팬스타엔터프라이즈 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제31(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제30(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 팬스타엔터프라이즈

1. 일반사항

주식회사 팬스타엔터프라이즈(이하 "회사")는 1991년 6월 1일 설립되어 1995년 11월21일 법인으로 전환하였습니다. 회사는 자동차 정비용 리프트 및 자동차 정비 정보기기 등의 제조ㆍ판매 및 선박관련사업을 주요 사업으로 하고 있으며, 2002년 1월 10일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사는 부산광역시 중구 해관로 30에 본사를 두고 있으며, 공장은 경기도 김포시 통진읍 웅정로 45에 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 775백만원이었으나, 수차례의 증자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 57,871백만원이며 대표이사는 김현겸 및 권재근 각자대표입니다.

당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수	지분율(%)

김현겸 외 특수관계인	54,842,407	47.38%

강항준	1,890,570	1.63%

한국증권금융	1,475,172	1.27%

박기범	1,246,899	1.08%

김경숙	997,621	0.86%

기타주주(9,988명)	55,289,221	47.78%

합 계	115,741,890	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)ㆍ 순공정가치로 측정하는 매각예정자산ㆍ 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 : 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며, 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품' 과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.3 외화환산2.3.1 기능통화와 표시통화

회사는 회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.2.3.2 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 발생하는 손익으로 보고기업과 해외사업장을 포함하는 재무제표에서는 기타포괄손익으로 인식합니다. 한편, 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시되며, 기타의 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

2.4 금융자산2.4.1 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2.4.2 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

2.4.2.1 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. 2.4.2.1.1 상각후원가측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 2.4.2.1.2 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 2.4.2.1.3 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

2.4.2.2 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2.4.3 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.4.4 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

2.4.5 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.6 매출채권매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.2.8 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.10 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수	구 분	추정 내용연수

건 물	40	사업용차량	5

기계장치	15	건물부속설비	7~8

차량운반구	4	시설장치	20

공구와기구 및 비품	4	선 박	10

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 무형자산영업권은 이전대가 합계액이 취득한 사업부문의 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 사업부문 순자산의 공정가액보다 작다면, 그차액은 당기손익으로 인식됩니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 한정된 내용연수를 가지는 무형자산은 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채2.15.1 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

2.15.2 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 복합금융상품회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 보유자의 선택에 의해 신주를 인수할 수 있는 신주인수권부사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.한편, 회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권(신주인수권)을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.2.17 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.18 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.19 종업원급여 2.19.1 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니다.일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.2.19.2 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.2.20 수익인식회사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.2.21 리스

2.21.1 리스제공자회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.2.21.2 리스이용자

회사는 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 또한 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 리스요소와 비리스요소를 분리하지않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

ㆍ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

ㆍ 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

ㆍ 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

ㆍ 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.ㆍ 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영ㆍ 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

ㆍ 리스부채의 최초 측정금액

ㆍ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

ㆍ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

ㆍ 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.장비 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.22 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.23 주당이익회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고, 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.2.24 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.25 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 2월 2일자로 이사회에서 승인됐으며, 2026년 3월 26일 자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.3.3 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.3.4 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 지원부서는 영업부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.4.1.1 시장위험4.1.1.1 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러(USD)와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 회사의 기능통화가 아닌 통화로 표시되는 거래와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 외환관리 목표는 환율영향으로 인한 손익변동성을 축소하는 데 있습니다.당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	통 화	당 기 말	전 기 말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	351,950	505,013	3,723,975	5,474,244

단기금융상품	USD	-	-	1,000,000	1,470,000

매출채권	USD	7,466,073	10,713,068	5,969,479	8,775,134

EUR	110,909	186,962	83,379	127,463

JPY	39,040,865	358,251	34,509,968	323,179

매입채무	USD	1,069,337	1,534,392	432,003	635,044

JPY	10,827,516	99,357	10,235,468	95,853

단기차입금	USD	2,000,000	2,869,800	79,560	116,953

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산	상 승 시	25,251	273,712

하 락 시	(25,251)	(273,712)

단기금융상품	상 승 시	-	73,500

하 락 시	-	(73,500)

매출채권	상 승 시	562,913	461,289

하 락 시	(562,913)	(461,289)

매입채무	상 승 시	(81,687)	(36,545)

하 락 시	81,687	36,545

단기차입금	상 승 시	(143,490)	(5,847)

하 락 시	143,490	5,847

4.1.1.2 이자율 위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 이에 따라, 회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없습니다.4.1.2 신용위험회사는 신용위험을 회사 관점에서 관리합니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 회사는 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있습니다. 회사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고 받고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.회사는 이사회가 위험관리업무를 총괄하며 전사 위험관리 전략을 수립하여 운용하고있습니다. 회사 전체의 위험 수준이 가용자본 대비 적정 수준으로 유지되도록 자본을배분하고 위험한도를 설정하여 위험이 현실화 되더라도 감내할 수 있는 수준을 정기적으로 모니터링하는 등 상시 관리하고 있습니다.회사는 경영활동에서 발생할 수 있는 시장, 신용, 유동성, 비재무 위험을 중요한 위험으로 인식하고, 비재무위험은 운영, 법규, 전략위험 등으로 구분하여 관리하고 있습니다. 리스크 관리부서는 개별 위험을 계량화하여 측정 및 평가하고, 회사 전체의 위험을 정기적으로 점검하여 그 결과를 경영진 및 이사회에 보고하도록 되어 있습니다.4.1.2.1 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 회사는 고객의 신용정보를 독립적으로 파악하고 유의적인 매출채권에 대해서는 개별평가하며, 개별적으로 평가하지 않는 거래처에 대해서는 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.당기말과 전기말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말

기대손실율	채권잔액	손실충당금	장부금액

3개월 이하	2.19%	11,693,803	(255,831)	11,437,972

3개월~6개월	1.66%	6,570,880	(108,823)	6,462,057

6개월~9개월	2.99%	4,041,917	(120,990)	3,920,927

9개월~1년	3.33%	3,668,176	(122,119)	3,546,057

1년 초과	98.50%	2,749,022	(2,707,762)	41,260

합 계	28,723,798	(3,315,525)	25,408,273

구 분	전 기 말

기대손실율	채권잔액	손실충당금	장부금액

3개월 이하	1.38%	10,761,532	(148,075)	10,613,457

3개월~6개월	1.82%	6,354,810	(115,375)	6,239,435

6개월~9개월	17.71%	1,289,283	(228,273)	1,061,010

9개월~1년	15.63%	332,745	(52,011)	280,734

1년 초과	100.00%	2,593,934	(2,593,934)	-

합 계	21,332,304	(3,137,668)	18,194,636

당기와 전기 중 매출채권 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	3,137,668	2,832,861

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	177,859	304,807

대손충당금 제각	-	-

기말	3,315,527	3,137,668

4.1.2.2 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 단기대여금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당기 (단위: 천원)

구 분	단기대여금	미수금	미수수익	장기대여금

기초	1,053,951	8,016	620,127	11,000,000

제각	(569,094)	-	(612,204)	(11,000,000)

기말	484,857	8,016	7,923	-

- 전기 (단위: 천원)

구 분	단기대여금	미수금	미수수익	장기대여금

기초	1,453,951	8,016	620,127	11,000,000

회수	(400,000)	-	-	-

기말	1,053,951	8,016	620,127	11,000,000

단기대여금 등 이외의 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다

4.1.2.3 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험의 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

4.1.3 유동성 위험회사는 미사용 차입금 한도(주석32 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 모든 비파생 금융부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다. 한편, 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(단위: 천원)

당 기 말	장부금액	3개월 이내	3-12개월	1-2년	2년 초과

매입채무	6,009,319	6,009,319	-	-	-

기타유동금융부채	1,401,114	1,401,114	-	-	-

단기차입금	12,460,525	610,580	11,849,945	-	-

신주인수권부사채	-	-	-	-	-

전환사채	6,041,547	-	6,041,547	-	-

장기차입금(유동성포함)	24,740,937	171,927	13,943,712	4,863,629	5,761,669

리스부채	545,378	53,108	158,064	195,231	138,975

기타비유동금융부채	304,000	-	-	-	304,000

합 계	51,502,820	8,246,048	31,993,268	5,058,860	6,204,644

전 기 말	장부금액	3개월 이내	3-12개월	1-2년	2년 초과

매입채무	4,966,058	4,966,058	-	-	-

기타유동금융부채	1,237,739	1,237,739	-	-	-

단기차입금	4,316,953	116,953	4,200,000	-	-

신주인수권부사채	37,745	-	37,745	-	-

장기차입금(유동성포함)	25,205,383	262,012	13,476,074	4,607,347	6,860,000

리스부채	259,821	27,761	77,791	76,939	77,330

기타비유동금융부채	305,000	-	-	-	305,000

합 계	36,328,699	6,610,523	17,791,610	4,684,286	7,242,330

4.2 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산 등을 차감한금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

