유진로봇 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

시장위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험관리회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

현금성자산	2,088,633	5,221,329

매출채권및기타채권	3,360,040	8,194,724

기타금융자산	17,549,723	22,867,200

합 계	22,998,396	36,283,253

한편, 회사는 중소기업은행 등의 금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 당기말 기준 매출채권 기대신용손실 평가

회사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 현재 집합기준으로 평가한 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연체구간	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

만기 미도래	0.09%	2,498,803	2,323	No

3개월 이내	0.62%	189,294	1,177	No

3개월 이상 6개월 이내	2.15%	209,318	4,501	Yes

6개월 이상 9개월 이내	4.10%	1,539	63	Yes

9개월 이상 12개월 이내	16.89%	825	139	Yes

12개월 이상	100.01%	467,947	467,979	Yes

합 계	3,367,726	476,182

채무불이행률은 과거기간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.

② 매출채권에 대한 손실충당금 변동당기와 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	992,015	2,141,434

손실충당금의 재측정	495,545	(314,822)

종속기업 처분	(1,011,378)	(834,597)

기말	476,182	992,015

(3) 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월~1년	1년초과

장기차입금(유동성대체분 포함)	7,835,000	8,251,995	330,298	981,694	6,940,003

매입채무및기타채무	3,191,543	3,191,543	3,143,743	-	47,800

리스부채	52,938	54,542	10,555	31,667	12,320

합 계	11,079,481	11,498,080	3,484,596	1,013,361	7,000,123

② 전기(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월~1년	1년초과

장기차입금(유동성대체분 포함)	8,722,000	9,417,807	225,308	821,631	8,370,868

매입채무및기타채무	14,118,707	14,118,707	13,836,346	-	282,361

단기차입금	2,279,756	2,294,239	2,133,279	160,960	-

상환전환우선주부채	3,181,542	3,342,710	-	3,342,710	-

리스부채	667,377	669,339	240,731	248,925	179,683

합 계	28,969,382	29,842,802	16,435,664	4,574,226	8,832,912

상기 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 시장위험

① 환위험관리회사는 제품 수출 및 상품ㆍ원재료 수입과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

USD	USD	EUR	CNY	SGD	기타

자산:

현금및현금성자산	-	2,394,413	-	14,630	445,190	1,330

매출채권및기타채권	764,163	4,146,384	3,720	-	441,580	65,890

부채:

매입채무	(124,762)	(472,363)	-	-	-	-

단기차입금	-	(767,936)	(18,033)	-	-	-

충당부채	-	(2,248,569)	-	-	-	-

합 계	639,401	3,051,929	(14,313)	14,630	886,770	67,220

회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	63,940	(63,940)	305,193	(305,193)

EUR	-	-	(1,431)	1,431

CNY	-	-	1,463	(1,463)

SGD	-	-	88,677	(88,677)

기타	-	-	6,722	(6,722)

합 계	63,940	(63,940)	400,624	(400,624)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융부채	3,900,000	6,279,756

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	39,000	(39,000)	62,798	(62,798)

③ 가격위험관리회사는 가격변동위험에 노출되어 있는 시장성있는 매도가능금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

(5) 자본관리

회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

부채(A)	13,954,457	36,792,020

자본(B)	39,130,851	39,892,794

현금및현금성자산(C)	2,089,170	5,258,441

차입금(D)	7,835,000	11,001,756

부채비율(A)/(B)	35.66%	92.23%

순차입금비율(D-C)/B	14.68%	14.40%