피앤텔 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당사는 한국의 본사를 거점으로 3개의 주요 해외 종속법인, 2개의 국내 종속법인을 통하여 사업을 운영하고 있습니다. 사업군별로 보면 한국의 본사는 무선 헤드셋 부품 생산을 기반으로 고객과 함께 성장하고 발전하는 지속 가능한 사업 운영을 하고, 해외 종속법인은 선택과 집중 전략을 위하여, 무선 헤드셋 사업, 핸드폰 케이스 사업을 구분하여 사업을 운영하고 있습니다[ 무선헤드셋 부문 ](산업의 특성)무선 헤드셋과 융합한 무선 기반의 제품들이 증가되고 있으며 관련 시장은 제품의 특성상 많은 편리성으로 인하여 소비자의 기호에 따라 보다 다양한 제품들이 세분화되고 확대가 될 것입니다 .(산업의 성장성)스마트폰 시장이나 이동 음향기기 시장의 성장에 따라 무선 헤드셋 시장은 더욱 확장되는 중요한 산업으로 자리 잡을 것으로 예상 있습니다.(경쟁요소)무선 헤드셋 시장은 관련 시장 수요 변화에 영향을 받으며, 제품 변화의 특성에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 최근에는 신규 중소업체의 난립으로 인해 경쟁업체가 증가하고 있으며, 특정업체의 의존적인 매출 구조를 갖는 경우 리스크가 크다고 볼 수 있습니다

[ 휴대폰 부품 부문 ](산업의 특성 등)휴대폰 시장은 스마트폰 중심으로 성장함에 따라 Samsung, Apple, 등 소수의 전문 업체들의 시장 영향력은 더욱 커지고 있습니다. 최근에는 스마트폰뿐만 아니라 태블릿 제품군도 시장이 확대되며 경쟁이 더욱 치열해질 전망입니다.당사는 단말기 부품 제조 산업 중에서도 기구 Ass'y(Assembly:조립) 군에 분류되며 기구 Ass'y 군은 이동통신 단말기중 외관 디자인과 밀접한 연관관계가 있으며, 단말기 제조 산업 및 나아가 이동통신서비스산업의 성장과 연계하여 발전해 나갑니다.(산업의 성장성)휴대폰 산업은 1980년대 초 1세대 아날로그 방식으로 시작하여 2세대 디지털 방식을거쳐, 현재 멀티미디어 데이터의 고속 전송이 가능한 HSDPA 등 3세대 이동통신의 시대가 본격화 되었으며 향후 대용량 데이터의 초고속 전송이 가능한 4세대 이동통신 기술이 탑재된 휴대폰이 선보이기 시작할 것으로 예상됩니다. 최근에는 모바일 컨버전스 시대 도래에 따라, 휴대폰이 MP3, Camera, TV뿐만 아니라 PC 등 다양한 기기의 기능들을 흡수하여, 단순 통화 영역을 뛰어넘어 스마트폰과 태블릿 등으로 발전해 가면서 끊임없이 신규 수요를 창출해 내고 있습니다. 특히, 스마트폰 대비 대형 사이즈의 화면과 고성능 CPU 등을 탑재하여 단말 기능과 사용성을 극대화한 태블릿 제품은 시장 내에서 새로운 성장 부문으로 부상하고 있습니다.

( 경기변동의 특성)휴대폰 부품산업은 휴대폰 산업의 변동과 매우 밀접한 관계에 있으며, 미국, 유럽의 업체와 직접 경쟁하는 휴대폰 산업의 경우 환율 변동에 영향을 받으며 세계 경제의 경기변동에도 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 휴대폰의 내수 판매 역시 국내 내수 경기의 호 불황에 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 최근 들어 휴대폰의 고급화, 필수 소비 재화 경향으로 인하여 경기 변동에 대한 탄력성이 낮아지는 추세입니다.

