포스코스틸리온 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다

2. 개요 가. 2021년 주요 활동내역 요약

지난 2021년도는 코로나로 인한 세계경제의 어려움과 불확실성이 지속되었던 한 해였습니다. 하지만 철강시황 호조와 주주 여러분의 성원, 임직원의 적극적인 노력으로 창사 이래 최대 실적을 달성할 수 있었습니다.

첫째, Roll Margin 확대와 고급재 중심 Portfolio 개선으로 수익성을 향상하였습니다.

중국 수출규제, 원자재 가격폭등 등 급격한 환경 변화에도 적기 가격인상과 WTP제품 판매확대, 작업률 개선으로 최초 103만톤 생산 등 최고의 실적을 견인하였습니다. '18년 가동 후 지속 적자를 겪었던 컬러 4라인은 조업기술과 품질안정, 특화제품 중심 Portfolio 조정으로 큰 폭의 흑자전환을 이루었습니다.

둘째, 브랜드 마케팅을 강화하고 고급 강건재 시장 확장기반을 마련하였습니다.

컬러 통합브랜드 INFINeLI를 런칭하여 당사 브랜드 인지도를 제고하였고, 고급 강건재 제품 판매를 확대하였습니다. 또한 PosART를 활용한 문화재 안내판 수주와 강건재 내장재 판매 등 사업群을 다양화 하였습니다.

셋째, 기업시민 실천활동을 체질화하고 ESG 경영을 강화하였습니다.

선제적인 환경설비 투자를 진행하고 일상 속 탄소저감 실천활동을 전개하는 등 기업시민 활동을 체질化, 문화化 하였습니다. 그 결과 지역사회 공헌기업 인증, 컬러업계 최초 ESG 경영평가 2년 연속 A등급 획득, 통계의 날 대통령 표창 수상 등 소기의 성과를 거둘 수 있었습니다.

넷째, 화합의 노사문화를 지속하고 작업환경을 개선하였습니다.

한가족 협의회를 중심으로 전 임직원이 함께함으로써 화합의 노사문화를 이어 나갔고, 안전사고 예방을 위한 제도마련 및 안전시설물 투자확대, 컬러사옥 리모델링을 통해 안전한 일터와 행복한 삶의 터전을 만들고자 하였습니다.

이상의 2021년 주요 경영성과를 기반으로 2022년에는 보다 강건화된 체질로 지속성장 가능한 기업으로 도약할 수 있도록 전사의 역량을 집중하는 한 해가 될 수 있도록 하겠습니다.

나. 당사의 회사 성과평가 시 사용하는 주요경영지표

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	증감

EBITDA	159,270	37,407	121,863

영업이익	143,279	16,923	126,356

감가상각비	15,991	20,484	△4,493

ROE(%)	35.9%	3.2%	32.7%p

부채비율(%)	81.9%	113.6%	△31.7%p

※ 연결재무제표 기준※ ROE: 순이익 / 평균자기자본※ 부채비율: 부채 / 자기자본※ △는 부(-)의 수치임

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 연결실체의 지난 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제34기(2021년)	제33기(2020년)	증감