부채비율:

부채총계	60,610,782	43,308,472

자본총계	88,338,513	56,580,632

부채비율	68.6%	76.5%

순차입금비율:

현금및현금성자산	5,256,671	7,063,739

단기금융상품	-	2,130,000

차입금 등	43,243,009	29,560,081

순차입금	37,986,338	20,366,342

순차입금비율	43.0%	36.0%

5. 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

파생상품자산	179,308	179,308	-	-

기타포괄손익 공정가치측정금융자산	370,818	370,818	-	-

소계	550,126	550,126	-	-

금융부채

파생상품부채	3,601,074	3,601,074	-	-

회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다. 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

(단위: 천원)

당 기 말	장부금액	수준1	수준2	수준3

반복적인 공정가치 측정치:

파생상품자산	179,308	-	-	179,308

기타포괄손익 공정가치측정금융자산	370,818	-	-	370,818

파생상품부채	3,601,074	-	-	3,601,074

합계	4,151,200	-	-	4,151,200

보고기간종료일 현재 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 2으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다. 전기말현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

파생상품자산(CB Call)	179,308	3	Tsiveriotis and Fernandes Model 모형	- 기초자산가격 : 660원

- 주가변동성 : 83.65%

파생상품부채(CB 전환권 및 상환권)	3,601,074	3	- 무위험수익률(최소값) : 2.423%

- 위험수익률(최소값) : 9.393%

기타포괄손익 공정가치측정금융자산(*)	370,818	3	취득원가법

(*) 기타포괄손익 공정가치측정금융자산은 취득 이후 관련 환경, 시장, 전략, 상황 등의 유의적 변동이 없다고 판단하여, 취득원가를 공정가치의 최선의 추정치로 사용하였습니다.

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품의 범주별 구성내역

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당 기 말	전 기 말

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산	5,256,671	7,063,739

단기금융상품	-	2,130,000

매출채권	25,408,271	18,194,637

기타금융자산	22,360,779	7,720,108

소계	53,025,721	35,108,484

당기손익-공정가치측정 금융자산

파생상품자산	179,308	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익 공정가치측정금융자산	370,818	-

합계	53,575,847	35,108,484

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당 기 말	전 기 말

상각후원가측정 금융부채

매입채무	6,009,319	4,966,058

기타금융부채	1,705,114	1,542,739

차입금	37,201,462	29,522,336

전환사채	6,041,547	-

신주인수권부사채	-	37,745

리스부채	545,378	259,821

소계	51,502,820	36,328,699

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채	3,601,074	-

합 계	55,103,894	36,328,699

6.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가측정 금융자산

이자수익	620,817	323,948

손상차손환입(손상차손)	(132,329)	95,193

외환이익(손실)	(66,470)	773,043

상각후원가측정 금융부채

이자비용	(2,222,022)	(1,947,783)

외환이익(손실)	(30,763)	(24,682)

사채상환이익(손실)	-	409,600

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품평가이익(손실)	93,876	8,418

합 계	(1,736,891)	(362,263)

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

예금 등	5,256,671	7,063,739

8. 매출채권 당기말과 전기말 현재 매출채권 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

매출채권	28,723,798	21,332,305

대손충당금	(3,315,527)	(3,137,668)

차 감 계	25,408,271	18,194,637

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에대한 사항은 주석 4.1.2에서 제공됩니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 금융기관에 매출채권을 양도하고 수령한 현금은 없습니다.

9. 금융자산 9.1 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	지분증권지분율(%)	당 기 말	전 기 말

취득금액	장부금액	취득금액	장부금액

채무증권 :

후순위채권	-	19,656	-	19,656	-

지분증권 :

한국건설로봇	16.67	50,000	-	50,000	-

Heshbon Beijing	100.00	74,322	-	74,322	-

Heshbon Japan	19.00	15,662	-	15,662	-

(주)보라존	-	4,000,000	-	4,000,000	-

CANADA MOLYBDENUM CORP	9.50	2,500,000	-	2,500,000	-

지분증권 합계	6,659,640	-	6,659,640	-

9.2 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	지분증권지분율(%)	당 기 말	전 기 말

취득금액	장부금액	취득금액	장부금액

지분증권 :

(주)팬스타인베스트먼트(*)	12.00	370,818	370,818	-	-

(*) 유상증자로 지분율이 감소하여 관계기업투자주식에서 대체되었습니다.9.3 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

취득금액	대손충당금	장부금액	취득금액	대손충당금	장부금액

유동항목 :

단기대여금	15,767,394	(484,857)	15,282,537	5,421,474	(1,053,951)	4,367,523

미수금	222,041	(8,016)	214,025	247,341	(8,016)	239,325

미수수익	2,887,350	(7,923)	2,879,427	1,182,696	(620,127)	562,569

주임종단기채권	16,320	-	16,320	19,500	-	19,500

유동항목 합계	18,893,105	(500,796)	18,392,309	6,871,011	(1,682,094)	5,188,917

비유동항목 :

장기금융상품	2,000	-	2,000	74,000	-	74,000

장기대여금	-	-	-	11,000,000	(11,000,000)	-

보증금	2,111,218	-	2,111,218	1,778,702	-	1,778,702

임차보증금	1,855,252	-	1,855,252	678,489	-	678,489

비유동항목 합계	3,968,470	-	3,968,470	13,531,191	(11,000,000)	2,531,191

한편, 당기말과 전기말 현재 회사의 단기금융상품 및 장기금융상품 중 사용이 제한되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	은 행 명	당 기 말	전 기 말	사용제한내용

단기금융상품	농협은행	-	-	USD	300,000	D/A, D/P 매입한도

단기금융상품	기업은행	-	-	USD	700,000	담보제공

단기금융상품	기업은행	-	-	KRW	660,000	담보제공

장기금융상품	기업은행	KRW	2,000	KRW	2,000	당좌개설보증금

10. 재고자산 당기말과 전기말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

상 품	585,777	(42,866)	542,911	591,770	(24,025)	567,745

제 품	1,590,494	(28,679)	1,561,815	1,373,393	(19,292)	1,354,101

원재료	1,582,994	(84,627)	1,498,367	1,479,984	(59,234)	1,420,750

미착품	-	-	-	274,466	-	274,466

재공품	2,049,729	-	2,049,729	873,914	-	873,914

합 계	5,808,994	(156,172)	5,652,822	4,593,527	(102,551)	4,490,976

한편, 재고자산 평가와 관련하여 당기 및 전기 중 인식한 재고자산평가손실(환입)은 각각 53,622천원 및 (-)10,203천원입니다. 인식된 금액은 매출원가에서 직접가감하고 있습니다.11. 기타자산 당기말과 전기말 현재 회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

유동항목 :

선급금	880,597	4,840,086

선급비용	262,358	104,278

합 계	1,142,955	4,944,364

12. 관계기업투자주식 12.1 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명	당 기 말	전 기 말

지분율(%)	취득원가	순자산가치	장부금액	지분율(%)	취득원가	순자산가치	장부금액

리얼헤스본	40.00	296,952	1,279,589	1,273,904	40.00	296,952	1,130,117	1,121,439

오션윈글로벌코리아(주)(*)	43.92	44,800	-	-	43.92	44,800	-	-

(주)팬스타라인닷컴	49.72	24,028,340	29,748,443	29,748,443	41.36	16,949,140	18,690,452	18,690,452

(주)팬스타	49.00	6,805,633	5,070,371	6,797,662	-	-	-	-

(주)팬스타인베스트먼트	-	-	-	-	50.00	300,000	288,770	288,770

(주)피에스비엑스동산	30.00	117,000	677,979	617,979	30.00	117,000	198,036	198,036

합 계	31,292,725	36,776,382	38,437,988	17,707,892	20,307,375	20,298,697

(*) 현재 거래 활동을 하지 않는 휴면법인으로 2025년 2월 파산선고결정이 이뤄졌습니다.12.2 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명	당 기

