현대홈쇼핑 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

■ 지주회사 및 주요 종속회사

[ 홈쇼핑업(지주회사) , (주)현대홈쇼핑 및 그 종속기업 ]

가. 당사가 보유하고 있는 주요 상표권은 아래와 같습니다.

상표명	출원번호	출원 연월일	존속기간(예정)만료일	근거법령

allevo	40-2017-0128670	2017년 10월 12일	2028년 07월 17일	상표법

오로타	40-2017-0128649	2017년 10월 12일	2028년 05월 14일	상표법

Laciento	40-2017-0157722	2017년 12월 08일	2028년 08월 28일	상표법

밀라노스토리	40-1997-0042761	2018년 07월 30일	2028년 10월 16일	상표법

ELZENITH	40-2019-0074217	2019년 05월 14일	2030년 04월 29일	상표법

allevo W	40-2019-0093662	2019년 06월 18일	2030년 05월 26일	상표법

ㄱㅊㄴ	40-2018-0119362	2018년 08월 27일	2029년 06월 28일	상표법

MBTI	40-2020-0165661	2020년 09월 16일	2031년 12월 30일	상표법

에버블루	40-2020-0105483	2021년 06월 22일	2031년 06월 28일	상표법

나. 관 련 법 령 또는 정부의 규제 등에 관한 사항 당사는 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업자로 "전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률" 에 의거하여 "통신판매업자" 신고를 하였으며, 특히 TV홈쇼핑 사업을 영위하기 위하여 방송법에 의거 "상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자" 로 방송통신위원회의 승인을 얻었으며, 매 5년마다 재승인을 받아야 합니다. 다. 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성

[TV홈쇼핑] 1995년 한 국홈쇼핑(現 GS리테일)과 39쇼핑(現 CJ ENM )이 첫 방송을 시작하여, 2001년 후발 3사[현대홈쇼핑, 우리홈쇼핑(現 롯데홈쇼핑), NS쇼핑(농수산홈쇼핑)]가 TV홈쇼핑시장에 합류하였으며, 2011년 12월 홈앤쇼핑 및 2015년 7월 신규사업자인 아임쇼핑(現 공영쇼핑) 이 개국함에 따라 현재 7개 회사가 영업중입니다. TV홈쇼핑사는 프로그램공급자(Pr ogram Provider)로서 방송통신위원회의 승인을 받아 사업을 영위하고 있으며, TV매체를 통해 상품정보를 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통해 주문 및 대금을 결제받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송을 하여주는 일련의 과정을 거치게 됩니다. 사업을 위해 관련 인프라(방송시설, 물류시스템 등)를 구축하여 전략적인 상품 기획, 개발, 판매와 다양한 고객만족 서비스를 제공이 필수적인 산업입니다.

[인터넷쇼핑몰]

