텔레칩스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 연결실체 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결실체는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 연결실체가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요연결실체는 1999년 설립 이후 시장에 한 발 앞선 다양한 멀티미디어 및 통신 관련 반도체와 솔루션을 공급해왔으며, 현재는 차량용 반도체 시장에서 AP(Application Processor)를 중심으로 종합 차량용 반도체 및 솔루션을 제공하고 있습니다. 연결실체는차량 내 인포테인먼트(IVI) 분야에서 나아가 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템), 자율주행(AI) 및 차량용 게이트웨이 반도체 분야까지 사업을 확장하고 있으며, 특히 고성능·저전력 AP 설계 역량과 차량 환경에 최적화된 솔루션을 강점으로 하여 글로벌 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

연결실체는 2024년도에 전년 대비 2.3% 감소한 1,866.2억원의 매출액을 시현하였습니다. 이에 따라, 영업이익은 전년 대비 70.9% 감소한 48.7억원을 시현하였으며, 당기순손실은 칩스앤미디어 보유지분 평가손실 및 무형자산 손상차손이 반영되어 385.6억원을 시현하였습니다.

인포테인먼트 분야에서 연결실체는 Car Audio, Display Audio, AVN(Audio/Video/Navigation), Digital Cluster, SVM(Surround View Monitoring), HUD(Head-Up Display), RSE(Rear Seat Entertainment), Telematics 등 다양한 차량 내 어플리케이션을 위한 반도체 및 솔루션을 공급하고 있습니다. 인포테인먼트 시장의 성능 요구에 따라 최신 차량 환경에 맞춰 지속적으로 제품 라인업을 강화하고 있으며, 주요 글로벌 완성차 및 부품업체와 협력을 확대해 다양한 차종에서 점유율을 높여가고 있습니다.

연결실체는 글로벌 시장 확장에도 적극적으로 나서고 있으며, 일본, 중국, 유럽, 동남아 등 주요 자동차 시장의 고객사와 협력을 강화하고 있습니다. 이를 통해 국내뿐만 아니라 해외시장에서의 지속적인 성장을 도모하고 있으며, 차량용 AP를 중심으로 다양한 응용처에서 차별화된 반도체 및 솔루션을 제공하고자 노력하고 있습니다.

연결실체는 인포테인먼트 분야를 넘어 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템), 자율주행(AI), 차량용 게이트웨이 반도체로 사업을 확장하고 있습니다. ADAS 및 자율주행 분야에서는 비전 프로세서인 N-Dolphin을 통해 MFC, DMS, IMS 등 다양한 기능을 단일칩에 통합하여 최적화된 솔루션을 제공하며, AI 기반 지능형 주행 시스템을 위한 AI 가속기인 A2X를 개발하고 있습니다. 또한, 차량용 게이트웨이 분야에서는 SDV(소프트웨어 정의 차량) 플랫폼에 필수적인 고성능 네트워크 프로세서인 AXON을 개발하고 있습니다. AXON은 OTA 업데이트, 네트워크 관리, 실시간 보안 기능 등을 갖추고 있으며, 고성능 프로세싱과 확장된 네트워크 대역폭을 통해 SDV 플랫폼에 최적화된 아키텍처를 제공합니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적(경영성과)(1) 요약 연결포괄손익계산서

(단위 : 원)

항 목	제26기 (2024년)	제25기 (2023년)	증감액	증감율

1. 매출액	186,615,513,099	191,094,718,185	-4,479,205,086	-2.34%

2. 매출원가	106,104,578,193	110,647,097,459	-4,542,519,266	-4.11%

3. 매출총이익	80,510,934,906	80,447,620,726	63,314,180	0.08%

4. 판매비와 관리비	75,636,683,250	63,670,619,270	11,966,063,980	18.79%

5. 영업이익	4,874,251,656	16,777,001,456	-11,902,749,800	-70.95%

6. 법인세차감전순이익	-36,667,537,116	64,656,421,744	-101,323,958,860	-156.71%

7. 당기순이익	-38,559,807,022	62,638,246,233	-101,198,053,255	-161.56%

(2) 응용처별 매출분석전년 대비 2024년도 매출실적의 변화요인을 당사 제품이 적용되는 주요 응용처별로 분석해보면 다음과 같습니다.

