키이스트 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

문화/엔터테인먼트 시장은 크게 연예매니지먼트, 콘텐츠 제작, 머천다이징과 라이센싱, 영화/애니메이션, 음반, 방송/드라마, 게임/인터넷 사업, 출판 사업 등으로 분류 됩니다. 이 중 당사는 방송/드라마 제작, 연예매니지먼트, 콘텐츠 제작을 영위하고 있습니다. . 1. 사업의 개요 가. 업계 현황 1) 산업의 특성

미디어/엔터테인먼트 콘텐츠산업이 서비스 업종 내에서도 하나의 산업으로 인식된 것은 극히 최근의 일입니다. 경제여건이 윤택해짐에 따라 인간 삶에서 여가의 중요성 증가와 '재미'를 추구하려는 성향이 높아지게 되었으며, 이와 더불어 정보통신기술을 바탕으로 한 지식기반 경제로의 이행, 지적재산권의 보호 강화 등으로 지식창조형 산업인 문화산업의 위상이 급격히 부각되면서 미디어/엔터테인먼트 문화 콘텐츠 상품에 대한 수요도 높은 증가 추세를 보이고 있습니다.특히 미디어 등의 방송산업은 모바일, 인터넷의 발달과 더불어 다양과 플랫폼이 양산되고 있으며, 새로이 양산되는 플랫폼을 이용하여 급속하게 발달하고 있습니다. 2 ) 산업의 성장성세계 주요 국가들이 21세기의 전략적 육성 산업의 하나로 문화콘텐츠 산업을 지목하고 있는데에서도 문화콘텐츠 산업의 성장 가능성을 짐작할 수 있습니다. 문화콘텐츠 산업은 현대 정보통신기술의 발달을 통해 그 수요 및 가치가 극대화 될 수 있는 고 부가가치 산업입니다. 디지털 기술의 발달과 초고속정보통신망을 통한 인터넷의 확산, 위성방송 등 각종 첨단과학기술은 다양한 창구를 창출하여 엔터테인먼트 콘텐츠에 대해 One-Source Multi-use의 특성을 부여함으로써 영화, 음반, 방송 등 엔터테인먼트에 대한 파급효과 및 재활용의 기회를 높일 뿐만 아니라, 문화 콘텐츠 수출이 문화산업을 비롯한 패션, 가전제품, 자동차 등 다른 산업과 결합하면서 더욱 거대하게 발전하고 있습니다. 이런 점에서 문화 콘텐츠 산업은 인터넷과 바이오 등 첨단산업과 함께 21세기를 이끌어갈 새로운 산업이라고 할 수 있습니다.3) 경쟁요소 미디어/영상 산업의 경우 외주 제작 시장은 정부가 다플랫폼 다채널 정책을 도입하면서 방송프로그램등의 유통 기회가 넓어지고, 인터넷 및 모바일을 기반으로 하는 넷플릭스 등의 인터넷 스트리밍 업체의 도약으로 수익 창출의 기회가 넓어진 반면에, 주 인력(연출자, 작가, 배우 등)은 섭외경쟁이 치열해진 상황입니다. 또한 주52시간 근무제도가 본격화 되면서 촬영 회차가 늘어나고 이에 따라 제작비 상승이 가파른 상황입니다. 이는 방송 프로그램의 제작에 악영향을 주는 큰 변수로 작용될 수 있습니다. 연예 매니지먼트 산업은 소규모 소자본으로도 사업진출이 가능하기 ?문에 자본적인진입장벽이 낮아 많은 군소 엔터테인먼트사가 난립하며 업종을 영위하고 있으나, 당사는 10여년이 넘는 업력 및 그 간의 많은 아티스트를 육성한 실무 경험을 통해 축적된 한류 비즈니스 노하우 및 보다 확장된 일본 현지 유통/마케팅 망을 통해 아시아 최고의 문화/엔터테인먼트 콘텐츠 기업이 되기 위한 비전을 하나하나 실현해 가고 있습니다. 4) 기타 주변 상황정부가 책정한 10대 차세대 성장동력 산업은 문화산업과 밀접하게 관련되어 있으며, 문화콘텐츠 기술 개발 계획은 차세대 성장동력 산업의 내실화를 기하는 데 중요한 역할을 할 것으로 업계 전문가들은 판단하고 있습니다. 또한 최근 정부의 다플랫폼 다채널 정책과 맞물려 종합편성채널 및 케이블 채널이 증가하였으며 인터넷, 모바일을 기반으로 하는 글로벌 스트리밍 서비스 플랫폼이 증가하는 추세에 있습니다. 나. 사업 부문 별 현황 - 주요 제품, 서비스 등 1) 드라마 등 영상콘텐츠 제작 사업 (Production Planning) 당사는 드라마, 영화 등을 기획, 제작, 판매하고 관련 부가사업을 영위하는 영상물 제작사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 과거, 드라마는 국내 시장은 지상파 방송국 외에는 판매 경로가 부재하였고, 해외 유통 또한 특정 배우 출연 작품 정도만 가능하여 독립제작사는 지상파 방송사의 수익 의존도가 높고 협상력이 저조하였습니다