인터넷쇼핑몰 사업은 도매상과 소매상을 거쳐 소비자에게 제품이 전달되는 기존의 상거래 시스템에 비해 도매상과 소매상을 거치지 않고 컴퓨터 등을 이용한 인터넷을 통해 직접 소비자에게 전달되기 때문에 유통채널이 단순하며 쇼핑의 편리함을 누릴 수 있습니다. 이러한 특징은 소비자에게 더 저렴한 가격으로 제품을 구입할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성[TV홈쇼핑] 1995년부터 2003년까지 케이블TV의 가입가구수의 증가로 인하여 홈쇼핑시장의 외형성장이 가능하게 되었고 이후의 지속적인 발전을 위한 토대가 되어 왔습니다만, 2004년 이후에는 가입가구수의 증가속도가 과거 대비 확연히 낮아졌으며 이에 따라 홈쇼핑시장도 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나, 보험과 같은 무형상품 개발등 다양한 상품구색 변화와 고객서비스 강화 등의 노력을 통해 TV홈쇼핑 시장이 성숙한 유통채널로 소비자에게 인식되어 2006년 이후 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 최근에는 아날로그 방송이 디지털 방송으로 전환됨에 따라 고화질의 상품정보 제공이 가능하게 되었고, 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T-Commerce 시장이 활성화되고 있으며, 데이터방송을 기반으로 하는 새로운 형태의 쇼핑서비스가 증가하고 있습니다. [인터넷쇼핑몰] 인터넷쇼핑몰은 경기불황에도 불구하고 최근까지 외형성장세를 이어나가고 있습니다. 특히, 최근 몇년간 급격한 성장세를 보였던 오픈마켓 (인터넷을 통해 판매자와 구매자가 상품을 직거래할 수 있도록 구축된 공간과 시스템을 말하며 C2C시장으로 분류되며 '마켓플레이스'로도 불립니다) 은 성장률이 감소세를 나타내고 있으나 가격 경쟁력을 바탕으로 여전히 시장점유율을 확대하며 전체 온라인 소매시장의 성장을 견인하고 있으며, 소셜 네트워크 서비스(SNS)를 활용한 신규 전자상거래 방식인 소셜커머스(또는 소셜 쇼핑) 형태의 쇼핑몰이 출연하여 인터넷 쇼핑몰 시장을 더욱 활성화 시키고 있습니다. 이러한 치열한 경쟁구도 속에서 홈쇼핑계열과 백화점계열 인터넷 쇼핑몰은 브랜드 인지도와 프리미엄상품 유치 등을 통해 성장을 지속하고 있습니다. 통계청 자료에 따르면 온라인 쇼핑 시장은 2007년에서 2010년까지 연평균 16.9%의 증가율을 기록하며 급속하게 성장하였고, 2016년 20.5%, 2017년 20.4%, 2018년 22.6%, 2019년 18.3%, 2020년 19.1%, 2021년 21.0% 증가 하여 여전히 전체 소매유통업 성장률에 비해 높은 성장속도를 유지하고 있습니다. 2000년대 후반 스마트폰 보급에 따라 시작된 모바일쇼핑은 2016년 35조, 2017년 48조, 2018년 69조, 2019년 87조, 2020년 109조, 2021년 138조 수준 으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 당사는 모바일 전용 상품 개발, 앱 편의성( UI, 결제 편의 등) 개선 등을 통해 쇼핑트렌드 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성[TV홈쇼핑] TV홈쇼핑사업은 최종소비자를 대상으로 하고 있어 타유통업체와 같이 경기상황 변동에 따른 소비자의 영향을 받을 수 있습니다. 그러나, 백화점이나 할인점 등 오프라인유통업체에 비해 고정된 상품을 취급하지 않으므로 판매대상의 구성을 자유롭게 변화시킬 수 있어 소비자의 수요변화에 기민하게 대처할 수 있어 경기변화에 따른 영향을 최소화 할 수 있습니다.[인터넷쇼핑몰] 인터넷쇼핑몰은 경기 상황에 따른 영향을 받을 수 있으나, 그 품목이나 범주가 한정되지 않기에 특정산업에 비하여 그 영향의 폭은 상대적으로 작은 편입니다.(4) 시장여건 '14년 미래부가 중소기업제품과 농축산물 유통을 전담하는 사업자를 선정함에 따라 '15년 7월부터 공영쇼핑(아임쇼핑) 을 포함한 7개사(현대홈쇼핑, GS리테일, CJ ENM , 롯데홈쇼핑, NS쇼핑, 홈앤쇼핑, 공영쇼핑(아임쇼핑) 가 홈쇼핑사업을 영위하고 있습니다 최근 3사업연도간 각 사의 공시 및 감사보고서 기준으로 시장점유율은 아래와 같습니다.

[국내 TV홈쇼핑사 최근 3사업연도간 시장점유율] (단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

CJ ENM	1,378,541	23.11%	1,478,647	24.52%	1,427,262	25.09%

GS리테일	1,227,065	20.57%	1,206,716	20.09%	1,194,600	21.00%

현대홈쇼핑	1,080,404	18.11%	1,084,990	18.08%	1,030,417	18.11%

롯데홈쇼핑	1,102,726	18.49%	1,075,865	17.91%	986,903	17.35%

NS쇼핑	547,988	9.19%	524,748	8.74%	485,806	8.54%

홈앤쇼핑	423,309	7.10%	436,555	7.27%	405,584	7.13%

공영홈쇼핑(아임쇼핑)	204,635	3.43%	203,879	3.39%	158,553	2.79%

주1) 각 사의 공시자료 및 내부자료를 기준으로 작성하였으며, 각사별 매출액에는 TV홈쇼핑 외에 인터넷, 카탈로그 등 사업부문이 포함되어 있습니다.주2) 각사 공시 자료를 참조하였습니다.주3) CJ ENM의 경우 기공시된 커머스사업부문(홈쇼핑 방송등의 매출) 내용을 참조하였습니다.주4) GS리테일의 경우 기공시된 홈쇼핑사업부문 내용을 참조하였습니다.

