비츠로시스 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. IT 융복합 사업(1) 사업의 특성

1) 전력자동화시스템 사업

IT의 네트워크화, 지능화, 내재화의 특성을 통해 주력산업과의 융복합화를 통한 글로벌 경쟁력 확보와 세계시장 선점을 위한 부가가치 제고를 촉진하고 있는 사업 분야입니다. 전력자동화 산업은 세계적인 부동산 경기침체 등 세계적인 경기하강이 진행됨에 따라 산업의 성장성에 중요한 요소인 건설경기 및 산업설비 투자침체는 당분간 계속 될 것이나, 정부의 공공안전부문 부양정책에 따라 사회안전사업은 더욱 더 활성화가 예상되고 있습니다. 신규투자 및 정부중심의 사회안전분야의 활성화가 당 사업과 밀접한 관계가 있으며 발전, 송변전, 배전설비 신설 및 증설, 사회안전사업 활성화, 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체를 통한 안정화, 대형건물에 대한 건설경기 등이 산업수요를 결정할 중요한 요소입니다.

기존 전력분야의 자동화 시스템보다 지능화, 고신뢰, 고기능의 소프트웨어 및 하드웨어를 채용하여 광범위하고 대용량의 산업설비를 효율적으로 감시/제어하는 인텔리전트 안전감시 제어시스템으로 발전, 송배전, 한국전력/한국수력원자력 및 대규모 플랜트의 전력계통, 지하철/철도공사 전철급전/고압배전 감시설비, Oil/Gas 공급설비 감시제어, 간척지 배수갑문 및 물관리자동화 시스템 감시제어에 적용하는 전력자동화 시스템과 배전반, 제어반 그리고 전력설비에 대한 종합예방진단시스템(GIS, 변압기, 케이블, 모터 진단 등) 등의 전력솔루션이 주력 사항입니다. 또한 Arc Fault시 광센서로 이를 감지하여 사고전류 및 Arc를 빠르게 소멸시켜 발전/변전 계통보호를 수행하는 Arc Fault Protection System을 올해부터 신성장동력사업으로 선정하여 추진하고 있습니다.

2) 스마트그리드 사업

세계 10대 에너지 다소비 국가로서, 향후에도 에너지 소비는 지속적으로 증가할 것으로 전망(연평균 1.4%)되고 있는 가운데 에너지 안보 확보, 기후변화 대응을 위해 에너지 이용 효율성 향상이 다른 어느 때보다 중요한 시점입니다. 또한 국가적으로는 스마트그리드 촉진법 제정을 통해 로드맵, 실증사업, 거점지구의 기술적, 제도적 연속성 확보가 필수적입니다.

특히, 실증단지 성과물을 기반으로 연구개발, 인력양성, 보급 등의 사업과 지속적으로 연계되어 관련 산업의 활성화 촉진이 절실합니다. 따라서 국가 단위 스마트그리드구축을 위해서는 국민적 공감대가 필수적이며 지능형 전력망의 구축 및 관련 사업을 통해 체계적으로 육성할 필요가 있습니다.

- 기본계획 : 정책목표, 기술개발, 실증/보급/확산, 산업진흥, 표준화, 정보보호, 제도개선 등

- 시행계획 : 해당년도 세부 실행계획 및 성과관리 등

주요제품으로는 스마트배전분야의 PLC 모뎀, DCU, Smart Meter(G-Type, E-Type, EA-Type 전자식 전력량계), 스마트 홈-HAN분야의 IHD/HEMS, Smart Plug, 기기간 사물인터넷(IoT)분야 (스마트센서, 게이트웨이, 플랫폼, 서비스)와 홈, 빌딩, 공장의 에너지관리시스템, 에너지 빅데이터 플랫폼을 활용한 서비스 및 에너지저장장치 ESS(PCS, PMS, EMS, BMS, Battery Packing) 등이 있으며, 국책과제 및 보급사업, 확대사업 등의 지속적인 참여를 통해 에너지 및 스마트그리드 전문 기업으로서의 이미지 구축이 필요합니다.

3) 공공용 사회안전시스템 사업

개인, 기업 및 산업, 국가 안전과 관련된 시스템으로 세월호사건과 대구지하철 화재사건, 원전 보안유출 사건 등 각종 사건사고가 급증함에 따라 전 세계적으로 재난안전관리분야의 관심과 투자가 확대되고 있으며, 사회기반시설의 보안 및 안전 뿐만 아니라 개인과 기업단위의 안전 분야로 점차 확대되고 있는 추세입니다.

단기적으로는 ICT융합 기술 및 서비스를 제공하여 국내시장 점유율을 높이고 신뢰성을 확보하여 글로벌시장 진출이 필요한 시점입니다.

주요 추진 프로젝트로는 육군과학화 출입통제시스템, 중거리 감시카메라 시스템, 변전소 과학화 보안설비, 해양 안전망 시스템과 철도 및 지하철의 승강장안전문(PSD), 비상문 등의 공공안전시스템시장의 점유율을 높여가고 있습니다.

4) 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업

언제 어디서나 초고속, 고품질 이동 및 융복합 무선 멀티미디어 서비스를 제공하는 무선통신/융복합 휴대 단말 사업으로서 글로벌 시장 선점에 유리한 성장 동력입니다.또한 타 산업 분야로의 부가가치 및 파급효과가 큰 핵심 산업으로 자리매김하였으며 RFID/USN기술을 지나 사물인터넷(IoT)기술로 발달하고 있으며, 이동통신사의 WCDMA/LTE망 및 지그비(Zigbee)통신망을 활용해 차세대 핵심부품인 스마트센서, 게이트웨이 기기를 ICT융합-산업 전 분야에 접목함으로써 생산성 향상과 경쟁력 강화를 주도하고 있습니다.

당사는 해당기술을 기존 사업과 연계하여 사람이 접근하기 어려운 지역의 원격제어나 위험물품의 상시 제어, 감시 등의 분야에 적용되어 질 수 있는 사물인터넷(IoT) 기반 제조 및 서비스 창출에 집중하고 있으며, 스마트센서와 게이트웨이를 활용한 사물인터넷 서비스 솔루션 제공과 디지털TRS 제품을 개발, 공급하고 있습니다.

또한 변전소와 변전소간 송변전용 전송설비인 송변전용 광단말장치 사업과 정전이나재난으로 인한 지상통신망 두절에 대비하여 위성통신망을 이용한 전력계통운영 통신시스템 개발을 통해 전력계통의 안정성 확보와 신속한 광역정전 복구체계를 구축하고 있습니다.

(2) 자원조달현황

지능형 전력감시제어시스템을 확대한 IT 융복합 사업은 급속한 산업발전과 기술발전에 상응하는 지속적인 R 필요하며 프로젝트 수행경험이 풍부한 기술 인력이 필요합니다. 당사 제품의 국내 자재비율은 대략 70%를 상회하는 수준이며, 특히 대부분의 전력기기 산업장비를 자체 양산하여 사용하고 있어 자재 수급에 유리한 고지에 있습니다.

(3) 경쟁상황

IT발전에 따라 관련된 국내 모든 업체들이 스마트그리드 사업에 적극 참여하여 하드웨어 및 소프트웨어의 개발능력, 전력설비의 디지털화 및 지능화 그리고 표준화에 전력을 다하고 있습니다. 따라서 이 산업의 경쟁우위를 선점하려면 기존 제품을 IT융복합 사업으로 지속적인 UP-GRADE와 제품의 신뢰성 및 통합화를 통한 시장 확대, 그리고 원가절감을 통한 가격경쟁력에 달려 있다고 볼 수 있습니다.

