팬스타엔터프라이즈 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 31 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 30 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 31 기 3분기말	제 30 기말

자산

유동자산	57,502,375,555	42,016,403,501

현금및현금성자산 (주4)	3,005,145,723	7,063,738,501

단기금융상품 (주5,31)	2,130,000,000

매출채권 (주6,29)	25,938,314,127	18,194,636,660

기타유동금융자산 (주7,29)	19,442,327,387	5,188,916,644

재고자산 (주9)	6,469,037,633	4,490,976,690

당기법인세자산	3,991,800	3,770,820

기타유동자산 (주10,29)	2,558,126,555	4,944,364,186

파생상품자산 (주35)	85,432,330

비유동자산	93,944,828,597	57,872,700,372

기타비유동금융자산 (주5,7,29)	3,948,918,135	2,531,191,155

당기손익-공정가치측정금융자산 (주8,11)	370,817,538

관계기업투자 (주11)	38,989,886,751	20,298,697,339

유형자산 (주12,31)	26,943,208,581	24,241,572,779

사용권자산 (주18)	629,634,898	265,125,322

무형자산 (주13)	16,508,670,495	3,031,665,691

투자부동산 (주14)	6,553,692,199	7,504,448,086

자산총계	151,447,204,152	99,889,103,873

부채

유동부채	45,481,149,472	30,160,001,468

매입채무 (주29)	6,898,005,360	4,966,057,867

기타유동금융부채 (주15,29)	1,207,673,969	1,237,738,609

기타 유동부채 (주15)	1,494,790,153	5,757,869,163

리스부채 (주18)	213,069,263	105,551,761

단기차입금 (주16,31,32)	11,651,095,712	4,316,953,200

유동성장기부채 (주16,31,32)	15,736,428,072	13,738,085,965

전환사채 (주17)	5,833,987,010

신주인수권부사채 (주17)	37,744,903

파생상품부채 (주35)	2,446,099,933

비유동부채	14,567,546,578	13,148,470,502

장기차입금 (주16,29,31,32)	11,093,077,627	11,467,296,947

사채 (주17,29)	1,200,000,000

리스부채 (주18)	386,791,243	154,268,896

순확정급여부채 (주19)	1,383,451,539	1,131,731,897

기타비유동금융부채 (주15)	304,000,000	305,000,000

기타 비유동 부채 (주15)	200,226,169	90,172,762

부채총계	60,048,696,050	43,308,471,970

자본

자본금 (주20)	57,870,945,000	33,492,947,500

기타불입자본 (주20)	67,503,281,559	59,731,221,167

기타자본구성요소 (주21)	2,828,957,543	632,183,447

이익잉여금(결손금) (주22)	(36,804,676,000)	(37,275,720,211)

자본총계	91,398,508,102	56,580,631,903

자본과부채총계	151,447,204,152	99,889,103,873

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주23,29,30)	16,696,880,530	50,523,253,992	13,354,213,218	49,829,607,196

매출원가 (주23,29,30)	16,078,656,949	45,273,767,367	11,390,513,450	43,907,837,001

매출총이익	618,223,581	5,249,486,625	1,963,699,768	5,921,770,195

판매비와관리비 (주24)	2,420,965,271	6,831,524,953	1,897,594,457	5,470,065,502

영업이익(손실)	(1,802,741,690)	(1,582,038,328)	66,105,311	451,704,693

기타수익 (주25)	135,951,991	599,301,322	11,485,962	464,099,791

기타비용 (주25)	568,367	1,885,501	1,649,568	7,790,681

금융수익 (주26,29)	129,055,195	620,345,452	122,770,644	1,089,198,528

금융비용 (주26)	403,940,101	2,187,222,078	725,838,469	1,923,474,082

관계기업손익에 대한 지분 (주11)	553,730,513	3,022,543,344	45,010,792	68,062,094

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,388,512,459)	471,044,211	(482,115,328)	141,800,343

법인세비용(수익) (주27)

분기순이익(손실)	(1,388,512,459)	471,044,211	(482,115,328)	141,800,343

기타포괄손익	1,256,684,495	2,196,774,096	(40,467,453)	(20,137,546)

분기총포괄손익	(131,827,964)	2,667,818,307	(522,582,781)	121,662,797

주당이익 (주28)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(12.10)	5.13	(7.20)	2.12

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(11.01)	4.93	(7.20)	1.96

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타불입자본	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	33,218,021,000	59,634,314,538	569,190,163	(40,786,224,372)	52,635,301,329

