에스에프에이 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 에스에프에이(이하 '지배회사')와 그 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배회사의 개요지배회사는 1998년 12월 18일에 삼성테크윈의 자동화사업부가 분사하면서 설립되었으며, 2001년 12월 18일에 코스닥시장에 주식을 상장하였고, 회사의 본사 및 사업장 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

구분	내용

본사	경기도 화성시 동탄면 영천로 38

공장	충남 아산시 둔포면 윤보선로 262

주요 사업내용	OLED/LCD 제조장비, 물류자동화 및 클린설비 시스템 등 제조, 판매

대표이사	김영민

당기말 현재 지배회사 주식수 및 지분율은 다음과 같습니다.

주주명	당기말

주식수(주)	지분율(%)

㈜디와이홀딩스	5,975,303	33.28%

삼성디스플레이㈜	1,822,000	10.15%

원종목	553,747	3.08%

자기주식	504,757	2.81%

기타	9,098,573	50.68%

합계	17,954,380	100.00%

1.2 종속기업 현황

당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

-당기말

종속기업(*2)	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

2016 . 12. 31

㈜둔포기계	100	대한민국	12월	제조업

㈜에이디엠	100	대한민국	12월	제조업

㈜에스에프에이서비스	100	대한민국	12월	제조업

SFA(HK) Limited	100	홍콩	12월	무역서비스업

SFA(Shenzhen) Limited(*1)	100	중국	12월	서비스업

SFA VIETNAM CO., LTD(*2)	100	베트남	12월	제조업

㈜에스에프에이반도체	48.35	대한민국	12월	반도체제조업

Pheonix Semiconductor Philippines Corp.(*3)	85.00	필리핀	12월	반도체제조업

SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)(*3)	93.05	중국	12월	반도체제조업

에스엔유프리시젼㈜(*4)	31.12	대한민국	12월	제조업

(*1) SFA(HK) Limited가 보유하고 있는 지분율입니다. (*2) 지배회사는 당기 중 SFA VIETNAM CO., LTD에 대한 지배력을 취득하여 연결범위에 포함하였습니다.(*3) Pheonix Semiconductor Philippines Corp.과 SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)는 ㈜에스에프에이반도체의 종속기업이며, 당기말현재 ㈜에스에프에이반도체의 유효지분율로 표시하였습니다. (*4) 지배회사는 당기 중 에스엔유프리시젼㈜의 지분 31.12%를 취득하였습니다. 에스엔유프리시젼㈜에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 과거 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지배회사의 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

-전기말

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

2015 . 12. 31

㈜둔포기계	100.00	대한민국	12월	제조업

㈜에이디엠	100.00	대한민국	12월	제조업

㈜에스에프에이서비스	100.00	대한민국	12월	제조업

SFA(HK) Limited	100.00	홍콩	12월	무역서비스업

SFA(Shenzhen) Limited(*1)	100.00	중국	12월	서비스업

㈜에스에프에이반도체 (구, ㈜에스티에스반도체통신(*2))	45.80	대한민국	12월	반도체제조업

Pheonix Semiconductor Philippines Corp.(*3)	85.00	필리핀	12월	반도체제조업

봉황반도체통신 소주유한공사(*3)	92.62	중국	12월	반도체제조업

(*1) SFA(HK) Limited가 보유하고 있는 지분율입니다. (*2) 전기말에 ㈜에스티에스반도체통신과 그 종속기업에 대한 지배력을 취득하여 연결범위에 포함되었으며, ㈜에스티에스반도체통신은 당기 중 ㈜에스에프에이반도체로 사명을 변경하였습니다.(*3) Pheonix Semiconductor Philippines Corp. 과 봉황반도체통신 소주유한공사는 ㈜에스티에스반도체통신의 종속기업이며, 전기말 현재 ㈜에스티에스반도체통신의 유효지분율로 표시하였습니다.

연결대상 종속기업 의 당기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

- 당 기 말(단위: 백만원)

종속기업	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

㈜둔포기계	31,174	11,305	19,869	51,552	1,592

㈜에이디엠	19,483	9,427	10,056	115,307	2,266

㈜에스에프에이서비스	10,899	4,725	6,174	34,594	1,152

SFA(HK) Limited(*1)	18,203	10,771	7,432	23,467	415

SFA(Shenzhen) Limited	18,002	10,631	7,371	23,467	451

SFA VIETNAM CO., LTD	161	15	146	-	(15)

㈜에스에프에이반도체(*2)	676,175	404,596	271,579	429,215	7,583

Phoenix Semiconductor Philippines Corp.	200,045	71,434	128,611	199,403	7,454

SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)	52,982	23,321	29,661	40,457	(2,638)

에스엔유프리시젼㈜	134,145	44,505	89,640	57,863	(18,144)

(*1) SFA(Shenzhen) Limited의 100% 지분을 보유한 모회사로 연결재무제표 기준 금액입니다.( *2) Phoenix Semiconductor Philippines Corp. 과 SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)의 모회사로 연결재무제표 기준 금액입니다.

- 전 기 말(단위: 백만원)

종속기업	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)

㈜둔포기계	33,371	7,604	25,767	39,370	1,905

㈜에이디엠	13,881	3,409	10,472	30,346	30

㈜에스에프에이서비스	10,509	3,491	7,018	29,762	(578)

SFA(HK) Limited(*1)	7,522	5,848	1,674	11,506	168

SFA(Shenzhen) Limited	7,509	5,847	1,662	11,506	85

㈜에스에프에이반도체(구, ㈜에스티에스반도체통신(*2))	728,405	470,784	257,621	516,477	(152,475)

Phoenix Semiconductor Philippines Corp.	211,088	93,980	117,108	238,142	15,235

봉황반도체통신 소주유한공사	61,361	32,957	28,404	46,041	(16,021)

(*1) SFA(Shenzhen) Limited의 100% 지분을 보유한 모회사로 연결재무제표 기준 금액입니다.( *2) Phoenix Semiconductor Philippines Corp. 과 봉황반도체통신 소주유한공사 의 모회사로 연결재무제표 기준 금액입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

생산용식물(Bearer Plants)을 기준서 제1041호 '농림어업'의 적용범위에서 제외하고기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표'는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자': 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정'

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업': 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 '종업원급여': 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고': 기준서상 '중간재무보고서의 다른 곳에공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산', 해석서2115호 '부동산건설약정'

수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 함.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 509,922백만원, 만기보유금융자산 184백만원, 매도가능금융자산 8,371백만원, 당기손익인식금융자산 7,622백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가 로 측정할 수 있습니다. 연 결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 509,922백만원, 만기보유금융자산 184백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으 로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 201 6년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은8,371백만원이고, 2016 회계연도 중 매도가능지분상품 관련하여 당기손익으로 재순환된 미실현평가손익은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 510,106백만원(대여금 및 수취채권 509,922백만원, 만기보유금융자산 184백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 24,658백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는2017년 3분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 3분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 연결회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

1) 수행의무의 식별

연결회사는 물류 및 공정 장비의 제조, 판매 사업을 영위하고 있으며, 2016 회계연도중 해당 부 문의 수익은 871,403백 만 원 으로 연결회사 총 수익의 약 66.0% 에 해당 합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 물류 및 공정 장비 제조 계약에서 (1) 장비 제조 및 (2) 유지보수 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사의 물류 및 공정 장비의 제조, 판매 사업부문은 고객이 주문한 특수 설비를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 1~2년의 제작 기간이 소요됩니다. 연결회사는 투입원가를 기준으로 산정한 진행률에 따라 수익을 안분하여 인식하고, 2016 회계연도 중 인식한 관련 사업부문의 수익 은 871,403백만원으로 연결회사 총 수익의 66.0% 에 해당합니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 또는 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 가. 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자 에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 사업결합이 단계적으로 발생한 경우, 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분은 취득일에 공정가치로 재측정되며, 변동분은 당기손익으로 인식됩니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 나. 비지배지분당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도, 총포괄손익은 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

2.4 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 연결회사의 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고있습니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법에 따라 결정됩니다.

2.9 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수

건물	30 ~ 40 년

구축물	20 ~ 40 년

기계장치	4 ~ 10 년

차량운반구	4 ~ 5 년

공구와비품	4 ~ 5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 이연수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 기준으로 당기손익에 인식되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용이 발생하는 기간에 '기타수익'으로 인식됩니다.

2.13 무형자산(1) 소프트웨어

취득한 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 소프트웨어는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.소프트웨어는 추정내용연수(4~5년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

(2) 산업재산권

취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 추정내용연수(5~10년) 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

(3) 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 신제품, 신기술 등의 개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

1) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

2) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

3) 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력

4) 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

5) 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성 6) 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 추정내용연수동안 정액법으로 상각하며, 손상 검사를 하고 있습니다.

구분	추정내용연수

개발비	2 ~ 5년

(4) 회원권 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예 측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

(5) 영업권영업권은 주석 2.3에서 설명한 방식으로 측정되며, 종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배부는 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 해당 종속기업에 따라 결정됩니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.(6) 고객관계가치사업결합으로 취득한 고객관계가치는 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 고객관계가치는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 이러한 고객관계는 고객관계가 예상되는 기간(10년)동안 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다. 전기 중 취득한 고객관계가치의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

가치평가기법	공정가치 결정방법

다기간초과이익접근법	고객관계로부터 발생될 것으로 기대되는 순현금흐름의 현재가치를 고려하여 결정하였습니다.

(7) 기술가치

사업결합으로 취득한 기술가치(Developed Technology)는 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 기술가치는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 이러한 기술가치는 제품주기를 고려하여 4년 동안 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다. 당기 중 취득한 기술가치의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

가치평가기법	공정가치 결정방법

로열티회피법	가상의 제3자가 해당 무형자산을 소유하고 있다고 가정할때, 해당 무형자산을 이용하고 있는 기업이 그 제3자에게 지급할 로열티의 순현금흐름의 현재가치를 고려하여 결정하였습니다.

2.14 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.17 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "금융보증부채"로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.18 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.19 충당부채

(1) 하자보수충당부채 연결회사는 건설공사계약과 관련하여, 하자보수기간동안 하자보수에 충당하기 위하여 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 하자보수충당부채로 인식하고 있습니다. 실제 하자보수금액이 발생하는 경우에는 하자보수충당부채에서 우선적으로 충당하고 있습니다. (2) 판매보증충당부채

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.(3) 지급보증채무연결회사는 금융기관에 제공한 지급보증과 관련하여, 의무를 이행하기 위해 예상되는 지출액을 충당부채로 인식하고 있습니다.2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.21 채무의 조정연결회사는 차입금의 이자율 조정 및 원금상환을 유예하여 채무의 조건을 변경했습니다. 채무의 이자율 조정 및 원금상환의 조건 변경 후의 현금흐름을 최초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현재가치와 장부가액의 차이 가 10% 이상인 경우 에는 채무의 실질적인 조건변경에 해당하므로 기존의 채무 장부금액은 제거되고 조건변경시점의 시장이자율로 할인한 공정가치가 새로운 부채로 인식됩니다. 기존 채무의 장부금액과 새로운 부채의 공정가치의 차이는 당기 손익으로 인식됩니다. 당초 채무발생시점의 시장이자율로 할인한 현금흐름의 현재가치와 장부금액과의 차이가 10% 미만인 경우 해당 차이는 차입금의 유효이자율을 조정하여 잔여기간에 걸쳐 손익계산서에 인식됩니다.

2.22 종업원급여(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.23 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 건설계약

건설계약은 한국채택국제회계기준 제1011호에 의하여 자산의 건설을 위하여 구체적으로 합의된 계약으로 정의됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있고 계약이 수익성이 있을 가능성이 높은경우, 공사수익은 계약기간에 걸쳐 수익으로 인식됩니다. 공사원가는 계약의 진행률을 기준으로 비용으로 인식되며, 건설계약에 손실이 예상되는 경우에는 예상손실은 즉시 비용으로 인식됩니다.