기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	지분법이익잉여금	배당금수령	기타증감	기말

리얼헤스본	1,121,440	-	174,285	20,323	-	(42,143)	-	1,273,905

(주)팬스타라인닷컴(*1)	18,690,451	7,079,200	2,671,647	1,249,847	57,297	-	29,748,442

(주)팬스타(*2)	-	6,805,633	136,484	(155,328)	10,873	-	-	6,797,662

(주)팬스타인베스트먼트(*3)	288,770	-	82,047	-	-	-	(370,817)	-

(주)피에스비엑스동산	198,036	-	419,943	-	-	-	-	617,979

합 계	20,298,697	13,884,833	3,484,406	1,114,842	68,170	(42,143)	(370,817)	38,437,988

(*1) 당기 중 회사는 출자전환을 통해 (주)팬스타라인닷컴의 지분을 추가취득하였습니다.(*2) 당기 중 회사는 (주)팬스타테크솔루션과 합병함에 따라 (주)팬스타의 지분을 취득하였습니다.(*3) 당기 중 (주)팬스타인베스트먼트의 불균등 증자로 인해 지분율이 하락함에 따라 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

회 사 명	전 기

기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	지분법이익잉여금	배당금수령	기말

리얼헤스본	1,040,109	-	48,161	103,305	-	(70,135)	1,121,440

(주)팬스타라인닷컴	18,647,457	-	108,821	(40,312)	(25,515)	-	18,690,451

(주)팬스타인베스트먼트	-	300,000	(11,230)	-	-	-	288,770

(주)피에스비엑스동산	-	117,000	81,036	-	-	-	198,036

합 계	19,687,566	417,000	226,788	62,993	(25,515)	(70,135)	20,298,697

12.3 당기와 전기 중 지분법자본변동의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명	당 기

기초	지분법자본변동	기말

리얼헤스본	142,888	20,323	163,211

(주)팬스타라인닷컴	489,296	1,249,847	1,739,143

(주)팬스타	-	(155,328)	(155,328)

합 계	632,184	1,114,842	1,747,026

(단위: 천원)

회 사 명	전 기

기초	지분법자본변동	기말

리얼헤스본	39,584	103,304	142,888

(주)팬스타라인닷컴	529,607	(40,311)	489,296

합 계	569,191	62,993	632,184

12.4 당기말과 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명	당 기 말	전 기 말

오션윈글로벌코리아(주)	6,754,394	6,754,394

12.5 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명	당 기 말

자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

리얼헤스본	3,890,716	691,743	3,198,973	6,288,261	428,231

(주)팬스타라인닷컴	255,557,708	195,726,100	59,831,608	94,808,317	4,423,488

(주)팬스타	44,067,920	33,720,223	10,347,696	13,350,892	134,948

(주)피에스비엑스동산	5,611,166	3,351,237	2,259,929	12,188,468	1,402,301

(단위: 천원)

회 사 명	전 기 말

자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

리얼헤스본	3,321,169	495,875	2,825,293	4,839,381	121,649

(주)팬스타라인닷컴	137,548,511	92,357,810	45,190,701	87,534,976	263,114

(주)팬스타인베스트먼트	577,716	176	577,540	-	(22,460)

(주)피에스비엑스동산	1,259,695	599,576	660,119	3,074,332	351,080

13. 유형자산 13.1 당기말과 전기말 현재 회사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토 지	10,598,545	-	10,598,545	9,827,444	-	9,827,444

건 물	9,600,825	(916,242)	8,684,583	9,189,020	(651,661)	8,537,359

기계장치	1,765,380	(1,098,920)	666,460	1,783,192	(1,025,058)	758,134

차량운반구	450,570	(288,479)	162,091	340,231	(237,780)	102,451

공구와기구	480,204	(477,946)	2,258	509,004	(504,637)	4,367

비 품	2,237,143	(1,667,564)	569,579	1,897,311	(1,482,837)	414,474

건설중인자산	129,000	-	129,000	-	-	-

사업용차량	5,093,696	(2,300,149)	2,793,547	3,203,454	(2,331,215)	872,239

건물부속설비	529,192	(306,320)	222,872	517,912	(244,556)	273,356

시설장치	1,519,960	(328,960)	1,191,000	1,519,960	(255,272)	1,264,688

선 박	6,904,520	(5,407,912)	1,496,608	6,904,520	(4,717,460)	2,187,060

합 계	39,309,035	(12,792,492)	26,516,543	35,692,048	(11,450,476)	24,241,572

13.2 당기와 전기 중 회사의 유형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기

기 초	취 득	처 분	본계정대체	합병	계정재분류(*)	감가상각	기 말

토 지	9,827,444	-	-	-	109,917	661,184	-	10,598,545

건 물	8,537,360	-	-	-	134,083	250,308	(237,168)	8,684,583

기계장치	758,134	3,500	(3)	-	-	-	(95,171)	666,460

차량운반구	102,451	136,586	(19,582)	-	-	-	(57,364)	162,091

공구와기구	4,367	-	(7)	-	-	(2,102)	2,258

비 품	414,474	335,482	-	-	4,349	-	(184,726)	569,579

건설중인자산	-	129,000	-	-	-	-	-	129,000

사업용차량	872,239	2,516,162	(21,591)	-	-	-	(573,263)	2,793,547

건물부속설비	273,356	11,280	-	-	-	-	(61,764)	222,872

시설장치	1,264,688	-	-	-	-	-	(73,688)	1,191,000

선 박	2,187,060	-	-	-	-	-	(690,452)	1,496,608

합 계	24,241,573	3,132,010	(41,183)	-	248,349	911,492	(1,975,698)	26,516,543

(*) 면적조정으로 임대중인 투자부동산에서 유형자산으로 계정재분류 하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	전 기

기 초	취 득	처 분	본계정대체	계정재분류(*)	감가상각	기 말

토 지	9,055,323	-	-	-	772,121	-	9,827,444

건 물	8,459,552	2,110	-	-	304,019	(228,321)	8,537,360

기계장치	854,494	-	-	-	-	(96,360)	758,134

차량운반구	60,279	95,950	(10,552)	-	-	(43,226)	102,451

공구와기구	3,441	2,850	-	-	-	(1,924)	4,367

비 품	439,127	-	(158,400)	360,800	-	(227,053)	414,474

건설중인자산	360,800	-	-	(360,800)	-	-	-

사업용차량	1,470,114	-	(4,000)	-	-	(593,875)	872,239

건물부속설비	333,911	-	-	-	-	(60,555)	273,356

시설장치	1,340,560	-	-	-	-	(75,872)	1,264,688

선 박	4,527,252	-	(1,011,131)	-	-	(1,329,061)	2,187,060

합 계	26,904,853	100,910	(1,184,083)	-	1,076,140	(2,656,247)	24,241,573

(*) 면적조정으로 임대중인 투자부동산에서 유형자산으로 계정재분류 하였습니다.13.3 담보제공자산 당기말 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	담 보 권 자

토지ㆍ건물	KRW	27,588,000	기업은행

선박	KRW	3,000,000	기업은행

기계장치	KRW	312,000	농협은행

선박	KRW	3,000,000	부산은행

선박	KRW	1,650,000	부산은행

토지ㆍ건물	KRW	550,000	부산은행

사업용차량	KRW	2,000,000	BNK캐피탈

14. 리스 14.1 당기말과 전기말 현재 회사의 사용권자산과 리스부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

사용권자산:

차량운반구	569,642	265,125

리스부채:

유동	211,172	105,552

비유동	334,206	154,269

리스부채 합계	545,378	259,821

14.2 당기와 전기 중 회사가 리스이용에 따라 발생한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

사용권자산의 감가상각비:

차량운반구	203,915	110,364

소 계	203,915	110,364

이자비용	21,135	8,451

단기리스비용	230,660	82,076

소액자산리스비용	20,576	11,595

합 계	476,286	212,486

한편, 당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출금액은 각각 480,748원 및 104,252천원입니다.

