APS 분기보고서 (2025.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당분기말 현재 지적재산권 등록 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분	출원	등록

지주부문	특허권	24	44

상표권	10	21

소프트웨어 부문	특허권	2	6

상표권	-	5

피부미용의료기기부문	특허권	9	18

상표권	2	14

반도체 부품 부문	특허권	1	12

상품권	-	-

반도체 설비 부문	특허권	17	4

실용권	2	-

디자인권	4	2

상표권	5	-

나. 사업부문별 자산, 부채, 손익 내역

① 당분기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채 내역

(단위: 천원)

영업부문	당분기말	전기말

총자산	총부채	비유동자산 증가 (*)	관계기업투자지분	총자산	총부채	비유동자산 증가 (*)	관계기업투자지분

지주사업부	286,505,360	127,231,407	(67,863)	148,262,765	307,886,780	140,647,307	10,818,517	148,246,765

신소재사업부	1,824,923	1,573,972	25,203	-	-	-	-	-

소프트웨어사업부	46,765,954	21,388,274	(1,572,309)	-	39,226,719	13,112,063	(94,420)	-

반도체부품사업부	42,165,240	16,896,069	669,273	-	42,666,172	19,702,404	(2,178,732)	-

피부미용의료기기 사업부	7,302,772	6,436,705	(171,695)	-	9,566,179	6,613,713	(276,083)	-

반도체설비사업부	10,745,478	16,046,816	(118,322)	1,498,186	12,318,750	16,206,792	133,666	-

소계	395,309,727	189,573,243	(1,235,713)	149,760,951	411,664,600	196,282,279	8,402,948	148,246,765

연결조정	6,264,627	(4,762,574)	2,931,013	26,122,828	1,544,496	(8,787,629)	16,835,613	25,659,662

합계	401,574,354	184,810,669	1,695,300	175,883,779	413,209,096	187,494,650	25,238,561	173,906,427

(*) 금융상품 및 이연법인세자산, 순확정급여자산은 비유동자산 증가에 포함되어 있지 않습니다.

② 당분기와 전분기 중 부문 당기손익 내역

(단위: 천원)

영업부문	당분기	전분기

매출액	영업손익	이자비용	감가상각비 및 무형자산상각비(*)	매출액	영업손익	이자비용	감가상각비 및 무형자산상각비(*)

지주사업부	9,208,409	928,432	4,529,926	1,711,505	8,956,708	(2,337,423)	2,912,873	1,683,648

신소재사업부	295,639	166,689	-	2,542	-	-	-	-

Origo Lab사업부	-	-	-	-	325,364	(2,180,294)	-	235,302

소프트웨어사업부	17,175,602	(3,669,003)	332,922	687,898	2,095,234	(1,425,594)	16,990	214,888

반도체부품사업부	23,289,035	1,963,267	319,223	1,634,871	9,141,352	1,650,237	120,799	654,276

소재사업부	-	-	-	-	205,979	(9,110,585)	773,063	3,557,922

피부미용의료기기 사업부	8,315,621	(1,883,213)	159,339	454,852	4,880,900	(1,853,375)	119,677	239,814

반도체설비사업부	2,843,316	(1,111,048)	370,698	249,417	9,163	(277,381)	11,050	31,711

소계	61,127,622	(3,604,876)	5,712,108	4,741,085	25,614,700	(15,534,415)	3,954,452	6,617,561

연결조정	(2,557,198)	(2,945,545)	96,758	1,207,284	(3,939,554)	(2,860,788)	(244,817)	(585,840)

합계	58,570,424	(6,550,421)	5,808,866	5,948,369	21,675,146	(18,395,203)	3,709,635	6,031,721

(*) 무형자산상각비와 유형자산, 투자부동산 및 사용권자산에 대한 감가상각비로 구성되어 있습니다.

다. 회사현황 [지주부문]_㈜에이피에스 (1) 지주 사업 지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로서 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른회사의 주식을 소유하는 회사입니다. (2) 신소재 사업 1) 산업의 특성 및 성장성

ECO-Almag은 알루미늄-마그네슘계 합금 신소재로, 기존 알루미늄 합금의 한계를 극복한 고강도·고가공성·친환경 소재입니다. 이 소재는 고성능 합금 조성기술, 산화 억제 및 열처리 공정기술 등 고도의 재료공학적 역량이 요구되는 기술집약형 소재로, 진입장벽이 높은 편입니다.

최근 전 세계적으로 탄소중립과 에너지 효율화를 위한 경량화 소재의 수요가 급격히 확대되고 있습니다. 이에 따라 알루미늄, 스테인리스 스틸(SUS), 티타늄 등을 대체할 수 있는 차세대 합금 개발이 활발히 진행되고 있으며, ECO-Almag은 베릴륨(Be)을 사용하지 않으면서도 마그네슘의 산화 문제를 억제할 수 있는 독자 기술을 통해 환경성과 성능을 동시에 확보한 소재로 평가받고 있습니다.

본 소재는 방산, 자동차, 2차전지, 조선, IT, 반도체 장비 등 다양한 산업군에서 적용 가능성이 높으며, 특히 초경량·고강도 특성이 요구되는 국방 및 차세대 모빌리티 분야에서 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.

2025년 5월, 한국생산기술원 및 국방과학연구소(ADD)는 ECO-Almag을 적용한 경량 부품 기반의 미래 국방무기체계 공동개발을 위한 전략적 업무협약(MOU)을 체결하였으며, 이를 계기로 ECO-Almag 소재가 국방 및 모빌리티 산업 등으로의 실증 및 확산이 가속화될 전망입니다.

2) 비교우위 및 사업전략

ECO-Almag의 가장 큰 경쟁력은 친환경성과 고성능의 양립입니다. 베릴륨 미사용 및 마그네슘 함량 6% 이상의 독자적 조성을 통해 환경적 안정성을 확보함과 동시에기존 알루미늄 대비 가공성 약 20% 향상, 강도 2배 이상 강화, 내부식성은 스테인리스 스틸(SUS) 수준을 달성하였습니다. 무게는 SUS의 약 1/3 수준으로 초경량화가 가능하며, 소재 교체만으로도 장비 효율 향상 및 운용비 절감이 가능합니다.

ECO-Almag은 APS 그룹 내 반도체, 디스플레이, 2차전지 제조장비 계열사의 장비와 부품에 적용될 예정입니다. 기존 장비 부품 소재로 사용되던 알루미늄 및 스테인리스 스틸을 대체함으로써 장비의 경량화, 원가 절감 및 성능 향상을 동시에 달성할 것으로 예상됩니다.

아울러 고부가가치 부품군 발굴 및 방산·자동차·조선 등 다양한 산업군으로의 국내 및 해외 시장 진출을 병행하고 있으며, 이차전지와 IT 기기에 적용하기 위해 국내 유수의 기업과 협력을 진행하고 있습니다. 이를 통해 국내 신소재 산업의 글로벌 경쟁력 강화 및 초경량 금속소재 시장의 선도적 지위 확보를 추진하고 있습니다.

[소프트웨어 부문]_코닉오토메이션㈜가. 시장의 현황

(1) 반도체 장비 산업(가) 시장현황국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면 2025년 전 세계 반도체 제조 장비 시장 규모는 전년 대비 7.4% 증가한 1,255억달러(약 174조원)에 이를 것으로 예상됩니다. 내년에는 1,381억달러로 성장세를 이어갈 전망입니다. 인공지능(AI) 수요 확대, 첨단 로직 및 메모리 생산설비 증설, 기술 전환에 따른 투자가 반도체 장비 수요를 견인하는 것으로 분석됩니다.