당사는 스마트그리드 분야에 진출하기 위해 주파수조정용 ESS, 스마트그리드 보급 및 확대사업, SG스테이션 구축사업 등의 에너지 신산업 분야에 집중하고 있고, 차세대 무선통신 및 센서네트워크 분야로의 진출을 위해 다양한 무선통신의 효율적 사용이 가능한 사물인터넷(IoT) 제품 개발 및 서비스 개발에 박차를 가하고 있습니다. 또한 철도 및 지하철 공공안전사고 예방을 위한 승강장안전문(PSD)과 비상문 사업 분야, 전력계통의 중추적 설비인 배전반, 제어반 사업 분야에 역량을 집중하고 있습니다.

(4) 지원현황에너지 및 환경 문제에 대하여 국가정책으로 전기에너지 소비의 6% 절감, 신재생에너지의 전원 보급 확대와 국가 환경 분야에서 CO2배출의 4.6% 절감을 목표로 국내에서는 20조원 규모의 대규모 SOC사업에 투자하여 그린에너지를 창출하고 내수를 진작시키며 2030년까지 11조 달러로 추정되는 세계전력시장 선점의 계기를 구축하기위한 지능형 전력망 구축사업을 추진하고 있습니다.

현재, 당사는 국내 제주스마트플레이스 실증단지 구축 사업을 참여하여 2013년 성공적인 실증을 완료하였습니다. 2011년부터 2014년까지 서울시의 지원을 받아 홈 에너지 Platform 개발 사업에 참여하여, 국내 스마트 홈 관련 IHD(In Home Display), Gateway, Smart Plug 등 제품개발을 완료하였고, 추후 스마트그리드 거점도시 구축시 개발된 제품을 적극 활용한 사업추진을 목표로 하고 있습니다. 또한, 에너지저장시스템(ESS)분야 제품개발을 위해 국토교통부 국책과제를 통해 전력변환장치(PCS)의 개발을 진행 중에 있으며, PCS를 제어하기 위한 PMS(Power Management System)와 에너지관리시스템(EMS)을 자체 개발 완료하여 에너지 신산업 분야의 다양한 신사업을준비하고 있습니다.

특히 당사에서는 발전설비의 분산화, 시스템제어의 첨단화, 녹색에너지 비중확대에 따른 스마트 그리드사업에 적극 진출할 예정에 있으며, 2005년에서 2030년간 세계 전력산업 신규투자가 크게 예상되고 있어 다양한 IT융복합 사업에 적극 매진하고 있습니다.

또한 미국 현지법인인 iUS Solutions, Inc를 통하여 미주지역 스마트그리드시장 진출을 위한 활발한 영업활동과 함께 한국전력 등 공기업과 동반 해외진출을 추진하고 있습니다.

(5) 시장점유율- 한전분야(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)	제 29기(16.04~17.03)	제 28기(15.04~16.03)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

비츠로시스	21.4	비츠로시스	25.0	비츠로시스	25.2

기타	78.6	기타	75.0	기타	74.8

- 철도분야(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)	제 29기(16.04~17.03)	제 28기(15.04~16.03)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

비츠로시스	47.2	비츠로시스	42.4	비츠로시스	46.3

기타	52.8	기타	57.6	기타	53.7

- 가스분야(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)	제 29기(16.04~17.03)	제 28기(15.04~16.03)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

비츠로시스	24.6	비츠로시스	20.2	비츠로시스	36.2

기타	75.4	기타	79.8	기타	63.8

- 상기 시장점유율은 IT 융복합 사업 중 당사가 영위하는 사업을 대상으로 평가하였음.(각 분기별 시장점유율은 별도로 표시하지 않음)

당사 자체의 내부분석자료>(6) 시장의 특성

1) 전력자동화시스템 사업

IT 융복합 사업의 시장범위는 특정한 분야에 국한되어 있지 않고, 제품의 활용 가능한분야에 의해 시장범위가 결정됩니다. 즉, 사회기반시설(철도, 방범, 화재, 한전), 석유화학플랜트공장, 전력설비, GAS기지, 농, 공업용수 공급설비 등 적용 가능한 모든 분야가 대상범위에 속할 것이며, 산업설비의 자동화, 무인화, 첨단화, 안정화 추세에 의하여 계속적인 시장수요가 창출될 것으로 예상됩니다. 막대한 투자설비로 인하여 국가기관, 지방자치단체 등의 정책 방향, 사업 계획 및 투입 예산이 시장 규모를 결정하는 주요 요인이 됩니다. 또한, 가격/기술수준 및 납품실적 등에 의해 제품공급자가 결정되며, 자체핵심기술의 유무가 제품 응용기능 확대와 첨단정보통신기술의 접목 및 원가절감과 부가가치 증대 등의 결과를 좌우하는 주요 요인으로 작용되고 있습니다.

2) 스마트그리드 사업

기존 전력망에 ICT기술을 접목하여 전력생산 및 소비정보를 양방향, 실시간으로 통신함으로써 에너지 효율을 최적화 할 수 있도록 하는 스마트그리드 사업은 국내 에너지 시장의 공급과 소비, 시장측면에 다양한 변화를 이끌어 내고 있습니다.

우리나라는 기후변화 대응 및 에너지 효율 향상, 신성장동력 창출을 목표로 2004년 전력 IT(지능형 전력망 기술)종합대책을 발표한 이후, 2010년 초 스마트그리드 국가 로드맵을 확정, 발표하였습니다. 또한 2015년 신기후체제 대응을 위한 2030 에너지 신산업 확산전략에 따라 에너지 관련산업의 혁신을 촉발하고 자생적인 시장 생태계의 조성을 위한 대규모 시장창출 전략이 발표되었습니다.

기후 변화 대응을 위한 국제사회 요구증대 및 국가 온실가스 감축 목표 달성을 위해 정부는 신재생에너지, 전기차 등 친환경적 교통, 가전 등의 보급을 확대, 추진하고 있으며, 에너지 효율 향상을 위하여 정부는 2030년까지 세계 최초의 국가 단위 스마트그리드 구축을 목표로 사업을 계획, 진행 중에 있으며, 에너지 미래비전 달성을 위한 4대 분야(에너지프로슈머, 저탄소발전, 전기자동차, 친환경공정)에너지 신산업으로 확산 추진되고 있습니다.

현재 전 세계는 스마트그리드 기반의 Green Race중이며, 주요 선진국의 경우 정부주도 R 전략을 통해 그린 에너지 시장 선점을 시도하고 있습니다. 이와 같은 추세에 따라 우리나라 또한 정부 주도하에 초기 핵심기술 개발 및 신제품 시장 창출 지원, 공공인프라 구축을 위한 지원을 진행하고 있으며, 향후 시장 확대에 따른 민간 기업들의 투자를 통하여 2030년에는 총 27조 5,000억 원의 시장규모가 형성될 것으로 예상하고 있습니다.

스마트그리드 사업은 전력산업 뿐만 아니라 자동차, 배터리, 반도체, 가전산업에 이르기까지 다양한 분야에서 2030년까지 20~50조원의 신규 수요를 창출할 것으로 전망되고 있고, 이를 통하여 1억 5천만 톤의 온실가스가 감소되고, 5만개의 일자리가 창출될 것으로 기대하고 있습니다.

3) 공공용 사회안전시스템 사업

행정자치부 지원자금과 수요처의 자금으로 2017년까지 1,275억원을 투자해 총 1만 7천여 대의 CCTV를 하나로 통합, 연계하기 위한 34개 시, 군구 통합관제센터 구축사업이 본격적으로 발주되고 있는 상황입니다. 당사는 ITS센터가 구축된 지자체를 중심으로 사회 안전시스템에 대한 진출에 대해 박차를 가하고 있습니다. 또한 국토교통부의 발표에 따르면, 전철승강장의 안전사고 예방을 위해 광역철도 승강장안전문(PSD)및 비상문 사업과 관련하여 2017년까지 4,200억을 투자할 예정이며 관련사업의 활성화가 기대됩니다.