(5) 시장의 특성 당사가 속한 TV홈쇼핑시장은 무점포, 비대면 거래를 한다는 점에서 오프라인 거래를 통한 유통시장과 구분되는 것으로 통상적으로 당사의 사업영역은 온라인쇼핑으로요약될 수 있습니다. 당사에서는 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑을 이용하거나 이용할 것으로 예상되는 모든 소비자를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 구체적으로 케이블TV, IPTV, 위성방송 등을 시청하는 모든 가구와 국내 모든 인터넷 이용자가 이에 해당됩니다. (6) 회사의 경쟁우위 요소

[TV홈쇼핑] 당사의 TV홈쇼핑 부문은 현대백화점의 고품격 브랜드 가치는 물론 상품의 소싱부터 운영노하우를 공유하여 우수한 상품을 제공하는 것은 물론 차별화된 방송 컨텐츠의 제작 및 CRM(Customer Relationship Management) 기반의 효율적인 마케팅을 통해질적 성장을 추구하고 있으며, 특히 '왕영은의 톡투게더', '최현우의 초이스', '클럽 노블레스'와 같은 프로그램을 기획하여 기존의 단조로운 방송에서 벗어나 고객의 흥미를 유발할 수 있는 방송을 하고 있습니다. 또한 프리미엄 패션 브랜드 '라씨엔토', 컨템포러리 패션 토탈 브랜드 '밀라노 스토리', 라이프스타일 주방가전브랜드 '알레보' 등 PB상품들을 개발하여 소비자들의 니즈(Needs)를 반영한 경쟁력 있는 상품을 선보이고 있습니다.

[인터넷쇼핑몰]

인터넷쇼핑 부문은 종합 인터넷쇼핑몰 '현대Hmall' 운영과 모바일 부분의 지속적인 투자를 통해 적극적으로 인터넷 쇼핑 시장에 대응하고 있습니다. 당사는 상품의 다양성, 배송서비스, 개인정보, 결제 안정성 등 고객에게 신뢰를 줄 수 있는 기반 위에서 합리적인 가격제시를 통해 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다. 또한 프리미엄 브랜드 및 판매 상품군 확대를 통한 온라인과 오프라인의 시너지 창출로 매출의 외형확대를 지속적으로 강화할 예정입니다. 아울러 TV상품을 인터넷을 통하여 판매하는 e-TV를 확대하는 등 판매채널 다양화를 위해 적극 노력하고 있습니다.[데이터방송] 데이터방송 부문은 송출채널과 상품확대 및 다양한 정보를 담은 영상을 통해 고객이 손쉽게 TV 및 인터넷을 사용하여 상품에 대한 영상을 보고 구매할 수 있는 서비스를 제공하고 있으며 향후 시장확대를 위해 노력하고 있습니다.

[모바일] 당사는 지속적으로 모바일 쇼핑 부문 강화를 위해 고객 중심의 다양한 서비스를 확대하고 있습니다. 빅데이터를 기반으로 한 개인화 상품추천 서비스를 활성화하고 있으며, 업계에서 가장 다양한 간편로그인/간편결제 수단을 확대하여 고객편의성개선을 하고 있습니다. 또한, 트래픽 증대와 고객 시간 점유율 확대를 위해 동영상을 보며 쇼핑할 수 있는 기능인 '쇼핑라이브' 등 쇼핑 포털로서의 기능 강화에 집중하고 있습니다.

라 . 사업부문별 재무정보(1) 사업부문별 재무정보(별도기준)

(단위 : 백만원)

구분	2022년 1분기(제 22기 1분기)	2021년(제 21기)	2020년 (제20기 )

금액	비율	금액	비율	금액	비율

TV 홈쇼핑

1. 매출액	160,635	59.4%	640,671	59.3%	656,648	60.5%

2. 영업이익	24,328	68.9%	84,181	62.9%	100,707	64.7%

인터넷쇼핑

1. 매출액	87,799	32.5%	354,218	32.8%	341,105	31.4%

2. 영업이익	9,533	27.0%	44,991	33.6%	44,606	28.6%

기 타

1. 매출액	22,060	8.1%	85,514	7.9%	87,237	8.1%

2. 영업이익	1,432	4.1%	4,762	3.6%	10,415	6.7%

합 계

1. 매출액	270,494	100.0%	1,080,404	100.0%	1,084,990	100.0%

2. 영업이익	35,293	100.0%	133,934	100.0%	155,728	100.0%

(2) 공통비 배부기준 당사의 모든 비용은 최대한 직접 귀속하는 것을 원칙으로 하며, 직접 귀속이 어려운 비용(전사 및 영업 공통비)에 한해서는 합리적 배부기준을 적용하고 있습니다. 전사 및 영업부문 공통비는 매출기여도에 의해서 각 매체(TV, 인터넷 등)에 배부하였습니다. 당사의 공통자산으로는 크게 본사 건물, 전산시스템이 있으며, 매출기여도에 의해서 각 매체로 배부됩니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망(1) 해외사업 개요

법인명	법인영업 및 소재지	지분율(%)

JKN Hi Company Limited	태국(방콕)	49%

VTV - HYUNDAI HOMESHOPPING COMPANY LIMITED	베트남(호치민)	50%

(2) 해외사업 내용 베트남 홈쇼핑 사업은 베트남 국영TV회사인 VTV의 계열회사의 VTVcable 및 VTV Broadcom와 합작법인을 설립하여 2016년 2월 26일 사업개시(개국)를 하였습니다. 태국 홈쇼핑 사업은 태국 인터치 그룹 계열회사인 인터치미디어와 합작법인을 설립하여 2016년 1월 6일 사업개시(개국)를 하였으 며, 2021년 9월 JKN으로 파트너사를 변경하였습니다. 당사는 국내 홈쇼핑 시장에서의 다년간의 노하우를 바탕으로 해외사업의 안정적인 정착과 성공을 위해 노력하고 있습니다.