(나) 수요의 변동요인2025년 반도체 시장의 성장을 AI 반도체가 견인할 것으로 보입니다. 세계 AI 반도체 시장 규모는 2020년 약 185억 달러에서 2024년 약 439억 달러로 2배 이상 증가하는 것으로 전망되며, 시스템 반도체 시장에서 AI 반도체가 차지하는 비중도 2020년 약 8.0%에서 2024년 약 15.5%로 늘어나는 것으로 분석됩니다.시스템 반도체 시장에서 AI 반도체가 차지하는 비중은 2025년 17.3%, 2030년 31.3%로 확대될 것으로 전망됩니다.

[AI 반도체 시장 규모 전망]

(단위: 천대, %)

생성형 AI 서비스 확대로 AI 서버 및 데이터센터 인프라의 확충 추세는 여전히 강력하며, 설비투자는 AI 서버 시장에서 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 이에 따른 HBM, DDR5, PIM 등 고부가가치 메모리 수요 확대가 전망되며 관련 설비 투자는 지속 증가할 것으로 보입니다.IT 기기 수출은 AI PC 시장의 확대로 특히 SSD 부문이 전년 대비 8.4% 증가할 전망입니다. 올해 SSD 수출이 큰 폭으로 증가했으며, 이에 국내외 기업의 해외 생산 거점으로의 부품 수출 확대가 부품 수출 확대로 이어져 전년 대비 26.5%의 고성장을 기록할 전망인 것으로 나타났습니다. (다) 산업의 특성 및 성장성회사가 영위하는 제어SW사업은 반도체 장비 산업과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 최근 반도체 기술은 5나노미터 이하의 공정을 이용하고 있으며, 더 나아가 3나노미터와 같이 더 작은 노드로 나아가고 있습니다. 이렇게 반도체 기술이 극미세화 고집적화 되면서 이를 뒷받침하기 위한 반도체 장비도 함께 개발되지 않으면 안되는 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 지속적으로 고도화하는 반도체 소자의 공정기술을 효율적으로 실현할 수 있는 반도체 장비 개발을 위하여 지속적인 연구개발 투자가 이루어지고 있습니다.반도체 산업 초정밀가공기술, 초청정기술, 제어기술, 운용 SW 기술 등 최첨단 기술이 집약된 전형적인 지식기반의 고부가가치 산업인만큼, 반도체 장비 운용 SW는 대규모 시설 투자에 의한 양산보다는 숙련된 인적자원에 의하여 최종 수요자인 반도체 IDM 및 Foundry 혹은 반도체 장비 생산업체의 요구사양에 맞게 SW를 개발합니다.또한, 반도체/디스플레이 제조사들의 폐쇄적인 사업 생태계의 특성으로 인하여 성능과 안정성을 입증 시에 제품의 적용 실적 및 성능 실적으로 판단하게 됩니다. 이런 제조사의 폐쇄적인 환경 때문에 신규 반도체/디스플레이 생산장비 국제표준 규격 통신 SW 회사는 제품 적용실적을 확보하지 못할 경우 진입하기 매우 힘든 구조를 가지고 있습니다. 폐쇄적인 반도체/디스플레이 제조사들은 새로운 제품을 적용하는 것보다 이미 검증이 된 제품을 최우선으로 라인에 적용하며 기술적인 어려움은 물론이고 폐쇄적인 산업 생태계로 인해 신기술 적용 및 신생 업체의 진입 장벽이 높은 것이 현실입니다.이러한 이유로 SW의 기술 격차를 해소하기 위해서 국내외 반도체 장비 제조사들은 동사의 소프트웨어을 선택하는 것이 가장 효과적이고 효율적입니다. 이에 반도체 장비회사의 입장에서도 SW를 신규 개발하기 보다는 전문 개발업체인 동사와의 협업을 선택하고 있습니다.(2) 스마트팩토리 사업[2차전지 소재시장](가) 시장현황글로벌 하이브리드 및 전기 자동차 시장 규모는 2024 년에 4,319 억 달러였으며 2033 년까지 3,100 억 2 천만 달러에 달할 것으로 예상되며, 2025 년에서 2033 년 사이에 연간 연간 성장률 (CAGR)이 약 24.5% 증가 할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 하이브리드 및 전기차 시장 규모 전망]

2024년 글로벌 전기차 배터리 사용량이 전년 대비 27% 성장한 것으로 나타났습니다. 다만, 같은 기간 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온) 배터리 시장점유율은 전년 대비 하락하며 20%대 이하로 떨어졌습니다.

[글로벌 전기차 배터리 사용량]

SNE리서치는 "미국 IRA 정책 변화에 따른 영향이 배터리 업계 전반에 걸쳐 중요한 변수로 작용할 가능성이 높으며, 한국 배터리 기업들은 공급망 다변화, 원가 절감, 기술 혁신 등을 통해 변화하는 시장 환경에 대응해야 한다"며 "향후 글로벌 배터리 시장의 주도권을 확보하기 위해서는, 단순한 생산 능력 확장이 아닌 차별화된 기술력과 지속 가능한 공급망 구축이 핵심 경쟁력으로 작용할 것으로, 한국 배터리 업계는 이에 대한 장기적인 전략을 수립하고, 변화하는 글로벌 시장 환경 속에서 지속 가능한 성장을 모색해야 할 것이다"고 설명했습니다.(나) 수요의 변동요인이차전지는 전기자동차 시장의 성장과 더불어 중대형 에너지 저장용 이차전지 시장의 성장으로 향후 그 규모가 크게 확대되어, 2025년에는 이차전지가 메모리반도체보다 더 큰 시장으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

특히, 기후변화 대응을 위한 자동차 규제가 본격화되면서 전기자동차 시장이 급성장하고 있는데, 지난해에는 COVID-19 영향에 따른 세계 자동차 판매 부진에도 불구하고 전기차 시장은 전년 대비 40%가 넘는 성장세를 기록하였습니다. IEA(International Energy Agency, 국제에너지기구)도 매년 발간 중인 Global EV Outlook을 통해 2025년 전 세계 전기차 판매량이 최소 1,012만 대에서 최대 1,963만 대에 달할 것으로 전망하고 있습니다.(다) 산업의 특성 및 성장성이차전지 시장을 주도하고 있는 전기차용 배터리 시장은 2021년 297GWh 수준에서 2025년에는 1,400GWh(YooY: +28%)까지 크게 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 대응하여 세계 주요 이차전지 업계는 2025년까지 2020년 생산 Capa. 대비 3배 이상의 대규모 증설을 추진하고 있으나, 생각보다 빠른 전기차 시장 성장으로 인해 2023년부터는 이차전지 공급 부족 현상이 발생할 것으로 전망되고 있습니다. 주요 이차전지 업체들이 대규모 증설을 발표하고 있으나 기존 업체들이 신규 공장을 증설하는 경우 증설이 완료된 후에도 기본적인 수율을 맞추는데 절대적으로 시간이 필요(통상 신규 공장 증설에 최소 1년이 소요)하기 때문입니다.이차전지 산업 성장과 더불어 국내 산업에서 이차전지가 차지하는 비중도 커지고 있습니다. 2020년 국내 기업의 이차전지 생산 규모는 23조 3,000억 원으로(리튬이온배터리 20조 6,000억 원 등) 2019년 19조 4,000억 원 대비 20% 확대되었으며, 수출은 7조 2,200억 원(65억 7,000달러)으로 5년 연속 증가하여 국내 수출 상승을 견인하고 있습니다. 올해에도 이차전지 생산은 31조 원으로 32% 증가하고 수출은 70억 달러로 5.7% 증가하여 최고치를 경신할 것으로 전망되고 있습니다.[물류산업 시장]

