수한 석출 경화형 금형강 및 그 제조방법	2012.12.20	2014.11.12	2032.12.20	정밀 플라스틱 금형강	공동

35	금형용 강재 및 그 제조방법	2012.12.21	2014.12.17	2032.12.21	정밀 플라스틱 금형강	공동

36	금형강 및 열처리 방법	2012.12.24	2014.12.17	2032.12.24	정밀 플라스틱 금형강	공동

37	플라스틱 사출용 금형강 및 그 제조방법	2013.12.06	2015.09.16	2033.12.06	정밀 플라스틱 금형강	공동

38	내마모성이 우수한 냉간 가공용 합금 공구강	2016.07.28	2017.02.24	2036.07.28	냉간 공구강	공동

39	냉간 압조성이 우수한 CHQ용 스테인리스강의 제조방법	2017.02.15	2019.02.20	2037.02.15	CHQ용 STS	단독

40	고온 수명이 우수한 오스테나이트계 내열 스테인리스강	2018.11.06	2020.05.22	2038.11.06	CHQ용 STS	단독

41	강도 및 충격인성이 우수한 냉간압조용 저탄소 베이나이트 비조질강 및 그 제조방법	2018.12.28	2020.10.29	2038.12.28	정밀 플라스틱 금형강	공동

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.

(2) 특허출원 현황

No.	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	존속기간만료일	강종명	비고

1	우수한 균열저항 및 변형저항을 갖는 선재 코일 트레이용 강	2011.11.20	-	-	선재 코일 트레이용 강	공동

2	내구성이 향상된 열간단조 금형강	2018.12.18	-	-	정밀 플라스틱 금형강	공동

3	충격인성이 우수한 압출 및 단조용 열간공구강	2021.07.28	-	-	열간공구강	단독

4	내마모성이 우수한 냉간공구강	2021.07.28	-	-	냉간공구강	단독

(3) 상표권 현황

No.	상표	출 원 일	등 록 일	존속기간 만료일	비고	출원번호

1	DuMAC	2020.07.21	-	-	냉간공구강 브랜드	40-2020-0002183

2	DuRAH	2020.07.21	-	-	열간공구강 브랜드	40-2020-0002184

(주)세아특수강1. 사업의 개요

당사의 주요 사업은 냉간압조용 선재(Cold Heading Quality Wire)와 봉강(Cold Drawn Bar, Stainless Steel Bar, BAR TO BAR, PEELED BAR) 등 선재 사업부문과 Rack Bar를 생산 및 판매하는 AT 사업부문으로 나눠져 있습니다. 이 제품들은 볼트와 너트, 작은 나사가 되어 전자ㆍ기계 부품들을 구동시키고, 자동차를 달리게 하는 핵심소재로 사용됩니다. 우리가 매일 이용하는 자동차, 전자제품의 소형 부품소재에서부터 굴삭기, 지게차, 로드 등 건설기계용 실린더 로드와 산업용 Ball Screw, 항공기, 조선 엔진부품 등 고부가가치의 대형 부품소재에 이르기까지 다양하게 분포하고 있습니다.

당사의 매출은 선재 사업부문의 선재와 봉강, AT 사업부문의 Rack Bar 및 기타 상품등으로 구성되며, 제39기 3분기 누적 매출액은 선재 사업부문 738,529백만원, AT 사업부문 47,631백만원 입니다. 선재 사업부문의 매출액은 국내에서 556,331백만원, 해외에서 182,198백만원으로 구성되어 있으며, AT 사업부문의 매출액은 국내에서 30,680백만원, 해외에서 16,951백만원으로 구성되어 있습니다.판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 특히 포스코로부터의 원재료 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

(단위:백만원)

사업부문	구 분	2024년(제39기 분기)	2023년(제38기)	2022년(제37기)

매출액	영업이익	자산	매출액	영업이익	자산	매출액	영업이익	자산

선재	국 내	556,331	12,556	473,420	807,335	5,349	574,572	843,981	24,747	572,920

해 외	182,198	4,651	170,656	218,001	1,118	154,437	243,592	1,131	157,838

AT	국 내	30,680	(381)	56,126	41,159	2,529	37,684	46,026	3,069	36,685

해 외	16,951	(748)	20,241	12,506	(228)	13,235	11,449	(512)	11,534

내부거래	(33,464)	249	(52,516)	(49,705)	281	0	(70,693)	380	(88,785)

합 계	752,696	16,327	667,927	1,029,296	9,049	779,928	1,074,355	28,815	690,192

※ 2019년 9월 30일자로 비상장기업으로서 스테인리스 선재 및 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 ㈜세아메탈의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.※ 2021년 7월 30일자로 종속회사인 (주)세아메탈은 비상장기업으로서 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.※ 2023년 8월 15일자로 종속회사인 (주)세아메탈은 비상장기업으로서 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 SeAH Global AutoTech Mexico, S.A. de C.V.를 설립하였습니다.※ 2024년 3월 31일자로 종속회사인 (주)세아메탈은 (주)세아특수강에 흡수합병되었습니다.