(경쟁요소)

휴대폰 시장은 다양한 소비자의 요구를 얼마나 잘 알고 대응하느냐에 따라 기업의 존폐 여부가 엇갈리고 있습니다. 최근에는 휴대폰의 경량화와 디자인의 중요성이 크게 부각되면서 소비자의 기호가 다양하게 변하고 있어 새로운 기술에 대한 요구는 더욱 가속화되고 있습니다. 당사는 고객사의 요구에 적절히 대응할 수 있는 기술, 가격, 품질, 납기에 대한 경쟁력을 확보하고자 영업조직과 품질관리 조직을 정비하고 신뢰성 장비를 구비하여, 차별화된 기술경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.[ 산업용로봇 및 NC 장비 부문 ](산업의 특성 등)

통계청의 로봇산업 특수분류에 따르면, 로봇산업은 크게 제조업용 로봇, 전문 서비스용 로봇, 개인 서비스용 로봇, 로봇 부품 및 부분품, 로봇 시스템, 로봇 임베디드, 로봇 서비스 등의 여섯 가지 형태로 분류됩니다.

이 중 주 사업으로 영위하는 제조업용 로봇산업은 LCD, LED, 자동차, 반도체 장비, IT(모바일 장비), 기타 전기 전자산업 분야 등의 다양한 각 산업의 제조 현장에서 부품소재의 입고부터 시작하여 제조의 전 공정 및 출하까지의 공정 내 자동화 작업을 수행하기 위한 로봇을 생산하는 산업으로, 과거에는 대량생산체제에서의 생산성 향상을 위한 단순 반복 작업 및 3D 작업에 주로 도입되었으나, 최근에는 다양한 형태로 발전하여 전문 서비스용 로봇 및 개인 서비스용 로봇으로 발전을 거듭하고 있습니다.

(시장 동향 및 전망)(가) 세계 로봇 산업 작년 세계 산업용 로봇 시장은 인더스트리 4.0과 전자/금속/자동차 시장의 꾸준한 증가로 동반 상승했으며 ISO/TC 15066 협동 로봇 안전 요구 조건이 마무리되면서 협동 로봇 시장 선점에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 또한 중국 가전 업체 메이디(美的) 그룹의 세계 4대 산업용 로봇기업 쿠카(KUKA) 인수는 중국 시장을 다시 한 번 주목하게 만들었습니다. 국제 로봇 연맹(IFR)은 2016년에 이어 2017년 이후에도 우리나라 산업용 로봇 시장은 성장할 것이라고 예측하고 있습니다. 특히 전문가들은 정체된 산업용 로봇 시장에 협동 로봇이 새로운 시장을 형성할 것이라고 내다보고 있습니다.

국제로봇 연맹(IFR)은 우리나라 산업용 로봇 시장이 2016년부터 2019년까지 연평균 5% 성장할 것이라고 2016년 세계 로봇 리포트(World Robotics Report)를 통해 말하고 있습니다. 전자/금속/자동차 산업의 성장이 이를 견인할 것으로 예측했습니다. IFR은 현재 우리나라의 산업용 로봇 시장규모를 약 1조 원 규모로 보고 있는데, 이는 세계 산업용 로봇 시장의 10% 정도입니다. 정부는 2014년 기준으로 2018년에는 로봇 시장을 7조 원 시장을 만들겠다고 밝힌 바 있습니다. . 앞으로는 국방, 해양, 건설, 농업 등 전문 서비스용 로봇이 주류시장에 진입할 것으로 예상되며, 2020년경에는 고령자용 서비스 로봇 및 의료/헬스케어 로봇도 보편화될 것으로 전망됩니다 (EU, The Competitive Outlook for the EU Robotics Industry, 2010). 특히 산업연구원은 전문 서비스용 로봇과 개인 서비스용 로봇이 2010~2020년의 기간 동안 각각 연평균 12.5%, 13.5%의 성장률로 급격히 성장할 것으로 예상하였으며, 전 세계 로봇 시장은 2020년까지 718억 달러의 규모에 이를 것으로 전망하였습니다.

