팬스타엔터프라이즈 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

I. 사업의 개요1. 업계의 현황1) 자동차정비기기 사업

(1) 산업의 연혁 및 성장과정자동차 정비정보기기의 대표적인 품목인 정비용 리프트는 미국 Rotary사가 자동차를 보다 쉽게 정비할 수 있는 방법을 구상하던 중 이발용 의자에서 착안, 의자를 들어올리는 원리를 적용하여 개발하게 되었습니다. 이에 비롯된 자동차 정비정보기기 산업은 자동차의 사용년수를 증가시키고 자동차의 운행 중 발생되는 교통사고의 예방 및 대기오염을 방지하기 위한 자동차의 점검, 정비 또는 검사에 사용되는 기계, 기구를 제조하는 산업입니다. 국내 정비정보기기의 수요는 1960년대 자동차산업의 발전과 더불어 시작하였으나, 자동차 보급대수가 급격히 증가하기 시작한 1980년대 후반까지는 주로 수입품(미국Rotary사, 이태리 Ravaglioli사, 일본 Bishamon사, 덴마크 Stenhoj사)에 의존하였습니다. 그러나 1988년도 서울올림픽 이후 국민소득 증가에 따른 "내 차 소유하기" 붐으로 차량증가와 더불어 자동차 정비수요가 증가하여 국내 자동차 정비정보기기 시장의 확대가 가속화 되었습니다. 또한 배기가스 규제 법규화와 세계적인 환경보호 차원에서 배기가스 및 연비절감 관련 법규가 3-4년을 주기로 더욱 강화됨에 따라 해외시장 의존도가 높은 국내 자동차 메이커는 이러한 추세에 맞추어 자동차를 개발해 왔으며, 이에 따라 정비정보기기에 대한 수요가 더욱 높아지면서 제품의 국산화가 꾸준히 진행된 결과 현재 대부분의 제품이 국산화되어 생산판매 되고 있습니다. 차량 보유대수의 증가, 차종 변경, 환경규제 등으로 새로운 자동차 정비수요가 발생함에 따라 관련 정비정보기기 또한 업그레이드 및 신제품 개발이 꾸준히 이루어지며 그 시장규모가 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한, 세계적인 경기침체에도 불구하고 개발도상국의 자체 자동차 생산 및 자동차 보유대수는 계속 증가하고 있으며 최근 스마트카 시장이 확대되는 등 자동차가 단순한 교통수단이 아닌 움직이는 사무실 기능을 함으로써, 자동차 정비의 중요성이 더욱 증대되어 정비업소간 CHAIN화와 정보장비의 고급화가 가속되고 있습니다. 이러한 주변환경 속에서 자동차 정비정보기기는 단순한 정비기기 단계에서 고객의 자동차 정보와 연결된 MOBILE 자동차 정비 등의 하이테크 시대에 접어들었습니다.(2) 산업의 특성국내 자동차 정비정보기기 산업은, 자동차 운행의 안전을 고려한 기계적 구조와 전자제어기술이 발전함에 따라 기계적 시스템 기술에 전자기술, 소프트웨어기술이 접목된 복합기술을 활용한 제품이 생산되는 추세가 이어지고 있습니다. 자동차 정비정보기기는 개별 정비업소에서 사용하는 제품으로써 대량생산이 불가능한 특성상, 특히 IMF 및 서브프라임 이후 경기침체로 인해 품질경쟁력과 국제경쟁력있는 업체 즉 개발능력과 제조기술력이 있는 몇 개의 업체로 시장이 재편되고 있습니다. 국내 자동차 정비정보기기 시장은 자동차 정비용 리프트를 주종품목으로 하여 타이어 휠 바란스(대형 및 소형), 대형타이어 탈착기, 휠 얼라인먼트, 오토 밋션오일 교환기 등을 제조, 판매하는 당사가 60% 이상(당사 추정치)의 가장 높은 점유율을 차지하고 있습니다.(3) 국가경제에서의 중요성가) 수출산업으로 육성개발도상국의 자동차산업 발달로 자동차 정비정보기기 수요가 점차 증대되고있어 수출품목으로 전략화가 가능합니다. 선진국인 일본 및 유럽은 고임금 문제로 가격경쟁력이 취약하고 중국 등을 비롯한 개발도상국은 품질경쟁력 및 기술력 부족으로 세계시장 진출이 어려워, 당사는 대외적인 경쟁력을 갖추고 있습니다.나) 수입대체효과1970년대부터 1990년대까지 수입에 의존하던 자동차 정비정보기기는 1990년대 초반부터 국산화되어 2000년도부터는 본격적으로 전체 자동차 정비정보기기 시장에서 수입 대체효과를 가져왔으며, 2010년 이후에도 국산 제품의 비중은 증가하는 추세로 파악되고 있습니다. (4) 경쟁상황시장 특성상 대기업에서 생산이 불가능한 중소기업형 제품그룹이며 품목당 소수업체(2~4개 업체)의 공급자로 구성되어 있으나 제조기술력, 설비, 자금부족 등으로 기업 수명이 5년 내외이고, 현재는 당사를 제외하면 영세한 업체들로 구성되어 있습니다. 당사의 제품인 자동차 정비용 리프트, 타이어 휠바란스 및 고부가가치기술인 휠얼라인먼트 등은 국내 타사 제품보다 품질우위와 사후관리 차별화로 가격이 높으며 스캐너 품목 이외 제품들은 타사보다 시장점유율에서 우위에 있습니다.(5) 향후 전망가) 해외시장세계 자동차 정비정보기기 시장은 자동차 메이커 국가의 중심인 유럽과 미국 중심으로 형성되어 왔습니다. 유럽과 미국은 기술집약적 업종이면서 노동집약적인 특성을 지닌 자동차 정비정보기기 시장에서 기술우위로써 세계시장을 선도하여 왔으나, 핵심기술을 확보하고 선진국보다 노동경쟁력이 있는 우리나라 기업은 선진국보다 경쟁력이 있습니다. 세계 자동차 정비정보기기 시장 예측 및 당사의 전략은 아래와 같습니다. 유럽과 미국시장은 편리성, 안전성 위주로 교체되는 시장이 형성되고 개발도상국은 21C 자국의 자동차 제조와 더불어 향후 10년간은 중고가 및 중저가 위주의 고도 성장이 예상되나, 현재는 세계경기 침체로 성장속도가 둔화되는 실정입니다. 그러나 2015년 말 기준 우리나라 차량등록대수가 2000만대를 돌파하여, 2000년 대비 150% 가량 증가한 것처럼 개발도상국도 차량 보유대수가 자국의 자동차 제조와 더불어 증가하고 있으며, 정비정보기기 수요도 증가추세에 있습니다. 따라서 당사의 전략은 시장특성에 맞는 제품, 즉 현지화로 그 지역에서의 경쟁시장을 공략하는 것으로써, 꾸준히 자체브랜드와 공동 브랜드를 개발하여 해외시장을 공략할 경우 매출신장이 기대됩니다. 결국 자동차 정비정보기기는 전세계적으로 수요가 증가하고 있으며, 지역별, 국가별로 전략화할 경우 2020년까지는 계속 증가할 전망입니다.나) 국내시장경제안정과 경제성장율에 따라 시장규모 확대율이 다르겠으나, 서브프라임 이후 경기침체 속에서도 자동차 보유대수 증가와 더불어 정비수요도 증가하여, 국내 자동차 정비정보기기 시장규모는 꾸준히 성장하여 왔습니다. 최근 자동차 시장의 성장률은 둔화되는 추세이나, 20~30대 경제활동 연령층의 자동차 구매 비중은 점차 증가되고 있으며, 하이테크 장비 및 환경관련 정비정보기기를 중심으로 시장이 성장하는 추세입니다