건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 공사수익은 회수가능한 발생원가의 범위 내에서만 인식됩니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 발주자와 합의가 되고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 한하여 공사수익에 포함됩니다. 공사원가는 발생시 비용으로 인식됩니다.

진행률은 개별 계약별로 총예정원가 대비 보고기간 말까지 발생한 누적공사원가의 비율로 산정됩니다. 계약에 대한 미래의 활동과 관련하여 당기에 발생한 원가는 진행률 산정시 제외됩니다. 이러한 금액은 그 성격에 따라 재고자산, 선급금 또는 기타자산으로 표시됩니다.

연결회사는 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 각 진행중인 계약에 대해서는 누적발생원가와 인식한 이익의 합계금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액(미청구공사)을 자산으로 표시하며, 진행청구액에 미달하는 금액(초과청구공사)은 부채로 표시하고 있습니다.

(2) 재화의 판매

연결회사는 완성기준(인도기준)에 해당되는 제품의 경우, 재화의 판매에 따른 수익은재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(3) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준에 따라 수익을 인식하고, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(4) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(5) 배당금수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.24 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.25 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2017년 2월 16일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 건설계약의 공사수익 추정치의 불확실성

공사수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 공사수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 공사수익에 포함합니다.

(2) 건설계약의 총예정원가

공사수익금액은 누적공사원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총예정원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가의 추정치가 5% 증가한다면, 법인세차감전순이익 및 법인세효과차감전순자산은 52,781백만원 감소합니다.

(3) 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치 및 순공정가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 14 참조).

(4) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 34 참조).연결회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

(5) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(6) 대손충당금연결회사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는 추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가 시에는 매출채권잔액의 연령분석, 과거 손상발생 경험, 고객의 신용도 및 결제조건의 변경 등에 근거합니다. 고객의 재무상태가 악화될 경우, 실제 상각금액은 예상금액보다 늘어날 수 있습니다.

(7) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 주석 22과 주석 25 에서 설명하는 바와 같이 지급보증과하자보수예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(8) 금융보증부채연결회사는 보고기간말 현재 금융보증과 관련한 부채를 계상하고 있습니다. 이러한 부채는 과거경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(9) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회 에서 승인한 정책에 따라 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재무팀은 연결회사의 현업부서 들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 수출거래 등 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화, 중국 위안화 및 일본 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 통화선도 거래를 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 화폐성 자산ㆍ부채의 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	7,284,773	(7,284,773)	7,343,066	(7,343,066)

EUR/원	(1,641)	1,641	(124,263)	124,263

JPY/원	6,776	(6,776)	(30,415)	30,415

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화인 원화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

보고기간말 현재 주요 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산

USD	14,329,729	27,310,836

JPY	259,725	11,101

EUR	131,882	21,255

계	14,721,336	27,343,192

매출채권(*)

USD	76,074,968	66,175,633

JPY	835,848	230,831

계	76,910,816	66,406,464

매입채무

USD	5,016,097	4,699,272

JPY	1,027,814	546,086

EUR	148,291	1,263,883

계	6,192,202	6,509,241

차입금

USD	12,540,872	15,356,541

계	12,540,872	15,356,541

(*) 당 매출채권은 대손충당금이 상계되기 전 총액 기준입니다.

연결회 사는 기능통화 외의 통화로 결제하는 미래예상거래 및 자산ㆍ부채로 인해 발생할 환율변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 계약한 통화선도거래에 대하여 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	(35,886,303)	35,886,303	(18,241,519)	18,241,519

EUR/원	1,402,041	(1,402,041)	126,791	(126,791)

JPY/원	(4,111,971)	4,111,971	(7,068)	7,068

상기의 화폐성 자산ㆍ부채 및 통화선도계약에 대해 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	(28,601,530)	28,601,530	(10,898,453)	10,898,453

EUR/원	1,400,400	(1,400,400)	2,528	(2,528)

JPY/원	(4,105,195)	4,105,195	(37,483)	37,483

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있지 않아, 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 다만, 다른 모든 변수가일정하다고 가정할 때 보고일의 주가가 10% 변동하였을 경우 이러한 변동이 연결회사의 보유 비상장주식에 영향을 미친다고 가정하는 경우 세전순이익과 자본에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주가의 변동	세전순이익에 미치는 효과	자본에 미치는 효과

당기말	10%	-	837,081

-10%	-	(837,081)

전기말	10%	-	174,984

-10%	-	(174,984)

매도가능금융자산으로 분류된 지분증권에 대한 손익의 결과로 자본이 증가 또는 감소되었을 것입니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내 외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 2016년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 76백만원(전기: 54백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래 를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다 . 연결회사의 신용위험 최대노출정도는 장부금액이며, 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으 로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다(주석 8, 38 참조).

연결회사는 주석 8에서 기술하고 있는 금융자산의 신용위험 외에, 차입금에 대한 금융보증계약으로부터 발생하는 신용위험에 노출되어 있습니다. 당 지급보증으로 인한최대위험 노출정도는 다음의 지급보증금액 전체에 해당합니다(주석 22, 38 참조).

(단위: 천원)

보증내용	수혜자	지급보증금액

당기말	전기말

차입금지급보증	종업원	52,800	278,300

지급보증	비케이이엔티㈜	31,700,286	33,718,286

㈜코아로직	4,506,888	14,958,973

합 계	36,259,974	48,955,559

4.1.3 유동성 위험

현금흐름의 예측은 연결회사내의 개별 영업 부서들이 수행하고 연결회사의 재무팀이취합합니다. 연결회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 영업 자금 수요를 미충족하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있 도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동 성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산 및 기타금융자산에 각각 267,016백만원(전기말 : 237,391 백만원 ) 및 3,041백만원(전기말: 15,467백만원) 을 투자 하고 있습니다.

당기말과 전기말 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년 초과	합계

매입채무 및 기타채무	195,553,119	22,414,261	-	217,967,380

기타금융부채	-	-	1,768,952	1,768,952

지급보증채무(*1)	27,782	84,890	36,510,618	36,623,290

금융보증계약(*2)	52,800	-	-	52,800

장단기차입금(*3)	10,607,531	77,426,443	232,048,391	320,082,365

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년 초과	합계

매입채무 및 기타채무	93,237,715	9,216,325	-	102,454,040

기타금융부채	-	-	988,785	988,785

파생상품부채(*4)	7,122,567	-	-	7,122,567

지급보증채무(*1)	302,570	3,136,079	50,725,846	54,164,495

금융보증계약(*2)	33,000	245,300	-	278,300

장단기차입금(*3)	22,909,897	78,730,473	269,837,405	371,477,775

(*1) 해당금액은 지급보증채무의 이자비용을 포함한 할인되지 않은 금액으로 재무상태표상 금액과 다를 수 있습니다. (*2) 연결회사는 종업원의 은행차입금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 38 참조). 동 금액은 금융보증계약에 따른 총 보증금액으로 현금흐름은 해당계약이 실행될 수 있는 가장 이른 기간을 기초로 분류하였습니다. (*3) 해당 금액은 차입금, 사채, 전환사채 등을 포함한 금액이며, 상각금액은 금융부채 원금 및 각 금융부채의 잔여만기기간동안의 이자비용을 포함한 할인되지 않은 계약상의 금액으로 재무상태표상 금액과 다를 수 있습니다.(*4) 매매목적 파생금융부채는 계약상 만기가 파생상품의 현금흐름의 시기를 이해하는데 필수적이지 아니하기 때문에 그 공정가 치 가 3개월 미만 구간에 포함되어 있습니다. 이러한 파생상품 계약은 만기보다는 순공정가치 기준으로 관리됩니다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금	287,538,218	331,406,033

차감: 현금및현금성자산	(276,413,116)	(247,057,165)

순부채	11,125,102	84,348,868

자본총계	775,625,966	627,808,284

총자본	786,751,068	712,157,152

자본조달비율	1.41%	11.8%

5. 금융상품 공정가치5.1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*1)

매도가능금융자산(*2)	6,815,757	6,815,757	-	-

파생금융상품자산(유동)	7,622	7,622	206,879	206,879

파생금융상품자산(비유동)	-	-	34,590	34,590

금융부채(*1)

파생금융상품부채(유동)	-	-	7,122,567	7,122,567

(*1) 금융자산 및 금융부채 중 현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 항목은 제외되어 있습니다. (*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2. 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

건설공제조합출자금(*1)	166,276	166,276

소방산업공제조합출자금(*1)	20,000	20,000

SVIC11호출자금(*2)	-	3,899

지분증권(파인아시아자산운용)(*1)	558,600	570,000

지분증권(보광20호청년창업)(*1)	810,181	989,665

합계	1,555,057	1,749,840

(*1) 상기 출자금 등은 비상장 지분상품이며, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 연결회사는 위의 지분상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.(*2) SVIC11호출자금은 비상장주식 등으로 구성된 펀드이며 시가평가를 위해서는 비상장주식 등의 시가평가를 하여야 하나, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 연결회사는 당해 출자금에 대하여 조합원들의 조합 해산 결의가 있는 시점까지 처분할 의도가 없으며, 지분율에 따른 잔여재산권에 따라 처분될 예정입니다.

5.3 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3) (1) 2016년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

자산

당기손익인식금융자산

파생금융상품자산(유동)	-	-	7,622	7,622

매도가능금융자산

매도가능금융자산	-	-	6,815,757	6,815,757

총 자산	-	-	6,823,379	6,823,379

(2) 2015년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

자산

당기손익인식금융자산

파생금융상품자산(유동)	-	137,700	69,179	206,879

파생금융상품자산(비유동)	-	-	34,590	34,590

총 자산	-	137,700	103,769	241,469

부채

당기손익인식금융부채

파생금융상품부채(유동)	-	7,122,567	-	7,122,567

총 부채	-	7,122,567	-	7,122,567

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

5.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 당해 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기와 전기 에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

5.5 가치평가기법 및 투입변수

연 결 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수	수준3 투입변수 범위

자산

파생금융상품자산

Banco de Oro Unibank 조기상환권	7,622	3	이항옵션모형	이자율	9.42%

매도가능금융자산

㈜보광 지분증권	6,815,757	3	현금흐름할인법	영구성장률	1.8%

할인율	7.6%

자 산 합 계	6,823,379

5.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위해 외부전문가를 이용하고 있습니다. 외부전문가의 공정가치 측정 결과는 재무그룹 담당자에게 직접 보고되며, 연결회사의 결산 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무그룹 담당자와 협의를하고 있습니다.

6. 영업부문 정보

가. 연결회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 이에 따라 영업부문은 물류시스템, 공정장비 및 반도체 사업부문으로 구분하고 있습니다.나. 연결회사는 자원의 배분을 위한 의사결정과 성과평가 목적으로 영업부문별 성과를 모니터하고 있으며, 영업손익에 기초하여 평가됩니다. 당기중 영업부문별 성과는 다음과 같습니다.

(1) 사업별 부문에 대한 일반정보

부문	주요 재화 및 용역	주요 고객

물류시스템	OLED/LCD 제조장비, 물류시스템	삼성전자㈜, 삼성디스플레이㈜, 코닝정밀소재㈜(구.삼성코닝정밀소재㈜) 등

공정장비	OLED/LCD 제조장비	삼성전자㈜, 삼성디스플레이㈜ 등

반도체	반도체 조립 및 테스트	삼성전자㈜ 등

(2) 수익 및 부문당기손익(단위: 천원)

당기	물류시스템	공정장비	반도체(*1)	합계

매출액	698,283,665	192,538,137	428,926,499	1,319,748,301

영업이익	85,134,163	25,259,561	10,415,401	120,809,125

감가상각비 및 무형자산상각비	7,981,248	2,405,132	63,215,717	73,602,097

(*1)㈜에스에프에이반도체가 2015년 12월 31일 기준으로 연결범위에 포함됨에 따라 당기부터 반도체사업부문이 추가되었습니다.

