테이팩스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 1994년 설립된 점접착 테이프 생산 전문업체로써 2003년에 ㈜유니랩 인수를통하여 식품 포장용 랩 시장에 진출하였으며, 2005년에는 전자재료용 테이프 시장에 진출하여 2차전지, 디스플레이, 반도체 및 차량용까지 사업영역을 확대하고 있습니다.

전자재료 사업은 다양한 용도의 고부가가치 전자재료용 제품을 판매하고 있으며 성장성이 높은 소재사업의 확장을 위해 신규 사업장 및 생산능력을 선제적으로 확보하였습니다. 주력 제품인 2차전지용 테이프는 글로벌 배터리 및 자동차 제조사의 요구에 맞춘 차별화된 높은 수준의 기술력과 품질을 확보하고 있으며, 향후 큰폭의 성장이 예상되는 유럽·북미 시장의 선점을 통해 중·장기적 성장의 기반을 구축하고 있습니다. 또한 2024년 양산을 시작한 MLCC용 고기능성 UV테이프는 향후 지속적인 매출 및 점유를 확대를 기대하고 있습니다.

소비재 사업은 OPP테이프, 절연테이프, 스트레치필름 등 산업용품을 비롯하여, 주방에서 필수적으로 사용되는 유니랩, 각종 주방용품, 니트릴장갑까지 다양한 소비재 상품을 공급하여 우리 일상생활의 편리함과 안전함을 제공하고 있습니다.

당사의 주력제품으로 농축수산물 가공업체, 식품포장업체, 자영업자 등에게 납품되는 영업용 랩의 경우 2024년 기준 국내시장의 M/S 1위를 점유하고 있습니다. 또한, 소비재 상품의 경우 다양한 시장 분석 및 고기능 상품 라인업 개발을 통해 지속적인 매출 확대를 추진하고 있습니다.

당사는 2024년 연결 손익계산서 기준 1,360억원의 매출과 14억원의 영업이익을 달성하였으며, 사업부문별로 전자재료 사업에서 732억원, 소비재 사업에서 628억원의 매출을 달성하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 백만원)

구 분	제 31 기	제 30 기	증감액	증감율

자산	189,959	199,882	(9,923)	(5.0%)

[유동자산]	44,092	65,834	(21,742)	(33.0%)

[비유동자산]	145,867	134,048	11,819	8.8%

부채	35,343	47,191	(11,848)	(25.1%)

[유동부채]	28,009	40,337	(12,328)	(30.6%)

[비유동부채]	7,334	6,854	480	7.0%

자본	154,616	152,691	1,925	1.3%

[자본금]	3,798	3,795	3	0.1%

[기타불입자본]	77,580	77,901	(321)	(0.4%)

[기타자본구성요소]	564	427	137	32.1%

[이익잉여금]	72,674	70,568	2,106	3.0%

부채비율	22.9%	30.9%

※ 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2024년말 자산은 1,899억원으로 전년 대비 5.0% 감소하였고 부채는 353억원으로 전년 대비 25.1% 감소하였으며, 자본은 1,546억원으로 전년 대비 1.3% 증가하였습니다.유동자산 및 비유동자산 변동은 이차전지용 테이프 신규 제조공장 투자에 따른 유형자산 증가가 주요 원인이며, 유동부채의 변동은 차입금의 감소에 기인하고 있습니다.이익잉여금은 727억원으로 전년대비 21억원 증가하여부채비율 감소 등 재무구조 개선에 기여하였습니다.

나. 영업실적(단위: 백만원)

구 분	영 업 실 적	증 가 율 (%)

제 31 기	제 30 기

매 출 액	135,955	145,840	(6.8%)

매출원가	118,270	123,157	(4.0%)

매출총이익	17,685	22,683	(22.0%)

영업이익	1,428	6,621	(78.4%)

법인세비용차감전순이익	3,382	7,501	(54.9%)

당기순이익	3,581	8,104	(55.8%)

당기총포괄이익	3,673	8,104	(54.7%)

※ 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2024년 매출액은 전자재료 사업의 매출 감소 등의 이유로 인하여, 1,360억원으로 전년대비 6.8% 감소하였습니다. 사업 부문별로 전자재료 사업의 매출은 전년대비 11.4% 감소한 732억원, 소비재 사업의 매출은 전년대비 0.7% 감소한 628억원의 매출을 달성하였습니다. 다. 신규사업해당사항 없음※ 기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 중단사업해당사항 없음 바. 환율변동 영향

당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY 입니다.당사는 미래 예상환율 변동에 대해서 지속적으로 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	CNY	USD	JPY	CNY

외화자산:

현금및현금성자산	1,139,094	-	-	-	-	-

매출채권및기타채권	12,791,559	6,096	-	11,607,056	24,687	-

합 계	13,930,653	6,096	-	11,607,056	24,687	-

외화부채:

매입채무및기타부채	787,123	-	418,990	1,505,890	-	234,919

차입금 및 사채(주1)	-	-	-	16,744,583	-	-

합 계	787,123	-	418,990	18,250,473	-	234,919

※별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.(주1) 상기 표의 금액은 기준일 환율로 환산한 원화 금액입니다.당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1363.38	1305.66	1,470.00	1289.40

JPY	9.0132	9.3130	9.3648	9.1266

CNY	189.16	184.26	201.27	180.84

※상기 평균환율은 해당 기간의 월평균 매매기준율에 대한 평균입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 현금 및 현금성자산 등은 약 32억원으로 전년 대비 약 122억원감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 31 기	제 30 기	증감금액

현금 및 현금성자산 등	3,177	15,377	(12,200)