(가) 시장현황

2025년 유통업계는 대내외 경제 불확실성으로 인한 소비심리 위축이 전망됩니다. 업계는 이를 돌파하기 위해서 엔터테인먼트 요소를 강화하는 등 변화와 혁신에 박차를 가할 것으로 예상됩니다. 대한상공회의소가 최근 발표한 '2025년 유통산업 전망조사'에 따르면 소매시장 성장률은 0.4%에 그칠 것으로 집계되었습니다.전문가들은 소비침체 속에 살아남기 위해서 업계는 변화와 혁신에 나서야 한다고 강조했다. 오프라인 유통은 변혁의 시대를 맞이해서 과거의 오프라인 유통 공식에서 벗어나야며 점포가 아닌 고객중심, 가격과 원가가 아닌 데이터와 고객인사이트 등에 기반한 사고와 변화가 필수라고 분석했습니다.데이터 중심의 디지털 트윈 기술을 활용하면 AGV(Automated Guided Vehicle)와 AMR(Autonomous Mobile Robot) 등 자율주행 로봇의 운영을 실시간으로 최적화할 수 있으며, 이미 아마존과 쿠팡이 AI 기반 로봇을 활용해 물류 혁신을 주도하고 있습니다. 아마존은 100만 대 이상의 로봇을 운영하며 자동화 시스템을 구축했고, 쿠팡은 AGV와 AMR을 도입해 전체 작업량의 65%를 자동화하며 유통산업의 트랜드를 선도하고 있습니다.기존의 물류 자동화 방식이 GTP(Goods to Person) 모델을 중심으로 발전해왔다면, 앞으로는 다양한 로봇 활용을 통해 GTR(Goods to Robot) 방식으로의 전환이 가능하다 전망됩니다. 향후 사람이 로봇을 보조하는 것이 아니라, 로봇이 최적의 환경에서 작업을 수행할 수 있도록 물류 시스템을 설계하는 것이 핵심 역량이 될 것입니다.(나) 수요변동 요인글로벌 물류 자동화 시장은 2025년에는 752억 4천만 달러에 달할 것으로 예상되며, 2025년부터 2033년까지 연평균 성장률(CAGR) 9.90%를 기록할 것으로 예상됩니다.이러한 성장은 몇 가지 주요 요인에 의해 주도됩니다. 전자상거래는 폭발적인 성장을 지속하며 더욱 빠르고 효율적인 배송 시스템을 요구하고 있으며, 이는 창고, 운송 및 라스트 마일 배송 전반에 걸쳐 자동화 솔루션 도입을 촉진하고 있습니다. 동시에 공급망의 복잡성 증가, 인력 부족, 그리고 정확성 및 추적성 향상에 대한 요구는 기업들이 자동화 기술에 막대한 투자를 하도록 만들고 있습니다. 무인 운반차(AGV), 로봇, 창고 관리 시스템(WMS), 자동 저장 및 검색 시스템(AS/RS)과 같은 자동화 솔루션은 운영 효율성을 크게 향상시켜 비용을 절감하고 전반적인 생산성을 향상시킵니다. 또한, 인공지능(AI), 머신러닝(ML), 사물인터넷(IoT)의 발전은 더욱 정교하고 적응력이 뛰어난 자동화 시스템으로 이어지며 시장 확대를 더욱 가속화하고 있습니다.

(다) 산업의 특성 및 성장성

최근의 물류 시장은 단순 컨베이어와 기계장치로 이루어진 시스템이 아닌, 무선 기술, 이동 및 제어 기술, IoT, 인공지능 등 ICT에 대한 기술 비중이 증가하는 등 혁신 신기술의 융복합화가 가속화되고 있습니다. 물류 로봇은 운영(통제, 관제, 물류 작업 상황 변화에 따른 프로그램 조정, HW/SW 유지보수 등)을 위한 시스템과 다수의 물류 로봇을 동시에 관리 및 감독할 수 있는 시스템 구축이 요구되고 있습니다.따라서, RMS(Robot Management System)라 불리는 물류 로봇의 현장 작업을 위한 체계가 곧 로봇이 수행하는 작업의 성과를 좌우합니다. 주문 분석, 최적화된 동선을 산출하는 알고리즘을 탑재하고 기존 WMS와의 연동을 통해 전체 시스템을 통해 자동화할 수 있습니다. 따라서 기업이 활용할 수 있는 플랫폼 형태의 솔루션, 즉 기업용 RMS의 개발과 보급 또한 필요합니다.[IT인프라 시장]

(가) 시장현황정보통신기술(ICT, Information and Communication Technology)의 발전과 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 로봇기술, 드론, 자율주행, Metaverse 등이 주도하는 4차산업 시대에 있어, IT 네트워크 인프라 수요는 증가하고 있습니다.

IT서비스와 관련한 2025년 국내 기업용 ICT 시장 규모(개인용 IT시장 및 통신장비 시장 제외)가 2024년 39조8,930억원 대비 3.3% 성장한 41조2,040억원으로 전망했습니다. 생성형 AI 등 기술 수요는 늘고 있지만 장기간 걸친 경기 침체 속에 기업 실적이 여전히 불투명하다는 점이 투자를 위축시키는 주 요인으로 풀이됩니다.한편 전통적으로 각 네트워크 장비별로 특정 기능에 특화된 제품들이 전문성을 가지고 발전되어 왔으나, 최근에는 네트워크 스위치에 보안기능을 탑재한 제품으로 발달되어 전문성은 증대시키고 추가 기능에 대한 요구들을 수용하는 융합의 시대입니다. 회사의 취급 제품인 부하분산 스위치(ADC Switch)도 아래와 같이 보안 모듈을 탑재하여 네트워크 및 보안의 융합에 적절히 대응을 하고 있습니다.네트워크 스위치(ADC, Application Delivery Controller)는 서버의 부하분산 역할을 수행하여 사용자가 빠르게 원하는 정보에 접근할 수 있도록 도와주는 중요한 역할을 합니다. 4차 산업혁명과는 별개로 2020년 초반부터 전 세계적으로 유행하고 있는 COVID-19로 인해 바뀐 생활의 패턴으로 재택교육, 원격교육 등 확대되고 있으며, 소비의 패턴 역시 온라인구매, 배달음식 등으로 기본적인 패러다임이 바뀌었습니다. 이러한 환경에서 사용자의 접근성을 증대시켜주는 솔루션 및 원격접속에 따른 보안장비에 대해 수요도 지속적으로 증가를 하고 있습니다.네트워크 장비 산업은 수요 주체에 따라 크게 기업 시장과 통신사업자 시장으로 구분할 수 있습니다. 네트워크 장비는 음성통신 및 유무선 인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로서 데이터 트래픽의 수요 증가에 힘입어 성장해 왔습니다. 초기 네트워크 장비시장은 은행과 기업, 공공부문의 정보화 수요를 토대로 성장하였으며, 이후 가정으로까지 인터넷이 확산되면서 폭발적으로 성장해 왔습니다.(나) 수요의 변동요인

가트너가 '2025년 전 세계 IT 지출 전망'을 발표했습니다. 이에 따르면 2025년에는 2024년 보다 9.8% 증가한 5조 6,100억 달러가 IT 예산으로 지출될 전망입니다.