15. 무형자산

15.1 당기말과 전기말 현재 회사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	189,400	(186,258)	-	3,142	189,400	(183,358)	-	6,042

영업권	17,643,597	-	(1,204,363)	16,439,234	4,229,987	-	(1,204,363)	3,025,624

회원권	65,570	-	-	65,570	-	-	-	-

합 계	17,898,567	(186,258)	(1,204,363)	16,507,946	4,419,387	(183,358)	(1,204,363)	3,031,666

15.2 당기와 전기 중 회사의 무형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기

기 초	증 가	합 병	상 각	기 말

소프트웨어	6,042	-	-	(2,900)	3,142

영업권	3,025,624	-	13,413,610	-	16,439,234

회원권	-	-	65,570	-	65,570

합 계	3,031,666	-	13,479,180	(2,900)	16,507,946

(단위: 천원)

구 분	전 기

기 초	증 가	상 각	기 말

소프트웨어	9,375	-	(3,333)	6,042

영업권	3,025,624	-	-	3,025,624

합 계	3,034,999	-	(3,333)	3,031,666

한편, 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 432,305천원(전기:327,979원)입니다.15.3 영업권의 손상평가손상검사의 목적상 영업권은 영업권이 발생한 사업결합의 시너지 효과로 이익을 받을 것으로 예상되는 영업부문에 배부되었습니다. 회사는 영업권에 대하여 매년 손상여부를 검토하고 있있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	구 분	금 액

하역, 임대 및 운송	영업권(A)	3,025,624

회수가능가액(B)	13,621,793

순자산가액(C)	6,659,228

영업권가치(D=B-C)	6,962,565

손상금액(A>D인경우, A-D)	-

(단위: 천원)

영업부문	구 분	금 액

엔지니어링	영업권(A)	13,413,610

회수가능가액(B)	17,049,560

순자산가액(C)	2,833,670

영업권가치(D=B-C)	14,215,890

손상금액(A>D인경우, A-D)	-

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하였으며 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년의 사업계획을 기초로 추정된 세전현금흐름을 사용하였습니다. 각 부문의기대현금흐름의 현재가치는 화폐의 시간가치와 부문별 위험에 대한 현재의 시장평가를 반영한 적절한 할인율(하역 9.89%, 엔지니어링 13.28%)을 적용하여 결정하였습니다.16. 투자부동산

16.1 당기말 현재 회사의 투자부동산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	4,765,043	-	4,765,043	5,426,227	-	5,426,227

건물	2,001,492	(225,353)	1,776,139	2,279,214	(200,993)	2,078,221

합 계	6,766,535	(225,353)	6,541,182	7,705,441	(200,993)	7,504,448

16.2 당기 중 투자부동산 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기

기 초	대 체(*)	감가상각	기 말

토지	5,426,227	(661,184)	-	4,765,043

건물	2,078,221	(250,309)	(51,773)	1,776,139

합 계	7,504,448	(911,493)	(51,773)	6,541,182

(*) 면적조정으로 임대중인 투자부동산에서 유형자산으로 계정재분류 하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	전 기

기 초	대 체(*)	감가상각	기 말

토지	6,198,348	(772,121)	-	5,426,227

건물	2,440,572	(304,019)	(58,332)	2,078,221

합 계	8,638,920	(1,076,140)	(58,332)	7,504,448

(*) 면적조정으로 임대중인 투자부동산에서 유형자산으로 계정재분류 하였습니다.16.3 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 383,706천원(전기: 484,862천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 450,304천원(전기: 410,615천원)입니다.

16.4 운용리스 제공 내역

투자부동산은 매달 임차료를 지급 받는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 회사가 리스제공자인 운용리스로부터 발생하는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식합니다.

회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.

한편, 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1~2년	2~3년	3년 초과	합 계

최소리스료	519,023	519,023	519,023	519,023	2,076,092

16.5 투자부동산의 공정가치

당사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 공정가치 평가를 수행하지 아니하였습니다.

17. 매입채무 및 기타금융부채당기말과 전기말 현재 회사의 매입채무 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

유동항목:

매입채무	6,009,319	4,966,058

미지급금	1,203,755	1,104,391

미지급비용	197,359	133,348

유동항목 합계	7,410,433	6,203,797

비유동항목:

하역보증금	300,000	300,000

임대보증금	4,000	5,000

비유동항목 합계	304,000	305,000

18. 차입금 및 사채18.1 당기말과 전기말 현재 회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처	이자율	당 기 말	전 기 말

농협은행	5.85%	186,967	116,953

기업은행	3.84% - 5.02%	5,490,000	4,200,000

신한은행	4.63%	600,000	-

산업은행	6.19%	2,869,800	-

IBK저축은행	4.30%	600,000	-

부산은행	3.92% - 5.19%	300,000	-

수협은행	4.50% - 6.10%	1,350,000	-

하나은행	4.52%	1,063,758	-

합 계	12,460,525	4,316,953

18.2 당기말과 전기말 현재 회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처	이자율	최종 만기일	당 기 말	전 기 말

기업은행	2.78% - 4.69%	2030.6.15	22,420,000	23,700,000

농협은행	6.66%	2026.11.15	59,510	880,883

수협은행	5.97%	2030.2.12	842,593	124,500

부산은행	4.80% - 5.61%	2030.2.27	571,010	500,000

BNK캐피탈	7.15%	2028.6.01	847,825	-

소 계	24,740,938	25,205,383

(유동성대체)	(14,115,639)	(13,738,086)

장기차입금	10,625,299	11,467,297

18.3 신주인수권부사채18.3.1 당기말 현재 회사의 신주인수권부사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

제22회 신주인수권부사채	2020.06.08	2025.06.08	2.00%	-	36,256

가산: 사채상환할증금	-	3,992

차감: 신주인수권조정	-	(2,503)

신주인수권부사채 계	-	37,745

18.3.2 회사가 2020년 6월 8일 발행한 신주인수권부사채 발행 내용은 다음과 같습니다.

구 분	제22회 무보증공모 신주인수권부사채

액면가액	10,000,000천원

발행가액	10,000,000천원

액면이자율	2.00%

만기보장수익율	4.00%

신주인수권 행사기간	2020.07.08 ~ 2025.05.08

신주인수권 행사가격	당기말 현재 571원

발행가능주식수	16,863,406주(당기말 현재 0주)

행사가격의 조정	- 최초 신주인수권 행사가격: 815원- 시가 하회 유상증자, 주식병합, 합병 주식분할 등- 시가 하락

조기상환청구권	발행일로부터 1년 6개월 경과하는 날 및 이후 매 3개월이 되는 날

18.4 전환사채18.4.1 당기말과 전기말 현재 회사의 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

제24회 전환사채	2025-05-26	2028-05-26	1.00%	8,000,000	-

가산: 사채상환할증금	500,296	-

차감: 전환권조정	(2,458,749)	-

전환사채 계	6,041,547	-

18.4.2 회사가 발행한 전환사채 발행 내용은 다음과 같습니다.

구분	제24회차 무보증사모 전환사채

액면가액	8,000,000천원

발행가액	8,000,000천원

액면이자율	1.00%

만기보장수익율	3.00%

전환청구기간	2026.05.26 ~ 2028.04.26

전환가격 및 전환가능주식수	당기말 현재 666원 / 12,012,012주

전환가격의 조정	- 최초 전환가격: 696원 - 시가 하회 유상증자, 주식병합, 합병, 주식분할 등 - 시가 상승/하락(max(1개월/1주일/최근일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가)) - 최저 조정한도 : 최초전환가액의 70%, 액면가(500원)

조기상환청구권	2026년 5월 26일 및 이후 매 3개월이 되는 날

매도청구권	- 청구시기: 2026년 5월 26일로부터 18개월이 되는 날까지매 1개월이 되는 날 - 매수인: 회사 및 회사가 지정하는 제3자 - 취득규모: 1,200,000천원(Call Option 15%)

18.4.3 당기말과 전기말 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계정과목	당기말	전기말	발행시

제24회 전환사채	파생금융상품부채	3,601,074	-	2,446,100

18.4.4 당기와 전기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전계속사업손익	(1,574,633)	-

평가손익	(1,154,974)	-

평가손익 제외
법인세비용차감전계속사업손익	(419,659)	-

18.5 사채

당기말과 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 류	연이자율	만기일	당기말	전기말

제1회무보증사모사채	무기명식 무보증 사모사채	4.78%	2026.09.26	1,200,000	-

(*) (주)팬스타테크솔루션과의 합병으로 사채를 인수하였습니다.

