팬스타엔터프라이즈 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 업계의 현황1) 자동차정비기기 사업

(1) 산업의 연혁 및 성장과정자동차 정비정보기기의 대표적인 품목인 정비용 리프트는 미국 Rotary사가 자동차를 보다 쉽게 정비할 수 있는 방법을 구상하던 중 이발용 의자에서 착안, 의자를 들어올리는 원리를 적용하여 개발하게 되었습니다. 이에 비롯된 자동차 정비정보기기 산업은 자동차의 사용년수를 증가시키고 자동차의 운행 중 발생되는 교통사고의 예방 및 대기오염을 방지하기 위한 자동차의 점검, 정비 또는 검사에 사용되는 기계, 기구를 제조하는 산업입니다. 국내 정비정보기기의 수요는 1960년대 자동차산업의 발전과 더불어 시작하였으나, 자동차 보급대수가 급격히 증가하기 시작한 1980년대 후반까지는 주로 수입품(미국Rotary사, 이태리 Ravaglioli사, 일본 Bishamon사, 덴마크 Stenhoj사)에 의존하였습니다. 그러나 1988년도 서울올림픽 이후 국민소득 증가에 따른 "내 차 소유하기" 붐으로 차량증가와 더불어 자동차 정비수요가 증가하여 국내 자동차 정비정보기기 시장의 확대가 가속화 되었습니다. 또한 배기가스 규제 법규화와 세계적인 환경보호 차원에서 배기가스 및 연비절감 관련 법규가 3-4년을 주기로 더욱 강화됨에 따라 해외시장 의존도가 높은 국내 자동차 메이커는 이러한 추세에 맞추어 자동차를 개발해 왔으며, 이에 따라 정비정보기기에 대한 수요가 더욱 높아지면서 제품의 국산화가 꾸준히 진행된 결과 현재 대부분의 제품이 국산화되어 생산판매 되고 있습니다. 차량 보유대수의 증가, 차종 변경, 환경규제 등으로 새로운 자동차 정비수요가 발생함에 따라 관련 정비정보기기 또한 업그레이드 및 신제품 개발이 꾸준히 이루어지며 그 시장규모가 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한, 세계적인 경기침체에도 불구하고 개발도상국의 자체 자동차 생산 및 자동차 보유대수는 계속 증가하고 있으며 최근 스마트카 시장(하이브리드카, 전기차등)이 확대되는 등 자동차가 단순한 교통수단이 아닌 움직이는 사무실 기능을 함으로써, 자동차 정비의 중요성이 더욱 증대되어 정비업소간 CHAIN화와 정보장비의 고급화가 가속되고 있습니다. 이러한 주변환경 속에서 자동차 정비정보기기는 단순한 정비기기 단계에서 고객의 자동차 정보와 연결된 MOBILE 자동차 정비 등의 하이테크 시대에 접어들었습니다.(2) 산업의 특성국내 자동차 정비정보기기 산업은, 자동차 운행의 안전을 고려한 기계적 구조와 전자제어기술이 발전함에 따라 기계적 시스템 기술에 전자기술, 소프트웨어기술이 접목된 복합기술을 활용한 제품이 생산되는 추세가 이어지고 있습니다. 자동차 정비정보기기는 개별 정비업소에서 사용하는 제품으로써 대량생산이 불가능한 특성상, 특히 IMF 및 서브프라임 이후 경기침체로 인해 품질경쟁력과 국제경쟁력있는 업체 즉 개발능력과 제조기술력이 있는 몇 개의 업체로 시장이 재편되고 있습니다. 또한, 2010년이후 하이브리드의 출시로, 차세대 환경자동차의 변모로서 2019년 부터는 EV를 중심으로 하는"신 에너지차량"의 판매규제 도입도 준비중에 있다. 이에따른, 국내 자동차 정비정보기기 시장은 자동차 정비용 리프트를 주종품목으로 하여 타이어 휠 바란스(대형 및 소형), 대형타이어 탈착기, 휠 얼라인먼트, 오토 밋션오일 교환기 등을 제조, 판매하는 당사가 60% 이상(당사 추정치)의 가장 높은 점유율을 차지하고 있습니다.(3) 국가경제에서의 중요성가) 수출산업으로 육성개발도상국의 자동차산업 발달로 자동차 정비정보기기 수요가 점차 증대되고있어 수출품목으로 전략화가 가능합니다. 선진국인 일본 및 유럽은 고임금 문제로 가격경쟁력이 취약하고 중국 등을 비롯한 개발도상국은 품질경쟁력 및 기술력 부족으로 세계시장 진출이 어려워, 당사는 대외적인 경쟁력을 갖추고 있습니다.나) 수입대체효과1970년대부터 1990년대까지 수입에 의존하던 자동차 정비정보기기는 1990년대 초반부터 국산화되어 2000년도부터는 본격적으로 전체 자동차 정비정보기기 시장에서 수입 대체효과를 가져왔으며, 2010년 이후에도 국산 제품의 비중은 증가하는 추세로 파악되고 있습니다. (4) 경쟁상황시장 특성상 대기업에서 생산이 불가능한 중소기업형 제품그룹이며 품목당 소수업체(2~4개 업체)의 공급자로 구성되어 있으나 제조기술력, 설비, 자금부족 등으로 기업 수명이 5년 내외이고, 현재는 당사를 제외하면 영세한 업체들로 구성되어 있습니다. 당사의 제품인 자동차 정비용 리프트, 타이어 휠바란스 및 고부가가치기술인 휠얼라인먼트 등은 국내 타사 제품보다 품질우위와 사후관리 차별화로 가격이 높으며 스캐너 품목 이외 제품들은 타사보다 시장점유율에서 우위에 있습니다.(5) 향후 전망가) 해외시장세계 자동차 정비정보기기 시장은 자동차 메이커 국가의 중심인 유럽과 미국 중심으로 형성되어 왔습니다. 유럽과 미국은 기술집약적 업종이면서 노동집약적인 특성을 지닌 자동차 정비정보기기 시장에서 기술우위로써 세계시장을 선도하여 왔으나, 핵심기술을 확보하고 선진국보다 노동경쟁력이 있는 우리나라 기업은 선진국보다 경쟁력이 있습니다. 세계 자동차 정비정보기기 시장 예측 및 당사의 전략은 아래와 같습니다. 유럽과 미국시장은 편리성, 안전성 위주로 교체되는 시장이 형성되고 개발도상국은 21C 자국의 자동차 제조와 더불어 향후 10년간은 중고가 및 중저가 위주의 고도 성장이 예상되나, 현재는 세계경기 침체로 성장속도가 둔화되는 실정입니다. 그러나 2015년 말 기준 우리나라 차량등록대수가 2000만대를 돌파하여, 2000년 대비 150% 가량 증가한 것처럼 개발도상국도 차량 보유대수가 자국의 자동차 제조와 더불어 증가하고 있으며, 정비정보기기 수요도 증가추세에 있습니다. 따라서 당사의 전략은 시장특성에 맞는 제품, 즉 현지화로 그 지역에서의 경쟁시장을 공략하는 것으로써, 꾸준히 자체브랜드와 공동 브랜드를 개발하여 해외시장을 공략할 경우 매출신장이 기대됩니다. 결국 자동차 정비정보기기는 전세계적으로 수요가 증가하고 있으며, 지역별, 국가별로 전략화할 경우 2020년까지는 계속 증가할 전망입니다.나) 국내시장경제안정과 경제성장율에 따라 시장규모 확대율이 다르겠으나, 서브프라임 이후 경기침체 속에서도 자동차 보유대수 증가와 더불어 정비수요도 증가하여, 국내 자동차 정비정보기기 시장규모는 꾸준히 성장하여 왔습니다. 최근 자동차 시장의 성장률은 둔화되는 추세이나, 20~30대 경제활동 연령층의 자동차 구매 비중은 점차 증가되고 있으며, 하이테크 장비 및 환경관련 정비정보기기를 중심으로 시장이 성장하는 추세입니다

