현대홈쇼핑 분기보고서 (2018.09)
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

(주)현대그린푸드	본인	보통주	1,859,900	15.50	3,001,500	25.01	-

(주)현대백화점	관계사	보통주	1,896,500	15.80	1,896,500	15.80	-

정교선	특수관계인	보통주	1,141,600	9.51	0	0	-

이동호	특수관계인	보통주	3,090	0.03	3,090	0.03	-

계	보통주	4,901,090	40.84	4,901,090	40.84	-

우선주	-	-	-	-	-

※ 2018년 4월 5일 (주)현대그린푸드가 지분을 추가 취득함에 따라 최대주주가 (주)현대백화점에서 (주)현대그린푸드로 변경되었습니다. 2. 최대주주 관련사항 가. 최대주주 및 그 지분율(2018.09.30) 당사 최대주주는 (주)현대그린푸드이며, 그 지분율은 3,001,500(25.01%)로서 특수관계인을 포함하여 4,901,090주(40.84%)입니다.※ 2018년 4월 5일 (주)현대그린푸드가 지분을 추가 취득함에 따라 최대주주가 (주)현대백화점에서 (주)현대그린푸드로 변경되었습니다.(자세한 내용은 2018년 04월 05일 공시한 주식등의대량보유상황보고서(일반) 및 2018년 04월 06일 공시 한 최대주주변경 보고사항을 참조하시기 바랍니다.)

나. 최대주주의 대표자

성명	직위(상근여부)	출생연도

정지선	대표이사(비상근)	1972년

박홍진	대표이사(상근)	1964년

다. 최대주주의 임원현황(1) 등기임원 현황

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

정지선	남	1972년 10월	회 장	등기임원	비상근	현대백화점그룹 회장현대그린푸드 대표이사	- 하버드대 Special Student 과정 수료- 前 현대백화점그룹 부회장- 現 현대백화점그룹 회장 - 現 (주)현대그린푸드 대표이사	12,380,270	-	16년	2020년 03월 30일

박홍진	남	1964년 03월	사 장	등기임원	상근	현대그린푸드 대표이사	- 서울대학교 대학원 경제학 박사
- 前 (주)현대백화점 무역점 점장- 前 (주)현대백화점 기획조정본부 본부장- 現 (주)현대그린푸드 대표이사	-	-	23년	2019년 03월 31일

정교선	남	1974년 10월	부회장	등기임원	비상근	현대백화점그룹 부회장사내이사	- 한국외국어대학교 무역학과 졸업- 前 현대F 대표이사- 現 (주)현대홈쇼핑 대표이사	22,505,486	-	12년	2019년 03월 31일

이동호	남	1956년 04월	부회장	등기임원	비상근	현대백화점그룹 부회장사내이사	- 조선대학교 경영학과 졸업- 前 (주)현대백화점 기획조정본부장 - 現 (주)현대백화점 대표이사	-	-	34년	2019년 03월 31일

장호진	남	1962년 07월	사 장	등기임원	비상근	현대백화점 사장사내이사	- 서울대학교 경영학과 졸업- 前 (주)현대그린푸드 대표이사- 前 (주)현대백화점 기획조정본부 부본부장
- 現 (주)현대백화점 기획조정본부 본부장	-	-	18년	2020년 03월 30일

권경로	남	1964년 11월	상 무	등기임원	상근	현대그린푸드 경영지원실장사내이사	- 광주대학교 대학원 경영회계학 석사- 前 현대백화점 목동점 지원팀장- 現 (주)현대그린푸드 경영지원실장	-	-	30년	2019년 03월 31일

김병준	남	1957년 03월	사내이사	등기임원	비상근	기타 비상무이사	- 창원기능대 졸업
- 前 현대자동차(주) 총무실장- 現 현대자동차(주) 경영지원본부장	-	-	8년	2020년 03월 30일

박승준	남	1955년 12월	사외이사	등기임원	비상근	사외이사	- 국민대학교 국사학과 졸업
- 現, 김 법률사무소 고문	-	-	3년	2020년 03월 30일

김 광	남	1954년 01월	사외이사	등기임원	비상근	사외이사	- 전남대 경영대학원 회계학- 現 세무법인 세연 회장	-	-	4년	2019년 03월 31일

김형중	남	1954년 02월	사외이사	등기임원	비상근	사외이사	- 조선대학교 대학원 약학박사- 前 대구지방식품의약품안전청장	-	-	2년	2019년 03월 31일

(2) 임원 겸직현황

(기준일 : 2018년 06월 30일)

대표이사 정지선 : (주)현대백화점 대표이사 대표이사 박홍진 : (주)금강A 대표이사, (주)현대캐터링시스템 대표이사, (주)에버다임 사내이사, 현대북경격림복덕찬음관리유한공사 대표이사, 현대복덕찬음(산동)유한공사 대표이사 Hyundai Green Food Mexico S. de R.L. de C.V 대표이사 사내이사 정교선 : (주)현대홈쇼핑 대표이사 사내이사 이동호 : 한무쇼핑(주) 대표이사, (주)현대홈쇼핑 사내이사, (주)현대그린푸드 사내이사 사내이사 장호진 : (주)현대쇼핑 대표이사, (주)현대에이치씨엔 사내이사, (주)한섬 사내이사, 한무쇼핑(주) 사내이사 사내이사 권경로 : (주)현대푸드시스템 대표이사, 매그놀리아코리아(주) 대표이사, (주)씨엔에스푸드시스템 사내이사, (주)금강에이앤디 사내이사 현대북경격림복덕찬음관리유한공사 이사, 현대복덕찬음(산동)유한공사 이사, 기타비상무이사 김병준 : 현대자동차(주) 부사장 사외이사 박승준 : (주)남영비비안 사외이사 사외이사 김형중 : (주)휴온스 사외이사

