포스코스틸리온 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다

2. 개요 가. 2023년 주요 활동내역 요약

지난 2023년은 고금리 장기화로 민간소비와 투자가 위축되었으며 미중 갈등과 우크라이나 전쟁, 중동분쟁이 겹치면서 글로벌 경제상황의 불안이 고조되었던 한 해였습니다.

이처럼 불확실한 경영환경과 철강시장의 불황에 적극 대응하기 위해 주주 여러분의 성원, 그리고 임직원 모두의 헌신과 노력을 바탕으로 다양한 경영활동을 추진하였습니다.

첫째, 고부가 차별화 제품을 선제적으로 개발하여 경쟁력 확보에 역량을 집중하였습니다.

도금 제품은 친환경 미래 모빌리티에 적용 할 수 있는 전기차용 부품 적용을 확대하고 전략제품 기능성 강화로 제품 경쟁력을 강화하였으며 컬러제품은 고내후 불연강판, 공정생략형 컬러강판을 개발하여 친환경 제품의 라인업을 강화하고 시장의 Needs에 선제적으로 대응하였습니다.

둘째, 미래 성장을 위한 전략 수립과 수익 확대를 위한 사업구조 개선을 추진하였습니다.중장기 성장의 의지를 담은 Vision을 수립하고 컬러강판 시장 재편에 대비한 국내외 성장전략을 추진하였습니다. 더불어 가공공장 외주화와 PosART 일관 생산체제 구축으로 원가절감 및 경쟁력 강화를 위한 기반을 구축하였습니다.

셋째, 현장 중심의 안전 활동 강화로 전 사업장에서 중대재해 Zero를 지속하였습니다.

전 직원이 참여하는 안전 활동을 기반으로 중대재해 발생 위험 개소에 대한 개선을 완료하여 안전하고 건강한 일터를 구축하였습니다. 또한 폐수처리 신기술 적용으로 폐수 감축, 폐열 재활용을 통한 스팀 자체 생산 등 탄소중립 실현을 위해 오염물질 배출 감축과 에너지 효율화를 추진하였습니다. 넷째, 기업시민 경영이념을 바탕으로 ESG경영을 실천하였습니다 .포항 농어촌 상생 협력, 3사관학교 상호협력 등 지역 밀착 활동을 확대하여 ESG컨퍼런스 우수기업으로 선정되었으며 공정거래위원회의 공정거래 자율준수 프로그램 등급 평가에서 AA등급을 획득하여 비즈니스 파트너와의 상생협력 노력을 인정 받았습니다. 또한 미얀마법인 인권 실사를 통해 평가기관의 긍정적 평가를 이해관계자와 공유하는 등 ESG 경영을 내실화 하였습니다. 이상 2023년 주요 경영성과를 기반으로 2024년에는 보다 강건화 된 체질로 지속성장 가능한 기업으로 도약하기 위해 전사의 역량을 집중하는 한 해가 될 수 있도록 하겠습니다.

나. 당사의 회사 성과평가 시 사용하는 주요경영지표

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	증감

EBITDA	43,248	52,927	△9,679

영업이익	30,632	38,220	△7,588

감가상각비	12,616	14,707	△2,091

ROE(%)	7.2%	6.9%	0.3%

부채비율(%)	53.3%	61.6%	△8.3%

※ 연결재무제표 기준※ ROE: 순이익 / 평균자기자본※ 부채비율: 부채 / 자기자본※ △는 부(-)의 수치임

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태연결실체의 지난 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제36기(2023년)	제35기(2022년)	증감