(단위 : 십억원)

구분	2024년	2023년	증감율

금액	비중	금액	비중

IVI (In-Vehicle Infotainment)	148.5	79.57%	155.7	81.47%	-4.62%

Cockpit (Incl. Cluster, HUD)	16.7	8.93%	13.7	7.16%	21.78%

기 타	12.1	6.47%	15.0	7.85%	-19.44%

Royalty, License	9.4	5.02%	6.7	3.52%	39.24%

총 계	186.6	100.00%	191.1	100.00%	-2.34%

연결실체는 가격 경쟁이 치열하고 수익성이 낮은 모바일이나 오픈 컨슈머 분야를 정리하고 수익성과 진입 장벽이 높으며, 미래 성장 가능성이 높은 자동차 시장 중심의 개발 로드맵 및 매출확대 전략을 추진하고 있습니다. (가) IVI (In-Vehicle Infotainment) : IVI용 반도체 매출 감소에 따라서 전년 대비 4.6% 감소한 1,485억의 매출실적을 달성하였습니다. (나) Cockpit (Incl. Cluster, HUD) : Cluster용 반도체 매출 증가에 따라서 전년 대비 21.8% 증가한 167억원의 매출액을 시현하였습니다.(다) Royalty, License 매출 : Royalty, License 매출 증가에 따라서 전년 대비 39.2% 증가한 94억원의 매출액을 시현하였습니다.(3) 손익분석(가) 영업수지 분석 차량용 반도체 신제품 라인업 확대를 위한 인력 확충에 따라 전년대비 70.9% 감소한48.7억원의 영업이익을 시현하였습니다.

(단위 : 백만원)

항목	제26기(2024년)	제25기(2023년)	증감율

금액	비중	금액	비중

매출액	186,616	191,095

매출원가	106,105	56.86%	110,647	57.90%

매출총이익	80,511	43.14%	80,448	42.10%

판매비와 관리비	75,637	40.53%	63,671	33.32%

영업이익	4,874	2.61%	16,777	8.78%

(나) 영업외수지 분석 2024년도에 칩스앤미디어 보유 지분 평가 손실 및 무형자산 손상차손의 영향으로 366.7억원의 법인세비용차감전순손실을 시현하였으며, 이에 따라 385.6억원의 당기순손실을 시현하였습니다.

(단위 : 백만원)

항목	제26기(2024년)	제25기(2023년)	증감율

금액	비중	금액	비중

영업이익	4,874	2.61%	16,777	8.78%	-70.95%

기타이익	6,483	3.47%	4,354	2.28%	48.91%

기타손실	13,022	6.98%	2,926	1.53%	345.01%

금융수익	1,851	0.99%	52,282	27.36%	-96.46%

금융비용	36,438	19.53%	3,645	1.91%	899.71%

관계기업투자손익	-416	-0.22%	-2,185	-1.14%	-80.97%

법인세비용차감전순이익	-36,668	-19.65%	64,656	33.83%	-156.71%

법인세비용	1,892	1.01%	2,018	1.06%	-6.24%

당기순이익	-38,560	-20.66%	62,638	32.78%	-161.56%

나. 재무상태 2024년말 유동자산은 칩스앤미디어 보유 지분 평가 등의 영향으로 전년 대비 225.9억원 감소한 1,397.8억원이며, 비유동자산은 무형자산(개발비 등) 증가로 인해 전년 대비 256.8억원 증가한 2,381.0억원입니다. 2024년말 부채는 차입금 증가 등이 반영되어 475.5억원 증가한 1,761.4억원입니다. 2024년말 자본총계는 당기순손실이 반영되어 전년 대비 444.6억원 감소한 2,017.4억원입니다.

(단위: 백만원)

항 목	제26기(2024년)	제25기(2023년)	차 이

1. 유동자산	139,782	162,367	-22,585

2. 비유동자산	238,100	212,424	25,676

자산총계	377,882	374,791	3,091

1. 유동부채	112,427	66,418	46,009

2. 비유동부채	63,714	62,176	1,538

부채총계	176,140	128,594	47,546

1. 납입자본	51,986	51,986	-

2. 기타자본구성요소	8,136	6,640	1,496

3. 이익잉여금	141,620	187,571	-45,951

자본총계	201,742	246,197	-44,455

부채와 자본총계	377,882	374,791	3,091

다. 자산손상 및 감액손실(단위: 백만원)

구 분	자산의 명칭	손상(또는 감액)금액	손상(또는 감액) 사유	손상(또는 감액)인식에이용한 가정 또는 추정

제26기(2024년)	무형자산(개발비 외)	10,361	회수가능액이 장부금액에 미달	사용가치로 회수가능액을 평가

제25기(2023년)	-	-	-	-

제24기(2022년)	-	-	-	-

라. 환율변동위험연결실체는 제품수출 및 원재료 수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

USD	CNY	HKD	EUR	JPY	SGD	USD	CNY	HKD	EUR	JPY	SGD

자 산	현금 및 현금성자산	6,505,166	202,464	84,109	13,296	65,895	38,487	6,130,658	157,798	73,527	13,392	169,375	34,194