(단위: 천원)

전기	물류시스템	공정장비	합계

매출액	391,841,757	134,221,792	526,063,549

영업이익	47,919,528	10,089,864	58,009,392

감가상각비 및 무형자산상각비	6,638,893	4,380,421	11,019,314

다. 연결회사는 회사의 자산 및 부채에 대하여 상기의 부문별로 관리하고 있지 않습니다.

라. 지역별 부문정보(단위: 천원)

구분	매출액

당기	전기

한국	830,071,317	298,874,811

필리핀	204,564,909	-

중국	188,836,912	143,852,705

미국	48,984,279	37,528,332

베트남	20,422,178	13,571,260

대만	17,503,313	32,095,283

기타	9,365,393	141,158

합계	1,319,748,301	526,063,549

7. 범주별 금융상품(1) 당기말(단위: 천원)

자산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

유동

현금및현금성자산(*1)	-	276,394,314	-	-	276,394,314

기타금융자산	-	45,116,416	-	-	45,116,416

만기보유금융자산	-	-	-	25,655	25,655

파생금융상품자산	7,622	-	-	-	7,622

매출채권	-	149,199,661	-	-	149,199,661

기타채권(*2)	-	31,094,060	-	-	31,094,060

비유동

기타금융자산	-	303,991	-	-	303,991

매도가능금융자산	-	-	8,370,814	-	8,370,814

만기보유금융자산	-	-	-	158,615	158,615

기타채권	-	7,813,629	-	-	7,813,629

합계	7,622	509,922,071	8,370,814	184,270	518,484,777

(*1) 상기금액에는 보유현금이 제외되어 있습니다.(*2) 미청 구공사 258,908,998천원 이 제외되어 있습니다(주석 9참조).

(단위: 천원)

부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

유동

매입채무 및 기타채무	217,967,380

비유동

기타금융부채	1,768,952

지급보증채무	34,762,529

차입금

차입금(유동)	77,209,221

차입금(비유동)	186,286,645

사채(비유동)	18,005,726

전환사채(유동)	3,019,805

전환사채(비유동)	3,016,822

합계	542,037,080

(2) 전기말(단위: 천원)

자산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

유동

현금및현금성자산(*1)	-	247,051,786	-	-	247,051,786

기타금융자산	-	50,333,678	-	-	50,333,678

만기보유금융자산	-	-	-	31,555	31,555

파생금융상품자산	206,879	-	-	-	206,879

매출채권	-	113,075,508	-	-	113,075,508

기타채권(*2)	-	12,227,108	-	-	12,227,108

비유동

기타금융자산	-	2,339,644	-	-	2,339,644

매도가능금융자산	-	-	1,749,840	-	1,749,840

만기보유금융자산	-	-	-	88,950	88,950

파생금융상품자산	34,590	-	-	-	34,590

기타채권	-	21,782,881	-	-	21,782,881

합계	241,469	446,810,605	1,749,840	120,505	448,922,419

(*1) 상기금액에는 보유현금이 제외되어 있습니다.(*2) 미청 구공사 58,659,290천원 이 제외되어 있습니다(주석 9참조).

(단위: 천원)

부채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계

유동

매입채무 및 기타채무	-	102,454,040	102,454,040

파생금융상품부채	7,122,567	-	7,122,567

지급보증채무	-	2,239,000	2,239,000

비유동

기타금융부채	-	988,785	988,785

지급보증채무	-	44,162,433	44,162,433

차입금

차입금(유동)	-	90,979,635	90,979,635

차입금(비유동)	-	209,053,604	209,053,604

사채(유동)	-	2,705,857	2,705,857

사채(비유동)	-	17,829,346	17,829,346

전환사채(유동)	-	3,292,591	3,292,591

전환사채(비유동)	-	7,545,000	7,545,000

합계	7,122,567	481,250,291	488,372,858

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 천원)

구분	당기	전기

매도가능금융자산

배당수익	452,242	1,880

손상차손	(11,400)	-

매도가능금융자산평가손실 (기타포괄손익)	(179,482)	-

매도가능금융자산처분이익(손실)	-	(1,889,545)

이자수익	59,799	-

파생상품금융자산

파생상품평가이익	-	137,700

파생상품거래이익	5,256,075	2,202,240

파생상품평가손실	(95,435)	(6,815,899)

파생상품거래손실	(19,811,441)	(5,577,525)

대여금 및 수취채권

이자수익	5,102,242	6,383,095

외화환산손익	585,482	583,929

외환차손익	541,909	622,065

대손상각비(환입)	6,966,547	(736,236)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(10,943,309)	(306,455)

외화환산손익	(301,179)	48,484

외환차손익	259,182	(1,033)

금융보증손실	(646,266)	-

채무면제이익	10,052,005	-

8. 금융자산의 신용건전성

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한역사적 정보를 참조하여 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

매 출 채 권	당기말	전기말

손상되지 아니한 매출채권

외부신용등급(*)이 있는 거래상대방

A등급 이상	72,389,104	40,406,973

B등급 이상 A등급 미만	1,493,287	5,073,518

B등급 미만	2,253,549	3,317,449

소 계	76,135,940	48,797,940

외부신용등급(*)이 없는 거래상대방

Group 1	139,854	-

Group 2	72,923,867	53,792,085

Group 3	-	10,486,157

소 계	73,063,721	64,278,242

손상된 매출채권	7,489,391	3,841,562

매출채권 합계	156,689,052	116,917,744

(*) 외부신용등급은 한국신용평가와 무디스에서 평가한 회사채등급입니다.Group 1 - 6개월미만의 새로운 고객

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 6개월 이상의 기존 고객

Group 3 - 과거 부도경험이 있는 6개월 이상의 기존 고객으로 채무불이행 위험 해소

(단위: 천원)

은행예금 및 단기 은행예치금(*)	당기말	전기말

AA 이상(한국신용평가)	276,394,314	247,051,786

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금입니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타금융자산-유동

AAA(한국신용평가)	45,116,416	50,333,678

기타금융자산-비유동

AAA(한국신용평가)	303,991	2,339,644

파생금융자산-유동

AAA(한국신용평가)	-	137,700

BB(한국신용평가)	7,622	69,179

파생금융자산-비유동

BB(한국신용평가)	-	34,590

9. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권 내역당기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권의 장부가액과 대손충당금의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부가액	채권액	대손충당금	장부가액

유동

매출채권	156,689,052	(7,489,391)	149,199,661	116,917,744	(3,842,236)	113,075,508

기타채권

미청구공사	263,981,400	(5,072,402)	258,908,998	59,313,137	(653,847)	58,659,290

미수금	32,937,691	(6,213,319)	26,724,372	14,841,804	(3,312,828)	11,528,976

미수수익	618,578	-	618,578	321,552	-	321,552

단기대여금	8,090,753	(8,084,642)	6,111	7,940,192	(7,940,192)	-

단기보증금	3,745,000	-	3,745,000	376,580	-	376,580

소계	309,373,422	(19,370,363)	290,003,059	82,793,265	(11,906,867)	70,886,398

유동합계	466,062,474	(26,859,754)	439,202,720	199,711,009	(15,749,103)	183,961,906

비유동

기타채권	-

장기미수금	2,905,131	(2,870,292)	34,839	20,515,894	(2,870,292)	17,645,602

장기대여금	8,889	-	8,889	-	-	-

장기보증금	7,769,901	-	7,769,901	4,137,279	-	4,137,279

비유동합계	10,683,921	(2,870,292)	7,813,629	24,653,173	(2,870,292)	21,782,881

(2) 당기말 과 전기말 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	매출채권(*1)	기타채권(*2)	합계

미수금	미수수익	단기대여금	단기보증금	장기미수금	장기대여금	장기보증금	소계

연체되지 않은 채권	117,439,633	26,724,372	618,578	6,111	3,745,000	34,839	8,889	7,769,901	38,907,690	156,347,323

만기 경과 후 3개월 이하	3,665,632	-	-	-	-	-	-	-	-	3,665,632

만기 경과 후 4~6개월 이하	3,977,534	-	-	-	-	-	-	-	-	3,977,534

만기 경과 후 7~12개월 이하	3,695,070	-	-	-	-	-	-	-	-	3,695,070

만기 경과 후 12개월 초과	20,421,792	-	-	-	-	-	-	-	-	20,421,792

손상채권(*3)	7,489,391	6,213,319	-	8,084,642	-	2,870,292	-	-	17,168,253	24,657,644

합계	156,689,052	32,937,691	618,578	8,090,753	3,745,000	2,905,131	8,889	7,769,901	56,075,943	212,764,995

(*1) 연결회사는 매출채권에 대해 과거의 통상적인 회수기간을 고려하여 청구일로부터 3개월을 만기로 하여 연체채권을 산정하였습니다. (*2) '기타채권' 중에는 미청구 공사 258,908,998천원 이 제외되어 있습니다. (*3) 연결회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권에 대해서 손상채권으로 분류합니다.

(단위: 천원)

전기말	매출채권(*1)	기타채권(*2)	합계

미수금	미수수익	단기대여금	단기보증금	장기미수금	장기보증금	소계

연체되지 않은 채권	111,179,935	11,528,976	321,552	-	376,580	17,645,603	4,137,279	34,009,990	145,189,925

만기 경과 후 3개월 이하	1,774,319	-	-	-	-	-	-	-	1,774,319

만기 경과 후 4~6개월 이하	16,994	-	-	-	-	-	-	-	16,994

만기 경과 후 7~12개월 이하	46,880	-	-	-	-	-	-	-	46,880

만기 경과 후 12개월 초과	58,054	-	-	-	-	-	-	-	58,054

손상채권(*3)	3,841,562	3,312,829	-	7,940,192	-	2,870,292	-	14,123,313	17,964,875

합계	116,917,744	14,841,805	321,552	7,940,192	376,580	20,515,895	4,137,279	48,133,303	165,051,047

(*1) 연결회사는 매출채권에 대해 과거의 통상적인 회수기간을 고려하여 청구일로부터 3개월을 만기로 하여 연체채권을 산정하였습니다. (*2) '기타채권' 중에는 미청구 공사 58,659,290천원 이 제외되어 있습니다. (*3) 연결회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권에 대해서 손상채권으로 분류합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시를 위해 별도의 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다.보고일 현재 기타채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액이며, 동 기타채권의 회수와 관련하여 제공받고 있는 담보는 없습니다.

(4) 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

유동

기초금액	15,749,103	1,481,056

대손상각비(환입)	6,966,547	(736,236)

제각	(510,187)	(9,931)

환율변동	(24,790)	531

사업결합으로 인한 변동	4,679,081	15,013,683

보고기간 말 금액	26,859,754	15,749,103

비유동

기초금액	2,870,292	2,870,292

대손상각비	-	-

제각	-	-

보고기간 말 금액	2,870,292	2,870,292

(5) 보고기간 말 현재 연결회사의 매출채권 22,137백만원은 금융기관차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참조).

10. 비금융자산 가. 당기말과 전기말 현재 유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

선급금	16,059,275	2,139,406

미수법인세환급액	141,191	1,982,795

선급부가세	1,329,001	878,086

선급비용	3,610,079	4,305,091

기타의유동자산	29,129	105,243

합계	21,168,675	9,410,621

나. 당기말과 전기말 현재 비유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장기선급비용	173,610	483,110

기타의투자자산	1,267,208	1,162,100

합계	1,440,818	1,645,210

11. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

평가전금액	평가충당금	재무상태표가액	평가전금액	평가충당금	재무상태표가액

재공품	9,341,350	-	9,341,350	9,776,621	-	9,776,621

원재료	27,684,406	(2,667,792)	25,016,614	16,019,737	(656,409)	15,363,328

제품	1,549,286	(123,523)	1,425,763	298,067	-	298,067

상품	2,200	-	2,200	48,957	-	48,957

저장품	2,686,448	-	2,686,448	3,362,287	-	3,362,287

미착품	1,223,135	-	1,223,135	557,540	-	557,540

합계	42,486,825	(2,791,315)	39,695,510	30,063,209	(656,409)	29,406,800

당기에 비용으로 인식되어 '매출원가' 에 포함된 재고자산의 원가는 1,126,142백만원(전기: 418,428백만원) 입니 다. 보고기간 말 현재 연결회사의 재고자산 일부는 거래처 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참조).12. 매각예정비유동자산 당기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

토지	2,120,000	-

당기 중 연결회사는 투자부동산을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 자산을 매각예정분류자산으로 재분류하고 장부금액과 순공정가치(2,120,000천원) 중 작은 금액으로 측정하였습니다.