(3) 미등기임원 현황

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	비고

의결권있는 주식	의결권없는 주식

최보규	남	1966년 06월	상무甲	미등기임원	상근	식품구매사업부장	- 성균관대학교 산업심리학과 졸업- 前 현대백화점 디큐브시티점 점장- 現 (주)현대그린푸드 식품구매사업부장	-	-	-

진석두	남	1963년 07월	상무乙	미등기임원	상근	IT실장	- 전남대학교 공과대학 졸업 - 前 (주)현대그린푸드 IT사업부 백화점정보팀장- 現 (주)현대그린푸드 IT실장	-	-	(주1)

고덕길	남	1967년 11월	상무乙	미등기임원	상근	푸드서비스2사업부장	- 성균관대학교 무역학과 졸업- 前 (주)현대그린푸드 식재사업부장- 現 (주)현대그린푸드 푸드서비스2사업부장	-	-	-

유동희	남	1965년 11월	상무補	미등기임원	상근	푸드서비스3사업부장	- 중앙대학교 경영학과 졸업- 前 (주)현대그린푸드 해외운영팀장- 現 (주)현대그린푸드 푸드서비스3사업부장	-	-	-

조선경	여	1963년 11월	상무補	미등기임원	상근	식품안전실장	- 경원대학교 대학원 식품생명공학 박사- 前, (주)현대그린푸드 식품안전팀장- 現, (주)현대그린푸드 식품안전실장	-	-	-

황철환	남	1964년 01월	상무補	미등기임원	상근	유통사업부장	- 성균관대학교 경영학과 졸업- 前, (주)현대그린푸드 식재영업팀장- 現, (주)현대그린푸드 유통사업부장	-	-	-

이학명	남	1968년 04월	상무補	미등기임원	상근	식재사업부장	- 성균관대학교 경영학과 졸업- 前 (주)현대그린푸드 공산품구매팀장- 現 (주)현대그린푸드 식재사업부장	-	-	-

이종필	남	1965년 04월	상무補	미등기임원	상근	외식사업부장	- 한양대학교 경영학과 졸업- 前 (주)현대그린푸드 외식컨세션팀장- 現 (주)현대그린푸드 외식사업부장	-	-	-

장재락	남	1971년 04월	상무補	미등기임원	상근	푸드서비스1사업부장	- 경북대학교 회계학과 졸업- 前 (주)현대그린푸드 경영전략팀장- 現 (주)현대그린푸드 푸드서비스1사업부장	-	-	신규

김해곤	남	1965년 09월	상무補	미등기임원	상근	전략기획실장	- 건국대학교 축산대학원 유전육종 석사- 前 (주)현대백화점 미래MD사업부장- 現 (주)현대그린푸드 전략기획실장	-	-	전입

이상헌	남	1969년 11월	상무補	미등기임원	상근	인사노무담당	- 연세대학교 철학 졸업- 前 (주)현대백화점 노사문화팀장- 現 (주)현대그린푸드 경영지원실 인사노무담당	-	-	전입

(주1) 18.07.05부 주식회사 현대아이티앤이 분할에 따라 진석두 상무 전출.

라. 재무현황당사 최대주주인 (주)현대그린푸드의 최근 재무현황입니다.※ 최근 결산기 공시자료를 참고하였습니다.(1)요약연결 재무제표 기준

(기준일 : 2018년 06월 30일) (단위 : 천원)

구 분	제 51기 반기	제 50 기	제 49 기

(2018년 2분기)	(2017년 말)	(2016년 말)

[유동자산]	1,137,963,837	1,157,848,281	842,128,651

ㆍ현금및현금성자산	37,991,495	49,707,707	33,826,905

ㆍ매출채권 및 기타채권	471,459,080	467,392,554	341,543,622

ㆍ단기금융자산	-	324,557,067	261,546,614

ㆍ유동금융자산	285,612,436	-	-

ㆍ재고자산	320,574,711	299,528,741	188,497,430

ㆍ기타유동자산	22,307,651	16,388,007	16,708,426

ㆍ파생상품자산	-	186,952	2,786

ㆍ당기법인세자산	18,464	87,253	2,868

[비유동자산]	1,765,831,694	1,639,036,662	1,339,598,264

ㆍ유형자산	408,203,352	394,231,418	240,704,864

ㆍ투자부동산	45,226,006	47,676,383	47,133,492

ㆍ무형자산	319,073,789	325,199,566	165,479,489

ㆍ관계기업및공동기업투자	454,031,541	313,815,332	374,417,416

ㆍ매도가능금융자산	-	458,459,975	463,423,747

ㆍ장기금융자산	-	39,667,624	3,309,567

ㆍ비유동금융자산	473,157,822	-	-

ㆍ기타비유동자산	58,890	68,775	46,591

ㆍ기타비유동금융자산	54,672,478	46,932,970	35,514,871

ㆍ이연법인세자산	11,407,816	12,984,619	9,568,227

자산총계	2,903,795,531	2,796,884,943	2,181,726,915

[유동부채]	490,958,497	484,419,459	371,918,500

[비유동부채]	297,480,184	269,105,597	202,740,767

부채총계	788,438,681	753,525,056	574,659,267

[자본금]	48,852,241	48,852,241	48,852,241

[자본잉여금]	444,212,949	444,212,949	388,195,363

[이익잉여금]	1,103,440,336	1,037,572,566	927,815,236

[기타포괄손익누계액]	216,017,745	219,704,092	221,176,757

[자기주식]	(74,250,432)	(74,250,432)	(74,250,432)