4) 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업

방송통신위원회에서는 2009년 10월에 'IoT 기본계획'을 수립하고 방송통신미래서비스 전략에 사물지능통신을 포함시켜 적극적으로 정책에 반영하고 있으며 현재 이동통신 3사에서 전체 IoT 시장을 선도하고 이끌어 가면서 초기의 검침, 모니터링 등 단순 기능과 단말기, 네트워크 중심의 사업에서 점차 물류솔루션, 고객기반 솔루션 정보형 사업 등의 토털 솔루션 중심의 사업으로 그 범위를 넓히고 있습니다.

나. 신재생 에너지 사업(1) 사업의 특성

1) 원자력 사업

고유가 대응, 온실가스(CO2)감축을 위한 현실적 대안인 세계 원전시장이 확대되고 있는 추세이나, 일본의 원전사고 이후 원자력발전에 대한 의구심이 제고되고 있는 가운데, 불과 얼마 전의 장밋빛 전망과는 달리 지금의 여론은 확연히 바뀌었습니다.

밝기만 하던 원전산업의 시장이 앞으로 어떻게 변하게 될지는 아무도 예측하지 못하는 상황이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 최근 우리 정부는 국가 전략적으로 원전을수출 산업화하기 위해 총력을 펼치는 모습을 보여 왔습니다. 2030년까지 신규원전의 20%를 차지하는 세계 3대 원전 수출 강국이 되겠다는 비전을 선포하기도 했습니다. 일본 대지진 이후에도 정부에서는 원자력 중심의 에너지 패러다임에 변화가 없다는 입장을 밝혔고, 국내에서는 가동원전의 꾸준한 신설 및 증설사업과 신규원전의 신설 등이 활력소가 되고 있습니다. 이에 국내 원자력 사업의 활성화를 위해서는 원천기술조기 확보를 통한 원전수출 경쟁력이 제고되고 있는 실정입니다.

또한 한수원의 주요 관계자 역시 2030년까지 원전 40기를 운영하여 국내 원자력 발전량 점유율을 2008년의 36%에서 59%까지 증가시킬 계획이라고 밝혔으며, 2030년까지 세계 3대 원자력기술 수출국이 되겠다는 목표 하에 세계 신규원전시장의 20%에 해당하는 약 80기(2,000억$ 규모)의 원전 수주를 목표로 하고 있으며, 중국, 핀란드, 요르단, 루마니아, 터키 및 미국을 잠재적 수출대상국으로 꼽았습니다. 한국 원전은 지난 10년 넘게 90% 이상의 이용률을 기록하고 있으며, 건설단가(Overnight Cost)가KWh당 2,300$로 가장 저렴한 원전 중 하나입니다.

(2) 경쟁상황1) 원자력 사업

국내 원자력 업체들의 경쟁은 신규 원전 시장과 수출 원전 시장을 선점하려는 각 사의 정책과 맞물려 더욱 심화되고 있는 실정입니다. 당사 제품과 관련한 경쟁사는 두산중공업, LS산전, 현대중공업, 광명전기, 선도전기 등을 꼽을 수 있으며 국산화된 제품을 보유한 당사의 경쟁력은 타사에 비해 우월하다 볼 수 있겠습니다. 또한 원전사업의 추가적인 해외진출을 위해 UAE품목등록을 기 완료하였습니다. 이를 바탕으로 UAE원전 공기조화설비제어반(J209), UAE원전 보조 및 현장제어반(J210)의 성공적인 수주를 완료하였습니다.

(3) 시장의 특성1) 원자력 사업

한전과 그 협력회사들은 원전기술의 100% 국산화를 목표로 하고 있습니다.

또한, 한수원의 중소기업지원 및 활성화를 위한 정책은 매년 증가하고 있는 추세입니다.

(4) 신규 사업 등의 내용 및 전망1) 원자력 사업

수많은 논란에도 불구하고 국가의 미래가 걸린 원자력사업을 포기할 수 없다면 미래 원전 수출의 경쟁력인 안정성과 폐기물 처리 기술에 집중해야 합니다. 방사능 폐기물처리 문제를 해결하기 위한 기술력 개발, 그리고 자연재해로부터 안전을 담보할 수 있는 안정성을 보유하는 것이 원자력 산업시장을 주도하는 핵심역량이 될 것입니다.

다. 첨단그린도시사업(1) 사업의 특성

1) 지능형 교통사업

지방자치단체별 지능형 교통체계분야시스템 구축에 따른 호환성 문제, 기술표준화 노력 미흡에 따른 중복투자 및 민간기업의 시장 참여를 이끌어내기 위한 시장 비전 제시가 미흡하나 정부와 민간기업의 거시적 안목으로 일반인의 이해와 편의를 위한 교통 공학적 측면에서 접근되어야 하는 특성이 있으며, 신도시와 혁신도시 및 기업도시의 성장으로 인해 기존 교통 정보 센터나 도시 통합 관제 센터 사업에 통합하여 사업이 추진되는 특성을 보이고 있습니다.

2) U-City사업

유비쿼터스 기술을 도시건설기술과 융합하여 효율적이고 쾌적한 도시를 건설하는 것을 말합니다. 제도적 기반 마련 및 표준화 영역은 정부주도로 비즈니스 모델의 개발 등 기술적인 영역과 도시운영의 경제성을 높이는 영역은 정부와 민간이 공동으로 진행하고 있습니다.

또한 해외 신도시 건설수출에 '한국적 Smart-City' 모델을 적용하여 지속적이며 안정적 국부 창출이 필요한 분야입니다.

3) 스마트 물환경 사업

수돗물의 최대 위협은 녹물 및 상수관로의 노후로 인한 누수가 심각하다는 것입니다.지하에 매설되어 있어 관리가 소홀한 상수관망 관리의 필요성이 대두되고 있습니다. 물 부족을 효율적이고 경제적으로 해소하고, 지속가능한 물 및 수생태 관리를 통해 쾌적하고 안전한 21세기 물 환경을 구축하는 것이 최대의 목표입니다. 고도처리를 통해 수질이 양호한 하수 처리수를 대체 수자원으로 개발하거나 해수담수화를 통해 산업전반에 필요한 각종 용수를 안정적으로 공급해야 함은 물론 물 생산의 효율성뿐 아니라 유수율 제고사업을 통한 생산량의 효율적인 운영이 되어야 합니다.

(2) 지원현황1) 지능형 교통사업

교통정보 수집인프라 구축을 위해 경찰청 주도하에 추진하고 있는 광역 도시기반 교통정보시스템(UTIS)사업은 중복투자의 문제로 사업발주가 지연되고 있으나 최근 중복투자문제를 해소하는 조건으로 사업추진이 이루어지는 것으로 결정되었으며 국토 해양부 주관 하에 시행되는 첨단교통관리시스템(ATMS), 광역 버스정보시스템(BIS)사업의 지속적인 사업 시행이 이루어지고 있습니다. 이에 따라 당사는 최첨단 신규 제품 출시를 위한 기술개발에 매진하고 있으며 특히 차세대 교통정보시스템(C-ITS)사업이 향후 ITS시장에 새롭게 부각될 것으로 기대되며 일부 제품은 상용화가 이루어져 시범 구축을 활발하게 진행하고 있으며 향후 자율주행자동차가 상용화 될 경우ITS 시장은 급성장할 것으로 예상됩니다. 또한 해외사업 진출을 위한 기술적 내부기반을 다지고 있습니다.

2) U-City사업

정부의 지방 분권화 정책과 구도심의 재개발 및 신규 택지 지구에 대한 개발이 꾸준한 가운데 다소 주춤하였던 U-City 구축 사업이 올해 들어서는 신도시와 혁신도시 및기업도시의 꾸준한 성장에 힘입어 지속적인 투자가 예상되고 있습니다.

3) 스마트 물환경 사업

물 부족국가로서 최대의 과제인 지속가능한 물 및 생태관리를 위해 최고의 수처리 공법을 발굴하기 위한 솔루션을 찾고 있으며, 하수 처리수를 대체 수자원으로 개발하여깨끗한 물 공급에 이바지하기 위해 박차를 가하고 있습니다.

