메디콕스 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있습니다.연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결실체의 경영진은 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 경영진의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행합니다. (2) 신용위험연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동성 :

현금및현금성자산(보유 현금 제외)	4,506,616	1,809,976

단기금융상품	300,000	300,000

매출채권및기타채권	5,441,026	5,082,799

기타유동금융자산(채무상품)	12,170,373	14,548,653

기타유동금융자산(지분상품)	1,309,179	1,030,325

소계	23,727,194	22,771,753

비유동성 :

장기매출채권및기타채권	82,880	174,525

기타비유동금융자산(지분상품)	1,000,809	1,000,791

소계	1,083,689	1,175,316

합계	24,810,883	23,947,069

연결실체는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초 인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간 말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리 하고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 위험을 의미합니다.연결실체는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 초과 5년 미만

매입채무및기타채무	5,247,666	5,247,666	5,247,666	-

전환사채(*1)	2,135,454	2,565,548	37,500	2,528,048

차입금	15,946,720	17,103,059	17,103,059	-

리스부채	1,060,978	1,145,863	768,177	377,686

합계	24,390,818	26,062,136	23,156,402	2,905,734

(*1) 전환사채가 만기까지 전환되지 않았을 경우를 가정하여 작성되었습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 초과 5년 미만

매입채무및기타채무	4,751,876	4,751,876	4,751,876	-

전환사채(*1)	12,188,882	15,449,383	225,616	15,223,767

차입금	3,063,000	3,130,315	3,130,315	-

리스부채	1,267,047	1,363,904	887,900	476,004

합계	21,270,805	24,695,478	8,995,707	15,699,771

(*1) 전환사채가 만기까지 전환되지 않았을 경우를 가정하여 작성되었습니다.

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.1) 환위험연결실체는 기능통화인 원화 이외의 통화(외화)로 결제되는 판매 및 구매 등에 대한 환위험이 없습니다.

2) 이자율위험① 당분기말과 전기말 현재 이자율 변동 위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	15,946,720	3,063,000

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기 및 전기 중 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 연결실체의 당기 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	159,467	(159,467)	4,280	(4,280)

(5) 자본위험연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채비율 및 순차입부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

연결실체의 당분기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채 (A)	29,836,252	34,455,095

자본 (B)	64,344,260	62,235,838

현금및현금성자산 (C)	4,506,616	1,809,976

총차입부채 (D)	18,082,174	15,251,882

부채비율 (A/B)	46%	55%

순차입부채비율 ((D-C)/B)	21%	22%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 거래의 성격에 따라 "금융수익(비용)"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.당분기말 현재 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분	당분기말

자산

파생상품자산(*1)	중도상환청구권	-

부채

파생상품부채(*1)	내재파생상품	1,558,689

중도상환청구권	88,621

합계	1,647,310

당분기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	발행	평가	전환	상환	장부가액

파생상품자산	4,364,257	-	-	-	(4,364,257)	-

당분기 중 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	발행	평가	전환	상환	장부가액

내재파생상품	9,012,914	523,786	-	(1,431,512)	(6,546,499)	1,558,689

중도상환청구권	295,401	-	-	(206,780)	-	88,621

합계	9,308,315	523,786	-	(1,638,292)	(6,546,499)	1,647,310