또한 선재 사업부문은 서울사무소와 부산ㆍ대구영업소를 두고 있으며, 서울사무소에서 수도권과 강원ㆍ충청권을, 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다. AT 사업부문은 원주공장의 영업개발팀이 국내 및 중국, 멕시코 등 국내외 판매를 담당하고 있습니다.

당사는 특성화 제품 확대 및 고부가가치 제품 적용 확대를 지속 추진중이며 미래 성장을 견인하는 신제품을 적극 개발중입니다. 2019년 9월 특수강 가공 전문성 강화를 통한 경쟁력 및 시너지 제고를 위해 계열회사인 (주)세아메탈을 인수하여 냉간압조용 선재 중 스테인리스 와이어 사업부문을 강화하고 자동차부품사업의 사업부문을 확장하였습니다. 또한 2021년 7월 종속회사인 (주)세아메탈은 자동차부품부문의 경쟁력 강화를 위해 계열회사인 SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd.을 인수하였습니다. 이후 (주)세아메탈은 스테인리스 와이어 사업 경쟁력 저하로 인한 수익성 악화로 2024년 2월 스테인리스 와이어 사업부문의 영업을 정지하였습니다. (주) 세아메탈은2024년 3월 (주)세아특수강에 의해 흡수합병되었습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액	비율

선재	선 재	자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조	520,856	66.3%

봉 강	210,163	26.7%

AT	Rack Bar	자동차 조향장치	47,631	6.1%

기 타 (상품 등)	7,511	1.0%

내부거래	(33,464)	-

합 계	752,696	100.0%

※ 내부거래금액은 매출액 비율에서 제외하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

(단위 : (선재)천원/톤, (자동차부품)원/개)

사업부문	품 목	2024년(제39기 분기)	2023년(제38기)	2022년(제37기)

선재	선 재	1,631	1,616	1,833

봉 강	2,024	2,012	2,074

AT	Rack Bar	10,640	10,321	10,321

주요 제품 등의 가격은 각 기간 품목별 평균 단가로 산정하였습니다. 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 당사의 재료비 비중은 판매가 대비 약 80% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 포스코에서 구입하는 원재료의 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비가. 주요 원재료 등에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적 용도	매입액	비율

선재	WIRE ROD	자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조	478,169	91.55%

HR BAR	21,814	4.18%

AT	Rack Bar	자동차 조향장치	22,302	4.27%

합 계	522,285	100.00%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.포스코, 현대제철, 세아창원특수강 등의 국내 업체 및 일본 등으로부터 수입을 통해 원재료를 구매하고 있습니다. 그 중 세아창원특수강 및 세아베스틸은 당사와 계열회사 관계에 있으며 거래규모는 2024년 3분기 누적 기준 지배기업 및 주요종속회사의 매입액 대비 17.77% 입니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천톤, 천개)

사업부문	구 분	품 목	2024년(제39기)	2023년(제38기)	2022년(제37기)

선재(천톤)	국 내	선재	390	390	390

봉강	180	180	176

해 외	선재	75	75	75

봉강	25	25	25

소 계	670	670	666

AT(천개)	국 내	Rack Bar	4,935	4,935	4,935

소 계	4,935	4,935	4,935

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.※ 연간생산능력 기준임.(2) 생산능력의 산출근거

품 목	산 출 근 거

선재	연간 생산가능량 = 연간 생산가능일수×공정별 생산가능량×생산지수※생산지수 = 제품생산량÷공정처리량

봉강	연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

Rack Bar	연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

(3) 생산시설 현황(단위 : 백만원)

구분	사업부문	기초	취득	처분	감가상각비	대체	사업결합	외화환산조정	기말

토지	선재	35,122	96	0	0	0	0	228	35,445

AT	6,659	0	0	0	0	0	0	6,659

건물	선재	47,182	615	(157)	(2,077)	71	0	1,011	46,646

AT	5,894	0	0	0	0	0	0	5,894

구축물	선재	11,498	460	0	(458)	0	0	298	11,797

AT	200	0	0	(0)	0	0	0	200

기계장치	선재	40,650	7,003	(276)	(8,698)	616	0	789	40,084

AT	4,371	2,383	(1,319)	(289)	266	0	(104)	5,309

차량운반구	선재	209	119	(6)	(82)	0	0	0	241

AT	88	41	(31)	(6)	0	0	(4)	89

공구기구	선재	4,545	1,411	(38)	(1,346)	0	0	98	4,671

AT	962	130	(71)	(34)	333	0	9	1,330

비품	선재	4,050	1,177	(10)	(1,160)	44	0	39	4,139

AT	136	143	(4)	(17)	8	0	(8)	258

건설중인자산	선재	1,034	6,022	0	0	(731)	0	49	6,374

AT	242	0	0	0	(242)	0	0	0

합 계	162,843	19,601	(1,912)	(14,166)	364	0	2,406	169,136

다. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천톤, 천개)

