세아홀딩스 사업보고서 (2023.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황세아의 심볼마크는 발전하는 세아의 위상, 국제화에 적극 대응하는 진취성과 미래 지향성, 구성원간의 일체감을 의미하며 주력사업인 철강업과 첨단산업 부문을 접목하여 미래 지향적 진취적이미지를 표현하여 신뢰감을 부여하였습니다.

구분	취득일	내용	근거법령	취득비용	비고

상표권	2016.12.22	대표상표권 40-0714320-00-00 외 다수	상표법	3,340백만원	상표권자는 (주)세아홀딩스와 (주)세아제강지주이며 상표권 지분율을 각각 50% 보유함

다. 건설형 공사계약(연결기준)(1) 계약자산 및 부채1) 당기말 및 전기말 현재 계약자산(미청구공사) 및 계약부채(초과청구공사 및 선수금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

IT 부문에 대한 계약자산	17,872,216	11,813,515

제조 부문에 대한 계약자산	2,473,338	2,170,286

계약자산 합계	20,345,554	13,983,801

IT 부문에 대한 계약부채	6,963,032	13,199,259

제조 부문에 대한 계약부채	24,152,430	14,585,531

계약부채 합계	31,115,462	27,784,790

2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익	22,030,844	8,903,530

(2) 건설형 공사계약

보고기간종료일 현재 진행 중인 건설형 공사계약에 대한 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

누적발생원가	191,396,843	143,692,874

누적손익	41,090,393	23,042,119

누적공사수익(미성공사) 합계	232,487,235	166,734,993

차감: 진행청구액	(227,629,758)	(165,057,591)

합 계	4,857,477	1,677,402

재무상태표

- 미청구공사	20,345,554	13,983,801

- 초과청구공사	15,488,077	12,306,399

( 주)세아베스틸지주1. 사업의 개요

당사는 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할 방식으로 분할하였습니다. 이를 통해 주식회사 세아베스틸(분할신설회사)을 설립하였고, 분할회사는 주식회사 세아베스틸지주(분할존속회사)로 존속하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준, 자회사주식 지분율 기준 등)을 모두 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 자회사 및 손자회사에 대하여 지배권을 행사하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 자회사 및 손자회사는 다음과 같습니다.

구분	상호	설립년월	주소	주요사업	주요종속회사 여부

국내	(주)세아베스틸	2022.04	서울시 마포구	특수강 제조 및 판매	O

(주)세아창원특수강	1997,02	경남 창원시	특수강 제조 및 판매	O

(주)세아항공방산소재	2001.12	경남 창원시	금속압출제품 제조 및 판매	-

(주)씨티씨	2019.09	경기도 포천시	STS 파이프, 튜브 제조	-

세아 ESG 신기술사업투자조합	2023.06	서울시	투자	-

해외	SeAH Global Inc.	2016.02	미국	특수강 판매	-

Everguard Inc.	2019.06	미국	기술솔루션 및 정보 서비스업	-

SeAH Global Vina Co., Ltd.	2019.10	베트남	특수강 제조 및 판매	-

SeAH Global (Thailand) Co., Ltd.	2018.10	태국	특수강 판매	-

SeAH Global India Private Limited	2021.03	인도	특수강 판매	-

SeAH Global Japan Co., Ltd.	2021.07	일본	특수강 판매	-

SeAH CTC Co., Ltd.	2020.09	중국	STS 파이프, 튜브 제조	-

PT. SeAH Global Indonesia	2012.05	인도네시아	광산 관련사업 투자	-

당사는 자회사 및 손자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 특히 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강, (주)세아항공방산소재 등의 지속 가능한 성장비전 추구를 위한 최적의 포트폴리오 방향성을 제시하고 있습니다.

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 등 관련 법령 및 규정에 근거하여 주요경영사항 등을 신고(공시)하고 있습니다. 동시에 공정거래위원회에 신고된 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 근거하여 (국내)자회사의 주요경영사항 등에 대하여도 신고(공시)하고 있으며, 자산총액 대비 국내 자회사 주식의 최근 사업연도말 재무재표상 가액의 비중은 아래와 같습니다.

비중> (단위: 백만원)

자회사명	장부가액	총자산대비 비중	비 고

(주)세아베스틸	639,400	36.5%	10% 이상 자회사

(주)세아창원특수강	877,102	50.1%	10% 이상 자회사

(주)세아항공방산소재	77,183	4.4%	-

재무현황>당사는 순수지주회사로서 사업부문별 요약 재무현황은 기재하지 않습니다.※ 하단 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 당사 주요 제품 및 서비스 당사는 자회사 등에 대하여 지배와 투자, 경영자문 등을 제공하고 있으며 임대사업 등을 진행하고 있습니다.

나. 종속기업의 주요 제품 및 서비스 보고서 기준일 현재 주요종속회사 등의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분	주요 사업의 내용

(주)세아베스틸	회사의 주요한 사업은 특수강 제품의 생산과 판매입니다. 특수강은 탄소강에 한가지 또는 그 이상의 특수원소를 합금시켜 특수한 성질을 갖는 철강소재로 자동차, 건설중장비, 산업기계, 조선용품 등을 제조하는 필수 소재로 활용되고 있습니다.

(주)세아창원특수강	회사는 선재, 봉강 및 무계목강관 등의 제품을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체입니다. 또한 회사는 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다.

종속기업의 주요 제품 및 서비스에 관한 세부내용은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결감사보고서 내 주석 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 및 생산설비 당사는 자회사 등으로부터의 배당, 용역 및 자문료 등을 주 수입원으로 하는 순수지주회사로 원재료 및 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 당사는 생산설비는 없으나 임대사업을 하기 위한 부동산을 소유하고 있으며, 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표주석 - 7. 유형자산 및 9. 투자부동산'을 참조하시기 바랍니다. 나. 종속기업의 원재료 및 생산설비종속기업의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결감사보고서 내 주석내용을 참조하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 당사 매출 실적(별도)지주회사인 당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	제69기(당기)	제68기(전기)	제67기(전전기)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

지주회사	기타매출	배당금수익	45,523	76.8	64,790	9.3	31,225	1.4

임대	기타매출	임대수익	1,206	2.0	1,535	0.2	982	0.0

용역	기타매출	용역수익	12,530	21.2	14,285	2.0	32,367	1.5

특수강	제품	특수강봉강, 형단조품	-	-	618,254	88.4	2,117,000	96.9

상품	특수강, 단강품	-	-	692	0.1	4,027	0.2

합 계	59,259	100.0	699,556	100.0	2,185,601	100.0

주) 당사는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 지주회사로 전환하였으며, 상기 특수강 사업부문은 분할 전 실적을 기재하였습니다. 나. 종속기업의 매출 실적 등 당사 종속회사들의 매출 실적 등은 기타 세부 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래가. 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 비교하여 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	1,626,121,166	1,846,659,305

자본	2,039,049,834	1,971,744,747

부채비율	79.75%	93.66%

나. 금융위험

연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 기타가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 연결실체의 정책에따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다.

내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

다. 범주별 금융자산 및 금융부채

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권, 대여금, 미수금, 미지급금, 임대보증금 및 차입부채의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	위험회피지정파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	97,264,809	-	-	97,264,809

매출채권및기타채권	유동	-	435,715,161	-	-	435,715,161

비유동	-	23,391,812	-	-	23,391,812

기타금융자산	유동	-	6,015,192	-	7,364,038	13,379,230

비유동	35,792,752	5,077,198	705,067	6,526,088	48,101,105

합 계	35,792,752	567,464,172	705,067	13,890,126	617,852,117

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	위험회피지정파생상품	합 계

현금및현금성자산	-	136,897,187	-	-	136,897,187

매출채권및기타채권	유동	-	531,477,777	-	-	531,477,777

비유동	-	12,837,624	-	-	12,837,624

기타금융자산	유동	-	6,536,055	-	2,442,060	8,978,115

비유동	44,537,062	5,083,194	7,280,018	14,612,083	71,512,357

합 계	44,537,062	692,831,837	7,280,018	17,054,143	761,703,060

2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	위험회피지정파생상품	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	위험회피지정파생상품

매입채무및기타채무	유동	-	395,183,094	-	-	530,434,681	-

비유동	-	6,903,135	-	-	4,903,227	-

차입금	유동	-	271,264,145	-	-	407,274,183	-

비유동	-	613,150,288	-	-	548,600,412	-

기타금융부채	유동	19,791	1,134,522	3,456,461	271,253	4,671,831	2,643,728

비유동	-	-	2,672,888	8,159	4,050,175	2,756,382

합 계	19,791	1,287,635,184	6,129,349	279,412	1,499,934,509	5,400,110

라. 시장위험

연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

1) 외화위험관리

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 외화로 표시된화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	131,066,779	259,527,414	144,244,529	249,914,218

JPY	20,350,857	3,416,061	30,132,849	18,356,742

EUR	9,342,450	172,148	8,616,688	131,400

CNY	5,017,395	-	5,933,738	-

합 계	165,777,481	263,115,623	188,927,804	268,402,360

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	(12,846,064)	(10,566,969)	12,846,064	10,566,969

JPY	1,693,480	1,177,611	(1,693,480)	(1,177,611)

EUR	917,030	848,529	(917,030)	(848,529)

CNY	501,740	593,374	(501,740)	(593,374)

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험관리

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

마. 가격위험

연결실체는 유가증권에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 유가증권의 장부금액 및 다른 변수가 일정하고 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 법인세비용차감전순손익 및 기타포괄손익(법인세효과 차감전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	영향을 미치는 부분	장부금액	가격 10% 변동시 손익 영향

당기말	전기말	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익(세전)	705,067	7,280,018	70,507	728,002

당기손익-공정가치측정금융자산	법인세비용차감전순손익	35,792,752	44,537,062	3,579,275	4,453,706

바. 신용위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

연결실체의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 지속적인 신용평가가 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않으며, 당해연도 중에 총 화폐성 자산의 10%를 초과하는 신용위험의 집중은 없습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	통 화	당기말	전기말

금융보증계약(주1)	KRW	1,134,521	1,281,634

(주1) 금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

사. 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

1) 비파생금융부채의 만기구조

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 비파생금융부채의 만기구조는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년 이상	합 계

매입채무	269,175,445	-	-	269,175,445

차입금(주1)	271,807,761	440,640,804	224,120,934	936,569,499

리스부채(주1)	7,484,880	7,128,829	13,595,816	28,209,525

기타금융부채및채무(주1)	138,250,437	108,950,093	3,515,164	250,715,694

합계	686,718,523	556,719,726	241,231,914	1,484,670,163

(주1) 상기 금융부채는 원금에 추가로 부담해야 할 이자까지 포함한 금액입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년 이상	합 계

매입채무	390,597,824	-	-	390,597,824

차입금(주1)	407,811,241	164,491,027	536,321,287	1,108,623,555

리스부채(주1)	8,737,812	6,942,662	16,964,954	32,645,428

기타금융부채및채무(주1)	103,491,984	6,288,416	131,591,076	241,371,476

합계	910,638,861	177,722,105	684,877,317	1,773,238,283

(주1) 상기 금융부채는 원금에 추가로 부담해야 할 이자까지 포함한 금액입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다. 나. 주요 지적재산권 보유현황 해당사항 없습니다.

