신화인터텍 사업보고서 (2024.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

본사 및 종속회사(DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP(중국), SHINWHA INTERTEK (SUZHOU) CO.,LTD(중국))은 TFT-LCD에 적용되는 광학필름(일반복합필름, QD필름, DBEF 복합, ND필름)을 제조 및 판매하고 있으며 주요사업부문은 광학Film 사업부 및 Mobile OLED用 Tape 사업부 입니다.

[광학필름 사업부문]1. 산업의 특성 광학 Film은 LCD TV의 BLU를 구성하는 주요부품으로 TV시장의 성장에 따라 후방산업인 광학 Film 업계도 성장하였으며, 소재개발과 정밀 표면코팅기술이 집약된 하이테크 산업입니다. 최근 평판 TV(LCD, LED,QLED, QNED)의 대형화, 광원 수량 감소, MINI LED 및 고색재현 구현, LCD TV의 화질 개선을 광학 Film이 해결해 줄 수 있게 됨으로써 신기능 광학 Film의 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다.2. 산업의 성장성 광학 Film의 종류는 크게, ① 휘도를 올려주는 집광 기능을 가진 프리즘Film 계열,②광원의 빛이 한 곳에 몰리지 않게 분산해 주는 기능을 가진 확산Film 계열, ③ 패널 반대편으로 향하는 빛을 되돌려 주는 기능을 가진 반사Film 계열 등 크게 세 가지 계열로 구분이 가능합니다. 현재 2~3종류의 Film기능을 1장으로 구현하는 복합시트의 사용확대로 향후 광학 Film은 복합시트의 성장이 두드러지고, 프리미엄 모델 QLED TV 확대에 따른 고기능성 제품의 시장확대가 예상됩니다. 또한 당사는 현존 최고 프리미엄 TV인 Mirco LED TV에도 고난이도 필름을 개발하여 고객사에 독점 공급하고 있습니다.3. 경기변동의 특성 전세계 TV 시장이 성숙기에 접어들면서 광학 Film 시장도 성숙기에 접어들었으나, 대형 TV 및 프리미엄 TV 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.시장 상황 변화를 살펴 보면, 다음과 같습니다.① 2012년 복합시트 개발 이후 프리즘 Film과 확산 Film, 마이크로 렌즈 패턴 Film의대체가 진행되었고, ② 패널 생산기술의 발전과 복합 프리즘Film, 3매 복합Film의 개발은 패널업체들의 원가 절감 정책과 맞물려 반사형 편광Film(3M의 DBEF제품)을 빠른 속도로 대체하였습니다.4. 경쟁요소 광학 Film시장에서는 고객 요청에 신속히 대응하기 위한 개발 역량, 단가 경쟁력, 코팅 기술력 확보가 핵심입니다. 당사는 이를 위해 국내외 소재 업체들과 긴밀한 협력 관계를 구축하고, 다양한 코팅 설비를 보유하며, 해외 제조 법인을 운영해 생산 경쟁력을 강화했습니다. 또한 자체 포뮬레이션 기술, 고색 재현 필름 제조 기술, 다양한 패턴 기술을 바탕으로 광시야각 필름 등 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 최근 TV 대형화 트렌드에 발맞춰, 당사는 국내 코팅 업체 중 유일하게 광폭 코팅 설비를 보유하고 있어 고객사 수요에 적극 대응하고 있습니다. 그러나 중국의 저가 광학 필름 업체들이 등장하며 시장 경쟁이 심화되고 있는 상황에서, 당사는 차별화된 고부가 신기능 제품 개발을 통해 경쟁력을 강화하며 이를 극복해 나갈 계획입니다.[Mobile OLED用 Tape 사업부문]1. 산업의 특성 Mobile OLED용 테이프 사업 부문은 스마트폰 등에 사용되는 핵심 소재 부품입니다. 최근 모바일 시장이 정체되고 있지만, 태블릿, 노트북, 스마트워치 등 OLED가 적용되는 제품군이 확대되고 있습니다. 또한 자동차 디스플레이에서 OLED 패널 채택 비중이 증가하며 새로운 수요 창출이 기대되고 있습니다.2. 산업의 성장성 전 세계 OLED 스마트폰 출하량은 2021년 5.6억 대에서 2023년 6.1억 대로 꾸준히 증가해 왔으며, 2024년에는 OLED 스마트폰 비중이 50%를 넘어섰습니다. 2025년에도 이러한 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다.3. 경기변동의 특성- 특이사항 없음