[국내 자동차산업 동향]

(단위:천대,%)

구분	2020년	2019년	2018년

대수	증가율	대수	증가율	대수	증가율

생산	3,506	-11.2	3,950	-1.9	4,028	-2.1%

국내판매	1,611	4.7	1,538	-0.9	1,552	-0.5%

수출	1,886	-21.4	2,401	-2.0	2,449	-3.2%

(주) 출처 : 한국자동차산업협회

2) 선박관련 사업 (1)크루즈관련사업

① 산업의 연혁 및 성장과정

크루즈산업은 1830년대부터 유럽국가에서 대서양을 횡단하기 위한 목적으로 이용되었던 호화 여객선으로부터 시작되었습니다. 1914년 타이타닉호의 침몰을 계기로 국제여객선의 안전에 대한 기준이 강화됐고, 이후 1차 세계 대전에 군수품과 병력을 이동하기 위한 수단으로 활용되면서 선박의 성능과 용적률이 향상되었습니다. 1920년대 세계대공황의 시기에 미국에서 주류의 제조, 판매가 금지되면서 육지의 법적인 규제에서 벗어난 연안 또는 공해의 선상에서 주류 판매와 위락시설의 제공이 이뤄지면서 크루즈산업의 싹의 트기 시작하였습니다. 이후, 호화여객선들은 레이더 장비의 발달로 선박운항의 정확성과 안전성을 높이고 호화로운 선내시설과 다양한 선상할동을 제공하였습니다. 하지만, 2차 세계대전 이후 항공기술의 급속한 발달로 탄생한 대형 제트여객기의 빠른 속도를 극복하지 못하고 대서양 횡단 여객 운송 시장을 내주며 점차 쇠퇴하기 시작하였습니다. 또한, 1950년대 이후 경제의 급속한 발달로 현대인의 여가시간이 제한됨에 따라 이전까지 성행했던 80일 이상의 장기 크루즈상품은 소비자의 선택을 받지 못하며 도태되었고, 1970년까지 여러 선사가 사업을 포기하기도 하였습니다. 하지만, 아이러니하게도 대형 여객기로 인해 위축되었던 호화여객선과 크루즈선은 크게 성장한 항공산업과 연계되며 새로운 형태의 크루즈관광 시장을 만들며 크루즈산업을 부흥시키는 계기가 되었습니다. 크루즈선사와 항공사는 업무협약을 통해 ‘Fly Cruise Program’을 출시하며 ‘항공-크루즈-항공’ 또는 ‘항공-숙박-크루즈-숙박-항공’ 등과 같은 형태의 크루즈 패키지 여행 프로그램을 출시하면서 크루즈산업은 전성기를 맞게 됩니다. 그 결과, 전 세계 크루즈 수요는 1980년부터 2003년까지 연평균 8.1%씩 성장하며 같은 기간 전체 관광산업의 평균 성장률인 4%에 비해 2배 이상의 빠른 속도로 규모를 확대하였으며, 2000년대 이후에도 2009년 기준 1,780만 명 수준이었던 크루즈 승객 수가 10년만인 2019년에 3,000만 명에 이를 정도로 급속한 성장세를 이어갔습니다. 하지만, 코로나19 팬데믹으로 인해 전 세계 크루즈선의 운항이 중단되면서 2020년의 연간 크루즈 승객 수는 570만 명까지 감소한 것으로 추산됩니다. 코로나19로 인한 운항 중단 기간 중 크루즈 선사들은 바이러스 전파 예방을 위해 선내 전 객실에 100% 외부공기를 투입하고, 각 선실과 공용구역의 공기가 섞이지 않도록 공기 흐름을 바꾸도록 시설했을 뿐 아니라, 코로나 바이러스를 제거할 수 있는 필터를 설치하여 선내에서의 감염과 전파를 예방하도록 조치하였습니다. 또한 전 승무원과 승객은 코로나19 테스트에서 음성을 받은 경우에만 승선을 허용하고, 선내 병원에 별도의 읍압실을 설치하고 자체 테스트 장비를 갖추는 등의 사후 대응조치도 강화하였습니다. 그 결과, 2020년 하반기부터 이탈리아, 그리스, 대만, 일본, 싱가포르 등에서 크루즈 운항이 재개되어 코로나19 환자 발생 없이 정상 운항 중이며, 향후 현재 논의 중인 미국 중앙질병관리센터(US CDC)로부터 크루즈 운항 승인이 이루어지는 시점부터 전 세계적으로 순차적인 운항재개가 이루어질 것으로 전망됩니다.

② 사업의 현황

2020년 기준, 전 세계에서 운항하는 크루즈선의 수는 423척이며, 승객수는 약 3천만 명이 달하였습니다. 현재 115척의 선박이 건조 중이거나 계약이 체결되어 출시 예정이므로 크루즈산업의 규모는 지속적으로 커질 것으로 예상됩니다. 전 세계에서 가장 큰 시장은 북미(50%)와 유럽시장(25%)이며, 2013-2018년 기간 중 연평균 28.6%의 승객 수 증가율을 보인 아시아가 최근 가장 두드러진 성장세를 보이고 있습니다. 크루즈산업은 전 세계적으로 매년 약 680억 불의 직접 지출액을 포함해 1,500억 불에 달하는 경제적 가치와 117만 개의 일자리를 창출하고 있습니다. 또한 모항지와 기항지를 방문하는 관광객들을 통한 관광소비 외에도 관련 사업의 고용창출과 연계발달의 측면에서 경제적 효과가 높은 산업으로 분류되어 각국은 크루즈산업의 육성을 위해 많은 노력을 하고 있습니다.