데이터센터 시스템, 장치(device), 소프트웨어 분야는 두 자릿수 성장이 예상되며, 생성형 AI에 대한 수요 증가로 인한 하드웨어 업그레이드가 성장을 견인할 것으로 예상했습니다.데이터센터 시스템 분야는 2024년 3,291억 달러의 지출을 기록하며 2023년과 비교할 때 39.4%의 성장을 기록했습니다. 2025년에는 지출 규모가 23.2% 증가한 4,055억 달러에 이를 전망입니다. 2024년과 비교해 연간 성장률이 16.2% 감소하는 셈입니다.소프트웨어 부문은 2024년 약 1조 916억 달러를 지출하며 12%의 성장률을 달성했고, 2025년에는 약 1조 2,468억 달러를 기록하며 14.2%의 연간 성장률을 달성할 것으로 예상됩니다. 2025년에는 2024년보다 연간 성장률이 2.2% 증가하는 것입니다.장치 부문의 지출 규모는 2024년에 약 7,342억 달러에서 2025년 약 8,102억 달러로 증가해 10.4%의 연간 성장률을 기록할 것으로 추정했습니다. 2024년 6%의 연간 성장률을 달성했던 것과 비교하면 2025년에는 연간 성장률이 4.4% 늘어날 것으로 전망됩니다.지출 규모가 가장 큰 IT 서비스 부문은 2025년 1조 7,314억 달러를 지출하며, 1조 5,888억 달러를 기록한 2024년 보다 9% 성장할 것으로 예상했습니다. 통신 서비스 부문의 2025년 예상 지출 규모는 1조 4,237억 달러로 2025년 연간 성장률은 3.8%가 될 전망입니다. 2024년 대비 2025년 연간 성장률 증가폭은 IT 서비스와 통신 서비스가 각각 3.4%와 1.5%가 될 것으로 예상했습니다.

(다) 산업의 특성 및 성장성세계 경제침체로 네트워크 장비시장은 부진을 겪기도 하였으나, 최근 스마트폰으로 촉발된 무선 데이터의 폭발적인 성장, 스마트TV 등 방송과 통신 산업의 융합뿐만 아니라, 전 산업에 걸친 지속적인 IT 컨버전스에 따른 네트워크 고도화로 네트워크 장비 산업은 꾸준한 성장 기회를 맞이하고 있습니다. 전송장비는 데이터 트래픽을 전기적·광학적 방식으로 송수신할 수 있는 장비로서 하나의 회선을 분할하여 개별적으로 독립된, 복수의 신호들을 동시에 송수신하는 다중화 기술이 중요합니다.전 세계적으로 스마트폰의 확산에 따른 무선통신 데이터 트래픽의 급증은 향후 태블릿PC와 같은 새로운 융합형 멀티미디어 단말기의 보급뿐만 아니라 클라우드 컴퓨팅, M2M 등으로 더욱 심화될 것으로 보입니다. 세계적인 트래픽의 증가는 무선에만 국한되지 않고 유선에서도 지속될 것으로 전망되고 있는데, 인터넷 비디오의 수요 확대와 IPTV, 스마트TV 등 방송통신융합 서비스의 출현이 주요 동인으로 작용하는 것으로 파악됩니다.

나. 회사의 현황 (1) 주요 솔루션 소개

(가) EasyCluster (반도체 설비 제어 SW)EasyCluster는 반도체 / FPD / LED / Solar / MEMS / Stand-alone / In-Line 등의 Process 장치를 제어하기 위한 제어 솔루션이며 EasyCTC, EayGEM, EasyTMC, EasyPMC 로 구성되어 있습니다.

- EasyCTC : 전체 설비의 통합 제어와 스케줄링 솔루션

- EasyGEM : Fab 자동화를 담당하는 Host와의 통신 솔루션

- EasyTMC : Transfer Module 제어 솔루션

- EasyPMC : Process Module 제어 솔루션

해당 솔루션은 지난 26년간 전 세계 6,300 Copy 이상 설치되어 안정성 및 효율성을 인정받았으며, 당사는 지속적으로 기존 솔루션들을 Upgrade 하고 선제적으로 고객 Needs에 대응하고 있습니다.

(나) K-LAS (실험실 자동화 시스템 : 소재 분석 및 검사 자동화)K-LAS(Lab Automation System)는 실험실 자동화 시스템으로 분말 및 액체류 소재 분석 및 검사에 특화된 자동화 솔루션입니다.현재는 2차전지 핵심 소재인 양극재 품질 검사에 최적화된 솔루션으로 에코프로비엠, 에코프로이엠, LG화학, L, 포스코퓨처엠 등 국내 대부분의 양극재 소재 회사들에 납품되고 있습니다. 소재 분석을 위한 전처리부터 로봇과 물류 시스템을 활용한 분석 공정을 Full 자동화하여 시장에서 혁신적인 솔루션으로 품질 고도화를 위한 필수 제품으로 평가 받고 있습니다. 향후 양극재뿐 아니라 음극재, 전구체, 전해액 등 배터리의 他핵심 소재로의 시장 확대를 추진하고 있습니다.(다) K-MAS (물류 이송 자동화 시스템)K-MAS(Material-handling Automation System)는 물류 이송 자동화 시스템으로 Logistics4.0에 맞춰 Material-handling 자동화를 통해 작업 효율을 극대화 할 수 있게 해주는 솔루션입니다. AGV, ETV 및 다관절 로봇 등을 활용하여 고객의 최신 요구에 대응하며 기존의 고전적인 컨베이어와 리프트 등도 사업 범주에 포함 됩니다.CJ대한통운 및 쿠팡 물류센터에 AGV 기반의 풀필먼트 자동화 시스템을 구축하였습니다. AGV기반의 풀필먼트 자동화 시스템은 당일 배송 및 물동량 증가 트랜드에 따라 24시간 Full로 운영될 수 있으며, 기존의 컨베이어 물류 방식에 비해 물품 수요에 따라 최적의 Path로 빠르게 조정 및 편성할 수 있어 효율성을 극대화할 수 있습니다.이러한 운용 효율성을 장점으로 하여 향후 물류 산업의 표준으로 자리매김할 것으로 기대하고 있습니다. 그에 따른 매출 확대를 전망하고 있습니다.(라) IT인프라 서비스당사는 2013년 ADC 분야에서 Global 인지도 및 제품의 안정성, 성능이 탁월한 Radware와 총판계약을 체결하였으며 해당 제품의 공급, 설치 및 유지관리 서비스를 지원하고 또한 네트워크 보안 이슈가 많이 부각 되는 시장환경에 맞추어 2017년부터 Efficient iP 파트너 계약을 통해 고객의 요구에 맞게 네트워크 스위치 및 보안제품에 대한 Total 서비스를 제공하는 사업으로 성장했습니다.