13. 유형자산

가. 당기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	74,650,994	-	74,650,994

건물	252,560,211	(53,492,003)	199,068,208

구축물	14,846,586	(2,460,000)	12,386,586

기계장치	489,113,916	(299,471,856)	189,642,060

차량운반구	4,105,922	(3,071,511)	1,034,411

공구와비품	100,028,857	(82,759,663)	17,269,194

건설중인자산	3,536,076	-	3,536,076

합계	938,842,562	(441,255,033)	497,587,529

(단위: 천원)

구분	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	60,282,814	-	60,282,814

건물	227,785,213	(44,872,429)	182,912,784

구축물	14,319,855	(2,010,907)	12,308,948

기계장치	470,895,509	(252,121,173)	218,774,336

차량운반구	3,619,385	(2,923,881)	695,504

공구와비품	96,719,059	(77,047,023)	19,672,036

건설중인자산	161,807	-	161,807

합계	873,783,642	(378,975,413)	494,808,229

나. 당기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	60,282,814	182,912,784	12,308,948	218,774,336	695,504	19,672,036	161,807	494,808,229

취득	-	543,875	4,027	14,533,739	327,658	4,206,104	9,000,927	28,616,330

대체(*)	-	2,914,569	263,464	1,711,940	243,285	517,037	(5,730,722)	(80,427)

처분/매각예정	(63,175)	(334,408)	-	(2,735,753)	(77)	(262,538)	-	(3,395,951)

감가상각비	-	(6,143,184)	(410,686)	(46,829,820)	(287,421)	(8,256,642)	-	(61,927,753)

사업결합으로 인한 취득	14,431,355	18,109,980	2,377	3,682,446	48,604	1,351,129	-	37,625,891

환율변동효과	-	1,064,592	218,456	505,172	6,858	42,068	104,064	1,941,210

기말 순장부금액	74,650,994	199,068,208	12,386,586	189,642,060	1,034,411	17,269,194	3,536,076	497,587,529

(*) 건설중인자산 중 일부는 무형자산으로 대체되었습니다.

(단위: 천원)

구분	전기

토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	36,502,713	53,176,585	3,957,508	6,155,940	227,730	3,489,565	-	103,510,041

취득	-	-	-	-	197,379	551,632	1,655,968	2,404,979

대체(*)	-	43,200	689,650	-	422,018	490,700	(1,655,968)	(10,400)

처분/매각예정	-	-	-	-	(3)	(225)	-	(228)

감가상각비	-	(2,459,243)	(171,233)	(1,512,015)	(215,986)	(2,211,921)	-	(6,570,398)

사업결합으로 인한 취득	23,780,101	132,152,242	7,833,023	214,130,411	64,366	17,352,059	161,807	395,474,009

환율변동효과	-	-	-	-	-	226	-	226

기말 순장부금액	60,282,814	182,912,784	12,308,948	218,774,336	695,504	19,672,036	161,807	494,808,229

(*) 건설중인자산 중 일부는 지급수수료로 대체되었습니다.다. 당기와 전기의 유형자산 감가상각비는 매출원가에 59,908백만원(전기 4,398백만원), 판매비와 관리비에 2,020백만원(전기 2,172백만원)이 반영되어 있습니다.라. 보고기간 말 현재 연결회사의 일부 유형자산은 금융기관차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참조).

14. 무형자산

가. 당기말과 전기말 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

개발비	산업재산권	회원권	고객관계가치	기술가치	영업권	소프트웨어	기타의 무형자산	건설중인자산	합계

취득원가	31,694,675	2,856,929	12,291,775	37,156,275	6,946,000	44,721,979	18,415,404	1,488,727	204,159	155,775,923

상각누계액	(9,058,588)	(552,411)	-	(3,715,627)	-	-	(10,356,773)	(649,171)	-	(24,332,570)

손상차손누계액	(6,336,546)	(310,154)	(372,000)	-	-	-	-	-	-	(7,018,700)

장부금액	16,299,541	1,994,364	11,919,775	33,440,648	6,946,000	44,721,979	8,058,631	839,556	204,159	124,424,653

(단위: 천원)

구분	전기말

개발비	산업재산권	회원권	고객관계가치	영업권	소프트웨어	기타의 무형자산	건설중인자산	합계

취득원가	23,071,383	2,068,477	15,494,772	37,156,275	38,522,813	18,334,245	1,919,198	251,445	136,818,608

상각누계액	(6,403,090)	(526,185)	-	-	-	(10,154,260)	-	-	(17,083,535)

손상차손누계액	(5,361,361)	(423,019)	(105,161)	-	-	-	-	-	(5,889,541)

장부금액	11,306,932	1,119,273	15,389,611	37,156,275	38,522,813	8,179,985	1,919,198	251,445	113,845,532

나. 당기와 전기 중 무형자산의 주요변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

개발비	산업재산권	회원권	고객관계가치	기술가치	영업권	소프트웨어	기타의 무형자산	건설중인자산	합계

기초장부금액	11,306,932	1,119,273	15,389,611	37,156,275	-	38,522,813	8,179,985	1,919,198	251,445	113,845,532

취득 등	-	82,651	-	-	-	-	1,639,610	1,270	178,569	1,902,100

대체(*1)	-	161,482	(42,000)	-	-	-	64,810	12,790	(225,855)	(28,773)

처분 등	-	-	(3,629,417)	-	-	-	-	(158,502)	-	(3,787,919)

손상(*2)	(6,336,546)	(310,154)	(372,000)	-	-	-	-	-	-	(7,018,700)

무형자산상각비	(3,790,485)	(147,050)	-	(3,715,627)	-	-	(3,129,655)	(891,528)	-	(11,674,345)

환율변동	-	-	-	-	-	-	(164)	(43,672)	-	(43,836)

사업결합으로인한 취득	15,119,640	1,088,162	573,581	-	6,946,000	6,199,166	1,304,045	-	-	31,230,594

기말장부금액	16,299,541	1,994,364	11,919,775	33,440,648	6,946,000	44,721,979	8,058,631	839,556	204,159	124,424,653

(*1) 건설중인자산 중 일부는 지급수수료로 대체되었습니다.(*2) 손익계산서상 기타비용에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분	전기

개발비	산업재산권	회원권	고객관계가치	영업권	소프트웨어	기타의 무형자산	건설중인자산	합계

기초장부금액	14,804,093	470,234	4,256,765	-	-	2,450,771	-	312,616	22,294,479

취득	59,338	-	172,250	-	-	188,082	-	279,551	699,221

대체(*)	-	279,192	-	-	-	52,000	-	(340,722)	(9,530)

처분	-	-	(346,875)	-	-	-	-	-	(346,875)

무형자산상각비	(3,556,499)	(65,961)	-	-	-	(826,455)	-	-	(4,448,915)

환율변동	-	-	-	-	-	(7)	-	-	(7)

사업결합으로인한 취득	-	435,808	11,307,471	37,156,275	38,522,813	6,315,594	1,919,198	-	95,657,159

기말장부금액	11,306,932	1,119,273	15,389,611	37,156,275	38,522,813	8,179,985	1,919,198	251,445	113,845,532

(*) 건설중인 자산 중 일부는 지급수수료로 대체되었습니다.

다. 당기 중 발생한 무형자산상각비는 매출원가에 6,903,225천원(전기 823,906천원), 판매비와 관리비에 4,771,120천원(전기 3,625,009천원)이 포함되어 있습니다.라. 당기와 전기에 비용으로 인식한 연구개발비는 각각 10,214,233천원과 8,444,822천 원입니다.

마. 영 업권의 손상검사 (1) 현금창출단위에 배부된 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

현금창출단위	구분	당기말

㈜에스에프에이반도체	영업권	38,522,813

에스엔유프리시젼㈜	영업권	6,199,166

합계	44,721,979

(2) ㈜에스에프에이반도체의 회수가능액은 순공정가치의 계산에 기초하여 결정되었습니다. 순공정가치는 손상검사기준일 현재의 주가를 반영하여 공정가치를 산정하였습니다.(3) 에스엔유프리시젼㈜의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5 년간의 예산에 기초한 현금흐름추정을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 아래와 같습니다. 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장율 가정이 사용되었습니다. 사용가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다.

구분	에스엔유프리시젼㈜

예산기간동안의 매출액 성장율 가중평균치(*1)	26.1%

예산기간 후의 현금흐름 추정에 사용된 영구성장율	1.0%

현금흐름 추정에 사용된 할인율(*2)	10.7%

(*1) 향후 5년 간 현금 흐름의 예측치를 산정하기 위해 사용한 매출성장율의 가중평균치로, 경영진의 사업계획을 기초로 산정되었음.(*2) 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 할인율에 해당함. (4) 영업권에 대한 손상검사 결과, 당기 중 인식된 손상차손은 없습니다.

15. 투자부동산

가. 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	321,750	-	321,750

건물	245,773	(72,523)	173,250

합계	567,523	(72,523)	495,000

나. 당기 중 투자부자산의 주요변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계

기초장부가액	-	-	-

사업결합으로 인한 증가	321,750	173,250	495,000

기말장부가액	321,750	173,250	495,000

당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 동일하며, 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행됩니다.

16. 사용제한 금융자산

당기말과 전기말 사용제한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	내용	금융기관명	당기말	전기말	사용제한내용

현금및현금성자산	정기예금	BDO Unibank, Inc.	9,378,164	9,660,420	사용목적제한(*1)

기타금융자산	예치증거금	삼성선물	12,824,123	-	위탁증거금

단기금융상품	정기예금	KEB하나은행	100,000	30,000	질권설정(*3)

자사주신탁	NH투자증권	20,688,142	20,448,899	사용목적제한(*2)

정기예금	기업은행	-	2,070,600	L/C지급보증등

정기예금	우리은행	-	1,108,290	L/C지급보증등

정기예금	KEB하나은행	-	400,000	차입금담보등

정기예금	씨티은행	-	739	차입금담보등

정기예금	농협은행	-	1,950,000	차입금담보등

정기예금	산업은행	7,670,000	8,858,000	차입금담보등

저축성보험	수협은행	458,904	-	지급보증담보

정기예금	KB국민은행	334,150	-	계약이행보증금

장기금융상품	별단예금	우리은행	3,500	3,500	당좌개설보증금

정기예금	KEB하나은행	-	300,000	질권설정(*3)

정기적금	KEB하나은행	-	1,000,000	차입금담보등

저축성보험	수협은행	-	700,000	차입금담보등

저축성보험	우리은행	260,000	260,000	차입금담보등

합계	51,716,983	46,790,448

(*1) 차입원리금 상환에 사용하도록 사용목적이 제한되어 있습니다. (*2) 자사주신탁 계약기간은 1년이고 중도해지 수수료가 존재하며 자사주매입 목적으로만 사용할 수 있습니다.(*3) 종업원에 대한 대여금 목적으로 은행에 질권으로 설정되어 있습니다.