③ 향후 전망

과거의 크루즈 이용자는 실버계층이 장거리 여행을 하는 경우가 많았으나, 베이비 붐 세대가 주요 소비층이 된 이후부터는 평균 연령이 젊어지고 여행기간도 짧아지는 경향을 보였습니다. 특히, 최근 크루즈관광에 대한 관심이 급격히 높아진 아시아 크루즈의 경우에는 평균연령 46.2세, 평균 운항기간 4.2일로서 대중화로 향하는 경향을 보이고 있습니다. 비록 코로나19 팬데믹으로 인해 전 세계 크루즈산업이 일시적 운항 중단을 겪고 있지만, 타 여행형태에 비해 충성도가 높은 크루즈관광객의 고객성향으로 볼 때(크루즈 재개 시 여행 의향 고객 74%, 2020.6.15.~22, Cruise Critic 조사결과), 향후 크루즈산업은 소비계층의 다양화와 대중성 확대를 통해 더 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 또한, 일반적으로 크루즈산업은 선사들의 직접 지출 외에도 기항지관광, 기념품 및 소매품 구매, 승선 전 또는 승선 후 현지 관광 등을 통해 상당한 규모의 간접소비를 일으킵니다. 특히 기항보다는 모항에서의 경제 효과가 더 높은데, 2018년도에 전 세계적으로 크루즈 승객들이 기항지에 들러서 지출한 1인당 소비액은 약 $101이었지만, 이들이 승선 전에 모항지에서 지출하는 소비액은 $375로 세 배가 넘습니다. 반면, 한국을 찾는 외래크루즈관광객의 90%를 차지했던 중국인 크루즈관광객은 기항지에서의 쇼핑관광에 중점을 두는 경우가 많아 사드 이전인 2016년의 경우 1인 평균 $852를 소비하여, 일본의 $350과 큰 차이를 보인 것으로 조사되었습니다. 통상 모항크루즈에서의 지출이 기항크루즈에 비해 3배 이상 많은 점을 고려할 때 향후 모항크루즈가 활성화되어 중국인을 포함한 외국인들이 한국의 항에서 출발하는 fly cruise 상품을 이용할 경우 모항지에서 얻을 수 있는 경제적 효과는 매우 큰 폭으로 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 일반적으로 모항이 운영될 경우 크루즈에 선적되는 선용품을 국내에서 조달하게 되며, 선박 수리와 관련한 사업 등 연계 산업으로 인한 파급효과는 인바운드 크루즈 관광과는 비교할 수 없을 정도로 확대됩니다. 무엇보다도, 내국인의 크루즈관광 참여기회가 확대됨에 따라 다양한 관광활동과 삶의 질 또한 좀 더 풍요로워질 것으로 기대됩니다.

(2) 선용품 공급사업

- 당사의 식자재 공급업은 선박에서 여객 및 선원들에게 필요한 식자재를 납품하는 사업으로 크루즈 사업의성장과 연계하여 사업이 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.(3) 선박대여업① 사업의 현황선박대여업은 선주가 선원 및 선박을 직접 관리하는 정기용선계약 (Time Charter)을 통한 선박 대여 방식과 선원 및 선박을 용선주가 관리하고 선주는 선박을 단순히 빌려주는 나용선계약 (Bareboat Charter)으로 나눌수 있으며, 나용선 계약은 선박의 소유권을 제외한 일체의 선박관리 운항권을 용선주가 가지는 단순 나용선계약과 용선료를 통하여 선가를 상환 및 일정기간 후 소유권을 취득하는 “소유권 이전 조건부 나용선 계약” (Bareboat Charter Hire Purchase)으로 나누고 있습니다. 정기용선계약은 선박운항에 따른 리스크를 선주가 감내하여야 하며, 계약기간에 따른 변동성에 따른 수익 변동성(high risk high return)이 높습니다. 반면에 나용선 계약방식은 용선자가 선박을 관리함에 따른 리스크 및 원가에 대한 부담이 없으나, 대체적으로 계약기간이 길고 금융리스의 형태를 띄고 있어 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다.② 향후전망해운업(선박대여업포함) 경쟁 심화로 인하여 업체들이 대형화를 통한 규모의 경제로 원가를 낮추고 있고, 코로나 19의 유행으로 인하여 경제 전망이 불투명하나, 당사의 경우 나용선계약을 통하여 장기적으로 계약이 되어 있음에 따라 경제상황에 따른 위험도를 최소화 하였습니다.

2. 회사의현황1) 자동차정비기기 사업(1) 영업개황

당사는 1991년 설립 이래 자동차 정비정보기기 제조 및 판매사업을 수행하는 제조업체입니다. 회사 설립 초기에는 자동차 정비용 리프트 제조 판매사업을 주로 수행하였으며, 1996년부터 기계와 전자제어기술을 겸비한 하이테크 사업(타이어 휠 바란스, 오토 밋션오일 교환기,대형 타이어 탈착기 등)에까지 주력 사업부문을 확대하였습니다. 국내 정비정보기기사업은 당사의 세밀하고 치밀한 기술력과 안정적인 사후관리(A/S)를 통해 수입에 의존하던 관례적인 판매망에서 벗어나 정비정보기기의 국산화라는 수입대체효과를 창출하였으며, 특히 당사는 고객지원센타를 운영함으로써 소비자들의 운영상 부족한 기술을 보완 제공하여 명실공히 자동차 종합정비정보기기업체로 자리잡게 되었습니다. 1998년에는 특허기술개발업체로, 2000년에는 신기술개발기업으로 인천지방중소기업청으로부터 벤처기업에 대한 인증을 받아 제품개발에 박차를 가하고 있으며, 1994년 한국기기유화시험연구원으로부터 국내 최초로 Q마크를 획득하고, 1999년에는 한국생산성본부 인증원으로부터 ISO9001 인증을 획득하는 등 외부기관으로부터 우수한 기술력을 인정받았을 뿐만 아니라 "헤스본=리프트", "헤스본=안정적인 사후관리" 등 고객으로부터 그 기술력과 제품의 우수성, 신뢰를 인정받아 정비업소와 국내 자동차메이커, 관공서, 학교 및 국방부 등에 납품하고 있습니다. 또한 2005년에는 영국의 SGS로부터 유럽 안전마크인 CE마크를 획득하는 등 제품의 우수성을 인정받아 해외 딜러망을 통해 미국, 유럽 등 자동차선진국과 동남아시아, 호주, 중동, 남미 등 개발도상국에 직수출함으로써 명실공히 해외에까지 품질을 인정받아오고 있습니다. 중소기업진흥공단으로부터 1998년, 2000년 수출유망중소기업으로 선정되었고 2012년에는 인천시 무역유공기업 표창을 수상하였으며, 현재 약 40여개국에 수출을 하고 있습니다. 또한 직원들이 한마음으로 뜻을 모으고 제품을 전심전력으로 생산함으로써 1999년 고용노동부장관으로부터 노사협력우량기업으로 지정된 데 이어 2013년에는 고용노동부장관 표창을 수상하기도 하였습니다. 당사는 2001년 4월 기업부설 기술연구소를 설립하여 자동차 정비용 리프트에서 축적된 기술력을 토대로 다양한 첨단기술 및 인터넷을 활용한 사업기반을 구축할 뿐만 아니라 자동차 관련 각종 환경규제 강화에 대응할 수 있는 환경관련 신제품을 개발함으로써 자동차 종합 정비정보기기 메이커로써 정진하기 위해 연구소와 전 임직원은 맡은바 최선을 다하고 있습니다.

(2)시장점유율단위 : 백만원

연도	2019년도	2018년도	2017년도

(주)팬스타엔터프라이즈	37,189	28,364	33,523

주식회사 파워렉스코리아	12,403	12,613	16,628

(3) 시장의 특성

자동차 정비정보기기 제조는 1980년대에 본격 시작하여 80% 이상이 수입품에 의존해 왔습니다. 1980년대 후반 자동차 보급이 급속도로 늘어나면서 그에 따른 정비기기들이 많이 개발되고 보급이 확산되었고, 1990년대 초반 본격적으로 자동차 정비정보기기산업이 성장하면서 다양한 종류와 용도에 따른 신장비가 보급되었습니다. 이후 2009년 이후 세계경제의 침체로 인하여 자동차(신차) 시장이 약화되고 기존 차량에 대한 관리 및 정비수요가 증가함에 따라, 대기업 등의 정비사업소 프랜차이즈 등을 통한 추가적인 수요가 늘어나게 되었습니다. 당사가 제조하는 자동차 정비정보기기 중 리프트는 자동차 엔진 탈부착 및 하부정비 시 차체를 들어올릴 수 있는 장비로써 당사의 주력제품이자 기본장비라 할 수 있고, 차종과 용도에 따라 다르지만 평균 6∼8년 가량 또는 그 이상까지 사용이 가능하며, 안전성과 편리성이 필수 요건인 장비입니다.