19. 기타부채

19.1 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

유동항목:

선수금	2,771,983	5,691,198

예수금	116,041	66,671

기타유동부채	2,888,024	5,757,869

비유동항목:

장기종업원급여	197,197	90,173

기타비유동부채	197,197	90,173

19.2 당기 및 전기 중 선수금과 관련하여 인식한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초 선수금 중 당기에 인식한 수익	5,556,278	2,389,396

20. 퇴직급여20.1 당기말과 전기말 현재 회사의 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

확정급여채무의 현재가치	2,635,068	1,619,820

사외적립자산의 공정가치	1,413,400	488,088

순확정급여부채	1,221,668	1,131,732

한편, 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 937천원(전기말: 937천원)이 포함된 금액입니다.

20.2 당기와 전기 중 회사의 확정급여채무 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	1,619,820	1,314,865

당기근무원가	397,069	346,742

이자비용	59,657	54,659

재측정요소:

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	-

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(43,115)	50,128

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	62,489	47,668

급여의 지급	(216,567)	(114,495)

중간/중도인출로 인한 지급	(40,181)	(79,747)

관계사 전출(전입) 및 합병승계	795,897	-

기말	2,635,069	1,619,820

20.3 당기와 전기 중 회사의 사외적립자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	487,151	627,571

이자수익	14,828	23,962

재측정요소:

사외적립자산의 손실	18,819	(7,528)

사외적립자산 납입	24,866	29,239

급여의 지급	(55,187)	(186,093)

합병승계	921,988	-

기말	1,412,465	487,151

20.4 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

정기예금 등	1,412,465	487,151

20.5 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기 말	전 기 말

할인율	4.35%	3.96%

미래임금상승률	3.00%	3.00%

20.6 민감도 분석당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.0%	6.2% 감소	7.1% 증가

임금상승률	1.0%	7.1% 증가	6.3% 감소

20.7 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 6.910년과 5.418년이며당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기를 분석하면 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합 계

급여지급액	348,718	600,626	1,198,030	9,802,494	11,949,868

21. 법인세비용21.1 법인세비용 내역회사는 세무상 이월결손금으로 인하여 당기중 부담할 법인세는 없습니다. 한편, 회사는 미래과세소득발생과 관련한 불확실성을 고려하여 가산할 일시적차이를 한도로 실현가능한 이연법인세자산을 추정하고 있습니다.

21.2 법인세비용차감전순손익과 법인세비용 간의 관계회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용과 회사의 이익에 대해 적용되는가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	(1,574,633)	3,641,343

적용세율에 따른 법인세	(351,098)	739,041

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익	(384,767)	(390,855)

세무상 차감되지 않는 비용	7,945,422	62,745

법인세효과미인식 일시적차이 등	(7,209,557)	(410,931)

당기 조정항목 계	351,098	(739,041)

법인세비용(수익)	-	-

21.3 당기 중 일시적 차이의 변동 내역 및 법인세효과당기말과 전기말 현재 미래 과세소득의 불확실성과 일시적차이의 성격 등을 고려하여 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관련계정과목	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초잔액	감소	증가	기말	기초잔액	기말잔액

감가상각비	318,485	-	-	318,485	66,563	-

만기보유증권	225,600	-	-	225,600	47,150	-

매출채권	654,797	-	-	654,797	136,853	-

영업권	1,214,384	1,214,384	(16,304,234)	(16,304,234)	-	-

자산조정계정(지분법적용투자주식)	-	-	(4,185,793)	(4,185,793)	-	(920,875)

장기대여금	11,000,000	11,000,000	-	-	-	-

대손충당금	4,489,523	4,489,523	3,332,331	3,332,331	938,310	733,113

장기매도가능증권	3,995,166	-	-	3,995,166	834,990	-

지급보증손실	122,796	-	-	122,796	25,664	-

지분법적용투자주식	(2,651,289)	42,143	(4,667,418)	(7,360,850)	(554,119)	(1,619,387)

퇴직급여충당금	1,617,010	242,506	1,259,628	2,634,132	337,955	579,509

퇴직연금운용자산	(487,151)	(55,187)	(980,500)	(1,412,464)	(101,815)	(310,742)

업무용승용차	-	-	4,163	4,163	-	916

미수수익	(1,182,696)	(1,182,696)	(1,149,765)	(1,149,765)	(247,183)	(252,948)

리스부채	259,821	259,821	545,378	545,378	54,303	119,983

사용권자산	(253,737)	(253,737)	(533,016)	(533,016)	(53,031)	(117,264)

재고자산평가손실	102,551	102,551	156,172	156,172	21,433	34,358

파생상품자산	-	-	(179,308)	(179,308)	-	(39,448)

파생상품부채	-	-	3,601,074	3,601,074	-	792,236

사채할인발행차금	-	-	80,000	80,000	-	17,600

사채상환할증금	3,992	3,992	500,296	500,296	834	110,065

전환권조정	-	(482,214)	(2,940,964)	(2,458,749)	-	(540,925)

신주인수권조정	(2,503)	(2,503)	-	-	(523)	-

연차수당충당부채	82,794	82,794	134,198	134,198	17,304	29,524

매도가능증권	-	-	(42,000)	(42,000)	-	(9,240)

세금과공과	-	-	1,452	1,452	-	319

무형자산 감가상각비	-	134,198	883,645	749,448	-	164,878

소계	19,509,543	15,595,575	(20,484,661)	(16,570,693)	1,524,688	(1,228,328)

이월결손금	7,730,741	-	3,399,234	11,129,975	1,615,725	2,448,595

실현가능성이 불확실한 이연법인세자산	3,140,413	1,220,267

이연법인세자산(부채)	-	-

21.4 자본에 직접 반영된 법인세비용자본에 직접 반영된 법인세비용의 누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

지분법자본변동	1,747,026	-	1,747,026	632,183	-	632,183

기타이익잉여금(보험수리적손익)	(186,515)	-	(186,515)	(254,130)	-	(254,130)

합 계	1,560,511	-	1,560,511	378,053	-	378,053

21.5 미사용 세무상 결손금미사용 세무상 결손금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말	만료시기

2020년 발생	5,957,732	5,817,833	2035년 만료

2021년 발생	1,557,721	1,557,721	2036년 만료

2022년 발생	355,187	355,187	2037년 만료

2025년 발생(합병승계)	779,820	-	2040년 만료

2025년 발생	2,479,515	-	2040년 만료

합 계	11,129,975	7,730,741

22. 자본금 및 자본잉여금22.1 자본금 내역당기말과 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기 말	전 기 말

수권주식수	1,000,000,000주	1,000,000,000주

발행주식수	115,741,890주	66,985,895주

액면가액	500원	500원

자본금	57,870,945천원	33,492,948천원

22.2 자본잉여금 내역당기말과 전기말 현재 회사의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

주식발행초과금	49,851,347	40,557,869

신주인수권대가	-	1,230,541

감자차익	14,416,501	14,416,501

기타자본잉여금	4,469,018	4,024,624

합 계	68,736,866	60,229,535

22.3 자본변동 내역회사의 주요 자본 변동 내역은 다음과 같습니다. - 당기 (단위: 주, 천원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	감자차익	신주인수권대가	기타자본잉여금

기초	66,985,895	33,492,948	40,557,869	14,416,501	1,230,541	4,024,625

합병신주발행	38,245,651	19,122,826	7,786,611	-	-	-

신주인수권행사	10,510,344	5,255,171	1,506,867	-	(786,147)	-

계정대체	-	-	-	-	(444,394)	444,393

기말	115,741,890	57,870,945	49,851,347	14,416,501	-	4,469,018

- 전기 (단위: 주, 천원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	전환권대가	신주인수권대가

기초	66,436,042	33,218,021	40,370,955	1,925,793	1,230,541

전환사채의 전환	549,853	274,927	186,914	(90,007)	-

전환사채의 상환	-	-	-	(1,835,786)	-

기말	66,985,895	33,492,948	40,557,869	-	1,230,541

23. 기타자본구성요소

당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

지분법자본변동	1,747,026	632,183

자기주식(*)	(1,233,585)	(498,314)

합계	513,441	133,869

(*) 회사는 주가안정 등을 목적으로 자기주식 1,233,585천원(보통주 1,074,573주)을 취득하였으며 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

24. 결손금24.1 결손금 구성 내역당기말과 전기말 현재 회사의 결손금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

이익준비금(*1)	314,872	314,872

임의적립금(*2)	85,130	85,130

미처리결손금	(39,182,741)	(37,675,722)

합 계	(38,782,739)	(37,275,720)

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서 사용될 수 있습니다.(*2) 회사는 구 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액에서 농어촌특별세를 차감한금액을 기업합리화적립금으로 적립하여 왔으며, 2002년 12월 11일 조세특례제한법 개정으로 이 적립금은 임의적립금으로 분류되었습니다.