[기타자본조정]	(2,172,494)	(2,172,494)	(2,172,494)

[비지배지분]	379,256,505	369,440,965	97,450,977

자본총계	2,115,356,850	2,043,359,887	1,607,067,648

기 간	2018.01.01~2018.06.30	2017.01.01~2017.12.31	2016.01.01~2016.12.31

매출액	1,622,677,836	2,533,968,139	2,521,747,634

영업이익(영업손실)	81,505,070	87,083,449	105,177,969

계속사업이익(계속사업손실)	81,565,348	121,477,003	105,264,422

ㆍ지배회사지분순이익	65,338,318	113,400,022	94,875,775

ㆍ소수주주지분순이익	16,227,030	8,076,981	10,388,647

주당순이익(원)	748	1,299	1,087

연결에포함된 회사수	25개사	25개사	24개사

※ 연결회사는 당기부터 기준서 제1109호와 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 및 전전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. (2) 요약재무정보

(기준일 : 2018년 06월 30일) (단위 : 천원)

구 분	제 51 기 반기	제 50 기	제 49 기

(2018년 2분기)	(2017년 말)	(2016년 말)

[유동자산]	398,762,357	417,891,184	413,949,907

ㆍ현금및현금성자산	9,022,532	10,894,360	18,457,935

ㆍ매출채권 및 기타채권	126,122,553	125,728,645	130,018,318

ㆍ단기금융자산	-	217,138,200	197,810,000

ㆍ유동금융자산	204,103,494	-	-

ㆍ재고자산	56,757,992	61,868,488	65,230,136

ㆍ기타유동자산	2,755,786	2,261,491	2,433,518

[비유동자산]	1,309,957,016	1,201,230,172	1,096,368,991

ㆍ유형자산	165,140,488	147,679,897	149,902,904

ㆍ투자부동산	39,240,384	40,014,973	41,827,154

ㆍ무형자산	116,858,380	117,134,730	117,349,895

ㆍ종속기업투자	304,938,334	310,106,693	190,708,087

ㆍ관계기업및공동기업투자	221,831,531	100,707,391	141,100,746

ㆍ매도가능금융자산	-	426,594,231	431,053,302

ㆍ장기금융자산	-	36,765,246	1,847,010

ㆍ비유동금융자산	430,851,510	-

ㆍ기타비유동자산	58,889	68,775	46,591

ㆍ기타비유동금융자산	26,037,500	22,158,236	22,533,302

자산총계	1,708,719,373	1,619,121,356	1,510,318,898

[유동부채]	173,141,902	139,397,005	153,593,430

[비유동부채]	185,372,806	161,104,046	130,552,866

부채총계	358,514,708	300,501,051	284,146,296

[자본금]	48,852,241	48,852,241	48,852,241

[자본잉여금]	397,846,566	397,486,566	397,486,566

[이익잉여금]	764,640,177	737,085,393	640,145,341

[기타포괄손익누계액]	214,759,028	210,729,452	215,221,801

[자기주식]	(73,360,853)	(73,360,853)	(73,360,853)

[기타자본조정]	(2,172,494)	(2,172,494)	(2,172,494)

자본총계	1,350,204,665	1,318,620,305	1,226,172,602

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

기 간	2018.01.01~2018.06.30	2017.01.01~2017.12.31	2016.01.01~2016.12.31

매출액	753,563,155	1,477,451,922	1,554,226,963

영업이익(영업손실)	38,028,430	48,911,729	62,113,930

계속사업이익(계속사업손실)	38,215,395	101,027,059	56,783,518

주당순이익(원)	438	1,157	650

※ 당기부터 기준서 제1109호와 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 및 전전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

