현대홈쇼핑 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사의 연결대상 사업부문은 영위하는 업종에 기초하여 다음과 같이 구분하였습니다.

구 분	회사명	주요사업	비 고

홈쇼핑업	(주)현대홈쇼핑	TV 홈쇼핑,방송프로그램 제작업	지주회사

AUSTRALIAN SHOPPING NETWORK PTY LTD (주1)	TV 홈쇼핑	-

렌탈업	(주)현대렌탈케어 (주2)	정수기, 렌탈	주요 종속회사

건축자재업	(주)현대엘앤씨(주3)	플라스틱,창호 제조업	주요 종속회사

Hyundai L Canada Inc.(주4)	건축자재 제조 및 판매	주요 종속회사

Hyundai L (Shanghai) Co.,LTD.(주4).	건축자재 판매	-

Hyundai L USA Inc.(주4)	지주회사	-

Hyundai L USA LLC(주4)	건축자재 판매	-

Hyundai L EUROPE GMBH(주4)	건축자재 판매	-

(주1) AUSTRALIAN SHOPPING NETWORK PTY LTD는 2019년 1월 신규출자로 인하여 종속기업으로 추가되었습니다.(주2) 현대렌탈케어는 2015년 4월부 신규설립되었습니다.(주3) 2018년 12월부 사업결합으로 종속기업으로 추가되었습니다. (2018.12.03일 합병등종료보고서(자산양수도) 내용 참조)(주4) 2018년 12월부 사업결합으로 종속기업으로 추가되었습니다. (연결실체인 (주)현대엘앤씨 종속기업입니다.) - 구분별 매출 및 영업이익은 다음과 같습니다.(현대홈쇼핑 연결 손익계산서 기준)

1) 제 19 (당) 기

(단위 : 천원)

구 분	홈쇼핑	렌탈	건축자재	연결조정	합 계

방송판매	인터넷판매	기타	렌탈판매	건축자재 제조및판매

매출액(비율)	671,346,426(30.4%)	285,262,471(12.9%)	76,520,875(3.5%)	81,219,781(3.7%)	1,093,918,894(49.5%)	(1,302,868)	2,206,965,579

영업이익(손실)(비율)	91,483,230(68.3%)	32,759,761(24.5%)	13,111,606(9.8%)	(18,970,225)(-14.1%)	15,429,672(11.5%)	(4,151,207)	129,662,837

2) 제 18 (전) 기

(단위 : 천원)

구 분	홈쇼핑	렌탈	건축자재	연결조정	합 계

방송판매	인터넷판매	기타	렌탈판매	건축자재 제조및판매

매출액(비율)	500,550,255(66.7%)	175,454,188(23.4%)	42,004,324(5.6%)	32,222,696(4.3%)	-	(1,019,284)	749,212,179

영업이익(손실)(비율)	55,300,508(63.3%)	40,041,331(45.8%)	9,240,601(10.6%)	(17,107,064)(-19.7%)	-	(74,576)	87,400,800

※ 지주회사 전환 관련 사항지주회사란, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억 원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

■ 지주회사 및 주요종속회사 [홈쇼핑업(지주회사), (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업] 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성[TV홈쇼핑]1995년 한국홈쇼핑(현. GS홈쇼핑)과 39쇼핑(현. CJ오쇼핑)이 첫 방송을 시작하여, 2001년 후발 3사[현대홈쇼핑, 우리홈쇼핑(현. 롯데홈쇼핑), NS쇼핑(농수산홈쇼핑)]가TV홈쇼핑시장에 합류하였으며, 2011년 12월 홈앤쇼핑 및 2015년 7월 신규사업자인아임쇼핑이 개국함에 따라 현재 7개 회사가 영업중입니다. TV홈쇼핑사는 프로그램공급자(Program Provider)로서 방송통신위원회의 승인을 받아 사업을 영위하고 있으며, TV매체를 통해 상품정보를 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통해 주문 및 대금을 결제받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송을 하여주는 일련의 과정을 거치게 됩니다. 사업을 위해 관련 인프라(방송시설, 물류시스템 등)를 구축하여 전략적인 상품 기획, 개발, 판매와 다양한 고객만족 서비스를 제공이 필수적인 산업입니다.

[인터넷쇼핑몰]

인터넷쇼핑몰 사업은 도매상과 소매상을 거쳐 소비자에게 제품이 전달되는 기존의 상거래 시스템에 비해 도매상과 소매상을 거치지 않고 컴퓨터 등을 이용한 인터넷을 통해 직접 소비자에게 전달되기 때문에 유통채널이 단순하며 쇼핑의 편리함을 누릴 수 있습니다. 이러한 특징은 소비자에게 더 저렴한 가격으로 제품을 구입할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다.(2) 산업의 성장성[TV홈쇼핑]1995년부터 2003년까지 케이블TV의 가입가구수의 증가로 인하여 홈쇼핑시장의 외형성장이 가능하게 되었고 이후의 지속적인 발전을 위한 토대가 되어 왔습니다만, 2004년 이후에는 가입가구수의 증가속도가 과거 대비 확연히 낮아졌으며 이에 따라 홈쇼핑시장도 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나, 보험과 같은 무형상품 개발등 다양한 상품구색 변화와 고객서비스 강화 등의 노력을 통해 TV홈쇼핑 시장이 성숙한 유통채널로 소비자에게 인식되어 2006년 이후 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 최근에는 아날로그 방송이 디지털 방송으로 전환됨에 따라 고화질의 상품정보 제공이 가능하게 되었고, 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T-Commerce 시장이 활성화되고 있으며, 데이터방송을 기반으로 하는 새로운 형태의 쇼핑서비스가 증가하고 있습니다. 또한, 주요 TV홈쇼핑 업체들은 국내 시장에서의 영업 노하우와 경험을 바탕으로 적극적인 해외시장 개척을 통하여 외형확대와 수익다각화를 시도하고 있습니다.[인터넷쇼핑몰]인터넷쇼핑몰은 경기불황에도 불구하고 최근까지 외형성장세를 이어나가고 있습니다. 특히, 최근 몇년간 급격한 성장세를 보였던 오픈마켓 (인터넷을 통해 판매자와 구매자가 상품을 직거래할 수 있도록 구축된 공간과 시스템을 말하며 C2C시장으로 분류되며 '마켓플레이스'로도 불립니다) 은 성장률이 감소세를 나타내고 있으나 가격 경쟁력을 바탕으로 여전히 시장점유율을 확대하며 전체 온라인 소매시장의 성장을 견인하고 있으며, 소셜 네트워크 서비스(SNS)를 활용한 신규 전자상거래 방식인 소셜커머스(또는 소셜 쇼핑) 형태의 쇼핑몰이 출연하여 인터넷 쇼핑몰 시장을 더욱 활성화 시키고 있습니다. 이러한 치열한 경쟁구도 속에서 홈쇼핑계열과 백화점계열 인터넷 쇼핑몰은 브랜드 인지도와 프리미엄상품 유치 등을 통해 성장을 지속하고 있습니다.통계청 자료에 따르면 온라인쇼핑 시장은 2007년에서 2010년까지 연평균 16.9%의 증가율을 기록하며 급속하게 성장하였고, 2015년 18.9%, 2016년 20.5%, 2017년 20.4%, 2018년 22.6%, 2019년 18.3% 증가하여 여전히 전체 소매유통업 성장률에 비해 높은 성장속도를 유지하고 있습니다.2000년대 후반 스마트폰 보급에 따라 시작된 모바일쇼핑은 2014년 13조, 2015년 24조, 2016년 35조, 2017년 48조, 2018년 69조, 2019년 87조 수준으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 당사는 모바일 전용 상품 개발, 앱 편의성(UI, 결제 편의 등) 개선 등을 통해 쇼핑트렌드 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성[TV홈쇼핑]TV홈쇼핑사업은 최종소비자를 대상으로 하고 있어 타유통업체와 같이 경기상황 변동에 따른 소비자의 영향을 받을 수 있습니다. 그러나, 백화점이나 할인점 등 오프라인유통업체에 비해 고정된 상품을 취급하지 않으므로 판매대상의 구성을 자유롭게 변화시킬 수 있어 소비자의 수요변화에 기민하게 대처할 수 있어 경기변화에 따른 영향을 최소화 할 수 있습니다.[인터넷쇼핑몰]인터넷쇼핑몰은 경기 상황에 따른 영향을 받을 수 있으나, 그 품목이나 범주가 한정되지 않기에 특정산업에 비하여 그 영향의 폭은 상대적으로 작은 편입니다.(4) 시장여건'14년 미래부가 중소기업제품과 농축산물 유통을 전담하는 사업자를 선정함에 따라 '15년 7월부터 아임쇼핑을 포함한 7개사(현대홈쇼핑, GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 롯데홈 쇼핑, NS쇼핑, 홈앤쇼핑, 공영홈쇼핑(아임쇼핑))가 홈쇼핑사업을 영위하고 있습니다최근 3사업연도간 각 사의 공시 및 감사보고서 기준으로 시장점유율은 아래와 같습니다.

[국내 TV홈쇼핑사 최근 3사업연도간 시장점유율] (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

CJ ENM	1,160,002	22.62%	1,136,459	22.04%	1,095,911	22.40%

GS홈쇼핑	1,073,514	20.93%	1,051,658	20.39%	1,065,156	21.77%

현대홈쇼핑	973,454	18.98%	1,021,841	19.82%	961,340	19.65%

롯데홈쇼핑	902,373	17.59%	914,465	17.73%	886,033	18.11%

NS쇼핑	468,410	9.13%	473,512	9.18%	439,617	8.99%

홈앤쇼핑	399,471	7.79%	419,755	8.14%	327,500	6.69%

공영홈쇼핑(아임쇼핑)	151,569	2.96%	138,957	2.69%	117,141	2.39%

주1) 각 사의 공시자료 및 내부자료를 기준으로 작성하였으며, 각사별 매출액에는 TV홈쇼핑 외에 인터넷, 카탈로그 등 사업부문이 포함되어 있습니다.주2) 각사 공시 자료를 참조하였습니다.주3) CJ ENM의 경우 기공시된 커머스사업부문(홈쇼핑 방송등의 매출) 내용을 참조 하였습니다.