또한 정부는 미래의 안정적인 물 공급 및 효율적인 관리를 위해 2020년까지 "스마트워터그리드" 시스템 구축을 목표로 준비하고 있고, 한국수자원공사 주도로 기존의 수자원 공급/관리 망에 정보통신기술을 접목하기 위한 연구가 본격화되고 있으며 환경부에서는 지자체의 유수율 제고를 위한 대대적인 예산지원을 계획하고 있습니다. LH공사에서도 U-City 사업 구축시 신도시에 상수관망관리서비스를 우선 제공하고 있습니다. 또한 서울시에서는 정수장 완전자동화를 위한 시범사업 준비를 서두르고 있으며 향후 IoT기반의 물환경 사업이 본격화될 것으로 예상되고 있습니다.

(3) 시장점유율- 교통분야(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)	제 29기(16.04~17.03)	제 28기(15.04~16.03)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

비츠로시스	17.3	비츠로시스	29.0	비츠로시스	28.3

기타	82.7	기타	71.0	기타	71.7

- 물관리자동화분야(단위: %)

제 30기(17.04~18.03)	제 29기(16.04~17.03)	제 28기(15.04~16.03)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

비츠로시스	6.7	비츠로시스	4.0	비츠로시스	8.1

기타	93.3	기타	96.0	기타	91.9

- 상기 시장점유율은 첨단그린도시사업 중 당사가 영위하는 사업을 대상으로 평가하였음.(각 분기별 시장점유율은 별도로 표시하지 않음)

당사 자체의 내부분석자료>(4) 시장의 특성

1) 지능형 교통사업

국내 ITS산업은 크게 정부 및 지방자치단체 중심의 사업과 민간 중심의 사업으로 분류되며, 특별시와 광역시 중심으로는 성숙단계이지만 일부 국고 지원이 취약했던 기초 단체를 중심으로 국토교통부에서 적극적 의지로 ITS 구축을 지원하기 때문에 시장의 성장세는 계속 될 것으로 기대됩니다. 또한, 유비쿼터스 개념의 도입으로 차량항법장치의 보급과 최근 텔레매틱스 및 위치기반 서비스의 도입 등을 통해 민간의 시장참여가 이루어지고 있으나, 여전히 국가 기반시설로서의 도로망과 통신망 같은 인프라 확충과 교통제어, 차량단속 등 교통관리 최적화 분야가 정부의 주요 투자대상이며시장을 주도하기 때문에 정부 및 지방자치단체 등 도로와 교통을 관리하는 공공부문을 주축으로 시장이 형성되고 있습니다.

2) U-City사업

다양한 산업의 관련업체들이 시장에 참여하기에는 수익성 확보에 어려움이 있기 때문에 시장성이 있는 분야를 중심으로 민간 업체들이 참여할 수 있는 비즈니스 모델의개발이 시급한 실정이며 지속적인 기술 개발을 통해 새로운 서비스를 추구하는 U-City사업의 활성화를 통해 참여사의 수익성 개선을 도모하여야 할 것입니다.

3) 스마트 물환경 사업

우리나라의 물 사용은 산업화의 진전 및 생활수준의 향상을 통해 그 수요가 해마다 증대되어 왔습니다. 21세기에 접어들면서 대규모 수자원 확보의 어려움 및 다목적댐 등의 사업추진 환경이 어려워지고 있으며, 국가적인 물 부족 사태를 극복하기 위해서한 번 사용한 물의 재사용 기술을 통하여 음용수가 아닌 분야에 대해서 고도정화처리기술을 통해 하천 유지수, 공업용수, 중수도장치, 조경수 등으로 재이용하는 고도의 물 처리 기술입니다. 선진국의 물 재이용 기술은 상기 분야에서 폭 넓게 적용되고 있으며, 우리나라의 경우 물 재이용 기술은 초보단계이며, 향후 국가의 전략적 과제를 통해서 그 시장이 대폭 확대되리라고 예상됩니다. 당사에서 추진하는 물 재이용 사업은 물의 부가가치를 재 부여하는데 그 사업의 중점이 있습니다.

라. 해외사업신흥국 중심의 인프라 및 발전 시설 투자 필요성에 힘입어 지속적인 성장을 할 것으로 보이나, 유가하락, 후발업체와의 기술격차 축소, 유로화 약세 및 엔저현상 심화에 따른 선진업체의 가격경쟁력 제고 등의 요인으로 수주환경은 저하될 것으로 보입니다. 이에 따라 당사가 가지고 있는 기술력과 신규 개발 상품을 바탕으로 틈새시장을 공략하여, 고부가가치 수주를 위해 노력하고 있습니다.

(1) 수처리 분야

동남아 국가들은 선진국에 비해 환경시장의 잠재력이 크나, 자국기업에게 유리한 입찰조건을 제시하여 외국기업, 특히 중소기업에게는 무역장벽으로 작용하고 있습니다. 또한, 선진국 및 다국적 기업들의 관련시장 선점이 두드러져, 우호적인 가격 경쟁력을 보유하지 않고서는 신규 진출이 어려움에 있습니다. 이에 따라 당사는 관련 기술력과 영업력을 바탕으로 중소 프로젝트에 영업력을 집중하는 전략으로 신시장 개척에 힘쓰고 동반성장의 일환으로 정부투자기관과 공동 사업 참여를 모색하고 있습니다. 그리고 국내의 우수한 Membrane 기술을 수처리 분야에 접목하여 수처리 시장개발에도 노력하고 있습니다.

(2) ITS 분야

2000년대 초반부터 한국은 지속적인 개발과 사업 투자를 통해 주변 동남아시아 국가보다 체계적인 ITS 분야의 사업을 추진하고 있으며, 이러한 국내 ITS 사업의 대부분은자사의 전문화된 기술력을 통해 구축되고 있습니다. 이를 기반으로 최근 해외분야에는 베트남 호치민 ITS, 필리핀 ITS, 미얀마 BIS 등의 사업에 적극적인 기술지원과 컨설팅을 진행하고 있으며, 국가별 교통 상황을 고려한 최적화된 ITS 시장을 개척하기 위하여 국내의 ITS 기술뿐 아니라 차세대 무선통신 기술, 지능형 영상감시 기술, 센서네트워크 기술, 출입 통제 기술 등을 융합하여 종합적인 첨단교통관리시스템을 설계하고 관련 제품을 개발하고 있습니다.

최근 동남아시아 국가들은 한국의 ITS 기술 발전 로드맵을 적극적으로 검토하고 있으며, 한국 ITS 기술을 선도하고 있는 자사와의 협력에 높은 관심과 지속적인 교류를 진행하고 있습니다.

당사는 자체 기술력을 기반으로 국가별 ITS 체계에 맞는 지속적인 기술 투자와 국가별 협력 체계 마련을 통해 동남아시아의 ITS 시장을 개척할 수 있도록 노력하고 있습니다.

(3) 플랜트 분야

유가 하락에 따른 세계 플랜트 투자 침체 영향으로 2015년 플랜트 분야 해외 수주액은 255억 달러로 전년대비 51% 감소 ('08년 이후 최저수준)하였고, 특히, 전체 수주액의 50%이상을 차지하던 중동 물량이 절반 수준으로 급감하였습니다.

과거 대규모 중동 플랜트 발주를 주도했던 사우디와 UAE등의 발주 잔량은 대부분 소진되었으나, 쿠웨이트와 이란은 그 동안 정치적 문제로 플랜트 건설이 지연되어 왔으므로 2016년부터 플랜트 발주에 나설 가능성이 있습니다. 특히 이란은 사우스파 가스전 개발 재개 및 인프라 발주 확대 등 연간 200억~600억불 규모에 대한 발주를 기대하고 있습니다.

최근 한국의 아시아 지역 해외건설 수주 비중은 급증하였으며, 2007년 이후 말레이시아, 베트남 등 동남아 국가를 대상으로 외국인 직접투자가 급증하고 있습니다.

당사는 대기업이 참여하지 않는 중소형 프로젝트 및 산업플랜트 발굴에 매진하고 있습니다.