[ 렌탈업, (주)현대렌탈케어]

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

국내 렌탈시장은 최근 성장을 지속('11년 20조→'20년 40.1조)하고 있으며 특히 정수기는 각 가정의 건강 필수품으로 인식되기 시작하면서 정수기가 보급된 가정도 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 현재 활동하고 있는 정수기 업체는 약 100여 업체로 추정되며, 주요 업체로는 당사를 비롯하여 청호나이스, SK매직, 코웨이 등이 있습니다.

(2) 산업의 성장성 과거 IMF로 인해 정수기 산업의 시장규모가 일시적으로 축소되었으나 이후 경기회복과 함께 수질오염에 대한 인식이 높아지고, 특히 목돈을 들이지 않고 구입할 수 있는 렌탈제품의 등장으로 정수기등 시장규모가 증가하고 있습니다. 또한, 공기청정기의 경우 황사 및 대기오염, 실내오염 등의 문제로 환경에 대한 관심이 증가되고있으며, 비데시장은 최근 웰빙트렌드의 영향으로 대중화 단계에 접어들면서 지속적으로 관심이 증가하고 있습니다.(3) 시장여건 일반인들의 환경과 건강에 대한 관심이 증가함에 따라 정수기, 공기청정기, 비데, 연수기 등 환경가전 제품에 대한 인식이 정착 되어가고 있으며, 경기 불황에 따른 합리적 소비의 증가, 짧은 신제품 출시 주기, 1~2인 가구의 증가, 고령층 증가, 소비 트렌드의 변화(소유→이용)의 영향으로 최근 고성장을 지속하고 있습니다. 또한, 렌탈사업을 통해 형성된 고객관계 기반을 바탕으로, 삶 전반을 케어하는 서비스 사업으로 시장이 확장중입니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소 렌탈ㆍ케어 사업은 유통업과 마찬가지로 고객기반사업이기 때문에 판매네트워크가 상당한 경쟁우위 요소가 될 수 있습니다. 따라서, 온오프라인의 유통채널, 대고객 신뢰도, 상품소싱능력등의 노하우를 확보하고 있어 충분한 경쟁우위 요소로 판단하고 있습니다. 나 . 사업부문별 재무정보 현대렌탈케어는 2015년 4월 신규설립되어 2015년 6월부 정수기 부문을 중심으로 사업을 개시하였습니다 . 렌탈사업 특성상 설립초기 많은 자금이 소요되고, 수입은 4~5년에 걸쳐 인식하고 있어 22년 1분기 매출은 298억, 영업이익은 14억 흑자를 기록하였습니다. 현재는 안정적인 사업 정착과 확대를 위하여 역량을 집중하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	주요제품	매출액