마. 사업현황(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 회사의 명칭은 주식회사 현대그린푸드라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Hyundai Green Food Co.,Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)현대그린푸드라고 표기합니다.(2) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 본사주소 : 경기도 용인시 수지구 문인로 30 (동천동)- 전화번호 : 031-525-2233- 홈페이지 : http://www.hyundaigreenfood.com(3) 주요 사업의 내용 및 향후 추진 신규사업에 대한 요약 설명1) 푸드서비스 사업부문① 산업의 특성 단체급식은 특정 다수인에게 식사를 제공하는 기숙사, 학교, 병원, 사업체, 기타 사회복지시설의 급식을 지칭하는 것으로 불특정인을 대상으로 하는 일반 식당과는 근본적인 개념이 다르며 위생에 대한 관리능력이나 시스템, 물류망의 확보가 필요한 산업입니다.② 산업의 성장성 국내 단체급식시장은 지난 80-90년대를 지나면서 급격한 환경변화를 겪으며 내외 적으로 많은 성장을 하여 왔습니다. 국내 단체급식시장은 80년대 까지만 해도 거의 대부분 직영방식에 의한 단체급식을 시행하여왔으나 1987년을 기점으로 노사분규가 일게 되면서 위탁급식(contract foodservice)방식이 급식산업에 소개되었습니다. 유진투자증권에서 발행한 15년 3월 보고서에 따르면 현재 국내 단체급식 시장의 규 모는 약 11조원으로 2020년까지 약 13조원 대로 성장할 것으로 예상하고있으며, 국내 위탁급식시장의 경우 공장 및 병원, 기업체 등 지속적인 영역확대를 비롯하여,소득증대, 생활수준향상, 여성 사회참여 증가 등으로 프리미엄 급식시장이 창출되면서 꾸준한 성장세 속에 2014년 약 36%였던 위탁율은 2020년 39%까지 증가할 것으로 예상하고있습니다. 특히 한국급식외식위생학회 자료에 의하면, 병원급식시장은 2010년 1조3천억원에서 2016년 3조원까지 급성장을 지속하는 등 고품질을 요구하는 프리미엄 급식시장을 중심으로 수요가 확대되는 추세입니다.③ 국내외 시장여건장기적인 저성장 기조 지속으로 인한 소비심리 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있으며, 전문 영양사가 짜주는 식단을 통해 건강해질 수 있다는 인식이 직장인들 사이에 알려져 있어 단체급식부문의 실적호조가 지속되고 있습니다. 대형단체급식 업체 내에서 지배회사는 산업체와 오피스, 해외 등 약 500여곳에서 급식서비스를 제공하고 있습니다. 철저한 위생안전관리의 역할과 더불어 더 나아가 건강을 생각한 프리미엄 급식을 요구하는 소비자들의 니즈에 따라 시장은 빠르게 변화하고 있습니다. ④ 경쟁우위요소 지배회사는 전 영업점에 HACCP기준을 적용하여 위해요소를 사전에 예방하는

HACCP관리시스템과 3STEP 관리체계 등으로 급식서비스 제공 이래 단 한 건의 위생사고 없는 위생사고 Zero의 안전한 시스템을 구축하고 있습니다. 또한, 직장 내 건강을 위한 헬시 클래스와 식생활파악 및 식습관 방향을 설정해 주는 헬시토크 등 건강 프로그램을 운영하는 등 단체급식시장에서 당사만의 경쟁

우위요소를 가지고 있습니다. 또한 지배회사는 일찍이 병원식 등 전문급식 시장확대 및 중국, 중동, 남미 등 해외사업장 단체 급식사업을 확대해오며 프리미엄 급식시장과 해외시장에서 경쟁력을 갖춰왔습니다. 이러한 차별적 경쟁우위요소와 해외진출 등 매출처 다각화를 통해 당사는 불경기에도 단체급식시장에서 지속성장을 이룩하고 있습니다.2) 유통 사업부문① 산업의 특성 유통업은 경기변동 및 소비심리에 매우 민감하게 반응하며, 경기변동의 방향에 따라 유통업의 매출액이 움직이는 특성이 있습니다. 조직적, 효율적인 운영이 필요한 부문으로서 고용 흡수 및 지역경제 활성화 등의 측면에서 긍정적인 기능을 가지 고 있습니다. 유통산업의 기본기능은 재화의 흐름에 있어서 지리적장벽, 시간적장벽 등을 극복하는데 있으며, 이러한 장벽의 극복은 비용 저하로 이어지며 유통산업이 효율화되면 유통마진이 낮아집니다. ② 산업의 성장성 국내 유통시장이 개방된 이후 우리나라 유통산업은 기업형유통이 급속히 성장하면서 상당한 구조변화를 경험하였습니다. 맞벌이 가구와 1인가구의 증가, 온라인쇼핑몰의 증가 등으로 소비패턴이 변화하고 있으며, 장기적인 저성장으로 합리적/보수적인 소비시장으로 빠르게 전환되고 있습니다. 또한 MD역량확보, 다양한 컨셉의 점포, 서비스 역량 확보, 신규 서비스 상품의 지속적인 개발 및 도입이 차별성을 부각시키는 주요 경쟁수단이 되고 있습니다.

③ 국내의 시장여건

산업통상자원부의 18년1월30일 보도자료에 따르면 2017년 주요 유통업체 매출은2016년 대비 6.2% 증가한 가운데, 오프라인(3.0%)에 비해 온라인(13.2%)이 큰 폭의 성장세를 지속하였으며, 온라인 부문의 성장으로 오프라인 부문 매출의 비중이 전년대비 소폭 감소한 가운데, 편의점의 지속적인 성장세에 힘입어 전체 오프라인 부문 매출은 소폭 증가하였습니다.유통업체 비중 및 매출증감률>

구 분	2016년	2017년

매출비중	매출증감률	매출비중	매출증감률

대형마트	24.7%	▲1.4%	23.2%	▲0.1%

백화점	23.1%	3.3%	22.1%	1.4%

편의점	15.7%	18.1%	16.4%	10.9%

SSM	4.6%	▲0.8%	4.4%	0.4%

오프라인 합계	68.2%	4.5%	66.1%	3.0%

소비자들의 편리한 쇼핑에 대한 선호가 증가함에 따라 온라인 채널 매출이 크게 성장하였으며, 전체 온라인 부문 매출은 두자리수 성장률을 지속하였습니다.

유통업체 비중 및 매출증감률>

구 분	2016년	2017년

매출비중	매출증감률	매출비중	매출증감률

온라인판매중개	23.8%	20.9%	24.3%	8.6%

온라인판매	8.0%	10.7%	9.6%	27.0%

온라인 합계	31.8%	18.1%	33.9%	13.2%

상품군별 매출비중은 큰 변화가 없는 가운데 가전/문화와 식품, 서비스의 비중이 소폭 증가하고, 패션/잡화 등 다른 부문의 매출비중은 다소 감소하였습니다.특히, 대다수 업체들이 오프라인 채널까지 동시에 운영하고 있다는 부문 특성상, 온라인판매중개에 비해 우위를 가진 식품군(30.5%, 비중 21.7%)의 성장을 바탕으로 전체 매출은 크게 증가하였습니다.