(5) 시장의 특성당사가 속한 TV홈쇼핑시장은 무점포, 비대면 거래를 한다는 점에서 오프라인 거래를 통한 유통시장과 구분되는 것으로 통상적으로 당사의 사업영역은 온라인쇼핑으로요약될 수 있습니다. 당사에서는 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑을 이용하거나 이용할 것으로 예상되는 모든 소비자를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 구체적으로 케이블TV, IPTV, 위성방송 등을 시청하는 모든 가구와 국내 모든 인터넷 이용자가 이에 해당됩니다. 당사의 고객층은 여성고객이 전체 고객의 약 82%수준과 30~40대 고객이 약 44.1%수준을 차지하고 있습니다.(6) 회사의 경쟁우위 요소

[TV홈쇼핑]당사의 TV홈쇼핑 부문은 현대백화점의 고품격 브랜드 가치는 물론 상품의 소싱부터운영노하우를 공유하여 우수한 상품을 제공하는 것은 물론 차별화된 방송 컨텐츠의 제작 및 CRM(Customer Relationship Management) 기반의 효율적인 마케팅을 통해 질적 성장을 추구하고 있으며, 특히 '클럽 노블레스', '스타일 몬스터', '왕영은의 톡 투게더' 와 같은 프로그램을 기획하여 기존의 단조로운 방송에서 벗어나 고객의 흥미를 유발할 수 있는 방송을 하고 있습니다. 또한 프리미엄 패션 브랜드 '라씨엔토', 컨템포러리 패션 토탈 브랜드 '밀라노 스토리', 라이프스타일 주방가전브랜드 '알레보' 등 PB상품들을 개발하여 소비자들의 니즈(Needs)를 반영한 경쟁력 있는 상품을 선보이고 있습니다. 또한, 당사는 베트남, 태국 등 해외지역에 대한 TV홈쇼핑 사업 진출을 통해 성공적인 해외시장 개척을 위해 적극 노력하고 있습니다.

[인터넷쇼핑몰]

인터넷쇼핑 부문은 종합 인터넷쇼핑몰 '현대Hmall' 운영과 모바일 부분의 지속적인 투자를 통해 적극적으로 인터넷 쇼핑 시장에 대응하고 있습니다. 당사는 상품의 다양성, 배송서비스, 개인정보, 결제 안정성 등 고객에게 신뢰를 줄 수 있는 기반위에서 합리적인 가격제시를 통해 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다. 또한 프리미엄 브랜드 및 판매 상품군 확대를 통한 온라인과 오프라인의 시너지 창출로 매출의 외형확대를 지속적으로 강화할 예정입니다. 아울러 TV상품을 인터넷을 통하여 판매하는 e-TV를 확대하는 등 판매채널 다양화를 위해 적극 노력하고 있습니다.[데이터방송]데이터방송 부문은 송출채널과 상품확대 및 다양한 정보를 담은 영상을 통해 고객이 손쉽게 TV 및 인터넷을 사용하여 상품에 대한 영상을 보고 구매할 수 있는 서비스를제공하고 있으며 향후 시장확대를 위해 노력하고 있습니다.

[모바일]또한, 당사는 지속적으로 모바일 쇼핑 부문 강화를 위해 고객 중심의 다양한 서비스를 확대하고 있습니다. 빅데이터를 기반으로 한 개인화 상품추천 서비스를 활성화하고 있으며, 업계에서 가장 다양한 간편로그인/간편결제 수단을 확대하여 고객편의성개선을 하고 있습니다. 또한, 트래픽 증대와 고객 시간 점유율 확대를 위해 동영상을 보며 쇼핑할 수 있는 기능인 'Show핑', 재미있는 쇼핑 컨텐츠를 접할 수 있는 '트렌디톡' 등 쇼핑 포털로서의 기능 강화에 집중하고 있습니다.(7) 관련법령 또는 정부의 규제 등

당사는 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 모바일 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업자로 "전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률" 에 의거하여 "통신판매업자" 신고를 하였으며, 특히 TV홈쇼핑 사업을 영위하기 위하여 방송법에 의거 "상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자" 로 방송통신위원회의 승인을 얻었으며, 매 5년마다 재승인을 받아야 합니다.

나. 사업부문별 재무정보 (1) 사업부문별 재무정보(별도기준)

(단위 : 백만원)

구분	2019년 (제19기 )	2018년(제18기)	2017년 (제17기)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

TV 홈쇼핑

1. 매출액	668,633	64.9%	666,897	68.5%	708,716	69.4%

2. 영업이익	104,559	69.5%	66,167	48.9%	105,285	70.2%

인터넷쇼핑

1. 매출액	285,262	27.7%	248,707	25.6%	246,818	24.2%

2. 영업이익	32,760	21.8%	56,501	41.7%	30,841	20.6%

카탈로그

1. 매출액	-	-	-	-	8,920	0.9%

2. 영업이익	-	-	-	-	91	0.1%

기 타

1. 매출액	76,521	7.4%	57,850	5.9%	57,387	5.5%

)2. 영업이익	13,112	8.7%	12,779	9.4%	13,727	9.2%

합 계

1. 매출액	1,030,417	100%	973,454	100%	1,021,841	100%

2. 영업이익	150,430	100%	135,477	100%	149,944	100%

※ 카탈로그 부문은 제작비 대비 지속적 효율감소세에 있었고, 온라인과 모바일, 데이터방송 등 성장하고 있는 새로운 시장에 사업역량을 집중하기 위해 2018년 부로 카탈로그 상품판매를 중단하였습니다. ※ 제17기(전전기)는 종전 기준서인 제1018호(수익), 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 제18기(전기) 및 제19기(당기)는 기준서 제1109호(금융상품)와 제1115호(수익)를 적용하였습니다.※ 당기부터 기준서 제1116호(리스)를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 및 전전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.(2) 공통비 배부기준당사의 모든 비용은 최대한 직접 귀속하는 것을 원칙으로 하며, 직접 귀속이 어려운 비용(전사 및 영업 공통비)에 한해서는 합리적 배부기준을 적용하고 있습니다. 전사 및 영업부문 공통비는 매출기여도에 의해서 각 매체(TV, 인터넷 등)에 배부하였습니다. 당사의 공통자산으로는 크게 본사 건물, 전산시스템이 있으며, 매출기여도에 의해서 각 매체로 배부됩니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 해외사업 개요

법인명	법인영업 및 소재지	지분율(%)

High Shopping Co., Ltd.	태국(방콕)	49%

VTV - HYUNDAI HOMESHOPPING COMPANY LIMITED	베트남(호치민)	50%

AUSTRALIAN SHOPPING NETWORK PTY LTD	호주(시드니)	100%

(2) 해외사업 내용 베트남홈쇼핑 사업은 베트남 국영TV회사인 VTV의 계열회사의 VTVcable 및 VTV Broadcom와 합작법인을 설립하여 2016년 2월 26일 사업개시(개국)를 하였으며, 태국 홈쇼핑 사업은 태국 인터치 그룹 계열회사인 인터치미디어와 합작법인을 설립하여 2016년 1월 6일 사업개시(개국)를 하였습니다. 또한 호주 홈쇼핑 사업 진출을 위하여 AUSTRALIAN SHOPPING NETWORK PTY LTD에 대하여 약 35,950백만원을 출자하였으며 2019년 8월 22일 사업개시(개국) 하였습니다. 당사는 국내 홈쇼핑 시장에서의 다년간의 노하우를 바탕으로 해외사업의 안정적인 정착과 성공을 위해 노력하고 있습니다. ※ 중국사업 관련 참고사항연결실체의 관계기업인 상해현대유구물상무유한공사의 파트너사인 귀주가유구물집단유한공사에서 2016년 중 방송송출을 중단하였고, 이에 연결실체는 합자계약 이행준수 및 방송송출 정상화를 위한 국제중재를 진행하였습니다. 전기 중 방송송출중단의 책임은 파트너사에 있고 연결실체에 손해배상하라는 승소판결을 받았습니다. 당기 말 현재 연결실체는 중국 현재 대리인을 통하여 '외국 중개 판정 승인 및 집행'절차를 진행하고 있습니다. [렌탈업, (주)현대렌탈케어]

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

국내 렌탈시장은 최근 성장을 지속('11년 20조→'19년 35.7조)하고 있으며 특히 정수기는 각 가정의 건강 필수품으로 인식되기 시작하면서 정수기가 보급된 가정도 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 현재 활동하고 있는 정수기 업체는 약 100여 업체로 추정되며, 주요 업체로는 당사를 비롯하여 청호나이스, SK매직, 코웨이 등이 있습니다.

(2) 산업의 성장성과거 IMF로 인해 정수기 산업의 시장규모가 일시적으로 축소되었으나 이후 경기회복과 함께 수질오염에 대한 인식이 높아지고, 특히 목돈을 들이지 않고 구입할 수 있는 렌탈제품의 등장으로 정수기등 시장규모가 증가하고 있습니다. 또한, 공기청정기의 경우 황사 및 대기오염, 실내오염 등의 문제로 환경에 대한 관심이 증가되고있으며, 비데시장은 최근 웰빙트렌드의 영향으로 대중화 단계에 접어들면서 지속적으로 관심이 증가하고 있습니다.(3) 시장여건일반인들의 환경과 건강에 대한 관심이 증가함에 따라 정수기, 공기청정기, 비데, 연수기 등 환경가전 제품에 대한 인식이 정착 되어가고 있으며, 경기 불황에 따른 합리적 소비의 증가, 짧은 신제품 출시 주기, 1~2인 가구의 증가, 고령층 증가, 소비 트렌드의 변화(소유→이용)의 영향으로 최근 고성장을 지속하고 있습니다. 또한, 렌탈사업을 통해 형성된 고객관계 기반을 바탕으로, 삶 전반을 케어하는 서비스 사업으로 시장이 확장중입니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소렌탈ㆍ케어 사업은 유통업과 마찬가지로 고객기반사업이기 때문에 판매네트워크가 상당한 경쟁우위 요소가 될 수 있습니다. 따라서, 온오프라인의 유통채널, 대고객 신뢰도, 상품소싱능력등의 노하우를 확보하고 있어 충분한 경쟁우위 요소로 판단하고 있습니다. 나. 사업부문별 재무정보 현대렌탈케어는 2015년 4월 신규설립되어 2015년 6월부 정수기 부문을 중심으로사업을 개시하였습니다. 렌탈사업 특성상 설립초기 많은 자금이 소요되고, 수입은 4~5년에 걸쳐 인식하고 있어 19년 매출은 812억, 영업이익은 190억 적자를 기록하였습니다. 현재는 안정적인 사업 정착과 확대를 위하여 역량을 집중하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	주요제품	매출액