IT 인프라사업 부문을 신설한 2013년도부터 올해까지 해당 제품군의 판매 실적은 지속적인 성장세를 보이고 있으며 기존 국내 Radware 파트너사의 시장을 흡수하여 국내 판매 40% 가량을 당사에서 공급하고 있습니다. 그리고 기 공급한 고객사별로 유지보수 계약을 통해 안정적인 수익원을 확보하고 추가적인 솔루션 공급을 통해 매출 신장을 추진하고 있습니다.(2) 비교우위(가) Hightech 제조 장비용 제어 솔루션 25년, 검증된 "정밀성 및 안정성"

당사의 EasyCluster 솔루션은 1994년 개발을 시작하여 25년 이상 Hightech 산업인 반도체 및 디스플레이 생산 공정에 적용되어 정밀도 및 안정성을 검증 받았습니다. 고정밀 장비 및 공정 사양에 따른 표준화된 솔루션으로 국내 주요 장비 제작사와 협업하여 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, SK실트론, 글로벌파운드리 등 글로벌 주요 제조 라인에서 사용하고 있습니다.

특히, 당사의 EasyCluster 솔루션은 오랜 경험을 바탕으로 다양한 형태의 장비에 대한 스케줄러를 보유하고 있어 보다 빠르고 간편하게 제어SW 개발이 가능합니다. 또한, 양산에 성공한 장비에 대해서는 동일한 SW가 탑재되며 라이센싱을 통해 안정적인 운영과 향후 유지보수를 제공합니다.

(나) SW와 HW가 통합된 '스마트'한 솔루션 제공

당사는 정밀 제조 장비 운용 경험과 HW 설계 및 제작 역량을 결합한 시너지로 고효율의 시스템 구성이 가능합니다. HW 측면의 고정밀 시스템(nm급) 설계 기술, 물류 시뮬레이션 통한 물류 시스템 설계 기술과 SW 측면의 장비 제어 및 자동화 기술, 이기종 시스템 통합을 위한 SW 미들웨어 기술을 바탕으로 SW와 HW가 통합된 솔루션을 서비스할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

특히, 이기종 시스템 통합을 위한 미들웨어 기술을 보유하고 있어 일반 제조 공장에 기적용 되어 있는 MES, ERP 등 생산관리 시스템과 일부 국한적으로 적용되어 있는 자동화 솔루션 등의 기능을 당사에서 제공하는 스마트팩토리 솔루션과 연결하여 효율성을 높일 수 있습니다. 이런 미들웨어 기술을 기반으로 신규 공장뿐 아니라, 기존의 시설(공장, 물류센터, 검사실 등)을 고도화할 수 있어 투자 비용 절감 및 효용 증대의 효과를 기대할 수 있습니다.

[피부미용의료기기 부문]_비손메디칼㈜ 1) 산업의 특성 피부미용 의료기기는 피부 트러블 개선, 재생을 위한 에너지 방출 장비로 단순 미용기기와 달리 치료를 목적으로 하며, 의료라는 말이 들어가기 때문에 기존 의료기기와 동일하게 인증과정을 거칩니다.

기존 의료 뷰티 산업은 피부 트러블의 단순 치료와 기능성 화장품을 피부 관리를 통한 현상 유지의 소극적인 관리 방식이 주요했으나, 현재는 기술의 발전과 연구 데이터 축적에 따른 다양한 솔루션으로 적극적으로 피부 트러블을 개선하고 노화를 막는 안티에이징의 범위로 확대되고 있습니다.

현재의 의료 뷰티 산업은 인구의 고령화, 여성 경제력의 향상, 남성 수요층 확대, 기술의 발전 등 거시적인 산업 환경 변화에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 이에 의료 뷰티 산업 역시 피부트러블, 색소 관련 치료, 제모 등의 직관적인 치료에서 벗어나 안티에이징의 피부재생 솔루션이 가파르게 성장하고 있습니다. 의료 장비 또한 기술의 발전과 함께 고객이 요구하는 즉각적인 효과, 제공 솔루션 기간의 단축, 통증의 감소 등이 반영된 의료장비가 시장에 출시되고 있으며, 빠른 성장세를 보이고 있습니다.

2) 경기변동의 특성 최근 피부미용 의료기기 시장은 얼리안티에이징(Early Anti-aging)과 젠더리스(genderless)에 따른 일상화 및 보편화 현상과 비침습 EBD(에너지기반기기_Energy-based Aesthetic Device) 시장의 성장에 있습니다. 또한 관련 고마진 소모품 비즈니스까지 연계한 시장 확대가 이어지고 있습니다.

또한, 칼을 대는 성형 수술보다 의료기기로 노화를 개선하는 시술이 대세로 부상하고 있습니다. 국제미용성형외과학회(ISAPS)에 따르면, 최근 글로벌 미용성형 수술 및 시술의 최근 3년간 성장율을 비교해 보면 수술은 9.7%, 시술은 11.5%로 시술 시장이 더 가파른 성장세를 나타내고 있습니다. 이는 가성비를 중요시하는 소비가 증가한 것으로, 수술보다 낮은 비용 및 회복기간과 부작용 최소화 등의 장점에 기인합니다.

비침습 시술 중에서는 특히 EBD(에너지기반기기) 미용시술이 주목받고 있습니다. Modor Intelligence에 따르면, 글로벌 EBD 시장 규모는 2022년 56억 달러에서 2027년 100억 달러로 늘어나 연평균 12%의 성장율을 보일 것으로 전망되고 있습니다. EBD는 에너지를 피부에 방출하여 탄력 등을 개선하는 미용의료기기이며, 대표적인 시술로는 HIFU, 비침습 RF, 마이크로 니들RF 등이 있습니다.

3) 시장여건

2022년 전체 미용 의료 시술 3,384만 건 중 비침습 및 최소침습 시술은 약 1,884만 건으로 전체의 55.7%를 차지합니다. 글로벌 피부미용 의료기기 시장규모는 2022년 134억 달러에서 2032년 241억 달러까지 성장할 것으로 전망되고 있으습니다. 또한 시장의 40% 이상을 차지하는 미국의 경우, 2018년 대비 2023년 침습 시술 건수는 감소하는 반면, 비침습/최소침습의 시술건수는 큰 폭으로 증가하고 있습니다.

[출처 : 유진투자증권 'K-의료기기 재조명 시기 도래']

4) 주요경쟁업체 및 거래처

2022년 기준 시술건수 상위 10개국 중 비침습 시술건수 비중이 높은 국가는 미국, 일본, 튀르키에, 독일, 아르헨티나 그리고 이탈리아로, 북미와 유럽 국가의 경우 비침습및 최소 침습 시술을 선호합니다. 이러한 시장의 흐름에 맞추어 당사와 국내외의 주요 업체들 역시 해외 시장에 주력하고 있습니다. 국내는 글래시스, 제이시스메디칼, 이루다, 하이로닉 등이 HIFU, RF등의 미용의료기기 개발 및 해외진출을 활발히 추진하고 있으며, 피부 전문 병의원의 확대와 시장 규모가 확대되고 있습니다

[반도체 부품 부문]_㈜제니스월드- 반도체 산업

반도체를 흔히 ‘산업의쌀’이라고 말하는데 TV, 스마트폰, 자동차 등 우리 생활에 필수적인 전자기기 대부분에 중요한 부품으로 들어가기 때문이며, 특히 4차 산업 중심의 시대로 진입하면서 그 중요성에 대해서는 더 강조해도 지나치지 않게 되었습니다.