2) 선박관련 사업(1) 크루즈관련사업

① 영업현황

2016년 2월부터 그룹 계열사인 (주)팬스타라인닷컴과 '여객선 이용과 식자재 공급 계약'을 체결하여 사업을 개시하였습니다. 당사는 (주)팬스타라인닷컴의 팬스타드림호 선박 객실을 임대하여 매주 토요일 부산연안을 감상하며 선내 크루즈를 즐기는 1박 2일 형태의 부산주말원나잇크루즈 상품 판매를 하고 있습니다.

2016년 4월부터 상품 다변화 및 정통크루즈 취항 준비 일환으로 대마도 근접조망이 가능한 국제크루즈 형태의 현해탄원나잇크루즈 서비스를 개시하였으며, 매주 셋째주 토요일 오후 부산항을 출항하여 익일 오전 부산항에 입항하는 1박 2일 상품을 판매하고 있습니다.

이로써 1박 2일 상품인 부산주말원나잇크루즈는 부산항원나잇크루즈와 현해탄원나잇크루즈로 라인업 되어 국내크루즈와 국제크루즈 서비스를 모두 제공할 수 있게 되어 이용자 입장에서 기존 부산항원나잇크루즈의 단점인 면세 물품 구입 불가 부분의 문제점을 해소하여 고객 니즈에 한층 더 부합하는 서비스를 제공 할 수 있게 되었습니다.

원나잇크루즈 상품 다변화 및 이벤트 컨텐츠를 보강하여 부산주말관광 대표 상품으로 자리 매김하기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 식자재공급업

식자재공급업은 (주)팬스타라인닷컴의 팬스타드림호와 (주)팬스타의 국제화물선에 여객 및 선원을 위한 식자재를 공급하는 사업입니다. 해당 사업들은 2004년 12월부터 지속되어 온 사업으로 안정적인 수익성 뿐만 아니라 향후 복합해상여객운송사업과 크루즈사업의 진출을 위한 관련 노하우를 축적하기 위하여 개시하였습니다.

선박 식자재 공급 외에 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑. 일반식당, 호텔 등 거래처 다변화에 정진하도록 하겠습니다.

(3) 선박대여업당사는 RO-RO 선박인 “산스타드림호” 와 “팬스타지니2호”를 소유한 선박 2척의 선주회사로서, RO-RO 화물을 전문적으로 운영하는 외항 정기 화물운송사업자인 계열사 “㈜팬스타”에 선박운항에 따른 리스크 및 원가를 최소화 할수 있는 “나용선계약”으로 선박 2척을 장기적으로 대여하여 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 산스타드림호는 지난 2019년 08월, 용선 계약기간 2년을 연장하여 146만 2천불을 추가 수익을 확보하였고, 팬스타지니2호는 기존계약 기간 및 용선료 조정을 통하여 최소 3년 9개월을 연장한 최소 2025년 12월 31일, 최대 2026년 12월 31일까지 용선기간을 확보하였습니다. 이에 따른 추가적인 수익은 최소 118만불 / 최대 191만불의 안정적인 용선료를 확보한 상태입니다.

3. 조직도

II. 주요 제품 및 원재료 등1. 자동차정비기기 사업1) 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제26기

금액	비율(%)

자동차정비기기	제품	유공압정비기기	리프트대형탈착기등	헤스본	10,915	55.29

전자제어정비기기	에어컨냉매회수기휠얼라인먼트휠바란스	헤스본	3,201	16.21

기 타	A/S 및 기타	헤스본	1,116	5.65

소 계	-	-	15,233	77.15

상품	전자제어 및환경정비기기	배기가스측정기,매연측정기,탈착기 등	헤스본	4,427	22.42

기 타	엔진튠업기 및자동차소모품	헤스본	83	0.42

소 계	-	-	4,510	22.85

합 계	-	-	19,743	100.00

2). 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 천원/대)

품 목	제26기	제25기	제24기

유공압자동차정비기기(리프트 등)	5,237	4,314	4,372

전자제어자동차정비기기(얼라인먼트 등)	2,161	7,119	6,553

3) 주요 원재료 등의 현황(단위: 백만원)

매입유형	품 목	구체적용도	제26기	비 고

금액	비율(%)

원재료	파워팩	리프트의 핵심 자재로써 리프트의상승하강시 사용됨	2,486	23.51	-

철강자재	리프트의 골격(샤시)부분에 사용	4,265	40.34	-

기타	전기자재 외	1,239	11.72	-

소계	-	7,990	75.57	-

상품	탈착기 외	탈착기 등	2,583	24.43	-

합계	-	10,573	100.00	-

4) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 천원)

품 목	제26기	제25기	제24기

파워팩	323	4,314	4,372

철 판	0.7	7,119	6,553

2. 선박관련 사업1) 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제26기

금액	비율(%)

선박관련	서비스	여객운송	크루즈 여객운송	85	0.83

서비스	용선	선박대여업	1,732	16.88

선용품	식자재	선용품 물품공급	578	5.64

서비스	하역	컨테이너하역	5,830	56.82

임대	장비임대	샤시임대	507	4.94

운송	운송	컨테이너운송	1,529	14.90

합 계	-	10,261	100.00

3. 기타 사업1). 주요 제품등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제26기

금액	비율(%)

기타	화물수입	화물	화물 운송 공급	1,536	75.46

상품매출	고철스크랩	재활용 수집 및 공급	14	0.59

임대	부동산	부동산 임대	487	23.94

합 계	-	2,036	100.00

III. 생산 및 설비에 관한 사항1. 자동차정비기기 사업1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위: 대)

품 목	제26기	제25기	제24기

유공압 자동차정비기기	1,776	2,671	2,876

전자제어 자동차정비기기	1,477	1,548	545

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 1일 최대생산능력 : 18대(유공압)/9대(전자제어)- 1일 표준생산능력 : 12대(유공압)/7대(전자제어)

② 산출방법

- 1일 생산능력 12대(7대) × 가동일수 20일 /월

(나) 평균가동시간

① 1일 평균가동시간 : 9.25시간 /일② 월평균가동일수 : 20일 /월③ 연간가동일수 : 60일 / 3개월④ 연간가동시간 : 480시간/ 3개월2) 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적(단위: 백만원)

품 목	제26기	제25기	제24기

금액	금액	금액

유공압정비기기	11,253	12,130	13,410

전자제어정비기기	3,451	3,720	1,370

합 계	14,704	15,850	14,780

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위: 시간)

사업소(사업부문)	최대가동시간	평균가동시간	평균가동률(%)

유공압, 전자제어 정비기기	2,520	2,199	87.26

3) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목: 2020년 12월 31일 기준]	(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	국고보조	제각	기말

토 지	5,186,393	5,186,393

건설중인자산	1,314,657	1,314,657

기 계 장 치	759,688	(89,048)	670,640

차 량 운 반 구	29,868	15,000	(17,671)	27,197

공 구 와 기 구	1,884	(803)	1,081

비 품	1,442	104,859	(20,183)	86,118

건물부속설비	482	(429)	53

시 설 장 치	739,565	(115,041)	624,524

매각예정자산	650,000	650,000

합 계	1,532,929	7,270,909	(243,175)	8,560,663

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 당사는 임의경매로 부동산을 취득하여, 2021년 공장이전을 계획 중입니다.

