테이팩스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 (주)서통화학의 OPP 테이프 사업부를 인수하여 1994년 설립된 테이프 전문업체로써 2003년에 (주)유니랩 인수를 통해 식품포장용 랩 시장에 진출하였고 2005년에는 전자소재용 테이프 시장에 진출하였습니다.

전자소재사업의 기술개발 역량을 강화하여 모바일, 디스플레이, 2차전지, 반도체 등에 사용하는 다양한 고부가가치 전자소재 제품을 판매하고 있습니다.포장용 테이프 사업에서는 저소음테이프, 홀딩테이프, 해충방제용 테이프 등의 고부가가치 기능성 제품을 출시하여 경쟁력을 확보하고 있습니다.당사는 2018년 별도 손익계산서 기준 1,075억원의 매출과 88억원의 영업이익을 달성하였습니다. 사업부문별로 전자소재 사업에서 421억원, 소비재 사업에서 654억원의 매출을 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태 (단위: 백만원)

구 분	제 25 기	제 24 기	증감액	증감율

자산	94,288	92,489	1,799	1.9%

[유동자산]	31,041	26,908	4,133	15.4%

[비유동자산]	63,247	65,581	(2,334)	(3.6%)

부채	61,223	65,601	(4,378)	(6.7%)

[유동부채]	42,205	60,875	(18,670)	(30.7%)

[비유동부채]	19,018	4,726	14,292	302.4%

자본	33,065	26,888	6,177	23.0%

[자본금]	3,772	3,772	-	0.0%

[자본잉여금]	(48,582)	(48,582)	-	0.0%

[이익잉여금]	77,875	71,698	6,177	8.6%

유동비율	73.5%	44.2%	-	29.3%

부채비율	185.2%	244.0%	-	(58.8%)

※ 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

- 2018년말 자산은 943원으로 전년 대비 1.9% 증가하였고 부채는 612억원으로 전년 대비 6.7% 감소, 자본은 331억원으로 전년 대비 23.0% 증가하였습니다. 부채 감소의 주요 원인은 차입금 감소에 기인하며 자본은 순이익 발생에 의한 이익잉여금 증가에 기인하고 있습니다. 총차입금은 385억원으로 전년대비 38억 가량 감소하면서 부채비율 감소등의 재무구조 개선에 기여하였고, 2018년 중 만기 도래한 장기차입금(유동성장기차입금)을 3년 만기의 사채로 대환함으로써 유동비율도 개선되었습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	영 업 실 적	증 가 율 (%)

제 25 기	제 24 기

매 출 액	107,460	105,027	2.3%

매출원가	88,472	80,603	9.8%

매출총이익	18,988	24,423	(22.3%)

영업이익	8,786	13,062	(32.7%)

법인세비용차감전순이익	8,010	10,888	(26.4%)

당기순이익	6,200	8,716	(28.9%)

당기총포괄이익	6,177	8,732	(29.3%)

※ 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

- 2018년 매출액은 1,075억원으로 전년대비 2.3% 증가하였으며,사업부문별로 EM사업부문의 매출은 전년대비 13.1% 증가한 420억원, TW사업부문의 매출은 전년대비 5.4% 감소한 474억원, 상품 매출은 전년대비 1.5% 증가한 181억원의 매출을 달성하였습니다. 2018년중 2차전지 테이프를 비롯한 전자소재 매출 호조의 영향으로 전년 대비 매출은 소폭 상승하였으나 최저임금 인상 등의 제조원가 상승의 요인으로 인해 영업이익 등의 수익성은 하락하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	제 25 기	제 24 기	증감금액

영업활동으로 인한 현금흐름	4,109	12,370	(8,261)

투자활동으로 인한 현금흐름	(930)	(2,286)	1,356

재무활동으로 인한 현금흐름	(3,588)	(10,333)	6,745

현금의 증가 감소	(409)	(249)	(160)

현금의 환율변동 효과	(1)	(6)	5

기초의 현금	1,026	1,281	(255)

기말의 현금	616	1,026	(410)

※ 별도 재무제표 기준입니다.

나. 자금조달 현황(1) 차입금 현황(단위 : 백만원)

구 분	차입처	연이자율	제 25 기	제 24 기

단기차입금	신한은행 外	-	24,100	27,190

장기차입금	우리은행 外	1.5 ~ 3.5%	32	15,161

사채	-	3.12%	14,396	-

합 계	38,528	42,351

※ 장기차입금은 유동성장기차입금 포함.

(2) 차입금 상환계획(단위 : 백만원)

상환년도	상환금액	비 고

2019년	24,132	장/단기 차입금

2020년	-	-

2021년	14,396	사채

계	38,528	-

5. 부외거래

당사는 차입금에 대한 담보제공을 위하여, 위탁자를 당사, 우선수익자를 ㈜KB국민은행으로 하는 부동산담보신탁 계약을 KB신탁 주식회사와 체결하였습니다

당사는 ㈜우리은행에서 발행되었으나 미회수된 어음 1매에 대해 어음의 소멸시효 등을 고려하여 당사의 재무제표에 당해 우발사항으로 인한 영향을 반영하고 있지 않습니다.

당기말 현재 당사의 일반자금대출 등의 한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD)

금융기관	약정내용	약정한도액	실행금액

농협은행㈜	일반자금대출	10,000,000	4,100,000

㈜KB국민은행	변동금리부채권	14,535,300	14,535,300

일반자금대출	5,000,000	-

한국씨티은행	일반자금대출	5,000,000	5,000,000

수입-일람불수입 등	1,000,000	-

㈜신한은행	기업어음보증할인	15,000,000	15,000,000

수입-일람불수입	USD 2,000,000	USD 968,449

㈜산업은행	일반자금대출	7,000,000	-

㈜우리은행	시설자금대출	32,200	32,200

수입-일람불수입	USD 1,800,000	USD 49,920

합 계	57,567,500	38,667,500

USD 3,800,000	USD 1,018,369

당기말 현재 당사의 매입채무및기타채무로 계상된 채무를 거래처에서 금융기관을 통해 할인한 실행액 및 외상매출채권담보대출 한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관명	한도액	실행액

㈜우리은행	2,400,000	1,093,912

당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	보증금액	보증내용

㈜신한은행	15,000,000	기업어음 보증

㈜국민은행	USD 13,000,000	포괄외화지금보증

서울보증보험㈜	174,929	계약이행보증 등