제이브이엠 사업보고서 (2021.12)
7. 기타 참고사항

가. 산 업 및 시장 분 석 1] 산업의 특성 당사가 주력하고 있는 병원 약국 및 조제 약국 자동화 시스템은, ① 초고령화 사회로의 진입으로 인한 헬스케어 산업 성장② 당뇨, 고혈압 등의 만성질환 증가 및 복합처방의 증가 ③ 이머징 마켓의 의료개혁에 따른 시장확대 대두④ 전문화로 인한 약사 및 간호사등 인건비 상승(약학대 6년제)⑤ 환자의 알권리 증가 및 안전관리 기준 상향⑥ 해당 지역의 조제문화, 약사법 등 제반 규정의 변동에 따른 시장변동⑦ 인구 구성비의 변동 혹은 삶의 질 향상에 따른 제품 수요의 변동 약국자동화 산업은 환자들의 복약지도의 필요성과 투약관리에 따른 정확하고 안전한복용 및 관리등 의료서비스의 수준이 높은 선진국 위주의 시장이며, 국민건강과 병원및 약국의 신뢰와 직결되어 있어 조제의 정확성에 대한 제품의 신뢰성이 확보 되어야합니다.국내시장의 경우 2000년 의약분업 실시로 제품의 주수요처가 병원악국에서 일반약국으로 확대되었고, 80% 이상의 병원조제가 일반조제약국으로 나오게 되면서, 당사 제품에 대하여 약국에서의 수요가 크게 증가하였습니다. 그 이후 지속적으로 안정적인 성장세를 이어왔습니다. 약학대 전문화(6년제), 최저임금제 실시, 주52시간 근무제 도입, 인건비 상승 등으로 인한 조제약국의 자동화 비중에 대한 수요가 지속적으로 증가하 고 있으며, 1인 약국까지 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.해외시장의 경우 북미는 Bottle (Vial) 방식(계수능력 떨어지는 환자 → 약화발생), 유럽은 주로 Blister(Bingo Card) 방식 (고가의 조제비용 발생, 관리 어려움) 등을 사용중에 있었으나, 사용상/조제상의 여러가지 문제점들로 인해 일부 문화권이 파우치 방식의 처방으로 서서히 변화되고 있습니다. 약국자동화 시스템의 사용기간은 통상 10년 이상이지만, 실제적인 교체기간은 기술의 변화,약국의 사용빈도, 관리방법, 인건비등에 따라 약 6~7년을 주기로 교체 혹은 추가 구매되고 있습니다. 사용기간 동안 MRO(Maintenance Repairs Operating)의지속적인 매출은 당사의 안정적인 성장에 기여를 하고 있습니다. 이 MRO 내에는 A/S 등 지속적인 사후관리로 인한 서비스 매출과 소모성 자재품들이포함되어 있습니다. 이런 지속적인 MRO 매출은 당사와 고객간의 유대관계를 더욱 돈독히 만들어 향후 당사의 신제품이 출시될 경우 당사의 제품 구매로 이어지고 있는After Market이 존재하는 특징이 있습니다. 2] 시장의 특성 (가) 주요 목표시장 당사 조제자동화 제품 시장은 기존의 병원약국 중심에서 과거 의약분업 후 조제약국으로 확대되었으며, 새로운 형태의 약국과 양로원과 같은 지속적인 치료 및 처방이 필요한 장기요양시설 등으로 확산되고 있습니다.기존 약국의 제품 업그레이드, 신규 개설약국 선점, 중소형 약국으로 제품 다변화 등 을 주요 목표 시장으로 설정하고 있습니다. 또한 인티팜(ADC)의 개발 및 판매에 따라 대형병원 및 중소형 병원으로의 약품관리시스템의 확산이 이루어질 것으로 전망됩니다. (나) 시장 전망 당사가 생산하는 전자동 정제 분류 및 포장시스템(ATDPS)는 조제약국에서는 기본 시스템이며, 국내의 경우에는 대부분의 병원약국 및 조제약국에서 사용되어지고 있습니다.병원 및 중대형 약국에서 중소형 약국으로의 확산에 따라 제품의 시장성은 앞으로 성장할 것으로 예측하고 있습니다.북미시장에서는 병원환경이 빠르게 변화되고 있으며, 특히 몇년전부터는 이러한 변화의 움직임이 조제약국 및 요양병원으로 확대되고 있으며, 특히 LTC 시장에서 보다 큰 성장이 있을 것으로 예상하고 있고 이에 집중하고 있습니다. 