[유동자산]	387,938	400,135	△12,197

ㆍ현금및현금성자산	74,575	74,124	451

ㆍ매출채권	171,134	183,842	△12,708

ㆍ기타채권및금융자산	7,458	6,157	1,301

ㆍ재고자산	133,798	132,588	1,210

ㆍ기타유동자산	973	2,407	△1,434

ㆍ당기법인세자산	-	1,016	△1,016

[비유동자산]	164,248	154,407	9,841

ㆍ장기매출채권	17,520	8,185	9,335

ㆍ기타채권및금융자산	4,283	1,822	2,461

ㆍ유형자산	132,830	131,471	1,359

ㆍ무형자산	3,324	3,331	△7

ㆍ순확정급여자산	5,640	9,555	△3,915

ㆍ이연법인세자산	650	-	650

ㆍ기타비유동자산	1	43	△42

자산총계	552,186	554,542	△2,356

[유동부채]	188,619	208,844	△20,225

ㆍ매입채무	115,494	96,510	18,984

ㆍ차입금	45,411	90,147	△44,736

ㆍ기타채무	14,234	12,399	1,835

ㆍ당기법인세부채	4,306	1,946	2,360

ㆍ충당부채	7,371	6,450	921

ㆍ기타부채	1,803	1,392	411

[비유동부채]	3,418	2,517	901

ㆍ이연법인세부채	-	602	△602

ㆍ기타채무	3,418	1,915	1,503

부채총계	192,037	211,361	△19,324

[지배기업 소유주지분]	358,667	342,159	16,508

ㆍ자본금	30,000	30,000	-

ㆍ기타불입자본	53,788	53,747	41

ㆍ적립금	634	578	56

ㆍ이익잉여금	274,615	257,834	16,781

ㆍ자본조정	△370	-	△370

[비지배지분]	1,482	1,022	460

자본총계	360,149	343,181	16,968

※ Δ는 부(-)의 수치임※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2023년말 연결회사의 자산총계는 전년비 24억원이 감소한 5,522억원으로 매출채권 34원원 감소가 주 요인입니다. 부채총계는 전년비 193억원이 감소한 1,920억원으로, 이는 매입채무 190억원 증가, 당기법인세 24억원 증가 반면, 차입금 447억원 감소 등이 주 요인입니다. 자본총계는 당기순이익 발생 등으로 전년비 170억원이 증가한 3,601억원 입니다.

나. 영업실적연결실체의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제36기(2023년)	제35기(2022년)	증감

매 출 액	1,158,540	1,202,121	△43,581

매 출 원 가	1,075,564	1,124,626	△49,062

매 출 총 이 익	82,976	77,495	5,481

판매비와관리비	52,344	39,275	13,069

영업이익 (손실)	30,632	38,220	△7,588

금융손익	△2,878	△5,967	3,089

기타영업외 손익	5,455	△405	5,860

법인세차감전순이익(손실)	33,209	31,848	1,361

법 인 세 비 용	8,007	8,918	△911

당 기 순 이 익(손실)	25,202	22,930	2,272

기타포괄이익	△2,655	3,829	△6,484

총포괄손익	22,547	26,759	△4,212

※ Δ는 부(-)의 수치임※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2023년말 기준 연결회사 매출액은 전년비 436억원이 감소한 11,585억원이며 영업이익은 매출액, 롤마진 감소 및 비용증가로 전년비 76억원이 감소한 306억원입니다. 당기순이익은 전년비 23억원이 증가한 252억원입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 자금계획 수립 및 운영을 통해 적정 유동성을 유지하고 있습니다.

2023년말 현재 연결실체의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 36(당) 기	제 35(전) 기

현금	4,263	360

보통예금	5,397	12,937

당좌예금	509	774

정기예금	10,000	50,500

MMDA	54,406	9,553

합 계	74,575	74,124

2023년말 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 36(당) 기	제 35(전) 기

단기차입금	45,411	90,147

계	45,411	90,147

5. 부외거래 가. 중요소송 사건 - 해당사항없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	-	-	-

기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증현황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : USD)

채무자	채권자	채무금액	채무보증금액	보증기간

Myanmar POSCO C, Ltd.	POSCO Asia Co., Ltd.	7,952,170	7,986,947	'23.03~'24.03

4,000,000	6,000,000	'23.12~'24.03

라. 그 밖의 우발채무 (1) 당기말과 전기말 현재 연결기업의 주요 한도거래 약정내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : USD, 천원)