24.2 결손금처리계산서당기 결손금처리계산서는 2026년 3월 26일 주주총회에서 처리(전기 처리 확정일: 2025년 3월 31일)될 예정입니다.

(단위: 천원)

과 목	당 기	전 기

Ⅰ. 미처리결손금	(39,182,741)	(37,675,722)

1. 전기이월미처리결손금	(37,675,722)	(41,186,226)

2. 확정급여채무의 재측정요소	(556)	(105,325)

3. 지분법이익잉여금변동	68,170	(25,515)

4. 당기순이익	(1,574,633)	3,641,344

Ⅱ. 결손금처리액	-	-

III. 차기이월미처리결손금	(39,182,741)	(37,675,722)

25. 매출액 및 매출원가 당기와 전기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	항 목	당 기	전 기

매 출 액	주요 지리적 시장:

국내	49,612,130	49,618,586

해외	17,548,884	13,271,739

합계	67,161,014	62,890,325

수익 원천:

자동차정비기기	21,165,996	21,485,233

운송하역	28,117,683	32,375,199

크루즈사업	12,363,703	7,457,216

미래사업	853,578	1,572,677

선박엔지니어링	4,660,054	-

합계	67,161,014	62,890,325

매출원가	자동차정비기기	18,764,251	17,821,542

운송하역	25,045,057	29,309,259

크루즈사업	12,667,042	7,185,508

미래사업	737,103	1,203,298

선박엔지니어링	3,740,384	-

합계	60,953,837	55,519,607

26. 판매비와관리비 당기 및 전기의 회사의 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	3,618,573	2,540,803

퇴직급여	292,613	240,637

복리후생비	858,351	700,814

여비교통비	172,001	142,064

접대비	151,548	75,414

통신비	44,667	33,649

수도광열비	1,821	1,927

전력비	17,906	16,950

세금과공과	93,285	82,628

감가상각비	383,220	358,722

지급임차료	143,377	72,127

수선비	691	383

보험료	93,772	79,302

차량유지비	87,851	70,836

경상연구개발비	432,305	327,979

운반비	96,870	129,008

교육훈련비	7,365	7,764

도서인쇄비	46,184	23,434

소모품비	101,070	86,133

지급수수료	1,901,392	1,535,027

광고선전비	40,476	78,470

대손상각비	177,859	304,807

수출제비용	225,284	172,455

무형자산상각비	2,901	3,333

잡비	8,149	762

합 계	8,999,531	7,085,428

27. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

제품 및 재공품의 변동	1,371,846	331,997

원재료 및 소모품사용	12,086,334	11,645,823

상품의 판매	9,666,177	13,889,266

종업원 급여	6,342,796	5,033,278

감가상각비 등 자산상각비	2,234,288	2,828,276

운반비	103,157	204,315

광고비	40,476	78,470

지급수수료	1,917,116	1,572,263

기타 비용	36,191,178	27,021,347

매출원가 및 판매비와 관리비 합계	69,953,368	62,605,035

28. 금융수익과 금융비용 28.1 금융수익당기와 전기 중 회사의 금융수익 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이자수익	620,817	323,948

외환차익	236,368	627,771

외화환산이익	137,892	899,309

사채상환이익	-	409,600

파생상품부채평가이익	93,876	8,418

합 계	1,088,953	2,269,046

28.2 금융비용당기와 전기 중 회사의 금융비용 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이자비용	2,222,022	1,947,783

외환차손	425,369	292,691

외화환산손실	235,126	28,784

매출채권처분손실	737	2,143

파생상품부채평가손실	1,154,974	-

사채상환손실	246	-

합 계	4,038,474	2,271,401

29. 기타수익과 기타비용29.1 기타수익당기와 전기 중 회사의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산처분이익	543,085	5,345,698

수입수수료	2,506	1,140

기타의대손상각비환입	45,529	400,000

잡이익	94,305	65,355

합 계	685,425	5,812,193

29.2 기타비용당기와 전기 중 회사의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산처분손실	10	98

손실보상비용	-	2,666,347

잡손실	2,578	14,128

합 계	2,588	2,680,573

30. 주당순손익

30.1 기본주당손익당기 및 전기의 기본주당이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익	(1,574,633,226)	3,641,343천원

가중평균 유통보통주식수	97,533,822	66,927,722주

기본주당순이익	(16원)	54원

30.2 가중평균유통보통주식수당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.- 당기 (단위 : 주)

구분	일자	주식수	가중치	가중평균유통주식수

기초유통보통주(*)	2025-01-01	66,963,778	365/365	66,963,778

신주인수권행사	2025-02-13	20,401	322/365	17,998

신주인수권행사	2025-04-30	3,160,299	246/365	2,129,955

신주인수권행사	2025-05-08	7,329,644	238/365	4,779,330

합병신주발행	2025-05-14	38,245,651	232/365	24,309,564

합병신주발행 자기주식 취득	2025-05-14	(1,000,000)	232/365	(635,616)

주식매수청구권 자기주식 취득	2025-05-29	(52,456)	217/365	(31,187)

합계	97,533,822

(*) 발생주식총수에서 자기주식 22,117주를 차감하였습니다.- 전기 (단위 : 주)

구분	일자	주식수	가중치	가중평균유통주식수

기초유통보통주(*)	2024-01-01	66,413,925	366/366	66,413,925

전환사채의 보통주 전환	2024-01-25	549,853	342/366	513,797

합계	66,927,722

(*) 발생주식총수에서 자기주식 22,117주를 차감하였습니다.

30.3 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 잠재적보통주로는 전환사채 및 신주인수권부사채가 있습니다. 당기 및 전기에는 반희석효과가 발생하므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

31. 현금흐름표31.1 영업에서 창출된 현금흐름당기와 전기 중 회사의 영업에서 창출된 현금흐름 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	(1,574,633)	3,641,343

조정:

이자수익	(620,817)	(323,948)

이자비용	2,222,021	1,947,783

대손상각비	177,859	304,807

기타의대손상각비환입	(45,529)	(400,000)

재고자산평가손실(환입)	53,622	(10,203)

외환환산손실	235,126	28,784

외화환산이익	(137,892)	(899,309)

지분법손익	(3,484,406)	(226,789)

감가상각비	1,975,699	2,656,249

투자부동산상각비	51,773	58,332

사용권자산상각비	203,915	110,364

무형자산상각비	2,901	3,333

유형자산처분손실	10	98

유형자산처분이익	(543,085)	(5,345,698)

퇴직급여	441,898	377,438

사채상환이익	-	(409,600)

사채상환손실	246	-

파생상품평가이익	(93,876)	(8,417)

파생상품평가손실	1,154,974	-

조정 계	1,594,439	(2,136,776)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)	(6,235,604)	(1,258,283)

기타유동금융자산의 감소(증가)	35,354	(38,920)

재고자산의 감소(증가)	(190,090)	(211,022)

기타유동자산의 감소(증가)	3,855,112	(4,573,659)

매입채무의 증가(감소)	993,697	(138,966)

기타유동금융부채의 증가(감소)	(315,600)	(134,075)

기타유동부채의 증가(감소)	(3,920,069)	3,007,850

기타비유동부채의 증가(감소)	10,901	89,252

퇴직금의 지급	(256,748)	(194,242)

사외적립자산 감소(증가)	30,322	156,854

합 계	(5,992,725)	(3,295,211)