④ 경쟁우위요소 지배회사는 리테일과 식자재사업의 통합구매시스템과 함께 유통단계를 축소한 산지직거래 시스템 등으로 식자재와 상품의 품질을 높이고 가격은 낮춰 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 계약재배, 비축구매를 통한 가격 경쟁력 확보, 품질/위생/안전이 보장된 직영 육가공장과 굴비가공센터를 보유하고 있습니다. 또한 서산목장 화식한우, 제주 흑한우, 재래흑돼지 등 지정목장에서 특화된 고급육을 제공하고 있으며, 축산물의 '생산-도축-가공-운반-판매'의 전단계에 대해 HACCP(안전관리인증기준)을 인증받아 유통업체 최초로 안전관리통합인증을 획득하였습니다. 추가로, 친환경농산물 인증 정보를 바코드화하여 스마트폰, 전자저울, PDA 등을 통해 실시간으로 확인할 수 있는 시스템을 구축한 '친환경유통이력서비스'를 도입하였습니다. 또한 지역 특성에 맞는 최적의 상품과 서비스를 갖추고 차별화된 매장으로 운영하고 있으며, 지배회사만의 특화된 상품을 온라인쇼핑몰과 홈쇼핑채널을 통하여 공급하고 있습니다.3) 식재 사업부문① 산업의 특성 식재사업은 식자재가 소비자에게 가는 전과정을 말합니다. 식자재유통에는 점포형 식자재유통(Cash)이 있고, 딜리버리형 식자재유통(Cash)이 있습니다. 점포형 식자재유통은 재래시장, 할인매장, 식자재매장 형태로 운영되고 있으며, 고객들이 점포에 와서 필요한 식자재를 구매해가는 형태입니다. 딜리버리형 식자재유통은 고객이 필요한 식자재를 주문하면 식당까지 직접 배달해주는 형태로 지배회사가 이에 속합니다. 식재산업은 보관, 배송 등 물류센터간 네트워크 구축시스템 인프라가 중요합니다② 산업의 성장성 현재 개인사업자가 아닌 법인이 차지하는 부분은 4%에 지나지 않으며, 거래관행 이 투명하지 못하고 취급품목이나 지역도 제한적이며, 영세 사업자가 대부분이기 때문에 전처리 농산물이나 반가공식품의 대량 공급이 쉽지 않습니다. 따라서 앞으로 덤핑이나 무자료거래가 횡행하는 후진적인 유통 구조를 개선해 더 싸고 안전한 식자재를 소비자에게 공급하고, 전처리 농산물과 반가공식품 공급의 인프라를 가지고 있는 지배회사는 B2C로의 확대 등을 통해 큰 성장이 예상되는 산업입니다. 한국은행과 외식연감의 자료에 따르면 B2B 식자재유통 상품 중 67%가 1차상품입니다. 1차상품은 보관기간도 짧고, 보관시설도 잘 갖춰야 있어야 신선함을 유지시켜줄 수 있습니다. 그러나 현재는 인프라가 제대로 갖춰져 있지 않은 2만여개의 중소유통상들이 90%를 점유하고 있기 때문에 1차 상품을 안전하게 전달할 수 있는 식자재 유통의 산업화가 필요한 시점이며 대기업 진출로 성장이 본격적으로 시작될것입니다. 사회 트렌드 또한 식자재유통 산업에 우호적이라 성장성이 예상됩니다. 1인가구, 맞벌이가구 증가 → 외식업 성장 → 식자재유통 산업 성장으로 이어져 긍정적 영향 을 끼칠것입니다. 또한 골든브릿지투자증권의 2017년 음식료산업전망에서는젊은층을 중심으로 브런치와 디저트문화가 자리잡으면서 이러한 욕구를 충족시키기 위한 디저트 부문의 외식산업이 급격히 증가하고 있으며, 지배회사도 이러한산업변화에 맞추어 다양한 고품질의 식자재를 유통하고자 노력하고 있습니다.③ 국내외 시장여건한화투자증권의 17년 7월 보고서에 따르면 2016년 식품소매 매출액을 제외한 식자재유통시장의 산업규모는 47.9조 원으로 추정하며, 2010년부터 연평균(CAGR) 성장률은 4.4% 수준으로 분석하고 있습니다. 식자재유통시장은 전방 산업인 외식산업이 성장함에 따라 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망하며, 외식산업의 성장은 퇴직인구 확대로 인한 창업수요증가와 1인가수 수 및 외식 수요 증가가 동시에 맞물리면서 성장이 이루어지고 있습니다.최근들어 식자재 가격안정화 만큼이나 중요한 것이 바로 먹거리 안전입니다. 일본원전사태와 유전자 변형 식품논란 등으로 인해 최근 소비자들은 음식의 재료, 제조과정까지 안전함을 추구하는 세이푸드슈머(Safety+Food+Consummer)에 관심이 높아지고 있습니다. 국내 식자재업체의 경우 영세한 업체들이 대부분을 차지하고 있으며, 이로 인해 식품안전에 대한 관리가 미흡한 것이 실정입니다. 지배회사는 식품안전인증기준(HACCP) 받은 식품가공장을 통하여 안전한 식자재를 제공하여, 웰빙트렌드에 맞춰 식재료에 대한 신뢰감을 주고 있습니다. ④ 경쟁우위요소지배회사는 3STEP 관리제를 통해 '협력사-물류센터-고객사'를 각 물류접점에서 기존보다 완벽한 위생시스템을 구축하였으며, 1차 상품을 가공하는 각 물류센터의 식품가공장에 HACCP(안전관리인증기준)을 인증받아 안전한 산업화시스템을 구축하였습니다. 자체적으로 물류센터를 운영하기엔 규모가 작은 프랜차이즈 및 대형 식 당들의 전문 식자재유통 수요가 확대되고 있는데 지배회사는 '15년 3월 경인2물류센터 완공 등 전국적인 물류센터를 통하여 가격변동성이 큰 1차 상품들을 안전하게 가공하여 안정적이고 저렴한 가격에 공급할 수 있으며 다양한 식재료를 원스톱으로 공급할 수 있습니다.