(단위: USD, 천원)

금융기관	내 역	제 36(당) 기	제 35(전) 기

하나은행	무역금융	38,000,000	38,000,000

내국신용장	2,000,000	2,000,000

외담대간접익스포져	2,000,000	2,000,000

우리은행	무역금융	20,000,000	31,000,000

국민은행	무역금융	30,000,000	30,000,000

신한은행	무역금융	15,000,000	15,000,000

한국산업은행	일반한도대출	15,000,000	10,000,000

농협은행	일반한도대출	15,000,000	-

한국수출입은행	수출성장자금대출	15,000,000	15,000,000

POSCO Asia Co., Ltd.	운전자금대출	USD 7,986,947	USD 7,986,947

USD 6,000,000	USD 6,000,000

(2) 당기말 현재 당사는 이행계약보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,738백만원(전기말: 1,857백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항포스코스틸리온 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결기업")은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 나. 환경 등에 관한 사항

정부는 2050 탄소중립 전략으로 경제구조의 저탄소화, 신유망 저탄소 산업 생태계 조성, 탄소중립 사회로의 공정전환 등의 3대 정책방향에 탄소중립 제도적 기반 강화의 전략을 제시 하였고, 기후변화의 심각성에 대한 인식 확대 등 주요국의 탄소중립 선언이 가속화되고 있습니다.

따라서, 포스코스틸리온은 2050 탄소중립을 위한 중,장기 감축 로드맵을 수립하여 연료전환, 에너지 효율화, 신재생에너지 등 설비투자로 新환경규제 대응과 ESG 경영을 선도적으로 실현해 가겠습니다.

(온실가스 감축)국가 온실가스 배출량을 2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축목표에 따라 포스코스틸리온은 2030년까지 20% 감축, 2040년까지 50% 감축, 2050년까지 탄소중립 지향 목표로 에너지 효율화 사업을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 2023년 도 온실가스 정부 할당량 대비 9.9%(128.6→115.9천톤) 감축 하였으며, 이를 이해관계자에게 정보공개하고 있습니다. 또한 제품별 전과정평가를 통하여 환경성적표지 (EPD) 인증 추진을 하고 있으며 EU탄소국경조정(CBAM) 도입에 대한 준비 상태를 면밀히 점검하고 효과적인 대응을 위한 방안을 계획하고 있습니다. (환경오염물질 관리) - 사업장의 굴뚝으로 배출되는 미세먼지(먼지, 황산화물, 질소산화물)의 배출 총량을 제한하는 「권역별 대기환경개선에 관한 특별법」을 2020년 4월 시행함에 따라 포스코스틸리온은 환경 리스크를 최소화하기 위해 최적의 대기방지시설 운영과 굴뚝자동측정기기(TMS)를 설치하여 굴뚝에서 발생되는 오염물질을 실시간으로 분석해 배출농도를 관리하고 있습니다.

미세먼지(NOx) 배출량은 2022년(106톤) 대비 32.6% 감축한 71.4톤을 배출 하였습니다.

- 수질오염물질 저감을 위하여 폐수 성상별로 분리하여 폐수처리를 하고 있으며, 보다 엄격한 모니터링을 통해 수질환경에 미칠 수 있는 영향을 최소화하고 환경법규 리스크 사전 대응을 위해 노력하고 있습니다.

그 일환으로 컬러공장 1~7월 일평균 폐수 발생량 대비 8~12월 발생량을 28.8% (667→475톤) 감축하였습니다.

- 폐기물은 최대한 자원재활용을 실시하고 있으며 부득이하게 배출되어야 하는 것은위탁처리하여 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 폐기물 감량화를 위하여 모니터링을 강화하여 폐기물 감소 및 자원재활용을 확대해 나가고 있습니다.