[국내 자동차산업 동향]

(단위:천대,%)

구분	2017년	2016년	2015년

대수	증가율	대수	증가율	대수	증가율

생산	4,114	-2.7%	4,228	-7.2%	4,555	0.7%

국내판매	1,560	-2.5%	1,600	0.7%	1,589	8.5%

수출	2,530	-3.5%	2,621	-11.9%	2,974	-2.9%

(주) 출처 : 한국자동차산업협회2) 선박관련 사업(1)크루즈관련사업

① 산업의 연혁 및 성장과정

크루즈산업은 1830년대부터 유럽국가에서 대서양을 횡단하기 위한 목적으로 시작되었습니다. 1914년 타이타닉호의 침몰로 국제크루즈선의 안전에 대한 기준이 강화됐고, 이후 1차 세계 대전에 군수품과 병력을 이동하기 위한 수단으로 활용되면서 선박의 성능과 용적률이 향상되었습니다. 1920년대 세계대공황의 시기에 미국에서 주류의 제조, 판매가 금지되면서 육지의 법적인 규제에서 벗어난 연안 또는 공해의 선상에서 주류 판매와 위락시설의 제공이 이뤄지면서 유람선업이 발달하였고, 2차 세계대전 이후 항공기술의 급속한 발달로 대형 제트여객기가 대서양 횡단의 주요 이동수단으로 자리 잡게 되었습니다. 반면 크루즈여행은 레이더 장비의 발달로 선박운항의 정확성과 안전성이 높아지고 호화로운 선내시설과 다양한 선상활동 등의 장점을 내세웠음에도 상대적으로 많은 시간이 소요되는 선박여행은 쇠퇴하기 시작했습니다. 또한, 1950년대 이후 급속한 경제의 발달로 인해 현대인들의 여가시간이 제한됨에 따라 그 때까지 성행했던 80일 이상의 호화로운 고가의 장기 크루즈상품은 소비자의 구매결정에 있어서 현실성이 많이 떨어지게 되었습니다. 이로 인해 1970년대까지는 선박여행의 수요가 점차 감소됐고 많은 선사들이 도산하거나 사업을 철수했습니다. 아이러니하게도 대형 제트여객기의 출현과 같이 항공산업의 발전으로 크루즈 산업이 위축됐다면 1980년부터는 항공산업의 지속적인 성장으로 인해 크루즈상품 시장이 확산되는 계기가 마련됐다는 되었습니다. 크루즈선사에서는 ‘Fly-cruise program’이라는 항공사 간의 업무협약을 통해 ‘항공-승선-항공’ 또는 ‘항공-숙박-승선-숙박-항공’ 등을 포함하는 크루즈 패키지 프로그램을 운영하면서 새로운 크루즈산업의 전성기를 맞이하게 됩니다. 전 세계 크루즈 수요는 1980년부터 2003년까지 연평균 8.1%씩 성장했고 1990년대 크루즈의 수요가 약 500만 명 수준에서 2000년대에는 980만 명으로 연평균 성장률이 10.3%로 급격한 증가를 보이고 있습니다. 이는 같은 기간 관광산업의 평균 성장률인 4% 대비해 2배 이상의 성장을 보여 주고 있습니다. 크루즈의 이용계층도 실버계층이 주를 이루다가 베이비 붐 세대 이후부터는 점차 젊은 연령대에서도 크루즈상품에 관심이 높은 것으로 나타났으며 크루즈 관광의 기간도 2~5일의 단 기간의 크루즈 관광상품들이 지속적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다.