제5기	제4기	제3기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

운용리스	정수기, 공청기, 비데 外	65.203	80.3%	42,035	92.7%	21,337	94.3%

금융리스	매트리스, 건조기, 세탁기 外	12.223	15.0%	1,231	2.7%	0	0.0%

용역매출	위약금, A/S매출 外	2,412	3.0%	1,347	3.0%	514	2.3%

상품매출	정수기, 공청기, 비데 外	1,382	1.7%	745	1.6%	774	3.4%

합 계	81,220	100.0	45,358	100.0	22,625	100.0%

[ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업] ※ (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업은 영위하는 사업의 유사성에 따라 통 합하여 서술하였습니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성건축자재 산업은 정부의 부동산 관련 정책, 국내 건설 경기, 계절적 요인과 관계가 있으며, 원재료 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 건축자재 산업의 주 경쟁 요소는 차별화된 디자인 및 설계 역량을 기반으로 다양한 고객의 니즈에 부합하는 제품을 신속하게 제공하는 것입니다. 건축자재 제품 특성상 거래 기간이 장기간이므로 판매전후에 걸쳐서 구매자의 요구 또한 장기간에 걸쳐 나타납니다. 따라서 판매 과정과 판매 전후에 걸친 서비스의 제공 및 기술적 지원이 요구됩니다.(2) 산업의 성장성건축자재 산업은 주택 내부 공간을 실용적이고, 미적으로 재구성함으로써 소비자들의 주거 환경개선에 기여하는 주거용 인테리어 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 동 시장은 주택 건설 경기 및 이사 수요뿐만 아니라 국민의 소득 수준과도 많은 연관성을 가지기 때문에, 경기 순환 곡선에 따라 전체적인 시장 규모가 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 소득 수준이 높아지고 생활의 편리성을 추구하는 등 주거 생활에 있어서 기능성 및 디자인 중심의 예술성이 중시될수록 인테리어 시장은 계속적으로 성장될 전망입니다.현재 노후주택이 점차로 증가하면서 리모델링 시장은 점차로 성장하고 있습니다. 이로 인하여 국내 건자재 업계들은 토털인테리어 사업으로 영역을 확장하고 있습니다. 단품위주 제품공급에서 벗어나 창호, 목재, 바닥재, 벽지, 욕실, 주방 등으로 영역을 확장하고 토털인테리어 자재 공급을 추진하고 있습니다. 일부 업체들은 전시장, 갤러리, 샘플룸 등의 Offline 접점에 모바일, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등의 Online접점을 확대하여 소비자들과의 접점을 확대 및 다양화 하는 전략을 추진하며 홍보 마케팅을 강화하고 있습니다. 최근 주요 케이블 방송 및 인터넷 미디어를 통하여서 리모델링 등에 대한 정보에 대한 노출 빈도가 증가하고 있습니다. 이는 소비자 스스로 인테리어를 진행하는 DIY 등에 대한 관심 증가에 시너지를 발생시키며 관련 시장을 점차 성장시키고 있으며 이로 인한 토탈인테리어 업체들의 성장이 예상되고 있습니다.(3) 시장여건정부의 부동산 안정화 대책 발표 이후 부동산 규제에 따른 투자심리가 위축되었습니다. 부동산 규제는 신규 아파트 공급감소와 건설사의 수익성 악화를 야기할 수 있는데, 건자재 업체의 주 고객이 건설사인만큼 부동산 규제의 영향권에서 벗어나기 어려울 전망입니다. 건설사의 아파트 공급 감소로 건자재 수요도 함께 감소하며, 건설사의 수익성 압박은 고급 건자재 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 그러나, 정부가 지향하고 있는 실수요자 중심의 정책 기조는 B2C 업체에 긍정적 요인이며, 신규 아파트 공급이 줄어드는 시기에 접어들면 상대적으로 아파트 리모델링 시장이 부각될 여지도 존재합니다. 특히, 인테리어 및 가구 시장은 독과점 시장이 아닌 비브랜드가 우세한 시장이기 때문에 시장 점유율 확대를 통한 성장도 가능합니다. 대형업체가 이끄는 시장의 브랜드화는 잠재력이 클 것으로 판단되며, 시장환경에 구애 받지 않는 성장이 가능하다는 점에서 더욱 매력적입니다.(4) 회사의 경쟁우위 요소B2C 시장의 성장은 브랜드 파워가 있는 업체에 유리하게 작용할 전망이며, 장기적으로는 마케팅이 가능한 일부 대형업체가 살아남는 방향으로 시장이 재편될 가능성이 높습니다. 지금까지 건자재 시장이 비브랜드 위주였던 점을 감안하면 대형 건자재 업체인 현대엘앤씨의 성장성이 높아질 것으로 전망됩니다. 현대엘앤씨는 B2B 의존도에서 탈피하고 최근 꾸준하게 증가세를 보이고 있는 B2C 시장에 대한 공략으로 매출 창출과 기업 이미지 제고에 노력하고 있습니다. 바닥재, 창호, 인테리어스톤, 장식자재 등 기존 건자재 분야에 가구 및 벽지 분야를 추가하며 한 차원 높은 토털인테리어 솔루션을 제공하고 있어 인테리어 시장에서 경쟁우위를 보이고 있습니다.(5) 경기변동의 특성건축자재사업은 정치, 경제, 사회, 환경 모든 요인들과 밀접한 관련성을 보이고 있습니다. 정부의 부동산 정책, 경제 활성화 정책 등 여러가지 정책적 요인들과 전방산업인 건설 시장 경기, 최근 이슈가 되고 있는 미세먼지와 같은 환경적 요인들에도 영향을 받습니다. 경기의 순환 및 계절의 변동에 따라서 순환 주기를 보이고 있습니다. 또한 플라스틱 소재가 많은 업종특성으로 인하여 국제유가 동향등의 외부 요인들에 따라 원가 구조에 영향을 받게 됩니다.(6) 경쟁요소건축자재 시장은 단열, 차음, 내오염성, 내구성과 같은 기능적 특성, 수려한 디자인, 차별화된 외관, 독특한 패턴 등의 디자인적 특성, 미세먼지 방지와 같은 환경적 특성 등의 요인들이 제품의 경쟁 요소가 되고 있습니다. 최근에는 이와 함께 온/오프라인의 다양한 채널을 통한 접근의 편의성이 유통 경쟁 요소로 점차 높은 비중을 차지해가고 있습니다. 당사는 제품의 경쟁요소 강화와 함께 유통 경쟁 요소 강화를 위하여 기존 강세를 보이고 있는 오프라인 채널뿐만 아니라 온라인쇼핑몰, 홈쇼핑 등 온라인 채널을 확대해 나가고 있습니다. 나. 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

사업부문	주요제품	사용용도	주요상표	매출액

제6기	제5기	제4기

건축자재	플라스틱 창호, 도어
인조대리석, 바닥재, 벽지, 인테리어필름,산업재 필름, 가구 등	창호 류
바닥재 류
인테리어 자재류	홈샤시
칸스톤
보닥	1,093,580	1,189,181	1,063,597

※ 제4기(전전기)는 종전 기준서인 제1018호(수익), 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 제5기(전기) 및 제6기 (당기)는 기준서 제1109호(금융상품)와 제1115호(수익)를 적용하였습니다.※ 당기부터 기준서 제1116호(리스)를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 및 전전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2019년 2월부 현대백화점그룹에 계열 편입됨에 따라 홈쇼핑, 백화점 등이 보유한 온ㆍ오프라인 유통망을 활용한 판매채널 확대 및 계열사인 현대 리바트의 가구 사업과의 시너지를 통한 시장 선도적인 토탈 인테리어 사업자로의 도약을 목표로 하고 있습니다.향후, 브랜드 인지도 개선을 위한 투자를 확대할 예정이며, 신제품 기획, 상품 소싱 역량 축적을 통한 상품 경쟁력 강화 및 제품 포트폴리오 확대와 더불어 직영 유통망 확대 및 운영 노하우 개선, 해외사업 확대 등을 통해 적극적으로 사업을 확장할 계획입니다. 라. 주요제품, 서비스 (1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	주요제품	사용용도	주요상표	매출액

제6기	제5기	제4기

건축자재	플라스틱 창호, 도어
인조대리석, 바닥재, 벽지, 인테리어 필름,산업재 필름, 가구 등	창호 류
바닥재 류
인테리어 자재류	홈샤시
칸스톤
보닥	1,093,580	1,189,181	1,063,597

※ 제4기(전전기)는 종전 기준서인 제1018호(수익), 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 제5기(전기) 및 제6기 (당기)는 기준서 제1109호(금융상품)와 제1115호(수익)를 적용하였습니다.(2) 주요제품등의 가격변동 추이

(단위: 천원/톤)

사업부문	주요제품	제6기	제5기	제4기

건축자재	플라스틱 창호	4,134	4,142	4,037

마. 주요 원재료(단위: 백만원)

사업부문	매입유형	주요품목	구체적 용도	원재료매입액
( 제6기 )	주요매입처

건축자재	원재료	PVC, 가소제,MMA	창호, 바닥재, 인조대리석, 표면재	232,099	한화케미칼

바. 주요 원재료 가격동향(단위: 백만원/톤)

사업부문	매입유형	주요명	2019년	2018년	2017년

건축자재	원재료	Resin	1,085	1,126	1,139

가소제	1,358	1,520	1,411

안정제	4,191	3,607	3,726

■주요 자회사 주식회사 한섬과 연결대상 종속회사와 관련된 사항입니다.회사는 "Ⅱ. 사업의 내용" 기재와 관련하여 각 회사별로 구분하여 기재합니다. [의류제조 및 판매업, (주)한섬]

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

한섬상해(상무)유한공사	2005.09.20	중국 상해	의류 도,소매업	133,628	기업의결권의 과반수 소유	해당없음

HYUNDAI GNew York, Inc	2001.04.11	New York, NY, USA	의류 도,소매업	398,932	상동	해당없음

Handsome Paris	2013.08.01	프랑스 파리 마레	의류 도,소매업	1,878,887	상동	해당없음

-한섬상해(상무)유한공사와 HYUNDAI G New York, Inc.은 2017년 2월 중 당사의 종속회사인 ㈜한섬글로벌과 ㈜현대지앤에프가 SK네트웍스㈜ 패션사업부를 양수함에 따라 당사의 종속기업이 되었습니다. - (주)한섬은 2018년 10월 11일 이사회 결의에 의거하여 2019년 1월 2일을 합병기일로 (주)한섬글로벌을 흡수합병하였습니다.- (주)한섬은 2019년 7월 10일 이사회 결의에 의거하여 2019년 10월 1일을 합병기일로 (주)현대지앤에프를 흡수합병하였습니다. 1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황지배회사와 종속회사는 영업부문에 대한 구분시 한국채택국제회계기준 1108호에 따른 통합기준 및 양적기준을 고려하였으며, 이에 따라 연결실체를 '의류 부문'의 단일사업부문으로 구분하였습니다.(산업의 특성)국내 패션산업은 저가 대량생산 체제의 섬유산업단계에서 기술, 지식 집약형 고부가가치 산업으로 변모하여 가고 있습니다. 과거 대규모 자본을 필요로 하는 산업이었던 점에 비해서, 현대의 패션산업은 소자본으로도 기업화가 가능하지만 제품의 기획 및 디자인의 질에 따라서 고부가가치가 실현 가능한 기술, 지식 집약형 산업입니다.