17. 매도가능금융자산가. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

SVIC11호 출자금	-	3,899

건설공제조합 출자금	166,276	166,276

소방산업공제조합 출자금	20,000	20,000

지분증권(파인아시아자산운용)	558,600	570,000

지분증권(보광20호청년창업)	810,181	989,665

지분증권(보광)	6,815,757	-

합계	8,370,814	1,749,840

나. 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	1,749,840	1,215,264

취득	6,815,757	26,155,388

처분	(3,901)	(2,872,199)

손상	(11,400)	-

평가손익	(179,482)	-

이자수익	-	222,611

사업결합으로 인한 감소	-	(24,530,889)

사업결합으로 인한 증가	-	1,559,665

기말금액	8,370,814	1,749,840

다. 보고일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액입니다.

18. 만기보유금융자산

가 . 당기말 과 전 기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	공정가치	장부가액	취득원가	공정가치	장부가액

유동

만기보유금융자산

국공채 등	25,655	25,655	25,655	31,555	31,555	31,555

유동소계	25,655	25,655	25,655	31,555	31,555	31,555

비유동

만기보유금융자산

국공채 등	158,615	158,615	158,615	88,950	88,950	88,950

비유동소계	158,615	158,615	158,615	88,950	88,950	88,950

합계	184,270	184,270	184,270	120,505	120,505	120,505

나. 당기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과	합계

만기보유금융자산(*)	25,655	2,530	156,085	184,270

(*) 만기보유금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없습니다.

(단위: 천원)

전기말	1년이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과	합계

만기보유금융자산(*)	31,555	25,655	63,295	120,505

(*) 만기보유금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없습니다.

19. 매입채무 및 기타금융부채

가. 당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매입채무및기타채무(유동)

매입채무	164,975,880	67,525,974

미지급금	37,042,901	24,201,063

미지급비용	15,948,599	10,640,203

예수보증금	-	86,800

소 계	217,967,380	102,454,040

기타금융부채(비유동)

장기미지급금	1,408,152	527,785

예수보증금	360,800	461,000

소 계	1,768,952	988,785

20. 차입금가. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

단기차입금

은행차입금	77,209,221	88,542,480

비은행차입금	-	2,437,155

사채	-	2,705,857

전환사채	3,019,805	3,292,591

소 계	80,229,026	96,978,083

비유동

은행차입금	186,286,645	209,053,604

사채	18,005,726	17,829,346

전환사채	3,016,822	7,545,000

소 계	207,309,193	234,427,950

총차입금	287,538,219	331,406,033

나. 당기말과 전기말 현재 은행차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장만기일	연이자율	당기말	전기말

Banco de Oro Unibank	2019.04.19	2.89~4.99	50,152,750	81,233,319

중국농업은행	2017.07.17	2.89~5.87	9,245,028	9,619,143

국민은행	2020.09.09	2.50~4.43	17,044,000	6,112,000

농협은행	2022.04.10	2.50 ~3.93	25,290,000	25,948,000

산업은행	2020.09.09	2.50	94,934,809	102,365,933

수출입은행	2020.09.09	2.50	28,510,095	35,518,822

신한은행	2020.09.09	2.50	7,662,351	8,257,300

KEB하나은행	2020.09.09	2.50~3.98	12,702,261	13,094,000

수협은행	2020.09.09	2.50	5,776,000	6,148,000

우리은행	2020.09.09	2.50	6,176,691	7,752,981

기업은행	2020.09.09	2.50	2,788,884	5,169,484

CITIBANK(CHINA)CO.LTD	2017.01.24	4.57	5,242,456	4,809,196

KEB하나은행(중국)유한공사북경분행	2017.12.28	5.35	5,161,520	558,437

합 계	270,686,845	306,586,615

차감 : 유동 은행차입금	(77,209,221)	(88,542,480)

차감 : 현재가치 할인차금	(7,190,979)	(8,990,531)

비유동 은행차입금	186,286,645	209,053,604

은행차입금에 대해서는 연결회사의 금융기관예치금, 매출채권, 토지와 건물, 기계장치 등이 담보로 설정되어있습니다(주석 8,9,12,38 참조).다. 당기말과 전기말 현재 비은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

2016.12.31

삼성전자	-	-	-	2,437,155

라. 종속기업인 Phoenix Semiconductor Philippines Corp.의 은행차입금과 관련하여 Banco de Oro Unibank 와 종속회사간에 체결된 재무약정은 다음과 같습니다.

재무약정	기준	내용

레버리지비율(총부채/자본총계)	2013년~2016년	2.0배 이하 유지

부채상환비율(순영업이익/연간부채부담액)	상환시까지(2013년 제외)	1.2배 이상 유지

마. 당기말과 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장 만기일	표면이자율(%)	당기말	전기말

2016.12.31

제21회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	4,724,000	5,396,000

제22회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	8,770,000	10,000,000

제23회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	5,260,000	6,000,000

제26회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.50	-	63,857

합 계	18,754,000	21,459,857

차감 : 유동 사채	-	(2,705,857)

차감 : 사채할인발행차금	(748,274)	(924,654)

비유동 사채	18,005,726	17,829,346

바. 당기말과 전기말 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	최장만기일	표면이자율(%)	당기말	전기말

2016.12.31

제24회 전환사채(협약채권)	2020.09.09	1.5	3,016,822	7,545,000

제24회 전환사채(*)(비협약채권)	2019.09.09	1.5	3,019,805	3,292,591

장부가액	6,036,627	10,837,591

액면가액	5,900,000	10,900,000

사채상환할증금	658,204	1,076,459

사채할인발행차금 등	(521,577)	(1,138,868)

합 계	6,036,627	10,837,591

(*)조기상환청구권이 존재하여, 유동성부채로 분류하였습니다.

(2) 전환사채의 상세내역

구 분	제24회 전환사채

이자지급방법	표면이자 연 1.5%, 만기보장이자 연 5.0%

원금상환방법	만기일시상환

전환가액	2,221원

행사(전환)에 따라발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 3,827,104주 (액면가액 500원)

행사(전환청구)기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지

조기상환권	사채의 발행일로부터 2년이 되는 2016년 7월 28일 및 매 6개월에해당되는 해당일에 만기 전 조기상환이 가능함.

조기상환청구권	본 사채권을 소유한 자는 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전조기상환을 청구할 수 있음.

행사(전환)가격조정	본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본접입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 전환가액을 조정함.합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정함.감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.상기 전환가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후매 3개월마다 전환가액을 조정함. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시전환가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 함.

전환사채의 부채요소(상환보장수익률 포함)의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다.

21. 비금융부채

당기말과 전기말 현재 비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

초과청구공사	127,697,120	34,246,048

선수금	1,675,845	144,398

예수금	1,453,734	1,198,260

부가세예수금	471,677	983,501

정부보조금	-	3,758,390

합계	131,298,376	40,330,597

22. 지급보증채무 당기말과 전기말 현재 연결회사의 지급보증채무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	내역	당기말	전기말

비케이이엔티㈜	사모사채	12,400,000	12,400,000

일반대출	19,300,286	21,318,286

㈜코아로직	사모사채	4,017,973	10,000,000

은행차입금	488,915	2,220,960

비은행차입금	-	2,738,013

합계	36,207,174	48,677,259

차감 : 유동	-	(2,239,000)

차감 : 현재가치할인차금	(1,444,645)	(2,275,826)

비유동지급보증채무	34,762,529	44,162,433

23. 퇴 직급여23.1 확정급여제도연결회사가 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도입니다.연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받고 있습니다.

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	57,095,326	48,460,105

사외적립자산의 공정가치	(42,206,114)	(35,566,311)

재무상태표상 부채	14,889,212	12,893,794

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	48,460,105	31,492,142

당기근무원가	8,282,308	5,105,345

이자비용	1,256,723	984,822

과거근무원가	2,282,341	-

재측정요소:	1,311,994	572,139

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	231,044	(111,826)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(288,510)	1,335,493

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,369,460	(651,528)

제도에서의 지급액	(6,689,844)	(3,192,412)

사업결합으로 인수한 부채	2,390,960	13,498,069

환율변동효과	(199,261)	-

보고기간말 금액	57,095,326	48,460,105

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	35,566,310	30,144,445

이자수익	931,558	960,513

재측정요소:	(156,591)	(232,087)

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(156,591)	(232,087)

사용자기여금	9,186,109	6,118,384

제도에서의 지급액	(3,322,020)	(2,930,877)

사업결합으로 인수한 자산	-	1,505,933

환율변동효과	748	-

보고기간말 금액	42,206,114	35,566,311

(4) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	당기말	전기말

할인율	2.24 ~ 5.86	3.33 ~ 3.48

미래임금상승률	2.50 ~ 5.00	4.62 ~ 4.91

(5) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

금액	구성비(%)	금액	구성비(%)

정기예금	42,201,214	99.99	35,560,763	99.98

국민연금전환금	4,900	0.01	5,548	0.02

합계	42,206,114	100	35,566,311	100

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 포인트	(3,132,015)	3,565,733

미래임금상승률	1% 포인트	3,520,053	(3,150,412)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2017년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 5,652백만원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	8,566,005	15,243,815	18,536,219	90,014,398	132,360,437

확정급여채무의 가중평균만기는 8.02년입니다.

(8) 손익계산서에 반영된 금액(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기근무원가	8,282,308	5,105,345

순이자원가	325,165	24,309

과거근무원가	2,282,341	-

종업원 급여에 포함된 총 비용	10,889,814	5,129,654

당 기와 전기 중 손익계 산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

제조원가	7,507,060	3,164,076

판매비와 관리비	3,312,125	1,965,578

경상연구개발비	70,629	-

합계	10,889,814	5,129,654

23.2 확정기여제도당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 22,968천원입니다.

24. 이 연법인세

(1) 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	50,770,337	42,017,687

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	8,481,168	8,823,511

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(18,010,427)	(17,865,460)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(325,954)	(372,125)

이연법인세자산(부채) 순액	40,915,124	32,603,613

(2) 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	32,603,613	(2,537,791)

손익계산서에 반영된 이연법인세	4,618,293	3,082,652

기타포괄손익에 반영된 이연법인세	371,981	189,816

사업결합으로 인한 취득	3,321,237	31,868,937

기말금액	40,915,124	32,603,613

(3) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	기초이연법인세자산(부채)	손익계산서	기타포괄손익	사업결합으로인한 취득	기말이연법인세자산(부채)

퇴직급여충당부채	9,579,531	1,492,913	332,495	526,011	11,930,950

퇴직연금운용자산	(6,980,455)	(1,291,063)	-	-	(8,271,518)

국고보조금	909,530	(909,530)	-	270,607	270,607

대손충당금	2,118,717	397,784	-	893,768	3,410,269

미수수익	(125,650)	(80,945)	-	(3,068)	(209,663)

하자보수충당부채	2,339,317	983,946	-	1,404,910	4,728,173

토지	(2,448,417)	-	-	-	(2,448,417)

압축기장충당부채	(135,343)	-	-	-	(135,343)

외화환산손익	(186,226)	(990)	-	-	(187,216)

통화선도평가손실	1,723,661	(1,723,661)	-	-	-

통화선도평가이익	(33,323)	33,323	-	-	-

연구인력개발준비금	(3,461,568)	2,058,936	-	-	(1,402,632)

미지급비용	778,923	275,013	-	70,664	1,124,600

관계기업투자주식	18,766,228	(14,136,303)	-	-	4,629,925

구축물	68,608	(2,720)	-	-	65,888

매도가능금융자산	192,176	801,451	39,486	3,674	1,036,787

특허권	210,047	34,559	-	2,994	247,600

미확정상여	72,600	495,648	-	-	568,248

회원권손상차손	199,160	68,641	-	103,030	370,831

개발비손상차손	32,256	1,446,675	-	-	1,478,931

채무조정이익	(3,918,219)	571,680	-	-	(3,346,539)

이월결손금	4,198,071	17,138,320	-	2,611,317	23,947,708

파생상품평가손익	4,815,161	(278,667)	-	-	4,536,494

기타	3,888,828	(2,756,717)	-	(2,562,670)	(1,430,559)

