APS 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 나. 개요당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 지주회사 부문(前 에이피에스홀딩스, 現에이피에스)과 장비사업 부문(에이피시스템)으로 인적분할을 실시하여 당사는 분할 존속회사로 자회사 지분의 관리 및 투자 부문을 담당하는 지주회사 입니다.지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사의 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.당사는 2021년 1월 1일 기준으로 독점규제 및 공정거래에 관한법률」제2조 제1호의2 및 같은 법 시행령 제2조(자산총액 5,000억이상일 것)에 따라 공정거래위원회로부터 지주회사에서 제외됨을 2021년 1월 5일자로 통보받았습니다.현재는 독립적인 사업을 영위하기 위하여 사업부문 편제 및 자체 연구소를 운영하여 사업 아이템의 준비 및 연구개발을 진행하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 당사의 임직원 수는 75 명이 며 자회사 관리 및 신규 투자를 담당 부문, 연구소 인력으로 구성되어 있습니다. 당사의 계열회사로서는 AP시스템㈜ , ㈜디이엔티, ㈜제니스월드, 코닉오토메이션㈜ , ㈜ 넥스틴, 아스텔㈜ ,비손메디칼㈜ , ㈜ 에스알 총 8개의 자회사를 보유하고 있습니다. 또한 소주디이티설비유한공사, VINA DE CO.,LTD, AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD, 첨신상무상해유한공사(APS China Corp), AP SYSTEMS AMERICA,INC, 에이피에스리서치㈜, DE US INC, PT. DENT ENERGY INDONESIA, DE MICHIGAN INC, DE CANADA LTD., Nextin Solution LTD, WUXI NEXTIN CO.,LTD, 파워셀㈜ 총 13개사를 손자회사로 두고 있습니다.

다. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

(단위: 원)

과목	2024년도(제29기)	2023년도(제28기)

유동자산	99,096,320,293	51,228,375,558

비유동자산	314,112,775,568	315,132,612,640

유동부채	152,901,380,289	92,469,779,056

비유동부채	34,593,269,845	49,236,102,231

자본금	10,895,916,500	10,895,916,500

자본총계	225,714,445,727	224,655,106,911

자산총계	413,209,095,861	366,360,988,198

부채총계	187,494,650,134	141,705,881,287

매출액	93,965,013,528	41,047,387,923

매출원가	74,714,644,372	25,122,394,336

매출총이익	19,250,369,156	15,924,993,587

판매비와 관리비	41,887,924,240	34,528,970,970

영업이익	(22,637,555,084)	(18,603,977,383)

법인세비용차감전순이익	(3,918,682,520)	21,060,559,498

법인세비용	(471,876,496)	7,017,791,073

당기순이익	(3,446,806,024)	14,042,768,425

지배기업의 소유주지분	(1,323,222,244)	12,787,143,581

비지배지분	(2,123,583,780)	1,255,624,844

1) 주요 재무비율

구분	산식	제29기	제28기	차이

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	64.81%	55.40%	9.41%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	83.07%	63.08%	24.14%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	-24.09%	-45.32%	21.23%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	-3.67%	34.21%	-43.21%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	-0.83%	3.83%	-5.88%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	-1.53%	6.25%	-10.08%

구분	산식	제29기(%)

매출액증가율	(당기매출액÷전기매출액)×100-100	128.92

영업이익증가율	(당기영업이익÷전기영업이익)×100-100	21.68

당기순이익증가율	(당기순이익÷전기순이익)×100-100	적자전환

총자산증가율	(당기말총자산÷전기말총자산)×100-100	12.79

자산회전율	매출액÷{(기초총자산＋기말총자산)÷2}	24.11

2) 매출 및 매출원가 분석

당사는 2017년 3월 1일을 분할기일로 하는 인적분할을 실시하여 디스플레이 및 반도체 장비 제조와 판매를 담당하는 장비사업부문을 신설회사인 사업회사로 이전하였으며, 당사는 분할 존속회사로 자회사 지분의 관리 및 투자 부문을 담당하고 있습니다.

연결재무제표 기준 지주회사의 매출은 연결자회사매출, 브랜드로열티 등으로 구성되어 있으며 2024년 연결자회사매출 870억원, 브랜드로열티 113억원, 연결조정( -43억원)을 반영하여 총 940억원의 연결매출액을 시현하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제29기	제28기	증감액	증감율

매출액	93,965	41,047	52,918	128.92%

매출원가	(74,715)	(25,122)	(49,592)	197.40%

매출총이익	19,250	15,925	3,325	20.88%

매출원가율	79.51	61.20%	-	18.31%

3) 사업부별 매출 비중(단위: 천원)

영업부문	제29기

지주사업부	11,251,463

Origo Lab사업부	2,131,681

소프트웨어사업부	55,510,910

반도체부품사업부	17,671,110

소재사업부	2,537,887

피부미용의료기기 사업부	7,391,213

반도체설비사업부	1,740,715

소계	98,234,979

연결조정	(4,269,965)

합계	93,965,014

4) 조직개편- 경영 효율화 및 사업의 안정적인 운영을 위해 아래와 같이 조직개편을 실행하였습니다. (2025.03.01)

5) 환율 변동 영향

연결실체가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화, 일본엔화, 유로화 등이 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 연결실체의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 외화자산ㆍ부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY)

