텔레칩스 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 시장위험과 위험관리 가. 회사가 노출된 주요 시장위험(1) 환율변동위험

연결실체는 제품수출 및 원재료 수입 거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. (가) 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 1 분 기 말	전 기 말

USD	CNY	HKD	EUR	JPY	SGD	USD	CNY	HKD	EUR	JPY	SGD

자 산	현금 및 현금성자산	4,348,056	112,657	71,867	6,065	73,249	32,839	5,057,604	91,433	70,889	2,124	135,204	32,944

매출채권및기타채권	19,784,026	166,112	-	20,939	100,141	20,845	17,358,919	175,077	-	13,269	94,369	20,757

합 계	24,132,082	278,769	71,867	27,004	173,390	53,684	22,416,523	266,510	70,889	15,393	229,573	53,701

부 채	매입채무및기타채무	4,609,110	362,091	7,639	123,903	274,399	139,813	4,764,114	375,427	7,653	124,117	239,581	135,631

합 계	4,609,110	362,091	7,639	123,903	274,399	139,813	4,764,114	375,427	7,653	124,117	239,581	135,631

(나) 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동가정시 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 1 분 기 말	전 기 말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	1,952,297	(1,952,297)	1,765,241	(1,765,241)

CNY	(8,332)	8,332	(10,892)	10,892

EUR	(9,690)	9,690	(10,872)	10,872

HKD	6,423	(6,423)	6,324	(6,324)

JPY	(10,101)	10,101	(1,001)	1,001

SGD	(8,613)	8,613	(8,193)	8,193

합 계	1,921,984	(1,921,984)	1,740,607	(1,740,607)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

연결실체는 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당1분기말 현재공정가치로 평가하는 금융자산은 20,629,256천원 입니다.(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을최소화하는데 있으며 이를 위해 주간/월간 단위의 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금에서 6개월 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 1 분 기 말	전 기 말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이 자 비 용	(+) 103,500	(-) 103,500	(+) 414,000	(-) 414,000

나. 회사의 위험관리정책연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험 관리는 재경팀이 주관하고 있으며, 국내외 종속회사 및 관계회사와의 공조하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 재무위험 관리정책을수립하여 운영하고 있습니다.

연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 기타포괄손익인식금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있습니다. 5-2. 파생상품거래 현황파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있으며 관련 손익은 포괄손익계산서에 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 현금흐름위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사가 발행한 전환사채 등과 관련하여 본 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 파생상품 내역은 다음과 같습니다. 가. 파생상품부채 현황(1) 전환사채풋옵션- 계약의 명칭 : 주식회사 텔레칩스 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채- 거래 상대방 : 삼성증권 주식회사, KB증권 주식회사- 계약일 : 2021.01.13- 만기일 : 2026.01.14- 계약내용(조건) :

1. 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 30개월이 되는 2023년 07월 14일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 '조기상환지급일'이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(1) 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점 (예탁자의 경우에는 한국예탁결제원)

(2) 조기상환 지급장소: 하나은행 잠실역금융센터

(3) 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지(이하 '조기상환 청구기간'이라 한다) 발행회사에게 서면통지로 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분	조기상환 청구기간	조기상환지급일	조기상환율

FROM	TO

1차	2023-05-15	2023-06-14	2023-07-14	전자등록금액의 100.0000%

2차	2023-08-15	2023-09-14	2023-10-14	전자등록금액의 100.0000%

3차	2023-11-15	2023-12-15	2024-01-14	전자등록금액의 100.0000%

4차	2024-02-14	2024-03-15	2024-04-14	전자등록금액의 100.0000%

5차	2024-05-15	2024-06-14	2024-07-14	전자등록금액의 100.0000%

6차	2024-08-15	2024-09-14	2024-10-14	전자등록금액의 100.0000%

7차	2024-11-15	2024-12-15	2025-01-14	전자등록금액의 100.0000%

8차	2025-02-13	2025-03-15	2025-04-14	전자등록금액의 100.0000%

9차	2025-05-15	2025-06-14	2025-07-14	전자등록금액의 100.0000%

10차	2025-08-15	2025-09-14	2025-10-14	전자등록금액의 100.0000%

조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.

(2) 칩스앤미디어주식 주주간 계약의 파생상품 인식당사와 (주)칩스앤미디어 주식 매수자간의 주주간계약에 따라 동 주식 처분 후 잔여지분에 대해 당사자들에게 동반매각의무가 있습니다. 동반매각대금은 Waterfall 방식으로 분배되고 당사로의 분배는 계약상대방 기준금액의 후순위로 진행되며 기준금액을 초과하는 매각대금은 계약에 따른 비율로 당사자들에게 차등 분배됩니다. 당사는 이러한 주주간 계약 내 동반매각 약정의 가치를 평가하여 파생상품으로 인식하고 있습니다.당분기 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초	발행	평가	대체(주1)	상환	장부가액

파생상품자산(주1)	전환사채콜옵션	261,660,000	(261,660,000)	-

합계	261,660,000	(261,660,000)	-

파생상품부채	전환사채풋옵션	5,241,920,000	5,241,920,000

칩스앤미디어주식-주주간계약	2,729,071,520	(695,927,807)	2,033,143,713

합계	7,970,991,520	(695,927,807)	7,275,063,713

주1) 당사가 보유한 전환사채 매도청구권을 행사하였습니다.