매출채권및기타채권	13,288,503	204,690	-	11,188	54,880	16,188	17,233,421	197,075	-	17,563	100,103	21,112

합 계	19,793,669	407,154	84,109	24,484	120,775	54,675	23,364,079	354,873	73,527	30,955	269,478	55,306

부 채	매입채무및기타채무	4,596,535	425,453	9,689	206,233	399,038	188,756	3,832,801	253,789	8,641	634,911	184,940	100,497

합 계	4,596,535	425,453	9,689	206,233	399,038	188,756	3,832,801	253,789	8,641	634,911	184,940	100,497

(2) 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동가정시 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	1,519,713	(1,519,713)	1,953,128	(1,953,128)

CNY	(1,830)	1,830	10,108	(10,108)

EUR	(18,175)	18,175	(60,396)	60,396

HKD	7,442	(7,442)	6,489	(6,489)

JPY	(27,826)	27,826	8,454	(8,454)

SGD	(13,408)	13,408	(4,519)	4,519

합 계	1,465,916	(1,465,916)	1,913,264	(1,913,264)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항

(단위: 천원)

구 분	제26기(2024년)	제25기(2023년)

보유현금	2,363	6,104

보통예금	8,950,726	11,644,771

기타현금성자산	21,049,850	4,503,116

합 계	30,002,940	16,153,991

(단위: 천원)

구 분	제26기(2024년)	제25기(2023년)	차이

영업활동현금흐름	5,747,823	7,828,911	(2,081,088)

투자활동현금흐름	(43,219,441)	(28,816,018)	(14,403,424)

재무활동현금흐름	51,043,427	25,051,201	25,992,226

현금및현금성자산의 환율변동효과	277,141	(33,288)	310,429

현금및현금성자산의순증가(감소)	13,848,949	4,030,806	9,818,143

기초현금	16,153,991	12,123,185	4,030,806

기말현금	30,002,940	16,153,991	13,848,949

주) 상기 현금 및 현금성자산은 국고보조금을 차감하지 아니한 금액입니다. 나. 자금조달에 관한 사항

(단위: 천원)

구 분	제26기(2024년)	제25기(2023년)

단기차입금	50,000,000	30,000,000

유동성장기차입금	24,140,000	-

장기차입금	50,460,000	53,000,000

합 계	124,600,000	83,000,000

주) 위 차입금 및 전환사채 금액은 기말 잔액 기준입니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6~12개월 이내	1~2년 이내	2~10년 이내

차입금	124,600,000	135,957,710	63,173,188	13,915,527	4,816,156	54,052,839

계	124,600,000	135,957,710	63,173,188	13,915,527	4,816,156	54,052,839

다. 주요지출에 관한 사항(단위: 천원)

구 분	제26기(2024년)	제25기(2023년)

건설공사 기성금	-	6,735,000

합 계	-	6,735,000

주) 사옥건설 목적의 건설공사 기성금 6,735백만원이 전기에 지출되었습니다. 5. 부외거래해당사항 없습니다.

6. 그밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2-1. 연결재무제표 작성기준연결회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 개정서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 첨부된 재무제표는 보고기간말(2024년 12월 31일) 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 요구하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

가. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.- 기준서 제 1001호 '재무제표 표시'개정 - 부채의 유동,비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다.

- 기준서 제 1116호 '리스' 개정판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 해당 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기준서 제 1001호 '재무제표 표시'개정 - 가상자산가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행하는 경우에 가상자산 보유, 발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 해당 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기준서 제 1007호 '현금흐름표 ', 제 1107호 '금융상품 : 공시 ' 개정공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다.이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다.해당 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기준서 제 1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여한 통화가 다른 통화로 교환 가능하지 않아 현물환율을 추정하는 경우 관련정보를 공하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같으며 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함 ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

중요한 회계정책 및 추정에 관한 더 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 국내외 종속회사 및 관계회사와의 공조하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 재무위험 관리정책을수립하여 운영하고 있습니다.

연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 당기손익공정가치측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 단기차입금, 장기차입금 등으로 구성되어 있습니다.파생상품 및 위험관리정책에 관한 더 자세한 사항은 'II.사업의 내용 - 5.위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.