(나) 향후 투자계획- 해당사항 없음2. 기타사업 사업

[자산항목: 2020년 12월 31일 기준]	(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	국고보조	제각	기말

토 지	8,068,140	8,068,140

건 물	1,878,211	(47,152)	1,831,059

차 량 운 반 구	25,531	(7,025)	18,506

비 품	52,711	20,605	(50,268)	23,048

건설중인자산	-	175,638	175,638

사 업 용 차 량	1,447,566	(2,000)	(299,496)	466	1,146,536

선 박	9,843,495	(1,329,061)	8,514,434

합 계	21,315,654	196,243	(2,000)	(1,733,002)	466	19,777,361

3. 스크랩관련 사업- 해당사항 없음

IV. 매출에 관한 사항1. 자동차정비기기 사업1) 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형	품목	제26기	제25기	제24기

제품	유공압정비기기	수출	4,661	7,157	6,922

내수	6,254	7,227	8,794

소계	10,915	14,384	15,716

전자제어정비기기	수출	1,278	975	803

내수	1,923	2,658	2,200

소계	3,201	3,632	3,003

기타	수출	454	336	300

내수	662	391	400

소계	1,116	728	700

제품계	수출	6,394	8,468	8,026

내수	8,839	10,276	11,394

소계	15,233	18,744	19,420

상품	전자제어정비기기	수출	1,985	1,593	1,319

내수	2,334	577	485

소계	4,319	2,170	1,804

기타	수출	154	498	-

내수	37	692	-

소계	192	1,189	-

상품계	수출	2,139	2,091	1,319

내수	2,371	1,269	485

소계	4,510	3,359	1,804

합계	수출	8,533	10,559	9,345

내수	11,210	11,545	11,879

소계	19,743	22,103	21,224

2) 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

부 문	판 매 조 직	비 고

자동차정비기기사업	영업팀 및 총판	인천지점

(2) 판매경로

(가) 국내 매출 (대기업,총판,소비자): 마케팅 → 제품 주문서 접수 → 제품 배송 → 설치(나) 해외 매출 (현지 바이어) : 마케팅 → order접수 → 선적(3) 판매방법 및 조건

(가) 내수 :① 당사 총판을 통해 현금 및 외상판매② 본사 국내영업팀을 통한 현금 및 외상판매③ 대기업의 경우 본사 직접 판매(나) 수출 : T/T 및 L/C 방식에 의한 직수출(4) 판매전략

(가) 내수당사는 대기업 자동차 메이커와 전국지역 총판을 확보하고 있어 전국적인 판매망을 구축하고, 해당지역별 수요자 밀착 영업과 당사만이 가지고 있는 고유한 사후관리(A/S)를 통하여 고객관리를 하고 있습니다. 또한 당사가 취급하는 자동차 정비정보기기의 설계 단계에서부터 출하, 설치에 이르기까지 ISO 9001 국제표준화 규격에 의해 진행하고 있으며, 사전교육(B/S)을 포함한 정기적인 고객 서비스를 제공하고 있습니다.① 자동차 정비정보기기 관련 국내외 전시회 및 전문 관련 광고지인 카테크, 카포스 를 통하여 당사 제품 및 상품의 인지도를 높이고 있습니다.② 자동차 정비정보기기 시장의 국내 종합 메이커 공급업체로서, 지속적인 신제품 의 개발 및 사후관리를 통해서 국내 및 수출산업 수요에 대응하고 있습니다.③ 전시회 등을 통해 자동차 정비정보기기 관련 국내외 잠재고객을 발굴하고 카다로 그 및 광고매체를 통해 회사의 제품 및 이미지를 집중적으로 홍보하고 있습니다.(나) 수출① 수출점유율이 높은 일본과 호주, 프랑스 등의 거래처는 해당지역에 폭넓은 영업 망을 구축하고 있어 판매 제휴를 지속화 하고, 기타 유럽지역 등에서는 현지 딜러를 통하여 지역별 판매망을 확대하고 있습니다.② 기 진출시장(일본, 중국 외)을 거점으로 한 신규 거래처(중동 및 러시아, 미국 등) 발굴 및 판매확대에 매진하고 있습니다.

2. 선박관련 사업1) 매출실적(단위: 백만원)

매출유형	품목	제26기	제25기	제24기

서비스	크루즈여객 운송	85	3,426	2,628

용선	1,732	3,203	3,107

컨테이너하역	5,830	785	1,406

선용품	선용품매출	578	1,169	1,406

임대	샤시임대	507	74	-

운송	컨테이너운송	1,529	186	-

합계	10,261	8,843	7,141

2) 판매경로 및 판매전략 등(1) 크루즈상품 판매경로

(가) 직접판매 : 홈페이지 마케팅 -> 온라인 접수(나) 간접판매 : 여행사 및 소셜커머스 마케팅(판매대행) -> 접수(2) 판매전략판매선 다변화 방안으로 당사 자체 영업활동 외에 여행사를 통한 판매. 소셜커머스와직접 거래방식을 도입하여 안정적이고 효과적인 모객활동을 도모하고 있습니다.

여행사의 경우 국내 1위 여행기업인 “하나투어”와 “여행박사”등을 주축으로 다수 여행사가 판매에 참여 하고 있으며, 특히 판매선 다변화와 함께 상품다변화를 위해 관광버스, 열차 부산씨티투어와 연계 가능한 묶음상품 판매가 가능한 여행사와도 제휴를 진행 중에 있습니다.

대고객 상품홍보 제고 차원에서 국내 대표 소셜커머스 업체와도 직거래를 진행하고 있고 국가기관, 공공기관 및 공기업 대상으로 한 정부조달 종합쇼핑몰인 "나라장터"에도 체험여행 상품형태인 해양레저안전 여행상품으로서 당사 부산주말원나잇크루즈가 등재되어 기관 워크숍 및 포상여행이 진행되고 있습니다.

또한 연간 기획크루즈를 2~3회 기획하여 진행 중에 있으며, 그 예로서는 여름 성수기 기간에 섬머텔크루즈와 부산 세계불꽃축제기간에 불꽃축제크루즈, 연말연시에 일몰일출관람크루즈를 운영하여 할증요금 적용 등을 통한 매출액 및 1인 객 단가 향상에 주력하고 있습니다.

자체 영업에 있어서도 기존 홈페이지. 전단홍보, 방문상담이 주종이 었던 형태를 탈피하여 기존 고객 재이용 목적의 SNS, 빅데이터 활용을 통한 신규이벤트 문자 발송 서비스, 시뉴고객 확보를 위한 카카오플러스 친구맺기를 이용한 할인이벤트 등 적극적인 마케팅을 추가 하여 매진 할 계획입니다.