(주)세아베스틸1. 사업의 개요

당사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 철강 전문회사이며, 탄소합금 특수강 사업을 영위하고 있습니다. 주요사업부문인 특수강 사업은 효율적인 투자를 통하여 수요산업의 성장에 능동적으로 대응해 왔습니다.그 결과 탄소 합금강 시장에서 공고한 지위를 유지하고 있으며 국내 자동차, 기계산업의 발전을 뒷받침 하고 있습니다. 또한, 장기적인 탄소합금 특수강 수요확대를 전망하고 경상남도 창녕지역에 제2 특수강 공장을 건설하여 수요에 탄력적으로 대응할수 있는 생산체제를 구축하였습니다.당기말 기준 매출액은 23,108억원(제품23,084억원, 상품 24억원)달성 하였으며, 매출액 중 수출액은 5,772억원으로 전체 매출액의 24.98%를 차지하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품

제품	설명

특수강봉강	특수강은 탄소량이 많은 특수 용도의 고탄소강과 탄소 이외에 Ni, Mn, Cr, Mo, V, Al 등 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 합친 것이며 이것을 봉의 형태로 성형한 제품

형단조품	특수강을 금형에 맞추어 프레스를 통한 강한 압력으로 성형하여 제작한 제품

단강품	INGOT, BLOOM, SLAB 등 소재를 열간상태로 고압 프레스를 통해 소성 가공하여 제조한 제품, 일반적으로 적절한 열처리 및 기계 가공 후 사용

나. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 억원, %)

구 분	특수강 부문

매 출 액	23,108

내 수	17,336

수 출	5,772

영업이익	1,109

영업이익률(%)	4.8%

다. 매출현황(단위 : 억원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비중

특수강	제품	[특수강봉강 등]○ 압연재 봉강 및 각재○ 단조재 봉강 및 각재○ 공구강, 스프링강 등○ INGOT,단조품 금형강 등	각종 자동차부품,선박용품, 산업기계,공작기계,방산부품,조선용 엔진부품, 발전소 등	BESTEELShineMold	22,893	99.1

제품	[형단조품]○ 냉간단조 Outer Racer Tripod Housing	자동차 엔진부품 및 조향장치	-	191	0.8

-	상품기타	[특수강],[단강품]	산업기계용부품 등	-	24	0.1

합 계	-	-	-	-	23,108	100

라. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg, 원/EA)

품 목	2023년	2022년	2021년

특수강	봉강 등	내수	1,323	1,317	1,114

수출	1,581	1,607	1,117

형단조	내수	5,740	5,635	5,252

수출	7,607	5,901	4,173

주) 2021년 가격은 분할 전 기준으로 기재하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료등 (1) 주요 원재료 등의 현황 공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비고

특수강	원재료	철스크랩	특수강,주조제품	956,464	74.4%	(주)세림철강 외

합 금 철	〃	200,712	15.6%	이우글로벌(주) 외

제강보조재	〃	88,287	6.9%	일신이엔씨 외

내 화 물	〃	39,938	3.1%	원진월드와이드 외

합 계	-	1,285,401	100.0%	-

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이(단위 : 원/kg)

구 분	2023년	2022년	2021년	비 고

철스크랩	국내	540.4	621.3	567.1	-

수입	537.2	613.2	632.3	-

총 계	539.6	619.5	575.7	-

주1) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려주2) 구입 철스크랩 기준(부대비 제외 단가)주3) 해당 내용은 분할 전 기준 포함하여 기재

(3) 주요원재료 가격변동원인

품 목	산출단위	산출기준	가격변동요인	비 고

비율	산출방법

철스크랩	총금액/총중량	74.4	단순산술평균	▷ 글로벌 경기 침체 장기화로 인한 철강산업 경기 둔화 ▷ 전쟁여파로 인한 글로벌 경기 불황 심화 및 수입시장 장기침체 지속	-

합금철	총금액/총중량	25.6	〃	▷ 23년 4분기 니켈 및 몰리브덴의 가격하락으로 인한 구입금액 감소 ▷ 거래처의 합금철 재고 감소를 위한 구매량 감소	-

나. 생산설비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거[생산능력]회사는 2004년 이후 단계적 특수강 증설 투자를 통해 제강 310만톤, 제품 280만톤 생산 체제를 구축했습니다. 2021년부터는 변화된 시장환경에 맞춰 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다.아래의 내용은 공시서류 작성기준일 현재 회사의 연간 생산능력 현황입니다.

(단위 : 천톤, 천EA)

사업부문	품 목	사업소	2023년	2022년	2021년

특수강	봉강 등	특수강(천톤)	군산/창녕	1,880	1,880	1,880

형단조	형단조품(천EA)	군산	4,500	4,500	4,500

주) 2021년 내용은 분할 전 기준으로 기재하였습니다.[생산능력의 산출근거]·산출기준 : 현재 생산체제 기준·산출방법

- 특 수 강 : 시간당 생산Ton × 8시간 × 3교대 ×근무가능일수

[평균가동시간]

(단위 : 시간, 일)

구 분	월평균일수	가동일수	가동시간

특수강	전기로 기준	23	278	12,361

(2) 생산실적 및 가동률[생산실적]

(단위 : 톤, EA)

사업부문	품 목	사업소	2023년	2022년	2021년

특수강	봉강 등	톤	군산/창녕	1,739,990	1,379,668	2,017,305

형단조	Ea	군산	3,045,980	2,025,914	2,477,569

주1) 2021년 내용은 분할 전 기준으로 기재

[당해 사업연도의 가동률]

(단위 : 시간, %)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)	비고

특수강	봉강 등	13,344	12,361	92.6	-

형단조	7,870	5,042	64.1	-

(3) 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당기말장부가액

증가	감소

군산/창녕	자가보유	군산	토 지	212,163	-	-	-	212,163

건 물	184,833	542	-	9,380	175,995

구축물	38,828	1,953	-	2,520	38,261

기계장치	78,394	31,478	12	14,433	95,427

차량운반구	2,621	63	19	1,149	1,516

공구와기구	9,958	7,711	-	3,711	13,958

비 품	11,324	2,586	2	4,191	9,717

건설중인자산	37,807	50,369	46,361	-	41,815

미착기계	590	3,277	1,122	-	2,745

금융리스	군산/창녕	리스자산	10,101	3,590	1,244	2,716	9,731

합 계	586,619	101,569	48,760	38,100	601,328

(4) 설비의 신설 ·매입 현황 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위 : 백만원)

구분	제2기(2023년)	제1기(2022년)

특수강	봉강 외	내수	1,715,177	1,367,827

수출	574,173	454,287

소계	2,289,350	1,822,114

형단조	내수	16,493	10,892

수출	2,557	1,914

소계	19,050	12,806

상품 및 기타	내수	1,928	4,404

수출	431	25

소계	2,359	4,429

합 계	내수	1,733,598	1,383,123

수출	577,161	456,226

소계	2,310,759	1,839,349

나. 판매경로 및 판매방법 등

부문장	팀	부 문	업 무

영업부문	영업기획팀	영업계획	판매계획, 실적관리, 수주관리, 시장분석, 채권/담보 종합관리

마케팅기획팀	마케팅기획	해외 지사 관리, 영업부문 성과평가

경인실수요영업팀	실수요	특수강 경인지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객불만처리

경인유통영업팀	유통

영남실수요영업팀	실수요	특수강 영남지역 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객불만처리

영남유통영업팀	유통

자유단조영업팀	실수요	대형단조 실수요 및 유통 판매, 채권관리, 고객 불만처리

유통

형단조사업팀	형단조	형단조품 판매

글로벌영업 1팀	해외영업	특수강, 형단조품 수출

글로벌영업 2팀

원자력사업팀	원자력	원자력품 생산, 판매, 채권관리, 고객불만처리

[판매경로]

사업부문	구 분	판매경로

특수강	봉 강	내수	유통(35%)	실수요업체(65%)

수출	상사(20%)	실수요업체(80%)

형단조	내수,수출	-	실수요업체(100%)

[판매방법 및 조건]

구 분	판 매 조 건	판매방법	단 가

대금회수조건	운반비용

특수강	내수	익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음	상차도 100%	실수요 수주판매유통 수주판매	실수요 계약단가유통 계약단가

수출	신용장 또는 계약서에 의한 계약판매	CFR 70%FOB 29%CIF 1%	상사를 통한 판매실수요 수주판매	L/C 계약단가계약서 단가

형단조품	익월 현금 또는 매출 후 90일 이내 어음	상차도 100%	실수요 수주판매	연간 계약단가

다. 수주상황(단위 : 톤, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

특수강(내수)	월별 수주계획으로 생산, 판매

특수강(수출)	2023.01.01 ~ 2023.12.31	-	370,014	588,780	347,435	552,857	22,579	35,923

형단조	월별 수주계획으로 생산, 판매

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 기타가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.당사는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 당사의 정책에 따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다.내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 당사는투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

가. 시장위험 [이자율 위험]당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑 계약과 선도이자율 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