더불어 유럽시장의 경우 재포장시 국내와 동일한 Multi-Dose 포장 방식을 사용하고 있으며, 현재 고가의 Blister(Bingo Card) 방식 을 사용하고 있어 정부차원에서 국내와같은 파우치 방식을 권고하고 있습니다. 특히 스웨덴, 네델란드, 독일, 프랑스 등은 강하게 파우치 (POUCH) 를 권고하고 있습니다. 단, 약국의 매출에 비해 상대적인 고가의 장비로 자본재의 성격을 가지고 있어 인건비 비중 및 조제 건수 등 경기 변동에 따른 약국의 투자수요에 영향을 받습니다.인티팜(ADC)의 경우에는 북미시장에 기존 2조의 시장이 형성되어 있으며, 기타 다른국가들은 현재 빠르게 도입이 되고 있어 시장 성장성은 매우 높습니다. 3] 산업의 성장성 ① 초고령화 사회로의 진입으로 인한 헬스케어 산업 성장 ⓐ 전 세계 노인인구 및 중증환자 증가로 인해 의료서비스 시장은 성장 중. ⓑ 약국자동화 시장은 의료비 지출증가세를 보이는 주요 선진국 위주로 성장. ⓒ 약국자동화 시장은 제약시장의 인프라산업으로 제약시장 성장과 동반 상승.② 당뇨, 고혈압 등 복합처방 증가에 따른 파우치 포장방식의 기회 대두 ⓐ 복합처방의 경우 약의 수량이 많아 조제방식이 Bottle (Vial) 이거나 Blister (Bingo Card) 방식 은 복약이 어렵고, 약화로 이어지는 가능성이 매우 높음 ③ 이머징 마켓의 의료시장 개혁 ⓐ 해외영업을 전담하고 있는 한미약품(주)과 시노팜과의 중국시장내 독점공급 계약 체결로 중국시장에서의 경쟁 우위 확보(시노팜 :중국내 의약품 물류, 제약, 제조 및 소매 1위 그룹) ⓑ 중국은 2010년 부터 시작된 12.5 규획(경제 5개년 계획) 중 주요 개혁인 의료 개혁은 의료 서비스 성장과 연결될 것으로 전망 ⓒ 기타 동남아시아등 신흥국 시장의 의료서비스 질 향상 대두 ④ 약사 인건비 증가 ⓐ 국내 및 해외 선진국 약대들의 약학 전문화 양상 (약사 임금 상승 및 배출 감소) ⓑ 약사의 단순 업무들은 자동화 대체로 이어지고 있음 ⑤ 환자의 알권리 증가 및 안전관리 기준 상향 ⓐ 세계 각종 약품관리 기준 및 병원 업무 체계 프로세스가 환자 위주로 변화 ⓑ 환자 알권리 증가와 정보화로 인한 약국의 안전관리에 대한 대체 기준 필요 ⓒ 약품관리 안전 및 환자 추적 관리에 대한 관리 기준 향상(Track) ⓓ 마약류 통합관리시스템(법) 시행에 따른 약품관리의 필요성 증대 ⑥ 국내 노동법 개정에 따른 자동화 장비 수요 증가 ⓐ 최저임금 상향 ⓑ 주52시간 근무제 도입 등 ⑦ 코로나19에 따른 자동화 장비 수요 증가 ⓐ 비대면 원격 진료 및 처방 가능성 증대 ⓑ 환자수 증가에 따른 전자동 장비의 필요 가능성 대두 ⓒ 위드 코로나시대의 도래 4] 경기변동의 특성 당사 주력시장인 조제약국 및 요양병원 시장은 경기의 호황과 불황에 따른 수요의 증감폭이 타업종에 비해 상대적으로 적은 편이나, 국가로부터 의료 설비에 따른 보조적지원을 받는 병원시장은 예산이 축소 혹은 증가 될 경우 상대적 영향을 받을 수 있습니다. 또한 경기 변동과 삶의 질 향상에 따른 국민들의 의료비 지출, 이에 따른 조제건수의 변동 및 조제수가의 문제 등과 함께 대형병원들의 종합평가제도 실시등과 같은 제도나 관련 규정에 영향을 많이 받고 있습니다. 5] 경쟁요소 ① 경쟁업체 및 형태파우치(POUCH) 포장방식인 전자동 정제 분류 및 포장 시스템(ATDPS)은 전세계적으로 당사를 포함하여 4개의 메이저 회사가 경쟁을 하고 있으며, 세계시장에서 현재 시장이 가장 큰 일본에 3개 회사가 있고, 대한민국에 당사가 있습니다. 그외 유사 소규모 업체들 1~2개 정도 파악하고 있습니다. 