※ 연결 재무제표기준입니다. 당사의 현금흐름은 영업활동을 통하여 약 115억원의 현금 유입이 있었습니다. 또한, 이차전지용 테이프 신규 제조공장 투자에 따른 유형자산 취득 등의 투자활동으로 약 148억원과 차입금 상환, 배당금 지급 등의 재무활동을 통하여 약 57억원의 현금이 유출되어, 약 90억원의 현금이 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 31 기	제 30 기	증감금액

영업활동으로 인한 현금흐름	11,469	9,350	2,119

투자활동으로 인한 현금흐름	(14,759)	(27,630)	12,871

재무활동으로 인한 현금흐름	(5,698)	(4,096)	(1,602)

현금의 증가 감소	(8,988)	(22,376)	13,388

현금의 환율변동 효과	(212)	(74)	(138)

기초의 현금	12,377	34,827	(22,450)

기말의 현금	3,177	12,377	(9,200)

※ 연결 재무제표 기준입니다.

나. 차입금 및 자금조달 현황

(1) 차입금 현황1) 단기차입금 및 유동성사채 현황

(단위: 백만원)

구 분	차입처	연이자율	제 31 기	제 30 기

단기차입금	한국산업은행	3.66%	10,000	-

유동성사채(주1)	신한은행	1.87%	-	16,745

합 계	10,000	16,745

(주1) 해당 금액은 기준일 환율로 환산한 원화 금액입니다.2) 장기차입금 및 비유동사채 현황

(단위: 백만원)

구 분	차입처	연이자율	제 31 기	제 30 기

장기차입금(주1)	UNITED OVERSEAS BANK (MALAYSIA) BHD (주2)	4.36%	2,140	394

합 계	2,140	394

(주1) 해당 금액은 기준일 환율로 환산한 원화 금액입니다.(주2)상기 표의 장기차입금의 차주는 당사가 지분 100%를 보유한 말레이시아 소재의종속회사인 TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD.입니다.

(2) 차입금 상환계획(단위: 백만원)

상환년도	상환금액	비 고

2026년	10,000	단기차입금

2,140	장기차입금(주1)

계	12,140	-

(주1) 해당 금액은 기준일 환율로 환산한 원화 금액입니다. 5. 부외거래(1) 당기말 현재 연결회사의 일반자금대출 등의 한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관	약정내용	약정한도액	실행금액

농협은행	일반자금대출	10,000,000	-

신한은행	수입-일람불수입	USD 2,000,000	USD 637,020

한국산업은행	시설자금대출	10,000,000	10,000,000

일반자금대출	7,000,000	-

농협카드 외	법인카드	250,000	28,835

합 계	27,250,000	10,028,835

USD 2,000,000	USD 637,020

(2) 당기말 현재 연결회사의 매입채무및기타채무로 계상된 채무를 거래처에서 금융기관을 통해 할인한 실행액 및 외상매출채권담보대출 한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	한도액	실행액

농협은행㈜	5,000,000	618,220

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내용

국민은행	USD 1,300,000	기타외화지급보증

신한은행	USD 2,000,000	기타약정(수입OPEN)

연결회사의 임직원	RM 6,498,601	기타외화지급보증

서울보증보험	10,130,413	지급보증 등

(4) 연결회사와 합작법인 Medi Legion Sdn. Bhd.의 투자자 AF Solution Sdn. Bhd.와 옵션 계약을 체결하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

계약의 종류	주주간 계약

계약의 당사자	연결회사, AF SOLUTION

위원회	위원회는 연결회사와 AF SOLUTION이 각각 2명씩 지명하여 선출한 4명의 이사로 구성된다.

콜옵션(Call Option)	행사조건 : 1.투자자가 본 계약에 따른 회사의 주식 자본을 지불하지 않은 경우 2.투자자가 본 계약에 따른 의무의무, 계약계약, 진술 또는 보증에 대한 중대한 위반하고, 다른 투자자의 그에 대한 통지 후 90일 이내에 그러한 위반을 시정하지 못한 경우 3.투자자가 아닌 제 3자가 50%이상의 자산 획득 혹은 소유권을 행사할 수 있는 권한을 획득한 경우 4.투자자와 관련된 채무의 지급불능, 파산, 법정관리, 구조조정 등의 경우 행사금액 : 직전 회계연도 말 현재 회사 순자산 금액 행사기간 : 콜 옵션 행사 발생 이후

풋옵션(Put Option)	행사조건 : 연결회사는 효력발생일 후 3주년 또는 이후 AF SOLUTION에 연결회사가 보유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 매입하도록 행사할 수 있는 선택권을 가진다. 행사금액 : 직전회계연도의 회사의 EBITDA/발행주식수*매각주식수*시가총액에 기초하여 직전 회계연도 말 현재 말레이시아의 4대 장갑 제조업체의 EBITDA로 나눈 시가총액 산술평균 행사기간 : 풋 옵션 행사 가능 시기(효력발생일로부터 3주년) 이후

우선매수권(Right Of First Refusal)	투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다.

공동매각권(Tag Along)	투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다.

(5) 당기말 현재 연결회사가 제3자(지급보증처)를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

제공한 기업	제공받은 기업	지급보증내역	보증기간	보증금액	지급보증처

(주)테이팩스	MEDI LEGION SDN. BHD. (주1)	운영자금차입	2024.10.31 ~ 2025.10.31	USD 1,300,000	KB KOOKMIN BANK SINGAPORE BRANCH

(주1)MEDI LEGION SDN. BHD.는 당사가 지분 50%를 보유한 말레이시아 소재의 합작투자회사입니다.

(5) 소송 중인 사건당기 말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석, 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천」을 참조하시기 바랍니다.