구분	당기말	전기말

USD	JPY	EUR	CNY	CBP	TWD	원화환산액	USD	JPY	EUR	CNY	원화환산액

자산

현금및현금성자산	3,080,976	49,468,793	56,301	676,426	14	29	5,213,653	264,762	31,300,745	11	-	627,069

매출채권	210,781	27,400	9,828	-	-	-	325,131	480,158	-	1,189,054	-	2,315,408

계약자산	508,770	3,417,122	-	-	-	-	779,893	419,398	-	-	-	540,772

합 계	3,800,527	52,913,315	66,129	676,426	14	29	6,318,677	1,164,318	31,300,745	1,189,065	-	3,483,249

부채

매입채무	506,306	3,300	-	-	32,300	-	806,911	-	-	-	-	-

미지급금	54,966	-	1,364	-	-	-	82,885	-	-	-	69,876	12,636

합 계	561,272	3,300	1,364	-	32,300	-	890,100	-	-	-	69,876	12,636

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였다면 환율변동이 당기와 전기 중 외화환산손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	476,171	(476,171)	163,022	(163,022)

일본엔/원	4,954,917	(4,954,917)	2,856,694	(2,856,694)

유로/원	9,901	(9,901)	169,631	(169,631)

중국위안/원	13,614	(13,614)	(1,264)	1,264

영국파운드/원	(5,953)	5,953	-	-

대만달러/원	0	0	-	-

6) 자산손상 또는 감액 손실

영업권은 연결실체의 영업부문별로 다음과 같이 배분되어 있으며, 연결실체는 매년 영업부문 단위로 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

소프트웨어 사업부	120,765	120,765

피부미용의료기기 사업부	7,760,422	-

반도체설비사업부	8,498,104	-

합계	16,379,291	120,765

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여계산되었습니다.

경영진은 과거 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 현금흐름 추정액을 결정하였으며, 사용된 할인율은 관련된 영업부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 주요 부문의 사용가치 계산에 적용된 할인율은 다음과 같습니다.

구분	할인율	영구성장률

소프트웨어 사업부	13.60%	1.00%

피부미용의료기기 사업부	11.40%	1.00%

반도체설비사업부	15.50%	1.00%

라. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준)

(1) 유동성에 관한 사항- 당기말 현재 회사(연결기준)의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제29기	제28기	증감

현금및현금성자산	52,522	16,272	36,214

금융기관예치금	1,700	3,006	(1,270)

(2) 자금의 조달- 기말 현재 연결회사의 단기차입금은 470억원으로 전기 372억원 대비 98억원 증가하였으며 장기차입금은 374억원으로 전기 382억원 대비 8억원 감소하였습니다.1) 단기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	장부금액

당기말	전기말

운영자금	국민은행	5.05	5,000,000	5,000,000

한국산업은행	4.42	5,000,000	5,000,000

우리은행	기준금리 + 1.46	4,000,000	4,000,000

기업은행	5.58	417,100	-

5.94	450,000	-

5.38	392,850	-

5.56	128,250	-

5.8	145,800	-

5.95	600,000	-

6.85	150,000	-

5.44~5.60	200,000	-

3.66	1,100,000	-

3.67	5,000,000	-

3.54	3,000,000	-

5.03	135,000	-

하나은행	5.29	150,000	-

4.56	300,000	-

4.34	200,000	-

시설자금	산업은행	4.03	12,000,000	13,500,000

4.19	4,000,000	4,500,000

4.19	4,640,000	5,220,000

합 계	47,009,000	37,220,000

2) 장기차입금

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)	장부금액

당기말	전기말

시설자금	한국산업은행	2025.05.30	기준금리 + 0.96	4,500,000	4,500,000

한국산업은행	2025.05.30	기준금리 + 0.96	2,000,000	2,000,000

한국산업은행	2029.10.25	2.65~2.84	11,857,000	14,228,400

한국산업은행	2029.10.25	4.57	5,964,230	8,571,360

국민은행	2025.11.26	4.31	8,900,000	8,900,000

기업은행	2027.06.15	1.5	75,500	-

기업은행	2032.09.23	2.6	1,400,000	-

기업은행	2033.06.12	2.6	500,000	-

기업은행	2031.06.30	3.01	1,000,000	-

운전자금	기업은행	2025.07.11	3.25	500,000	-

소상공인시장진흥공단	2028.04.28	4.00	66,667	-

기업은행	2024..12.15	6.95	600,000	-

소 계	37,363,397	38,199,760

차감 : 유동성장기차입금	(19,571,590)	(12,699,960)

합 계	17,791,807	25,499,800

(3) 자금지출(단위: 원)

구 분	제29기	제28기

기초 현금 및 현금성자산	16,271,596,725	30,870,711,065

영업활동으로 인한 현금흐름	(11,263,866,908)	(12,127,770,034)

투자활동으로 인한 현금흐름	47,561,566,598	12,886,107,025

재무활동으로 인한 현금흐름	(354,658,601)	(15,314,859,141)

현금및현금성자산의 환율변동효과	307,345,391	(42,592,190)

기말 현금 및 현금성 자산	52,521,983,205	16,271,596,725

마. 부외거래- 해당사항 없음. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정