사업부문	품목	2024년(제39기 분기)	2023년(제38기)	2022년(제37기)

선재(천톤)	선재	273	369	366

봉강	106	147	153

소계	379	516	519

AT(천개)	Rack Bar	3,410	4,477	4,298

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.(2) 당해 사업연도의 가동률

사업부문	품 목	생산능력	생산실적	가동률(%)

선재	선재	349	273	78.2%

봉강	154	106	68.8%

AT	Rack Bar	3,705	3,410	92.0%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.주) 생산능력은 연간 생산능력에 생산가능일을 환산하여 계산하였습니다.

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	구분	품목	2024년(제39기 분기)	2023년(제38기)	2022년(제37기)

선재	국내	선재	360,460	537,277	556,885

봉강	190,775	261,515	277,423

기타	5,096	8,543	9,673

해외	선재	160,396	191,673	213,967

봉강	19,388	25,006	27,600

기타	2,415	1,322	2,025

AT	국내	Rack Bar	30,680	41,159	46,026

해외	Rack Bar	16,951	12,506	11,449

내부거래	(33,464)	(49,705)	(70,693)

합 계	752,696	1,029,296	1,074,355

나. 판매조직서울사무소와 부산ㆍ대구영업소, 원주공장에 판매팀을 두고 있으며, 서울사무소에서수도권과 강원ㆍ충청권을, 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다. 원주공장의 영업개발팀은 국내 및 중국, 멕시코 등 국내외 판매를 담당하고 있습니다. 서울사무소의 판매조직은 CHQ WIRE를 판매하는 선재영업팀과 CD BAR, STS CD BAR, BAR TO BAR, PEELED BAR를 판매하는 봉강영업팀, 해외영업을 담당하고 있는 글로벌영업팀으로 구성되어 있습니다. 부산영업소와 대구영업소는 모든품목의 제품을 판매하고 있습니다. 원주공장의 영업개발팀은 Rackbar를 판매하고 있습니다.

다. 판매경로(1) 국내- 대리점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매

구분	구분	판매경로

국내	선재	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

도매	공장 → 신선업체, 도매상

봉강	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

도매	공장 → 유통대리점 → 실수요처

자동차부품	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

해외	선재봉강자동차부품	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

(2) 수출수출을 통해서는 약 30여개국에 판매되고 있습니다. 해외업체에 직접 판매하거나 Local 중간판매상을 통하여 판매하고 있습니다.

라. 판매방법 및 조건(1) 내수거래처별 판매 담당자를 두고 있으며, 실수요자 직거래 또는 도매상을 통해서 판매하고 있습니다.

구분	판매방법 및 조건

선재	당월 매출 마감 후 익월 현금 및 어음결제

봉강

자동차부품

(2) 수출

대금결제조건	선적서류은행경우	비고

L/C(Letter of Credit : 신용장)	유	은행이 신용장을 발행, 대금결제를 보증함

D/P(Document against Payment)	유	은행이 선적서류 인도 및 대금 송부

사전 전신환 송금(T.T. in advance)	무	선적 전 미리 대금 송부

CAD(Cash against Document)	무	선적서류 도착 시 대금 송부

사후 전신환 송금(T.T.)	무	선적서류 도착 후 일정기간 내 대금송부

마. 판매전략(1) 시장 지배력 강화를 위한 M/S 제고

(2) 관련산업(자동차, 전자, OA) 수요 증가에 선제적 대응(3) 제품 및 품질 차별화를 통한 시장 인지도 향상(4) 탄력적 원재료 운용을 통한 적극적 시장 대응

바. 수주상황회사는 별도 고정된 사전 수주없이 수시 생산 방식으로 연 풀가동 상태입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 125,339,992천원 (전기말: 63,483,943천원)이 있습니다.보고기간종료일 현재 이자율위험에 노출된 자산 및 부채의 이자율이 1% 증가(감소)할 경우, 세전손익에 미치는 영향은 1,253,400천원 감소(증가)입니다.② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD, CNY등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, CNY, THB, JPY, EUR, 원화단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	1,963,557	2,591,110	USD	2,848,606	3,672,992