(나) 제조업용 로봇 산업

제조업용 로봇산업의 등장 배경을 살펴보면, 직교좌표로봇(Cartesian Robot)의 경우 NC 공작기계 (Numerical Control type machine tool, 수치 제어 장치를 결합한 자동화 기계) 및 자동화 장비의 출현과 더불어 산업 현장에 등장하여 지속적인 발전을 해왔습니다. 6축 다관절 로봇은 1954년에 특허 출원이 된 후 1964년 미국 Unimation Inc.에서 최초로 제작되었습니다. 제조업용 로봇은 전통적으로 가공 및 조립공정, 용접 및 도장 공정, 물류 및 핸들링 공정 분야 등에서 단순 가공/조립, 스폿용접 공정, 직교 로봇에 의한 핸들링 작업 등에 사용되어 왔습니다. 그러나 최근에는 제조업용 로봇의 기능에도 고속 정밀화, 지능화가 이루어져 적용 영역의 범위가 확대되고 있으며 바이오나 신약 제조 공정 등의 복잡한 작업에도 제조업용 로봇의 도입이 활발하게 이루어지고 있습니다.

국제로봇 연맹(IFR, International Federation of Robotics)에 따르면 2013년 제조업용 로봇의 세계 시장규모는 95억 불을 기록하며 2012년 대비 11.8%의 성장을 달성하였습니다. 2009년 금융위기의 여파로 인한 전반적인 산업 경기의 악화로 성장률이 다소 감소하였지만, 이후 제조 산업의 경기 활성화로 인해 제조업용 로봇에 대한 수요 증가로 견조 하게 성장하는 모습을 보이고 있습니다.

(다) 우리나라의 로봇 산업

- 국내 로봇산업 동향 및 전망우리나라의 로봇산업은 2003년 이후 신성장동력 추진 정책을 바탕으로 본격적으로 성장해 왔습니다. 지난 10년간 증대된 기술력과 생산능력으로 산업의 경쟁력을 향상시키고 있으며, 중소기업들 또한 지속적으로 매출액이 성장하고 있는 역동적인 생태계를 형성하고 있습니다. 국내에서는 자동차 산업과 전기/전자 장비 제조업의 높은 로봇 수요가 특징적인데 비해, 화학, 철강, 식품 및 기타 제조업들은 아직 세계 수준에 비해 낮은 로봇 활용도를 보이고 있어 이 분야에서 앞으로의 노동 대체용 로봇 수요의 성장세가 기대됩니다.

로봇산업 내 기업들을 비교해 보면, 2011년 전체 기업 수의 5.8%를 차지하는 대기업들이 전체 매출액의 38.2%를 점유하고 있는 것으로 나타났습니다. 한편 중기업과 소기업은 각각 29.8%와 64.5%의 기업 수 분포를 보이며 매출액 기준으로는 39.5%와 22.3%를 차지한 것으로 나타났습니다. 특히 2000년대 정부 투자가 본격적으로 시작되면서 산업 전반에 기술 향상과 생산능력 확대를 이루어왔고, 중소규모 기업의 매출 증가와 지속적인 신규 기업 진입이 이루어지는 구조를 보이고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 2018년 3분기말 주요 경영실적은 연결기준으로는 매출액은 13,374백만원, 영업손실 3,446백만원, 당기순손실 26,732백만원을 기록하였습니다. (2) 시장점유율고객의 자료 미공개로 회사의 시장점유율은 산정할 수 없습니다.