[유동자산]	432,271	305,388	126,883

ㆍ현금및현금성자산	73,972	49,285	24,687

ㆍ매출채권	184,772	137,783	46,989

ㆍ기타채권및금융자산	8,342	19,630	△11,288

ㆍ재고자산	162,457	97,229	65,228

ㆍ매각예정자산	-	22	△22

ㆍ기타유동자산	2,011	734	1,277

ㆍ당기법인세자산	717	705	12

[비유동자산]	154,162	180,041	△25,879

ㆍ장기매출채권	9,123	8,856	267

ㆍ기타채권및금융자산	1,640	1,671	△31

ㆍ유형자산	136,752	154,835	△18,083

ㆍ영업권및무형자산	3,150	3,200	△50

ㆍ순확정급여자산	3,496	-	3,496

ㆍ이연법인세자산	-	11,479	△11,479

자산총계	586,433	485,429	101,004

[유동부채]	261,449	230,255	31,194

ㆍ매입채무	128,819	98,399	30,420

ㆍ차입금	98,669	111,924	△13,255

ㆍ기타채무	11,327	13,229	△1,902

ㆍ당기법인세부채	14,454	547	13,907

ㆍ충당부채	6,050	5,038	1,012

ㆍ기타부채	2,129	1,118	1,011

[비유동부채]	2,562	27,872	△25,310

ㆍ순확정급여부채	-	25,225	△25,225

ㆍ이연법인세부채	321	-	321

ㆍ기타채무	1,841	2,419	△578

ㆍ장기충당부채	400	228	172

부채총계	264,011	258,127	5,884

[지배기업 소유주지분]	321,736	223,257	98,479

ㆍ자본금	30,000	30,000	0

ㆍ기타불입자본	53,747	53,747	0

ㆍ적립금	303	△605	908

ㆍ이익잉여금	237,686	140,115	97,571

[비지배지분]	686	4,045	△3,359

자본총계	322,422	227,302	95,120

부채 및 자본총계	586,433	485,429	101,004

※ Δ는 부(-)의 수치임※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2021년말 연결회사의 자산총계는 전년대비 1,010억원이 증가한 5,864억원으로, 이는 재고자산 652억원 증가, 매출채권 473억원의 증가 및 현금성자산 247억원 증가 등의 영향입니다 . 부채총계는 전년대비 59억원이 증가한 2,640억원으로, 이는 순확정급여부채 253억원 감소, 차입금 133억원 감소 및 매입채무 304억원 증가 등이 주 요인입니다. 자본총계는 당기순이익 발생 등으로 전년 대비 951억원이 증가한 3,224억원 입니다.

나. 영업실적 연결실체의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제34기(2021년)	제33기(2020년)	증감

매 출 액	1,347,274	907,319	439,955

매 출 원 가	1,160,988	847,463	313,525

매 출 총 이 익	186,285	59,856	126,429

판매비와관리비	43,006	42,933	73

영업이익 (손실)	143,279	16,923	126,356

금융손익	△5,231	△3,685	△1,546

기타영업외 손익	△11,851	△724	△11,127

법인세차감전순이익(손실)	126,197	12,514	113,683

법 인 세 비 용	27,527	5,390	22,137

당 기 순 이 익(손실)	98,670	7,124	91,546

기타포괄이익	△549	1,495	-2,044

총포괄손익	98,120	8,619	89,501

※ Δ는 부(-)의 수치임※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2 021년말 기준 연결회사 매출액은 전년대비 4,400억원이 증가한 13,473억원이며 영업이익은 매출액 증가, 롤마진 개선 등으로 전년대비 1,264억원이 증가한 1,433억원입니다. 당기순이익은 전년대비 915억원이 증가한 987억원입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 자금계획 수립 및 운영을 통해 적정 유동성을 유지하고 있습니다.

2021년말 현재 연결실체의 현금 및 현금성자산 의 세부내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	제 34(당) 기	제 33(전) 기

현금	120,507	86,582

보통예금(주1)	9,921,157	2,703,012

당좌예금	430,000	495,164

정기예금	23,000,000	10,000,000

MMDA	40,500,000	36,000,000

합 계	73,971,664	49,284,758

(주1) 당기말 및 전기말 현재 보통예금 각 30,000천원은 BIS인증 보증관련 담보로 제공되어 있습니다.