(2) 식자재공급업 판매 경로식자재공급계약 -> 발주서 접수 -> 조리 및 선적

3. 기타 사업1) 매출실적(단위: 백만원)

매출유형	품목	제26기	제25기	제24기

화물수입	화물	1,536	4,457	-

상품매출	고철 스크랩	14	1,722	-

임대	부동산	487	63	-

합계	2,037	6,243	-

2) 판매경로 및 판매방법물품 발주서 접수 -> 공급자 수배 및 물량 확보 -> 지정장소로 물품공급

4. 수주진행상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기현황	수주총액	기납품액	수주잔고

금액	금액	금액

자동차정비기기	2020년01월~2020년12월	-	21,015,839	19,095,669	1,920,170

선박용선 1)	2019년08월~2021년08월	-	USD 1,462,000	USD 1,006,000	USD 456,000

선박용선 2)	2018년03월~2025년12월	-	USD 7,022,000	USD 3,372,000	USD 3,650,000

원 화 합 계	21,015,839	19,095,669	1,920,170

외 화 합 계	USD 8,484,000	USD 4,378,000	USD 4,106,000

5. 시장위험과 위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 지원부서는 영업부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.1)시장위험 (1)외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러(USD)와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 회사의 기능통화가 아닌 통화로 표시되는 거래와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 외환관리 목표는 환율영향으로 인한 손익변동성을 축소하는데 있습니다.2020년과 2019년 12월 31일 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다(원화단위: 천원).

구 분	통 화	2020. 12. 31	2019. 12. 31

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	1,302,744.89	1,417,386	811,723.33	939,813

EUR	4,095.04	5,480	-	-

단기금융상품	USD	300,000.00	326,400	300,000.00	347,340

매출채권	USD	3,453,069.22	3,768,651	6,567,718.80	7,604,105

EUR	113,074.66	150,997	56,788.50	73,679

JPY	9,519,400.00	100,359	40,875,357.25	434,697

기타유동금융자산	JPY	12,214,750.00	136,323	12,214,750.00	129,900

매입채무	USD	356,243.74	387,593	78,821.13	91,259

JPY	7,309,513.00	77,061	-	-

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산	상 승 시	71,143	46,991

하 락 시	(71,143)	(46,991)

단기금융상품	상 승 시	16,320	6,495

하 락 시	(16,320)	(6,495)

매출채권	상 승 시	228,519	405,624

하 락 시	(211,819)	(405,624)

기타유동금융자산	상 승 시	(1,109)	6,495

하 락 시	(13,986)	(6,495)

매입채무	상 승 시	(23,233)	(4,563)

하 락 시	23,233	4,563

(2)이자율 위험 회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동 이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 2020년 12월 31일 현재변동이자율이 적용되는 차입금은 있으며(2019년: 3,016,540천원), 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 동일하고 이자율이 1% 변동시 변동이자부 차입금의 이자비용이 세전손익과 자본에 미치는 영향은 상승 시 △14,257천원, 하락 시 14,800천원 입니다.2) 신용위험회사는 신용위험을 회사 관점에서 관리합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 회사는 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있습니다. 회사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고 받고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.회사는 이사회가 위험관리업무를 총괄하며 전사 위험관리 전략을 수립하여 운용하고있습니다. 회사 전체의 위험 수준이 가용자본 대비 적정 수준으로 유지되도록 자본을 배분하고 위험한도를 설정하여 위험이 현실화 되더라도 감내할 수 있는 수준을 정기적으로 모니터링하는 등 상시 관리하고 있습니다.회사는 경영활동에서 발생할 수 있는 시장, 신용, 유동성, 비재무 위험을 중요한 위험으로 인식하고, 비재무위험은 운영, 법규, 전략위험 등으로 구분하여 관리하고 있습니다. 리스크 관리부서는 개별 위험을 계량화하여 측정 및 평가하고, 회사 전체의 위험을 정기적으로 점검하여 그 결과를 경영진 및 이사회에 보고하도록 되어 있습니다.(1)매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 회사는 고객의 신용정보를 독립적으로 파악하고 유의적인 매출채권에 대해서는 개별평가하며, 개별적으로 평가하지 않는 거래처에 대해서는 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.2020년과 2019년 12월 31일의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2020. 12. 31

기대손실율	채권잔액	손실충당금	장부금액

3개월 이하	3.08%	8,262,889	(254,561)	8,008,328

3개월~6개월	3.97%	2,774,351	(110,077)	2,664,274

6개월~9개월	6.65%	1,755,887	(116,845)	1,639,042

9개월~1년	21.67%	789,225	(170,989)	618,236

1년 초과	100.00%	3,477,808	(3,477,808)	-

합 계	17,060,160	(4,130,280)	12,929,880

구 분	2019. 12. 31

기대손실율	채권잔액	손실충당금	장부금액

3개월 이하	2.94%	10,065,275	(296,405)	9,768,870

3개월~6개월	12.08%	2,276,859	(275,088)	2,001,771

6개월~9개월	5.97%	1,267,145	(75,597)	1,191,548

9개월~1년	6.25%	1,159,724	(72,488)	1,087,236

1년 초과	87.46%	3,336,974	(2,918,674)	418,300

합 계	18,105,977	(3,638,252)	14,467,725

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) .

구 분	매출채권

당 기	전 기

기초	3,638,252	3,613,034

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	492,028	95,947

환입된 미사용 금액	-	70,729

기말	4,130,280	3,638,252

(2)상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 단기대여금, 미수수익 등이 포함됩니다.상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당 기	단기대여금	미수금	미수수익	장기대여금

기 초	1,364,607	8,000	623,708	11,000,000

기타의대손상각비	89,344	73,067	(3,581)	-

기 말	1,453,951	81,067	620,127	11,000,000

전 기	단기대여금	미수금	미수수익	장기대여금

기 초	1,364,607	623,708	8,000	11,000,000

기타의대손상각비	-	-	-	-

기 말	1,364,607	623,708	8,000	11,000,000

단기대여금 등 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다

(3) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 2020년과 2019년 12월 31일 현재 회사의 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험의 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

2)유동성 위험회사는 미사용 차입금 한도(주석32 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.2020년과 2019년 12월 31일 및 전환일 현재 회사의 모든 비파생 금융부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 명목현금흐름을 금액을 사용하였으며, 이자지급액은 포함하고 있지 않습니다.

2020. 12. 31	장부금액	3개월 이내	3-12개월	1-2년	2년 초과

매입채무	5,084,816	5,084,816	-	-	-

기타유동금융부채	1,116,037	1,116,037	-	-	-

단기차입금	3,792,734	1,112,417	2,680,317	-	-

신주인수권부사채	5,907,413	-	-	5,907,413	-

전환사채	1,662,758	-	824,924	837,834	-

파생상품부채	3,459,778	-	119,094	3,340,684	-

장기차입금	10,367,050	-	133,525	4,033,525	6,200,000

리스부채	875,979	163,406	494,963	217,610	-

기타비유동금융부채	300,000	-	-	-	300,000

합 계	32,566,565	7,476,676	4,252,823	14,337,066	6,500,000

2019. 12. 31	장부금액	3개월 이내	3-12개월	1-2년	2년 초과

매입채무	5,108,276	5,108,276	-	-	-

기타유동금융부채	1,159,012	1,159,012	-	-	-

단기차입금	1,803,047	1,697,411	105,637	-	-

사채	818,765	-	818,765	-	-

전환사채	3,846,851	-	-	3,846,851	-

파생상품부채	103,012	-	-	103,012	-

장기차입금	9,817,115	174,990	658,495	-	8,983,630

리스부채	1,483,336	155,213	471,586	638,927	217,610

기타비유동금융부채	300,000	-	-	-	300,000

합 계	24,439,414	8,294,902	2,054,483	4,588,790	9,501,240

2) 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산 등을 차감한금액입니다(단위 : 천원).