[외환위험]당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히, 주로 달러화, 일본엔화, 유로화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

다. 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 현금성 자산과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 라. 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.현재 당사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출 대금의 환율 변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품계약을 체결하고 있습니다.모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.당사의 통화스왑 계약 현황은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 원화단위 : 천원)

계약처	지급이자	수취이자	계약금액	통화스왑평가 손익	계약만기일	비고

우리은행	고정 2.58%	3M LIBOR + 1.41%	$30,000.00	3,501,171	2024-05-30	-

산업은행	고정 1.41%	3M LIBOR + 1.05%	$55,000.00	6,500,024	2025-02-28	-

MUFG	고정 3.804%	고정 3.55%	$45,000.00	(1,477,829)	2025-05-13	-

6. 주요계약 및 연구개발활동가. 주요계약 해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

팀	인원	업무

기술연구소장	연구소장 1	- 기술연구소 업무 총괄

공정연구센터	연구원 : 18	- 특수강 압연재 경쟁력 극대화 기술 개발- 대형재/소형재 원가/품질 능력 향상- 공정 Data에 기반한 분석/판단 시스템 구축

제품연구1그룹	연구원 : 9	- 비자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발- 공정 생략 및 단축을 통한 원가절감- 수주 분석 및 산업군별 고객사 기술 지원

제품연구2그룹	연구원 : 9	- 자동차용 강재 수주검토, 제조설계, 신제품 개발- 新 Application 확대개발- 新 Process 공법 적용 강재 개발- Down Stream을 활용한 Supply chain 발굴

제품연구3그룹	연구원 : 6	- 선행 개발/요소기술 개발- 전략적 고객사 공략- 경쟁사 분석

ESG기술센터	연구원 : 7	- 탄소중립 기술개발- 부산물 선순환 기술개발- 환경리스크 발굴및해결- 환경경영 지원

[인원 : 50명]

박사	석사	학사 이하

1	27	22

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과목	제2기	제1기	비고

원재료비	431	446	-

인건비	4,639	3,139	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	108	101	-

기타	887	498	-

연구개발비용 계	6,065	4,184	-

회계처리	판매비와 관리비	6,065	4,184	-

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100	0.26%	0.23%	-

(3) 연구개발 실적

기간	주요실적(연구과제명)

2019년	화력발전소 배관용 라운드 빌렛 개발연주 BLT 개발AXLE SHAFT 강재 개발자동차용 고청정 베어링강 SUJ2Z 개발SUJ2S1 Seamless Pipe Tube 개발자동차용 SUJ2S1 개발 LM GUIDE용 SM58CR 개발 연주빌렛 S55CB, SUJ2B 베어링강 개발16MNCRS5HM3, SCR420HC2 개발대형재 PCA 생략

2020년	비조질강 Normalizing 생략 기술 개발유압브레이커 피스톤용 강재 고온 침탄 미세립강 개발고청정 베어링강 SUJ2Z 개발무어링 체인용 R6 선행 개발LM Guide Slider용 SCM415H 개발SUJ2S1 자동차용 베어링강 품목 확대 개발전기로 3기 SSM System 최적화 조업 기술 개발밀스케일 고철 대체(BRM) 기술 개발LHF Tap Pattern 개선을 통한 청정도 및 에너지 효율 향상제강 공정 시물레이션 기술 개발2제강 BLT 양산 기반 구축H/S 생략 기술 개발소형재 치수공차 협폭화빌렛 주편 품질 향상

2021년	로봇감속기용 강재 개발고강도/고내구 허브베어링용 강재 개발풍력용 파운데이션 볼트용 ISO898-1 10.9grade 개발무어링 체인용 R6 선행 개발가공랙바용 37CRS4 승인 개발OTR용 저원가 비조질강 개발2륜 Crank Pin 고청정강 개발대형압연 제품 핫스카핑 생략 확대블룸주편 표면품질 향상소형압연 Heat별 열간수축률 산출시스템 개발연주빌렛 표면개선 요소기술 개발압연 가열로 효율향상정련 Slag 재활용 용도 개발

2022년	가공성 향상 요소기술 개발Oil tools용 저원가 강종 개발Line Pipe용 X65 강재 개발V-Free 저원가형 강재 개발고강도 Drive shaft용 강재 개발블룸연주 벌징측정장비 개발용강 융점 계산식 고도화 및 시점별 융점 계산시스템 구축스토퍼 컨트롤 자동화 설비 도입소형압연 Heat별 열간수축률 산출시스템 개발Ladle Bottom Design 변경을 통한 Vortex 제어 합리화전기로 SOx 및 NOx 이슈에 따른 발생 원인분석 및 대응안 도출

2023년	제강공정 온도, 성분 예측 기술 개발전기로, Ladle 실시간 온도 측정 기술 개발가열로 원단위 개선 기술 개발연주 빌렛 생산성 향상 기술 개발전기로 조업 효율 향상 원가저감 기술 개발오일산업용 중공강 Downstream 개발CVJ용 슈퍼포징강 선행개발고온 조대립 방지를 위한 합금설계 및 공정기술 개발풍력발전 국내 Value chain 조사기어류 열변형 저감 기술 개발전기차 Rotor shaft용 강재 개발 및 확대

주) 연구개발실적은 분할 전 내용을 포함하여 기재하였습니다

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다.(2) 시장의 여건국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유 비중은 약 10% 수준입니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 그러나 최근 세계경제의 저성장과 국내 경기의 침체로 특수강업계의 주요 수요처인 자동차, 기계, 발전, 플랜트 산업의 성장이 정체되어 시장규모가 축소되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동률을 유지하는 경우에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동률이 저하될 때에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다.(4) 경쟁우위요소회사는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다. 효율적인 투자를 통해 구축된 탁월한 원가 경쟁력은 회사가 지닌 높은 경쟁우위요소로 평가됩니다. RH 정련로, SR 등의 최신 설비들과 자동차용강재 신뢰성센터를 자체 운영함으로써 우수한 품질수준을 유지할 수 있는 체재를 갖추고 있습니다. 이러한 우위요소를 바탕으로 고급강으로 분류되는 시장에서 높은 국내 시장 점유율을 확보하고 있습니다.한편 회사는 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R 지속적으로 투자하고 있습니다. 회사가 자체 운영하는 기술연구소에서는 고속도 공구강, 자동차용 고강도강, 비조질강, 내마모강, 베어링강 등 총 200여개의 신제품 개발을 완료하였고,정부로부터 EM, KT마크, IR52 장영실상을 획득하였습니다. 또한, DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 취득하였고, QS9000, ISO9001, KS, JIS 표시허가 승인, 베어링강 제품승인(SKF, FAG), 국가교정기관 지정 받는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한 기반이 구축되어 있습니다.회사는 자동차, 산업기계, 조선, 에너지 등 각 수요 산업에 최적화된 제품 개발을 통한 경쟁력 강화를 위해 고청정 베어링강, 열처리 저변형강, 내마모강, 고충격인성강, 저이방성강, 무결함봉강 등을 6대 특수강 특화제품을 출시하였습니다. 나. 지적재산권 (1) 회사의 상표당사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2027년 7월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.

(2) 지적 재산권 보유현황 [주요 특허등록]

No	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	존속기간만료일	강종	비고

1	충격인성이 우수한 고온침탄용강	2004.03.24	2006.02.06	2024.03.24	SCR420HB	-

2	접촉피로강도가 우수한 침탄용 초고강도강	2008.07.11	2009.08.13	2026.12.19	SHPG2	-

3	충격 인성이 우수한 열간단조용 비조질강, 이의 제조방법 및 이에 의해 제조된 자동차샤시용부품	2007.09.20	2010.01.26	2027.09.20	SF30CVT	-

4	균일경도 및 가공성이 우수한 플라스틱 금형강	2009.10.20	2010.05.19	2029.10.20	SDP20I	-

5	고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계 구조용 부품강 및 그 제조 방법	2012.02.22	2012.09.17	2032.06.22	sAE40B53M	-

6	침탄열처리 후 오일 담금질 및 뜨임을 생략한 공기경화형 고강도기계구조용 부품강 및그제조방법	2012.04.04	2013.04.09	2033.04.04	SCM322VB	-

7	고주파 열처리 후 초세립을 갖는 기계구조용 부품강 및 그 제조방법	2012.06.22	2013.06.25	2032.02.22	AE40B53M	-

8	편석 저감을 통한 경도균일성 및 가공성이 우수한 플라스틸 금형강	2012.10.17	2013.08.27	2032.10.17	SDP20A	-

9	강도 및 충격 인성이 우수한 직접 담금질 저탄소 비조질강 및 이의 제조방법	2013.01.18	2013.09.03	2033.01.18	SFCM411MDQ	-

10	연속 주조용 몰드 파우더 투입장치	2011.08.10	2013.12.05	2031.08.10	공정기술	-

11	고강도 충격특성이 우수한 차량용 스티어링 랙바용 비조질강	2013.07.08	2014.07.22	2033.07.08	SBMA90SR	-

12	내피팅성이 우수한 기계구조용 고탄소 침탄용 강 및 고탄소침탄열처리방법	2013.12.19	2014.09.24	2033.12.19	없음	현대차공동특허

13	강도 및 인성이 우수한 질화강 및 그 제조방법	2013.12.18	2014.09.24	2033.12.18	없음	-

14	고강도 및 내구수명이 우수한 현가 스프링용 강 및 이의 제조방법	2013.12.26	2014.09.24	2033.12.26	55CRMOV4M	-

15	냉간단조성이 우수한 강재의 제조방법	2014.07.21	2014.09.24	2034.07.21	공정기술	-

16	고강도 및 고인성을 갖는 터널지보용 강의 제조방법	2013.12.18	2014.10.29	2033.12.18	KTB600	-

17	고강도 자동차 기어용 윤곽고주파 열처리용 강 및 그 제조방법	2014.11.11	2015.07.06	2034.11.11	공정기술	현대차공동특허