[주요 종속회사부문]4) 법인영업 부문① 산업의 특성 법인영업부문은 비즈니스 활동에 꼭 필요한 물품, 각종 소모성자재, 사무용품, 유 니폼 등 기업 생산에 직접 소요되는 물품과 원자재를 제외한 모든 자재의 구매에서 부터 관리, 운영까지 대행해 주는 비즈니스를 수행하는 산업입니다. 과거 기업들은 회사 경영활동에 필요한 자재 및 부품들을 자체적으로 구매하였으나, 경영활동이 복잡해지고 산업이 거대화, 전문화 됨에 따라 구매의 규모 및 종류가 증가하였으며 이로 인해 자체적인 구매활동은 한계에 봉착하게 되었습니다. 또한, 유통업 역시 전문화, 다양화 됨에 따라 전문유통회사로부터의 구매가 자체구매보다 원가절감 및 생산성 향상에 유리하게 되었으며, 일반자재 뿐만 아니라 원자재, 부자재, 설비 시설 등 전분야로 확대되고 있습니다.② 산업의 성장성 법인영업부문은 특정 산업에 국한되지 않고 다수의 기업들에게 다양한 종류의 산업재를 공급하고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 B2B 산업재 도매 및 중개업 산업의 현재 규모 및 향후 전망에 대한 신뢰성 있는 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 산업재 전문유통회사로부터의 구매가 원가절감과 생산성의 향상에 유리한 측면이 있으며, 해당 유통회사들이 바잉파워(Buying Power) 및 글로벌 소싱(Global Sourcing)을 통해 공급물량의 확대와 가격경쟁력을 확보하고 있다는 점을 고려할 때, 향후 시장규모는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.③ 국내외 시장여건 동반성장위원회에서 MRO가이드라인을 제시하면서 국내시장의 판로나 여건이 위축됨에 따라 종속회사는 지속 성장하고 있는 중국 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 2012년 상해판매망을 시작으로 장가항 지사, 일조 지사까지 확장하여 중국내 진출한 국내 기업에 필수적인 산업자재의 안정적 공급을 진행하고, 우수 제조 중소기업과 긴밀한 협력을 통해 전략품목을 육성하며, 신사업 모델 개발을 통해 안정적인 중국내 사업기반을 확보하고 있습니다.④ 경쟁우위요소 종속회사는 법인영업부문에서도 기업체 및 공장군에 제공하는 유니폼사업부문에 서 40년간의 Know-How를 바탕으로한 디자인 기획단계부터 생산, 납품, 사후관리 까지 Total System으로 차별화된 전문성을 보유하고 있습니다. 동반성장위원회의 MRO가이드라인 속에서도 건설, 자동차, 철강, 화학 등 핵심산 업의 유망품목 거래와 해외원자재 직소싱, 공간조형, 수출포장 등으로 사업분야를 다각화해 나감으로써 다양한 수익원을 위하여 노력해 나가고 있습니다. 중국에 법인을 설립하여 중국에 진출한 국내기업과의 긴밀한 협력을 통해서 전 문성과 전략품목 육성하여 시장상황을 극복해나가고 있습니다. 중국뿐만 아니라 말레이시아 가설캠프 공사현장에 각종 건자재 등을 납품하고자 쿠알라룸푸르에 HNS INDUSTRIES Sdn. Bhd를 설립하여 해외사업 진출을 적극 도모하고 있습 니다.5) 중장비 부문

① 산업의 특성 중장비 사업은 건설기계 제조산업에 속합니다. 건설기계 산업은 크게 정부의 SOC투자 정책, 자원 가격에 따른 개발수요 등과 같은 토목경기와 주택건설, 플랜트건설등과 같은 건축경기의 많은 영향을 받습니다. 또한, 단위 당 판매가가 높은 제품으로 품질과 A/S 능력이 중요한 산업입니다.② 산업의 성장성

건설기계 산업은 완전경쟁 시장으로, 기술적인 측면에서는 이미 성숙단계에 진입해 있으나, 수요 측면에서 보면 중동, 구 CIS 국가, 동남아시아, 남미 등 신흥국을 대상으로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 각국의 정부 주도의 경기활성화 대책은 건설기계 산업의 빠른 성장으로 이어질 수 있습니다.③ 국내외 시장여건건설기계는 전방산업인 건설경기와 플랜트 투자수요에 의해 실적이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 계절적으로는 건설작업에 불리한 7~8월 우기와 1~2월에는 수요가 줄어드는 경향이 있으며 그 외에는 고른 수요를 보이며, 특히 3~6월의 수요가 많습니다.④ 경쟁요소

건설기계 중에서도 당사가 속한 제품군은 다품종 소량생산 제품으로서, 고객의 다양한 사양을 설계할 수 있는 기술수준과 안정적인 품질, 신속한 A/S 대응력이 중요한 경쟁력입니다. 특히 시장별로 보면 선진시장은 품질, 중동, 구 CIS등 신흥시장은 가격대비 품질, 동남아, 남미 등의 시장은 중고기계 위주의 가격이 Oriented된 시장으로 볼 수 있습니다. 국내는 많은 소규모 업체의 저가제품으로 매우 경쟁이 심한 시장이라 할 수 있습니다.