② 사업의 현황

크루즈관광 산업의 시장규모는 2012년 2014만명, 2015년에도 2200만 명으로 증가해 직접 소비금액은362금 억불에 이르렀습니다. 세계크루즈협회는 크루즈 관광객은 2020년 2667만명까지 증가 할 것으로 예상하고 있습니다. 현재 전 세계에서 운항하고 있는 크루즈 선사의 현황을 보면 바다에서 운항하고 있는 국제 크루즈선은 300척 입니다.

이미 선진국에서는 크루즈 산업 관련 산업의 고용창출과 연계발달의 측면에서 경제적 효과가 높은 산업으로 분류돼 크루즈산업의 육성을 위해 노력 하고 있습니다.

③ 향후 전망

일반적으로 크루즈 관광으로 인한 경제적 효과는 서구지역의 경우 외국인 크루즈 관광객이 기항해서 기항지 관광에 따른 지출보다 크루즈 관광객이 탑승하는 모항지에서의 소비 지출이 많습니다. 국내의 경우 중국인 크루즈 관광객의 소비특성상 기항지 관광에서 쇼핑을 선호 하고 있습니다. 중국인 관광객은 쇼핑관광으로 2014년 1인당 평균 1662달러, 2015년에는 좀 줄어든 1071달러를 사용한것으로 조사 되었습니다. 이는 중국 사람의 관광특성상 쇼핑관광을 선호하고, 또한 중국 여행문화에서도 여행비를 저렴하게 절약해 친구나. 가족들의 선물을 많이 구매하기 때문입니다. 특히 중국인 관광객은 일본인 326달러, 그외 기타국가 561달러와 비교 했을 때 상당히 높은 수준입니다. 그러나 향후 국적 크루즈 취항하고, 활성화 될 경우 모항으로서의 경제적 효과는 비교 할 수 없을 정도로 산업적 효과가 확대 될 것으로 전망 됩니다. 일반적으로 모항일 경우 크주즈에 탑재되는 선용품을 국내에서 조달하게 되며, 선박 수리와 관련한 사업등 연계 산업으로 인한 파급효과는 인바운드 크루즈 관광과는 비교할 수 없을 정도로 확대됩니다. 무엇보다도, 내국인의 크루즈관광 참여기회가 확대됨에 따라 다양한 관광활동과 삶의 질에 있어서도 좀 더 풍요로워 질 것입니다.

(2) 선용품 공급사업

- 당사의 식자재 공급업은 선박에서 여객 및 선원들에게 필요한 식자재를 납품하는 사업으로 크루즈 사업의성장과 연계하여 사업이 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.(3) 선박대여업① 사업의 현황선박대여업은 선박을 소유한 선주회사가 선박을 빌려 사용하는 용선주에게 일정기간 동안 정해진 용선료(선박 사용료)를 하루 단위로 지급받는 사업입니다. 해운회사가 선박을 직접 소유하는 경우도 있으나 대부분은 선박을 빌려쓰는 용선 선박도 병행 또는 용선선박만 사용하는 경우가 많은 상황입니다. 선박은 다양한 선박형태와 크기가 있으며 주로 컨테이너선, 벌크선, 탱커선, 여객선, Ro-Ro화물선으로 구분되어 있습니다. 컨테이너선과 벌크선의 경우에는 공개적으로 마켓에 선박 매물이 많은 편이며 거래 건수도 활발한 상황입니다. 여객선과 Ro-Ro 화물선의 경우에는 서비스가 특정 구간에 특수 목적을 위해 운항되는 경우가 많아서 선박의 희소성뿐만 아니라 용선 계약 자체가 타 선박에 비해 건수가 많지 않은 상황입니다. 여객선과 Ro-Ro선의 경우는 컨테이너선에 비해서 선박의 특수성으로 인해 용선료를 비교할 수는 없는 상황이지만 최근 컨테이너선의 경우 하루 용선료는 선박 사이즈에 따라 US$4,000에서 US$7,000 수준을 유지하고 있으며 해운업 침체에 따른 용선료는 과거에 비해 낮은 수준을 유지중입니다. ② 향후전망