국내의 반도체 산업은 1983년 메모리공정 사업에 국내기업이 본격적으로 참여하면서 급속한 발전을 이룩해 2013년에 반도체 산업 진출 30년만에 세계 반도체시장 점유율 2위로 올라섰습니다. 특히 DRAM분야를 축으로 하는 반도체 메모리 분야에서는 공급능력이나 공정기술 그리고 가격 및 품질 면에서 세계최고의 경쟁력을 보유하고 있으며 우리 경제의 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 반도체 산업이 성장, 발전하기 위해서는 전기, 전자, 기계, 물리, 화학, 재료, 광학 등 다양한 학문적 기초를 필요로 하며, 초미세, 고집적, 극저온, 고진공 등을 구현하기 위한 높은 기술이 필요한 기술집약적 산업이며, 거대한 투자를 바탕으로 한 공정라인 구축, 생산공정을 위한 대규모의 자본이 투하되는 대표적인 자본집약적 산업입니다.

현재 생성형 AI, 양자컴퓨터 등 ICT 기술의 진화가 국가 경쟁력의 원천이 되는 시대로 변화되고 있으며, 이에 초연결 ·초지능 기술의 전 산업 확산에 따라 반도체의 활용분야가 확산되고 있고 국가안보 차원의 기술 주도권을 위한 각국 정부의 대규모 지원을 추진하는 등 국가 필수전략 기술로서 반도체 산업의 중요성이 증가하고 있습니다.

반도체는 정보를 저장하고 기억하는 메모리 반도체와 정보기기를 제어하고 운용하는 시스템 반도체로 나뉘며, 시스템 반도체가 메모리 반도체보다 3~4배 큰 시장을 형성하고 있지만, 우리 나라의 경우 메모리 반도체 위주의 불균형 성장과 장비·소재 분야의 취약성은 구조적 약점으로 꼽힙니다. 하지만 대규모 인력이나 자본을 투자해 시스템 반도체 분야의 경쟁력을 키운다면 메모리 반도체와 같은 성장을 거둘 수 있을것으로 기대됩니다.

- Display 산업

디스플레이는 다양한 정보를 사람이 볼 수 있도록 화면으로 구현하는 영상표시장치(패널)를 생산하는 산업 부문을 의미 합니다. 디스플레이는 한국이 ‘04년부터 17년간 세계 1위를 유지해 온 산업으로, 특히 차세대 디스플레이로 불리는 OLED 분야에서 한국은 ’07년 세계 최초 첫 양산이후 16년간 세계 1위를 유지(‘22년 기준 세계시장 점유율 81.3%)하며 글로벌 시장을 선도하고 있습니다.

국내 디스플레이 업체들은 지속적인 기술개발을 통해 세계 최초 롤러블 TV, 폴더블 OLED를 선보이며 OLED 기술을 선도하고 있으며, 국내 OLED 생산 기술력은 경쟁국보다 3~5년 앞서 있으며 중소형 OLED는 경쟁국에서 일부 생산하고 있으나, 대형 OLED는 한국이 독점 생산 중에 있습니다.

1990년대에 일본의 LCD 투자를 시작으로 동북아 4개국(한국, 중국, 일본, 대만)에서 생산을 담당하던 디스플레이는 최근 한국과 중국 등 2개 국가가 주로 생산을 담당하고 있습니다. LCD 분야에서 대규모 투자를 주도하던 중국은 ‘21년부터 세계시장 점유율 1위 국가로 부상했으며, 한국은 모바일·TV 뿐만 아니라 IT 등 주력 가전제품에 빠르게 채용되고 있는 OLED의 생산 확대를 위해 전략적으로 LCD 생산을 축소하며 OLED 투자에 집중하고 있습니다.

- 일반세정 사업부문1) 산업의 특성

디스플레이 및 반도체 공정 중에 발생하는 미세오염(Micro Contamination)은 제품의 생산수율(Yield)을 떨어뜨리고, 부품의 수명(Life Time)을 단축시키며, 제품의 품질을 떨어뜨리는 역할을 합니다. 회사가 영위하는 정밀 세정산업이란 생산과정에서 발생된 이러한 미세오염을 제어하는 산업으로 단순히 장비나 부품의 오염을 제거하고 재생하는 것 뿐만 아니라 그 사용조건을 만족시키고 사용수명을 연장하는 한편, 나아가 공정효율과 생산수율의 증가를 목적으로 하는 산업분야를 일컫습니다. 국내 디스플레이 및 반도체 산업은 현재까지 급속한 성장을 거두어 왔으나, 미국의 경기침체에 따른 수요둔화와 대만 등 후발업체의 등장에 따라 경쟁이 심화되면서, 지속적인 기술개발과 함께 원가경쟁력 확보를 위한 노력을 기울이게 되었습니다. 이에 따라 국내 디스플레이 및 반도체업체들은 원가절감의 일환으로 공정장비 내에 들어가는 고가의 소모성 부품들의 수명을 연장하기 위한 방법을 모색하게 되었습니다. 이에 회사는 디스플레이 및 반도체 제조장비에 들어가는 부품의 사용수명을 연장시키는 세정기술을 개발, 응용하여 매출을 올리고 있습니다.

2) 경기변동의 특성

디스플레이 시장은 지금까지 주류로 성장해오던 LCD부문의 성장이 정체되고 OLED부문으로 그 중심이 넘어가고 있는 단계입니다. 따라서 LCD부문의 투자는 점점 감소하고 OLED와 관련된 산업의 투자 및 생산 규모가 증가할 전망입니다. 또한 반도체 시장은 과거 4-5년을 주기로 호황과 불황을 거듭하고 있었으나, 그 주기는 점점 빨라지고 있습니다. 디스플레이 및 반도체 장비 및 그 부속산업의 경기변동은 이러한 산업 전반의 경기와 그 맥을 같이 합니다. 디스플레이 및 반도체 산업은 정보통신, 자동차, 가전 등 신 시장의 출현 및 환율 변동, 전자상거래 및 인터넷 사용자 증가에 따른 PC 의 보급 증대, 수요와 공급의 관계 등에 따라 끊임없이 신기술의 개발, 수요의 창출이 이루어지고 있습니다. 이와 관련되어 정밀세정업은 해당 산업의 경기 즉, 가격보다는 개별업체의 가동률(생산량)과 더 연관이 깊습니다. 즉, 가격보다는 업체의 가동률 변동에 따른 경기 변동의 영향을 받습니다. 이는 세정은 가동(수율)을 많이 하면 할수록 세정대상인 부품의 세정주기는 짧아지는 관계로 회사의 세정매출도 그에 연동하는 것입니다. 즉, 가격보다는 소자업체의 가동률과 더 연관이 깊으며 세정, 코팅은 가동을 많이 할수록 매출도 연동됩니다.

최근에는 세정공정이 갈수록 미세화되고 중요성도 커져 세정력을 극대화하기 위해 습식세정과 건식세정을 융합한 하이브리드 세정공정이 등장하는 등 다양한 기술이 개발되고 있습니다.

3) 시장여건

평판디스플레이 시장의 성장과 반도체생산량의 증가에 따라 세정산업과 코팅산업 시장 더불어 성장했고, 나노기술의 적용 등으로 환경변화에 따른 미세오염 제어의 필요성 증대로 세정과 코팅 산업의 시장은 계속적으로 성장해 왔습니다. 회사는 디스플레이 제조공정 후 발생된 오염원을 다양한 세정 방법으로 오염원 제거 및 Recycle을 통해 제품 수명 연장과 특성 복원을 진행하며, 품질 고도화 및 기술 개발을 통해 고객사 FAB 제조공정의 안정화를 실현시켜 고객의 공정 수율 및 장비 가동률 향상의 극대화를 실현하고 있습니다. 현재 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 디스플레이 제조업체 등이 현재 회사의 주요 고객으로 회사와 인접한 경기도와 충청도 지역에 주로 소재하고 있어 회사에서의 접근성은 양호한 편입니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

회사는 국내 주요 디스플레이 제조사의 외주 세정업체로서 정밀세정에 대한 기술력과 정밀세정에 필요한 클린룸 등 시설을 확보하고 국내 주요 디스플레이 제조사로부터 정기 종합 평가를 통해 꾸준히 높은 점수를 유지하고 있습니다.