(4) 해외사업 추진 전략

1) IRAQ 내 2개의 발전소를 무사히 준공함으로써 이를 통해 얻어진 경험과 유경험자를 적극 활용하여 이라크 내 연계 수주를 적극 모색하고 있습니다.

2) 해외시장 진출 및 확대를 위해 Niche Market에 맞는 새로운 상품을 개발하고, '선택과 집중' 을 통한 영업과 로컬 에이전트 활용을 통해 영업력 확대를 꾀함으로서, 양질의 수주를 하기 위해 노력하고 있습니다.

3) 걸프협력회의(GCC) 국가를 중심으로 '탈 석유화'를 목표로 막대한 투자가 진행되고 있으며, 주요 국가를 중심으로 교육, 금융, 정보통신, 교통, 자동차 등 다양한 산업육성을 위한 장기 국가 발전전략을 추진하고 있습니다. 탈 석유화의 선봉에 있는 GCC 국가는 포스트 오일(Post-Oil) 시대를 대비한 산업 다각화 전략을 적극 추진하고 있으며, 오일, 가스, 발전, 주택, 학교, 병원 프로젝트가 한창입니다. 카타르, UAE는 각각 월드컵(2022년)과 월드 엑스포(2020년)에 따른 특수도 기대됩니다.

이를 고려하여 중동지역 진출을 위해 현지 Agent를 적극 활용하여 수주를 할 수 있도록 노력하고 있습니다.

4) 저개발국을 대상으로 아래와 같은 사업을 준비하고 있습니다.

A) 공장을 해외로 수출하기 위한 Business Plan 작성

- Transformer 공장

- 생산 공장 설립 (한국에서 반제품 수출하여 현지 조립 판매)을 위한 Feasibility

Study부터 훈련, 공장운영, 마케팅까지 지원

B) Loan 개발 사업- ITS, BIS

C) 제안사업 (BOO/BOT) 개발- ITS, BIS

5) 그룹 내에 있는 엔지니어링 회사 및 Business Partner를 활용하여 기술 자립도를 높이고, 국내 실적 및 기술을 바탕으로 해외시장 진입장벽을 완화해 나갈 것입니다.

6) 2018년 04월 27일 베트남 VIETIN BANK와 체결한 현지 인프라 개발 사업을 위한 업무협약(MOU)을 바탕으로 상하수도 플랜트, 수처리운영 ITS, SI 분야의 인프라 개발 및 고도화 사업에 매진하고 있습니다. 마. 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황(부문별 매출)- 당사는 사업부문을 스마트인프라 사업부문과 플랜트 사업부문으로 구분하고 있으며, 임대사업 등과 종속기업의 사업은 스마트 인프라 사업부문에 통합하고 있습니다. (단위 : 천원)

구분	사업부문	제품구분	제 31(당)3분기	제 30(전)3분기

스마트인프라 사업부문	IT융복합사업 외	DCS,ITS,SCADA,UV	36,103,919	58,786,616

플랜트 사업부문	해외산업	가스터빈	-	-

합계	-	-	36,103,919	58,786,616

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

- 당사의 제품은 시스템의 종류가 다양하고 현장규모, 시스템 사양 등에 의해 제품 가격이 다양하여 연도별 가격변동추이 및 비교는 큰 의미가 없습니다.- 당사는 수주산업으로 도급공사를 진행함으로서 주요제품에 등에 대한 가격변동 추이는 주문생산형 제품이기 때문에 산출이 불가능합니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료(1) 주요 원재료 현황 (단위 : 천원)

부문	사업부문	구분	내역	제 31(당)3분기	제 30(전)3분기

스마트인프라 사업부문	IT융복합사업 외	원재료	PL(VxWORKs)외	214,321	202,074

플랜트 사업부문	가스터빈	원재료	-	-	-

합계	-	원재료	PL(VxWORKs)외	214,321	202,074

주1) 당사의 제조공정은 S/W, H/W의 결합과 설치 공사 부분으로 구성되어 있고, 주문생산형 제품을 납품하는 시스템 생산업체인 관계로 정형화된 고정생산라인이 없으며, 부문별 재고현황은 구분하였으나 사업부문별로는 상세히 구분하기 어려워 공통으로 표현하였습니다.(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목	제 31기 3분기	제 30기	제 29기

COMPUTER 및 주변기기	6,876	6,726	6,648

MVME BOARD	3,318	3,320	3,250

전자부품(IC류)	84	85	74

POWER	845	863	830

PANEL	1,600	1,630	1,550

1) 산출기준- 년도 및 품목별 총평균법에 의한 산출가격 : 총매입가격 / 총매입수량2) 주요 가격변동원인- MVME BOARD, 계측기기의 경우 자재공급을 수입에 의존하고 있으며, 이에 따라,국제환율이 매입가격변동의 주요 원인이 되고 있습니다. 그 외의 국내 공급자재의 경우, 전기, 전자 등 관련업계의 경기상황에 의해 매입가격이 변동되고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제 31기	제 30기	제 29기

-	-	-	-	-	-

-	-	-	-

-	-	-	-

- 당사의 제조공정은 S/W, H/W의 결합과 설치공사부분으로 구성되어 있고, 주문생산형 제품이기 때문에 표준적인 단가 및 수량환산이 어려워 산출이 어렵습니다.

나. 생산가동률 (1) 당기 가동률 (단위 : 원)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

-	-	-	-

합 계	-	-	-

- 당사는 SYSTEM 생산업체인 관계로 수량적가동율 산정이 어려워 산출이 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 등[자산항목 : 2018년 12월 31일 현재] (단위 : 천원)

구 분	기초 장부금액	취득 및 자본적지출액	감가상각비(*1)	대체(*2)	손상	기말 장부금액

토 지	16,567,347	-	-	(16,342,097)	(225,250)	-

건 물	3,135,174	-	(67,956)	(2,726,105)	(341,113)	-

기 계 장 치	531,300	20,000	(107,883)	-	-	443,417

차량운반구	6,218	-	(965)	-	-	5,253

공구와기구	55,459	10,800	(8,126)	-	-	58,133

비 품	109,350	28,644	(29,158)	-	-	108,836

합 계	20,404,848	59,444	(214,088)	(19,068,202)	(566,363)	615,639

(*1) 당3분기 중 감가상각비는 제조원가 와 판매비와관리비에 각각 141,873천원 및 72,215천원 이 계상되었습니다. (*2) 당3분기말 이후 매각된 토지 및 건물을 매각예정비유동자산으로 대체하였으며, 일부 토지 및 건물은 투자부동산으로 대체되었습니다( 주석 13, 14참조) .

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자 (단위 : 천원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

-	-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음2) 향후투자계획- 해당사항 없음

5. 매출에 관한 사항가. 주요 사업부문 매출 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	사업부문	사업분야	매출액(비율)

스마트인프라사업부문	용역매출	IT융복합사업	- 전력자동화시스템 사업- 스마트그리드 사업- 공공용 사회안전시스템 사업- 차세대 무선통신 및 센서네트워크 사업	20,009,497(55.42%)

신재생에너지사업	- 원자력 사업	-

고부가서비스사업	- 경전철 운영서비스	322(0.00%)

첨단그린도시사업	- 지능형 교통사업- U-City사업- 스마트 물환경 사업	15,782,889(43.72%)

임대매출	-	- 임대매출	311,211(0.86%)

제품매출	-	- 제품매출

플랜트사업부문	용역매출	해외사업	- EPC계약에 의한 이라크 가스터빈 프로젝트 수출- 플랜트산업 유지보수

합계	-	-	-	36,103,919(100.00%)

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로

사업부문	매출유형	구분	판매경로

스마트인프라사업부문	용역매출	국내계산서매출	- 조합과 원발주처간 단체수의계약 후 조합으로부터 배정- 기존 납품현장의 개, 보수 및 증설계약- 자격제한에 의한 경쟁입찰- 건설사 등을 통한 T/K하도급