6) 가구제조부문① 산업의 특성크게 가정용 가구산업, 홈퍼니싱, 사업용가구, 빌트인가구를 제조하고 있으며, 가정용 가구는 수요층이 다양한 소비재로서 국민 주거생활에 필요한 물품으로 소비자의 연령과 소득 및 주거생활에 따라 소비패턴에 차이를 보이고 있지만, 일반적인 제품이 모두 사용되고 있으며 그 수요가 또한 지속적으로 증가하는 추세입니다. 또한 사무용 가구 시장은 전문업체, 종합가구업체, 인테리어업체 등 수많은 업체들이 참여하고 있어 경쟁강도가 비교적 높은 상태이며, 시장규모의 증대와 다양한 소비자 욕구의 급속한 확산으로 다품종소량 생산체제로의 신속한 대응이 향후 시장경쟁력의 중요한 요소로 작용할 것입니다. 2000년대 중반 이후 빌트인 가구업체는 웰빙열풍과 친환경 붐으로 소비자의 다양한 욕구를 충족시켜주는 제품개발 및 제작방식의 개선을 통한 경쟁력확보에 주력하고 있으며, 동 시장에서 활발한 해외시장진출과 디자인, 컬러, 소재, 기능성 등에 있어 글로벌화시대에 맞는 제품개발이 이루어지고 있습니다. 목재산업 중 가구 산업은 가장 부가가치가 높은 산업으로서 기능성과 독창적인 디자인의 차별화만 갖추어진다면 높은 가격을 유지할 수 있는 디자인 산업이라는 측면으로 볼 때 상당히 매력적인 고부가가치의 산업입니다.② 산업의 성장성 국내 가정용 가구산업은 소득수준 향상과 함께 휴식에 대한 가치가 중요시되면서 지속적인 성장세에 있는 분야입니다. 특히 기능성과 다양한 개인의 기호가 반영된 가구에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 가정용 가구사업은 직영점 및 대리점 형태로 영업이 이루어지며, 특히1~2인 세대의 증가 등 생활문화 변화로 인해 온라인 시장이 높은 신장세를 보이고 있습니다.사무용 가구 시장 규모는 약1조원 정도로 추산되고 있으며, 생산 및 판매되는 제품 의 특성상 고도의 신기술을 요하는 산업이 아니라 기업의 사무환경에서 필수적으로 사용되는 필수재로서의 성격이 강합니다. 따라서 급격한 성장보다는 안정적인 시장규모를 지속적으로 유지하며 안정적 성장세를 보이고 있는 산업입니다.2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 건설경기의 극심한 위축에 따라 2010년 이후 빌트인 가구의 시장 수요 감소와 시장의 경쟁 가열로 수익성이 크게 위축되었으나, 2012년 이후 시장이 안정화되면서 수익성이 개선되고 있습니다. 앞으로도 고객의 다양성과 가치변화로 인한 수요증가는 지속될 것으로 예상되며, 고객의 변화에 맞춘 다양한 디자인과 기능성을 갖춘 제품을 개발해 나간다면 향후 더 높은 성장을 기대 할 수 있습니다. ③ 국내의 시장여건 가정용 가구산업의 경쟁요인으로는 크게 디자인과 품질 및 가격을 들 수 있습니다. 소득수준 향상에 따라 소비자들의 생활 수준이 질적으로 향상되었으며, 실용성뿐만 아니라 디자인과 색감 등의 예술성을 중시하는 패턴으로 소비 성향이 변했기 때문입니다.

사무용 가구산업은 전문기업, 종합가구기업, 인테리어기업 등 수많은 기업들이 참여하고 있어 경쟁의 강도가 비교적 높은 상태입니다. 또한 다양한 소비자의 욕구가 급속히 확산되고 있음에 따라 다품종 소량생산체제로의 신속한 대응이 시장경쟁력의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 최근 들어서는 외국 투자기업의 중국진출, 중국 내 IT관련 벤처기업 및 고급 오피스 건물 분양 증가에 따라 중국산 사무용 가구의 경쟁력이 높아졌으며, 향후 중국제품의 수입이 점차 증가할 것으로 예상됩니다.

