한컴위드 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니 다.

당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 장단기금융상품,공정가치측정 금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무,파생상품부채, 차입금(사채 포함) 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 이자율 위험

연결기업은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험을 이자율 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 33,500,000천원 및 27,000,000천원으로, 이자율 100 basis points변동시 세전당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(335,000)	335,000	(270,000)	270,000

2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용등급이 높은 은행들(A등급 이상)에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 당사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 신용위험의 최대노출액금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	13,279,927	20,655,462

단기금융상품	2,000,000	-

매출채권및기타채권	3,802,357	3,642,136

기타유동금융자산	8,898,142	13,956,642

기타비유동금융자산	1,909,896	1,914,714

합계	29,890,322	40,168,954

(2) 금융자산 연령분석보고기간 종료일 현재 당사의 금융자산의 종류별 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 (단위: 천원)

구분	합계	만기미도래	만기경과 미손상금액

3개월 미만	3개월~6개월	6개월~9개월	9개월~12개월	12개월 초과

현금및현금성자산	13,279,927	13,279,927	-	-	-	-	-

단기금융상품	2,000,000	2,000,000	-	-	-	-	-

매출채권및기타채권	3,802,357	2,989,750	7,872	27,056	12,825	2,893	761,960

기타유동금융자산	8,898,142	1,582,719	-	-	-	-	7,315,423

기타비유동금융자산	1,909,896	1,909,896	-	-	-	-	-

합계	29,890,322	21,762,292	7,872	27,056	12,825	2,893	8,077,383

(2) 전기말 (단위: 천원)

구분	합계	만기미도래	만기경과 미손상금액

3개월 미만	3개월~6개월	6개월~9개월	9개월~12개월	12개월 초과

현금및현금성자산	20,655,462	20,655,462	-	-	-	-	-

매출채권및기타채권	3,642,136	2,981,966	10,158	20,205	8,815	1,528	619,464

기타유동금융자산	13,956,642	6,705,744	-	-	-	-	7,250,898

기타비유동금융자산	1,914,714	1,914,714	-	-	-	-	-

합계	40,168,954	32,257,886	10,158	20,205	8,815	1,528	7,870,362

3) 유동성 위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 유지, 관리하고 있으며, 유동성 위험에대비하여 당사는 당좌차월 또는 대출한도를 확보 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여 만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 (단위: 천원)

구분	~1년	~2년	2년 초과

현금및현금성자산	13,279,927	-	-

단기금융상품	2,000,000	-	-

매출채권및기타채권	2,989,750	-	-

기타유동금융자산	1,582,719	-	-

기타비유동금융자산	-	-	1,909,896

단기차입금(*)	57,163,717	-	-

유동성장기차입금(*)	2,525,459	-	-

전환사채(*)	1,699,870	-	-

장기차입금(*)	-	-	14,950,959

임대보증금	13,149,913	152,192	-

매입채무	2,618,752	-	-

기타금융부채	1,015,367	-	-

(*) 이자의 현금흐름이 포함되어 있습니다.

(2) 전기말 (단위: 천원)

구분	~1년	~2년	2년 초과

현금및현금성자산	20,655,462	-	-

매출채권및기타채권	2,981,966	-	-

기타유동금융자산	6,705,744	-	-

기타비유동금융자산	-	-	1,914,714

단기차입금(*)	45,554,715	-	-

유동성장기차입금(*)	3,259,156	-	-

전환사채(*)	1,781,301	-	-

장기차입금(*)	-	6,576,452	-

임대보증금	13,220,445	90,000	-

매입채무	2,893,104	-	-

기타금융부채	912,475	-	-

리스부채	25,449	14,185	940

장기미지급금	-	13,421	-

(*) 이자의 현금흐름이 포함되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융보증계약의 보증 기간에 따른 만기 분석은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 (단위: 천원)

구분	1년 이하	1~5년 이하	5년 초과

금융보증계약	9,990	-	-

(2) 전기말 (단위: 천원)

구분	1년 이하	1~5년 이하	5년 초과

금융보증계약	33,280	-	-

4) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	631,990	1,679,627	690,791	1,760,841

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(52,382)	52,382	(53,503)	53,503

5) 자본위험관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매입채무및기타채무	2,618,752	2,906,524

차입금및사채	74,179,627	55,760,841

기타금융부채	14,317,471	14,263,494

차감 : 현금및현금성자산	13,279,927	20,655,462

순부채	77,835,923	52,275,397

자기자본	152,471,071	140,204,422

순부채 및 자기자본	230,306,994	192,479,819

부채비율	33.80%	27.16%