과거 브랜드 제품의 무분별한 선호, 유명 브랜드의 착용을 통한 자존심과 우월감 표현, 유행 추종 등의 패션 마인드를 가지고 있던 소비자들의 행태는 불황을 체험 하면서 고가 유명브랜드가 아니더라도 퀄리티가 비교적 좋고 합리적인 가격의 제품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되어 가고 있습니다.즉 가격에 중심을 두기보다는 스스로 만족하고 대중적으로 검증된 브랜드의 상품을 구매하게 됨으로써, LOYALTY가 높은 브랜드의 경우 두터운 매니아 층들이 꾸준한 구매력과 높은 선호도로 인해 안정세를 유지하고 있습니다.(산업의 성장성)국내 의류시장산업은 전반적으로 경기 및 소비심리에 대한 보수적인 의견이 팽배한 실정이나 국내 여러 경제연구기관들은 2019년 의류시장에 대해 경제성장률과 민간소비, 패션 소비의식 추이를 감안하여 소폭의 성장을 예상하고 있습니다. 최근 자신만의 스타일과 현명한 소비를 즐기려는 소비 트렌드가 확산되고 있어 다양한 연령대를 위한 컨템포러리 그리고 잡화 등에서 성장이 예상됩니다.(경기변동의 특성 및 계절성)국내 의류산업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 비교적 민감하게 반응하고 있습니다. 경기요인 중에서 의류산업의 성장에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 가계의 소득 및 소비지출입니다. 그러한 점에서 저가 브랜드에 비해 고가 브랜드의 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮은 편이므로 고가 브랜드의 경우 브랜드 충성도가 작용하며, 고소득층의 소비는 경기 변화에 영향을 덜 받습니다. 당사의 고가의 고감도 제품은 상대적으로 경기변동에도 불구하고 주 소비층인 고소득층에 꾸준하게 수요를 창출하고 있습니다. 또한, 의류산업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기 때문에 S/S(봄/여름) 보다는 F/W(가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 큰 경향이 있습니다.

(시장여건)의류산업의 특성상 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체가 상이하며, 시장점유율 객관적 산정의 어려움이 있습니다.(경쟁요소)국내 의류산업의 경쟁요소는 크게 세가지로서 첫째, 확고하게 인식되어 있는 브랜드이미지를 통해 유발되는 소비자의 충성도를 제고시킬수 있는 브랜드력, 둘째 기술과 지식이 기반이 되어 고부가가치를 창출할 수 있는 디자인 능력, 마지막으로 주요 백화점 등 핵심상권을 구축할 수 있는 유통능력이라 할 수 있습니다.(영업개황)국내 최고의 패션회사로 자리매김해온 (주)한섬은 리딩컴퍼니로서 'TIME', 'TIME homme', 'SYSTEM', 'MINE', 'SJSJ' 등을 탄생시키며 국내 패션을 한단계 업그레이드 시킬 수 있는 계기를 마련했습니다. 또한, 남다른 것을 원하고 트렌드에 앞서가는 소비자들을 위해 새로운 유통형태의 편집숍 'SPACE MUE'를 오픈하여 업계에 신선한 충격을 주었습니다.이 후에도 'LANVIN', 'SYSTEM homme', 'DECKE', 'the CASHMERE', 'LATT BY T' 등을 런칭하며 질적 경영을 고수했으며 완벽경영을 지향하는 영업정책을 바탕으로 자타가 공인하는 패션업계 일등 회사가 되었습니다.

- 주요 브랜드별 특성

브랜드 명	주요영업지역	브랜드 특성

TIME	대도시 중심지역(백화점, 아울렛, 직영점)	시크한 감성을 바탕으로 시대를 앞서가는 여성의 라이프 스타일 표현

MINE	꾸띄르적인 섬세함을 미니멀하게 풀어내어 ART적 느낌으로 표현

랑방컬렉션	우아한 감성과 볼드한 실루엣으로 새로운 스타일을 제안

SYSTEM	시크한 감성의 CITY WEAR를 자유롭고 역동적인 캐주얼로 표현

SJSJ	YOUNG ARTISTIC한 여성스러움을 CASUAL VERSION으로 풀어냄

TIME HOMME	멋진 실루엣과 고급스러운 소재로 전문직 남성상 표현

SYSTEM HOMME	젊고 자유로운 감성을 가미한 URBAN CHIC CASUAL

DECKE	시간이 흘러도 변함 없는 세련된 스타일과 가치를 미래지향적으로 해석

the CASHMERE	스스로의 가치 추구를 원하는 소비자를 위해 최상의 소재, 본질에 충실한 캐시미어 전문 브랜드

LATT BY T	꾸미지 않아도 멋스러운 실용적인 고급스러움 추구

OBZEE	럭셔리 페미닌 감성은 유지하면서 실용적인 스타일을 가미한 브랜드

O'2nd	클래식함을 중요시하지만 또한 미래 지향적인 브랜드

2nd floor	'Modern Feminity'를 모토로 젊은 여성성을 표현하는 브랜드

CLUB MONACO	모던함을 추구하는 감각적인 컨템포러리 브랜드

TOMMY HILFIGER	미국 팝 문화의 정신에서 영감을 받아 다양한 스타일의 모던하고 신선한 패션을 제안하는 캐주얼 브랜드

DKNY	현대적인 감각의 컬렉션과 다양한 액세서리 아이템을 통해 뉴욕 스타일의 멋을 제시

Calvin Klein	섹시, 도시적, 트렌디, 젊음을 표방하는 뉴 럭셔리 디자이너 브랜드

American Eagle	긍정적이고 활기찬 에너지, 개성으로 가득찬 20대의 젊음 표현

Rouge Lounge	일을 사랑하는 여성을 상징하는 Rouge 와 일터에서 돌아와 자신만의 시간을 통해 재충전하는 Lounge

SJYP	프리미엄 데님 아이템들을 바탕으로 한 심플한 우븐 아이템 브랜드

CANALI	100% MADE IN ITALY의 이태리 명품 남성복

【대상회사 : 한섬상해(상무)유한공사】한섬상해(상무)유한공사는 회사의 종속회사인 ㈜한섬글로벌이SK네트웍스㈜ 패션사업부를 양수함에 따라 회사의 종속기업이 되었습니다. ※ 회사는 2018년 10월 11일 이사회 결의에 의거하여 2019년 1월 2일을 합병기일로 ㈜한섬글로벌을 흡수합병하였습니다.【대상회사 : HYUNDAI G NEW YORK,INC】HYUNDAI G NEW YORK,INC은 회사의 종속회사인 ㈜현대지앤에프가 SK네트웍스㈜ 패션사업부를 양수함에 따라 회사의 종속기업이 되었습니다. ※ 회사는 2019년 7월 10일 이사회 결의에 의거하여 2019년 10월 1일을 합병기일로 ㈜현대지앤에프를 흡수합병하였습니다.【대상회사 : Handsome Paris】Handsome Paris는 2013년 08월 01일 의류 도, 소매와 관련된 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며 프랑스 파리 마레시에 소재하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	매출액(비율)	매출액(비율)	매출액(비율)

제33기	제32기	제31기

제조도소매	제 품	의 복 류	829,660(65.86)	799,337(61.52)	753,574(61.33)

상 품	의 복 류	426,592(33.86)	496,872(38.24)	471,353(38.36)

수수료	의 복 류	3,549(0.28)	3,000(0.24)	3,749(0.31)

합 계	1,259,801(100.00)	1,299,209(100.00)	1,228,676(100.00)

*제31기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익), K-IFRS 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제 33기 연간	제 32기 연간	제 31기 연간

제 품	TIME 외	268,217	260,720	201,816

상 품	LANVIN 외	346,620	305,442	353,545

(1) 산출기준 : 총매출액 ÷총매출수량(단순평균가격)(2) 주요 가격변동원인 - 원재료 및 원가 변동 - ITEM별 판매수량과 PCS당 단가차이에 따른 가격변동 - 수급상황에 따른 ITEM별 변동 3. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제조도·소매	상 품원 재 료부 재 료외주가공비	LANVIN 등WOVEN,KNIT등단추,안감등SYSTEM등	의류매입의류생산""	72,354( 18.40)119,662 (30.43 )38,021( 9.67) 163,177( 41.50)	MUE, Tom Grey Hound 외 예진에프앤지(주), 삼성물산(주)직물부문 외엠제이, (주)해성인터내셔날 외(주)민에프티앤지, (주)비에이치아이앤티 외

2. 생산 및 설비에 관한 사항

■ 지주회사 및 주요종속회사 [홈쇼핑업(지주회사), (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ] 가. 영업용 설비 현황 (1) 국내

2019년말 기준 국내 영업용 설비 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,㎡)

구 분	소 재 지	토 지	건 물	합 계	비 고

장부가	면적	장부가	면적	장부가	면적

본관	서울 강동구 올림픽로70길 34	23,602	2,626	36,235	26,002	60,163	28,628	소유

사무실	서울 서초구 서초대로 240	897	29	354	245	1,254	274	소유

물류센터	경기도 군포시 번영로 82한국복합물류 I동	-	-	-	22,874	-	22,874	임차

고객센터	충북 청주시 상당구 단재로 383	-	3,464	2,333	2,992	2,355	6,456	건물 소유토지 임차

고객센터	서울 강동구 올림픽로 674	-	-	-	2,824	-	2,824	임차

합 계	24,499	6,119	38,922	54,937	63,772	61,056

1. 당사 임차의 경우는 면적만 기재하였습니다.2. 군포 물류센터의 경우 토지는 타사와 공동으로 점유하고 있어 기재하지 않았습니다.3. 당기말 별도재무제표 기준 장부가 입니다.

(2) 해외

당사는 해외에 영업을 위한 토지 및 건물을 보유 또는 임차하고 있지 않습니다.

(3) 신규 지점 등의 설치 계획당사는 보고서 제출일 현재 신규 지점 등을 설치할 계획이 없습니다.

