에스에프에이 사업보고서 (2015.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 현황(연결기준)1) 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제18기	매 출 채 권	116,917,744	3,842,236	3.29%

미 수 금	14,841,804	3,312,828	22.32%

장기 미수금	20,515,894	2,870,292	13.99%

미청구 공사	59,313,137	653,847	1.10%

단기대여금	7,940,192	7,940,192	100.00%

합 계	219,528,771	18,619,395	8.48%

제17기	매 출 채 권	60,197,869	268,107	0.45%

미 수 금	101,898	0	0.00%

장기 미수금	2,870,292	2,870,292	100.00

미청구 공사	47,420,360	1,212,949	2.56%

합 계	110,590,419	4,351,348	3.93%

제16기	매 출 채 권	38,733,016	2,916,735	7.53%

미 수 금	1,314,500	0	0.00%

장기 미수금	2,870,292	2,870,292	100.00%

미청구 공사	37,928,219	5,800,565	15.29%

합 계	80,846,027	11,587,592	14.33%

2) 최근 3사업연도 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	제18기	제17기	제16기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	4,351,348	11,587,592	10,121,846

2. 순대손처리액(①－②±③)	15,004,283	-2,216,373	-587

① 대손처리액(상각채권액)	-9,931	-2,218,218	0

② 상각채권회수액	0	0	0

③ 기타증감액	15,014,214	1,845	-587

3. 대손상각비 계상(환입)액	414,231(1,150,467)	44,650(5,064,521)	1,466,333(0)

4. 기말 대손충당금 잔액합계	18,619,395	4,351,348	11,587,592

(주) 기타증감액에는 환율 변동효과 등이 포함됨3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료

1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화

2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는

국가나 지역의 경제상황4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	6개월 이하	6개월~1년이하	1년~3년 이하	3년 초과	합계

금액	일반	112,954	64	3,798	102	116,918

특수관계자	-	-	-	-	-

계	112,954	64	3,798	102	116,918

구성비율	96.61%	0.05%	3.25%	0.09%	100.00%

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제18기말	제17기말	제16기말	비고

자동화설비	제 품	4,267	-	-	-

재 공 품	9,777	3,406	4,247	-

원 재 료	15,363	2,098	1,746	-

소 계	29,407	5,504	5,993	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	2.47%	0.90%	1.02%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	24.0회	57.9회	63.4회	-

2) 재고자산의 실사내역 등

재고자산(재공품)은 개별법에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 회계연도중 계속기록법에 의하여 재고자산의 수량 및 금액을 계산하고 매결산기말에 실지재고조사를 통하여 그 기록을 조정하고 있습니다. ① 실사일자 - 2016년 01월 08일 ② 감사인 참여 여부 - 재고실사시 외부감사인이 참여하였음다. 공정가치평가 내역 및 절차금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정현금흐름의현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 - 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 - 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

(1) 금융자산과 금융부채 현황 (기말 현재의 공정가치로 측정)

(단위 : 천원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

자산

당기손익인식금융자산

파생상품자산	-	137,700	103,769	241,469

총 자산	-	137,700	103,769	241,469

부채

당기손익인식 금융부채

파생상품부채	-	7,122,567	-	7,122,567

총 부채	-	7,122,567	-	7,122,567

(2) 매도가능금융자산 현황 (원가로 측정)

(단위 : 천원)

금융상품 범주	구분	당기말	전기말

매도가능금융자산	건설공제조합출자금(*1)	166,276	115,166

소방산업공제조합출자금(*1)	20,000	20,000

SVIC11호출자금(*2)	3,899	1,079,099

지분증권(파인아시아자산운용)(*1)	570,000	-

지분증권(보광20호청년창업)(*1)	989,665	-

기 타	-	999

합 계	1,749,840	1,215,264

(*1) 출자금은 비상장 지분상품이며 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 연결회사는 위의 지분상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.(*2) SVIC11호출자금은 당분기말 현재 4개의 비상장주식으로 구성된 펀드이며, 시가평가를 위해서는 4개 비상장사의 시가평가를 하여야 하나, 해당 회사가 모두 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 당사는 당해 출자금에 대하여 조합원들의 조합 해산 결의가 있는 시점까지 처분할 의도가 없으며, 지분율에 따른 잔여재산권에 따라 처분될 예정입니다.