전세계 해운업 침체와 공급 선박의 과잉으로 컨테이너선과 벌크선등의 일반적인 선박대여업 사업은 당분간은 수익을 내기에는 어려운 상황입니다. 하지만 탱커선, Ro-Ro선, 여객선등의 특수선 대여업은 선박 및 운송구간의 특수성으로 인해 상대적으로 컨테이너선과 벌크선에 비해 용선료와 선박공급은 큰 변동없이 유지중입니다. 향후 일정 기간은 일반적인 선박의 마켓과 달리 급격한 용선료의 등락은 없을 것으로 보이며 선박 공급과 더불어 안정적으로 시장이 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

3) 스크랩 관련 사업(1) 사업의 현황

UBC(Used Beverage Can, 알루미늄 폐캔)의 재활용은 미국에서 1차 오일쇼크 이후 알루미늄의 생산 시에 에너지가 많이 소요되므로 에너지 절감의 관점에서 알루미늄의 스크랩 및 UBC의 재활용 방안을 강구하게 되며 활발해졌습니다.

2차 알루미늄의 생산에 소요되는 에너지량은 1차 제조에 소요되는 에너지량의 90~95%가 절감됩니다. 2차 알루미늄의 생산에서 폐캔으로 형성된 스크랩의 비중이 높으며 미국의 경우에는 대부분의 폐캔은 알루미늄 판 제조업체에 공급되는데, 이들 업체들의 대부분이 1차 알루미늄 제조회사 입니다.

미국과 유럽 등 알루미늄캔의 소비량이 많은 나라들에서는 폐캔의 재활용에 대한 연구가 활발히 진행되었으며, 매년 재활용율은 증가하고 있습니다.

(2) 국내 알루미늄캔 재활용 현황

국내 알루미늄캔의 재활용은 2015년도에 약 64,000톤이 출고 또는 수입되었고, 이중 49,920톤이 재활용 되었습니다. 이 중 대부분이 국내 업체에 의해 2차 생산되며, 수출 물량은 당사가 물량을 공급하는 업체를 제외하고는 거의 없습니다. 아직까지는 수입량이 더 많은 실정입니다.

최근에는 국내 수요가 많이 감소하여, 거래 가격도 많이 하락하였습니다.

재활용가능 고철 스크랩 수출입 현황> (단위 : 천불 / USD 1,000)

연도	2017	2016	2015	2014	2013

수출금액	371,990	291,124	288,678	315,433	229,613

수입금액	2,070,026	1,472,979	1,716,335	3,317,799	3,806,872

무역수지	(1,698,036)	(1,181,855)	(1,427,657)	(3,002,366)	(3,577,259)

*출처 : 관세청

2. 회사의 현황1) 자동차정비기기 사업(1) 영업개황

당사는 1991년 설립 이래 자동차 정비정보기기 제조 및 판매사업을 수행하는 제조업체입니다. 회사 설립 초기에는 자동차 정비용 리프트 제조 판매사업을 주로 수행하였으며, 1996년부터 기계와 전자제어기술을 겸비한 하이테크 사업(타이어 휠 바란스, 오토 밋션오일 교환기,대형 타이어 탈착기 등)에까지 주력 사업부문을 확대하였습니다. 국내 정비정보기기사업은 당사의 세밀하고 치밀한 기술력과 안정적인 사후관리(A/S)를 통해 수입에 의존하던 관례적인 판매망에서 벗어나 정비정보기기의 국산화라는 수입대체효과를 창출하였으며, 특히 당사는 고객지원센타를 운영함으로써 소비자들의 운영상 부족한 기술을 보완 제공하여 명실공히 자동차 종합정비정보기기업체로 자리잡게 되었습니다. 1998년에는 특허기술개발업체로, 2000년에는 신기술개발기업으로 인천지방중소기업청으로부터 벤처기업에 대한 인증을 받아 제품개발에 박차를 가하고 있으며, 1994년 한국기기유화시험연구원으로부터 국내 최초로 Q마크를 획득하고, 1999년에는 한국생산성본부 인증원으로부터 ISO9001 인증을 획득하는 등 외부기관으로부터 우수한 기술력을 인정받았을 뿐만 아니라 "헤스본=리프트", "헤스본=안정적인 사후관리" 등 고객으로부터 그 기술력과 제품의 우수성, 신뢰를 인정받아 정비업소와 국내 자동차메이커, 관공서, 학교 및 국방부 등에 납품하고 있습니다. 또한 2005년에는 영국의 SGS로부터 유럽 안전마크인 CE마크를 획득하는 등 제품의 우수성을 인정받아 해외 딜러망을 통해 미국, 유럽 등 자동차선진국과 동남아시아, 호주, 중동, 남미 등 개발도상국에 직수출함으로써 명실공히 해외에까지 품질을 인정받아오고 있습니다. 중소기업진흥공단으로부터 1998년, 2000년 수출유망중소기업으로 선정되었고 2012년에는 인천시 무역유공기업 표창을 수상하였으며, 현재 약 40여개국에 수출을 하고 있습니다. 또한 직원들이 한마음으로 뜻을 모으고 제품을 전심전력으로 생산함으로써 1999년 고용노동부장관으로부터 노사협력우량기업으로 지정된 데 이어 2013년에는 고용노동부장관 표창을 수상하기도 하였습니다. 당사는 2001년 4월 기업부설 기술연구소를 설립하여 자동차 정비용 리프트에서 축적된 기술력을 토대로 다양한 첨단기술 및 인터넷을 활용한 사업기반을 구축할 뿐만 아니라 자동차 관련 각종 환경규제 강화에 대응할 수 있는 환경관련 신제품을 개발함으로써 자동차 종합 정비정보기기 메이커로써 정진하기 위해 연구소와 전 임직원은 맡은바 최선을 다하고 있습니다.