진행율매출	- 수익인식기준

임대매출	국내계산서매출	- 임대료 및 관리비

제품매출	국내계산서매출	- 제품매출

플랜트사업부문	용역매출	해외영세율매출	- 이라크 전력부와 EPC 계약에 의한 수주

진행율매출	- 수익인식기준

(3) 판매방법 및 조건- 주요 거래처별 판매조건

→ 조합, 수자원공사 : 세금계산서 발급 후 1주일 후 현금결제→ 한전, 정부, 지자체 : 세금계산서 발급 후 10~15일 이내 현금결제→ 일반기업 : 세금계산서 발급 후 3달 이내 구매카드 등 전자결제(4) 판매전략

21세기 경쟁력 있는 우량기업 기반구축>

O 제품 경쟁력 강화- 응용분야 확대 및 품질력 강화- 신기술 정보력 강화 및 신개념 시스템 개발- 기술능력, 개발능력 집중육성O 신제품/신규시장 확대- 신제품 개발 및 제품 고기능화 확보- 마케팅능력 향상 및 신규시장 적극개척- 가격경쟁력 및 영업기술력 확보O 수출기반 구축- 시장정보 수집능력 향상- 전략제품 육성 및 품질안정 강화

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

스마트인프라사업부문	2018.12.31일까지	-	-	231,526	-	201,888	-	29,368

플랜트 사업부문	"	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	231,526	-	201,888	-	29,368

주1) 보고기간 종료일 현재 진행중인 프로젝트의 수주총액 및 누적 기납품액임.(당기 중 완성된 프로젝트는 제외) 대비 5%이상인 수주계약의 정보> (단위 : 천원)

발주처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고액	진행율	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

익산시청	2004-02-20	미정	6,070,905	6,070,905	0	100.00%	1,279,301	1,279,301	-	-

SH공사	2010-09-29	2018-06-30	5,537,931	5,537,931	0	100.00%	388,832	-	-	-

비츠로애드컴	2012-09-01	2035-05-08	17,713,498	773,834	16,939,664	4.37%	89,881	89,881	752,348	752,348

Hitachi Kokusai	2013-11-28	2020-08-31	4,864,730	4,864,730	0	100.00%	2,196,181	-	-	-

한국수자원공사	2014-02-07	2019-07-03	13,297,770	13,297,770	0	100.00%	2,279,937	-	106,624	-

인천광역시 상수도사업본부	2014-02-11	2017-10-10	3,689,066	3,689,066	0	100.00%	-	-	726,389	-

한국전력공사	2014-08-25	2019-04-12	5,450,308	5,437,858	12,450	100.00%	-	-	-	-

한국철도공사서울지역본부	2016-05-24	2018-08-31	4,296,762	4,296,762	0	100.00%	-	-	-	-

한국철도공사	2016-12-22	2018-12-31	10,694,072	10,694,072	0	100.00%	0	-	2,711,447	-

한국철도공사	2016-11-11	2018-08-31	4,688,975	4,520,152	168,823	100.00%	-	-	-	-

공항철도공사	2017-07-17	2019-01-31	9,270,000	9,270,000	0	100.00%	961,647	-	182,354	-

합 계	85,574,017	68,453,080	17,120,937	-	7,195,779	1,369,182	4,479,162	752,348

7. 시장위험과 위험관리

(1) 시장위험의 유형 및 손익에 미치는 영향, 관리방법당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험, 가격위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

1) 환위험 관리당사는 매출거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

가. 제31(당)3분기말

(단위 : USD, EUR, SEK, 천원)

계정과목	외화금액	원화상당액

외화자산(A)

현금및현금성자산	USD	140.91	157

매출채권및기타채권	EUR	1,696,456.30	2,170,039

외화자산 계	USD	140.91	157

EUR	1,696,456.30	2,170,039

외화부채(B)

하자보수충당부채	SEK	12,870,301.00	1,603,382

외화부채 계	SEK	12,870,301.00	1,603,382

순외화자산(부채)(A-B)	USD	140.91	157

EUR	1,696,456.30	2,170,039

SEK	(12,870,301.00)	(1,603,382)

나. 제30(전)기말

(단위 : USD, EUR, SEK, 천원)

계정과목	외화금액	원화상당액

외화자산(A)

현금및현금성자산	USD	113.91	121

매출채권및기타채권	USD	1,500,000.00	1,645,200

EUR	1,604,196.30	2,087,791

외화자산 계	USD	1,500,113.91	1,645,321

EUR	1,604,196.30	2,087,791

외화부채(B)

하자보수충당부채	SEK	12,870,301.00	1,641,993

외화부채 계	SEK	12,870,301.00	1,641,993

순외화자산(부채)(A-B)	USD	1,500,113.91	1,645,321

EUR	1,604,196.30	2,087,791

SEK	(12,870,301.00)	(1,641,993)

한편, 당3분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율이 변동하는 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제31(당)3분기말	제30(전)기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	16	(16)	164,532	(164,532)

EUR	217,039	(217,039)	208,779	(208,779)

SEK	(160,338)	160,338	(164,199)	164,199

합계	56,717	(56,717)	209,112	(209,112)

2) 유동성위험 관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다.

당3분기말과 전기말 현재 파생상품 부채를 제외한 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 가. 제31(당)3분기말

(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	합 계

매입채무및기타채무	24,328,460	-	24,328,460

단기차입금	35,954,729	-	35,954,729

유동성장기차입금	454,237	-	454,237

사채	1,000,000	-	1,000,000

장기매입채무및기타채무	-	520,000	520,000

장기차입금	-	667,797	667,797

전환사채	454,237	12,408,4299	12,862,666

파생상품부채	4,279,980	3,104,209	7,384,189

기타비유동부채	-	834,358	834,358

금융보증부채	-	669,362	669,362

합 계	66,471,643	18,204,155	84,675,798

나. 제30(전)기말(단위 : 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	합 계

매입채무및기타채무	16,804,481	-	16,804,481

단기차입금	27,856,220	-	27,856,220

유동성장기차입금	854,237	-	854,237

전환사채	290,998	-	290,998

사채	1,000,000	-	1,000,000

장기매입채무및기타채무	-	320,000	320,000

장기차입금	-	774,576	774,576

전환사채	-	3,297,826	3,297,826

파생상품부채	57,569	2,291,580	2,349,149

기타비유동부채	-	811,606	811,606

금융보증부채	-	710,089	710,089

합 계	46,863,505	8,205,677	55,069,182

3) 신용위험 관리

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당3분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융자산	제31(당)3분기말	제30(전)기말

유동자산

현금및현금성자산	833,298	3,634,566

매출채권및기타채권	84,964,297	40,685,534

단기금융상품	280,000	-

비유동자산

장기금융상품	487,000	575,000

장기매출채권및기타채권	5,554,617	7,286,948

매도가능금융자산	9,379,596	3,144,103

합 계	101,498,808	55,326,151

당3분기말 현재 매출채권 중 (주)비츠로애드컴에 대한 장기매출채권및기타채권은 3,275,125천원 (전기말: 6,281,437천원)이며, 장ㆍ단기 매출채권및기타채권의 4 % (전기말: 13%)를 차지하고 있습니다. 이를 제외한 매출채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다 . 한편, 당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

4) 이자율위험 관리 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 차입한 단기차입금으로인하여 당사는 이자율 위험에 노출되어 있으며, 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승(하락) 할 경우, 당기 손익(법인세고려전 ) 은 370,768천 원 ( 전 기 294,850천 원 ) 감소(증가) 합 니다. 5) 가격위험 관리 당사는 재무상태표상 매도가능증권으로 분류되는 지분증권 및 출자금의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 당사의 지분상품은 당기손익인식 공정가치측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 손익으로 반영되고 있으므로, 지분상품 및 출자금 관련 가격이 10% 상승하거나 하락하는 경우 , 당 기손익은 602,000천원 (전 기 314,410천원)이 증가(감소 )합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 당사는 3분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 - 당사는 3분기보고서 작성기준일 현재 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용 (단위 : 천원, %)