그러나 최근 지상파 방송국 외에 케이블 채널, 종합편성채널의 등장, 유투브 등의 인터넷 방송매체가 증가하며, 다수 매체가 고객 확보 및 시장 내 영향력 강화를 위한 콘텐츠 투자를 확대하고 있습니다. 이에 드라마 시장의 주도권이 지상파 방송국에서 제작사(콘텐츠) 중심으로 이동하고 있으며, 당사와 같이 드라마 기획 및 제작 능력이 있는 프로덕션이 시장 내 영향력을 확대하고 있습니다. 그러나 방송사에서 직접 출자한 제작사의 출현 및 거대 자본을 무기로한 대기업의 제작 시장 진출 등은 염려되는 상황입니다.

방송영상사업은 프로그램의 기획 단계에서 방송영상물의 제작 계획안을 수립하여 방송사와 제작납품계약을 체결하게 됩니다. 프로그램 의 기획 및 제작능력 즉, 적절한 시기 및 우수한 방송영상물을 양산 할 수 있는 기획력과 경쟁력 있는 인력 수급에 지장이 없다면 안정적인 기반을 가지고 사업을 전개해 나갈 수 있습니다.당사가 2015년 부터 기획, 제작한 드라마 작품의 내역은 다음과 같습니다.

NO	드라마제목	채널	방영일자	연출	작가

1	칠전팔기 구해라	Mnet	2015.01.09. ~ 2015.03.27.	김용범	정수현

2	밤을 걷는 선비	MBC	2015.07.08. ~ 2015.09.10.	이성준	장현주

3	발칙하게 고고	KBS2	2015.10.05. ~ 2015.11.10.	이은진	윤수정,정찬미

4	피리 부는 사나이	tvN	2016.03.07. ~ 2016.04.26.	김홍선	류용재

5	우리집에 사는 남자	KBS2	2016.10.24. ~ 2016.12.13.	김정민	김은정

6	보이스	OCN	2017.01.14. ~ 2017.03.12	김홍선	마진원

7	밥 잘 사주는 예쁜 누나	Jtbc	2018.03.30. ~ 2018.05.19.	안판석	김은

8	보이스 시즌2	OCN	2018.08.11. ~ 2018.09.16.	이승영	마진원

9	보이스 시즌3	OCN	2019.05.11. ~ 2019.06.30.	남기훈	마진원

10	싸이코패스다이어리	tvN	2019.11.20. ~ 2020.01.09.	이종재	류용재

11	하이에나	SBS	2020.02.21. ~ 2020.04.11.	장태유	김루리

12	보건교사 안은영	Netflix	2020. 9.25. 공개	이경미	정세랑

13	나의 위험한 아내	MBN	2020.10.05 ~ 2020.11.24.	이형민	황다은

2) 아티스트 매니지먼트 사업당사는 다른 엔터테인먼트 기업과는 차별화된 '선택과 집중'의 전략을 바탕으로 스타 매니지먼트 사업을 운영하고 있습니다. 무작위적이고 양적인 성장 중심의 연예인 영입을 지양하며 보다 전략적인 스타 마케팅 비즈니스를 추구하고 있습니다. 철저한 현지작업을 통해 해외시장에서 인정받을 수 있는 잠재력 강한 연예인을 발굴하고, 선택된 스타들에 대해서는 집중적으로 관리, 다양한 해외파트너와의 공조로 지속적인 수익원을 창출하고자 합니다. 당사만의 '스페셜 매니지먼트 시스템'을 통해 차별화된 신인 발굴 및 전문 교육시스템을 업계 최초로 선보이고 있습니다. 또한 체계화된 투자 및 지원으로 스타들과의 네트워크 구축을 진행하고 있습니다. 현재 국내외 많은 관심을 받고 있는 스타들과 잠재 가능성 있는 신인 아티스트들과 전속계약을 체결하고 매니징 하고 있으며, 이들을 기반한 여러 문화/엔터테인먼트 비즈니스를 진행하고 있습니다 3) 투자 및 기타 사업당사는 영화 및 드라마, 공연 등 경쟁력 있는 작품 투자 사업에도 참여하고 있습니다.영화 콘텐츠 투자 사업은 수익성 추구 이외에도 한국 문화 콘텐츠의 경쟁력을 살리고해외 글로벌 배급사 및 영화 관계사와 공조체제를 강화해 한국과 세계의 문화 교류를꾀한다는 측면에서도 의미를 가지고 있습니다. 또한 이렇게 콘텐츠 투자와 배급을 통해 세계 엔터테인먼트 기업들과의 파트너쉽으로 다양한 신규 비즈니스를 창출해 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 다. 조직도

2. 생산설비의 현황

[기준일 : 2020년 9월 30일 ] (단위:천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감	당기상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	사내	차량운반구	768,111	75,351	160,003	532,757	-