(3) 시장의 특성무선 헤드셋 시장은 기술적인 진입장벽과 더불어 기존 업체의 시장 지배력 강화, 부품 간 호환성, 대규모의 시설투자 등 시장 진입장벽이 높게 형성되어 있을 뿐만 아니라, 휴대폰 제조사는 부품 채택에 있어 신중한 입장을 취하고 있으며, 신뢰성이 확보되지 않거나 차별화를 제공하지 못하는 신규업체의 부품은 채택되기 어려운 상황으로 신규업체의 시장 진입이 어려운 상황입니다. 또한 휴대폰 기술발전에 맞춰 고효율, 고기능의 제품의 지속적이 연구개발이 필요한 기술집약적인 특성을 가지고 있습니다.휴대폰 시장은 1980년대 초 1세대 아날로그 방식으로 시작하여 2세대 디지털 방식을거쳐, 현재 멀티미디어 데이터의 고속 전송이 가능한 HSDPA 등 3세대 이동통신의 시대가 본격화되었으며 향후 대용량 데이터의 초고속 전송이 가능한 4세대 이동통신기술이 탑재된 휴대폰이 선보이기 시작할 것으로 예상됩니다. 최근에는 모바일 컨버전스 시대 도래에 따라, 휴대폰이 MP3, Camera, TV뿐만 아니라 PC 등 다양한 기기의 기능들을 흡수하여, 단순 통화 영역을 뛰어넘어 스마트폰과 태블릿, 웨어러블 제품 등으로 발전해 가면서 끊임없이 신규 수요를 창출해 내고 있습니다. 산업용 로봇 이적재용 로봇에 해당되는 직교좌표 로봇과 리니어 로봇을 주로 생산하고 있습니다. 국내 산업용 로봇 시장에서 가장 큰 부분을 차지하는 이적재용 로봇의 생산비중은 2013년 기준으로 전체의 40.0%에 달하고 있으며, 시장규모는 6,779억원을 기록하고 있습니다. 향후 모바일 산업의 투자 확대 및 2차 전지, 태양광 등 녹색산업의 자동화 설비투자 확대로 시장규모는 더욱 확대될 것으로 전망되며, 이에 따라 당사가 목표로 사업을 영위하고 있는 시장 또한 그 규모가 확대될 것으로 판단됩니다. 또한 당사가 창업 이후 지난 11년간 연구개발 및 생산을 통해 쌓아온 기술력 및 노하우로 산업현장에서 요구되는 휴머노이드 기능을 가미한 자동화 모션 로봇과 정밀 스테이지 등 관련 분야로 제품을 확대 생산하여 목표시장을 넓혀나가고 있으며, 이를 통해 당사는 산업용 로봇 시장에서 시장점유율을 확대하고 기업의 신뢰도 확보와 함께, 안정적인 매출 성장을 예상하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없습니다.(5) 조직도

2. 사업부문별 요약 재무현황(단위:백만원)

사업부문	구분	제22기 3분기	제21기	제20기

(주)피앤텔	자산총액	19,501	17,677	35,758

부채총액	20,451	6,837	4,293

매출액	3,117	5,324	8,299

순이익	(25,820)	(20,663)	(13,130)

NRK VN Co., Ltd.	자산총액	15,040	15,409	25,194

부채총액	40,362	36,531	42,028

매출액	11,308	13,324	20,617

순이익	(3,466)	(6,497)	(1,519)

Tianjin NRK Co.,Ltd	자산총액	287	357	5,348

부채총액	3,082	2,894	3,558

매출액	-	33	1,444

순이익	(170)	(4,323)	(6,100)

HK P Limited	자산총액	23,153	22,302	25,053

부채총액	24,118	23,037	25,968

매출액	-	-	-

순이익	(5)	(8)	(8)

(주)나눔기획	자산총액	1,810	-	-

부채총액	2,000	-	-

매출액	402	-	-

순이익	(347)	-	-

※ 제22기 3분기말 기준으로 총매출액은 본사 및 연결대상법인의 내부거래를 포함하고 있습니다.3. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위:천원)

사업부문	주요제품	매출액	비율(%)

휴대폰케이스	휴대폰 부품	2,283,659	15.4%

무선헤드셋	블루투스 헤드셋 부품	7,429,306	50.1%

기타	부산물 및 기타	3,661,131	34.5%

합계	-	13,374,096	100.0%

※ 2018년 3분기말 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위:원,%)