제8기 1Q	제7기	제6기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

운용리스	정수기, 공청기, 비데 外	20,383	68.5%	83,447	72.2%	77,419	70.1%

금융리스	매트리스, 건조기, 세탁기 外	8,298	27.9%	28,658	24.8%	30,170	27.3%

용역매출	위약금, A/S매출 外	570	1.9%	2,341	2.0%	2,041	1.8%

상품매출	정수기, 공청기, 비데 外	524	1.7%	1,088	1.0%	896	0.8%

합 계	29,775	100.0%	115,534	100.0%	110,526	100.0%

[ 건축자재업 , (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업] ※ (주)현대엘앤씨 및 그 종속기업은 영위하는 사업의 유사성에 따라 통 합하여 서술하였습니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 건축자재 산업은 정부의 부동산 관련 정책, 국내 건설 경기, 계절적 요인과 관계가 있으며, 원재료 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 건축자재 산업의 주 경쟁 요소는 차별화된 디 자인 및 기능성이 가미된 제품을 개발해 시장에 신속하게 공급함으로써 다양한 고객의 니즈를 충족하는 것입니다. 건축자재 제품 특성상 거래 기간이 장기간이므로 판매전후에 걸쳐서 구매자의 요구 또한 장기간에 걸쳐 나타납니다. 따라서 판매 과정과 판매 전후에 걸친 서비스의 제공 및 기술적 지원이 요구됩니다.(2) 산업의 성장성 건축자재 산업은 주택 내부 공간을 실용적이고, 미적으로 재구성함으로써 소비자들의 주거 환경개선에 기여하는 주거용 인테리어 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 동 시장은 주택 건설 경기 및 이사 수요뿐만 아니라 국민의 소득 수준과도 많은 연관성을 가지기 때문에, 경기 순환 곡선에 따라 전체적인 시장 규모가 결정되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 소득 수준이 높아지고 생활의 편리성을 추구하는 등 주거 생활에 있어서 기능성 및 디자인 중심의 예술성이 중시될수록 인테리어 시장은 계속적으로 성장될 전망입니다. 최근에는 노후 주택 비중이 증가하는 추세 속에서 심미성과 개인적 만족을 중시하는 흐름이 생겨나면서, 기존 노후 주거건물을 새롭게 고쳐 짓는 재건축, 리모델링에 더해 개별 가구가 주도적으로 거주 중인 주택 내부를 개/보수하려는 수요도 늘고 있습니다. 이는 대단위 신규 택지 확보가 점차 어려워짐에 따라 감소하는 신축 물량을 대신할 새로운 수요로 주목받고 있습니다. 동질적인 다수 세대를 겨냥한 신축시장의 경우 건설사의 설계 의도에 기반하여 개별 자재를 경쟁력 있는 가격에 납품하는 것이 중요한 역량이었으나, 최근 부상하고 있는 리모델링 시장의 경우 개별 가구의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있게끔 차별화된 제품을 조합하여 소비가구의 취향에 맞는 테마를 제안하는 '토탈인테리어' 역량이 중요해지고 있습니다. 이로 인하여 국내 건자재 업계들은 토털인테리어 사업으로 영역을 확장하고 있습니다. 단품위주 제품공급에서 벗어나 창호, 목재, 바닥재, 벽지, 욕실, 주방 등으로 영역을 확장하고 토털인테리어 자재 공급을 추진하고 있습니다. 일부 업체들은 전시장, 갤러리, 샘플룸 등의 Offline 접점에 모바일, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등의 Online접점을 확대하여 소비자들 이 제품을 접하는 경로를 다양화하고 접근성을 편리화하는 전략을 추진하며 홍보 마케팅을 강화하고 있습니다. 최근 주요 케이블 방송 및 인터넷 미디어를 통하여 리모델링, 부분 인테리어 개보수에 관련된 정보 노출 빈도가 증가하고 있습니다. 이는 소비자 스스로 인테리어를 진행하는 DIY 등에 대한 관심 증가에 시너지를 발생시키며 관련 시장을 점차 성장시키고 있으며 이로 인한 토탈인 테리어 업체들의 성장이 예상되고 있습니다. (3) 시장여건

현 정부의 부동산 안정화를 위한 대책이 거듭 발표되면서, 부동산 거래 관련 여러 규제가 신설·강화됨에 따라 최근 부동산 공급 측면에서 투자심리가 위축되어 왔습니다. 부동산 규제는 신규 아파트 공급감소와 건설사의 수익성 악화로 이어질 개연성이 높습니다. 실제로 부동산 규제의 영향을 받아 주요 건설사의 신축 분양물량은 수 년째 지속 감소 추세이며, 그에 따라 건자재 수요도 함께 감소하면서 건설사의 수익성 압박이 건자재 시장의 업황에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다.