EUR	-	-	EUR	-	-

JPY	25,065,343	231,732	JPY	-	-

매출채권및기타채권	USD	15,142,484	19,982,021	USD	11,945,115	15,402,031

EUR	-	-	EUR	400,589	571,477

JPY	26,924,601	248,921	JPY	28,168,076	257,079

CNY	18,161,166	3,427,739	CNY	19,689,545	3,560,657

THB	1,514,959	61,735	THB	2,499,726	94,040

외화자산 합계	USD	17,106,041	26,543,258	USD	14,793,721	23,558,276

EUR	-	EUR	400,589

JPY	51,989,944	JPY	28,168,076

CNY	18,161,166	CNY	19,689,545

THB	1,514,959	THB	2,499,726

매입채무및기타채무	USD	5,922,890	7,815,845	USD	3,417,314	4,406,285

EUR	100,808	148,597	EUR	66,210	94,454

CNY	-	-	CNY	-	-

차입부채	USD	21,800,000	28,767,280	USD	21,800,000	28,108,920

EUR	-	-	EUR	-	-

JPY	1,000,000,000	9,245,100	JPY	1,000,000,000	9,126,600

외화부채 합계	USD	27,722,890	45,976,822	USD	25,217,314	41,736,259

EUR	100,808	EUR	66,210

JPY	1,000,000,000	JPY	1,000,000,000

CNY	-	CNY	-

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(700,500)	700,500	(672,009)	672,009

EUR	(7,430)	7,430	23,851	(23,851)

JPY	(438,222)	438,222	(443,476)	443,476

CNY	171,387	(171,387)	178,033	(178,033)

THB	3,087	(3,087)	4,702	(4,702)

합계	(971,678)	971,678	(908,899)	908,899

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 지배기업의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 지분상품의 경우 상장지분상품이 존재하지 않아 가격변동위험에 주요하게 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정명	당분기말	전기말

현금및현금성자산	9,015,351	30,165,809

매출채권및기타채권	282,729,350	278,555,711

기타유동금융자산	210,813	1,360,108

장기매출채권및기타채권	3,432,801	3,521,365

기타비유동금융자산	709,376	701,621

합 계	296,097,691	314,304,614

② 매출채권연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권에 대한 신용위험노출에 대한정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(당분기말)	경과기간	합계

3개월이내	6개월이내	12개월이내	12개월초과

기대신용손실률	0.07%	0.28%	3.83%	74.08%	-

총 장부금액 - 매출채권	205,162,922	57,548,705	13,505,248	6,689,642	282,906,517

손실충당금	(147,867)	(159,831)	(517,688)	(4,955,665)	(5,781,051)

구분(전기말)	경과기간	합계

3개월이내	6개월이내	12개월이내	12개월초과

기대신용손실률	0.08%	0.28%	3.61%	86.68%	-

총 장부금액 - 매출채권	209,249,137	57,082,860	9,545,685	5,889,162	281,766,844

손실충당금	(159,370)	(162,220)	(344,681)	(5,104,796)	(5,771,067)

주1) 본 표는 기타채권을 제외한 매출채권에 대한 표이며, 자세한 사항은 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 지속적인 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분(당분기말)	1년이내	1년~2년	2년~5년	합계

매입채무및기타채무	105,931,044	944,988	0	106,876,032

차입금	205,800,628	17,643,296	0	223,443,924

리스부채	1,067,686	364,377	22,410	1,454,473

기타금융부채	183,583	0	0	183,583

합계	312,982,941	18,952,661	22,410	331,958,012

(단위 : 천원)

구분(전기말)	1년이내	1년~2년	2년~5년	합계

매입채무및기타채무	136,038,945	855,177	-	136,894,122

차입금	206,651,338	9,496,543	-	216,147,881

리스부채	620,401	525,316	8,163	1,153,880

기타금융부채	183,583	-	-	183,583

합계	343,494,267	10,877,036	8,163	354,379,466

주1) 본 표의 차입금은 차입금 원금 및 이자, 미래 현금흐름 등을 고려하였습니다. 자세한 사항은 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.주2) 본 표의 리스부채는 리스부채 원금 및 이자 등을 고려하였습니다. 자세한 사항은 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

라. 파생거래

라-1. 계약일 : 2012년 9월 27일라-2. 계약상대방 : 포항(중국)투자유한공사라-3. 계약의 내용지배기업은 POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co., Ltd.의 지분 75%를 신규 설립시 취득하고, 비지배주주인 포항(중국)투자유한공사가 보유하고 있는 지분 25%에 대하여 다음과같이 지분옵션계약을 체결하였습니다.

구 분	내용