31.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

투자부동산의 유형자산 대체	911,492	1,076,140

건설중인자산의 본계정대체	-	360,800

사용권자산 및 금융리스부채 인식	165,498	84,877

금융리스부채의 유동성 대체	292,863	117,125

장기차입금의 유동성 대체	5,599,203	5,738,086

단기차입금의 비유동 대체	-	3,000,000

단기대여금의 출자전환	7,079,200	-

합병으로인한 단기대여금 증가	11,498,737	-

합병으로인한 관계기업투자 증가	6,805,633	-

합병으로인한 단기차입금 증가	7,684,800	-

합병으로인한 자기주식 증가	706,000	-

관계기업투자에서 공정가치측정금융자산으로 대체	370,818	-

파산선고로 인한 단기대여금제각	569,095	-

파산선고로 인한 미수수익제각	612,204	-

파산선고로 인한 장기대여금제각	11,000,000	-

31.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초금액	재무활동순현금흐름	리스변동	이자비용	유동성대체	합병승계	기타	기말잔액

단기차입금	4,316,953	391,625	-	-	-	7,684,800	67,147	12,460,525

유동성장기부채	13,738,086	(5,259,414)	-	-	5,599,203	37,764	-	14,115,639

장기차입금	11,467,297	3,627,762	-	-	(5,599,203)	1,129,442	-	10,625,298

신주인수권부사채(*)	37,745	(40,247)	-	-	-	2,502	-

전환사채(*)	-	7,920,000	-	482,214	-	(2,860,963)	5,541,251

리스부채	259,821	(208,377)	155,782	21,134	-	317,018	-	545,378

기타비유동부채	305,000	(1,000)	-	-	-	-	304,000

재무활동으로부터의총부채	30,124,902	6,430,349	155,782	503,348	-	9,169,024	(2,791,314)	43,592,091

- 전기(단위: 천원)

구 분	기초금액	재무활동순현금흐름	전환	리스변동	이자비용	유동성대체	기타	기말잔액

단기차입금	8,487,086	(1,171,629)	-	-	-	(3,000,000)	1,496	4,316,953

유동성장기부채	8,565,040	(565,040)	-	-	-	5,738,086	-	13,738,086

장기차입금	10,324,500	3,880,883	-	-	-	(2,738,086)	-	11,467,297

신주인수권부사채(*)	60,992	(19,206)	-	-	6,586	-	(10,627)	37,745

전환사채(*)	5,083,868	(4,800,000)	(371,833)	-	495,356	-	(407,391)	-

리스부채	279,196	(104,252)	-	84,877	-	-	-	259,821

기타비유동부채	350,000	(45,000)	-	-	-	-	-	305,000

재무활동으로부터의총부채	33,150,682	(2,824,244)	(371,833)	84,877	501,942	-	(416,522)	30,124,902

(*)상기 신주인수권부사채 및 전환사채는 관련 파생상품부채가 포함된 금액입니다.

32. 우발상황 및 약정사항 32.1 금융기관 약정사항당기말 현재 회사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

금 융 기 관	약 정 내 용	한도약정액	사용액

기업은행	중소기업시설자금대출	KRW	11,990,000	KRW	10,400,000

기업은행	온랜딩시설자금대출	KRW	5,800,000	KRW	5,020,000

기업은행	중소기업자금대출	KRW	5,490,000	KRW	5,490,000

기업은행	온랜딩 운전자금대출	KRW	6,000,000	KRW	6,000,000

기업은행	원화해외 온랜딩 운전자금대출	KRW	1,000,000	KRW	1,000,000

농협은행	일반시설자금대출	KRW	59,510	KRW	59,510

농협은행	수출환어음매입	USD	130,300	USD	130,300

농협은행	수입일람불	USD	360,000	USD	-

부산은행	일반자금회전(운전)	KRW	1,000,000	KRW	-

부산은행	기타일대일시(운전)	KRW	300,000	KRW	300,000

부산은행	할부상환일대(운전)	KRW	700,000	KRW	571,010

신한은행	동반전자방식외담대	KRW	1,000,000	KRW	-

신한은행	일반자금대출	KRW	600,000	KRW	600,000

수협은행	수산해양일반자금대출(시설)	KRW	2,000,000	KRW	842,593

수협은행	수산해양일반자금대출(운전)	KRW	1,350,000	KRW	1,350,000

하나은행	기업운전일반분할상환대출	KRW	1,353,000	KRW	1,063,757

산업은행	외화운영자금대출	USD	200,000	USD	200,000

BNK캐피탈	오토리스	KRW	178,340	KRW	164,792

BNK캐피탈	일반대출-건설기계담보대출	KRW	1,000,000	KRW	847,825

IBK저축은행	특수물건대출	KRW	600,000	KRW	600,000

32.2 지급보증당기말 현재 회사가 제공 받은 지급보증 내역(특수관계자 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공처	보 증 금 액	보 증 내 용	보증상대처

서울보증보험	4,060,951	이행보증	거래처 외

신용보증기금	2,970,000	차입금 연대보증	기업은행

33. 특수관계자 33.1 특수관계자 현황당기말과 전기말 현재 회사와 매출ㆍ매입 또는 자금 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당 기 말	전 기 말

관 계 기 업	리얼헤스본	리얼헤스본

오션윈글로벌코리아(주)	오션윈글로벌코리아(주)

(주)팬스타라인닷컴	(주)팬스타라인닷컴

(주)팬스타	-

-	(주)팬스타인베스트먼트

(주)피에스비엑스동산	(주)피에스비엑스동산

기타특수관계자	Heshbon Japan	Heshbon Japan

(주)산스타라인	(주)산스타라인

(주)팬스타신항국제물류센터	(주)팬스타신항국제물류센터

(주)팬스타트리	(주)팬스타트리

-	(주)팬스타

-	(주)팬스타테크솔루션

(주)팬스타인프라건설	(주)팬스타인프라건설

(주)피에스비엑스로보틱스	(주)피에스비엑스로보틱스

(주)팬스타인베스트먼트	-

33.2 특수관계자와의 거래내역당기와 전기 중 회사와 특수관계자 간의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회 사 명	당 기	전 기

매 출 등	매 입 등	매 출 등	매 입 등	지분취득

관계기업	리얼헤스본	-	1,015,976	-	857,779	-

(주)팬스타라인닷컴	17,023,024	1,637,286	21,477,693	4,064,656	-

(주)팬스타	1,585,400	636,209	1,240,362	485,675	-

(주)피에스비엑스동산	2,152	-	357	-	117,000

기타	(주)산스타라인	4,441,729	1,224,878	3,279,492	1,044,146	-

(주)팬스타신항국제물류센터	229,590	13,438	168,658	12,000	-

(주)팬스타트리	192,373	545,540	179,087	346,053	-

(주)팬스타테크솔루션	34,776	-	95,564	-	-

(주)팬스타인프라건설	4,800	25,940	10,200	55,100	-

(주)피에스비엑스로보틱스	394,423	-	829,026	-	-

(주)팬스타인베스트먼트	1,100,648	-	1,920	-	300,000

합 계	25,008,915	5,099,267	27,282,359	6,865,409	417,000

33.3 채권ㆍ채무잔액당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무내역(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회 사 명	당 기 말

매출채권	기타채권	채권계	매입채무	기타채무	채무계

관계기업	리얼헤스본	-	-	-	43,753	-	43,753

(주)팬스타라인닷컴	18,138,790	3,936,804	22,075,594	186,029	7,924	193,953

(주)팬스타	565,721	564,178	1,129,899	-	146,624	146,624

(주)피에스비엑스동산	393	-	393	-	-	-

기타	Heshbon Japan	541,529	-	541,529	-	-	-

(주)산스타라인	423,535	-	423,535	99,357	-	99,357

(주)팬스타신항국제물류센터	24,408	-	24,408	-	1,100	1,100

(주)팬스타트리	14,931	1,769,146	1,784,077	28,576	53,157	81,733

(주)팬스타인프라건설	-	-	-	13,200	-	13,200

(주)피에스비엑스로보틱스	270,000	-	270,000	-	-	-

(주)팬스타인베스트먼트	1,043,324	58,433	1,101,757	-	-	-

임직원	-	138,348	138,348	-	-	-

합 계	21,022,631	6,466,909	27,489,540	370,915	208,805	579,720

(단위: 천원)