4. 경쟁요소 현재 당사는 SMART(복합) 시트의 개발력을 기반으로 세계 광학 Film시장에서 기술을 선도하고있으며, 광학 Film 사업부문에서 축적된 기술력을 바탕으로 스마트폰, 테블릿 PC, 노트북 등 OLED用 제품 개발에 주력하여 새로운 성장 기반을 구축하고 있습니다. 특히, 당사는 스마트폰의 주요 부품소재인 OLED Tape 원단생산 뿐만 아니라 원단을 2차 가공하는 일괄생산체제를 갖추고 있습니다. 이를 통해 기존의 복잡했던 SCM 구조를 단순화하여, 다른 원단 제조업체 및 2차 가공 업체 대비 공급대응력과 원가 경쟁력에서 우위를 확보하고 있습니다. 미래 성장 동력을 확보하기 위해 당사는 디스플레이 분야에서 쌓은 코팅 및 가공 노하우를 자동차와 이차전지 소재 개발에 적용하며 전사적 역량을 집중하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

[광학필름 사업부문] 당사는 2005년 2월 삼성전자 LCD 7세대 라인에 제품을 공급을 시작으로 급속한 시장점유율 확대를 통해 지금은 삼성전자, SDC를 비롯하여 중국, 대만의 LCD 패널 생산 기업인 AUO, BOE, INNOLUX, 중국 SET MAKER인 TCL, SKYWORTH, HISENSE, CHANGHONG, HAIER 터키의 VESTEL, ARCELIK, ATMACA 등 국내 외 다수의 업체와 거래하고 있는 LCD BLU용 광학 Film시장의 선두업체입니다. 급변하는 광학 Film업계의 환경에서 끊임없는 연구개발을 통하여 고객요구에 맞는 신제품개발로 기술적 한계를 극복하며 업계를 선도하고 있습니다. 2009년 EDGE LED TV 등장에 따른 고효율, 내열강화성, 고신뢰성 제품이 요구됨 에 따라 PET Film 2매 Lamination 기술을 세계 최초 적용 양산하여 삼성전자와 LG Display에 Lamination 시트를 독점 공급하였습니다. 또한, 2012년도에는 저가형 Direct LED 제품 등장에 따른 저가화, 복합화 제품이 요구됨에 따라 광학시트 2매 효과를 1매로 대체 시킬 수 있는 SMART(2매 복합) 시트를 세계 최초로 개발 양산하여 TV의 고성능화 및 Slim化에 기여하고 있습니다. 2007년부터 고객의 지역적 한계를 극복하고자 해외법인(중국소주, 중국동관)을 통한Global 공급능력 확대와 기술 Solution 제공으로 세계 시장변화에 발맞춰 지속 성장 하고 있습니다.

2016년도에는 미주 지역의 공급능력을 확대하였으며, TV시장의 고사양화 및 초-Slim化에 발맞춰 3매 SMART(복합)시트를 개발 양산하여 고객지향 SCM 구축과 광학 Film 업계의 기술선도를 하여 2018년도에는 QLED TV용 고색재연필름(QD Sheet)을 양산하여 고객사 프리미엄 모델에 진입을 하였고, 2019년도는 기존의 BLU용필름에서 LCD 패널용 광학필름까지 공급능력을 확대하고자 국내 최초로 광시야각 필름을 개발 양산하였습니다.[Mobile OLED用 Tape 사업부문]

Mobile OLED용 차광 테이프는 2014년 개발 및 양산에 성공하며 본격적인 사업을 전개해 왔습니다. 이 테이프는 스마트폰에서 빛을 차단하는 원단 제품으로, 2014년 2월 보급형 모델 공급을 시작으로 2017년에는 국내 주요 고객사의 프리미엄 모델을 포함한 전 라인업에 적용되는 성과를 달성했습니다. 2019년에는 중국 주요 디스플레이 업체에 진출하며 중국 시장 공급을 확대하고 있습니다.