빌트인 가구산업은 가구전문 대기업인 브랜드업체(현대리바트, 한샘, 에넥스 등)가 중대형건설사 위주로 제품을 생산하여 납품하고 있으며, 기타 영세업체가 중소건설사 및 메이커업체의 제품을 모방한 저가품으로 저소득층 및 지방중소도시를 대상으로 활동하고 있는 양상을 보여왔습니다. 그러나 가구의 문화 콘텐츠화에 따른 브랜드업체 제품 선호 현상 및 브랜드업체의 선진 마케팅전략의 영향으로 브랜드업체의 시장점유율이 지속적으로 확대되고 있습니다. 빌트인 가구산업의 주요 경쟁요소 역시 가격과 디자인, 품질을 빼놓을 수 없으며, 건설회사를 대상으로 하는 영업형태를 보임에 따라 사후관리인A/S 또한 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

④ 경쟁우위요소 품질경영을 최우선으로 실천하여 ISO9001 인증을 획득하였으며, 다양한 소비자의 Needs 충족과 토탈인테리어 가구라는 개념에 부합하고자 2000년 '디자인 연구소'를 설립하여 운영하고 있습니다. 또한 한국표준협회로부터 환경경영시스템 표준 인증을 받았고, 2011년 환경부로부터 지속가능경영 대상 수상, 2013년 국가산업발전 공로 표창, 그리고 2016년 소비자중심의 경영체계를 구축하여 공정거래위원회로부터 소비자중심경영 우수기업으로 선정되었습니다.인터넷활성화로 인한 신구매행태에 대응하기 위하여 2000년부터 대형 온라인 쇼핑몰들에 입점하였고, 2005년부터 자체 쇼핑몰을 구축하여 소비자 커뮤니케이션 활성화와 매출증대를 위한 효과적인 마케팅전략을 수행하고 있습니다.

국내 경기의 장기적인 불황에도 불구하고, 사무용 가구 사업부문은 2000년 이후 지속적으로 성장하고 있으며, 이러한 성장의 원인으로는 유통망 확대에 따른 매출의 신장과 공격적인 수주전략을 통한 대형 프로젝트 수주 성공 등을 들 수 있습니다. 최근에는 기업들의 투자가 정체되어 있어 2009년부터 매출성장이 정체되어 있지만 향후 해외시장 진출 등을 통하여 성장해 나갈 계획입니다. 당사는 우량 유통망 확대 및 신제품 개발과 저가형 제품군 확대를 지속적으로 수행하여 영업경쟁력을 확보해 나갈 계획이며 국내시장 점유율 증대 및 해외시장에 대한 적극적인 영업활동을 전개해 나갈 예정입니다.

빌트인가구 사업부문은 시공능력평가 50위 이내의 중심으로한 우수한 건설업체로 영업영역을 확대하였습니다. 주문제작방식에 의한 건설업체에 대한 매출은 대량구매에 따른 원자재 구매단가절감, 계획생산에 의한 생산성향상을 이룰 수 있을 뿐만 아니라 재고손실부담이 전혀 없어 당사 수익성 제고에 큰 역할을 하고 있습니다.7) 기타사업부문

연결회사는 위 대표 사업부문 외에 추가로 임대사업, 냉동식품 제조업 및 서비스업 등을 영위하고 있습니다. 임대사업은 강남구 압구정동 일대 상가 등의 건물임대를 통한 안정적인 수입을 내고 있습니다.

3. 최대주주 변동현황

## 최대주주 변동내역

(기준일 : 2018년 09월 30일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고

2018년 04월 05일	(주)현대그린푸드	4,901,090	40.84	-

※ 소유주식수 및 지분율은 최대주주 변동일 당시 최대주주와 특수관계인이 소유하 고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다.※ 2018년 4월 5일 (주)현대그린푸드가 지분을 추가 취득함에 따라 최대주주가 (주)현대백화점에서 (주)현대그린푸드로 변경되었습니다.(자세한 내용은 2018년 04월 05일 공시한 주식등의대량보유상황보고서(일반) 및 2018년 04월 06일 공시 한 최대주주변경 보고사항을 참조하시기 바랍니다.)

4. 주식 소유현황 5%이상 주주의 주식보유 현황

(기준일 : 2018년 09월 30일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고

5% 이상 주주	(주)현대그린푸드	3,001,500	25.01%

(주)현대백화점	1,896,500	15.80%

국민연금공단	1,440,564	12.00%

우리사주조합	4,931	0.04%

※ 2018년 4월 5일 (주)현대그린푸드가 지분을 추가 취득함에 따라 최대주주가 (주)현대백화점에서 (주)현대그린푸드로 변경되었습니다.

5. 소액주주현황

## 소액주주현황

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주주	보유주식	비 고

주주수	비율	주식수	비율

소액주주	4,915	99.80%	4,887,564	40.73%

※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준으로 기재하였음

6. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	(1) 이 회사의 주주는 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 인수 권을 가진다. 다만, 주주가 인수하지 아니하는 주식과 주식배정의 경우에 발생하는 단주의 처리는 이사회의 결정에 의한다.(2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 에게 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신규로 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 7. 자본시장과금융투자업에관한법률 제 165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우(3) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주 가 발생하는 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일	12월 31일	정기주주총회	결산일 후 3월이내

주주명부폐쇄시기	1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류	일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서대리회사	국민은행

주주의 특전	없음	공고게재신문	한국경제신문

7. 주 가 및 주식거래실적

(기준일 : 2018년 9월 30일) (단위 : 원, 주)

종 류	18년 4월	5월	6월	7월	8월	9월

보통주	최 고	108,500	112,000	114,000	116,500	118,500	114,000

최 저	103,500	105,500	105,500	109,000	110,000	109,500

평 균	105,690	109,275	110,684	111,545	113,909	112,147

월간거래량	1,707,762	514,304	477,284	577,408	468,706	254,578

일거래량	최 고	1,158,061	89,160	76,158	64,771	58,802	26,744

최 저	13,481	9,012	12,091	12,850	6,479	6,651