나. 기타 영업용 설비(별도기준) 2019년 말 기준 기타 영업용 설비 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초가액	취득	처분	기타	감가상각	기말잔액

차량운반구	99,450	76,726	-	-	(35,017)	141,158

공기구비품	23,297,224	2,590,947	(1,665,779)	9,364,375	(9,338,513)	24,248,254

주) 공기구비품은 방송장비 및 업무용 비품임 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체액으로 구성됨

다. 설비의 신설·매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 및 향후 투자계획당사는 보고서 제출일 현재 설비부분의 진행중인 투자 및 향후 투자계획이 없습니다.(2) 최근 3사업년도 중 변동사항■ 2016년 방송기자재 등 신규구입 및 교체비용외 65억원■ 2017년 방송기자재 등 신규구입 및 교체비용외 109억원■ 2018년 방송기자재 등 신규구입 및 교체비용외 111억원 [렌탈업, (주)현대렌탈케어]

가. 영업용 설비 현황 (1) 국내2019년 말 기준 국내 영업용 설비 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,㎡)

구 분	소 재 지	토 지	건 물	합 계	비 고

장부가	면적	장부가	면적	장부가	면적

사무실	서울 강동구 암사동513-16번지 6층 및 지하 1층	-	-	-	1,557	-	1,557	임차

합 계	-	-	-	1,557	-	1,557

1. 임차의 경우는 면적만 기재하였습니다. 나. 기타 영업용 설비

2019년말 기준 기타 영업용 설비 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초가액	취득	처분	기타	감가상각	기말잔액

공기구비품	2,471,970	1,260,393	0	0	(1,023,584)	2,708,779

차량운반구	26,772	31,371	0	0	(13,210)	44.993

주) 공기구비품은 사무용 집기 비품임. 기타증감액은 유형자산과 재고자산간 대체액으로 구성

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 보고서 제출일 현재 설비부분의 진행중인 투자 및 향후 투자계획이 없습니다.

[ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업]

가. 생산능력, 실적, 가동률(단위: 백만원)

사업부문	품목	사업소	생산능력( 제6기 )	생산실적( 제6기 )	평균가동률

건축자재	플라스틱창호,
인조대리석
바닥재, 산업재 필름, 인테리어 필름	국내 : 세종공장
해외 : LONDON (ON, CANADA)	491,603	319,230	64.94%

- 생산 능력의 산출 근거① 산출기준 ▷ 최대 생산 가능일수 : 연간 총 일수 ▷ 일가동시간 : 일 총가동 시간(24시간)② 산출방법 ▷ 최대 생산 가능일수 × 일 가동시간 × 시간당생산성

나. 생산 평균 가동시간

사업부문	품목	사업소	가동시간(Hr)( 제6기 )

건축자재	플라스틱창호,
인조대리석
바닥재, 산업재 필름,인테리어 필름	국내 : 세종공장
해외 : LONDON (ON, CANADA)	5,687Hr

다 . 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 소재지

사업장	소재지

L-Tech 세종사업장	세종특별자치시 부강면 부강금호로37

C-Tech 세종사업장	세종특별자치시 부강면 금호안골길79-20

Hyundai L Canada Inc.	2860 innovation Drive, London, Ontario, N6M 0C5, Canada

Hyundai L (Shanghai) Co.,LTD.	A-603 Wanxiangcheng, 1799 Wuzhing Road, Minhang District, Shanghai 201103 China

Hyundai L USA Inc.	2839 Paces Ferry Road SE, Suite 1100, Atlanta, GA 30339 USA

Hyundai L USA LLC	2839 Paces Ferry Road SE, Suite 1100, Atlanta, GA 30339 USA

Hyundai L EUROPE GMBH	Dusseldorfer Str. 13, 67760, Eschborn, Germany

라. 생산, 영업관련 물적재산

당기(2019년 ) 영업용 설비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	대 체	환산차이	기 말

토지	41,520,186	-	-	-	22,288	83,535	41,626,009

건물	46,482,622	208,643	-	(1,713,366)	105,600	2,314,222	47,397,721

구축물	3,756,718	24,732	-	(477,496)	-	66,929	3,370,883

기계장치	68,731,312	11,977,761	-	(15,121,006)	1,569,734	2,366,441	69,524,242

차량운반구	1,533,068	167,093	(1,772)	(438,055)	21,197	69,756	1,351,287

공기구비품	19,232,296	4,461,600	(234,049)	(7,684,099)	1,872,269	302,312	17,950,329

건설중인자산	3,599,083	1,493,699	-	-	(3,507,742)	(30,548)	1,554,492

미착기기	83,346	370,562	-	-	(83,346)	-	370,562

사용권자산	-	38,426,464	-	(6,718,811)	-	-	31,707,653

합 계	184,938,631	57,130,554	(235,821)	(32,152,833)	-	5,172,647	214,853,178

■ 주요 자회사 [의류제조 및 판매업, (주)한섬]

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천PCS/백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 33 기 연간	제 32 기 연간	제 31 기 연간

PCS	금액	PCS	금액	PCS	금액

제조도소매	제 품	-	4,345	453,775	2,660	304,595	4,050	330,293

(2) 생산능력의 산출근거① 산출방법 등

당사는 전량 외주가공업체에서 생산하므로 당사의 생산능력 규모는 외주업체의 가공능력, 당사의 외형신장 규모는 외주가공업체 섭외현황에 따라 확대되어질 수 있으나 여성의류 전체시장의 외주가공현황 및 가공업체의 부문별 특성을 감안하여 생산실적대비 120%를 생산능력으로 산출하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천PCS/백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 33 기 연간	제 32 기 연간	제 31 기 연간

PCS	금액	PCS	금액	PCS	금액

제조도소매	제 품	-	3,621	378,146	2,217	253,829	3,375	275,245

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 천PCS)

사업부문	품 목	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

제조,도소매	제 품	4,345	3,621	83%

주) 가동률은 생산수량으로 산정함다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사관리	자가	경기 남양주 화도읍 619-5,6	150	158	-	-	-	158	89

자가	서울 강남 대치동	733	3,223	-	-	-	3,223	13,194

자가	경기 성남 분당구 구미동	39	9	-	-	-	9	158

자가	서울 강남 수서동	183	320	-	64	-	256	2,251

자가	대전 서구 월평동 외	471	829	-	-	-	829	693

자가	서울 금천구 가산동	1,722	4,160	-	-	-	4,160	6,117

자가	광주시 서구 치평동	280	689	-	-	-	689	957

자가	부산 금정구 장전동	638	2,670	-	-	-	2,670	2,747

자가	서울 강남구 신사동 650-14	378	5,948	-	-	-	5,948	5,935

자가	남해시 남면 덕월리	1,038	65	-	-	-	65	280

자가	서울 강남구 신사동 631-2	528	17,877	-	-	-	17,877	7,022

자가	경기 용인시 기흥구 공세리	20,467	8,135	-	-	-	8,135	19,288

자가	서울시 강남구 도산대로 523 外	1,394	64,099	-	-	-	64,099	40,398

자가	경기 이천시 호법면, 마장면	26,382	10,066	-	-	10,066	7,941

자가	서울특별시 강동구 성내동 448-1 外	2,608	-	35,306	-	-	35,306	23,661

자가	서울 중구 명동2가 51-7	206	-	20,655	-	-	20,655	12,772

합 계	57,217	118,248	55,961	64	-	174,145	143,503

주)비고 : 2019년 토지공시지가 기재.

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사관리	자가	서울 강남 대치동	1,313	326	-	-	38	288	-

자가	경기 성남 분당구 구미동	39	7	-	-	1	6	-

자가	서울 강남 수서동	296	123	-	22	16	85	-

자가	대전 서구 월평동 외	1,471	794	-	-	54	740	-

자가	경기 남양주 화도읍 619-5,6	163	135	-	-	9	126	-

자가	광주시 서구 치평동	372	318	-	-	19	299	-

자가	서울 금천구 가산동	3,655	1,231	-	-	71	1,160	-

자가	부산 금정구 장전동	989	671	-	-	36	635	-

자가	남해시 남면 덕월리	235	610	-	-	31	579	-

자가	서울 강남구 신사동 650-14	734	1,437	-	-	79	1,358	-

자가	서울 강남구 신사동 631-2	2,107	2,772	-	-	124	2,648	-

자가	경기 용인시 기흥구 공세리	22,268	6,192	7,519	-	572	13,139	-

자가	서울시 강남구 도산대로 523 外	17,563	37,019	-	-	1,557	35,462	-

자가	경기 이천시 호법면, 마장면	31,488	36,545	601	-	1,348	35,798	-

자가	서울 강동구 성내동 448-1 外	12,765	-	11,911	-	431	11,480	-

자가	서울 중구 명동2가 51-7	906	-	448	-	16	433	-

합 계	96,364	88,180	20,479	22	4,402	104,235	-

[자산항목 : 투자부동산 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사관리	자가	서울 강남 대치동	100	443	-	-	-	443	1,800

자가	대전 서구 월평동	2,088	1,335	-	-	-	1,335	3,074

자가	서울 금천구 가산동	3,237	7,825	-	-	-	7,825	11,498

자가	서울 강남구 삼성동 145-7	1,581	11,849	-	-	-	11,849	10,054

자가	서울 강남구 신사동 631	2,918	50,518	-	-	-	50,518	73,592

자가	일본 신주쿠 니시신주쿠	115	1,133	-	-	-	1,133	-

자가	인천 중구 내동	125	1,085	-	-	-	1,085	485

자가	서울 강남구 청담동 118-17	161	14,416	-	-	-	14,416	4,880

자가	경기 여주시 상거동	842	539	-	-	-	539	494

자가	서울 중구 충무로 2가	255	4,779	-	-	-	4,779	11,383

자가	서울특별시 강동구 성내동 448-1 外	1,827	-	20,090	20,090	-	-	16,836

합 계	13,249	93,922	20,090	20,090	-	93,922	134,096

주)비고 : 2019년 토지공시지가 기재.

[자산항목 : 투자부동산 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사관리	자가	서울 강남 대치동	180	45	-	-	5	40	-

자가	대전 서구 월평동	6,883	2,318	-	-	136	2,182	-

자가	서울 금천구 가산동	6,874	2,314	-	-	133	2,181	-

자가	인천 중구 내동	211	76	-	-	10	66	-

자가	서울 강남구 청담동 118-17	434	2,731	-	-	119	2,612	-

자가	경기도 여주시 상거동	661	579	-	-	28	551	-

자가	서울 중구 충무로 2가	582	114	-	-	14	100	-

자가	서울특별시 강동구 성내동 448-1 外	5,062	-	4,651	4,524	127	-	-

합 계	20,887	8,177	4,651	4,524	572	7,732	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경기 용인 기흥구	물류센터	285	-	-	60	225	-

본사	자가	서울 강남 청담동	-	222	-	-	15	207	-

본사	자가	경기 이천시 호법면, 마장면	-	349	10	-	23	336	-

본사	자가	서울 강동 성내동	-	-	401	-	29	372	-

본사	자가	광주 광산구	-	-	9	-	-	9

합 계	856	420	-	127	1,149	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경기도 이천시 호법면경기 용인시 기흥구	-	6,565	6,308	-	2,211	10,662	-

합 계	6,565	6,308	-	2,211	10,662	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남 청담동	승합자동차 외	109	108	7	43	167	-

합 계	109	108	7	43	167	-

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남 청담동	-	11,603	22,097	611	10,140	22,949	-

합 계	11,603	22,097	611	10,140	22,949	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경기 용인 기흥구	-	1,705	1,947	1,701	-	1,951	-