분기순이익(손실)	141,800,343	141,800,343

관계기업지분변동	20,137,546	20,137,546

전환사채 전환	274,926,500	96,906,629	371,833,129

신주인수권행사

합병신주발행

자기주식취득

2024.09.30 (기말자본)	33,492,947,500	59,731,221,167	549,052,617	(40,644,424,029)	53,128,797,255

2025.01.01 (기초자본)	33,492,947,500	59,731,221,167	632,183,447	(37,275,720,211)	56,580,631,903

분기순이익(손실)	471,044,211	471,044,211

관계기업지분변동	2,196,774,096	2,196,774,096

전환사채 전환

신주인수권행사	5,255,172,000	720,719,774	5,975,891,774

합병신주발행	19,122,825,500	7,786,611,066	26,909,436,566

자기주식취득	(735,270,448)	(735,270,448)

2025.09.30 (기말자본)	57,870,945,000	67,503,281,559	2,828,957,543	(36,804,676,000)	91,398,508,102

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

영업활동현금흐름	(10,339,601,595)	(5,113,474,515)

분기순이익(손실)	471,044,211	141,800,343

조정	165,650,977	3,488,572,754

이자수익	(433,985,914)	(261,000,532)

이자비용	1,556,598,696	1,545,763,176

대손상각비(환입)	141,015,688	431,176,193

대손충당금 환입	(400,000,000)

재고자산평가손실(이익)	81,077,729	(22,083,118)

감가상각비(유형자산,투자부동산)	1,440,624,968	2,071,211,029

감가상각비(사용권자산)	142,624,090	81,262,499

무형자산상각비	2,176,000	2,565,000

유형자산처분이익	(533,567,011)	(13,003,004)

유형자산처분손실

퇴직급여	487,833,968	301,050,369

지분법손실(이익)	(3,022,543,344)	(68,062,094)

외화환산이익	(21,151,768)	(176,870,593)

외화환산손실	324,701,391	227,702,507

사채상환이익	246,484	(231,138,678)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(9,849,961,639)	(7,808,633,126)

매출채권의 감소(증가)	(6,949,092,891)	(6,079,274,334)

기타금융자산의 감소(증가)	(175,687,397)	(7,277,537)

기타유동자산의 감소(증가) 조정	2,439,940,631	(1,793,942,916)

재고자산의 감소(증가)	(1,033,761,872)	(338,278,013)

매입채무의 증가(감소)	1,847,440,321	234,629,049

기타유동금융부채의 증가(감소)	(568,404,538)	(435,706,755)

기타유동부채의 증가(감소)	(5,313,302,840)	645,557,037

기타비유동금융부채의 증가(감소)	(1,000,000)	(45,000,000)

퇴직급여지급	(134,554,879)	(119,908,326)

사외적립자산의 감소(증가)	38,461,826	130,568,669

이자의 수취	28,607,494	1,399,699

이자의 지급	(1,196,864,828)	(1,029,283,582)

법인세의 환급(납부)	(220,980)	22,534,110

배당금의 수취	42,143,170	70,135,287

투자활동현금흐름	(7,585,153,136)	116,753,135

단기금융상품의 감소	2,250,000,000

단기금융상품의 증가	(30,000,000)

장기금융상품의 감소	72,000,000

기타유동금융자산의감소	11,966,547,484	2,233,900,000

기타유동금융자산의증가	(12,378,325,000)	(1,718,700,000)

기타비유동금융자산의 감소	177,931,800

기타비유동금융자산의 증가	(27,202,000)

지분법적용투자지분의 취득	(7,079,199,680)	(300,000,000)

유형자산의 취득	(3,118,965,752)	(449,047,865)

유형자산의 처분	554,858,012	377,803,000

재무활동현금흐름	13,952,900,579	(90,782,441)

단기차입금의 증가	11,494,297,329	3,782,967,183

단기차입금의 상환	(11,850,509,995)	(7,129,079,362)

유동성장기차입금의 상환	(3,460,845,644)	(423,780,000)

장기차입금의 증가	5,040,000,000	7,000,000,000

장기차입금의 상환	(1,122,238,036)

전환사채의 발행	7,920,000,000

전환사채의 감소	(36,255,850)	(3,225,000,000)

신주인수권부사채의 감소	(12,915,000)

신주인수권의행사	5,975,891,774

합병에의한현금증가	13,134,900

합병에의한주식매수청구	(29,270,448)

리스부채의 증가(상환)	8,696,549	(82,975,262)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(86,738,626)	131,236,261

현금및현금성자산의순증가(감소)	(4,058,592,778)	(4,956,267,560)

기초현금및현금성자산	7,063,738,501	6,834,030,358

기말현금및현금성자산	3,005,145,723	1,877,762,798