18	고강도 및 고인성의 드릴로드용 강재 및 그 제조방법	2013.09.05	2015.07.06	2033.09.05	SDRB830	-

19	소입성 및 충격인성이 우수한 오일 장비용강 및 그 제조방법	2014.11.27	2015.09.11	2034.11.27	공정기술	-

20	자동차용 강재의 냉간단조 전 페라이트 펄라이트 어닐링 열처리방법	2014.12.23	2015.09.23	2034.12.23	공정기술	-

21	고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법	2013.12.24	2015.12.01	2033.12.24	-	현대차공동출원

22	잉곳 하주조괴법을 위한 전면 밀폐주입 장치 및 방법	2014.12.23	2016.03.04	2035.12.23	공정기술	-

23	경화능이 우수한 유압브레이커 로드용 강 및 그 제조방법	2015.12.11	2016.03.04	2035.12.11	40CRSI4	-

24	고온 이상 조직의 발생을 방지하는 산업기계용 강재의 제조방법	2014.12.12	2016.04.27	2035.12.12	SM45CR2	-

25	구상화 어닐링 시간 단축이 가능한 냉간단조용 저탄소 합금강의제조방법	2014.11.18	2016.04.27	2035.12.18	KSG4120H	-

26	고강도 및 고인성을 갖는 드릴칼라용 강재 및 그 제조방법	2014.11.13	2016.04.27	2035.12.13	AE4145MA	-

27	전기로 전력 제어 시스템 및 전기로 전력 제어 방법	2015.12.15	2016.05.25	2035.12.15	공정기술	-

28	기계적 물성 편차 최소화와 고강도 및 고인성 확보를 위한노말라이징열처리방법	2014.11.13	2016.06.20	2035.12.13	KBMA75S	-

29	제어압연에 의한 피삭성이 우수한 중탄소강의 제조방법	2014.12.24	2016.07.04	2035.12.24	SM45CSP	-

30	저온 충격특성이 우수한 에어백 팽창 튜브용 강재	2014.12.16	2016.07.07	2034.12.16	-	-

31	바(Bar) 끝단 전용 초음파 검사장치의 개발	2016.04.04	2016.07.22	2034.04.04	-	(주)나우공동특허

32	보론 효과를 가지며 가공성이 우수한 BN 쾌삭금형강	2015.12.14	2016.08.31	2035.12.14	공정기술	-

33	저온 충격인성이 우수한 고강도 무어링 체인강 및 그 제조방법	2015.12.11	2016.08.31	2035.12.11	공정기술	-

34	오스템퍼링 열처리를 이용한 고수명의 베어링용 강의 제조방법	2015.12.11	2016.10.04	2035.12.11	-	-

35	전동피로수명 특성이 우수한 고질소 공기 경화형 베어링강및그제조방법	2015.12.10	2017.03.02	2035.12.10	공정기술	-

36	열간단조 엔진피스톤용 고강도 비조질강 및 그 제조방법	2015.12.11	2017.03.14	2035.12.11	SBMA90SR	-

37	고강도 및 고인성을 갖는 자동차 허브용 베이나이트강 및 그제조방법	2015.12.11	2017.03.24	2035.12.11	공정기술	-

38	냉간단조용 저탄소 합금강의 제조 방법	2015.12.15	2017.03.24	2035.12.15	공정기술	-

39	고용 알루미늄을 활용한 경화능이 우수한 저원가형 합금강	2015.12.16	2017.03.24	2035.12.16	공정기술	-

40	열처리 생략에 적합한 경도저감을 위한 압연 강재의 제어압연및제어냉각방법	2015.12.11	2017.05.08	2035.12.11	34CRMO4	-

41	고온침탄이 가능한 냉간단조용 강재의 제조방법	2015.12.15	2017.07.07	2035.12.15	공정기술	-

42	고탄소침탄강 소재 및 이를 이용한 기어 제조방법 (미국)	2014.11.06	2018.04.17	-	SCR820HSI	현대차공동출원

43	소입성 및 저온충격특성이 우수한 저원가 오일시추용 합금강 및 그제조방법	2016.12.26	2018.09.19	2036.12.26	AE4140MB	-

44	환원용융철의 제조방법	2019.04.05	2021.03.17	2039.04.05	공정기술	(주)에스에이텍 공동특허

45	내마모성이 우수한 유압브레이커 로드용 강재	2020.02.04	2022.01.05	2040.02.04	40SICRMO6	-

46	전기로용 승열제 단광의 제조방법	2020.12.16	2023.10.26	2040.12.16	공정기술	(주)에스에이텍 공동특허

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.

[특허출원 현황]

No.	등록번호	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	출원번호	존속기간만료일	강종명	비고

1	-	3차원 스캐너를 이용한 봉강재의 직경 측정 방법	2021.11.09	-	10-2021-0153296	2041.11.09	-	출원

2	-	내수소취성 특성이 개선된 탄소합금강 및 그 제조 방법	2023.12.01	-	10-2023-0172363	2043.12.01	-	출원

3	-	내해수성 향상된 무어링 체인강 및 이의 제조 방법	2023.12.04	-	10-2023-0173264	2043.12.04	출원

4	-	휠 허브 베어링용 미세립 강 및 이의 제조방법	2023.12.12	-	10-2023-0179803	2043.12.12	출원

5	-	바나듐을 생략한 비조질 강재 및 그 제조 방법	2023.12.14	-	10-2023-0182212	2043.12.14	출원

6	-	수소취성 저항성이 우수한 심리스 파이프용 강재 및 그 제조방법	2023.12.19	-	10-2023-0185664	2043.12.19	출원

7	-	탄소배출 저감 및 피로수명이 향상된 친환경 고온 진공 침탄용 강 및 이의 제조방법	2023.12.20	-	10-2023-0187147	2043.12.20	출원

(주)세아창원특수강1. 사업의 개요

회사는 제강 120만톤, 제품 100만톤의 생산능력을 갖추고 있으며, STS선재, STS봉강, STS강관(무계목강관)을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체 입니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재/봉강/강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며 고품질 STS 제품을 생산할 수있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 원재료에 소요되는 비용 및 합금철 및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고 있습니다. 향후 신제품 개발 가속화 및 제품 포트폴리오최적화 등을 통해 지속가능한 성장 기반 구축과 미래성장동력 확보에 주력할 계획입니다. 당기말 별도기준 매출액은 16,091억원(제품 15,974억원, 제품 외 117억원)달성 하였으며, 매출액 중 수출액은 2,927억원으로 전체 매출액의 18.2%를 차지하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품

제품	설명

STS선재	내식성을 향상시키기 위해 만든 특수강 선재로 철강의 선 및 선제품을 생산하기위한 소재로서, 단면이 원형인 코일 형상으로 감긴 강재

STS봉재	전기로에서 정련을 거친 STS 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

STS강관(무계목강관)	단면 형상이 원형 또는 각형으로서 내부가 비어있는, 길고 좁은 형체의 강재로 용접을 하지 않아 이음매가 없는 특징을 지닌 강관

공구금형강	금속재료 또는 비금속재료를 상온 또는 고온에서 가공하거나 성형하는 공구 혹은 가공성형의 보조공구로 사용되는 강을 말하며 일반 합금강보다 특수한 환경에서 사용

탄소 ·합금강 선재	봉상으로 가늘고 길게 열간압연하여 코일 형상으로 권취, 정정한 제품으로 탄소함량을 조정하거나 합금원소를 첨가한 것이 특징

탄소 ·합금강 봉강	전기로에서 정련을 거친 탄소합금 잉곳, 블룸 및 빌렛을 재가열하여 열간압연이나 단조작업을 한 환봉

탄소 ·합금강반제품 등	원자재인 철스크랩과 기타 원소를 전기로 안에서 쇳물(용강)로 녹인 후 연속주조기를 통과하면서 냉각, 응고시켜 만든 중간소재로 연주공정을 통해 제조된 블룸, 빌렛, 슬래브 등의 중간소재 등은 압연, 단조, 프레스 등 다음 공정에 사용

나. 매출현황(단위: 백만원)

매출유형	품 목	구체적 용도	매출액(비율)

2023년	2022년	2021년

제품	선재	2차가공 및 기계소재용	573,511(36%)	760,062(41%)	585,399(40%)

봉강	자동차소재 및 금형공구강	695,149(43%)	704,223(38%)	552,049(38%)

강관	석유화학,발전,열교환기용	224,482(14%)	251,784(14%)	183,947(13%)

반제품 등	B/T 및강괴	철강제품 소재용 등	104,261(6%)	131,673(7%)	129,588(9%)

제품 외(용역 등)	용역 등	설비 기술이전 등	11,711(1%)	-	-

합 계	1,609,114 (100%)	1,847,743(100%)	1,450,983(100%)

다. 주요 제품 가격변동 추이(단위: 천원/톤)

품목	2023년	2022년	2021년

선재	내수	2,478	2,913	2,506

수출	2,636	3,372	2,464

봉강	내수	4,159	3,835	2,800

수출	4,519	4,888	2,633

강관	내수	11,462	10,001	7,541

수출	11,147	10,504	7,471

반제품	내수	1,222	1,193	940

수출	1,073	3,453	2,866

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등 (1) 주요 원재료 현황공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다.