과 목	제 31기 3분기	제 30기	제 29기	비 고

원 재 료 비	99,566	97,923	47,896	-

인 건 비	497,253	2,394,885	763,088	-

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	104,118	167,309	77,258	-

기 타	1,689,885	3,245,769	1,667,203	-

연구개발비용 계	2,390,822	5,905,886	2,555,445	-

회계처리	판매비와 관리비	599,691	2,382,518	649,406	-

제조경비	101,246	277,599	238,836	-

개발비(무형자산)	1,689,885	3,245,769	1,667,203	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	6.6	7.8	3.5	-

나. 연구개발 실적

순번	연구명	업체명	연구내용	진행상황

1	디지털 변전소 IEC-61850 개발	㈜비츠로시스	한전에 납품하기 위한 HMI 및 정보 연계 장치 개발	[개발 완료]
1. 적합성 인증 사전시험 완료
2. UCA 인증 완료
3. 한전 품목 등록 완료
4. 한전 IOP(상호운영성 시험) 참여
5. 오창변전소 납품 예정(8월)
6. 오창변전소 납품 및 현장 시운전 진행 중

2	예방진단시스템 개발	㈜비츠로시스	부분 방전 신호 처리에 의한 판별알고리즘 탑재 LocalUnit, 진단 서버 및 HMI 개발	[개발 완료]
1. 제품개발완료
2. IEC61850 사전적합성 시험 완료
3. 한국전력공사 사전 적합성 시험 완료
4. 철도시설공단 제품 납품
5. 한전 전력 연구원 시험 완료
6. 한국전력공사 현장 납품 예정(2017년 10월)
7. 한국전력공사 준공
8. 전력연구원 최종 시험 완료

3	고속철도용 분기기관리운영시스템 개발	㈜비츠로시스	고속철도용 분기기를 24시간 on-line monitoring하여시스템의 상태를 분석할 수 있는 관리운영시스템 개발	[개발 진행 중]
1. 2차년도 진행 중
2. KTX 경부선 2단계 울산역 실증용 현장부설운영 중
3. 2차년도 평가 완료
4. 3차년도 협약 완료 및 개발 진행 중
5. 최종 보고서 작성
6. 최종 평가 완료

4	에너지 Saving 시스템 개발	㈜비츠로시스	모터 효율 분석 및 취송수 예측에 의한 에너지 Saving시스템 개발(심야 전력 시간대 효율 높은 펌프 집중 가동)	[개발 완료]
1. 시스템 설계 중
2. 예측알고리즘 테스트 완료
3. 펌프 효율 측정 알고리즘 개발 완료

5	장거리 배관용 타공사감시시스템 개발	㈜비츠로시스	한국가스공사 협력기술개발과제 한국가스공사내 매설배관에 가해지는 충격을 감지하며, 동시에 그 위치를 찾아내어 배관의 파괴를 막음	[개발 완료]
1. 기밀 치공구 제작 완료
2. 모의 배관시험 완료
3. 클라이언트 모듈 설계 및 제작 진행 중
4. 실배관 실증 6Km, 12Km 시험 완료
5. 과제 연장 1년 2016년 11월 30일 완료 예정(가스공사에서 16Km 시험을 위한 장소 섭외 지연으로 연장)
6. 최종 평가: 2017년 9월로 연기(16Km 현장 시험 후 최종 평가 진행)
7. 2017년 10월 최종 평가 완료

6	C-ITS용 WAVE 통신 RSE 개발	㈜비츠로시스	C-ITS 서비스를 구현하기 위해 V2I V2V 지원가능한Wave 통신 모듈 개발	[프로젝트 중단]
1. 국내외 표준 동향 파악
2. WAVE 통신 모듈 기술 동향 파악 중
3. 칩선정 완료
4. 보드 설계 중
5. 시장 상황에 따라서 프로젝트 중단

7	저심도 도시철도형전력공급시스템 개발	㈜비츠로시스	PWM방식을 적용한 교류/직류변환용 PCS개발로철도차량운송용 직류급전을 실시함에 있어서 능동형 정전압 제어를 통해 변전소간 급전거리 대응을 목표로하며 동시에 추가적 설비 없이 철도차량의 에너지회생을 달성함.	[개발 진행 중]
1. 전력공급시스템 하드웨어 상세 설계 완료
2. PCS 제어 알고리즘 설계 완료
3. 보호 인터페이스 설계 완료
4. 변전소간 영향 분석 시뮬레이션 완료
5. 단위모듈 제작 진행 예정
6. 차년도 협약 완료(국토 교통과학기술진흥원) 및개발 진행 중
7. 종합시험
8. 현장 적용(9월 중)
9. 시운전(11월 ~ 2월)
10. 2017년 3월 완료
현장 시험 및 보고서 작성 중
11. 2017년 7월 4차년도 최종 평가
12. 2017년 8월 ~ 12월까지 5차년도 협약 예정
13. 10,000Km Aging 진행 중
14. 10,000Km Aging 완료
15. 병렬화 동작 방법 수정 완료

8	스마트 신호제어 시스템 개발	㈜비츠로시스	소통량에 따른 가변 신호 제어 시스템 개발
1. 신호관리 서버 S/W 개발
1) 신호관리 DB 스키마 구축 및 데이터 입력
- 개발 환경 구축
- DB ERD 설계
- 테스트 서버 내 DB 스키마 구축 및 데이터 입력
2) 논리/물리 아키텍처 상세 정의
- 아키텍처 정의서 작성
2. 신호제어 서버 S/W 개발
1) DB 데이터 구축
- 논리/물리 ERD 설계
- DB 데이터 구축
2) DB 데이터 I/F 개발
- 스프링 기술 습득
- DB 데이터 I/F 개발
3. 신호통신 서버 S/W 개발
1) DB 스카마 및 데이터 구축
- DB 구축 완료
2) 제어기 데이터 수신 모듈 개발
- 제어기 통신 유형별 I/F 모듈 개발
- 표준제어기 프로토콜 구현	[개발 진행 중]
1. 신호관리 서버 S/W 개발 진행 중
2. 신호제어 서버 S/W 개발 진행 중
3. 신호통신 서버 S/W 개발 진행 중
4. 신호 운영단말 개발 진행 중
5. DB 설계 완료
6. 현장 적용
7. 제주/ 충추 현장 적용 완료
8. 송산 시험제어 시스템 개발 진행 중

9	IOT 기반 버스통합관리시스템 개발	㈜비츠로시스	BMS 센터 개발 및 버스 내 장치 I/F 개발
OBE 및 장치 I/F APP 개발
버스 차내장치 I/F용 도킹 H/W 개발	[프로젝트 중단]
1. 시스템 설계 중
2. 요구사항 수집 및 기능정의
3. 회로 설계 진행중
4. 앱 개발 진행
5. 현장 시험 예정
6. 시장 상황의 변화로 프로젝트 중단

10	스마트팜 개발	㈜비츠로시스	센서 GW 개발
제어 GW 개발
컨트롤러 개발
기존시스템 연계
재기동 없이 스테이션 추가 기능 지원
Big Data 지원
모바일 웹 원격 관제 시스템	[프로젝트 중단]
- 시스템 설계 중
- 시장 상황에 따라서 프로젝트 중단

11	철도 급전계통 시뮬레이션 개발	㈜비츠로시스	한국철도 열차별 운행 스케줄과 급전계통 해석에 따른전력설비의 적정성을 시뮬레이션 소프트웨어를 통해 분석하는 기능
1) 개별 열차 운전성능 시뮬레이션
2) 철도 급전계통 해석 알고리즘 개발
3) 열차 종합 운영 시뮬레이션	[개발 완료]
1. 한국철도 기술 연구원 발주 연구과제
2. 열차운행 시뮬레이션
- 열차운행 스케줄
- 철도급전 계통해석
3. 전기철도 급전계통 해석시뮬레이션 2차년도개발 진행 중
4. 개발 완료 및 보안작업 진행
5. 개발 완료