2) 시장점유율현황> (단위 : 백만원)

연 도	2017년도	2016년도	2015년도

(주)팬스타엔터프라이즈	33,523	28,083	24,201

주식회사 파워렉스코리아	16,628	15,524	14,305

*출처 : 전자공시시스템(3) 시장의 특성

자동차 정비정보기기 제조는 1980년대에 본격 시작하여 80% 이상이 수입품에 의존해 왔습니다. 1980년대 후반 자동차 보급이 급속도로 늘어나면서 그에 따른 정비기기들이 많이 개발되고 보급이 확산되었고, 1990년대 초반 본격적으로 자동차 정비정보기기산업이 성장하면서 다양한 종류와 용도에 따른 신장비가 보급되었습니다. 이후 2009년 이후 세계경제의 침체로 인하여 자동차(신차) 시장이 약화되고 기존 차량에 대한 관리 및 정비수요가 증가함에 따라, 대기업 등의 정비사업소 프랜차이즈 등을 통한 추가적인 수요가 늘어나게 되었습니다. 당사가 제조하는 자동차 정비정보기기 중 리프트는 자동차 엔진 탈부착 및 하부정비 시 차체를 들어올릴 수 있는 장비로써 당사의 주력제품이자 기본장비라 할 수 있고, 차종과 용도에 따라 다르지만 평균 6∼8년 가량 또는 그 이상까지 사용이 가능하며, 안전성과 편리성이 필수 요건인 장비입니다. 2) 선박관련 사업 (1) 크루즈관련사업

① 영업현황

2016년 2월부터 그룹 계열사인 (주)팬스타라인닷컴과 '여객선 이용과 식자재 공급 계약'을 체결하여 사업을 개시하였습니다. 당사는 (주)팬스타라인닷컴의 팬스타드림호 선박 객실을 임대하여 매주 토요일 부산연안을 감상하며 선내 크루즈를 즐기는 1박 2일 형태의 부산주말원나잇크루즈 상품 판매를 하고 있습니다.

2016년 4월부터 상품 다변화 및 정통크루즈 취항 준비 일환으로 대마도 근접조망이 가능한 국제크루즈 형태의 현해탄원나잇크루즈 서비스를 개시하였으며, 매주 셋째주 토요일 오후 부산항을 출항하여 익일 오전 부산항에 입항하는 1박 2일 상품을 판매하고 있습니다.

이로써 1박 2일 상품인 부산주말원나잇크루즈는 부산항원나잇크루즈와 현해탄원나잇크루즈로 라인업 되어 국내크루즈와 국제크루즈 서비스를 모두 제공할 수 있게 되어 이용자 입장에서 기존 부산항원나잇크루즈의 단점인 면세 물품 구입 불가 부분의 문제점을 해소하여 고객 니즈에 한층 더 부합하는 서비스를 제공 할 수 있게 되었습니다.

원나잇크루즈 상품 다변화 및 이벤트 컨텐츠를 보강하여 부산주말관광 대표 상품으로 자리 매김하기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 식자재공급업

식자재공급업은 (주)팬스타라인닷컴의 팬스타드림호와 (주)팬스타의 국제화물선에 여객 및 선원을 위한 식자재를 공급하는 사업입니다. 해당 사업들은 2004년 12월부터 지속되어 온 사업으로 안정적인 수익성 뿐만 아니라 향후 복합해상여객운송사업과 크루즈사업의 진출을 위한 관련 노하우를 축적하기 위하여 개시하였습니다.

선박 식자재 공급 외에 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑. 일반식당, 호텔 등 거래처 다변화에 정진하도록 하겠습니다.

(3) 선박대여업

당사는 선박의 소유권을 가진 선주회사로서 선박을 빌려쓰는 용선주인 계열사인 ㈜팬스타에 당사보유Ro-Ro 선박인 산스타드림호와 팬스타 지니2호를 대여해주는 사업을 영위중 입니다산드타드림호는 2016년8월17일부터 2019년8월16일까지3년간 ㈜팬스타가 US$4,927,500(일일 용선료US$4,500)을 지급하는 선박 용선계약을 체결하였습니다. 3년간 선박을 대여해줌에 있어 선박의 유지보수비는 용선주가 부담하는 조건으로 선박 관리에 추가적인 비용 없이 효과적으로 사업을 영위할 수 있는 계약입니다.팬스타지니2호는 2018년 2월 28일부터 2022년 2월 27일까지 4년간 (주)팬스타가 US$5,840,000(일일 용선료 $4,000)을 지급하는 선박 용선계약을 체결하였습니다. 4년간 선박을 대여해줌에 있어 선박의 유지보수비는 용선주가 부담하는 조건으로 선박 관리에 추가적인 비용 없이 효과적으로 사업을 영위할 수 있는 계약입니다.특히 산스타드림호/ 팬스타지니2호와 같은Ro-Ro 화물선에 대해서는 마켓에 선박 매물이 많지 않고 용선 계약 자체가 특수한 목적을 가진 해운 정기선 서비스를 위해서 진행되고 있습니다. ㈜팬스타는 장기적으로 한중일 구간에 안정적인 특수선Ro-Ro 서비스를 유지하고 있어 향후 계약을 유지하는데 있어서도 안정성이 예상되고 있습니다.