(단위:백만원)

부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고(매입처)

전사	원재료	철/STS스크랩	스테인레스 및 특수강제조용	509,281	58.0%	서울철강, 동부스틸, 대한금속, 신광메탈

원재료	합금철(NICKEL)	합금첨가용	101,846	11.6%	South32, 세아M, 유니메탈

원재료	합금철(기타)	-	266,483	30.4%	TELF AG, 동일산업, 코반, 우진메탈, 고려비철금속

계	877,610	100.0%	-

(2) 주요 원재료 가격변동 추이(단위:천원/톤)

품목	2023년	2022년	2021년

철스크랩	515	589	566

STS스크랩	1,818	1,918	1,707

합금철	8,669	8,575	5,404

주) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량) (3) 주요 가격변동 원인

철스크랩	- 경기 악화 영향 전반적 약세 시황 지속- 철강 제품 수주 감소에 따른 주요 제강사 감산 등으로 가격 약세

STS스크랩	- 부정적 실물경기 흐름 지속 및 전방산업 부진에 STS 시황 약세 지속- LME Ni가격 공급과잉 및 내재가치 하락에 따른 약세 지속

합금철	- 글로벌 경기 부진 장기화 및 STS 업황 침체에 따른 합금철 수요 감소, 가격 하락세 지속

나. 생산설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거회사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다. 따라서 제품의 형태를 결정하는 압연, 단조, 강관 등 후단의 작업에 대한 생산능력을 산출하는 것은 제약이 있으며, 이하에서는 회사의 제강 생산능력에 대하여만 기재하도록 하겠습니다.[생산능력]

(단위: 천톤)

구 분	2023년	2022년	2021년

제 강	1,200	1,200	1,200

[생산능력의 산출근거]1) 산출방법- 산출기준(톤/Day)

구 분	60톤 전기로	100톤 전기로

STS	1,100	2,050

공구강	1,290	-

탄소·합금강	1,390	2,440

- 산출방법 * Charge/Day(A) : 하루에 전기로를 가동하는 횟수 * 톤/Charge(B) : 한 번의 전기로 가동시 생산가능한 쇳물의 양

* 톤/Day(C=A*B) : 하루에 생산가능한 쇳물의 양 * Day(D) : 1년에 설비의 가동이 가능한 일수(정비기간, 계획운휴일자 제외)

* 제강능력(E=C*D)

[평균가동시간]회사는 STS, 공구강, 탄합강 이상 3종류의 특수강을 생산하고 있는데, 다른 종류의 특수강을 동시에 생산할 수 없기 때문에 특수강종별 생산일자를 정하여 생산합니다. 1년 중 정비기간, 계획운휴일자 등을 제외한 전기로의 가동이 가능한 평균일수는 다음과 같습니다.

(단위: 일)

구 분	60톤 전기로	100톤 전기로

STS	93	76

공구강	70	-

탄소·합금강	171	252

일 수	334	328

(2)생산실적 및 가동률[생산실적]

(단위: 천톤)

구 분	2023년	2022년	2021년

제강량	543	619	683

[가동률]

(단위: 천톤)

구 분	2023년	2022년	2021년

생산능력	1,200	1,200	1,200

생산실적	543	619	683

가동률	45.3%	51.6%	57.0%

(3)생산설비에 관한 사항[현황]

(단위 : 백만원)

구분	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

토지	창원	184,368	-	-	-	184,368

건물	78,686	2,123	(545)	(6,081)	74,183

구축물	22,708	469	-	(1,262)	21,915

기계장치	355,734	20,685	(49,188)	(48,321)	278,910

차량운반구	502	174	(25)	(173)	478

공구기구	11,672	1,974	-	(380)	13,266

비품	2,555	2,084	(1)	(1,017)	3,621

건설중인자산	11,580	51,454	(27,502)	-	35,532

합 계	667,805	78,963	(77,261)	(57,234)	612,273

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위: 백만원)

유 형	품 목	2023년	2022년	2021년

제 품	제품	수 출	280,686	402,580	321,382

내 수	1,212,456	1,313,489	1,000,013

소 계	1,493,142	1,716,069	1,321,395

반제품 등	수 출	393	8,473	1,133

내 수	103,868	123,200	128,455

소 계	104,261	131,673	129,588

제품 외(용역 등)	용역 등	수 출	11,609	-	-

내 수	102	-	-

소 계	11,711	-	-

합 계	수 출	292,688	411,053	322,515

내 수	1,316,426	1,436,690	1,128,468

합 계	1,609,114	1,847,743	1,450,983

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

구 분	판매경로

국내 판매	실수요 고객사

유통고객사

해외 판매	종합무역상사 - 해외 고객사

해외고객사

(2) 판매방법 및 조건

구 분	내 용

주문생산판매체계	국내판매는 실수요 및 유통고객사, 해외판매는 종합상사 및 직수출을 통한 주문생산 판매체계로 판매가 이루어지고 있습니다.

현금판매	매출은 현금판매를 기본적으로 하며, 담보물 확보 등을 통하여 적극적인 매출채권 관리를 하고 있습니다.

수금방법	국내 판매의 경우 매출 마감 후 1개월 이내 수금을 원칙으로 하되, 선수금, 현금, 어음 조건에 따라 수금이 진행되고 있습니다. 또한 수출 판매의 경우 출하일 기준 7 영업일 이내 Nego, Nego일로부터 3 영업일에 입금 처리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략1) 포트폴리오 전략다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.2) 글로벌시장 진출안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본을 중심으로한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.3) 핵심고객관리 강화회사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.

다. 수주상황(단위 : 톤, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

선재, 봉강, 강관, 반제품 등	2023.01.01~2023.12.31	-	488,722	1,615,719	410,986	1,287,821	77,735	327,898

주1) 납기 : 회사제품의 일반적 평균납기를 고려하여 산정(수주일자比 0~3개월 추가)주2) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의 Rank 수주액주3) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장위험 회사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 스크랩, Ni, Cr을 포함한 거의 모든 원부원료의 일부를 해외에서 수입하고 있어 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 환율변동에 의한 영향을 최소화하기 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 위험관리방식(1) 원칙1) 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.2) 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.(2) 절차1) 현업부서 : 외화 매출전망 및 외화 지불계획을 작성하여 재무팀에 통보2) 환리스크 주관부서(재무팀)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관리기법을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용3) 계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침에 따라 실행 다. 위험관리조직 회사는 외환시장 변동에 따른 위험에 효과적으로 대응하기 위해, 1. 외환거래 관련 업무2. 외환 Exposure 및 환리스크 관리업무3. 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무를 수행하고 있으며, 환리스크 관리 대한 업무는 재무팀에서 전담하여 수행하고 있습니다. 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정 하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.당기말 현재 회사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출대금의 환율변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.[파생상품계약 체결 현황]

(단위 : USD, 원)

계약처	지급이자	수취이자	계약금액	계약만기일	평가금액

하나은행	고정 2.52%	3M SOFR + 1.26161%	USD 29,000,000	2024-11-19	3,815,471,752

씨티은행	고정 4.80%	SOFR 1DAY + 1.0%	USD 8,315,065	2025-03-07	(397,580,789)

MUFG	고정 4.51%	4.91%	USD 30,000,000	2026-07-24	(153,763,556)

6. 주요계약 및 연구개발활동가. 연구개발 담당 조직- 현황

업체명	대표자명	연구소명	소장(대표)	소재지

주식회사 세아창원특수강	이상은이정훈	기술연구소	채민석	경남 창원시 성산구 적현로 147

- 인원 : 68명

박사	석사	학사 이하

7	36	25

- 조직

구분	업무내용

기술연구소	신제품 및 전략제품개발,공정기술개발,기술도입,선도기술연구,국책과제 수행, 시장 및 신사업 발굴, 고객불만대응

나. 연구개발비용(단위 : 천원 )

과 목	2023년	2022년	2021년	비 고

연구개발비용 계	20,872,995	18,466,614	14,953,748	-

회계처리	경상연구비	20,872,995	18,466,614	14,953,748	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.3%	1.0%	1.0%	-

주) 상기 실적은 별도재무제표 기준입니다. 다. 연구개발 현황

년도	주요 현황

2019년	ㅇ 발전 및 탈황설비용 슈퍼 듀플랙스 강관 STS329J4L 냉간 가공 기술 개발ㅇ STS 저염기도 정련 조업 Process 개발ㅇ 전기로급 Alloy825 봉강개발ㅇ 정밀플라스틱 금형강 SMATE 삼성전자 승인ㅇ 반도체 부품용 VAR급 고청정 316L 봉강 개발ㅇ Big Size 압연황봉 UT 1급 보증 강압하 기술 개발ㅇ Stud Bolt용 B50A809C 특수합금 봉강 개발ㅇ Fitting Valve/Stem용 ALLOYK500 봉강 개발ㅇ Turbin housing용 ALLOY713LC 모합금 개발ㅇ PosMC 활용 단조각재 양 끝단 Crop 제어 공정기술 개발ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발ㅇ 용접봉용 Alloy625S1 선재 개발ㅇ 저원가 열간 공구강 개발ㅇ CD-BAR용 630 선재 개발ㅇ Duplex STS 강관 치수정밀도 향상 열간가공 기술 개발ㅇ Four Die Forging Device 활용한 Ni-ALLOY 단조환봉 제조 기술 개발ㅇ 고내식 Alloy825 강관 개발ㅇ 고Al강 Billet 연주화 기술 개발

2020년	ㅇ 유압 솔레노이드用 연자성 봉강 개발ㅇ CHQ用 430 선재 개발ㅇ 고강도 Spring用 304A선재 VIM재 개발
ㅇ 극세선用 VAR급 304L 선재 개발ㅇ 일본 수출용(Mory향) CD Bar用 선재 개발 ㅇ 반도체산업用 VAR급 고청정 316L 봉강 개발 ㅇ Duplex STS 연주 Billet 생산 기술 개발 ㅇ 연주 Bloom STS300계 단조공정 생략 압연 공정기술 개발
ㅇ 열교환기 Header Box用 Alloy825 각재 개발 ㅇ 용도특화 냉간공구강 DuMAc DT 개발 ㅇ 조압연 장력제어 알고리즘 개발
ㅇ 방산用 총열 및 포열소재 개발, 공급 확대 ㅇ 용접 Nut用 CHQ 저탄소강 선재 개발 ㅇ CHQ급 STS/탄소합금강 선재 공정기술 개발 ㅇ STS 단조 환봉 실수율 향상 공정기술 개발 ㅇ 2단조 공구강환봉 치수공차 저감 기술 개발 ㅇ 연주 BLOOM 단조공정생략 압연공정기술개발

2021년	ㅇ 고강도 Spring用 631J1 선재 개발ㅇ 셰일가스 채굴用 630/410 Forged blcok 개발 ㅇ MORY向 304 120sq 압연빌렛 개발ㅇ 초 극세선用 304HPS 선재 개발 ㅇ 수소차 부품용 316L 봉강 개발ㅇ 원가절감形 용도특화 Al 압출 전용 금형소재 개발 ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 ㅇ Duplex 5.5Ø 선재 개발 ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 ㅇ API6A CRA 강재 개발 ㅇ 두산중공업向 스팀 터빈블레이드用 B50A1004 평강 개발 ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 ㅇ Ni 함유 부산물 재활용 기술 개발ㅇ STS 소형봉강 진원도 개선 및 가공여유 축소통한 수율 증대 ㅇ STS 선재 표면불량 개선통한 품질비용저감 ㅇ 산세공장 Belt G/D 및 Shot Blast 설비 조기안정화 및 기준확립 ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 ㅇ 2제강-소형압연 DATA Platform

