팬스타엔터프라이즈 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 32 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 31 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 32 기 1분기말	제 31 기말

자산

유동자산	56,563,980,685	56,036,708,621

현금및현금성자산 (주4)	3,588,010,362	5,256,670,964

단기금융상품

매출채권 (주6,26)	26,226,089,814	25,408,270,784

기타유동금융자산 (주7,26)	18,586,000,236	18,392,309,140

재고자산 (주8)	5,622,663,175	5,652,821,619

당기법인세자산	4,448,570	4,372,570

기타유동자산 (주9,26)	2,357,460,057	1,142,955,073

파생상품자산 (주32)	179,308,471	179,308,471

비유동자산	92,214,518,345	92,912,586,528

기타비유동금융자산 (주7,26)	3,944,158,638	3,968,469,635

기타포괄손익 공정가치측정금융자산 (주7,32)	370,817,538	370,817,538

관계기업투자 (주10)	37,964,168,582	38,437,987,724

투자부동산 (주11)	26,375,186,333	6,541,182,871

유형자산 (주12)	511,613,308	26,516,541,318

사용권자산 (주17)	16,521,636,162	569,641,947

무형자산 (주13)	6,526,937,784	16,507,945,495

자산총계	148,778,499,030	148,949,295,149

부채

유동부채	51,406,846,042	47,928,412,346

매입채무 (주14,26)	5,164,636,870	6,009,318,502

기타유동금융부채 (주14,26)	1,577,537,894	1,401,113,566

단기차입금 (주15)	13,199,612,397	12,460,524,798

유동성장기부채 (주15)	17,106,596,516	14,115,639,391

사채 (주15)	1,200,000,000	1,200,000,000

전환사채 (주15)	6,255,071,793	6,041,546,511

파생상품부채 (주15,32)	3,601,074,037	3,601,074,037

기타 유동부채 (주16)	3,090,342,811	2,888,023,870

리스부채 (주17)	211,973,724	211,171,671

비유동부채	9,374,304,566	12,682,369,417

장기차입금 (주15)	7,166,863,835	10,625,298,055

기타비유동금융부채 (주14)	317,000,000	304,000,000

리스부채 (주17)	280,296,090	334,205,955

순확정급여부채 (주18)	1,400,353,080	1,221,668,062

기타 비유동 부채 (주16)	209,791,561	197,197,345

부채총계	60,781,150,608	60,610,781,763

자본

자본금 (주19)	57,870,945,000	57,870,945,000

자본잉여금 (주19)	68,736,866,147	68,736,866,147

기타자본구성요소 (주19)	(379,766,177)	513,441,080

이익잉여금(결손금) (주20)	(38,230,696,548)	(38,782,738,841)

자본총계	87,997,348,422	88,338,513,386

자본과부채총계	148,778,499,030	148,949,295,149

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 32 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 31 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 32 기 1분기	제 31 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주21,26,27)	13,458,740,914	13,458,740,914	17,098,628,904	17,098,628,904

매출원가 (주21,26,27)	10,666,754,924	10,666,754,924	14,883,058,784	14,883,058,784

매출총이익	2,791,985,990	2,791,985,990	2,215,570,120	2,215,570,120

판매비와관리비 (주22)	2,559,033,489	2,559,033,489	1,856,874,336	1,856,874,336

영업이익(손실)	232,952,501	232,952,501	358,695,784	358,695,784

기타수익 (주23)	24,124,872	24,124,872	12,960,262	12,960,262

기타비용 (주23)	9,390,577	9,390,577	851,298	851,298

금융수익 (주24)	843,517,417	843,517,417	121,410,101	121,410,101

금융비용 (주24)	958,550,035	958,550,035	435,233,733	435,233,733

지분법이익(손실) (주10)	697,615,962	697,615,962	260,701,812	260,701,812

법인세비용차감전순이익(손실)	830,270,140	830,270,140	317,682,928	317,682,928

법인세비용(수익) (주25)

분기순이익	830,270,140	830,270,140	317,682,928	317,682,928

기타포괄손익	(893,207,257)	(893,207,257)	(313,826,622)	(313,826,622)