3). 스크랩관련 사업

알루미늄 등의 고철을 해외에 수출하는 업체에게 각 고철수집상들부터 모은 고철을 공급하는 사업입니다. 전국 각지의 중소 고철수집상의 물량을 모아 수출업체들에게 정기적이고 안정적인 공급하는 사업입니다.

고철의 주요 수요 국가는 북중미와 동남아시아, 중동 지역 국가입니다.3. 조직도

II. 주요 제품 및 원재료 등 1. 자동차정비기기 사업1) 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제24기 1분기 매출액

금액	비율(%)

자동차정비기기	제품	유공압정비기기	리프트대형탈착기등	헤스본	3,770	68.78

전자제어정비기기	에어컨냉매회수기휠얼라인먼트휠바란스	헤스본	1,126	20.55

기 타	A/S 및 기타	헤스본	219	3.99

소 계	-	-	5,115	93.33

상품	전자제어 및환경정비기기	배기가스측정기,매연측정기,탈착기 등	헤스본	365	6.67

기 타	엔진튠업기 및 자동차소모품	헤스본	-	-

소 계	-	-	365	6.37

합 계	-	-	5,480	100.0

2). 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 천원/대)

품 목	제24기 1분기	제23기	제22기

유공압자동차정비기기(리프트 등)	4,665	4,479	4,259

전자제어자동차정비기기(얼라인먼트 등)	6,258	6,132	6,548

3) 주요 원재료 등의 현황(단위: 백만원)

매입유형	품 목	구체적용도	제24기 1분기	비 고

금액	비율(%)

원재료	파워팩	리프트의 핵심 자재로써 리프트의 상승하강시 사용됨	526	19.2	-

철강자재	리프트의 골격(샤시)부분에 사용	1,679	61.2	-

기타	전기자재 외	277	10.1	-

소계	-	2,481	90.4	-

상품	탈착기 외	탈착기 등	263	9.6	-

합계	-	2,744	100.0	-

4) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 천원)

품 목	제24기 1분기	제23기	제22기

파워팩	331	324	330

철 판	0.8	0.7	0.5

2. 선박관련 사업1) 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제24기 1분기 매출액

금액	비율(%)

선박관련	서비스	여객운송	크루즈 여객운송	197	16.1

서비스	용선	선박대여업	562	38.1

선용품	식자재	선용품 물품공급	467	45.8

합 계	-	1,227	100.0

III. 생산 및 설비에 관한 사항 1. 자동차정비기기 사업1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위: 대)

품 목	제24기 1분기	제23기	제22기

유공압 자동차정비기기	2,400	9,600	9,600

전자제어 자동차정비기기	600	2,400	2,400

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 1일 최대생산능력 : 52대(유공압)/13대(전자제어) - 1일 표준생산능력 : 40대(유공압)/ 10대(전자제어)

② 산출방법

- 1일 생산능력 40대(10대) × 가동일수 20일 /월

(나) 평균가동시간

① 1일 평균가동시간 : 8시간 /일② 월평균가동일수 : 20일 /월③ 연간가동일수 : 60일 / 3개월④ 연간가동시간 : 480시간/ 3개월2) 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적(단위: 백만원)

품 목	제24기 1분기	제23기	제22기

금액	금액	금액

유공압정비기기	3,770	18,720	17,177

전자제어정비기기	1,126	2,960	1,780

합 계	4,896	21,680	18,957

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위: 시간)

사업소(사업부문)	제24기 1분기	제23기	평균가동률(%)

유공압정비기기	240	960	100

전자제어정비기기	240	960	100

합 계	480	1,920	100

3) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목: 2018년 03월 31일 기준] (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	국고보조	제각	기말

기 계 장 치	947,471	-	-	(24,797)	-	-	922,674

차 량 운 반 구	60,789	-	(15,672)	(5,826)	-	13,060	52,351

공 구 와 기 구	1,795	-	-	(593)	145	-	1,347

비 품	19,624	-	-	(3,726)	787	-	16,685

건물부속설비	1,341	-	-	(108)	-	-	1,233

시 설 장 치	969,647	-	-	(28,760)	-	-	940,887

합 계	2,000,667	-	(15,672)	(63,810)	932	13,060	1,935,177

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 해당사항 없음(나) 향후 투자계획- 해당사항 없음

2. 선박관련 사업

[자산항목: 2018년 03월 31일 기준] (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	국고보조	제각	기말