2021년말 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 34(당) 기	제 33(전) 기

단기차입금	98,669	111,924

계	98,669	111,924

5. 부외거래 가. 중 요소송 사건(단위 : 백만원)

원고	피고	사건내용	소송가액	진행상황

포스코강판(주)	(주)메인테코	구상금 청구	718	승소2021.07.01

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : 원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	-	-	-

기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증현황

(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위 : USD)

채무자	채권자	채무금액	채무보증금액	보증기간

Myanmar POSCO CCo., Ltd.	POSCO Asia Co., Ltd.	7,952,170	7,986,947	'21.03~'22.03

4,000,000	6,000,000	'21.12~'22.12

라. 그 밖의 우발채무 당기말과 전기말 현재 연결기업의 주요 한도거래 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

금융기관	내 역	제 34(당) 기	제 33(전) 기

하나은행	무역금융	40,000,000	40,000,000

외담대간접익스포져	2,000,000	2,000,000

포괄여신한도	USD 3,000,000	USD 3,000,000

우리은행	무역금융(주1)	31,000,000	40,000,000

국민은행	무역금융	30,000,000	40,000,000

한국산업은행	일반한도대출(주2)	10,000,000	15,000,000

한국수출입은행	수출성장자금대출	30,000,000	11,000,000

POSCO Asia Co., Ltd.	운전자금대출	USD 7,986,947	USD 7,986,947

USD 6,000,000	USD 6,000,000

(주1) 우리은행에 무역금융과 관련하여 토지, 건물, 기계장치 일부를 담보로 제공하고 있습니다.
(주2) 한국산업은행에 일반대출 및 일반한도대출과 관련하여 토지, 건물, 기계장치 일부를 담보로 제공하고 있습니다.

당기말 현재 차입금과 관련하여 당사가 차입처에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	제공사유

우리은행(주1)	토지	8,868,020	82,689,100 (주2)	무역금융

건물	12,103,479

기계장치	26,016,684

예금	30,000	26,800	BIS 인증 보증

한국산업은행(주1)	토지	10,581,183	72,000,000	일반대출및 일반한도대출

건물	21,291,313

기계장치	50,239,021

합 계	129,129,700

(주1) 연결기업 은 지 배 기업의 유형자산(부보금액: 534,297,454천원)에 대하여 현대해상화재보험 등의 화재보험, 재산종합보험 등에 가입하고 있으며, 우리은행과 한국산업은행은 차입금과 관련하여 연결기업이 가입한 화재보험 등의 보험부보금액에 대하여 133,500,000천원의 질권을 설정하고 있습니다.
(주2) 담보설정금액 중 외화금액은 보고기간말 매매기준율로 환산하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 포스코강판 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결기업")은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에 서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 나. 환경 등에 관한 사항

정부는 2050 탄소중립 전략으로 경제구조의 저탄소화, 신유망 저탄소 산업 생태계 조성, 탄소중립 사회로의 공정전환 등의 3대 정책방향에 탄소중립 제도적 기반 강화의 전략을 제시 하였고, 기후변화의 심각성에 대한 인식 확대 등 주요국의 탄소중립 선언이 가속화되고 있습니다.

따라서, 포스코강판은 2050 탄소중립을 위한 중,장기 감축 로드맵을 수립하여 연료전환, 에너지 효율화, 신재생에너지 등 설비투자로 新환경규제 대응과 ESG 경영을 선도적으로 실현해 가겠습니다.

- 온실가스 감축 : 국가 온실가스 배출량을 2030년까지 2018년 배출량 대비 40% 감축목표에 따라 포스코강판은 2030년까지 20% 감축, 2040년까지 50% 감축, 2050년까지 탄소중립 지향 목표로 감축 로드맵을 수립하여 중,장기적으로 연료전환, 설비투자, 에너지 효율화 사업을 추진하고 있습니다. 이를 바탕으로 2021년도 온실가스 정부 할당량 대비 1.6%(128.6→126.5천톤) 감축 하였으며, 이를 이해관계자에게 정보공개하고 있습니다

- 대기 총량제 대응 : 정부는 사업장의 굴뚝으로 배출되는 미세먼지(먼지, 황산화물, 질소산화물)의 배출총량을 제한하는 「권역별 대기환경개선에 관한 특별법」을 2020년 4월 시행함에 따라 포스코강판은 환경 리스크를 최소화하기 위해 최적의 대기방지시설 운영과 굴뚝자동측정기기(TMS)를 설치하여 굴뚝에서 발생되는 오염물질을 실시간으로 분석해 배출농도를 관리하고 있습니다. 또한, 전년 대비 2023년까지 대기오염물질 배출량 3% 감축을 목표로 저녹스버너 설치, 대기방지시설 신규 설치 등을 추진할 계획입니다.