2022년	ㅇ 고강도 Spring用 석출경화계 선재 개발ㅇ 400계 Forged Block 개발 ㅇ 400계 연자성 소재 개발 ㅇ 초 극세선用 300계 선재 개발 ㅇ 수소자동차用 305 강재 개발 ㅇ 1.5GPa Trimming用 냉간공구강 개발 ㅇ Die Casting 및 Hot Stamping用 열간공구강 개발 ㅇ 용접用 ALLOY625선재 개발 ㅇ 우주항공용 Ni Alloy 소재개발 ㅇ UAM, 항공부품용 AL, Low alloy 강재개발 ㅇ 2제강 Billet 거대개재물 저감 기술 개발 ㅇ 205각 Bloom 활용 제품 확대 ㅇ Ingot 청정도(미세+거대개재물) 향상 기술 개발 ㅇ Ni 함유 부산물 재활용 기술 개발 ㅇ 소형압연용 STS300계 연마공정생략 통한 제품 수율 증대 ㅇ 소형압연 Tension 모니터링 시스템 개발 ㅇ 2단조 공구강 STD11 환봉 수율 증대 ㅇ Ni기 특수합금 양산 기술 개발 ㅇ 소형압연 상태 해석 시스템 확대 적용 ㅇ Ti전용 VAR 설비 구축 및 안정적 운영 기술개발 ㅇ Ti합금 제조공정 기초 기술개발 ㅇ 소형압연 장입순서 자동편성 알고리즘 개발ㅇ 단조 Pass Schedule 최적화 ㅇ 소형압연 빌렛 연마 부하 관리 시스템 ㅇ 비전기술을 활용한 야적장 스크랩 부피 측정

2023년	ㅇ 우주항공用 석출경화계 봉재 개발ㅇ 수소자동차用 300계 강재 개발ㅇ 반도체부품用고청정 300계 봉강 고경도 확보ㅇ 400계 Forged Block 개발ㅇ 400계 연자성 소재 개발ㅇ 초고강도 자동차부품 절단用 냉간공구강 개발ㅇ 원가절감形 열간공구강 개발ㅇ 항공用 고속도공구강 소형환봉 개발ㅇ 고내식 정밀플라스틱 금형강 개발ㅇ 우주항공用 니켈합금 환봉 개발ㅇ Fiiting Valve/stem用 ALLOYK500 봉강 품질개선 및 대형재 개발ㅇ 항공기 엔진구조用 Ni합금 국산화를 위한 Database 개발로 수요기업 승인ㅇ 우주항공用 Alloy718 봉강 개발 ㅇ 극세선용 STS 개재물 제어를 통한 신선경 확보ㅇ 반도체용 EP재 청정도 개선ㅇ STS Ingot 청정도 개선ㅇ 2단조 STS 300계 단조환봉 수율향상ㅇ 산세공장 C-2 열처리 패턴 최적화ㅇ 소형압연 가열로/압연라인 합리화 기술 지원ㅇ 특수합금 소형 압연재 공정 최적화ㅇ Ti-VAR 설비 안정화ㅇ Ti/Ti합금 생산 기술ㅇ 상용Ti합금평가 및 데이터확보ㅇ 2세대 단결정 제조 기술 개발

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요(상세) (1) 특수강 산업의 특성특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 이외의 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 아울러 일컫는 것으로 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강 등으로 구분되며, 용도에 따라 구조용강, 스테인리스강, 공구용강, 기타 특수용도용 특수강 등으로 구분됩니다. 특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품에 사용되는 특수강 소재를 생산하는 산업으로, 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성이 있습니다. (2) 산업의 성장성특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산량은 일정한 수준의 성장률을 지속할 것으로 예상합니다.

(3) 경기변동의 특성국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선, 발전, 플랜트, 반도체 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다. (4) 철강산업의 시장여건1) 해외 경제여건세계적 통화 긴축, 중국의 부동산 침체, 중동 및 러-우 분쟁 등으로 비롯된 전방수요 위축으로 원자재 및 제품가격이 하향기조 유지하며 철강업황은 22년 이래 약세 지속되었습니다. 최대 교역국인 중국은 경제 주요지표가 소폭 회복하였으나, 부동산 침체가 지속되며 내수경기는 악화 일로를 걷고 있으며, 이에 따라 수출 확대로 내수부진 극복을 도모하고 있습니다.또한 엔저를 등에 업은 일본 기업들이 가격 경쟁력을 회복하며 주요 경쟁시장인 대만, 동남아 등지에서 공격적인 움직임을 보이는 것으로 확인됩니다. 그리고 탄소중립 이슈가 철강업계 내에서 본격 대두되며 이에 대한 대비를 위한 각국 철강업계의 대비가 분주했던 한 해였습니다.2) 국내경제여건자동차 및 반도체 수출 회복세를 말미암아 경기 부진 소폭 완화되는 모습을 보이고 있으나, 고금리, 불확실성 증대 및 부동산 PF 위기 등으로 설비투자 수요 부진 지속되고 있습니다. 경제적 불확실성 증대와 건설경기 침체에 따른 고객사 수요감소로 철강 업계 판매는 전년 유사 수준을 기록하며 회복하지 못하고 있는 상황입니다. 또한 엔저에 따른 일본재 수입, 중국의 수출 확대 등으로 내수시장 내 경쟁 치열하게 이어지고 있습니다. (5) 영업의 개황고금리, 국제 정세 불확실성 지속, 중국 경기 둔화 등의 국제 교역 상의 악재에도 불구하고, 하반기들어 반도체 및 자동차 등의 주력 품목의 수출 호조세 지속되며 경기는 소폭 회복세를 나타내고 있습니다.회사의 경우 주요 원료인 니켈 및 철스크랩 가격은 약세를 이어가며 회사 고객사들의 구매 관망세는 지속되고 있으나, 동시에 산업용 전기요금 인상 등의 원가 상승요인은 지속되는 어려운 상황을 맞이하고 있습니다.이러한 국내외 시황에도 불구하고, 회사는 고객사별 맞춤전략을 통한 적극적 수입대체 활동을 통하여 제품별 M/S 방어에 주력하였고, 신규 시장 확대를 위한 영업활동 및 투자를 지속 영위해 왔습니다.또한 수소, 우주항공, 방산 등의 고품질 시장에 대하여 지속 판매 확대를 도모하고 있으며, 동시에 탄소중립 이슈에도 적극 대응하여 국제적 기준에 맞는 글로벌 철강메이커로서의 역할을 수행하고자 합니다. (6) 경쟁우위요소대표적인 자본집약적 장치산업으로 생산공정 및 제품의 표준화에 따른 설비의 가동률 제고가 중요한 경쟁력으로 작용하는 철강산업에서 자사는 단계 합리화 투자를 통해 2012년 제강 120만톤, 제품 100만톤 생산체제를 구축하였습니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재/봉강/강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며 고품질 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 철스크랩 등의 원재료에 소요되는 비용 및 합금철 및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고 있습니다. 회사는 제품생산을 위한 일관공정을 구축하고 있어 경쟁 및 신규업체 대비 유리한 위치에 있으며 60-70% 수준의 국내 시장점유율을 확보하고 있습니다. 최근 국내 시장점유율은 아래와 같습니다. ※ 국내 시장점유율

제품구분	2023년	2022년	2021년

STS 선재	62~66%	64~68%	63~67%

STS 봉강	65~69%	68~72%	65~69%

무계목강관	33~37%	36~40%	38~42%

주) 상기 숫자는 국내시장점유율로 회사 추정치입니다. 회사는 지속적인 경쟁력 확보를 위해 R 부문의 투자를 확대하고 있으며 이를 바탕으로 기술연구소에서는 다양한 산업군에 적용되는 제품과 공정을 개발 중에 있습니다.또한, 품질관리 역량 강화와 새로운 시장 진출의 기반 마련을 위해 3자 검증을 통한 다양한 품질인증을 유지ㆍ확대해 나가고 있습니다. ISO 9001, IATF 16949, KS Q 9100(AS 9100), KEPIC 등의 품질경영시스템을 기반으로 KS, JIS, PED, EAC 등과 같은 제품인증, DNV, LLOYD, BV, KR, NK 등의 각국 선급협회 인증을 유지하고 있습니다. 더불어 해양산업 진출에 필요한 NORSOK 승인과 항공비즈니스 산업에서 필수 인증인 NADCAP을 취득하는 등 품질 신뢰성 확보를 위한 노력도 지속하고 있습니다.

