테이팩스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 1994년 설립된 점접착 테이프 생산 전문업체로써 2003년에 ㈜유니랩 인수를 통하여 식품포장용 랩 시장에 진출하였으며, 2005년에는 전자재료용 테이프 시장에 진출하여 2차전지, 디스플레이, 반도체 및 차량용까지 사업영역을 확대하고 있습니다.

전자재료 사업부는 다양한 용도의 고부가가치 전자재료용 제품을 판매하고 있으며 성장성이 높은 소재사업 확장을 위해 신규라인 증설 및 생산성 향상 Capa-Up을 완료하였으며, 2차전지 사업성장에 따라 신규 사업장 및 생산능력의 선제적 확보 를 위하여 새만금 국가산업단지에 신규 공장을 준비하였으며, 2024년 상반기 초도 매출을 시작으로 전자재료사업부 매출 및 시장 점유율 증대를 기대하고 있습니다.

식품포장용 랩은 영업용 랩과 가정용 랩 시장으로 구분할 수 있습니다. 농축수산물 가공업체, 식품포장업체, 자영업자 등에게 납품되는 영업용 랩의 경우 당사 주력 제품으로 2023년 기준 국내시장의 M/S 1위를 점유하고 있습니다.

당사는 2023년 연결 손익계산서 기준 1,458억원의 매출과 66억원의 영업이익을 달성하였으며, 사업부문별로 전자재료 사업에서 825억원, 소비재 사업에서 633억원의 매출을 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 백만원)

구 분	제 30 기	제 29 기	증감액	증감율

자산	199,882	197,585	2,297	1.2%

[유동자산]	65,834	85,226	(19,392)	(22.8%)

[비유동자산]	134,048	112,359	21,689	19.3%

부채	47,191	49,618	(2,427)	(4.9%)

[유동부채]	40,337	24,887	15,450	62.1%

[비유동부채]	6,854	24,731	(17,877)	(72.3%)

자본	152,691	147,967	4,724	3.2%

[자본금]	3,795	3,772	23	0.6%

[기타불입자본]	77,901	77,059	842	1.1%

[기타자본구성요소]	427	419	8	1.9%

[이익잉여금]	70,568	66,717	3,851	5.8%

부채비율	30.9%	33.5%

※ 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2023년말 자산은 1,999억원으로 전년 대비 1.2% 증가하였고 부채는 472억원으로 전년 대비 4.9% 감소하였으며, 자본은 1,527억원으로 전년 대비 3.2% 증가하였습니다.유동자산 및 비유동자산 변동은 이차전지용 테이프 신규 제조공장 투자에 따른 유형자산 증가가 주요 원인에 기인하고 있습니다. 이익잉여금은 706억원으로 전년대비 39억원 증가하여 부채비율 감소 등 재무구조 개선에 기여하였습니다.

나. 영업실적(단위: 백만원)

구 분	영 업 실 적	증 가 율 (%)

제 30 기	제 29 기

매 출 액	145,840	182,261	(20.0%)

매출원가	123,157	139,676	(11.8%)

매출총이익	22,683	42,585	(46.7%)

영업이익	6,621	25,451	(74.0%)

법인세비용차감전순이익	7,501	23,699	(68.3%)

당기순이익	8,104	18,933	(57.2%)

당기총포괄이익	8,104	19,239	(57.9%)

※ 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

- 2023년 매출액은 전자재료 사업부문의 매출 감소 등의 이유로 인하여, 1,458억원으로 전년대비 20.0% 감소하였습니다. 사업부문별로 전자재료 사업부의 매출은 전년대비 28.0% 감소한 825억원, 소비재 사업부의 매출은 전년대비 6.4% 감소한 633억원의 매출을 달성하였습니다. 다. 신규사업해당사항 없음※ 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 중단사업해당사항 없음 바. 환율변동 영향

당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY 입니다.당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	CNY	USD	JPY	CNY

외화자산:

현금및현금성자산	-	-	-	2,928	-	-

매출채권및기타채권	11,607,056	24,687	-	14,245,088	42,562	-

합 계	11,607,056	24,687	-	14,248,016	42,562	-

외화부채:

매입채무및기타부채	1,505,890	-	234,919	1,329,085	-	149,564

차입금(주1)	16,744,583	-	-	16,426,664	-	-

합 계	18,250,473	-	234,919	17,755,749	149,564

※별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.※상기 표의 금액은 기준일 환율로 환산한 원화 금액입니다.(주1) 당사는 당기말 USD통화로 표시된 고정금리부사채에 대하여 환율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 신한은행과 통화스왑계약을 체결하고 있습니다(주석 18).당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1305.66	1291.45	1289.40	1268.40

JPY	9.3130	9.8429	9.1266	9.4519

CNY	184.26	191.62	180.84	181.98

※상기 평균환율은 해당 기간의 월평균 매매기준율에 대한 평균입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당기말 현재 당사의 현금 및 현금성자산 등은 약 154억원으로 전년 대비 약 245억원감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 30 기	제 29 기	증감금액

현금 및 현금성자산 등	15,377	39,827	(24,450)

※ 연결 재무제표기준입니다. 당사의 현금흐름은 영업활동을 통하여 약 94억원의 현금 유입이 있었습니다. 이차전지용 테이프 신규 제조공장 투자에 따른 유형자산 취득 등의 투자활동으로 약 276억원과 배당금 지급 등의 재무활동을 통하여 약 41억원의 현금이 유출되어, 약 224억원의 현금이 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 30 기	제 29 기	증감금액

영업활동으로 인한 현금흐름	9,350	25,589	(16,239)

투자활동으로 인한 현금흐름	(27,630)	5,042	(32,672)

재무활동으로 인한 현금흐름	(4,096)	(4,367)	271

현금의 증가 감소	(22,376)	26,264	(48,640)

현금의 환율변동 효과	(74)	(18)	(56)

기초의 현금	34,827	8,581	26,246

기말의 현금	12,377	34,827	(22,450)

※ 연결 재무제표 기준입니다.