선 박	5,481,392	6,849,595	-	(216,732)	-	-	12,114,255

비 품	142,517	-	-	(11,709)	-	-	130,808

차 량 운 반 구	1,042	-	-	(125)	-	-	917

건설중인자산(주1)	5,879,023	970,572	-	-	-	(6,849,595)	-

합 계	11,503,974	7,820,167	-	(228,566)	-	(6,849,595)	12,245,980

(주1) 전기와 당기중 매입한 선박의 매입비용과 등기 및 운항개시까지의 부대비용을 포함한 금액을 운항개시일에 맞춰 건설중인자산에서 선박으로 대체 하였습니다. 3. 스크랩관련 사업- 해당사항 없음

IV. 매출에 관한 사항 1. 자동차정비기기 사업1) 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형	품목	제24기 1분기	제23기	제22기

제품	유공압정비기기	수출	1,633	8,767	8,175

내수	2,137	9,953	9,002

소계	3,770	18,720	17,177

전자제어정비기기	수출	328	1,264	1,136

내수	798	1,696	644

소계	1,126	2,960	1,780

기타	수출	166	173	144

내수	53	487	375

소계	219	660	518

제품계	수출	2,127	10,203	9,455

내수	2,988	12,137	10,020

소계	5,115	22,340	19,475

상품	전자제어정비기기	수출	236	642	1,607

내수	130	385	276

소계	365	1,027	1,884

기타	수출	-	449	-

내수	-	342	104

소계	-	791	104

상품계	수출	236	1,092	1,608

내수	130	726	380

소계	365	1,818	1,988

합계	수출	2,363	11,295	11,063

내수	3,118	12,863	10,400

소계	5,480	24,158	21,463

2) 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

부 문	판 매 조 직	비 고

자동차정비기기사업	영업팀 및 총판	인천지점

(2) 판매경로

(가) 국내 매출 (대기업,총판,소비자): 마케팅 → 제품 주문서 접수 → 제품 배송 → 설치(나) 해외 매출 (현지 바이어) : 마케팅 → order접수 → 선적(3) 판매방법 및 조건

(가) 내수 : ① 당사 총판을 통해 현금 및 외상판매② 본사 국내영업팀을 통한 현금 및 외상판매③ 대기업의 경우 본사 직접 판매(나) 수출 : T/T 및 L/C 방식에 의한 직수출(4) 판매전략

(가) 내수당사는 대기업 자동차 메이커와 전국지역 총판을 확보하고 있어 전국적인 판매망을 구축하고, 해당지역별 수요자 밀착 영업과 당사만이 가지고 있는 고유한 사후관리(A/S)를 통하여 고객관리를 하고 있습니다. 또한 당사가 취급하는 자동차 정비정보기기의 설계 단계에서부터 출하, 설치에 이르기까지 ISO 9001 국제표준화 규격에 의해 진행하고 있으며, 사전교육(B/S)을 포함한 정기적인 고객 서비스를 제공하고 있습니다.① 자동차 정비정보기기 관련 국내외 전시회 및 전문 관련 광고지인 카테크, 카포스 를 통하여 당사 제품 및 상품의 인지도를 높이고 있습니다.② 자동차 정비정보기기 시장의 국내 종합 메이커 공급업체로서, 지속적인 신제품 의 개발 및 사후관리를 통해서 국내 및 수출산업 수요에 대응하고 있습니다.③ 전시회 등을 통해 자동차 정비정보기기 관련 국내외 잠재고객을 발굴하고 카다로 그 및 광고매체를 통해 회사의 제품 및 이미지를 집중적으로 홍보하고 있습니다.(나) 수출① 수출점유율이 높은 일본과 호주, 프랑스 등의 거래처는 해당지역에 폭넓은 영업 망을 구축하고 있어 판매 제휴를 지속화 하고, 기타 유럽지역 등에서는 현지 딜러를 통하여 지역별 판매망을 확대하고 있습니다.② 기 진출시장(일본, 중국 외)을 거점으로 한 신규 거래처(중동 및 러시아, 미국 등) 발굴 및 판매확대에 매진하고 있습니다.

2. 선박관련 사업1) 매출실적(단위: 백만원)

매출유형	품목	제24기 1분기	제23기	제22기

서비스	크루즈여객 운송	197	2,704	2,115

용선	562	1,861	755

선용품매출	467	1,977	1,778

합계	1,227	6,542	4,648

2) 판매경로 및 판매전략 등(1) 크루즈상품 판매경로

(가) 직접판매 : 홈페이지 마케팅 -> 온라인 접수(나) 간접판매 : 여행사 및 소셜커머스 마케팅(판매대행) -> 접수(2) 판매전략판매선 다변화 방안으로 당사 자체 영업활동 외에 여행사를 통한 판매. 소셜커머스와직접 거래방식을 도입하여 안정적이고 효과적인 모객활동을 도모하고 있습니다.

여행사의 경우 국내 1위 여행기업인 “하나투어”와 “여행박사”등을 주축으로 다수 여행사가 판매에 참여 하고 있으며, 특히 판매선 다변화와 함께 상품다변화를 위해 관광버스, 열차 부산씨티투어와 연계 가능한 묶음상품 판매가 가능한 여행사와도 제휴를 진행 중에 있습니다.

대고객 상품홍보 제고 차원에서 국내 대표 소셜커머스 업체인 쿠팡, 티몬과도 직거래를 진행하고 있고 국가기관, 공공기관 및 공기업 대상으로 한 정부조달 종합쇼핑몰인 "나라장터"에도 체험여행 상품형태인 해양레저안전 여행상품으로서 당사 부산주말원나잇크루즈가 등재되어 기관 워크숍 및 포상여행이 진행되고 있습니다.

