멕아이씨에스 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다.당사의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 기타금융부채, 장단기차입금 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	32,716,108	28,933,088

매출채권	5,553,687	6,356,936

단기금융상품	387,340	361,344

단기대여금	1,256,497	1,257,789

미수금	281,471	274,962

장기대여금	350,000	150,000

임차보증금	129,095	74,095

기타보증금	210,596	96,818

합계	40,884,794	37,505,032

(*) 현금시재금이 차감된 금액입니다.② 손상차손대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

기초금액	248,405	349,049

대손상각비	341,711	(100,413)

대손충당금 상각	(13,077)	(231)

기말금액	577,039	248,405

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

③ 연령분석보고기간종료일 현재 금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기미도래	34,084,930	31,488,489

채권발생 후 6개월 미만	4,632,105	(63)	5,190,261	(261)

채권발생 후 7 ~ 12개월 미만	81,160	(53,807)	483,260	(229)

채권발생 후 13 ~ 18개월 미만	1,791,467	(263,705)	158,496	(16,647)

채권발생 후 19 ~ 24개월 미만	36,584	(916)	160,158	(6,077)

24개월이상	258,548	(258,548)	24,368	(225,190)

합계	40,884,794	(577,039)	37,505,032	(248,404)

손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는, 채권 발생 시점부터 매 분기채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성을 고려하여 일정한 대손율을 적용하여손상차손을 인식하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

채권발생 후 6개월 미만	4,632,042	5,190,000

채권발생 후 7 ~ 12개월 미만	27,353	483,031

채권발생 후 13 ~ 18개월 미만	1,527,762	141,849

채권발생 후 19 ~ 24개월 미만	35,668	154,081

합계	6,222,825	5,968,961

(3) 유동성위험당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 당기말 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	6개월 이내	6 ~ 12개월	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 이상	합 계

매입채무	1,922,076	-	-	-	-	1,922,076

단기차입금	928,958	387,691	-	-	-	1,316,649

유동성장기차입금	434,858	376,014	-	-	-	810,872

기타지급채무(유동)	2,758,127	175,940	-	-	-	2,934,067

장기차입금	236,093	222,315	5,508,442	5,148,376	1,627,236	12,742,462

기타지급채무(비유동)	469,487	50,000	85,254	58,461	-	663,202

리스부채	86,447	111,733	180,091	178,726	-	556,997

전환사채	-	3,762,048	-	-	-	3,762,048

합계	6,836,046	5,085,741	5,773,787	5,385,563	1,627,236	24,708,373

보고기간종료일 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등입니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채무의 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산:

USD	695,508.27	997,915	5,966,521.01	7,073,311

EUR	2,281.05	3,214	46,997.16	63,086

CNY	32,345.03	6,458	196,631.17	36,625

매출채권:

USD	1,034,853.20	1,484,807	2,237,323.60	2,651,906

EUR	36,667.00	51,657	82,972.00	111,377

CNY	1,682,474.00	335,923	427,786.00	79,679

외화자산 합계	2,879,974	10,015,984

매입채무:

USD	546,142.22	752,224	377,493.56	447,518

CNY	11,400.00	2,276	-	-

CHF	80,000.00	117,642	-	-

외화부채 합계	872,142	447,518

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	173,050	(173,050)	927,770	(927,770)

EUR	5,487	(5,487)	17,446	(17,446)

CNY	34,011	(34,011)	11,630	(11,630)

CHF	(11,764)	11,764	-	-

합계	212,548	(212,548)	956,846	(956,846)

② 이자율위험당사는 이자율변동으로 인한 재무상태표 항목(금융자산, 금융부채)의 가치변동(공정가치)위험 및 여유자금의 운용 및 조달에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 차입금 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 다만, 여유자금운용 및 조달은 대부분 고정금리로 운용하고 있으며, 이자율 변동으로 인한 시장위험의 정도는 미미한 수준입니다.

(5) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 건전한 자본구조를 유지하기위하여 부채비율을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원, %)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	25,918,121	25,145,436

자본(B)	73,922,683	71,592,302

부채비율(A/B)	35.06%	35.12%

(6) 당사는 공시대상기간 동안 파생상품 및 풋백옵션 등의 거래현황이 없습니다.