비츠로시스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사는 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다.

또한 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 자동제어 시스템 전문 제조업체로서 분산제어시스템, SCADA시스템, 유ㆍ무선 TM/TC, ITS시스템 등을 개발하여 정부/공공기관, 대형건설사, 지방자치단체에 납품 하고 있습니다. 당사의 당기 영업실적은 매출액 29,506,760천원이고, 영업이익은 -21,332,440천원입니다. 지난 30기와 대비하여 매출액은 45,786,686천원 감소하였고, 영업이익은 15,857,750천원 감소하였습니다.

제 31기 사업연도는 어려운 환경 속에서 주주여러분의 이익환원을 위해 노력하였으나, 경쟁심화로 인한 원가상승 및 입찰지연으로 인한 수주부진과 계열사 채권에 대한 대손인식, 개발비의 비용 처리, 계열사 대여금, 보유주식 등 추가대손 반영으로 인해 영업 손실이 발생하였습니다. 2019년 04월 12일 당사는 경영정상화를 위한 극단의 조치로 회생절차를 신청하였고, 해당연도 04월 29일 서울회생법원으로부터 회생절차개시결정을 받았습니다. 현재 회생절차인가를 위하여 임직원은 고군분투하고 있습니다.

당사 임직원 모두 영업 손실로 인해 주주여러분께 심려를 끼친 점 송구의 말씀 드리며, 지속적인 연구개발과 시장 확대를 통해 주주여러분께 이익환원을 실현하고, 사회에 공헌하는 기업이 될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

주된 영업실적 감소 요인은 아래 3. 재무상태 및 영업실적을 참고 하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원, %)

구 분	제 31기	제 30기	증감

2019년 03월 31일	2018년 03월 31일

[유동자산]	63,316,149	46,852,663	16,463,486

[비유동자산]	18,756,151	60,453,098	(41,696,947)

자산총계	82,072,300	107,305,761	(25,233,461)

[유동부채]	54,711,374	49,586,728	5,124,645

[비유동부채]	15,462,292	8,205,678	7,256,615

부채총계	70,173,666	57,792,406	12,381,260

자본총계	11,898,634	49,513,356	(37,614,721)

부채와 자본총계	82,072,300	107,305,761	(25,233,461)

유동비율	115.73	94.49	-

부채비율	589.76	116.72	-

당사의 자산은 대여금, 장기매출채권 및 기타채권등의 대손충당금으로 인해 전년대비 25,233,461천원 감소한 82,072,300천원입니다. 또한 매입채무 및 기타채무 등의 유동부채는 5,124,645천원 증가하였고, 비유동부채인 장기차입금 및 전환사채 등이 7,256,615천원 증가함에 따라 기말부채 총액은 70,173,666천원으로 전기대비 12,381,260천원 증가하였습니다. 유동비율은 전년도 94.49%에서 115.73%로 증가하였고, 부채비율은 전년도 116.72%에서 589.76%로 증가하였습니다.

나. 영업실적

당사의 당기 매출액은 전기 대비 45,786,686천원 감소한 29,506,760천원을 기록하였습 니다. 매출총이익은 정부의 ITS 및 SOC사업 축소로 인하여 관련 프로젝트들의 입찰 취소 및 연기 등으로 발주가 감소하였고, 부가가치가 상대적으로 낮은 국내 프로젝트의 수주로 인하여 매출총이익은 전기대비 12,324,293천원 감소하였습니다. (단위 : 천원)

구 분	제 31기	제 30기	증감액

2018.04.01~2019.03.31	2017.04.01~2018.03.31

매출액	29,506,760	75,293,447	(45,786,686)

매출총이익	(3,580,972)	8,743,321	(12,324,293)

영업이익(손실)	(21,332,441)	(5,474,690)	(15,857,751)

당기순이익(손실)	(48,704,368)	(22,236,300)	(26,468,069)

총포괄이익(손실)	(48,929,618)	(20,349,261)	(28,580,357)

4. 유동성 및 자금조달 현가. 유동성 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.당사의 현금및현금성자산은 37,369천원으로 작년대비 3,579,184천원 감소하였습니다. 영업활동으로 인한 현금흐름은 매출채권의 대손설정으로 인한 적자가 지속되었으며, 투자활동으로 인한 현금흐름은 개발비로 인하여 284,460천원 감소하였습니다. 또한 재무활동으로 인한 현금흐름은 전환사채의 발행과 차입금의 증가를 통하여 4,145,391천원이 증가하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 31(당)기	제 30(당)기

영업활동으로 인한 현금흐름	(12,553,494)	(3,902,704)

투자활동으로 인한 현금흐름	(5,465,029)	(5,749,489)

재무활동으로 인한 현금흐름	14,439,339	10,293,948

현금및현금성자산의 순증가	(3,579,184)	641,755

외화표시현금의 환율변동	5	(718)

환율차이변동	-	-

연결범위의 변동	-	-

기초의 현금	3,715,057	3,073,320

기말의 현금	135,878	3,715,057

나. 차입금 현황

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제31(당)기말	제30(전)기말

단기차입금	22,860,955	27,856,220

유동성장기차입금	477,966	854,237

장기차입금	632,203	774,576

합 계	23,971,124	29,485,033

(2) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

과 목	차입금종류	차입처	당기말이자율	제31(당)기말	제30(전)기말

단기차입금	기업구매자금대출	신한은행	3.46~11.56%	2,828,871	4,788,119

중소기업은행	4,000,000	3,991,993

한국외환은행	-	3,000,000

농협은행	5,092,650	6,000,000

우리은행	812,821	1,500,000

마이너스대출	한국산업은행	1,337,205	986,108

대구은행	997,902	890,000

일반자금대출	중소기업은행	1,270,051	1,700,000

우리은행	1,099,919	1,500,000

대구은행	1,000,000	1,000,000

부산은행	1,247,807	1,600,000

엔텍월드	300,000	900,000

(주)연정	1,100,000	-

제나드시스템	470,000	-

비츠로씨앤씨	443,729	-

비츠로미디어	130,000	-

영인이엔씨	30,000	-

에프에프파이낸스	700,000	-

합 계	22,860,955	27,856,220

장기차입금	운전자금대출	광주은행	7.14%	774,576	1,628,813

합 계	774,576	1,628,813

차감: 유동성대체	(142,373)	(854,237)

차 감 후 잔 액	632,203	774,576

(3) 당기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:천원)

연 도	금 액

2019.04.01 ~ 2020.03.31	142,373

2020.04.01 ~ 2021.03.31	142,373

2021.04.01 ~ 2022.03.31	142,373

2022.04.01 ~ 2023.03.31	347,457

합 계	774,576

5. 부외거래 부외거래는 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 주석 "40.우발부채와 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 주석 "3.유의적인 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.