- 화학사고 예방을 위하여 자체 이행점검을 실시하고 있으며, 지역사회 내 화학 안전공동체 및 동종사와의 교류를 통해 화학물질 관리 수준을 지속적으로 제고 하고 있습니다

(新환경규제 강화)환경오염통합관리법 시행('22.1 ~)에 맞추어 포스코스틸리온은 2021년 통합허가 취득을 완료하고 법적 사항인 정기점검을 수행하고 있으며, 지속적인 설비투자를 통해 선진화된 환경오염 방지시설 기술 도입 등 오염물질 배출저감에 집중하고 설비 최적화 운영을 추진하고 있습니다. [에너지 사용실적 및 온실가스 배출량]

구 분	에너지사용량(TJ)	온실가스 배출량(tCO2 eq)	비 고

내 용	2,325	115,908	2023년 기준

다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 [XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항]을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 [Ⅱ.사업의내 용 7.시장위험과 위험관리 및 8.파생상품 거래현황]을 참조하시기 바랍니다.

7. 2024년 포스코스틸리온 경영목표

2022년 이후 지속된 철강 시황의 회복 부진으로 지난해는 수익성 확보에 어려움을 겪었으며 금년에도 불안정한 세계 정세 지속 등으로 어느 해 보다 경영환경이 녹록치 않을 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 지난해가 도약을 위해 준비한 한 해였다면, 금년에는 이를 실행하여 도약할 수 있는 발판을 만드는 한해가 되리라 확신하며 2024년 경영목표 달성을 위해 다음과 같은 전략을 중점적으로 추진하겠습니다.

첫째, 안전, 환경, 탄소 중립을 통해 기업의 사회적 책임을 충실히 이행하는 ESG 선진기업으로 도약하도록 하겠습니다. 전 직원이 안전 활동에 적극 참여하며 Rule과 Process 대로 반복점검하고, 끊임없는 교육 및 개선활동을 통하여 실질적이고 내실 있는 자율적 안전 활동을 수행토록 하겠습니다. 또한 탄소중립 로드맵을 충실히 이행하고 ESG 관리체계를 업그레이드하여 글로벌 ESG 리더십을 선도하는 기업이 되도록 하겠습니다.

둘째, 우리 회사 제품을 통해 가치를 창출하는 고객에게 최고 품질의 제품과 서비스를 제공하도록 하겠습니다. 고객에게 사랑받는 회사가 되기 위해서는 QCDDM (Quality, Cost, Delivery, Development, Management)에서 높은 평가를 받고 고객 관점 품질관리 강화 및 신속한 고객 대응을 위해 업무의 모든 기준을 고객 중심으로 설정하도록 하겠습니다. 또한 수요시장의 변화가 빠른 속도로 이루어지고 있으며, 특히 친환경 제품 시장은 급팽창하고 있습니다. 시장의 빠른 변화에 발빠르게 대응하여 시장 지배력을 강화하고 고수익 해외 성장 투자를 통해 지속성장의 기반을 마련하겠으며 고객과 함께 성장하는 건전한 생태계를 창조하는 회사가 되도록 하겠습니다.

셋째, 생산 및 설비 기술력의 향상을 추진토록 하겠습니다.

설비 성능 유지, 복원과 개선을 통하여 고위험 작업장을 줄여 안전하고 강건한 제조 프로세스를 만들고 Smart화와 인공지능을 통해 저원가 고효율의 생산현장으로 고도화를 추진토록 하겠습니다. 에너지원도 재생 가능한 에너지원 확대로 친환경 Green 제조 프로세스를 만들도록 하겠습니다.

넷째, 업무프로세스를 개선하고 일하는 방식을 지속적으로 바꾸어 낭비요인을 제거하도록 하겠습니다.

주력상품의 본원 경쟁력을 올리고 부서간 협업, 표준화 밸류체인 강건화, 효율적 협업 컨트롤로 고정비, 제조원가, 고객 사용 품질관리, 물류 경쟁력, 금융 경쟁력 등 낭비 개선과 업무 표준화를 통해 업무 프로세스를 개선 하도록 하겠습니다.

이상의 주요 경영활동 추진을 통해 2024년 경영목표를 반드시 달성하겠습니다.