합계	32,603,613	4,618,293	371,981	3,321,237	40,915,124

(단위: 천원)

전기	기초이연법인세자산(부채)	손익계산서	기타포괄손익	사업결합으로 인한 취득	기말이연법인세자산(부채)

퇴직급여충당부채	6,283,392	670,367	189,816	2,435,956	9,579,531

퇴직연금운용자산	(6,331,719)	(648,736)	-	-	(6,980,455)

국고보조금	1,118,350	(208,820)	-	-	909,530

대손충당금	380,697	269,661	-	1,468,359	2,118,717

미수수익	(98,718)	67,145	-	(94,077)	(125,650)

하자보수충당부채	2,568,166	(228,849)	-	-	2,339,317

토지	128,667	-	-	(2,577,084)	(2,448,417)

압축기장충당부채	(135,343)	-	-	-	(135,343)

외화환산손익	64,967	(190,286)	-	(60,907)	(186,226)

통화선도평가손실	824,444	899,217	-	-	1,723,661

통화선도평가이익	(188,111)	154,788	-	-	(33,323)

연구인력개발준비금	(5,870,010)	2,408,442	-	-	(3,461,568)

미지급비용	401,731	377,192	-	-	778,923

개발비	(189,984)	189,984	-	-	-

관계기업투자주식	(2,393,747)	(131,122)	-	21,291,097	18,766,228

구축물	71,274	(2,666)	-	-	68,608

매도가능금융자산	-	189,903	-	2,274	192,177

특허권	253,751	(43,704)	-	-	210,047

미확정상여	2,622	69,978	-	-	72,600

회원권손상차손	250,591	(51,431)	-	-	199,160

개발비손상차손	350,027	(317,771)	-	-	32,256

채무조정이익	-	-	-	(3,918,219)	(3,918,219)

이월결손금	-	-	-	4,198,071	4,198,071

파생상품평가손익	-	-	-	4,815,161	4,815,161

기타	(28,838)	(390,640)	-	4,308,305	3,888,827

합계	(2,537,791)	3,082,652	189,816	31,868,936	32,603,613

(4) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

업무무관채권	30,974,916	30,816,247

지급보증손실	37,001,529	46,401,433

종속기업투자주식	54,373,294	54,373,294

이월결손금	76,994,233	25,816,207

이월세액공제	4,129,491	5,946,427

기타	94,535	-

합계	203,567,998	163,353,608

(5) 당기의 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

2017년	1,074,044

2018년	7,270,783

2019년	8,878,056

2020년	8,593,325

2021년	9,251,649

2022년	26,117,066

2023년	12,628,683

2024년	1,530,765

2025년	29,921,099

2026년	138,387,765

미사용 세무상 결손금 합계	243,653,235

이연법인세자산 미인식 결손금(*)	(76,994,233)

(*)실현가능성이 낮아 이연법인세자산으로 인식하지 않은 결손금입니다.

25. 충당부채(1) 당기의 유동충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

하자보수충당부채	기타충당부채	합계

기초잔액	-	-	-

사업결합으로 인한 증가	2,061,420	4,324,534	6,385,954

기말잔액	2,061,420	4,324,534	6,385,954

(2) 당 기 및 전기 비유동충당부채 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

하자보수충당부채	기타충당부채	합계	하자보수충당부채	기타충당부채	합계

기초잔액	9,631,112	-	9,631,112	10,596,919	-	10,596,919

전입(환입)액	5,853,801	236,169	6,089,970	973,230	1,245,460	2,218,690

사용액	(1,770,315)	(236,169)	(2,006,484)	(1,939,037)	(1,245,460)	(3,184,497)

기말잔액	13,714,598	-	13,714,598	9,631,112	-	9,631,112

26. 자본금

당기말 및 전 기말 현재 지배회사의 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 150,000,000주(1주의 금액 : 500원) 이며, 지배회사가 발행한 보통주식의 수는 17,954,380주 입니다.

27. 자본잉여금 연결회사의 당기말 및 전기말의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	12,318,177	12,318,177

자기주식처분이익	15,089,600	15,089,600

기타자본잉여금	1,084,693	-

합계	28,492,470	27,407,777

28. 이익잉여금연결회사의 당기말 및 전기말의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(*1)	4,488,595	4,488,595

이익준비금	4,488,595	4,488,595

임의적립금	284,672,917	284,672,917

기업합리화적립금	2,782,301	2,782,301

재무구조개선적립금	2,700,000	2,700,000

사업확장적립금	108,000,000	108,000,000

사업손실준비금	15,090,616	15,090,616

연구및인력개발준비금(*2)	106,800,000	106,800,000

기타임의적립금	49,300,000	49,300,000

미처분이익잉여금	263,416,609	193,316,087

합 계	552,578,121	482,477,599

(*1) 연결회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (*2) 연결회사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및연구개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

29. 기타자본항목 가. 연결회사의 당기말 및 전기말의 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자본조정

자기주식(자본조정)	(22,481,586)	(22,481,586)

기타포괄손익누계액

해외사업환산차대	1,217,684	(28,828)

매도가능증권평가손익	(67,688)	-

합계	1,149,996	(28,828)

나. 지배회사는 주식의 가격안정 및 단주처리를 목적으로 자기주식을 보유하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 보통주 자기주식수는 504,757주 로 , 동 주식에 대한 취득원가로 자본조정에 계상되어 있습니다. 30. 매출액과 매출원가 가 . 당기와 전기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출액	1,319,748,301	526,063,549

국내	830,071,317	298,874,811

해외	489,676,984	227,188,738

매출원가	1,126,141,683	418,428,139

국내	705,133,762	237,461,752

해외	421,007,921	180,966,387

나. 당기 및 전기 중 건설계약 관련하여 연결회사가 수익으로 인식한 계약수익금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

계약수익금액(*)	871,402,921	475,515,000

(*) 연결회사의 당기 매출액 에는 상기의 계약수익금액 이외에 재화의 판매 등으로 인한 매출액 448,345백만원(전기 50,549백만원) 이 포함되어 있습니다.다. 당기 및 전기 현재 연결회사의 진행중인 공사와 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

누적공사수익	1,110,654,871	482,002,734

누적공사원가	(903,739,710)	(390,727,225)

누적공사손익	206,915,161	91,275,509

미청구공사잔액(*1)	263,981,400	59,313,137

초과청구공사잔액(*2)	127,697,120	34,246,048

(*1) 재무상태표상 "기타채권"으로 계상되어 있습니다.(*2) 재무상태표상 "비금융부채"로 계상되어 있습니다. 라. 당기 중 연결회사의 물류시스템, 공정장비 및 반도체 사업부의 주요 고객인 'A사와 그 종속기업'으로부터의 수익은 925,271백만원(전기 181,231백만원)에 해당합니다.

마. 당기말 현재 연결회사의 공사수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 프로젝트의 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약구분(*1)	계약일	계약상납품기한(*2)	진행률	미청구공사(*3)	매출채권

총액	대손충당금	총액	대손충당금

제조장비1	2013-02-28	2020-02-27	76.8%	7,687,462	-	-	-

제조장비2	2014-05-28	2015-03-31	99.7%	2,830,800	-	-	-

제조장비3	2014-07-11	2014-11-30	100.0%	-	-	-	-

제조장비4	2014-12-17	2016-06-30	99.3%	(167,615)	-	-	-

제조장비5	2014-12-18	2015-11-30	95.1%	13,052,236	-	-	-

제조장비6	2015-04-02	2016-06-30	90.7%	3,395,348	-	-	-

제조장비7	2015-06-16	2015-10-15	95.6%	(2,684,306)	-	-	-

제조장비8	2015-09-29	2016-12-31	77.5%	12,825,764	-	-	-

제조장비9	2016-02-26	2016-08-28	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)

제조장비10	2016-03-30	2016-12-31	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)

제조장비11	2016-05-12	2016-08-28	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)

제조장비12	2016-08-08	2016-12-31	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)

제조장비13	2016-09-19	2016-12-31	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)	(*4)

제조장비14	2016-10-31	2017-12-31	5.1%	1,944,608	-	-	-

제조장비15	2016-12-09	2017-12-31	0.5%	(10,347,308)	-	10,540,145	-

제조장비16	2016-12-15	2017-04-30	39.7%	43,926,048	-	-	-

제조장비17	2016-12-21	2018-04-28	0.0%	6,700	-	-	-

합계	72,469,737	-	10,540,145	-

(*1) 상기 분류는 세부 프로젝트별로 분할된 건들을 고객사의 발주서 기준으로 병합한 분류입니다. (*2) 납기일자는 최초 발주서 상의 고객사 입고일자이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정 변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정되고 있습니다. (*3) 부(-)의 미청구공사 금액은 초과청구공사입니다. (*4) 발주사와 체결한 2016.2.25자 비밀유지계약서와 2016.2.26자, 2016.3.30자, 2016.5.12자, 2016.8.8자 및 2016.9.19자 고객사 발주서에 따르면 동 계약과 관련된 정보를 발주자의 동의 없이 공시하지 못하도록 되어 있어, 연결회사는 관련 계약정보를공시할 경우에는 계약위반에 따른 손해배상청구 가능성이 높은 것으로 판단하여, 기업회계기준서 제1011호 한45.2(2)에 따라 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 연결회사는 생략된 공시 항목을「자본시장법」상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서 등을 통해 공시ㆍ공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2016년 연결재무제표의 주석에서 공시하지 않는다는 사실을 2017년 2월 16일 감사위원회에 보고하였습니다.

바. 영업부문별로 구분된 발생한 누적공사원가를 총예정원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	공사손실충당부채	공사손익 변동금액	예정원가 변동금액	미청구공사	매출채권(*)

추정변경	오류수정	추정변경	오류수정	총액	대손충당금	총액	대손충당금

물류시스템	-	1,307,499	-	(1,065,642)	-	147,430,985	4,864,654	36,507,731	6,600

공정장비	-	1,598,938	-	(1,194,183)	-	116,550,415	207,749	68,326,150	4,610,472

합 계	-	2,906,437	-	(2,259,825)	-	263,981,400	5,072,403	104,833,881	4,617,072

(*)진행기준 해당 매출채권으로, 인도기준 매출채권 51,855백만원이 제외되어 있습니다.사. 공사수익과 총예정원가의 추정치 변동

당기 중 물류시스템 및 공정장비 사업부의 원가 변동 요인이 있어, 당기말 현재 진행 중인 계약의 공사수익 및 총예정원가의 추정치가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	공사수익의추정 변동	총예정원가의추정 변동	당기 손익에미치는 영향	미래 손익에미치는 영향	미청구공사에미치는 영향

물류시스템	-	(1,065,642)	1,307,499	(241,857)	1,307,499

공정장비	-	(1,194,183)	1,598,938	(404,755)	1,598,938

합계	-	(2,259,825)	2,906,437	(646,612)	2,906,437

당 기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총예정원가와 당기말 현재 공사수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총예정원가와 공사수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

31. 판매비와 관리비(단위: 천원)

계 정 과 목	당기	전기

인건비	26,180,142	17,908,533

퇴직급여	3,315,510	1,965,578

복리후생비	4,209,306	2,905,542

유형자산감가상각비	2,020,090	2,171,599

무형자산상각비	4,771,120	3,625,009

지급수수료	9,226,631	7,988,101

경상연구개발비	10,214,233	8,444,822

소모품비	363,580	169,927

운반비	249,366	6,021

여비교통비	1,635,335	1,298,321

차량유지비	557,910	412,094

통신비	242,445	186,220

세금과공과	1,230,584	471,002

보험료	1,643,303	919,748

임차료	287,647	82,245

도서인쇄비	39,176	70,944

교제비	1,069,344	859,744

교육훈련비	132,895	66,508

행사비	286,134	114,419

회의비	208,543	57,047

대손상각비	3,982,740	(736,236)