나. 차입금 및 자금조달 현황

(1) 차입금 현황1) 단기차입금 및 유동성사채 현황

(단위: 백만원)

구 분	차입처	연이자율	제 30 기	제 29 기

유동성사채	㈜신한은행	1.87%	16,745	-

합 계	16,745	-

※ 연결 재무제표 기준입니다.※ 상기 표의 금액은 2023년말 환율을 적용하였습니다.2) 장기차입금 및 비유동사채 현황

(단위: 백만원)

구 분	차입처	연이자율	제 30 기	제 29 기

외화장기차입금	UNITED OVERSEAS BANK (MALAYSIA) BHD (주1)	4.40%	394	-

사채	㈜신한은행	1.87%	-	16,427

합 계	394	16,427

(주1)상기 표의 장기차입금의 차주는 당사가 지분 100%를 보유한 말레이시아 소재의종속회사인 TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.입니다.※ 연결 재무제표 기준입니다.※ 상기 표의 금액은 2023년말 환율을 적용하였습니다.

(2) 차입금 상환계획(단위: 백만원)

상환년도	상환금액	비 고

2024년	16,745	유동성사채

2026년	394	외화장기차입금

계	17,139	-

※ 상기 금액은 2023년말 환율을 적용하였습니다. 5. 부외거래(1) 당기말 현재 당사의 일반자금대출 등의 한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관	약정내용	약정한도액	실행금액

농협은행	일반자금대출	10,000,000	-

신한은행	수입-일람불수입	USD 2,000,000	USD 727,820

고정금리부사채	USD 13,000,000	USD 13,000,000

한국산업은행	일반자금대출	7,000,000	-

농협카드 외	법인카드	250,000	51,310

합 계	17,250,000	51,310

USD 15,000,000	USD 13,727,820

(2) 당기말 현재 당사의 매입채무및기타채무로 계상된 채무를 거래처에서 금융기관을 통해 할인한 실행액 및 외상매출채권담보대출 한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	한도액	실행액

농협은행㈜	5,000,000	1,180,709

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내용

신한은행	USD 13,000,000	포괄외화지급보증

국민은행	USD 1,300,000	기타외화지급보증

연결회사의 임직원	RM 1,417,000	기타외화지급보증

서울보증보험(주)	10,524,883	지급보증 등

※ 연결 재무제표 기준입니다.(4) 당사와 합작법인 Medi Legion Sdn. Bhd.의 투자자 AF Solution Sdn. Bhd.와 옵션 계약을 체결하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

계약의 종류	주주간 계약

계약의 당사자	당사, AF SOLUTION

위원회	위원회는 당사와 AF SOLUTION이 각각 2명씩 지명하여 선출한 4명의 이사로 구성된다.

콜옵션(Call Option)	행사조건 : 1.투자자가 본 계약에 따른 회사의 주식 자본을 지불하지 않은 경우 2.투자자가 본 계약에 따른 의무의무, 계약계약, 진술 또는 보증에 대한 중대한 위반하고, 다른 투자자의 그에 대한 통지 후 90일 이내에 그러한 위반을 시정하지 못한 경우 3.투자자가 아닌 제 3자가 50%이상의 자산 획득 혹은 소유권을 행사할 수 있는 권한을 획득한 경우 4.투자자와 관련된 채무의 지급불능, 파산, 법정관리, 구조조정 등의 경우 행사금액 : 직전 회계연도 말 현재 회사 순자산 금액 행사기간 : 콜 옵션 행사 발생 이후

풋옵션(Put Option)	행사조건 : 당사는 효력발생일 후 3주년 또는 이후 AF SOLUTION에 당사가 보유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 매입하도록 행사할 수 있는 선택권을 가진다. 행사금액 : 직전회계연도의 회사의 EBITDA/발행주식수*매각주식수*시가총액에 기초하여 직전 회계연도 말 현재 말레이시아의 4대 장갑 제조업체의 EBITDA로 나눈 시가총액 산술평균 행사기간 : 풋 옵션 행사 가능 시기(효력발생일로부터 3주년) 이후

우선매수권(Right Of First Refusal)	투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다.

공동매각권(Tag Along)	투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다.

(5) 당기말 현재 당사가 제3자(지급보증처)를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

제공한 기업	제공받은 기업	지급보증내역	보증기간	보증금액	지급보증처

(주)테이팩스	MEDI LEGION SDN. BHD. (주1)	운영자금차입	2023.10.31 ~ 2024.10.31	USD 1,300,000	KB KOOKMIN BANK SINGAPORE BRANCH

(주1)MEDI LEGION SDN. BHD.는 당사가 지분 50%를 보유한 말레이시아 소재의 합작투자회사입니다.

(5) 소송 중인 사건당기 말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석, 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천」을 참조하시기 바랍니다.