한컴위드 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요

2016년 (주)한컴시큐어는 Non-ActiveX 솔루션 매출신장 및 원가율 감소를 통한 매출총이익률 증가등으로 매출액 144억원, 영업이익 5억원으로 흑자전환하게 되었으나, 지분법 평가 및 기타의 대손상각등으로 당기순손실 1.1억원을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 원)

구 분	요약 개별재무상태표	증 감 률

제18기	제17기

[유동자산]	6,774,304,529	8,710,426,489	-22.2%

1. 현금및현금성자산	2,843,944,948	2,708,287,542	5.0%

2. 단기금융상품	-	190,000,000	-

3. 당기손익인식금융자산	5,383,220	6,590,220	-18.3%

4. 매출채권	2,806,940,855	3,139,991,493	-10.6%

5. 선급금	41,864,311	677,812,900	-93.8%

6. 기타유동자산	816,805,664	1,936,242,597	-57.8%

7. 재고자산	259,365,531	51,501,737	403.6%

[비유동자산]	74,675,685,634	77,048,676,786	-3.1%

1. 장기금융상품	170,000,000	953,453,259	-82.2%

2. 매도가능금융자산	36,596,872	21,514,389	70.1%

3. 기타비유동자산	524,791,856	508,250,000	3.3%

4. 유형자산	461,001,763	415,751,174	10.9%

5. 무형자산	6,700,309,275	6,560,913,109	2.1%

6. 관계기업투자지분	66,782,985,868	68,588,794,855	-2.6%

자산총계	81,449,990,163	85,759,103,275	-5.0%

[유동부채]	30,887,951,758	32,129,344,867	-3.9%

[비유동부채]	389,682,496	5,149,788,741	-92.4%

부채총계	31,277,634,254	37,279,133,608	-16.1%

[자본금]	6,255,008,000	5,920,000,000	5.7%

[자본잉여금]	31,638,449,551	30,049,406,803	5.3%

[자본조정]	601,882,704	453,566,096	32.7%

[이익잉여금(결손금)]	13,016,625,235	13,116,819,580	-0.8%

[기타포괄손익누계액]	(1,339,609,581)	(1,059,822,812)	26.4%

자본총계	50,172,355,909	48,479,969,667	3.5%

부 채 와 자 본 총 계	81,449,990,163	85,759,103,275	-5.0%

나. 영업실적 (단위 : 원)

구 분	요약 개별 포괄 손익계산서	증 감 률

제18기	제17기

매출액	14,475,417,273	14,530,244,069	-0.4

매출원가	6,142,154,432	8,227,651,634	-25.3

매출총이익	8,333,262,841	6,302,592,435	32.2

판매비와관리비	7,827,591,796	7,199,163,640	8.7

영업이익	505,671,045	(896,571,205)	흑자전환

기타수익	1,032,836,770	526,569,140	96.1

기타비용	(1,945,231,837)	(3,927,582,014)	-

관계기업투자이익	2,116,199,487	3,263,736,167	-35.2

관계기업투자손실	(655,181,261)	(1,345,018,384)	-

금융수익	63,612,092	131,156,287	-51.5

금융비용	(1,228,572,436)	(1,469,465,024)	-

법인세비용차감전순이익	(110,666,140)	(3,717,175,033)	-

법인세비용	-	-	-

당기순이익	(110,666,140)	(3,717,175,033)	-

기타포괄이익(손실)	(279,786,769)	(1,263,713,247)	-

총포괄이익(손실)	(390,452,909)	(4,980,888,280)	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 위험을 유지, 관리하고 있습니다.

당사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고있습니다. 이상징후가 발견될 경우 지역 금융회사와 공조하여 Cash Pooling 등 금융통합 체제를 활용한 유동성 지원을 시행하고 있으며, 필요시 지역 금융회사 및 당사의 추가적인 금융지원으로 대응하는 유동성 관리 프로세스를 갖추고 있습니다.

이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 당사는 당좌차월 또는 대출한도를 확보 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위: 천원).

가. 당기말

구 분	3개월이내	~6개월	~1년	~2년	2년초과

금융부채	1,112,317	28,167,029

나. 전기말

구 분	3개월이내	~6개월	~1년	~2년	2년초과

금융부채	3,639,221	28,000,000	-	5,000,000	-

나. 자금조달

1) 보고기간 종료일 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

종 별	차입처	당 기	전 기

금 액	이자율	금 액	이자율

유가증권담보대출	한국증권금융	16,000,000	3.05~3.15	-	-

유가증권담보대출	케이프투자증권	8,000,000	3.20	-	-

유가증권담보대출	NH투자증권	-	-	1,000,000	4.00

유가증권담보대출	산은캐피탈	-	-	5,000,000	4.10

유가증권담보대출	신한금융투자	-	-	19,000,000	3.85

합 계	24,000,000	-	25,000,000	-

2) 유동성신주인수권부사채와 분리형 신주인수권 당사는 전기 이전에 발행한 무기명식 무이권부 무보증 사모 분리형 신주인수권부사채를 당기말 현재 전액 상환하였습니다. 당기말 현재 미행사된 분리형 신주인수권은 180억원(액면가 기준)이며, 주당 행사가격은 2,985원입니다.

3) 교환사채 당사는 전기에 다음과 같은 조건의 교환사채를 발행하였습니다.

구 분	내 역

사채의 권면액과발행금액	5,000백만원(발행금액 5,000백만원)

발행일(납입일)	2015년 08월 03일

사채만기일	2020년 08월 03일(5년 만기)

표면이자율	0%

만기보장수익율	연 1%(복리)

풋옵션 부여	당사는 사채권자에게 사채 발행일로부터 24개월이 되는 날(2017년 8월 3일) 및 그 후 매6개월마다 사채 전부의 원리금 상환을 청구할 수 있는 권리를 부여함

교환권 내용	- 교환비율 (%) : 권면금액(5,000백만원)의 100%

- 교환가격 (원/주) : 25,000원/주(교환가격 조정 규정 있음)

- 교환할 주식의 종류: ㈜한글과컴퓨터 기명식 보통주

- 교환청구기간 :

시작일 : 2015년 08월 03일

종료일 : 2020년 08월 03일

상기 교환사채의 교환권대가는 파생금융부채로 분류하여, 보고기간 종료일 현재 이항모형을 적용하여 공정가액으로 평가하였습니다. 교환권대가 최초 인식액은 1,200,790천원이며, 당기 평가이익 744,840천원(전기 평가이익 446,320천원)이 발생하였습니다.

5. 부외거래동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 30.소송사건, 우발부채와 약정사항 "을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책의 요약"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2.유의적인 회계정책의 요약"을 참고하시기 바랍니다.