그러나, 정부가 지향하고 있는 실수요자 중심의 정책 기조는 B2C 시장에 긍정적 요인으로 작용할 수 있으며, 신규 아파트 공급이 줄어듦에 따라 상대적으로 아파트 재건축·리모델링 시장이 주목 받게 되었습니다. 특히 2월 정부가 발표한 부동산 공급 확대계획에 따라 대도시권 내 재개발·재건축 기대감이 높아지고, 그로 인한 건자재 수요가 중기적으로 증가할 가능성이 있어, 정부 주택공급 사업의 실현 정도에 따라 업계의 분위기가 달라질 전망입니다. 이런 흐름 속에서 건자재 업계에는 고급스러운 디자인 뿐만 아니라 환경에 미치는 부담이 적은 친환경 제품, 그리고 전반적인 건물의 기능적 향상을 가져올 수 있는 에너지 고효율 제품을 개발하는 능력이 요구되고 있습니다. 이는 최근 중시되고 있는 ESG 경영과 맞물리면서 업계에서 다소 추상적으로 다루어지던 “친환경 경영”이 보다 구체화된 형태로 변화하고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소 개별 리모델링 시장의 성장은 브랜드 파워가 있는 업체에 유리하게 작용할 전망이며, 장기적으로는 소비자를 대상으로 제품력과 브랜드 이미지를 어필하는 마케팅이 가능한 일부 대형업체가 살아남는 방향으로 시장이 재편될 가능성이 높습니 다. 지 금까지 건자재는 건축물에 부속되는 요소로 간주되어 왔기 때문에, 가격 경쟁력 외에 자체적인 브랜드 선호는 강하지 않았으나, 향후 개별 리모델링 시장 활성화에 따라 건자재 자체 브랜드에 대한 선호가 가시화될 경 우 대형 건자재 업체인 현대엘앤씨의 성장성은 높아질 것으로 전망됩니다. 현대엘앤씨는 건설사 특판 의존도 가 높은 사업구조 에서 탈 피하고 최근 꾸준하게 증가세를 보이고 있는 개별 리모델링 시장에 대한 공략으로 매출 창출과 기업 이미지 제고에 노력하고 있습니다. 바닥재, 창호, 인테리어스톤, 장식자재 등 기존 건자재 분야에 가구 및 벽지 분야를 추가하며 한 차원 높은 토탈인테리어 솔루션을 제공하고 있어 인테리어 시장에서 경쟁우위를 보이고 있습니다. 또한, 탄소감축, 친환경 제품개발 등을 통해 기존과 같이 단순히 실내를 꾸미는 인테리어 제안과 시공에 그치지 않고 친환경 인테리어 자재 기업으로 진일보함으로써, 시대가 요구하는 기업의 사회적 역할(ESG)까지도 선도적으로 수행해 나가고자 합니다. (5) 경기변동의 특성 건축자재사업은 정치, 경제, 사회, 환경 모든 요인들과 밀접한 관련성을 보이고 있습니다. 정부의 부동산 정책, 경제 활성화 정책 등 여러가지 정책적 요인들과 전방산업인 건설 시장 경기 , 최근 이슈가 되고 있는 미세먼지와 같은 환경적 요인들에도 영향을 받습니다. 뿐만 아니라 최근에는 코로나-19의 대유행에 따른 실내활동 증가로 가구를 포함한 실내 인테리어 업계의 전반적인 수요가 크게 증가한 것에서 볼 수 있듯이, 실외 활동 제약의 정도에 따른 외부효과 또한 적지 않다는 것을 알 수 있습니다. 건축산업은 작업환경인 외기와 날씨의 영향을 받기 때문에 혹서기와 혹한기, 태풍 여부에 따라 비수기와 성수기를 구분할 수 있으며, 건축자재 사업 역시 이에 영향을 받아 보통 상반기보다는 하반기에 전체적인 매출비중이 높게 형성되는 산업입니다. 개 별 리모델링 시장에서는 주로 '이사철'로 대변되는 계절 변동에 따른 순환주기의 영향이 비교적 큰 편이며, 플라스틱 소재가 많은 업종특성으로 인하여 국제유가 동향등의 외부 요인들에 따라 원가 구조에 영향을 받게 됩니다. (6) 경쟁요소 건축자재 시장은 단열, 차음, 내오염성, 내구성과 같은 기능적 특성, 수려한 디자인, 차별화된 외관, 독특한 패턴 등의 디자인적 특성, 미세먼지 방지와 같은 환경적 특성 등의 요인들이 제품의 경쟁 요소가 되고 있습니다. 최근에는 이와 함께 온/오프라인의 다양한 채널을 통한 접근의 편의성이 유통 경쟁 요소로 점차 높은 비중을 차지해가고 있습니다. 당사는 제품의 경쟁요소 강화와 함께 유통 경쟁 요소 강화를 위하여 기존 강세를 보이고 있는 오프라인 채널뿐만 아니라 온라인쇼핑몰, 홈쇼핑 등 온라인 채널을 확대해 나가고 있습니다. 나. 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

사업부문	주요제품	사용용도	주요상표	매출액

제9기 1분기	제8기	제7기

건축자재	플라스틱 창호, 도어,
인조대리석, 바닥재, 벽지,인테리어필름, 산업재 필름, 가구 등	창호 류
바닥재 류
인테리어 자재류	홈샤시
칸스톤
보닥	239,853	1,015,204	931,901

다. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 2019년 2월부 현대백화점그룹에 계열 편입됨에 따라 홈쇼핑, 백화점 등이 보유한 온ㆍ오프라인 유통망을 활용한 판매채널 확대 및 계열사인 현대 리바트의 가구 사업과의 시너지 발 휘 뿐 아니라, 리사이클 원료를 활용한 친환경 제품개발 등을 통해 시장을 선도하는 토탈 인테리어 사업자로의 도약을 목표로 하고 있습니다. 향후, 브랜드 인지도 개선을 위한 투자를 확대할 예정이며, 신제품 기획, 상품 소싱 역량 축적을 통한 상품 경쟁력 강화 및 제품 포트폴리오 확대와 더불어 유통망 운영 노하우 개선, 해외사업 확대 등을 통해 적극적으로 사업을 확장할 계획입니다.

■주요 자회사 [의류제조 및 판매업, (주)한섬]

주식회사 한섬과 연결대상 종속회사와 관련된 사항입니다.회사는 "Ⅱ. 사업의 내용" 기재와 관련하여 각 회사별로 구분하여 기재합니다.