그리고 반자동포장기의 경우 큰 진입장벽이 없어 많은 소규모 업체들이 참여하고 있습니다. ② 경쟁요소 등전자동 정제 분류 및 포장 시스템(ATDPS)은 제품 설계와 소프트웨어 개발 능력이 필요한 기술 집약적인 제품이며 특허장벽이 높아 신규업체의 시장 진입이 쉽지 않습니다. 전자동 정제 분류 및 포장시스템(ATDPS)은 약국 Work Flow의 한 과정으로 병원 호스트 등 관계된 시스템과의 연결이 용이해야하며, 전자 처방전의 접수 등 약국 정보화의 진전에 따라 추가될 수 있는 새로운 시스템과의 확장 가능성이 있어야 합니다.국내 일부 수입품의 경우 사용자의 환경에 맞게 변경할 수 없는 사용성 문제가 있고, 설치 기간이 길고 신속한 A/S에 어려움이 있습니다.더불어 주요 수요처인 약국의 규모를 고려하여 투자를 쉽게 할 수 있도록 적정한 가격이어야하며, 이에 당사는 가격대 별로 다양한 제품을 보유하고 있어 이에 대처하기가 용이합니다. 6] 관련법령 또는 정부의 규제등 국내 시장 경우 마약통합관리법, 의약품 추적관리 등을 통해 약품 조제자동화 시장 및 약품관리자동화 시장이 자리를 잡아가고 있습니다. 미국 FDA는 약화 위험을 줄이기 위해 약의 정보가 인쇄된(Barcode) 약포를 환자에게처방하도록 법적 규제가 되었습니다. 안전을 우선시하는 상황에서는 최소단위에 바코드가 인쇄된 포장방식은 사용성이 합리적이며 또한 확대되어 가고 있습니다. 유럽시장은 정부에서 대부분의 보험료를 지원해주는 국가가 대부분입니다. 따라서 보험에 해당되는 약의 조제 역시 정부에서 지원을 하고 있습니다. 현재까지 유럽에서재포장 방식은 Blister(Bingo Card) 방식으로 재료비가 높아 문제가 많았습니다. 당사의 포장솔루션의 도입으로 인해 유럽시장에서는 가장 가격이 저렴하고, 안전하고 정확한 포장 솔루션으로의 권고를 진행하고 있습니다. 북미, 유럽시장에서는 안전에 대한 중요성이 커져가면서 사람이 발생시킬 수 있는 에러를 최소화 하기 위해 보다 정확하고 안전한 자동화 시스템을 선호하고 있습니다. 특히 북미시장에서 LTC 시장에서의 파우치 조제 확대는 향후 주요한 매출 확대로 자리 할 것으로 예측하고 있습니다.중국, 시장에서의 파우치 조제 확대는 선택적 의약분업으로 확정되면서 약국 수요가 확대되지 않아 지연되고 있으나, 파우치 자체 문화에 대한 변화의 움직임은 지속적으로 움직이고 있습니다. 7] 향후전망 ① Healthcare 산업의 성장성고령화 사회에서 초고령화 사회로의 진입을 통해 환자의 수, 복용 약품의 갯수 및 복약기간이 증가하고, 지식산업 사회로의 진입을 통해 환자의 알권리 증대와 안전에 대한 법규 제정 등이 이뤄지고 있습니다. 이는 양질의 보건의료서비스와 건강한 삶에 대한 욕구 증대 및 소득수준의 향상 등과 함께 세계 보건(헬스케어)산업 시장규모는 인건비의 상승 및 안전에 대한 중요성 및 수명연장등으로 인해 지속적인 성장이 예측됩니다. 또한 위드 코로나 시대 및 장기 가능성에 따라 비대면 헬스케어 산업의 성장 및 이에따른 시장의 성장이 가속화 될 것으로 판단됩니다.② 수요의 증가전체 헬스케어 산업의 성장 이외에도 약국의 경영 효율성 증대와 대형화, 노인인구 확대, 장기질환 환자 증가, 인건비 상승 등과 같은 사회적인 문제와 더불어 환자 안전에 대한 Needs 등으로 당사의 조제자동화시스템과 약품관리시스템과 같은 자동화 장비의 수요는 확대 될 것으로 전망됩니다.특히나 최저임금제 시행, 주 52시간 근무제 도입, 마약류 통합관리시스템(법) 운영등은 당사 자동화 장비에 대한 필요성을 증대시키고 있습니다.또한 코로나 19에 따른 비대면 헬스케어 산업의 성장에 따라 병원 및 약국의 자동화 장비에 대한 수요는 추후 증가할 것으로 예상합니다. 나. 최근 3년간 신용등급

최근 3년간 당사가 발행한 유가증권에 대해 신용평가를 받은 사실이 없습니다. 다. 기타 중요한 사항

- 해당사항 없습니다.