나. 지적재산권(1) 지적 재산권 보유현황1) 주요 특허등록

No.	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	존속기간만료일	특허관련 제품 기재	비고

1	Fe-Ni-Co계 저열 팽창성 합금	2003.06.12	2005.10.26	2023.06.12	저열팽창성 합금	공동

2	환원방식의 전처리에 의한 마르텐사이트계 스테인레스강 선재의 산세 방법	2003.06.13	2005.10.27	2023.06.13	마르텐사이트계 STS선재	단독

3	고강도 인바 합금의 열처리 방법	2003.06.14	2005.10.28	2023.06.14	인바 합금	공동

4	고강도 인바 합금	2003.06.15	2005.10.29	2023.06.15	인바 합금	공동

5	코발트 미량함유 고속도공구강 잉곳의 공정탄화물 분해 및 미세화를 위한 열처리 방법	2003.06.16	2005.10.30	2023.06.16	고속도공구강	공동

6	고온강도가 우수한 전력전달 및 발열용 금속체와 그 제조방법	2003.06.17	2005.10.31	2023.06.17	전력전달 및 발열용 금속체	단독

7	304에이치 스테인레스강 선재의 혼립조직 억제를 위한 열처리 방법	2003.06.18	2005.11.01	2023.06.18	304계 STS강	공동

8	304에이치 스테인레스강 선재의 혼립조직 억제를 위한 선재 마무리 압연방법	2003.06.19	2005.11.02	2023.06.19	304계 STS강	공동

9	철-니켈-코발트 저열팽창성 합금의 열간 가공방법	2003.06.20	2005.11.03	2023.06.20	저열팽창성 합금	공동

10	고온강도가 우수한 전력전달과 발열용 다중파이프 및 그 제조방법	2003.06.21	2005.11.04	2023.06.21	전력전달과 발열용 다중파이프	단독

11	스프링용 304H 오스테나이트계 스테인레스강	2003.06.22	2005.11.05	2023.06.22	스프링용 오스테나이트계 STS강	공동

12	제강 전기로의 전극봉 제어방법	2003.06.23	2005.11.06	2023.06.23	-	공동

13	열간가공성을 향상시킨 용접봉용 고 Ｎｉ 듀플렉스계 스테인레스강	2003.06.24	2005.11.07	2023.06.24	고 Ni 듀플렉스계 STS강	공동

14	페라이트-오스테나이트 2상조직을 갖는 스테인레스강 주조재의 열간단조 방법	2003.06.25	2005.11.08	2023.06.25	2상 스테인레스강	공동

15	고온 강도가 우수한 전력 전달용 다중 금속봉 및 그 제조방법	2003.06.26	2005.11.09	2023.06.26	전력전달용 다중 금속봉	단독

16	퍼지 제어를 이용한 합금철 계근 공정의 바이브레이션 패턴 제어방법	2003.06.27	2005.11.10	2023.06.27	-	공동

17	압신 소재의 내면 크리닝장치	2003.06.28	2005.11.11	2023.06.28	-	단독

18	불산이 포함된 혼합용액 중 불산 농도의 신속한 분석을 위한 1회용 분석 Kit의 제조방법	2003.06.29	2005.11.12	2023.06.29	-	공동

19	열처리 치수변화가 작은 냉간 공구강 제조방법	2003.06.30	2005.11.13	2023.06.30	냉간 공구강	공동

20	저 크롬계 스테인레스강의 고내식성 표면처리용액 조성물	2003.07.01	2005.11.14	2023.07.01	-	공동

21	스테인리스강의 혼합산 산세 용액의 유리산 농도 분석 방법	2003.07.02	2005.11.15	2023.07.02	-	공동

22	고압용 스테인리스 합금 및 그 제조 방법	2003.07.03	2005.11.16	2023.07.03	고압용 스테인리스 합금	공동

23	진공아크용해용 소모전극 및 이의 제조방법	2003.07.04	2005.11.17	2023.07.04	-	공동

24	수직형 반연속 주조 장치 및 이를 이용한 주조 방법	2003.07.05	2005.11.18	2023.07.05	-	공동

25	고온강도가 우수한 스테인레스 강재 및 그 제조방법	2003.07.06	2005.11.19	2023.07.06	오스테나이트계 내열 무계목 강관	공동

26	단조품용 강재의 정련방법	2003.07.07	2005.11.20	2023.07.07	-	공동

27	초고강도 고내식 스테인리스 합금 및 그 제조방법	2003.07.08	2005.11.21	2023.07.08	고압용 스테인리스 합금	공동

28	블룸 절단부 영역의 융착물 제거장치	2003.07.09	2005.11.22	2023.07.09	-	단독

29	중공 잉곳 제조 방법 및 이에 의해 제조된 중공 잉곳을 이용한 링 단조 방법	2003.07.10	2005.11.23	2023.07.10	-	공동

30	래들 덮개 회전장치	2003.07.11	2005.11.24	2023.07.11	-	단독

31	플라스틱 성형용 고인성 금형강 및 그 제조방법	2003.07.12	2005.11.25	2023.07.12	정밀 플라스틱 금형강	공동

32	고경도 및 고인성 석출경화형 금형강 및 그 제조방법	2003.07.13	2005.11.26	2023.07.13	정밀 플라스틱 금형강	공동

33	주조장치 및 이를 이용한 스테인리스강의 제조방법	2003.07.14	2005.11.27	2023.07.14	STS	공동

34	시효처리 생략형 고경도 및 고인성 금형강의 제조방법	2003.07.15	2005.11.28	2023.07.15	정밀 플라스틱 금형강	공동

35	열처리용 소재 운송장치	2003.07.16	2005.11.29	2023.07.16	-	공동

36	금형강 및 그의 제조방법	2003.07.17	2005.11.30	2023.07.17	정밀 플라스틱 금형강	공동

37	금형강 및 그 제조방법	2003.07.18	2005.12.01	2023.07.18	정밀 플라스틱 금형강	공동

38	고경도 및 고인성 석출경화형 금형강 및 그 제조방법	2003.07.19	2005.12.02	2023.07.19	정밀 플라스틱 금형강	공동

39	충격 인성 및 절삭 가공성이 우수한 석출 경화형 금형강 및 그 제조방법	2003.07.20	2005.12.03	2023.07.20	정밀 플라스틱 금형강	공동

40	금형용 강재 및 그 제조방법	2003.07.21	2005.12.04	2023.07.21	정밀 플라스틱 금형강	공동

41	금형강 및 열처리 방법	2003.07.22	2005.12.05	2023.07.22	정밀 플라스틱 금형강	공동

42	플라스틱 사출용 금형강 및 그 제조방법	2003.07.23	2005.12.06	2023.07.23	정밀 플라스틱 금형강	공동

43	내마모성이 우수한 냉간 가공용 합금 공구강	2003.07.24	2005.12.07	2023.07.24	냉간 공구강	공동

44	냉간 압조성이 우수한 CHQ용 스테인리스강의 제조방법	2003.07.25	2005.12.08	2023.07.25	CHQ용 STS

45	고온 수명이 우수한 오스테나이트계 내열 스테인리스강	2003.07.26	2005.12.09	2023.07.26	CHQ용 STS	단독

46	강도 및 충격인성이 우수한 냉간압조용 저탄소 베이나이트 비조질강 및 그 제조방법	2003.07.27	2005.12.10	2023.07.27	정밀 플라스틱 금형강	공동

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.

[특허출원 현황]

No.	발 명 의 명 칭	출 원 일	등 록 일	존속기간만료일	강종명	비고

1	우수한 균열저항 및 변형저항을 갖는 선재 코일 트레이용 강	2011.11.20	-	-	선재 코일 트레이용 강	공동

2	내구성이 향상된 열간단조 금형강	2018.12.18	-	-	정밀 플라스틱 금형강	공동

3	충격인성이 우수한 압출 및 단조용 열간공구강	2021.07.28	-	-	열간공구강	단독

4	내마모성이 우수한 냉간공구강	2021.07.28	-	-	냉간공구강	단독

3) 상표권 현황

No.	상표	출 원 일	등 록 일	존속기간 만료일	비고	출원번호

1	DuMAC	2020.07.21	-	-	냉간공구강 브랜드	40-2020-0002183

2	DuRAH	2020.07.21	-	-	열간공구강 브랜드	40-2020-0002184

(주)세아특수강1. 사업의 개요

당사의 주요 사업은 냉간압조용 선재(Cold Heading Quality Wire)와 봉강(Cold Drawn Bar, Stainless Steel Bar, BAR TO BAR, PEELED BAR) 등 선재 사업부문과 Rack Bar를 생산 및 판매하는 자동차부품 사업부문으로 나눠져 있습니다. 이 제품들은 볼트와 너트, 작은 나사가 되어 전자ㆍ기계 부품들을 구동시키고, 자동차를 달리게 하는 핵심소재로 사용됩니다. 우리가 매일 이용하는 자동차, 전자제품의 소형 부품소재에서부터 굴삭기, 지게차, 로드 등 건설기계용 실린더 로드와 산업용 Ball Screw, 항공기, 조선 엔진부품 등 고부가가치의 대형 부품소재에 이르기까지 다양하게 분포하고 있습니다.

당사의 매출은 선재 사업부문의 선재와 봉강, 자동차부품 사업부문의 Rack Bar 및 기타 상품 등으로 구성되며, 제38기 매출액은 선재 사업부문 1,025,336백만원,자동차부품 사업부문 53,664백만원 입니다. 선재 사업부문의 매출액은 국내에서 807,335백만원, 해외에서 218,001백만원으로 구성되어 있으며, 자동차부품 사업부문의 매출액은 국내에서 41,159백만원, 해외에서 12,506백만원으로 구성되어 있습니다.판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 특히 포스코의 원재료 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	2023년(제38기)	2022년(제37기)	2021년(제36기)

매출액	영업이익	자산	매출액	영업이익	자산	매출액	영업이익	자산

선재부문	국 내	807,335	5,349	574,572	843,981	24,747	572,920	697,010	28,155	540,192

해 외	218,001	1,118	154,437	243,592	1,131	157,838	211,100	6,674	167,393

자동차부품	국 내	41,159	2,529	37,684	46,026	3,069	36,685	37,711	1,385	34,333

해 외	12,506	(228)	13,235	11,449	(512)	11,534	4,199	(362)	10,407

내부거래	(49,705)	281	0	(70,693)	380	(88,785)	(54,222)	(419)	(101,179)

합 계	1,029,296	9,049	779,928	1,074,355	28,815	690,192	895,798	35,433	651,146

※ 2019년 9월 30일자로 비상장기업으로서 스테인리스 선재 및 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 (주)세아메탈의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.※ 2021년 7월 30일자로 종속회사인 (주)세아메탈은 비상장기업으로서 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 SeAH Automotive(Nantong) Co., Ltd.의 의결권 있는 주식 100%를 취득하였습니다.※ 2023년 8월 15일자로 종속회사인 (주)세아메탈은 비상장기업으로서 자동차부품을 제조 및 판매를 주 영업활동으로 하는 자회사 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V.를 설립하였습니다.

또한 서울사무소와 부산ㆍ대구영업소에 판매팀을 두고 있습니다. 서울사무소의 선재영업팀과 봉강영업팀에서 수도권과 강원ㆍ충청권을 담당하고 있으며 수출팀에서 해외영업을 담당하고 있습니다. 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다.