회사와 경쟁관계에 있는 업체로는 피에스테크놀러지, 케이에스티, 세원하드페이싱, 와이엠씨 등이 있습니다. 디스플레이부문은 기술적, 서비스적 경쟁력이 경쟁사에 비하여 우수하다고 할 수 있습니다. -ESC 등 부품사업부문

1) 산업의 특성

디스플레이 및 반도체 산업은 대표적인 장치 산업으로 복잡한 설계와 공정을 통해 최종제품을 생산하고 있습니다. 현재까지 대부분의 설비는 외산에 의존하고 있었지만 경쟁심화로 인한 원가 절감 노력으로 인해 최근 일부 설비들에 대해서는 국산화를 시도하고 있습니다. 이와 같은 설비의 국산화 노력으로 인해 설비에 포함되는 부속 부품의 경우 역시 국산화를 시도하고 있으며 회사는 정밀세정사업을 통해 제조 설비에 대한 이해가 충분히 있으며 이를 바탕으로 부품사업을 진행하고 있습니다.

2) 경기변동의 특성

부품산업은 해당 산업의 투자규모와 생산량에 비례하는 특징을 가지고 있습니다. 디스플레이 산업의 경우 기존 생산량의 대부분을 차지하고 있는 LCD부문의 투자는 크게 위축되었으나 OLED부문의 신규 투자가 발생하고 있습니다. 또한, OLED 침투율이 지속 증가됨에 따라 생산량은 꾸준히 증가 할 것으로 전망됩니다. 반도체 부문은 끊임없이 생산량이 증가할 것으로 전망됩니다. 따라서 산업의 공급량(생산량) 기준으로 부품산업의 전망을 할 때 향후 산업의 규모는 증가할 것으로 전망됩니다.

3) 시장여건

부품산업은 해당 산업의 투자규모와 생산량에 비례하는 특징을 가지고 있으며 반도체, 디스플레이 제조공정 중 Plasma Chamber에 사용되는 부품의 코팅을 통해 Particle 및 분위기 안정, 부품 수명연장 등 수율 및 생산성 향상을 실현하고 있습니다. 회사의 경우 디스플레이 산업에 소요되는 하부전극(ESC) 부품에 대한 투자 및 연구를 다년간 실시하였고 그 결과 해당 부품에 대한 매출이 증가하고 있습니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

디스플레이 제조업체에 납품하는 장비업체가 관련 시장에서 대부분의 점유율을 차지하고 있습니다. ESC 제조 부문은 TEL, ICD, IPS 등의 장비업체들과 그와 연계된 전문 제작/재생 업체에 의존하고 있는 실정이며, 회사는 KST와 ICDM, 코미코 등과 경쟁하고 있습니다. 그러나 제조업체의 원가절감 노력으로 인해 국산화의 요구가 증가하고 있으며 회사는 고객 맞춤형 기술개발로 매출 규모 증대를 위해 노력 중에 있습니다. 회사의 부품사업의 주요 고객은 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등 국내 주요 디스플레이 제조사가 있습니다.

- 코팅사업부문1) 산업의 특성

디스플레이 및 반도체 산업은 대표적인 장치 산업으로 복잡한 설계와 공정을 통해 최종제품을 생산하고 있습니다. 코팅사업부문은 세정 사업과 유사하게 많은 사용량을 통해 장비의 마모 등이 발생하므로 단가가 높고 중요한 주요 부품들에 대해 코팅을 실시함으로써 수율의 향상, 원가 절감 등이 가능케 하는 것입니다. 코팅사업부문의 원천 기술은 코팅 소재에 대한 기술, 소재를 분사하는 용사 기술 등이 있으며, 해당 기술은 장비 및 공정에 대한 이해를 바탕으로 습득되는 것입니다.

2) 경기변동의 특성

코팅사업부문의 최종 소비자는 디스플레이 및 반도체 제조업체로 해당산업의 생산량증가, 설비의 확대, 원가 절감의 필요 등의 목적에 의해 코팅부품을 구매하게 됩니다. 따라서 일반적인 산업의 경기 변동보다는 경쟁의 심화, 생산량의 증가 등에 더 민감하게 매출이 변동하는 특성을 가지고 있습니다.

3) 시장여건

코팅사업부문은 제조업체의 원가 절감 요구에 의해 기술 구현이 가능한 소수의 업체들이 납품을 실시하고 있습니다. 디스플레이 및 반도체 다수의 설비가 외산인 관계로 장비에 소요되는 부품 역시 외산이 다수를 차지하고 있습니다. 제조업체의 원가절감 노력으로 인해 이를 국산화 하려 시도 중에 있으며 회사는 소재에 대한 기술력을 바탕으로 다양한 부품에 대한 코팅 신기술을 개발하여 시장의 요구에 대응하는 중입니다. 또한, 코팅 소재로 사용되는 이트리아는 희토류계열의 분말로 전 세계 생산에 95%를 중국에서 조달 공급하고 있습니다. 공급의 문제를 해결하기 위해 당사는 2020년에 자체 연구소를 통해 기술개발을 진행. 2021년 코팅용 분말의 제조 기술개발을 성공하여 원재료 수급 불균형 문제 해결 및 안정적인 공급가 확보를 통해 타사와의 단가 경쟁력에서 우위를 점하고 있습니다. 이와 같은 기술력과 원가경쟁력을 바탕으로 당사는 국내 주요 디스플레이 제조사의 소모성 부품 세정/코팅을 담당하고 있습니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

직접적인 코팅 사업 경쟁자는 소수이나 관련 부품을 생산 납품하는 모든 업체들이 잠재적인 경쟁자라고 볼 수 있습니다. 부품업체들은 다양한 규모로 분포 되어 있으며 일부 상장업체도 존재하나 대부분 규모가 크지 않은 편입니다. 회사는 반도체 및 디스플레이 시장의 고성장에 발맞추어 향후 부품 코팅 업계를 주도할 수 있는 핵심기술을 지속적으로 개발 / 적용하고 있으며, 코팅사업부문의 주요 매출처는 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등 국내 주요 디스플레이 제조사가 있으며, 경쟁 업체로는 제일윈텍, KST, 그린리소스, 세원하드페이싱 등이 있습니다.

- Cathode(Open) Mask 세정사업부문

1) 산업의 특성

1세대 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널은 진공 장비에서 FMM(fine metal mask)를 사용해 적록청(RGB) 화소를 각각 형성하는 RGB OLED 기술이 적용됩니다. 삼성디스플레이와 LG디스플레이 OLED는 모두 이 기술를 사용하고 있으며. 기판(Backplane)은 양사 모두 LTPS(low temperature polysilicon) 공정을 사용하며 봉지(encapsulation)의 경우 휘지 않는(rigid) OLED는 프릿 글래스(frit glass) 방식이, 휘어지는 플렉시블(flexible) OLED는 무기 방습박막과 두꺼운 유기물을 사용한 적층 방식의 하이브리드 봉지가 표준 기술로 자리를 잡았습니다.