휴대폰케이스SET별	제22기 3분기	제21기	제20기

공급가	CASE매출액대비	공급가	CASE매출액대비	공급가	CASE매출액대비

ACCESSORY TYPE의 SET 기준	122	84.5%	129	36.2%	401	9.4%

HEAD SET 기준	3,514	15.5%	7,235	63.8%	3,826	90.6%

(1) 가격 산출 기준[ 휴대폰 부품 부문 ]당사에서 SLIDE FOLDER TYPE 과 BAR TYPE, ACCESSORY, HEAE SET의 기준으로 SET 별 당기 판매금액과 판매수량으로 평균 단가를 산정하였습니다.□ SLIDE TYPE (1PIECE 기준) : FRONT / REAR / SLIDE UPPER/ SLIDE LOWER 등□ FOLDER TYPE (1PIECE 기준) : FRONT / REAR / FOLDER UPPER / FOLDER LOWER 등□ BAR TYPE (1PIECE 기준) : FRONT / REAR 등□ ACCESSORY/ HEAE SET TYPE (1PIECE 기준)[ 무선 헤드셋 부문 ]□ BAND TYPE (1PIECE 기준) : CASE BTM/ CASE TOP / CASE SPK/ RCV TOP/ EAR HOLDER /KEY POWER / KEY VOLUME / KEY DECO /NECK BAND / EAR HOUSING

(2) 주요 가격 변동 원인당사가 산정한 단가별 가격 변동 추이 금액은 대부분 모델들의 단가가 제조공정의 차이로 각각 다르므로, 부득이 총 모델별 제품 판매 금액을 합산하여 제품 총 판매수량으로 평균단가를 구하여 계산하였습니다. 이로 인하여 단가별 추이는 연도에 구분 없이 고정 단가를 이루지 못하고 유동적으로 변동하고 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위:백만원,%)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비 고

통신기기부품	원재료부재료	레진	무선헤드셋 외	89	81.7%	-

부자재 일반	무선헤드셋 외	7	6.4%	-

금속	무선헤드셋 외	-	-	-

FPCB 외	무선헤드셋 외	13	11.9%	-

기타	무선헤드셋 외	-	-	-

원 ·부재료 계	-	109	100.0%	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거HEAE SET TYPE의 부분품으로 구성되어 있으므로 생산실적은 조립라인의 완제품생산 수량 기준으로 작성하였습니다.사업연도 가동률은 당기 설비 가동률 기준이며, 일 근무시간(22)×월 근무일수(25) ×12개월의 방법으로 산출하고 있습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위:천PCS)

사업부문	품 목	제22기 2분기('18.1.1~9.30)	제21기('17.1.1~12.31)	제20기('16.1.1~12.31)

수량	수량	수량

무선헤드셋	BAND FRAME외	3,019	7,977	5,373

합 계	3,019	7,977	5,373

※ HEAD SET 부분 1PCS, 무선헤드셋 외 1PCS 생산실적 기준으로 작성 되었습니다.

(2) 당해 3분기말 사업연도의 가동률

(단위:시간,%)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

금형	32,120	20,878	65.00

성형	99,000	3,634	3.67

합 계	131,120	24,512

※제22기 3분기말 가동률은 설비 가동률 기준임.

다. 생산설비 및 투자현황 등(1) 주요 생산 설비 와 시설회사는 국내에 2개의 생산시설(칠곡 공장), 김천공장, 해외에 2개의 생산시설(중국 천진 공장, 베트남 하노이 공장) 을 보유하고 국내에서는 무선 헤드셋 , 해외 현지법인에서는 휴대폰 부품 Ass'y 및 EMS 공정을 운영 하고 있습니다.[사업장현황]

지역	사업장	소재지

국내(2개 사업장)	칠곡공장	경북 칠곡군 약목면 교리 514

김천공장	경북 김천시 응명동 1014-1

해외(2개 사업장)	중국 천진공장	중국 천진시

베트남공장	베트남 하노이