합 계	1,705	1,947	1,701	-	1,951	-

3. 매 출에 관한 사항

■ 지주회사 및 주요 종속회사 [ 홈쇼핑업(지주회사) , (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ] 가. 매출실적 (1) 매출유형별 실적(별도기준) 당사의 2019년 상품매출은 6,754억원으로 전년 대비 14.5% 증가하였으며, 수수료매출은 전년 대비 9.5% 증가, 보험 등의 기타 부문은 15.6%증가하여 전체 매출은 전년 대비 14.6% 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2019년 (제19기 )	2018년(제18기)	2017년(제17기)

상품매출	수출	10,354	7,770	4,509

내수	665,059	581,902	639,722

수수료매출	수출	41	94	77

내수	54,233	49,453	46,287

기 타	수출	-	-	-

내수	386,277	334,235	331,246

합 계	수출	10,395	7,864	4,586

내수	1,105,569	965,590	1,017,255

※ 제17기(전전기)는 종전 기준서인 제1018호(수익), 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 제18기(전기) 및 제19기(당기)는 기준서 제1109호(금융상품)와 제1115호(수익)를 적용하였습니다.※ 당기부터 기준서 제1116호(리스)를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 및 전전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. (2) 매체(Media)별 매출 현황(별도기준)

(단위 : 백만원)

매출 유형	구 분	2019년 (제19기 )	2018년(제18기)	2017년 (제17기)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

TV 홈쇼핑	매출	668,633	64.9%	666,897	68.51%	708,716	69.36%

인터넷쇼핑	매출	285,262	27.7%	248,707	25.55%	246,818	24.15%

카탈로그	매출	-	-	8,920	0.87%

기 타	매출	76,521	7.4%	57,850	5.94%	57,387	5.62%

합 계	매출	1,030,416	100%	973,454	100%	1,021,841	100%

※ 카탈로그 부문은 제작비 대비 지속적 효율감소세에 있었고, 온라인과 모바일, 데이터방송 등 성장하고 있는 새로운 시장에 사업역량을 집중하기 위해 2018년 부로 카탈로그 상품판매를 중단하였습니다. ※ 제17기(전전기)는 종전 기준서인 제1018호(수익), 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 제18기(전기) 및 제19기(당기)는 기준서 제1109호(금융상품)와 제1115호(수익)를 적용하였습니다.※ 당기부터 기준서 제1116호(리스)를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 및 전전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

나. 판매조직 [홈쇼핑 영업 조직도]

다. 판매경로 상품구매담당자(MD)가 업체와 물품 공급계약을 체결하고, TV, 인터넷 등의 매체를 통해 고객에게 직접 상품 정보를 제공합니다. 고객으로부터 전화 또는 인터넷, 리모콘 등으로 주문을 접수한 후, 결제가 완료되면 택배회사를 통해 상품을 배송합니다.

라. 판매방법 (1) 결제방법당사는 상품의 매출과 관련하여 다양한 결제 수단을 통해 이를 인식하고 있습니다. 매체별 결제 방법에는 큰 차이가 없으며 각 결제방법을 정리하면 아래와 같습니다. [당사 결제방법 구분]

구분	결제방법 개요

카드	■ 고객이 신용카드 결제하면, 카드사에 익일 청구

현금	■ 가상계좌 (고객이 개인별로 부여된 계좌에 입금)■ 실시간계좌이체 (인터넷주문 시 고객계좌에서 즉시 송금)

간편결제	■ 고객이 타사 간편결제수단(카카오페이, Payco 등)을 통해 결제

예치금	■ 고객이 예치한 금액으로 결제

적립금,H포인트	■ 고객이 상품구매를 통해 적립한 금액을 사용하여 결제

상품권	■ 지류상품권, 온라인상품권으로 결제

포인트 등	■ B2B 제휴사 고객이 부여받은 포인트 등을 사용하여 결제

(2) 결제형태별 비율

2019년 말 기준 결제형태별 매출 비중은 카드가 68.0% 이상을 차지하고 있습니다.

[결제형태별 매출 비중]

카드	현금	간편결제	예치금	적립금,H포인트	상품권	포인트 등

68.0%	6.8%	6.4%	0.2%	0.8%	0.1%	17.7%

마. 판매 전략

(1) TV홈쇼핑당사의 TV홈쇼핑 부문은 현대백화점의 고품격 브랜드 가치는 물론 상품의 소싱부터

운영노하우를 공유하여 우수한 상품을 제공하는 것은 물론 차별화된 방송 컨텐츠의

제작 및 CRM(Customer Relationship Management) 기반의 효율적인 마케팅을 통해 질적 성장을 추구하고 있으며, 특히 '클럽 노블레스', '스타일 몬스터', '왕영은의 톡 투게더' 와 같은 프로그램을 기획하여 기존의 단조로운 방송에서 벗어나 고객의 흥미를 유발할 수 있는 방송을 하고 있습니다. 또한 프리미엄 패션 브랜드 '라씨엔토', 컨템포러리 패션 토탈 브랜드 '밀라노 스토리', 라이프스타일 주방가전브랜드 '알레보' 등 PB상품들을 개발하여 소비자들의 니즈(Needs)를 반영한 경쟁력 있는 상품을 선보이고 있습니다. 또한, 당사는 베트남, 태국 등 해외지역에 대한 TV홈쇼핑 사업 진출을 통해 성공적인 해외시장 개척을 위해 적극 노력하고 있습니다.

(2) 인터넷쇼핑인터넷쇼핑 부문은 종합 인터넷쇼핑몰 '현대Hmall' 운영과 모바일 부분의 지속적인 투자를 통해 적극적으로 인터넷 쇼핑 시장에 대응하고 있습니다. 당사는 상품의 다양성, 배송서비스, 개인정보, 결제 안정성 등 고객에게 신뢰를 줄 수 있는 기반위에서 합리적인 가격제시를 통해 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다. 또한 프리미엄 브랜드 및 판매 상품군 확대를 통한 온라인과 오프라인의 시너지 창출로 매출의 외형확대를 지속적으로 강화할 예정입니다. 아울러 TV상품을 인터넷을 통하여 판매하는 e-TV를 확대하는 등 판매채널 다양화를 위해 적극 노력하고 있습니다.(3) 데이터방송데이터방송 부문은 송출채널과 상품확대 및 다양한 정보를 담은 영상을 통해 고객이

손쉽게 TV 및 인터넷을 사용하여 상품에 대한 영상을 보고 구매할 수 있는 서비스를제공하고 있으며 향후 시장확대를 위해 노력하고 있습니다.

(4) 모바일당사는 지속적으로 모바일 쇼핑 부문 강화를 위해 고객 중심의 다양한 서비스를 확대하고 있습니다. 빅데이터를 기반으로 한 개인화 상품추천 서비스를 활성화하고 있으며, 업계에서 가장 다양한 간편로그인/간편결제 수단을 확대하여 고객편의성 개선을 하고 있습니다. 또한, 트래픽 증대와 고객 시간 점유율 확대를 위해 동영상을 보며 쇼핑할 수 있는 기능인'Show핑', 재미있는 쇼핑 컨텐츠를 접할 수 있는'트렌디톡' 등 쇼핑 포털로서의 기능 강화에 집중하고 있습니다.

[렌탈업, (주)현대렌탈케어]

가. 매출실적 현대렌탈케어는 2015년 4월 신규 설립되어 2015년 6월부 정수기 부문을 중심으로 사업을 개시하였습니다. 2019년도 매출은 812억 규모입니다 . 나. 판매조직

다. 판매경로 상품구매 담당자가 협력사의 상품을 매입하고, 일반고객을 대상으로 방문 상담 및 문의를 통해 고객과 약정을 체결 후 상품 설치 서비스를 제공하고 있습니다. 라. 판매방법 및 조건 - 판매방법 : 렌탈, 일시불, 멤버쉽- 대금회수 조건 : 현금, 지로, 카드이체 마. 판매전략 R, 디자인, 마케팅 부문을 집중하고, 차별화된 렌탈케어 브랜드의 조기구축을 통한 상품과 서비스의 확대로 Life Care 사업을 실현하고자 역량을 검토하고 있습니다. [건축자재업, (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업]

가. 매출 실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제6기	제5기	제4기

건축자재	제품, 상품 등	창호,인조대리석, 바닥재, 인테리어 필름 등	1,093,580	1,189,181	1,063,597

나. 판매조직

다 . 판매경로와 조건, 전략 (1) 판매경로당사는 국내 세종 공장과 캐나다의 해외 생산 법인에서 각 사업부문의 제품을 생산하며, 생산 제품 출하를 위하여 물류관련 부서를 운영하고 있습니다. 고객사 및 소비자에게 제품, 상품을 판매하기 위하여 본사 직영점, 대리점, 지사를 두고 있으며 해외 판매를 위해 해외 판매법인을 설치하여 판매를 진행하고 있습니다.(2) 판매조건당사 판매 품목별로 상이점이 있으나 일반적으로 외상매출에 의한 매출이며 매출 후 계약 조건에 따라 현금 및 어음으로 판매 대금 수금을 진행하고 있습니다.(3) 판매전략고객의 요구에 따른 차별화된 디자인, 우수한 성능을 확보하기 위하여 지속적인 시장조사 및 개발을 진행하고 있으며 이를 바탕으로 국내 및 해외시장의 판매 확대를 추진하고 있습니다.(4) 주요 매출처 대우건설, 롯데건설 등 건설사, Wilsonart社(美) 등 해외고객사, 대리점, 인테리어점 등

■ 주요 자회사 [의류제조 및 판매업, (주)한섬]

회사는 매출에 관한 사항에 대하여 주요 종속회사별로 기재하였으며 내부거래에 관한 사항 및 연결매출액에 대한 사항은 아래 표와 같습니다.

- 2019년 (단위 : 원)

구 분	매출액	내부거래 금액	연결 매출액	비 고

(주)한섬	994,560,575,546	-	994,560,575,546	-

(주)한섬글로벌	490,685,186	-	490,685,186	-

(주)현대지앤에프	263,991,814,353	1,146,774,230	262,845,040,123	-

한섬상해(상무)유한공사	43,763,368	-	43,763,368	-

HYUNDAI G NEW YORK,INC	-	-	-	-

Handsome Paris	1,952,179,412	90,558,436	1,861,620,976	-

합 계	1,261,039,017,865	1,235,461,279	1,259,801,685,199	-

*(주)한섬글로벌은 2019년 1월 1일부터 합병기일인 2019년 1월 2일까지의 매출액을 작성함.*(주)현대지앤에프는 2019년 1월 1일부터 합병기일인 2019년 10월 1일까지의 매출액을 작성함.