가. 산업분석 지배회사와 종속회사는 영업부문에 대한 구분시 한국채택국제회계기준 1108호에 따른 통합기준 및 양적기준을 고려하였으며, 이에 따라 연결실체를 '의류 부문'의 단일사업부문으로 구분하였습니다.

(1) 산업의 특성패션의류산업은 기본 생활욕구인 의식주를 충족시키는 필수산업으로, 단순히 의복의 역할에서 벗어나 개성을 표현하고 소비자의 라이프스타일을 대변하는 하나의 문화로작용하고 있습니다. 이에 따라 브랜드 가치, 디자인력 등의 감성적·기능적 가치가 결합되는 고부가가치 산업이라고 할 수 있습니다. 또한 소재, 봉제, 패턴, 샘플과 같은 제조업부터 디자인, 머천다이징과 같은 지식서비스업, 소재산업, 물류 및 유통업에 걸쳐 연관 산업에도 높게 기여하는 고용창출 산업입니다. 국내 의류산업은 대표적인 경기 소비재로 소비심리, 의류비 지출전망 등 국내 경기가 의류소비에 영향을 미치고 있습니다. 업태별로는 해외 경기 지표의 영향을 받는 OEM/ODM과 내수 경기의 영향을 받는 브랜드 업체가 있습니다. 한섬의 경우, 패션 시장 내에서도 경쟁력 있는 고가 브랜드 중심으로 사업을 전개하고 있어 상대적으로 경기의 영향을 덜 받는 측면이 있습니다.

(2) 산업의 성장성 국내 패션산업은 2014년 이후 연평균 0.2%의 저성장이 지속되고 있습니 다. 2021년 국내 패션산업 규모는 43조 3,508억원으로, 코로나19 기저효과 및 신수요 발굴로 전년대비 7.5% 성장하였습니다("Korea Fashion Market Trend 2021 하반기 통계보고서", 2021.12.16, 한국섬유산업연합회). 2022년은 COVID-19의 장기화 예정에 소비심리 회복에 장애가 될 전망이지만, 비 대 면 소비문화 확산 및 보복소비 효과로 상승세 기류는 여전히 유지될 전망입니다. 국내 패션산업은 가치 소비 트렌드 확산으로 인하여 브랜드 파워가 있는 프리미엄 브랜드와 가격 경쟁력이 있는 브랜드를 중심으로 양극화 현상이 보이고 있습니다. 이와 더불어, COVID-19로 인한 사회적 거리두기와 친환경 소비 확산에 따라 유행을 덜 타고 오래 입을 수 있는 퀄리티 높은 의류의 수요가 증가하고 있으며, MZ세대를 중심으로 개성을 중시하는 트렌드가 확산됨에 따라 패션시장은 더욱 더 세분화되고 있습니다. 이에 따라, 향후 국내 여성복 시장은 명확한 타겟층을 대상으로 고객 니즈를 충족하는 차별화된 브랜드, 또는 인지도 높은 프리미엄 브랜드를 중심으로 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성국내 의류산업은 내수 위주의 산업구조로, 국내 경기 변화에 비교적 민감하게 반응하고 있습니다. 경기요인 중에서 의류산업의 성장에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 가계의 소득 및 소비지출입니다. 당사는 브랜드 가치가 높은 고가 브랜드를 중심으로 사업을 전개하고 있어 경기 민감도가 상대적으로 낮은 편이며, 패션 트렌드 및 상품력이 실적 변동에 주요한 요소로 작용하고 있습니다. 의류산업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기 때문에 SS(봄/여름) 보다는 FW(가을/겨울)의 매출 비중이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 특히 당사는 차별화된 코트와 아우터에 강점이 있어 4분기 매출 비중이 높습니다. 또한 예측하기 어려운 기후 변화에 민첩하게 대응할 수 있는 체계를 구축하는 것이 중요해지고 있습니다.

(4) 시장여건의류산업의 특성상 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체가 상이하며, 시장점유율 객관적 산정의 어려움이 있습니다.(5) 경쟁요소

국내 의류산업의 경쟁요소는 크게 네 가지로, 첫째 브랜드력으로 대표되는 확고한 브랜드가치와 인지도, 둘째 패션 시장의 트렌드를 빠르게 읽고 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 디자인력, 셋째 주요 백화점 등 핵심상권을 구축할 수 있는 유통능력, 마지막으로 정확한 수요 예측을 통해 이월재고 위험을 낮출 수 있는 효율적인 재고관리 능력이라 할 수 있습니다. 특히 최근에는 온라인으로 유통 중심축이 이동하는 등 소비 트렌드가 급격히 변화하고 있어, 당사는 기존 백화점과 같은 오프라인 유통뿐만 아니라 온라인과 라이브커머스, 차별화된 컨셉의 자체 유통망 등 다양한 채널에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.