2세대 OLED 제조 기술은 진공 장비에서 저분자 재료를 증착한다는 점에서 1세대 기술과 동일하나 FMM 대신 오픈 메탈 마스크(Open Metal Mask, OMM)를 사용하고, 화이트 OLED를 구현한다는 점이 차이점이다. 화이트 OLED는 RGB 화소를 독립적으로 만들지 않고 RGB 각층을 적층해 백색광을 내며. RGB 색은 컬러필터를 이용해 색을 분리. 액정표시장치(LCD)에서 백라이트로부터 나온 백색광을 컬러필터로 분리하는 것과 같은 원리입니다. 이 기술은 모바일 기기에 적용되는 소형 디스플레이용 보다는 주로 8세대 이상의 라인에서 대형 패널 제작용으로 사용되고 있습니다. LG디스플레이가 생산하는 OLED TV용 WRGB OLED 기술이 바로 이것입니다. 화이트 OLED 기술을 사용하는 이유는 8세대에서 FMM을 사용하면 챔버 내에서 기판과 마스크 처짐 현상에 의해 발생하는 셰도우(shadow) 효과로 화소를 정확하게 형성할 수 없기 때문입니다. 현재의 FMM 기술로는 8세대 증착 장비에서 OLED를 생산하는 것이 쉽지 않지만 오픈 마스크는 미세 패턴이 없어 FMM에 비해 장력 유지가 쉽고, 8세대의 증착기에서 패널 생산이 가능합니다.

2) 경기변동의 특성

전 세계 디스플레이 시장에서 OLED 패널의 존재감이 커지고 있으며, OLED는 스마트폰을 넘어 태블릿, TV 등 중대형 제품으로의 침투율이 점차 높아지는 추세입니다. 시장조사업체인 유비리서치에 따르면 올해 전체 스마트폰 시장에서 OLED 패널을 적용한 스마트폰의 비중은 53.6%로 LCD 패널을 탑재한 스마트폰의 비중(46.4%)을 넘어설 것으로 예상되고 있으며 올해 태블릿 PC의 OLED 침투율은 7.3%로 작년(2.5%) 대비 2.5배 증가하였고 2028년 14%까지 늘어날 것으로 전망되고 있습니다.

오픈 메탈 마스크 시장은 OLED 시장 성장에 따라 꾸준히 성장 할 것으로 예상되는데 이는 주로 전방 산업 업체 중심으로 OLED 탑재율이 증가하면서 디스플레이 업체의 OLED 생산이 증가되어 수요가 급증될 것으로 판단되기 때문입니다.

3) 시장여건

오픈 메탈 마스크 세정은 증착 공정에 사용되는 고가의 Metal Mask를 증착 세정 후 고객사에 납품하는 사업으로 OLED 패널 생산량 증가 및 다양한 제품군 생산과 연계되면서 현재 세정 요구도가 점점 증가하고 있으며, 향후에도 더욱 확대될 것으로 전망합니다.

4) 주요경쟁업체 및 거래처

OLED의 주요 공정상에 필요한 Mask세정이며 기술적으로 까다롭고 큰 투자금액이 소요되므로 일반 중소기업이 접근하기 어려운 세정품이었으나 당사는 2014년에 반도체 및 디스플레이 부품에 대한 정밀세정을 진행하며 얻은 경험과 탄탄한 기술력을 바탕으로 오픈 메탈 마스크(Open Metal Mask, OMM) 자동화 세정 설비를 구축하였으며, 특화된 세정액을 사용하여 고객의 니즈를 바탕으로 최상의 품질관리를 구현하여 생산효율 향상과 원가절감에 기여하고 있습니다. 현재 삼성디스플레이, LG디스플레이를 주요 고객사로 가지고 있으며, 경쟁 업체로는 제일윈텍, 풍원정밀, 에프앤에스테크가 있습니다. [반도체 장비 부문]_㈜코닉세미텍 (前 ㈜에스알) 1) 산업의 특성 반도체 장비 산업은 반도체 웨이퍼의 제조와 패키징, 테스트 등 반도체 생산 공정에 필요한 장비를 개발, 제조, 공급하는 산업을 말합니다. 이 산업은 반도체 칩의 회로를 웨이퍼에 형성하는 공정(전공정)과 제조된 반도체 칩을 포장하고 검증하는 공정(후공정)으로 나뉠 수 있습니다. 반도체 장비를 개발하기 위해서는 대규모 자본과 오랜 개발 기간이 필요하여 진입 장벽이 높은 편이며, 고성능 반도체의 수요 증가에 대응하기 위한 반도체 미세화, 고집적화 등의 기술 발전에 필요한 장비가 요구되면서 지속적인 연구개발이 필요합니다. 최근 인공지능(AI)와 고성능 컴퓨팅(HPC) 수요 증가 등이 반도체 시장의 성장을 견인하고 있으며 특히 선단공정, AVP(Advanced Package)공정 장비의 역할이 증가하면서 중장기적으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 주요 국가들이 반도체 기술 보호와 자급화를 목표로 투자를 확대하고 있어, 반도체 장비 산업은 높은 성장성을 유지할 것으로 전망되며 이에 대응해 연구개발과 공급망 강화를 통해 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 2) 경기변동의 특성 반도체 장비 산업은 전방 산업인 반도체 수요에 따라 급격히 변할 수 있으며 구체적으로는 스마트폰, 컴퓨터, 데이터 센터, 인공지능(AI) 등의 수요에 밀접하게 연동됩니다. 반도체 제조 시설 구축에는 막대한 비용과 장비 도입에 긴 시간이 소요되기 때문에, 수요 변화에 즉각 대응하기 어려워 장비 투자가 과잉 혹은 부족하게 일어나는 경우가 있습니다. 3) 시장 여건 반도체 장비 시장은 해외 기업들이 핵심 장비 공급사로 높은 시장 점유율을 차지하고 있으나 당사를 포함한 국내 장비업체들의 지속적인 장비 국산화에 성공하며 장비 국산화율이 지속적으로 상승하고 있습니다. 최근에는 인공지능(AI) 생태계 조성을 위한 세계 유수 기업들의 공격적인 투자로 촉발된 선단 공정과 AVP(Advanced Package)등의 첨단 기술 중심의 반도체 공급망 재편과 주요 국가의 반도체 산업 공급망 안정화 정책에 효과적으로 대응하는 것이 중요합니다. 4) 주요 경쟁업체 및 거래처 당사는 반도체 Wafer 절단 장비군과 Chiller 장비군을 주력 품목으로 사업을 영위하고 있습니다. Wafer 절단 장비는 소수의 해외 업체가 독점적인 시장 점유율을 차지하고 있는 상황에서 당사는 독자적인 기술개발을 통해 Wafer 절단 장비를 2022년 해외 OSAT 업체에 납품하면서 국산화에 성공하였으며 현재는 복수의 고객사와 테스트 및 납품을 준비하고 있습니다. 반도체 Wafer 절단 장비 업체는 경쟁력 있는 자체 절단 블레이드의 유무도 장비의 성능만큼 중요한데, 당사는 2024년 10월 중 성능이 검증된 블레이드 제작 기술을 가진 업체(㈜파워셀)를 인수하여 블레이드를 내재화하였습니다. 또한 2024년에는 반도체용 Chiller 장비 수주에 성공하며 반도체 핵심 장비군에서의 기술적 경쟁력 인정받아 납품 이력을 쌓아가고 있습니다.