구 분	2020. 12. 31	2019. 12. 31

부채비율:

부채총계	34,611,067	26,364,610

자본총계	36,389,516	41,091,868

부채비율	95.1%	64.2%

순차입금비율:

현금및현금성자산	7,676,296	4,486,296

단기금융상품	1,526,400	433,340

차입금 등	21,729,956	16,285,779

순차입금	12,527,260	11,366,143

순차입금비율	34.4%	27.7%

6. 파생상품 등에 관한 사항1. 파생상품계약 체결 현황

- 우리은행 장기차입금 이자율스왑2. 리스크 관리에 관한 사항

회사는 환위험 노출 등에 있어 리스크 관리는 환차익의 실현이 아닌 환차손 위험의 제거이며, 당사의 재무팀에서 환율의 변동 추이와 회사의 자금상황을 고려하여 파생 상품 등을 이용한 헷징 방법을 다각적으로 검토하여 리스크 관리를 하고 있으나, 리스크 관리만을 전담하는 별도의 조직은 구성되어 있지 않습니다.3. 파생상품거래와 관련하여 발생한 거래손익 및 평가손익

(단위: 천원)

거래목적	파생상품종류	제26기	제25기

파생상품거래이익	파생상품평가손실	파생상품거래이익	파생상품평가이익

차입금 이자율위험회피	이자율스왑	-	72,738	-	-

7. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없음 8. 연구개발활동1) 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

직급	담당업무	인원	비고

연구소장	연구소총괄	1	-

부소장	연구소총괄(부)	-	-

책임연구원	설계총괄 외	-	-

선임연구원	상품디자인 외	-	-

주임연구원	일반설계 외	3	-

연구보조원	일반설계 외	-	-

합 계	4	-

(2) 연구개발비용(단위: 천원)

과 목	제26기	제25기	제24기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	675,822	199,677	233,372	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	55,514	29,541	32,598	-

연구개발비용 계	731,336	229,218	265,970	-

회계처리	판매비와 관리비	487,811	-	-	-

제조경비	188,011	229,218	265,970	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.28%	0.62%	0.94%	-

2) 연구개발 실적

NO	연구기관	연 구 과 제	연구결과 및	상품화된 내용

(제 품 명)	기대효과

1	당사연구소	대형 타이어 탈착기(HT-300H)	-수입대체 수출	1. 유압 구동 모터 및 척회전 모터를 적용한 최대 타이어 920㎜×320㎜까지 트럭 버스 타이어를 탈착2. 국내 최초로 생산

2	당사연구소	휠 얼라인먼트(HA-800)	-수입대체 수출-차량안전운행	런아웃 생략 기능과 쾌속 측정모드 지원으로 차량 타이어 정밀 측정

3	당사연구소	오토 밋션오일교환기(HO-210)	-오일누출 방지로 환경오염방지-오일교환율 향상	폐유 흡입기능과 예비 신유주입기능을 첨가한 유압 카풀링으로 편하게 연결되어 오일 누출을 방지하는 환경친화형 제품

4	당사연구소	자동차 휠 바란스(HW-110)	-매출 증대-수출	인체공학적인 외형 디자인 설계와 각부분의 안전도 확보로 국내 유일 S마크 획득

5	당사연구소	자동차 모니터 휠바란스 (HW-120)	-매출 증대-수출	모니터를 이용한 곡선형의 디자인 설계와 국내 유일의 S마크를 회득한 수출전략형으로 개발

6	당사연구소	모터사이클 리프트- 공압 (HL-10M)	-매출 증대-수출	공압실린더를 적용한 RACK 타입의 작동과 록킹이 동시에 이루어지는 안정성의 극대화 실현

7	당사연구소	2주 4톤 게이트형리프트 (HL-26K)	-매출 증대-수출	유압실린더 직결방식에 의한 상하강작동으로 록킹이 동시에 이루어지는 안정성의 극대화실현

8	당사연구소	X형 리프트(HL-31X)	-매출 증대-수출	저상고형(180㎜)으로 진입이 편리하며 한쪽 바닥면이 오픈되어 차량정비성이 뛰어남

9	당사연구소	정밀 얼라인먼트 전용리프트 (HL-51G)	-매출 증대-수출	와이어로프 동조장치(세계 최초)로 승강자 동조가 유지되어 편중하중시에도 레벨 유지

10	당사연구소	2주 4톤 베이스형 리프트 (HL-25H)	-매출 증대(한국형)	록킹해제 및 하강 동시작동방식 채택으로 편리성을추구 천장이 낮은 건물(한국)에서도 적합하여 설치가능

11	당사연구소	B.P오일교환기(HB-320)	-매출 증대-환경보호	브레이크 오일교환과 파워스티어링 오일교환을 위한 장비로 폐유회수 기능보유로 환경 친화성 장비임

12	당사연구소	대형 바란스(HW-130)	-수입대체-수출-대형차량안전운행	휠 양면 동시측정가능 및 전자식 자동브레이크 방식으로 대형 휠 측정장비임.트럭 및 버스 정비업계판매

13	당사연구소	판금용 리프트	-수출	4톤 용량의 판금전용 리프트로 일본 수출전용 모델로 개발

14	당사연구소	유럽수출용 X형리프트(HL-31S)	-수출-고부가가치로 수익성 확보	저상고형으로 광센서를 적용한 안전장치 및 모든 작동을 마이콤(소프트웨어 프로그램 저장)화한 메카트로닉 제품

15	당사연구소	유럽수출용매립형 X형 리프트	-수출-고부가가치로 수익성 확보	매립형으로 광센서를 적용한 안전장치 및 모든 작동을 마이콤(소프트웨어 프로그램 저장) 화한 메카트로닉 제품

16	당사연구소	소형승용차용완전자동형 에어컨냉매 회수재생기 (HR-320)	-수출-수입대체효과(현대자동차 및 자동차 메이커)	오일레스 진공펌프 적용으로 수명연장 및 유지관리가 용이하며 냉매 회수재생에 의한 환경개선에 기여

17	당사연구소	엔진분석기(엔진파형분석기)	-매출 증대	자동차 엔진상태를 파형으로 분석하여 고장부분을 진단하는 장비로서 효율적인 엔진정비 유도로 배기오염 방지

18	당사연구소	휠 얼라인먼트	-매출 증대-중국시장 공략	주행중 마찰 중력 원심력 및 관성으로 인한 모든 힘을 균형있게 작용하도록 차륜을 정렬시키는 조정기기

19	당사연구소	질소가스발생기(N2 Generator)	-매출 증대-수출시장 개척	공기중의 질소와 산소를 분류하여 산소는 대기중에 배출하고 질소를 포집하여 타이어에 주입하는 기기

20	당사연구소	자동차에어컨냉매회수재생충전기	-수입대체-매출증대	자동누설 진단기능 및 편리한 사용법

21	당사연구소	유럽수출형휠얼라인먼트 리프트	-수출증대-고부가가치수익성	휠프리타입으로 빔센서와 동조환봉으로 좌우편차 동조 시스템 및 록커 근접센서로 정확한 록킹 잭유압동조등 마이컴 컨트롤에 의한 첨단시스템 장착

22	당사연구소	유럽수출형2주3톤리프트	-수출증대-고부가가치수익성	좌우대칭형 2주식리프트로 최대 상승능력은 3톤이고 레버의 조작으로 하강하는 리프트로 3중의 안전장치가 있음.