- 2018년 (단위 : 원)

구 분	매출액	내부거래 금액	연결 매출액	비 고

(주)한섬	766,644,344,598	-	766,644,344,598	-

(주)한섬글로벌	168,998,946,917	4,032,846,045	164,966,100,872	-

(주)현대지앤에프	365,313,861,076	-	365,313,861,076	-

한섬상해(상무)유한공사	254,427,189	-	254,427,189	-

HYUNDAI G New York, Inc	-	-	-	-

Handsome Paris	2,135,287,857	104,619,443	2,030,668,414	-

합 계	1,303,346,867,637	4,137,465,488	1,299,209,402,149	-

- 2017년 (단위 : 원)

구 분	매출액	내부거래 금액	연결 매출액	비 고

(주)한섬	765,914,995,234	-	765,914,995,234	-

(주)한섬글로벌	139,891,540,250	3,664,408,234	136,227,132,016	-

(주)현대지앤에프	315,265,077,482	-	315,265,077,482	-

한섬상해(상무)유한공사	9,730,920,495	351,480,111	9,379,440,384	-

HYUNDAI G New York, Inc	23,160,656	-	23,160,656	-

Handsome Paris	2,090,781,743	224,801,668	1,865,980,075	-

합 계	1,232,916,475,860	4,240,690,013	1,228,675,785,847	-

*제31기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익), K-IFRS 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다.

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제33기	제32기	제31기

제조도소매	제 품	의 복 류	829,660	799,337	753,574

상 품	의 복 류	426,592	496,872	471,353

수수료	의 복 류	3,549	3,000	3,749

합 계	1,259,801	1,299,209	1,228,676

* 제31기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 (수익), K-IFRS 제1039호(금융상품)에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

다. 판매방법 및 조건

- 제품판매 : 계획생산 및 반응생산에 의한 유통별 판매 - 상품판매 : 유통별 판매 - 결제방법 : 백화점 및 아울렛 등 : 100% 현금회수 직영점 : 현금, 신용카드 外 - 운송방법 : 위탁배송 - 판매조직 : 유통형태별 조직에 의한 판매

라. 판매전략

- 백화점 입점, 직영점, 아울렛, 온라인 확충으로 판매망을 확보하고 있으며, 꾸준한 을 통한 신제품 출시로 소비자의 새로운 욕구창출을 통하여 고객지향적인 영업을 하고 있음

4. 수주상황에 관한 사항 ■ 지주회사 및 주요 종속회사 [ 홈쇼핑업(지주회사) , (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ] 당사는 일반 고객들을 대상으로 실시간 결제에 의한 판매활동을 진행하고 있어 매출과 관련된 수주는 없습니다. [렌탈업, (주)현대렌탈케어] 현대렌탈케어는 일반 고객들을 대상으로 방문판매 및 실시간 결제에 의한 판매활동을 진행하고 있어 매출과 관련된 수주는 없습니다. [ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업] 현대엘앤씨는 매출액의 5%이상을 차지하는 수주계약이 없습니다. ■ 주요 자회사 [의류제조 및 판매업, (주)한섬] 한섬은 여성의류 제조판매업을 주요 영업으로 하고 있어 매출과 관련 수주는 없습니다. 5. 시장위험과 위험관리 ■ 지주회사 및 주요 종속회사 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 비교하여 중요한 변동이 없습니다. ■ 주요 자회사 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 비교하여 중요한 변동이 없습니다. 6. 파생상품거래 현황에 관한 사항 ■ 지주회사 및 주요 종속회사 [ 홈쇼핑업(지주회사) , (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ] 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 계약을 한 사실이 없으며, 보유한 파생상품이 없습니다. [렌탈업, (주)현대렌탈케어] 현대렌탈케어는 보고서 제출일 현재 파생상품 계약을 한 사실이 없으며, 보유한 파생상품이 없습니다. [ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업]

파생상품과 위험회피회계연결실체는 외국환과 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.연결실체는 환율과 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을, 해외사업 순투자에 대한 외환 위험 회피 목적으로서 특정 파생상품 및 비파생금융부채를 위험회피수단으로 지정합니다.위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화 합니다. 가.당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역

구 분	거래목적	파생상품 종류	계약내용

제6기말	제5기말	제4기말

일반대	현금흐름위험회피	이자율스왑	거래처 : 우리은행계약기간 : 2018. 2.28 - 2021.3 .2이자율스왑(원화) : 91일물 CD + 1.77% 와 4.10%	거래처 : 우리은행계약기간 : 2018. 2.28 - 2021.3 .2이자율스왑(원화) : 91일물 CD + 1.77% 와 4.10%	해당사항 없음

외환	매매목적	외화선도거래	거래처 : 국민은행계약기간 : 2019.8.23 - 2019.12.30외환선도거래 : USD3,980천 매도 / KRW4,751천 매입

나. 파생상품 평가손익 당기 중 상기 파생상품의 평가손익 변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	내 역	기초가액	평가이익	평가손실	정산	기말가액

이자율스왑	이자율스왑(부채)	64,781	(28,022)	-	36,759

선도거래	외화선도거래(부채)	-	-	-	-

합 계	64,781	(28,022)	-	36,759

■ 주요 자회사 [의류제조 및 판매업, (주)한섬] - 보고서 제출일 해 당사항 없습니다. 7. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항 ■ 지주회사 및 주요 종속회사 [ 홈쇼핑업(지주회사) , (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ] 당사는 보고서 제출일 현재 비경상적 계약(회사의 일상적인 영업활동 이외의 활동에 의하여 이루어지는 계약)이 없습니다. [렌탈업, (주)현대렌탈케어] 현대렌탈케어는 보고서 제출일 현재 비경상적 계약(회사의 일상적인 영업활동 이외의 활동에 의하여 이루어지는 계약)이 없습니다. [ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업] 경영상의 주요계약 관련 특이사항이 없어 기재를 생략합니다.

■ 주요 자회사 [의류제조 및 판매업, (주)한섬]

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 ㈜영진상사에 대한 장기대여금 1,500백만원에대해 동 업체가 소유한 공장토지 및 건물(채권최고액 1,800백만원)을 담보로 제공받고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 회사 보유 물류창고와 직영매장의 재고자산과 일부 유형자산 및 투자부동산에 대해 연결회사를 수익자로 하는 부보금액 418,230백만원(전기말: 594,562백만원)에 상당하는 화재보험을 현대해상화재보험에 가입하고 있습니다. 또한 연결회사는 차량운반구에 대하여 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 10,746백만원입니다. 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 소송의 결과로 부담할 수 있는 의무에 대하여는 보고기간말 현재 연결재무제표에 부채로 계상되어 있지 아니합니다. (4) 연결회사는 해외 브랜드(랑방, 타미힐피거, DKNY, CK캘빈클라인, 아메리칸이글, CANALI, 클럽모나코)와 라이센스 계약을 맺고 국내에서 유통 및 판매하고 있으며, 로열티를 지급하고 있습니다.

8. 연구개발활동에 관한 사항

■ 지주회사 및 주요 종속회사 [ 홈쇼핑업(지주회사) , (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ] 당사는 연구개발을 위한 별도의 조직을 운영하지 않고 있으며 최근 3년간 연구개발을 위해 비용 또는 자산화한 지출 금액이 없습니다. [렌탈업, (주)현대렌탈케어] 현대렌탈케어는 연구개발을 위한 별도의 조직을 운영하지 않고 있습니다. [ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업]

당사는 플라스틱 가공 관련 기술을 바탕으로 창호, 바닥재, 인테리어스톤 등의 제품 경쟁력을 강화하고 미래 성장 동력을 확보하기 위해 지속적인 활동을 추진하고 있습니다.

기존 아이템 및 신사업 개발을 위하여 부설 연구소를 설립하여 각 사업부와 연계하여 개발활동을 진행하고 있습니다. (1) 연구개발 담당 조직 - 1센터(연구소) 산하 4개의 개발팀(창호, 상재, 장식, 신사업)(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과목	제6기	제5기	제4기	비고

원 재 료 비	157	197	192

인 건 비	3,819	3,519	3,205

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	3,976	3,716	3,397

회계처리	판매비와 관리비	1,627	1,401	1,190

제조경비	2,349	2,315	2,207

개발비(무형자산)	-	-	-

(정부보조금)	-	-	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.41	0.34	0.34

주) 당사의 연구소는 공장 내 부설되어 있어 연구인력에 대한 직접 비용을 기재,

감가상각비 등 간접비 성격의 비용은 제외하였습니다.

(3) 연구개발실적

구분	연구과제	연구내용 및 기대효과

제4기	엔지니어드스톤 패턴 개발	천연석의 눌림무늬 패턴 개발

인조대리석 개발	- 줄무늬 패턴 개발 - 인조대리석 적용 확대 개발

유리난간형 발코니창 개발	아파트 외부 철제 난간을 無난간대 Type의 유리난간형 시스템으로 전환하여 외관(View)을 향상

아파트 중문도어 개발	특수 표면처리 및 단열/차음이 뛰어난 경량화된 중문시스템 개발

ASA 공압출 발코니창 개발	창호 외부면의 외관미를 향상시킨 고급화 제품으로 내후성이 강화된 소재를 적용한 공압출 공법의 제품

방수시트 개발	- 자가점착식 TPO소재 방수시트 개발 - Deck Panel 일체형 방수시트 개발

인테리어 필름 개발	UMI Metal 패턴 가구용 필름 개발

표면코팅 차별화	다이아몬드, 항알러지 코팅

고후도(6.0T) Leum 개발	층간소음 저감 Leum 개발

고품질 실크 벽지	반점 발생 억제 실크벽지

제5기	엔지니어드스톤 패턴 개발	콘크리트, 투명 패턴 개발

인조대리석 개발	- UV 안정성 제품 개발 - 긴 줄무늬, 콘크리트 패턴 개발

발코니 창호 결로방지 기술 개발	결로성능을 향상된 발코니 창호 개발

고성능 시스템창호 개발	국내 최고수준의 단열성능의 시스템창호 개발

미세먼지 차단창 개발	미세먼지 등 외부 유해물질을 90%이상 차단하는 방진망

제약용 필름 개발	무백탁 성능 제약용 필름개발

인테리어 필름 개발	- 내후성이 개선된 외장용 인테리어 필름 개발 - Soft touch 느낌의 인테리어 필름 개발 - 피착제 직각부위 부착성형이 가능한 인테리어 필름 개발 - UMC / UMI 공정개선

고품질 실크벽지	반점 발생 억제 실크벽지

친환경 실크벽지	친환경 가소제 적용 실크벽지

제6기	엔지니어드스톤 패턴 개발	천연석의 긴 줄무늬 제품 개발

인조대리석 개발	- 콘크리트 패턴 개발 - 줄무늬 공정기술 개발

고성능 발코니창 개발	국내 최고수준 단열성능의 발코니창 개발

패션 창호 기술 개발	입체/명암 등 다양한 패턴링 구현한 창호 개발

Smart Window Proto-Type 개발	창호에 전동 및 IOT 기능을 융합한 Smart Window 개발

인테리어 필름 개발	- PET Bottle 재활용 기술 적용하여 가구용 데코시트 제품 개발 - super primium wood 무늬 코팅 필름 개발

가전용 필름 개발	Color Sputtering 및 Sn증착을 적용한 필름 개발

외장용 필름 개발	- HBU(열축적물성) 개선한 외장용필름 개발 - 외장용 도어 성형용 제품 개발

인테리어보드 개발	QPET 적용하여 친환경 인테리어보드 개발

기능성 실크벽지	포름알데히드 흡착 실크벽지

■ 주요 자회사 [의류제조 및 판매업, (주)한섬] 한섬은 연구개발을 위한 별도의 조직을 운영하지 않고 있습니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 ■ 지주회사 및 주요 종속회사 [ 홈쇼핑업(지주회사) , (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ]

가. 당사가 보유하고 있는 상표권은 아래와 같습니다.