광고선전비	84,207	5,116

수출제비용	157,761	-

수선비	184,133	101,378

동력비	505,358	532,336

합계	72,797,493	49,626,018

32. 기타수익과 기타비용 (1) 기타수익

(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차익	6,683,585	2,957,345

외화환산이익	2,906,021	602,126

파생상품평가이익	-	137,700

파생상품거래이익	5,256,075	2,202,240

유형자산처분이익	1,080,739	27,445

정부보조금수익	4,325,781	1,470,175

무형자산처분이익	80,000	4,170

임대료수익	154,072	3,000

관계기업주식처분이익	-	8,955,596

매도가능금융자산처분이익	-	271

잡이익	3,718,227	1,477,531

합계	24,204,500	17,837,599

(2) 기타비용(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차손	5,835,495	2,343,260

외화환산손실	2,626,691	82,222

파생상품평가손실	95,435	6,815,899

파생상품거래손실	19,811,441	5,577,525

기부금	122,155	116,100

유형자산처분손실	1,829,681	4

무형자산처분손실	907,431	77,318

매도가능증권손상차손	11,400	-

무형자산손상차손	7,018,700	-

기타의대손상각비	2,983,807	-

재고자산폐기손실	602,601	-

관계기업주식처분손실	-	3,633,630

지분법손실	-	7,230,102

매도가능금융자산처분손실	-	1,889,816

잡손실	1,865,339	3,733,781

합계	43,710,176	31,499,657

33. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	(9,606,911)	(129,068)

원재료 매입액	773,215,376	334,390,701

상품 매입액	70,685,524	-

급여	115,971,752	59,890,715

퇴직급여	10,932,714	5,129,654

복리후생비	21,206,857	10,662,265

여비교통비	8,736,111	7,707,191

임차료	4,516,747	1,329,607

지급수수료	33,515,473	19,061,971

감가상각비 및 무형자산상각비	73,602,097	11,019,314

차량유지비	1,171,141	971,743

소모품비	28,600,421	2,479,601

수선비	3,965,299	659,567

동력비	24,617,154	3,189,908

안전관리비	6,250,229	2,968,002

운반비	5,606,602	2,646,794

대손상각비(환입)	3,982,740	(736,236)

하자보수충당부채 전입	5,853,801	973,230

임가공비	3,941,945	-

포장비	1,455,158	-

기타	10,718,944	5,839,198

영업비용의 합계(*)	1,198,939,176	468,054,157

(*) 손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

34. 법인세비용 가. 당기 및 전기 중 연결회사의 법인세 비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	29,168,019	15,295,213

전기법인세의 조정사항	1,165,016	7,496,691

총당기법인세	30,333,035	22,791,904

이연법인세

일시적차이의 증감	(8,311,511)	(35,141,404)

연결범위변동	3,321,237	31,868,936

총이연법인세	(4,990,274)	(3,272,468)

자본에 직접 부가되는 법인세	371,981	189,816

법인세비용	25,714,742	19,709,252

나. 당기 및 전기 중 연결회 사의 법인세비용차감전 순이익에 대한 법인세비용과 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	105,278,338	50,545,309

적용세율에 따른 법인세	26,435,754	11,762,509

조정사항	(721,012)	7,946,743

세액공제 및 감면	(419,841)	(284,827)

전기법인세의 조정사항	1,165,016	7,496,691

비공제비용 등 효과	450,338	734,879

인식하지 않은 이연법인세자산 변동	(1,916,525)	-

법인세비용	25,714,742	19,709,252

유효법인세율(*)	24.43%	38.99%

(*) 당기 법인세율의 감소는 주로 전기 세무조사로 인한 법인세 추가납부세액 발생에기인합니다.

다. 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	(1,468,584)	332,495	(1,136,089)	(804,226)	189,816	(614,410)

매도가능금융자산평가손익	(179,482)	39,486	(139,996)	-	-	-

합계	(1,648,066)	371,981	(1,276,085)	(804,226)	189,816	(614,410)

35. 주당순이익

가 . 당기와 전기 의 주당 순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

(1) 지배주주 보통주 당기순이익 (원)	78,237,194,757	30,836,057,321

(2) 가중평균유통보통주식수	17,449,623	17,449,623

(3) 주당순이익(원) [(1)/(2)]	4,484	1,767

나. 가중평균유통보통주식수의 계산- 당기

구분	기준일	유통보통주식수	가중치	적수

기초	2016.01.01	17,449,623	366	6,386,562,018

- 가중평균유통보통주식수 : 6,386,562,018 ÷ 366 = 17,449,623

- 전기

구분	기준일	유통보통주식수	가중치	적수

기초	2015.01.01	17,449,623	365	6,369,112,395

- 가중평균유통보통주식수 : 6,369,112,395 ÷ 365 = 17,449,623

다. 지배회사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

36. 배당금

2015년 12월 31일 로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 7,014,748천원 은 2016년 4 월 에 지급되었습니다 . 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 지배회사의 주당 배당금 및 총배당금은 각각 1,120원과 19,543,578천원이며, 2017년 3월 중 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다.

37. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기

연결당기순이익	79,563,595	30,836,057

현금유출 없는 비용의 가산 등 :	168,037,827	63,800,223

법인세비용	25,714,742	19,709,252

이자비용	10,943,309	306,455

유무형자산상각비	73,602,097	11,019,314

외화환산손실	2,626,904	183,035

퇴직급여	10,889,814	5,129,654

지급수수료	81,539	9,529

무형자산처분손실	907,431	77,318

파생상품평가손실	95,435	6,815,899

파생상품거래손실	19,811,441	5,577,525

유형자산처분손실	1,829,681	4

하자보수충당부채전입액	5,853,801	973,230

기타충당부채전입액	236,169	1,245,460

매도가능금융자산손상차손	11,400	-

지분법손실	-	7,230,102

관계기업주식처분손실	-	3,633,630

매도가능금융자산처분손실	-	1,889,816

무형자산손상차손	7,018,700	-

대손상각비	3,982,740	-

기타의대손상각비	2,983,807	-

금융보증손실	646,266	-

재고자산평가손실	3,114	-

재고자산폐기손실	602,601	-

잡손실	196,836	-

현금유입 없는 수익의 차감 등 :	(24,907,021)	(19,264,081)

이자수익	5,102,242	6,383,095

배당금수익	452,242	1,880

외화환산이익	2,911,208	815,448

파생상품평가이익	-	137,700

파생상품거래이익	5,256,075	2,202,240

매도가능금융자산처분이익	-	271

유형자산처분이익	1,080,739	27,445

무형자산처분이익	80,000	4,170

대손충당금환입	-	736,236

관계기업주식처분이익	-	8,955,596

채무면제이익	10,052,005	-

잡이익	(27,490)	-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동 :	(34,828,885)	(41,189,987)

매출채권 등의 증가(*1)	(179,457,503)	(24,732,976)

미수금의 감소(증가)	(11,211,723)	295,790

선급금의 증가	(12,898,209)	(1,298,783)

선급비용의 감소(증가)	924,397	(2,000,440)

선급부가세의 증가	(450,915)	(878,086)

재고자산의 감소(증가)	(8,263,612)	1,711,416

매입채무의 증가(감소)	90,047,374	(9,569,658)

미지급금의 증가	14,182,418	6,881,595

선수금의 증가(감소)(*2)	93,042,508	(1,024,848)

예수금의 감소	(168,589)	(175,160)

예수보증금의 증가(감소)	369,500	(168,256)

미지급비용의 증가(감소)	(2,588,380)	1,698,380

부가세예수금의 감소	(37,344)	(1,501,656)

퇴직금의 지급	(6,689,844)	(3,192,412)

퇴직연금운용자산의 증가	(5,864,737)	(3,188,012)

국민연금전환금의 감소	648	505

충당부채의 감소	(2,006,484)	(3,184,497)

정부보조금의 감소	(3,758,390)	(862,889)

영업으로부터 창출된 현금흐름	187,865,516	34,182,212

(*1) 미청구공사의 증감액이 포함되어 있습니다.(*2) 초과청구공사의 증감액이 포함되어 있습니다.

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	5,847,377	1,996,690

만기보유금융자산의 유동성 대체	19,890	30,920

매출채권의 제각	510,187	9,931

유형자산 취득 관련 미지급금(지급)	(288,647)	190,613

무형자산 취득 관련 미지급금	19,832	-

차입금과 예금 대체 상환	4,578,890	-

연결범위변동으로 인한 매도가능금융자산 감소	-	(24,530,889)

연결범위변동으로 인한 파생금융상품의 감소	-	(18,849,052)

(3) 재무상태표상의 현금및현금성자산은 현금흐름표상의 현금과 동일합니다.

38. 우발상황 및 약정사항

가. 연결회사는 수출입은행 등과 무역금융한도약정과 일반대출약정 등을 맺고 있으며, 당기말 현재 무역금융한도 등의 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관	한도액	실행액

수출입은행	28,510,095	28,510,095

Banco de Oro Unibank	50,152,750	50,152,750

중국농업은행	9,245,028	9,245,028

우리은행	6,176,691	6,176,691

KEB하나은행	12,702,261	12,702,261

신한은행	7,662,351	7,662,351

농협은행	25,290,000	25,290,000

국민은행	17,044,000	17,044,000

산업은행	94,934,809	94,934,809

수협은행	5,776,000	5,776,000

기업은행	2,788,884	2,788,884

CITIBANK(CHINA)CO.LTD	6,246,828	5,242,456

KEB하나은행(중국)유한공사북경분행	5,354,424	5,161,520

합 계	271,884,121	270,686,845

나. 당기말 현재 연결회사가 금융기관으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 1,000 USD, 1,000 CNY)

보증 제공자	제공받은 보증내용	보증한도금액	실행금액

우리은행	외화지급보증(*)(계약이행보증)	USD 10,200	USD 9,374

기타선수금보증	USD 28,300	USD 28,050

하자이행보증	CNY 7,000	CNY 6,815

KEB하나은행	외화지급보증(*)(계약이행보증)	USD 10,000	USD 9,350

신한은행	수입일람불	USD 1,000	-

씨티은행	외화지급보증(*)(계약이행보증)	USD 80	CNY 403

서울보증보험	계약이행보증(*)	KRW 34,799	KRW 34,799

기술보증기금	무역금융지급보증	KRW 2,340	KRW 2,340

한국무역보험공사	무역금융지급보증	KRW 2,700	KRW 2,700

계약이행보증	USD 18,000	USD 3,621

국민은행	계약이행보증	USD 5,849	USD 5,849

합계	USD 73,429 CNY 7,000 KRW 39,839	USD 56,244 CNY 7,218 KRW 39,839

(*) 연결회사는 당기말 현재 공사계약이행 등을 위하여 우리은행 등으로부터 발급받은 보증서를 공사 발주처에 담보로 제공하고 있습니다.

다. 당기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (1) 당기말 현재 연결회사가 타인에 대하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증대상	내역	금액

비케이이엔티㈜(*)	사모사채지급보증	12,400,000

일반대출지급보증	19,300,286

㈜코아로직(*)	사모사채지급보증	4,017,973

은행차입금지급보증	488,915

비은행차입금지급보증	-

종업원	차입금지급보증	52,800

합 계	36,259,974

(*) 2016년 3월 21일 ㈜코아로직의 회생절차와 관련하여 지급보증 중 일부가 면제되었으며, 해당금액 9,764백만원 및 ㈜코아로직, 비케이이엔티㈜에 대하여 지급의무가면제된 기간경과이자 288백만원을 채무면제이익으로 인식하였습니다.당기말 현재 연결회사는 ㈜코아로직, 비케이이엔티㈜의 상기 지급보증과 관련하여 34,763백만원을 지급보증채무로 계상하였습니다.