분기총포괄이익(손실)	(62,937,117)	(62,937,117)	3,856,306	3,856,306

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	7.24	7.24	4.70	4.70

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	7.24	7.24	4.70	4.70

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 32 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 31 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	33,492,947,500	60,229,535,307	133,869,307	(37,275,720,211)	56,580,631,903

분기순이익	317,682,928	317,682,928

관계기업지분변동	(313,826,622)	(313,826,622)

전환사채 전환	10,200,500	1,448,471	11,648,971

관계기업이익잉여금변동

2025.03.31 (기말자본)	33,503,148,000	60,230,983,778	(179,957,315)	(36,958,037,283)	56,596,137,180

2026.01.01 (기초자본)	57,870,945,000	68,736,866,147	513,441,080	(38,782,738,841)	88,338,513,386

분기순이익	830,270,140	830,270,140

관계기업지분변동	(893,207,257)	(893,207,257)

전환사채 전환

관계기업이익잉여금변동	(278,227,847)	(278,227,847)

2026.03.31 (기말자본)	57,870,945,000	68,736,866,147	(379,766,177)	(38,230,696,548)	87,997,348,422

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 32 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 31 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 32 기 1분기	제 31 기 1분기

영업활동현금흐름	(1,424,059,592)	(4,943,934,216)

분기순이익	830,270,140	317,682,928

조정	416,600,208	783,372,782

유형자산감가상각비	650,045,481	470,197,869

무형자산감가상각비	969,333	725,000

퇴직급여충당금전입액	179,308,425	108,839,472

이자비용	657,807,714	329,218,958

지분법손실(이익)	(697,615,962)	(260,701,812)

외화환산손실	183,899,303	75,894,932

대손상각비(환입)	142,612,862	95,066,363

재고자산평가손실(이익)	22,565,377	39,788,972

유형자산처분이익	(2,398,000)

차입금(사채)상환손실	246,484

장기종업원급여부채전입액	12,594,216	4,300,821

이자수익	(177,095,653)	(60,335,411)

외화환산이익	(556,092,888)	(19,868,866)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(2,254,837,038)	(5,769,895,728)

매출채권의 감소(증가)	(408,917,926)	(2,126,693,645)

미수금의 감소(증가)	(159,949,091)	(136,375,253)

재고자산의 감소(증가)	7,593,067	(659,604,765)

기타금융자산의 감소(증가)	(1,214,504,984)	1,027,670,437

매입채무의 증가(감소)	(848,623,839)	(118,624,135)

미지급금의 증가(감소)	76,895,442	(180,003,774)

기타금융부채의 증가(감소)	293,293,700	(3,573,193,180)

퇴직금의 지급	(42,258,290)	(51,959,989)

퇴직금의 승계	50,164,883

사외적립자산의 감소(증가)	(8,530,000)	48,888,576

이자의 수취	529,726	9,211,654

이자의 지급	(416,546,628)	(283,130,602)

법인세의 환급(납부)	(76,000)	(1,175,250)

투자활동현금흐름	(281,543,851)	1,835,617,000

단기금융상품의 순증감	1,689,000,000

장기금융상품의 감소	72,000,000

단기대여금의 증가

단기대여금의 감소	139,494,919	98,500,000

유형자산의 취득	(577,678,770)	(19,722,000)

유형자산의 처분	129,000,000

보증금의 증가	(4,161,000)

보증금의 감소	27,640,000

재무활동현금흐름	44,141,040	622,317,686

단기차입금의 증가	2,546,761,552	742,426,649

단기차입금의 상환	(1,975,853,928)	(710,446,640)

유동성장기차입금의 상환	(177,477,095)	(2,914,305,965)

장기차입금의 증가	3,940,000,000

장기차입금의 상환	(290,000,000)	(410,075,435)

신주인수권부사채의 감소	(7,202,000)

신주인수권 행사	11,648,971

금융리스부채의 지급	(59,289,489)	(29,727,894)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(7,198,199)	(56,268,271)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,668,660,602)	(2,542,267,801)

기초현금및현금성자산	5,256,670,964	7,063,738,501

기말현금및현금성자산	3,588,010,362	4,521,470,700