23	당사연구소	유럽수출형2주4톤리프트	-수출증대-고부가가치수익성	4톤의 2주식 타입으로 와이어 절단시 안전장치 구조로 설계되었고 레버의 조작으로 하강됨.

24	당사연구소	유럽수출형 2주5톤리프트	-수출증대-고부가가치수익성	2주식 5톤 용량의 넓은 폭과 높이를 제공하므로 큰 차량을 작업할 수 있음.

25	당사연구소	자동차휠바란스	-수입증대-매출증대-차량안전운행	반자동거리기입 방식을 채택 오토바이용 휠 측정과 풋브레이크 장착미려하고 안정적인 디자인

26	당사연구소	자동차모니터휠바란스	-수입증대-매출증대-차량안전운행	17"VGA컬러 모니터를 장착하고 LCD를 장착할 수 있도록 설계 타이어 표면 스캔기능안정적이고 미려한 디자인

27	당사연구소	X형 리프트	-매출및 수출증대-고부가가치수익성	매립 및 지상형을 자유롭게 선택가능하여 가변형 진입판 적용으로 편리성 추구 더블실린더 유압동조방식으로 안정성 강화

28	당사연구소	라이언리프트	-매출 및 수출증대-고부가가치수익성	자유로운 작업동선 및 설치면적의 감소 4주식 리프트의 단점을 보완 및 장점의 최대화 초정밀 얼라인먼트 전용리프트

29	당사연구소	자동차휠바란스 신모델	-매출 및 수출증대	세미모니터 장착 및 자동위치 조정 기능을 개발 적용

30	당사연구소	냉매충전기 신모델 개발	-매출증대	음성지원 기능 추가

31	당사연구소	듀얼익스텐션시저스리프트	-매출 및 수출증대-고부가가치수익성	기존의 소형 시저스 타입과 동일한 설치 면적을 갖으면서도 듀얼 익스텐션 탑재하여 국내 최장길이의 차종 대응 가능

32	당사연구소	유럽수출형 4주식 4톤리프트	-매출 및 수출증대-고부가가치수익성	차량대형화 추세에 맞춰, 긴축거리와 운거 차량을 정비할 수 있게 개발 적용안전장치와 편의장치 추가.

33	당사연구소	해외수출용 주차리프트 3톤리프트	-매출 및 수출증대-고부가가치수익성	비좁은 주차공간에 격층으로 주차할 수 있는 리프트 개발.

34	당사연구소	4주식 리프트	-매출 및 수출증대	1. 진입판연장/축소가 가능하며 접이식 방식으로 공간활용도를 높이고, 초저상형 차량까지 대응이 가능한 진입판 적용 (특허출원, 2017-00053802)2. 장축차량들을 대응하기위한 LongType 승강장 적용 및 더욱 넓어진 승강장 폭으로 다양한 차종을 안정적으로 작업가능

35	당사연구소	3D 얼라인먼트	-매출 및 수출증대	얼라인먼트 작업과정에서의 측정속도와 정확도를 개선한 제품

36	당사연구소	하이브리드 겸용 냉매충전기	-매출 및 수출증대	1대의 장비로 일반차량과 하이브리드 차량을 동시에 냉매 중전가능한 제품

37	당사연구소	2주식 리프트(HL-24K)	-매출 및 수출증대	1. 유압실린더와 체인을 이용한 복합방식 효과로 상승시간 단축, 정비 편의성증대 와 원가절감실현2. 메인기둥의 넓이와 폭을 키워 구조적인 강성증대

38	당사연구소	4주식 리프트(HL-48H)	-매출 및 수출증대	1. 당사에 없던 4주 8톤리프트로 제품 라인업 추가 됨2. 긴 승강장을 적용하여 큰 차량정비가 용이하고, 한단계 높은 중요 부품 적용으로 안전성 증대

39	당사연구소	더블시져스 리프트(HL-40DA)	-매출 및 수출증대-고부가가치수익성	1. 국내최초 4톤 더블시져스로 제품 대형화 추세에 맞춤 제품2. 동일한 설치 면적을 갖으면서도 듀얼 익스텐션 탑재하여 국내 최장길이의 차종 대응 가능3. 국내최초로 자동으로 승강장 좌,우 동조를 맞출 수 있는 기능 추가 (특허출원,10-2017-0085771)4. 국내최초로 유럽고급장비에서 볼 수 있는 동작상태 확인이 가능한 디스플레이 적용

40	당사연구소	신냉매HFO-1234yf 전용냉매충전기(HR-575YF)	-매출 및 수출증대	1. 신냉매HFO-1234yf 가스전용냉매충전기2. 고성능, 고품질부품적용으로신속정확한냉매교환가능3. 3종오일장착으로다종차량충전가능4. 안전검증된냉매탱크적용(한국가스안전공사및DOT승인)

41	당사연구소	국방부 전투장비 전용 냉매충전기	-매출증대	1. 국방부 전투차량 전용 냉매충전기2. 부식방지를 고려한 씰링 구조 적용3. 고성능, 고품질, 고효율부품 적용으로 신속 정확한 냉매 교환

42	당사연구소	2주식 전기차	-매출 및 수출증대	1. 전기차 배터리 정비를 위한 2주식 리프트2. 소형차부터 대형차까지 리프팅이 가능

43	당사연구소	HFO-1234yf 전용 하이브리드 냉매충전기	-매출증대	1. 98% 이상의 회수율2. 일반차량, 하이브리드차량 겸용 사용이 가능한 냉매충전기3. 순도 98% 이상의 HFO-1234yf 냉매 성분 분석

44	당사연구소	2주식 관절암	-매출증대	1. 전기차 배터리 정비를 위한 2주식 리프트2. 유럽 CE 기준에 준하는 내구성

45	당사연구소	휠얼라이먼트 전용 5.5ton 시저스 리프트	-매출증대	1. 정격용량 5.5ton 대형 시저스 리스트2. 3ton 능력의 센터롤링잭 2EA 적용3. 작업자 편의성을 위한 LED등 적용

46	당사연구소	30톤 대형시저스 리프트	-매출증대	1. 대형 차량(군용 / 중장비)대응용 리프트

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항1. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위: 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	조달	상환	당기말잔액	비고

은 행	11,620	13,314	10,775	14,106	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	11,620	13,314	10,775	14,106	-

회사채 (공모)	-	10,000	50	9,950	-

회사채 (사모)	5,619	-	3,819	1,800	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	5,619	10,000	3,869	11,750	-

주주ㆍ임원ㆍ	-	-	-	-	-

계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	17,239	23,314	14,644	25,856	-

(주) 상기표는 2020년 12월 31일 기준입니다.