중국 동관 법인은 2014년 7월부터 국내 주요 고객사 및 중국 법인에 Mobile OLED 테이프 컨버팅 제품을 공급하고 있으며, 2022년부터는 차광 테이프와 쿠션폼을 결합한 복합 제품을 고객사에 납품하며 매출과 손익 개선에 기여하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	사업내용	비고

광학Film 사업부문	LCD BLU용 광학Film	일반복합, QD필름, DBEF 복합, ND필름 등

Mobile OLED用 Tape 사업부문	Mobile OLED用 Tape	블랙차광, 방수, 쿠션, 공정용보호 Tape 등

(2) 시장점유율

구분	2024년	2023년	2022년	2021년

광학Film 전체	16%	12%	10%	10%

Mobile OLED用 Tape 전체	-	-	-	-

※ 상기자료는 당사 영업부 추정자료 입니다※ Mobile OLED用 Tape 사업부문은 사업 특성상 정확한 시장점유율 산정이 어려워 생략합니다.

(3) 시장의 특성

[광학 Film 사업부문] 2018년부터 LCD TV 시장이 성숙기에 접어들며 정체 및 역성장을 겪은 가운데, 2025년 현재 TV 시장은 고급화와 대형화를 중심으로 변화가 지속되고 있습니다. 이에 따라 고기능성 제품에 대한 고객 수요가 크게 증가했으며, 신기능 TV 시장 규모도 급격히 확대되었습니다. 그 결과, 고기능 및 고부가가치 제품의 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다.

[Mobile OLED用 Tape 사업부문] 최근 세계 주요 스마트폰 업체들의 패널 채용이 LCD에서 OLED 패널로 전환이 가속화 됨에 따라, 당사의 Mobile OLED用 Tape 사업의 매출확대가 기대됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

[광학 Film 사업부문] 2023년 TV 시장에서 당사는 고기능성 프리미엄 TV 제품군(DBEF 복합 및 QD 필름)을 확보해 차별화된 공급 포트폴리오를 운영하며, 다양한 시장 수요에 적극 대응하고 시장을 선도해 고객 만족과 신제품 매출 확대를 목표로 추진하겠습니다. 또한 고객사의 차세대 디스플레이인 Micro LED용 광학 필름을 당사가 독점 공급하며 기술 리더십을 유지하고 있으며, 디스플레이 분야에서 축적된 기술을 차량용 소재 및 모듈사업으로 확장할 준비를 하고 있습니다.[Mobile OLED用 Tape 사업부문]

Mobile OLED용 테이프 사업 부문은 스마트폰뿐만 아니라 태블릿, 노트북, 스마트워치 등으로 사용처가 지속적으로 확대되고 있습니다. 기능별로는 기존 블랙 차광 테이프 외에도 폼과 블랙 차광 테이프가 결합된 일체형 폼 등 제품 종류가 다양화되며 지속적인 매출 성장이 기대됩니다. 또한, 자동차용 OLED 시장이 급성장 중으로, 최근 자동차 디스플레이에서 OLED 패널 채택 비율이 크게 증가하며 대시보드, 인포테인먼트 시스템, 조명 등에 활용되고 있습니다. 이러한 트렌드는 당사의 Mobile OLED용 테이프 사업뿐만 아니라 자동차 관련 소재 부문에서도 새로운 성장 기회를 창출하고 있습니다.

추가로, 이차전지용 테이프는 2024년 양산에 성공하며 잠재력을 입증했으나, 전기차시장의 캐즘(Chasm)으로 인해 일시적으로 매출이 정체되었습니다. 하지만 전기차 수요 회복과 로봇 산업과의 연계로 다시 성장 가능성이 예상됩니다.

(5) 조직도다. 지적재산권 보유 현황

출원인	종류	한국	미국	중국	기타	합 계

신화인터텍	특허권	111	4	5	5	125

상표권	5	-	2	3	10

합 계	116	4	7	8	135