상표명	등록번호	등록일자	근거법령

밀라노스토리	7020180066085	2018. 07. 30	상표법

Laciento	4013915650000	2018. 08. 28	상표법

allevo	4013788550000	2018. 07. 17	상표법

오로타	4013597190000	2018. 05. 14	상표법

나. 타사와의 전략적 제휴 당사는 T-커머스 사업의 전개를 위해 국내 공중파 방송사인 SBS와의 독점 사업권을체결한 바 있습니다.

계약 개요	취득일	향후 기대효과

전략적 제휴 (SBS와의 T-커머스 독점 사업권)	2005년 09월 14일	지상파 채널인 SBS와 독점 협력하여 향후 T-커머스사업 전개 시 매출 확대가 가능할 것으로 예상함

[ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업]

(1) 사업과 관련된 중요한 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

종류	취득일	내용	근거법령	발명인력

인조대리석	2002-06-07	웨이브/나무 무늬를 갖는 아크릴계 인조대리석의 제조방법	특허법(한국)	3명

시트지	2005-05-26	캘린더가 가능한 데코시트용 폴리에틸렌 조성물 및 이를이용한 폴리에틸렌 필름 및 시트의 제조방법	특허법(한국)	5명

시트지	2005-09-06	폴리프로필렌 금속시트 및 이의 제조방법	특허법(한국)	4명

시트지	2006-01-11	캘린더가 가능한 데코시트용 폴리프로 필렌계 조성물 및 이를 이용한 폴리프로필렌 필름 및 시이트의 제조방법	특허법(한국)	5명

창호	2006-05-24	리프트 슬라이딩 창호 개폐 시스템	특허법(한국)	4명

시트지	2006-05-24	캘린더가 가능한 투명 필름 및 시트용 폴리프로필렌계조성물 및 이를 이용한 폴리프로필렌 투명 필름 및 시트의 제조방법	특허법(한국)	4명

인조대리석	2006-05-26	인조대리석용 칩의 제조방법	특허법(한국)	2명

시트지	2006-07-05	폴리올레핀 표면마감 난연 보드 및 그 제조방법	특허법(한국)	2명

인조대리석	2006-07-11	인조대리석용 칩의 제조방법	특허법(한국)	2명

창호	2006-10-23	전동식 창호 작동장치	특허법(한국)	4명

창호	2006-11-15	창호용 환기장치	특허법(한국)	2명

창호	2007-11-02	이중창용 내풍압 강화재	특허법(한국)	2명

창호	2008-03-03	복합 호차	특허법(한국)	2명

인조대리석	2008-05-22	금속 질감을 갖는 인조대리석	특허법(한국)	1명

인조대리석	2008-11-11	상용성이 우수한 인조대리석용 투명 칩	특허법(한국)	5명

인조대리석	2010-01-15	다중색 흐름무늬를 갖는 수지계 강화 천연석 및 그제조방법	특허법(한국)	4명

창호	2010-06-07	고하중 창호용 롤러	특허법(한국)	1명

인조대리석	2011-03-09	내부 금형을 이용한 수지계 강화 천연석의 제조방법	특허법(한국)	3명

인조대리석	2011-07-07	광투과성 수지계 강화 천연석의 제조방법	특허법(한국)	3명

창호	2011-07-18	안전창	특허법(한국)	2명

바닥재	2011-12-01	변온잉크를 이용한 ＰＶＣ 바닥재 및 그 제조방법	특허법(한국)	2명

인조대리석	2012-05-07	초대형칩을 이용한 인조석 제조방법 및 이를 구현하는 연속성형장치	특허법(한국)	4명

창호	2012-05-10	창 잠금장치	특허법(한국)	2명

인조대리석	2012-05-14	엔지니어드 스톤 제품 제조방법	특허법(한국)	2명

창호	2013-03-05	개보수용 창틀 조립구조	특허법(한국)	1명

창호	2013-03-05	목분을 함유한 창호용 프로파일 제조 방법 및 그 방법에 의해 제조된 창호용 프로파일	특허법(한국)	3명

인조대리석	2013-03-05	불포화폴리에스테르계 인조석 제조방법	특허법(한국)	4명

창호	2013-05-03	창호 개폐구조	특허법(한국)	1명

창호	2013-05-03	창호의 안전 닫힘장치	특허법(한국)	2명

인조대리석	2013-05-22	투명칩을 갖는 인조대리석 및 그 제조방법	특허법(한국)	4명

창호	2013-05-28	개보수용 창호	특허법(한국)	1명

인조대리석	2013-06-11	꽃무늬 질감을 갖는 수지계 강화 천연석 제조방법 및 그수지계 강화 천연석	특허법(한국)	4명

인조대리석	2013-07-17	수지계 강화 천연석 표면 연마방법	특허법(한국)	3명

인조대리석	2013-08-01	흐름무늬 질감을 갖는 수지계 강화 천연석 제조방법 및 그 수지계 강화 천연석	특허법(한국)	4명

창호	2013-10-30	열가소성 수지로 함침된 장섬유 복합재를 이용한 압출 프로파일 제조방법 및 그 방법에 의해 제조된 창호용 프로파일	특허법(한국)	3명

인조대리석	2014-03-11	경량 인조대리석 제조방법	특허법(한국)	4명

인조대리석	2014-05-08	깨짐문양을 갖는 인조대리석 제조방법	특허법(한국)	4명

인조대리석	2014-08-18	인조대리석 연속 성형장치	특허법(한국)	5명

인조대리석	2014-08-18	인조대리석 제조방법 및 리테이너	특허법(한국)	5명

창호	2014-10-06	창짝 부딪힘 방지유닛	특허법(한국)	1명

인조대리석	2014-10-29	천연가죽 질감을 갖는 수지계 강화 천연석 및 그 제조방법	특허법(한국)	4명

인조대리석	2014-11-17	인조대리석	특허법(한국)	4명

창호	2015-01-13	멜로디 출력 기능을 갖는 창호	특허법(한국)	1명

창호	2015-01-14	슬라이딩 창호의 기밀유지 부재	특허법(한국)	1명

시트지	2015-01-14	건축용 점착형 시트 및 그 제조방법	특허법(한국)	2명

창호	2015-06-22	시스템 루버창의 처짐방지구조	특허법(한국)	1명

창호	2015-06-22	창호의 미들프레임 결합구조	특허법(한국)	1명

창호	2015-09-07	발코니 이중창 지지용 고정식 브라켓	특허법(한국)	2명

창호	2015-09-07	발코니 이중창 지지용 슬라이드식 브라켓	특허법(한국)	2명

창호	2015-09-07	슬라이딩창 밀착용 롤러조립체를 포함하는 창호시스템	특허법(한국)	4명

시트지	2015-09-07	난연성 폴리프로필렌 필름을 이용한 마감용 시트	특허법(한국)	3명

인조대리석	2016-01-04	인조대리석 제작 방법 및 상기 방법에 의해 제작된 인조 대리석	특허법(한국)	5명

창호	2016-01-22	기밀성이 향상된 슬라이딩 창호	특허법(한국)	4명

창호	2016-02-02	셋팅블럭 일체형 샤시 연결재	특허법(한국)	1명

창호	2016-04-05	하이브리드 창호	특허법(한국)	1명

시트지	2016-04-05	가구용 고광택 시트	특허법(한국)	1명

창호	2016-05-09	창짝 충격 방지용 스토퍼	특허법(한국)	1명

창호	2017-01-06	발코니에 설치된 기존 창틀을 활용한 창호의 리모델링장치	특허법(한국)	2명

창호	2017-07-04	창호일체형 자연환기장치	특허법(한국)	1명

인조대리석	2017-10-24	인조대리석	특허법(한국)	4명

시트지	2017-12-11	차열기능을 갖는 TPO 방수시트	특허법(한국)	2명

인조대리석	2018-04-06	섬유를 포함하는 인조대리석	특허법(한국)	5명

창호	2018-05-04	고풍압에 강한 창호	특허법(한국)	1명

바닥재	2018-06-05	루스 레이 타일 제조방법	특허법(한국)	1명

바닥재	2018-11-02	강마루	특허법(한국)	3명

창호	2019-01-11	창짝 연동형 미세먼지 차단장치	특허법(한국)	3명

창호	2019-01-11	창호 일체형 기계환기 장치	특허법(한국)	2명

창호	2019-01-11	IoT를 이용한 창호 일체형 기계환기 장치 제어시스템	특허법(한국)	2명

창호	2019-05-16	단열재를 이용한 결로방지 창호	특허법 (한국)	1명

창호	2019-05-16	고열전도성 물질을 이용한 결로방지 창호	특허법 (한국)	2명

창호	2019-06-10	창호의 창짝 개폐에 사용되는 분리형 핸들 조립체	특허법 (한국)	2명

가구	2019-07-02	잠금장치 제어 방법	특허법 (한국)	1명

가구	2019-07-02	전자식과 기계식으로 작동 가능한 잠금장치	특허법 (한국)	1명

창호	2019-09-18	리얼우드 질감의 폴리염화비닐 창호용 프로파일 제조방법	특허법 (한국)	1명

창호	2019-10-02	창호의 창짝 완충용 조립체	특허법 (한국)	1명

창호	2019-10-11	방충망 이탈 방지재	특허법 (한국)	2명

(2) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등 당사는 대기오염을 저감할 수 있는 원자재 및 공정 개발을 지속적으로 추진하고 있으며 오염물질은 대기방지시설로 제거하여 환경배출을 최소화하고 있습니다.

당사는 환경부와 자발적 협약 제도를 통해 당사 제품의 재활용 확대를 위하여 노력하고 있으며 이를 위해 한국바이닐환경협회 등 재활용 협력 조직을 통하여 지속적인 활동을 진행하고 있습니다.