당사는 특성화 제품 확대 및 고부가가치 제품 적용 확대를 지속 추진중이며 미래 성장을 견인하는 신제품을 적극 개발중 입니다. 2019년 9월 특수강 가공 전문성 강화를 통한 경쟁력 및 시너지 제고를 위해 계열회사인 (주)세아메탈을 인수하여 냉간압조용 선재 중 스테인리스 와이어 사업부문을 강화하고 자동차부품사업의 사업부문을 확장하였습니다. 또한 2021년 7월 종속회사인 (주)세아메탈은 자동차부품부문의 경쟁력 강화를 위해 계열회사인 SeAH Automotive(Nantong) Co.,Ltd.을 인수하였으며, 2023년 8월 자동차부품부문의 확대를 위해 SeAH Global AutoTech Mexico S.A. de C.V.를 설립하였습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액	비율

선재	선 재	자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조	728,950	67.6%

봉 강	286,521	26.6%

자동차부품	Rack Bar	자동차 조향장치	53,664	5.0%

기 타 (상품 등)	9,865	0.8%

내부거래	(49,705)	-

합 계	1,029,296	100.0%

※ 내부거래금액은 매출액 비율에서 제외하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

(단위 : (선재)천원/톤, (자동차부품)원/개)

사업부문	품 목	2023년(제38기)	2022년(제37기)	2021년(제36기)

선재	선 재	1,616	1,833	1,506

봉 강	2,012	2,074	1,710

자동차부품	Rack Bar	10,321	10,321	7,611

주요 제품 등의 가격은 각 기간 품목별 평균 단가로 산정하였습니다. 판매가격의 주요 변동요인은 원재료가격의 변동에 영향을 받으며, 당사의 재료비 비중은 판매가 대비 약 80% 수준으로 원가구성의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 소재의 가격 변동에 따라 판매가격에 영향을 주고 있으며, 특히 포스코의 원재료 구입가격변동은 시장가격에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비가. 주요 원재료 등에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적 용도	매입액	비율

선재	WIRE ROD	자동차, 기계,건설, 전자 부품 제조	702,145	91.7%

HR BAR	32,467	4.2%

자동차부품	Rack Bar	자동차 조향장치	31,689	4.1%

합 계	766,302	100.0%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.포스코, 현대제철, 세아창원특수강 등의 국내 업체 및 일본 등으로부터 수입을 통해 원재료를 구매하고 있습니다. 그 중 세아창원특수강 및 세아베스틸은 당사와 계열회사 관계에 있으며 거래규모는 23년 기준 전체 매입액 대비 20% 입니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 천톤, 천개)

부문	구 분	품 목	2023년(제38기)	2022년(제37기)	2021년(제36기)

선재(천톤)	국 내	선재	404	404	404

봉강	174	174	174

해 외	선재	75	75	75

봉강	25	25	25

소 계	678	678	678

자동차부품(천개)	국 내	Rack Bar	9,424	9,424	9,424

소 계	9,424	9,424	9,424

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.※ 연간생산능력 기준임.(2) 생산능력의 산출근거

품 목	산 출 근 거

선재	연간 생산가능량 = 연간 생산가능일수×공정별 생산가능량×생산지수※생산지수 = 제품생산량÷공정처리량

봉강	연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

Rack Bar	연간 생산가능량 = 1일 생산가능량×생산가능일수

(3) 생산시설 현황(단위 : 백만원)

구분	사업부문	기초	취득	처분	감가상각비	대체	손상차손	외화환산조정	기말

토지	선재부문	35,083	0	(31)	0	0	0	70	35,122

자동차부품	6,659	0	0	0	0	0	0	6,659

건물	선재부문	48,475	616	(38)	(2,504)	449	0	184	47,182

자동차부품	6,115	0	0	(222)	0	0	0	5,893

구축물	선재부문	11,346	736	(31)	(579)	14	0	36	11,522

자동차부품	204	11	0	(7)	0	(31)	(0)	177

기계장치	선재부문	44,090	7,982	(753)	(12,158)	1,313	0	150	40,625

자동차부품	5,815	547	9	(499)	0	(1,468)	(6)	4,397

차량운반구	선재부문	350	(0)	(35)	(99)	0	0	(0)	216

자동차부품	67	61	(1)	(16)	0	(31)	0	80

공구기구	선재부문	4,371	1,936	(103)	(1,675)	(152)	0	4	4,380

자동차부품	801	252	0	(157)	257	(25)	(1)	1,128

비품	선재부문	3,853	1,289	(19)	(1,352)	246	0	7	4,024

자동차부품	150	51	0	(26)	0	(12)	(0)	163

건설중인자산	선재부문	1,180	1,812	(87)	0	(1,877)	0	6	1,034

자동차부품	132	367	0	0	(257)	0	0	242

합 계	168,691	15,660	(1,089)	(19,294)	(7)	(1,567)	450	162,844

다. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천톤, 천개)

사업부문	품목	2023년(제38기)	2022년(제37기)	2021년(제36기)

선재(천톤)	선재	369	366	382

봉강	147	153	150

소계	516	519	532

자동차부품(천개)	Rack Bar	4,477	4,298	4,464

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.(2) 당해 사업연도의 가동률

사업부문	품 목	생산능력	생산실적	가동률(%)

선재	선재	479	369	77.0%

봉강	199	147	73.9%

자동차부품	Rack Bar	9,424	4,477	47.5%

※ 지배기업 및 주요종속회사 기준임.주) 생산능력은 연간 생산능력에 생산가능일을 환산하여 계산하였습니다.

4. 매출 및 수주상황가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	구분	품목	2023년(제38기)	2022년(제37기)	2021년(제36기)

선재	국내	선재	537,277	556,885	462,596

봉강	261,515	277,423	228,247

기타	8,543	9,673	6,167

해외	선재	191,673	213,967	190,203

봉강	25,006	27,600	19,519

기타	1,322	2,025	1,378

자동차부품	국내	Rack Bar	41,159	46,026	37,711

해외	Rack Bar	12,506	11,449	4,199

내부거래	(49,705)	(70,693)	(54,222)

합 계	1,029,296	1,074,355	895,798

나. 판매조직서울사무소와 부산ㆍ대구영업소에 판매팀을 두고 있으며, 서울사무소에서 수도권과 강원ㆍ충청권을, 부산영업소에서 부산ㆍ경남지역과 호남지역을, 대구영업소에서 대구ㆍ경북지역 판매를 담당하고 있습니다. 서울사무소의 판매조직은 CHQ WIRE를 판매하는 선재영업팀과 CD BAR, BAR TO BAR, PEELED BAR를 판매하는 봉강영업팀, 해외영업을 담당하고 있는 수출팀으로 구성되어 있습니다. 부산영업소와 대구영업소는 모든품목의 제품을 판매하고 있습니다.

다. 판매경로 (1) 국내- 대리점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매

구분	구분	판매경로

국내	선재	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

도매	공장 → 신선업체, 도매상

봉강	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

도매	공장 → 유통대리점 → 실수요처

자동차부품	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

해외	선재봉강	직판	공장 → 실수요처(최종소비자)

(2) 수출수출은 약 30여개국에 판매되고 있습니다. 해외업체에 직접판매하거나 Local 중간판매상을 통하여 판매하고 있습니다.

라. 판매방법 및 조건 (1) 내수거래처별 판매 담당자를 두고 있으며, 실수요자 직거래 또는 도매상을 통해서 판매하고 있습니다.

구분	판매방법 및 조건

선재	당월 매출 마감 후 익월 현금 및 어음결제

봉강

자동차부품

(2) 수출

대금결제조건	선적서류은행경우	비고

L/C(Letter of Credit : 신용장)	유	은행이 신용장을 발행, 대금결제를 보증함

D/P(Document against Payment)	유	은행이 선적서류 인도 및 대금 송부

사전 전신환 송금(T.T. in advance)	무	선적 전 미리 대금 송부

CAD(Cash against Document)	무	선적서류 도착 시 대금 송부

사후 전신환 송금(T.T.)	무	선적서류 도착 후 일정기간 내 대금송부

마. 판매전략(1) 시장 지배력 강화를 위한 M/S 제고

(2) 관련산업(자동차, 전자, OA) 수요 증가에 선제적 대응(3) 제품 및 품질 차별화를 통한 시장 인지도 향상(4) 탄력적 원재료 운용을 통한 적극적 시장 대응

바. 수주상황회사는 별도 고정된 사전 수주없이 수시 생산 방식으로 연 풀가동 상태입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 63,483,943천원(전기말: 63,322,995천원)으로, 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD, CNY등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	19,075,023	32,515,205	16,392,933	32,023,523

EUR	571,477	94,454	700,482	22,306

JPY	257,079	9,126,600	504,044	9,531,800

CNY	3,560,657	-	2,470,117	71,366

THB	94,040	-	435,761	-

합계	23,558,276	41,736,259	20,503,337	41,648,995

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 지배기업의 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(672,009)	672,009	(781,530)	781,530

EUR	23,851	(23,851)	33,909	(33,909)

JPY	(443,476)	443,476	119,938	(119,938)

CNY	178,033	(178,033)	21,788	(21,788)

THB	4,702	(4,702)	(451,388)	451,388

합계	(908,899)	908,899	(1,057,283)	1,057,283

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 지배기업의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.(3) 기타 자격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 지분상품의 경우 상장지분상품이 존재하지 않아 가격변동위험에 주요하게 노출되어 있지 않습니다. 나. 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.① 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	30,165,809	7,645,258

매출채권및기타채권	278,555,711	299,890,447

기타유동금융자산	1,360,108	208,586

장기매출채권및기타채권	3,521,365	3,057,942

기타비유동금융자산	701,621	1,046,788

합 계	314,304,614	311,849,021

② 매출채권및기타채권연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 다. 유동성 위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 지속적인 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 라. 파생거래

라-1. 계약일 : 2012년 9월 27일라-2. 계약상대방 : 포항(중국)투자유한공사라-3. 계약의 내용신설된 POS-SeAH Steel Wire (Tianjin) Co.,Ltd.의 포항(중국)투자유한공사가 보유하고 있는 지분 25%에 대하여 지분옵션계약 체결

구 분	내용