(2) 연결회사가 장ㆍ단기차입금, 사채와 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	구 분	금액	담보제공처

유동기타금융자산(금융기관예치금)	정기예금	7,670	산은캐피탈 외 제24회 사모사채 인수자

단기금융상품	459	수협은행

정기예금	334	국민은행

정기예금	100	KEB 하나은행

비유동기타금융자산	별단예금	4	우리은행

장기금융상품	260	우리은행

종속기업투자주식	Pheonix SemiconductorPhilippines Corp.지분	61,466	Banco de Oro Unibank

관계기업투자주식	코아로직 지분 2,939,283주	-	신한은행

코아로직 지분 3,100,000주	-	KEB 하나은행

매출채권	매출채권	22,137	Banco de Oro Unibank

유형자산	토지,건물,기계장치,계측기,공구기구 및 관련보험금	132,000	산업은행

유형자산	토지,건물 및 관련보험금	10,700	우리은행

유형자산	토지,건물 및 관련보험금	9,100	국민은행

유형자산	토지,건물 및 관련 보험금	26,000	신한은행

유형자산	토지,건물,기계장치,기타유형자산	102,568	Banco de Oro Unibank

유형자산	기계기구	42,000	농협

유형자산	기계기구	3,900	산은캐피탈 외 제24회 사모사채 인수자

유형자산,무형자산	토지,건물,기계장치	27,147	중국농업은행

유형자산	토지,건물	26,405	국민은행

재고자산	재공품과 관련보험금	3,500	하이닉스㈜

재고자산	재고자산(원재료)	1,247	한국수출입은행

합 계	476,997

상기 담보제공한 자산 내역 외에, 회사는 유형자산 재산종합보험 부보금액 중 26,400백만원이 농협은행에 질권설정되어 있습니다.

라. 당기말 현재 연결회사의 매입채무및기타채무로 계상된 채무를 거래처에서 금융기관을 통해 할인한 실행액 및 외상매출채권담보대출 한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	한도액	실행액

KEB하나은행	51,000,000	28,290,867

기업은행	10,000,000	712,546

합 계	61,000,000	29,003,413

마. 당기말 현재 연결회사는 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약 등을 삼성선물㈜을 통해 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

매도계약	매입계약

구분	단위	금액	구분	단위	금액

통화선물	USD	358,863	통화선물	EUR	14,020

통화선물	JPY	41,120

연결회사의 위험관리정책에 따른 통화선물계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1039호에 따른 특정 요건을 충족시키지 아니하므로 위험회피회계를 적용하지 아니합니다. 바. 회사는 ㈜한국문화진흥 및 홍석규가 보유한 ㈜에스에프에이반도체의 주식 각각 7,703,078주(5.6%) 및 1,812,210주(1.3%)에 대하여, 동 보통주식을 보유하고 있는 동안 주주간 합의에 의해 회사가 의결권을 위임받았습니다. 또한, 당해 주주간 합의서에 포함된 내용으로 2017년 12월 31일까지 ㈜에스에프에이반도체가 보유한 회원권 중 일부를 홍석규가 보유한 ㈜에스에프에이반도체 주식의 처분가액을 한도로 하여 인수하도록 하는 매입약정이 있습니다. 동 약정과 관련하여 회사는 홍석규 보유주식 1,812,210주에 대해 질권을 설정하고 있습니다(질권자: ㈜에스에프에이, 기간: 2017년 12월 31일).

사. 회사는 박희재가 보유한 에스엔유프리시젼㈜의 주식 1,684,607주(5.41%)에 대하여, 동 보통주식을 보유하고 있는 동안 주주간 계약에 의해 회사가 정하는 바에 따라 의결권을 행사할 수 있습니다. 당해 주주가 보유하고 있는 주식은 2018년 12월 4일까지 처분이 제한되어 있습니다.아. 회사는 ㈜에스에프에이반도체 보유 지분 중 7,000,000주(5.0%)를 통화선물 증거금에 대한 대용증권으로 납입하였습니다. 자. 당기말 현재 ㈜에스에프에이반도체가 피고로 계류중인 소송사건은 1건이 있으며, 소송가액은 3,135백만원 입니다.

39. 특수관계자 거래

가. 당기말 현재 연 결회사의 지배 종속회사 등 현황은 다음과 같습니다.(1) 최대주주

지배기업 등	당사에 대한 지분율	비고

당기말	전기말

㈜디와이홀딩스	33.28%	33.28%	최대주주

(2) 종속기업현황

종속기업	소유지분율(%)

당기말	전기말

㈜둔포기계	100.00	100.00

㈜에이디엠	100.00	100.00

㈜에스에프에이서비스	100.00	100.00

SFA(HK) Limited(*1)	100.00	100.00

SFA(Shenzhen) Limited(*1)	100.00	100.00

SFA VIETNAM CO., LTD(*3)	100.00	-

㈜에스에프에이반도체	48.35	45.80

Pheonix Semiconductor Philippines Corp.(*2)	85.00	85.00

SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)(*2)	93.05	92.62

에스엔유프리시젼㈜(*3)	31.12	-

(*1) SFA(HK) Limited가 보유하고 있는 지분율입니다. (*2) Pheonix Semiconductor Philippines Corp.과 SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)는 (주)에스에프에이반도체의 종속기업이며, 당기말 현재 ㈜에스에프에이반도체의 유효지분율로 표시하였습니다. (*3) 당기말 SFA VIETNAM CO., LTD와 에스엔유프리시젼㈜에 대한 지배력을 취득하여 연결범위에 포함되었습니다.

(3) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타특수관계자

관계	회사명

기타특수관계자	비케이이엔티㈜, ㈜코아로직(*)

(*) 당기 중 ㈜코아로직은 특수관계자에서 제외되었습니다.

나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (1) 당기

(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타(*)	원재료매입	기타

당해기업에 중대한 영향력을행사하는 회사	㈜디와이홀딩스	-	4,800	-	-

기타특수관계자	㈜코아로직	245,269	-	-	-

합 계	245,269	4,800	-	-

(*) 임대료수입에 해당합니다.

(2) 전기(단위: 천원)

구분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타(*)	원재료매입	기타

당해기업에 중대한 영향력을행사하는 회사	㈜디와이에셋	-	1,600	-	-

㈜디와이홀딩스	-	3,200	-	-

합 계	-	4,800	-	-

(*) 임대료수입에 해당합니다.

다. 당기말 과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	기타	매입채무	기타

당해기업에 중대한 영향력을 행사하는 회사	㈜디와이홀딩스	-	440	-	-

합 계	-	440	-	-

(2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	기타	매입채무	기타

당해기업에 중대한 영향력을 행사하는 회사	㈜디와이에셋	-	-	-	-

㈜디와이홀딩스	-	440	-	-

기타특수관계자	㈜코아로직	1,263,631	-	-	5,500

합 계	1,263,631	440	-	5,500

라. 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장을 주요 경영진으로 판단하였으 며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기급여	7,130,716	6,485,012

퇴직급여	1,089,831	1,303,913

주식기준보상	-	9,984

합 계	8,220,547	7,798,909

마. 지급보증

(1) 특수관계자에게 제공한 지급보증당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간	비고

기타특수관계자	비케이이엔티(주)	IBK투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	한국투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	유진투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신영증권	4,000,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	250,644	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	462,649	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	1,200,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	375,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	수출입은행	11,961,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	농협은행	1,558,993	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	농협은행	3,492,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

합 계	31,700,286

40. 사업결합

지배회사는 2016년 12월 9일에 에스엔유프리시젼㈜ 지분의 31.12%를 37,111백만원에 취득함에 따라 에스엔유프리시젼㈜에 대한 지배력을 획득하였습니다. 인수에서발생한 6,199백만원의 영업권은 연결회사와 에스엔유프리시젼 ㈜의 영업을 결합하여발생하는 시너지 효과에 따른 것입니다. 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않으며, 에스엔유프리시젼㈜에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 에스엔유프리시젼㈜ 에 대한 취득일의 비지배지분의 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가

현금	37,111,557

사업결합의 이전대가 합계	37,111,557

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	3,167,374

매출채권 및 기타채권	55,461,181

기타금융자산	1,134,150

유동비금융자산	4,148,959

재고자산	1,565,306

비유동비금융자산	2,985,944

유형자산	37,625,891

무형자산	18,085,429

기술가치	6,946,000

이연법인세자산	3,321,237

매입채무 및 기타채무	3,563,603

기타유동부채	7,904,724

기타충당부채	6,385,955

차입금	14,300,000

비유동비금융부채	578,211

퇴직급여충당부채	2,390,960

식별가능 순자산의 공정가치	99,318,018

비지배주주지분 차감(*)	68,405,627

지배주주지분 식별가능한 순자산 공정가치	30,912,391

영업권	6,199,166

합 계	37,111,557

취득 관련 직접원가(판매비와 관리비 등)	131,999

(*) 지배권획득일 현재 에스엔유프리시젼㈜에 대한 비지배지분은 피취득자의 식별가능 순자산의 공정가치 중 비지배주주지분의 비례적 몫을 포함한 가액으로 측정하였습니다. 에스엔유프리시젼㈜에 대한 지배력의 간주취득일이 당기말임에 따라 연결손익계산서에 반영된 취득일 이후 에스엔유프리시젼㈜의 매출 및 순이익은 없습니다. 연결회사는 에스엔유프리시젼㈜이 당기 기초시점부터 연결되었다고 가정하는 경우의 연결손익계산서상 연결회사의 당기 매출액과 당기순이익을 각각 1,377,610백만원 및 61,420백만원으로 추정하고 있습니다. 이는 에스엔유프리시젼㈜의 당기 손익계산서상 매출액과 당기순손실을 단순 합산하여 약식으로 산출한 금액으로, 내부거래금액 제거 등의 조정사항을 반영하는 경우 달라질 수 있습니다.

41. 비지배지분에 대한 정보

(1) 누적비지배지분의 변동 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	비지배지분율(%)	기초누적비지배지분	비지배지분에배분된 당기순손익	전환권의 행사	기타	취득	기말누적비지배지분

㈜에스에프에이반도체	51.65%	131,456,132	1,326,401	3,711,538	2,010,077	-	138,504,148

에스엔유프리시젼㈜	68.88%	-	-	-	-	68,405,627	68,405,627

합계	131,456,132	1,326,401	3,711,538	2,010,077	68,405,627	206,909,775

(2) 종속기업의 요약재무정보

비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 요약 재무상태표(단위: 천원)

2016.12.31	㈜에스에프에이반도체	Pheonix Semiconductor Philippines Corp.	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)	에스엔유프리시젼㈜

유동자산	118,857,128	94,478,462	22,755,066	75,976,971

비유동자산	396,481,984	105,566,233	30,226,761	58,168,071

유동부채	68,995,201	56,711,789	23,320,772	41,535,417

비유동부채	250,577,060	14,721,935	-	2,969,172

자본	195,766,851	128,610,971	29,661,055	89,640,453

2) 요약 손익계산서(단위: 천원)

2016.12.31	㈜에스에프에이반도체	Pheonix Semiconductor Philippines Corp.	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)

매출	269,659,372	199,403,324	40,455,111

당기순이익	1,328,782	7,453,940	(2,638,177)

기타포괄손익	25,719	(94,426)	-

총포괄이익	1,354,501	7,359,514	(2,638,177)

3) 요약 현금흐름표(단위: 천원)

2016.12.31	㈜에스에프에이반도체	Pheonix Semiconductor Philippines Corp.	SFA SEMICON(suzhou) Co.,Ltd(구, 봉황반도체통신 소주유한공사)

영업활동으로 인한 현금흐름	24,386,791	22,863,852	(2,613,154)

투자활동으로 인한 현금흐름	(15,056,739)	5,165,183	(578,377)

재무활동으로 인한 현금흐름	(17,864,792)	(32,495,400)	(1,379,649)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(8,534,740)	(4,466,365)	(4,571,180)

기초 현금및현금성자산	68,497,998	40,673,520	10,749,728

외화표시 현금의 환율변동효과	-	514,043	(423,800)

당기말의 현금및현금성자산	59,963,258	36,721,198	5,754,748