- 新환경규제 강화 : 환경오염통합관리법 시행(’22.1~)에 맞추어 포스코강판은 2021년 통합허가 취득을 완료하였으며, 지속적인 설비투자를 통해 선진화된 환경관리 기술을 도입하고 있습니다. 또한 정부의 폐기물 처리 최소화 정책에 따라 기존 소각, 매립처리하고 있는 폐기물의 재활용율을 높이는데 역량을 집중하여 자원순환 프로세스를 구축하고 있으며 소각, 매립처리 대비 순환이용률(54%→65%)을 크게 향상시켜 정부로 부터 성과를 인정받고 있습니다.

앞으로 ESG 환경적, 사회적 가치 실현과 윤리기준을 강화하고 깨끗하고 청렴한 지역사회 중심의 ESG 지배구조 기반을 확립해 나아가겠습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 [XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항]을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 [Ⅱ.사업의내 용 7.시장위험과 위험관리 및 8.파생상품 거래현황]을 참조하시기 바랍니다.

7. 2022년 포스코강판 경영목표

코로나의 대유행은 언택트 소통을 정착시키며 경제와 사회구조에 큰 변화를 가져오고 있으며, 철강 경기 또한 지난해 3분기를 기점으로 하강국면으로 접어드는 등 불확실성은 점점 커질 것으로 예상됩니다. 하지만 34년 동안 쌓아온 당사의 역량을 바탕으로 노사가 합심하여 이러한 혹독한 경영환경을 극복할 수 있으리라 확신하며, 2022년도 경영목표 달성을 위해 다음과 같은 전략을 중점적으로 추진 하겠습니다.

첫째, 안전을 최우선 핵심가치로 체질화하여 무재해를 실현해 나가겠습니다.

지난해 집중 강화한 안전준수 사항 이행, 위험개소 평가와 개선을 지속하는 한편, 전문가의 안전진단을 통해 취약점을 개선해 나가겠습니다. 또한, 앱 기반의 Smart Safety 체계를 도입하는 등 안전 사각지대의 지속개선을 통해 협력사까지 모두 안전한 일터를 만들어 나가겠습니다.

둘째, 시황 극복을 위해 신제품 판매를 확대하고 신시장을 개척하겠습니다.

친환경차 시대에 대비하여 고내식 제품 기반의 전기차 부품과 패턴맥 제품 판매를 확대하고, ALCOSTA 중국시장 대체를 위해 터키, 멕시코 등의 신흥 성장시장을 개척하겠습니다. 또한, 기존의 내수 경쟁우위 제품과 항균, 불연 컬러강판으로 해외시장을 적극 공략하겠습니다.

셋째, INFINeLI 브랜드 정착과 판매지원을 위한 제품개발을 강화하겠습니다.

INFINeLI 파트너사를 확대하고 INNOVILT와 연계한 판매와 홍보를 강화하는 한편, PosART를 활용한 강건재 판매를 확대하겠습니다. 도금은 자동차 부품용 및 새로운 제품을 개발하고, 컬러는 친환경 중심의 기능성 제품과 함께 연속식 Inkjet을 활용한 차세대 프린트 기술을 확보하겠습니다.

넷째, 기업시민 이념 및 ESG 경영 기반의 조직문화를 실천하고, 혁신을 체질화하겠습니다.

친환경/탄소중립이라는 메가트렌드에 발맞추어 환경분야의 투자 확대와 탄소배출 감축활동을 강화하고, 당사만의 특화된 기업시민활동을 추진하겠습니다. 또한, 혁신과제 발굴과 이행을 통해 고질적인 문제들을 해결해 나가겠습니다.

이상의 주요 경영활동을 추진하여, 2022년 경영목표를 반드시 달성하겠습니다.