또한 연간 기획크루즈를 2~3회 기획하여 진행 중에 있으며, 그 예로서는 여름 성수기 기간에 섬머텔크루즈와 부산 세계불꽃축제기간에 불꽃축제크루즈, 연말연시에 일몰일출관람크루즈를 운영하여 할증요금 적용 등을 통한 매출액 및 1인 객 단가 향상에 주력하고 있습니다.

자체 영업에 있어서도 기존 홈페이지. 전단홍보, 방문상담이 주종이 었던 형태를 탈피하여 기존 고객 재이용 목적의 SNS, 빅데이터 활용을 통한 신규이벤트 문자 발송 서비스, 시뉴고객 확보를 위한 카카오플러스 친구맺기를 이용한 할인이벤트 등 적극적인 마케팅을 추가 하여 매진 할 계획입니다.

(2) 식자재공급업 판매 경로식자재공급계약 -> 발주서 접수 -> 조리 및 선적

4. 수주진행상황(단위 :천원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

자동차정비기기	2018.01.01 ~2018.03.31	2018.03.31	5,748,528	5,380,458	368,070

선박용선(* 1)	2016.08.17 ~2022.03.11	2018.03.31	11,483,539	2,920,003	8,563,535

합 계	17,232,067	8,300,461	8,931,605

(*1) 선박용선의 수주총액은 계약일 최초매매기준율로 환산하여 환율에 따라 변동될 수 있습니다

5. 시장위험과 위험관리당사는 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성 위험에 노출되어 있으며, 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 당사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타수취채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험(1) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목	제24기 1분기	제23기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금 및 현금성자산	USD	174,494	186,098	USD	367,160	393,375

EUR	-	-	EUR	-	-

JPY	24,300	243	JPY	-	-

외화정기예금	USD	300,000	319,950	USD	300,000	321,420

매 출 채 권	USD	2,610,827	2,784,447	USD	2,485,330	2,662,782

EUR	121,606	159,541	EUR	136,478	174,589

JPY	47,116,641	471,854	JPY	33,372,670	316,743

선급금	USD	54,055	57,649	USD	42,135	45,143

단기대여금	JPY	12,214,750	122,326	JPY	12,814,750	121,626

외 화 자 산 계	USD	3,139,376	3,348,144	USD	3,194,624	3,422,720

EUR	121,606	159,541	EUR	136,478	174,589

JPY	59,355,691	594,423	JPY	46,187,420	438,369

매 입 채 무	USD	32,195	34,336	USD	114,173	122,325

선수금	USD	106,712	113,809	USD	76,505	81,968

EUR	-	-	EUR	200	256

JPY	1,351,100	13,531	JPY	5,799,990	55,048

외 화 부 채 계	USD	138,908	148,145	USD	190,678	204,293

EUR	-	-	EUR	200	256

JPY	1,351,100	13,531	JPY	5,799,990	55,048

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 외화자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기의 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제24기 1분기	제23기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	320,000	(320,000)	321,843	(321,843)

EUR	15,954	(15,954)	17,433	(17,433)

JPY	58,089	(58,089)	38,332	(38,332)

합계	394,043	(394,043)	377,608	(377,608)

(2) 가격변동위험매도가능금융자산의 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출될 수 있으나, 당사의 보고기간말 현재 시장성 있는 금융상품은 없습니다.(3) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 총 차입금에서 고정이자부 차입금이 차지하는비율을 적절히 유지하는 것이 목표입니다.차입금에 대해 합리적인 범위내에서 가능한 이자율변동이 미치는 효과에 대한 민감도 분석결과입니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 당사의 이자비용은 변동이자부차입금으로 인해 다음과 같은 영향을 받습니다.

(단위: 천원)

구 분	제24기 1분기	제23기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(17,206)	17,206	(17,445)	17,445

유동성장기부채	(6,000)	6,000	(3,000)	3,000

합 계	(23,206)	23,206	(20,445)	20,445

2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태, 기타요소 등을 고려하여 신용위험을 검토하여 신용한도를 설정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 이러한 신용위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제24기 1분기	제23기

현금및현금성자산	1,518,246	1,369,715

단기금융상품	336,950	321,420

매출채권	7,854,638	7,319,429

기타채권	228,963	143,303

단기대여금	75,347	74,647

장기금융상품	78,500	63,500

보증금	1,925,990	2,215,990

합계	12,018,634	11,508,004

(1) 유동성위험

유동성위험은 당사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년~5년

1분기>

매입채무	2,574,762	2,574,762	2,574,762	-

단기차입금	1,720,633	1,720,633	1,720,633	-

기타채무	1,216,945	1,216,945	1,216,945

전환사채	4,097,537	4,500,000	-	4,500,000

유동성사채	1,170,000	1,170,000	1,170,000	-

장기차입금	3,241,470	3,241,470	599,970	2,641,500

금융리스부채	411,667	411,667	98,667	313,000

당기말 합계	14,433,014	14,835,477	7,380,977	7,454,500