12	변압기 진단 장비(VTMS-100)	㈜비츠로시스	변압기의 절연유 열화 진단 장치
1) 수소 가스의 성분 분석
2) 온도 측정
3) 통신 인터페이스	[개발 진행 중]
1. 요구 사항 분석
2. 회로 설계
3. 시험 진행 중
4. 상용화 버전 개발 중
5. 한전 SPIN 인증 진행 중
6. 자체 시험 완료
7. 한전 SPIN 인증 예정

13	확장형BIT 개발	㈜비츠로시스	버스 정보 시스템 개발
1) 확장이 가능한 제품
2) 저비용, 고효율 제품
3) SSLVPN Client 포팅
4) Embedded CPU적용	[개발 완료]
1. 요구 사항 분석
2. 회로 설계
3. 시험
4. CC 인증 진행 중
5. 인천교통공사에 시범 운행 중
6. 인천 설치 및 준공
7. 특허 신청 예정
8. 특허 신청 완료

14	철도 조명설비 에너지 절감을 위한 터널 조명제어	㈜비츠로시스	도시철도공사, 조명연구원, 과기대등과 과제 수행.
지하철 터널 구간에 열차가 운행이 없는 경우 터널등을 소등하여 전기의 사용량을 감소	[개발 진행 중]
1. 요구 사항 분석
2. 회로 설계
3. 내부 시험
4. 현장 시험 진행 중
5. 현장 적용 / 시험 완료
6. 최종 약 50% 에너지 절감률
7. 최종 보고서 작성 중

15	IoT G/W	㈜비츠로시스	IoT G/W 개발
현장의 여러 데이터를 IoT G/W를 사용하여 cloud에 전송 및 분석
1) IoT G/W 개발
2) AI 분석
3) 모바일 원격 관제	[개발 진행 중]
1. 요구 사항 분석
2. 회로 설계 완료
3. AWS의 Greegrass 포팅
4. F/W 개발 진행 중
5. 하드웨어 설계 완료(imx6ul)

16	교통신호제어기 모뎀	㈜비츠로시스	교통제어 신호기용 모뎀 수정
기존 인증된 제품의 수정 및 VPN client 인증 진행
1) Hot swap 기능 수정
2) serial to Ethernet 모듈 삭제
3) serial to Ethernet 프로그램밍 추가
4) VPN clinet 인증 진행	[개발 진행 중]
1. 수정 사항 분석
2. Serial to Ethernet 모듈 삭제 및 프로그램 추가 완료
3. Hot swap 기능 추가
4. VPN client 진행 중

17	철도 급전계통 실시간 모의시스템 기술개발	㈜비츠로시스	한국철도공사, 한국철도기술 연구원 등과 철도기술연구사업 과제 수행.
철도 급전계통 실시간 시뮬레이터 구축 및 활용기술 개발(급전시스템 오취급 방지를 위한 휴먼에러 방지 기술 개발)	[개발 진행 중]
1. 개발 요구사항 및 기술분석
2. 휴먼에러로 인한 장애사례 수집 및 분석
3. 휴먼에러 방지 기술 개발방향 설정 및 시스템설계

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	29,485,034	30,687,543	33,695,813	26,476,764	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	29,485,034	30,687,543	33,695,813	26,476,764	장단기차입금

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	6,300,000	15,000,000	4,900,000	16,400,000	전환사채 및 사채

유 상 증 자 (공모)	-	1,000,000	-	1,000,000	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	6,300,000	16,000,000	4,900,000	17,400,000	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	0	13,700,000	3,100,000	10,600,000	-

총 계	35,785,034	60,387,543	41,695,813	54,476,764	-

(참고) 당3분기 중 회사채 총 발행액 전환사채 : 15,000백만원 사채 : - 백만원

[해외조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

- 해당사항 없음

나. 지적재산권 관련당사는 1999년 3월, 주차장 안내장치 및 안내방법에 대한 특허 출원을 시작으로2018년 12월 31일 현재 82개의 특허를 출원하여 등록하였습니다.등록 건수('2018년 12월 등록일 기준)> (단위 : 件)

년도	2017년	2016년	2015년	2014년	2013년	2012년	2011년	2010년 이전(2002년~2010년)	계

건수	1	1	2	6	8	6	11	47	82

2011년 ~ 2018년 특허 출원 및 등록 내용('2018년 12월 등록일 기준)>

등록일	등록번	내용	등록상태	비고

2011.01	1008207	바이너리 씨디엠에이를 이용한 다중 셀 무선 네트워킹 장치 및 그 방법	등록	-

2011.01	1012324	열차의 탑승 안내 시스템	등록	-

2011.02	1019467	무인 철도차량용 도어 개폐시간 알림장치 및 방법	등록	-

2011.02	1012737	개찰구의 게이트 통과 방향 자동 조정 시스템 및 방법	등록	-

2011.02	1012738	철도 역사의 테러 감시 시스템 및 방법	등록	-

2011.07	1054498	모터 오퍼레이터 에어 브레이크 스위치 시스템과 그의 구동방법	등록	-

2011.08	1055789	자동교통정보추출 시스템	등록	-

2011.10	1073635	영상객체를 제공하는 에이치 엠 아이 시스템	등록	-

2011.10	1077934	무단 침입 인식 시스템	등록	-

2011.10	1077935	화재 상황 인식 시스템	등록	-

2011.12	1098043	도시철도의 지능형 감시 시스템	등록	-

2012.02	1119983	지엠디에이치 알고리즘을 이용한 물수요 예측방법	등록	-

2012.02	1119984	중계펌프 원격감시제어 유지관리 시스템	등록	-

2012.03	1125614	다수의 이벤트 표시창 표현 시스템	등록	-

2012.03	1131779	지능형 영상 감시 시물레이션 검색 방법	등록	-

2012.04	1136366	객체 자동 추적 시스템	등록	-

2012.08	1176893	지하철 정보 제공 시스템	등록	-

2013.05	1262851	폐기물 매립을 위한 차량 진출입 통제 시스템	등록	-

2013.06	1279693	폐기물 통합 반입관리 시스템	등록	-

2013.06	1279727	폐기물 매립 위치 추적 시스템	등록	-

2013.06	1279953	응집제 투여량을 조절하는 탈수처리 시스템 및 그 운용방법	등록	-

2013.09	10-1311887	원격단말을 이용한 원격 감시제어 방법 및 장치	등록	-

2013.10	1325133	전력사용패턴을 이용한 전자기기 인식하는 모니터링 시스템 및 그를 위한 장치	등록	-

2013.11	1336689	배전선로에 사용되는 전압, 무효전력 안정화용 전력품질 측정장치	등록	-

2013.12	1347305	오제어 방지 기능을 적용한 RTU DO모듈장치	등록	-

2014.02	1361786	SDP를 이용한 데이터 통합 유닛	등록	-

2014.02	1362898	변압기 초음파 진단장치	등록	-

2014.05	1408817	지그비 디바이스 등록방법 및 장치	등록	-

2014.07	1427210	WCDMA망을 사용하는 관제 시스템 및 그 처리 방법	등록	-

2014.10	1450646	무효전력 측정방법	등록	-

2014.11	1459373	전력 사용을 제어하는 홈 에너지 관리 시스템 및 그 제어 방법	등록	-

2015.01	1484639	홈디바이스 등록 방법 및 시스템	등록	-

2015.03	1508914	openADR에서 메시지의 오버헤드 및 지연시간을 줄이는 방법 및 그 방법을 수행하는 장치	등록	-

2016.09	655488	송변전설비 원방연동시험 정보 제공 시스템 및 그방법	등록	-

2017.03	1723522	아크소멸을 위한 전력시스템	등록	-

또한 당사는 상기의 특허 등록 이외에 각종 면허증 및 인증서, 실용신안, 디자인, 등록증 등을 취득, 보유하고 있습니다.