한주에이알티 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

당사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.가-1. 시장위험(1) 환위험당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 중국위안화가 있습니다.보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD 1, CNY 1, 원화 : 천원)

구 분	당분기	전기말

외화금액	원화환산	외화금액	원화환산

화폐성자산	현금및현금성자산	-	-	USD 1	1

매출채권	USD 568,157	673,550	USD 568,157	673,550

단기대여금	USD 5,072,836	6,013,847	USD 5,072,836	6,013,847

미수금	USD 275,196	364,923	USD 275,196	364,923

합 계	7,052,320	7,052,321

화폐성부채	지급보증부채	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	705,232	(705,232)	705,232	(705,232)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생할 수 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 이자부차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에 노출되어 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간말의 시장이자율이 변동하였을 경우 이러한 변동이 당사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(19,670)	19,670	(23,756)	23,756

당사는 상기 이자율 위험에 대해 정기적으로 측정하고 있습니다.

가-2. 신용위험

당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은극히 제한적입니다.보고기간말 현재 당사의 금융자산에 대한 신용위험의 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	9,390,232	10,531,058

매출채권및기타채권	3,616,043	5,407,077

기타금융자산(유동+비유동)	1,247,907	1,383,739

합 계	14,254,182	17,321,874

가-3. 유동성위험당사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 최장 3개월(통상 2개월 이내) 이내에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 모든 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 3개월 이내입니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고있습니다.당사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다① 당분기말 (단위 : 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과 ~ 5년 이하	합 계

매입채무및기타채무	1,269,081	-	1,269,081

차입금	1,897,940	2,036,000	3,933,940

전환사채	3,581,997	-	3,581,997

당기손익 공정가치 측정 금융부채	4,909,181	-	4,909,181

리스부채	362,386	156,277	518,663

합 계	12,020,585	2,192,277	14,212,862

② 전기말 (단위 : 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과 ~ 5년 이하	합 계

매입채무및기타채무	2,948,450	-	2,948,450

차입금	2,715,231	2,036,000	4,751,231

전환사채	2,830,809	-	2,830,809

당기손익 공정가치 측정 금융부채	4,909,181	-	4,909,181

리스부채	537,302	278,370	815,672

합 계	13,940,973	2,314,370	16,255,343

나. 자본 위험 관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.(1) 보고기간말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(차입금)	12,943,780	13,306,893

차감:

현금및현금성자산	9,390,232	10,531,058

단기금융상품	-	-

순부채	3,553,548	2,775,835

자본	19,080,331	21,247,269

(2) 보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

ⓐ 부채	15,484,935	17,554,170

ⓑ 자본	19,080,331	21,247,269

ⓒ 예금	9,390,232	10,531,058

ⓓ 차입금	12,943,780	13,306,893

ⓔ 부채비율(ⓐ/ⓑ)(*)	81.16%	82.62%

ⓕ 순차입금비율(ⓓ-ⓒ)/ⓑ	18.62%	13.06%