리노공업 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 국내외 원자재 가격과 유가의 불안정, 경기 변동, 지정학적 위험, 제품가격 변화 등 당사가 영위하는 산업과 경제 전반적인 상황에서 파생되는 위험(시장위험, 신용위험, 유동성위험 등)을 최소화하는 것에 중점을 두고 위험을 관리하고 있으며, 임직원 모두 면밀히 주시하고 대응하고 있습니다. 한편, 수출대의 외화 수입금액과 원재료 구입 등에 의한 외화지출금액이 시기적으로 비슷하게 상쇄되어 급격한 환율변동에 대한 위험은 적으나, 비정상적으로 발생할 수 있는 급변상황에 적절히 대처하고자 담당부서 외에 전사적으로 노력하고 있습니다.

(1) 자본위험관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 당사는 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다.당사는 타인자본조달비율을 기초로 하여 자본을 관리합니다. 이 비율은 차입금을 총자본으로 나누어 산출됩니다. 당사의 전략은 무차입경영을 목표로 타인자본조달비율을 0%로 유지하는 것입니다.타인자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

차입금총계(A)	-	-

총자본(B)	586,661,408,127	557,074,198,066

타인자본조달비율(A/B)	0%	0%

(2) 금융위험관리 당사의 주요 금융부채는 매입채무, 기타채무 및 리스부채로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 환위험, 가격위험 및 이자율위험으로 구성됩니다.① 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 JPY의 환위험에 노출되어 있습니다.기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, JPY, 원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

외화	원화	외화	원화	외화	원화	외화	원화

USD	37,003,089	48,829,276,219	-	-	22,127,361	28,531,019,125	-	-

JPY	848,321,503	7,842,817,127	1,945,620	17,987,450	1,001,539,316	9,140,648,722	-	-

합계	56,672,093,346	17,987,450	37,671,667,847	-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	4,882,927,622	(4,882,927,622)	2,853,101,913	(2,853,101,913)

JPY	782,482,968	(782,482,968)	914,064,872	(914,064,872)

합계	5,665,410,590	(5,665,410,590)	3,767,166,785	(3,767,166,785)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 가격 위험당사의 시장성 있는 일반상품 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사는 시장가격 위험에 노출되어 있는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 일반상품을 보유하고 있으며, 10% 가격 상승시 당기순손익 항목이 2,170,529,200원(전기 : 1,723,026,600원) 증가할 것이며, 반대로 가격이 하락할 경우 감소할 것입니다.③ 이자율 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 무차입경영을 하고 있으며 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 2) 신용위험① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	22,908,965,704	18,478,459,704

상각후원가측정금융자산	400,602,687,603	361,579,491,156

합계	423,511,653,307	380,057,950,860

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 이들 거래처의 신용도 평가는 거래처의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 평가 하고 있습니다.

② 보증당분기말 현재 제공한 보증내역은 없습니다.

3) 유동성위험 유동성 위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의 됩니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금및현금성자산 보유 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구분	장부금액	1년 미만	1년~5년

상각후원가 금융부채 :

매입채무	4,571,558,961	4,571,558,961	-

기타채무	22,914,710,582	22,914,710,582	-

리스부채	173,896,012	82,125,904	91,770,108

합계	27,660,165,555	27,568,395,447	91,770,108

② 전기말

(단위: 원)

구분	장부금액	1년 미만	1년~5년

상각후원가 금융부채 :

매입채무	2,590,942,692	2,590,942,692	-

기타채무	6,481,125,252	6,481,125,252	-

리스부채	182,201,991	88,278,451	93,923,540

합계	9,254,269,935	9,160,346,395	93,923,540