자가	사내	비품	502,621	82,654	322,867	107,787	154,621	-

자가	사내	시설장치	909,999	458,827	200,031	251,141	-

자가	강원도	토지	11,041	6,803	4,238	-

자가	강원도 등	건물	1,106,314	22,302	50,584	1,033,428	-

자가	사내	사용권자산	3,364,245	37,538	1,553,719	1,022,442	825,622	-

소계	6,662,331	120,192	2,439,870	1,540,847	2,801,806	-

합계	6,662,331	120,192	2,439,870	1,540,847	2,801,806	-

3. 매출에 관한 사항 매출은 드라마 및 영화 제작 등 콘텐츠 제작 사업과 연예매니지먼트 사업 부문으로 구분하고 있습니다. 사업부문 및 매출유형으로 구분한 당기실적 및 관련 전기 비교는 아래 표와 같습니다.

[기준일: 2020년 9월 30일] [단위: 천원]

사업부문	매출유형	품목	제25기 3분기	제24기	제23기

매니지먼트	상품	상품	내수	-	-	-

수출	-	-	-

소계	-	-	-

제품	제품	내수	-	-	6,945

수출	-	-	1,994

소계	-	-	8,940

로열티	로열티	내수	77,945	77,342	125,637

수출	22,524	388,578	320,327

소계	100,469	465,920	445,964

용역	용역	내수	9,819,049	16,089,065	19,680,634

수출	280,264	476,137	1,129,829

소계	10,099,314	16,565,202	20,810,463

콘텐츠제작	용역	용역	내수	13,905,129	21,802,169	16,275,529

수출	6,451,026	410,156	306,189

소계	20,356,155	22,212,325	16,581,718

로열티	로열티	내수	13,494	140,221	-

수출	75,490	-	-

소계	88,984	140,221	-

해외 엔터테인먼트	상품	상품	내수	-	-	-

수출	-	-	-

소계	-	-	-

제품	제품	내수	-	-	-

수출	-	-	-

소계	-	-	-

용역	용역	내수	-	-	-

수출	-	-	-

소계	-	-	-

합계	내수	23,815,617	38,108,797	36,088,746

수출	6,829,305	1,274,872	1,758,339

소계	30,644,922	39,383,669	37,847,085

*해외엔터테인먼트 매출 중단영업으로 분류(전기 및 전전기도 소급반영) 4. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.1) 시장위험가. 외환위험

회사는 한국 및 아시아 시장으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 일본 엔, 미국 달러 등이 있습니다.

회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 Matching을 통한 Exposure 축소를 통하여 외환위험을 축소하고, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다.

나. 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로이자율 위험을 관리하고 있습니다. 2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 회사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

3) 유동성위험유동성위험은 그룹의 사업활동을 위한 자금조달 원천을 확보하지 못할 위험입니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절한 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 자금팀은 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. (2) 자본위험관리

연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 자본관리의 목표로 하고 있습니다.