나. 영업개황 국내 최고의 패션회사로 자리매김해온 (주)한섬은 리딩컴퍼니로서 'TIME', 'TIME homme', 'SYSTEM', 'MINE', 'SJSJ' 등을 탄생시키며 국내 패션을 한단계 업그레이드 시킬 수 있는 계기를 마련했습니다. 또한, 남다른 것을 원하고 트렌드에 앞서가는 소비자들을 위해 새로운 유통형태의 편집숍 'SPACE MUE'를 오픈하여 업계에 신선한 충격을 주었습니다. 이후에도 'LANVIN', 'SYSTEM homme', 'DECKE', 'the CASHMERE', 'LATT' 등을 런칭하며 질적 경영을 고수했으며 완벽경영을 지향하는 영업정책을 바탕으로 자타가 공인하는 패션업계 일등 회사가 되었습니다.

다. 주요 브랜드별 특성

브랜드 명	주요영업지역	브랜드 특성

TIME	대도시 중심지역(백화점, 아울렛, 직영점)	시크한 감성을 바탕으로 시대를 앞서가는 여성의 라이프 스타일 표현

MINE	꾸띄르적인 섬세함을 미니멀하게 풀어내어 ART적 느낌으로 표현

랑방컬렉션	우아한 감성과 볼드한 실루엣으로 새로운 스타일을 제안

SYSTEM	시크한 감성의 CITY WEAR를 자유롭고 역동적인 캐주얼로 표현

SJSJ	YOUNG ARTISTIC한 여성스러움을 CASUAL VERSION으로 풀어냄

TIME HOMME	멋진 실루엣과 고급스러운 소재로 전문직 남성상 표현

SYSTEM HOMME	젊고 자유로운 감성을 가미한 URBAN CHIC CASUAL

DECKE	시간이 흘러도 변함 없는 세련된 스타일과 가치를 미래지향적으로 해석

the CASHMERE	스스로의 가치 추구를 원하는 소비자를 위해 최상의 소재, 본질에충실한 캐시미어 전문 브랜드

LATT	꾸미지 않아도 멋스러운 실용적인 고급스러움 추구

OBZEE	럭셔리 페미닌 감성은 유지하면서 실용적인 스타일을 가미한 브랜드

O'2nd	클래식함을 중요시하지만 또한 미래 지향적인 브랜드

CLUB MONACO	모던함을 추구하는 감각적인 컨템포러리 브랜드

TOMMY HILFIGER	미국 팝 문화의 정신에서 영감을 받아 다양한 스타일의 모던하고 신선한 패션을 제안하는 캐주얼 브랜드

DKNY	현대적인 감각의 컬렉션과 다양한 액세서리 아이템을 통해뉴욕 스타일의 멋을 제시

Calvin Klein	섹시, 도시적, 트렌디, 젊음을 표방하는 뉴 럭셔리 디자이너 브랜드

Rouge Lounge	일을 사랑하는 여성을 상징하는 Rouge 와 일터에서 돌아와 자신만의 시간을 통해 재충전하는 Lounge

SJYP	프리미엄 데님 아이템들을 바탕으로 한 심플한 우븐 아이템 브랜드

라. 연결대상 종속회사 【대상회사 : 한섬상해(상무)유한공사】한섬상해(상무)유한공사는 회사의 종속회사인 ㈜한섬글로벌이SK네트웍스㈜ 패션사업부를 양수함에 따라 회사의 종속기업이 되었습니다.※ 회사는 2018년 10월 11일 이사회 결의에 의거하여 2019년 1월 2일을 합병기일로㈜한섬글로벌을 흡수합병하였습니다.【대상회사 : HYUNDAI G NEW YORK,INC】HYUNDAI G NEW YORK,INC은 회사의 종속회사인 ㈜현대지앤에프가SK네트웍스㈜ 패션사업부를 양수함에 따라 회사의 종속기업이 되었습니다.※ 회사는 2019년 7월 10일 이사회 결의에 의거하여 2019년 10월 1일을 합병기일로 ㈜현대지앤에프를 흡수합병하였습니다.【대상회사 : Handsome Paris】Handsome Paris는 2013년 8월 1일 의류 도, 소매와 관련된 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며 프랑스 파리 마레시에 소재하고 있습니다.

【대상회사 : (주)한섬라이프앤】(주)한섬라이프앤(구.(주)클린젠코스메슈티칼)은 2018년 11월 26일 화장품제조와 관련된 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며 대한민국 서울시에 소재하고 있습니다.(주)한섬라이프앤은 2020년 5월 7일부로 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2020년 9월 16일부로 법인명을 변경하였습니다.