구 분	회 사 명	전 기 말

매출채권	기타채권	채권계	매입채무	기타채무	채무계

관계기업	리얼헤스본	-	57,288	57,288	39,214	-	39,214

오션윈글로벌코리아(주)	-	612,204	612,204	-	-	-

(주)팬스타라인닷컴	11,053,670	2,047,943	13,101,613	560,624	232,859	793,483

(주)팬스타인베스트먼트	176	-	176	-	-	-

(주)피엑스비엑스동산	393	-	393	-	-	-

기타	Heshbon Japan	541,529	-	541,529	-	-	-

(주)팬스타	1,344,821	700,528	2,045,349	-	101,589	101,589

(주)산스타라인	323,023	-	323,023	95,853	-	95,853

(주)팬스타신항국제물류센터	14,695	-	14,695	-	1,100	1,100

(주)팬스타트리	12,750	97,197	109,947	26,234	8,870	35,104

(주)팬스타테크솔루션	8,666	67,221	75,887	-	-	-

(주)팬스타인프라건설	1,320	-	1,320	-	-	-

(주)피에스비엑스로보틱스	-	-	-	-	-	-

합 계	13,301,043	3,582,381	16,883,424	721,925	344,418	1,066,343

33.4 특수관계자와의 자금 거래당기와 전기 중 특수관계자와의 자금대여거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회 사 명	당 기

기 초	증 가	감 소	기 말

관계기업	오션윈글로벌코리아(주)(*)	11,569,095	-	(11,569,095)	-

(주)팬스타라인닷컴	1,885,523	16,854,291	(10,047,547)	8,692,267

(주)팬스타	1,787,000	2,753,766	(1,050,000)	3,490,766

기타	Heshbon Japan	136,323	-	-	136,323

(주)팬스타트리	695,000	698,505	(219,000)	1,174,505

(주)팬스타인베스트먼트	-	3,500,000	(1,650,000)	1,850,000

임직원	348,534	75,000	-	423,534

합 계	16,421,475	23,881,562	(24,535,642)	15,767,395

(*) 현재 거래 활동을 하지 않는 휴면법인으로 2025년 2월 파산선고결정이 이뤄졌습니다.

(단위: 천원)

구 분	회 사 명	전 기

기 초	증 가	감 소	기 말

관계기업	오션윈글로벌코리아(주)	11,969,095	-	(400,000)	11,569,095

(주)팬스타라인닷컴	3,638,200	1,120,700	(2,873,377)	1,885,523

기타	Heshbon Japan	136,323	-	-	136,323

(주)팬스타	1,217,000	570,000	-	1,787,000

(주)팬스타트리	878,400	-	(183,400)	695,000

임직원	348,534	-	-	348,534

합 계	18,187,552	1,690,700	(3,456,777)	16,421,475

한편, 회사가 상기 자금거래로 당기 및 전기 중 인식한 이자수익은 각각 620,817천원및 292,969천원입니다.33.5 당기말과 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	당기말

과목	채권금액	대손충당금	장부가액

기타	Heshbon Japan	매출채권	541,529	(541,529)	-

대여금	136,323	(136,323)	-

임직원	대여금	423,534	(348,534)	75,000

합 계	1,101,386	(1,026,386)	75,000

(단위: 천원)

구 분	회사명	전기말

과목	채권금액	대손충당금	장부가액

관계기업	오션윈글로벌코리아(주)	미수수익	612,204	(612,204)	-

장,단기대여금	11,569,095	(11,569,095)	-

기타	Heshbon Japan	매출채권	541,529	(541,529)	-

대여금	136,323	(136,323)	-

임직원	대여금외	348,534	(348,534)	-

합 계	13,207,685	(13,207,685)	-

33.6 제공 받은 보증

당기말 현재 회사의 특수관계자로부터 제공받은 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공처	보 증 금 액	보 증 내 용	보증상대처

㈜팬스타라인닷컴	7,833,600	차입금 연대보증 등	기업은행 등

㈜팬스타트리	1,680,000	차입금 연대보증 등	기업은행

㈜팬스타	1,440,000	차입금 연대보증 등	IBK저축은행

(*) 당기말 현재 차입금과 관련하여 대표이사 등으로부터 1,740,000천원 및 USD2,400,000의 연대보증을 제공받고 있습니다.33.7 제공한 보증

당기말 현재 회사의 특수관계자에게 제공한 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공처	보 증 금 액	보 증 내 용	보증상대처

㈜팬스타라인닷컴	9,600,000	차입금 연대보증	신한은행

33.8 제공받은담보 당기말 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 담보 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	담 보 권 자

선박	KRW	1,440,000	IBK저축은행

33.9 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여 및 기타단기종업원급여	304,800	318,300

퇴직급여	63,189	70,974

합 계	367,989	389,274

33.10 당기 중 회사는 (주)팬스타테크솔루션과 합병하였으며(주석35 참조), (주)팬스타테크솔루션이 보유하고 있던 (주)팬스타의 지분을 취득하여 관계기업투자주식으로분류하였습니다(주석12 참조).33.11 당기 중 (주)팬스타인베스트먼트의 불균등증자로 회사의 지분율이 감소하여 관계기업투자주식에서 기타포괄손익 공정가치측정금융자산으로 분류를 변경하였습니다(주석12 참조).33.12 당기 중 (주)팬스타라인닷컴에 대한 단기대여금을 출자전환하여 (주)팬스타라인탓컴에 대한 추가지분을 취득하였습니다(주석12 참조).34. 영업부문 정보34.1 보고부문회사의 보고부문은 자동차 정비용 리프트 등 제조부문과 선박관련부문으로 구성되어있으며, 각 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

34.2 영업부문에 대한 일반 정보

영업부문	주요 재화 및 용역	주요 고객

제조부문	자동차 정비용 리프트ㆍ부수용품	현대자동차 서비스 외

선박부문	크루즈 영업ㆍ선용품 공급ㆍ화물운송ㆍ하역 등	여행사 및 일반판매 외

34.3 부문별 손익내역당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	당 기	전 기

총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익	총부문수익	부문간수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익

제조부문	21,165,996	-	21,165,996	(1,393,927)	21,485,233	-	21,485,233	87,726

선박부문	45,995,018	-	45,995,018	(1,398,427)	41,405,091	-	41,405,091	197,564

합 계	67,161,014	-	67,161,014	(2,792,354)	62,890,324	-	62,890,324	285,290

34.4 주요 고객에 대한 정보회사 부문별 매출액의 10%이상을 차지하는 단일 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문	구 분	당 기	전 기

제조부문	고객1	3,989,761	3,314,309

고객2	3,068,508	2,514,312

선박부문	고객3	16,705,275	21,297,800

35. 합병35-1. 회사는 신규사업을 추가함으로써 기업가치를 향상시키기 위해 2025년 2월 27일 이사회 결의에 따라 2025년 5월 14일자로 (주)팬스타테크솔루션의 주주에게 신주를 발행하여 흡수합병하였습니다.

구 분	회 사 명	영 업 개 황

합병회사	주식회사 팬스타엔터프라이즈	자동차 정비용 리프트 제조 및 판매,해상운송서비스업 등

피합병회사	주식회사 팬스타테크솔루션	선박 설계/엔지니어링 등

35-2. 합병회계처리(1) 합병으로 회사가 취득한 자산ㆍ부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

자 산	부 채

현금및현금성자산	105,128	단기차입금	7,684,800

외상매출금	1,148,295	장기차입금	1,129,442

단기대여금	11,498,737	사채	1,200,000

유형자산	248,349	기타부채	2,874,739

관계기업투자	6,805,633

자기주식	706,000

기타자산	5,964,658

자산총계	26,476,800	부채총계	12,888,981

(2) 회계처리 요약사업결합 회계처리는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

이전대가(*)	27,001,429

식별가능 순자산	13,587,819

영업권	13,413,610

(*) 합병의 이전대가로 회사의 주식 38,245,651주를 교부하였습니다.(3)사업결합으로 인한 총현금흐름사업결합으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

취득한 현금및현금성자산	105,128

현금및현금성자산 지급액	91,993

현금및현금성자산 순유입액	13,135

36. 보고기간 후 사건회사는 주주가치 제고를 위하여 2026년 3월 11일 이사회결의 및 2026년 3월 26일 주주총회 결의를 통하여 발행주식수 기준으로 보통주 2주(액면가 500원)를 보통주 1주(액면가 1,000원)로 병합하는 절차를 진행할 예정입니다.주식병합 이후 회사의 총 발행주식수는 115,741,890주에서 57,870,945주로 감소하게 됩니다.