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

STS반도체통신(주)	회사채	공모	2012년 06월 14일	70,000	4.5%	BBB-(한국신용평가)	2015년 06월 14일	상환	하나대투증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2012년 06월 12일	5,000	5.8%	-	2015년 06월 12일	상환	IBK투자증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2012년 09월 06일	5,000	5.1%	-	2015년 09월 06일	상환	현대증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2012년 11월 01일	10,000	2.5%	-	2020년 09월 09일	일부상환	현대증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2013년 10월 28일	10,000	2.5%	-	2020년 09월 09일	미상환	현대증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2013년 12월 12일	6,000	2.5%	-	2020년 09월 09일	미상환	우리투자증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2014년 07월 28일	15,000	1.5%	C(한국신용평가)	2020년 09월 09일	일부상환	신한금융투자

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2014년 10월 06일	8,000	1.5%	-	2020년 09월 09일	미상환	하이투자증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2014년 10월 06일	2,000	2.5%	-	2020년 09월 09일	일부상환	하이투자증권

STS반도체통신(주)	회사채	사모	2015년 09월 10일	30,000	6.9%	BB+(한국기업평가)	2045년 09월 10일	미상환	-

STS반도체통신(주)	신종자본증권	사모	2015년 09월 10일	29,733	6.9%	BB+(한국기업평가)	2045년 09월 10일	미상환	-

합 계	-	-	-	190,733	-	-	-	-	-

※ 상기 채무증권 발행실적은 기준일 현재 연결기준으로 작성되었음※ '15년 9월 9일 채권단협의 가결 후로부터 5년 유예된 '20년 9월 9일로 만기가 변경되었음- 상기 회사채 중 2012년 06월 14일 발행한 사채는 STS반도체통신(주) 제18회 신주인수권부사채이며 2015년 6월 14일 상환 완료하였습니다.- 상기 회사채 중 2012년 06월 12일 발행한 사채는 STS반도체통신(주) 제19회 무보증사채이며 2015년 6월 12일 상환 완료하였습니다.- 상기 회사채 중 2012년 09월 06일 발행한 사채는 STS반도체통신(주) 제20회 무보증사채이며 채권단 유예로 2015년 9월 23일 상환 완료하였습니다. - 상기 회사채 중 2012년 11월 01일 발행한 STS반도체통신(주) 제 21회 무보증사채 의 권면총액은 100억원이고, 46억원을 일부 상환하여 현재 잔액은 54억원입니다. - 상기 회사채 중 2013년 10월 28일 발행한 100억원 사채는 STS반도체통신(주) 제22회 P-CBO입니다.- 상기 회사채 중 2013년 12월 12일 발행한 60억원 사채는 STS반도체통신(주) 제23회 P-CBO입니다. - 상기 회사채 중 2014년 07월 28일 발행한 150억원 사채는 STS반도체통신(주) 제24회 무보증사채의 권면총액은 150억원이고, 10억원은 주식전환, 5억원은 일부 상환하여 현재 잔액은 135억원입니다.- 상기 회사채 중 2014년 10월 06일 발행한 80억원 사채는 STS반도체통신(주) 제25회 무보증사채입니다. - 상기 회사채 중 2014년 10월 06일 발행한 20억원 사채는 STS반도체통신(주) 제26회 무보증사채의 권면총액은 20억원이고, 18억원을 일부상환하여 현재 잔액은 2억원입니다.- 상기 회사채 중 2015년 9월 10일 발행한 300억원 사채는 STS반도체통신(주) 제27회 기명식 사모 신주인수권부사채입니다.- 상기 신종자본증권 중 2015년 9월 10일 발행한 297억원 사채는 STS반도체통신 (주) 제28회 기명식 사모 전환사채입니다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	43,100	-	30,000	73,100

합계	-	-	-	-	43,100	-	30,000	73,100

※ 상기 회사채 미상환 잔액은 기준일 현재 연결기준으로 작성되었음 - 상기 회사채 미상환 잔액 중 4년 초과 5년 이하 사모 잔액은 STS반도체통신(주) 제21회 무보증사채 5,396백만원, 제22회 P-CBO 10,000백만원, 제23회 P-CBO 6,000백만원, 제24회 무보증사채 13,500백만원, 제25회 무보증사채 8,000백만원, 제26회 204백만원입니다.- 상기 회사채 미상환 잔액 중 10년 초과 사모 잔액은 STS반도체통신(주) 제 27회 신주인수권부사채 30,000백만원입니다.

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	29,733	-	29,733

합계	-	-	-	-	-	29,733	-	29,733

- 상기 신종자본증권 미상환 잔액 중 20년 초과 30년 이하 사모 잔액은 STS반도체통신(주) 제28회 전환사채 29,733백만원입니다.

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2015.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-