경남제약 반기보고서 (2024.06)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

(1) 자산양수도(주식 및 경영권 양수도 계약)당사는 운영자금 확보를 위해 2024년 04월 12일 ㈜알에프텍 외 2인과 주식 및 경영권양수도 계약을 체결하여 2024년 05월 22일 당사가 보유중인 한주에이알티㈜(구 ㈜엔터파트너즈)주식 4,890,536주 중 3,774,465주를 ㈜알에프텍 외 2인에게 양도했습니다. ① 시기 및 대상회사(거래상대방) (1) (주)알에프텍 ① 지급형태 : 현금 ② 매매대금 : 22,100,000,000원 ③ 계약금 : 5,000,000,000원(2024.04.12 수령완료) - 지급시기 : 계약체결일인 2024년 04월 12일에 계약금 5,000,000,000원을 매도인에게 지급, 매도인 입금 내역 확인 후 2024년 04월 15일 대상주식 500,000주 양도 ④ 잔금 : 17,100,000,000원(2024.05.22 수령완료) - 지급시기 : 본 계약에 따른 경영권 양수도를 위한 대상회사의 임시주주총회 개최예정일인 2024년 05월 24일의 2영업일 전인 2024년 05월 22일에 잔금 17,100,000,000원을 매도인에게 지급, 매도인 입금 내역 확인 후 대금에 상응하는 주식 3,110,743주 양도 (2) (주)바이오나노테크놀로지 ① 지급형태 : 현금 ② 매매대금 : 500,000,000원(2024.04.12 수령완료) - 지급시기 : 계약체결일인 2024년 04월 12일에 매매대금 500,000,000원을 매도인에게 지급, 매도인 입금 내역 확인 후 2024년 04월 15일 대금에 상응하는 주식 90,957주 양도 (3) 이경숙 ① 지급형태 : 현금 ② 매매대금 : 400,000,000원(2024.04.12 수령완료) - 지급시기 : 계약체결일인 2024년 04월 12일에 매매대금 400,000,000원을 매도인에게 지급, 매도인 입금 내역 확인 후 2024년 04월 15일 대금에 상응하는 주식 72,765주 양도 ② 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 2024년 당반기 중 종속기업인 한주에이알티 주식회사(구, (주)엔터파트너즈)에 대하여 보유지분 일부와 경영권을 양도함에 따라 지배력을 상실하였습니다. 이에 따라 비교표시된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.

(1) 당반기와 전반기 중 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

매출액	2,665,261	1,252,601

매출원가	2,026,436	1,209,231

매출총이익	638,825	43,370

판매비와관리비	1,572,494	1,289,830

영업손실	(933,669)	(1,246,460)

영업외손익	(1,154,462)	380,143

세전손실	(2,088,131)	(866,317)

법인세비용	-	86,933

당기순손실	(2,088,131)	(953,250)

중단영업매각이익	15,990,410	-

중단영업이익(손실)	13,902,279	(953,250)

(2) 당반기와 전반기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

영업활동 현금흐름	(346,269)	(2,252,985)

투자활동 현금흐름	61,165	(4,133,427)

재무활동 현금흐름	(855,722)	10,746,226

순현금흐름	(1,140,826)	4,359,814

(3) 지배력을 상실한 날(간주처분일 : 2024년 6월 30일)에 종속기업 처분 관련 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

1. 처분대가의 공정가치

현금및현금성자산	19,180,032

당기손익-공정가치측정금융자산	4,910,708

합 계	24,090,740

2. 처분한 순자산 장부금액

유동자산	14,488,027

비유동자산	17,991,129

유동부채	12,737,358

비유동부채	2,420,506

비지배지분	9,220,962

합 계	8,100,330

3. 중단영업매각이익	15,990,410

(*1) 연결실체의 종속기업 간주처분일 현재 자산과 부채의 장부금액은 잠정금액입니다. 이로 인해 보고기간 종료일 이후 중단영업손익이 변경될 수 있습니다.

③ 관련 공시서류 제출일자주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정) : 2024년 04월 15일합병 등 종료보고서(자산양수도) : 2024년 05월 22일

(2) 합병당사는 2024년 04월 03일 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 통한 주주가치 제고를 위해 종속기업 경남제약스퀘어 주식회사를 흡수합병하기로 결의하였고, 2024년 04월 05일 합병 계약을 체결했습니다. 본 합병은 상법 제527조에 따른 소규모합병절차로 진행되었으며, 2024년 06월 12일 모든 합병절차가 종료되었습니다. 본 합병에대한 주요내용은 다음과 같습니다.① 시기 및 대상회사1) 대상회사

1. 합병방법	경남제약(주)가 경남제약스퀘어(주)를 흡수합병- 존속회사 : 경남제약(주)- 소멸회사 : 경남제약스퀘어(주)

- 합병형태	소규모합병

2. 합병목적	경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 통한 주주가치 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과	(1) 회사의 경영에 미치는 효과본 보고서 제출일 현재 경남제약(주)는 경남제약스퀘어(주)의 지분을 100% 소유하고 있으며, 본 합병 완료시 경남제약(주)는 존속회사로 계속 남아있게 되며, 피합병회사 경남제약스퀘어(주)는 소멸됩니다.본 합병으로 발생하는 신주는 없으며, 본 합병 완료 후 경남제약(주)의 최대주주 소유주식 및 지분율 변동은 없습니다.(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병을 통해 경영효율성을 제고하고, 이를 바탕으로 비용 절감 및 사업경쟁력을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

4. 합병비율	경남제약(주) : 경남제약스퀘어(주) = 1.0000000:0.0000000

5. 합병비율 산출근거	합병회사 경남제약(주)는 피합병회사 경남제약스퀘어(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000:0.0000000으로 산출하였습니다.

6. 합병상대회사	회사명	경남제약스퀘어 주식회사

주요사업	소프트웨어 개발공급 및 서비스업 등

회사와의 관계	자회사

최근 사업연도재무내용(원)	자산총계	750,329,455	자본금	500,000,000

부채총계	319,560,454	매출액	226,355,762

자본총계	430,769,001	당기순이익	-1,660,289,082

2) 합병일정

구 분	일 자

이사회 결의일	2024년 04월 03일

합병계약일	2024년 04월 05일

주주확정기준일	2024년 04월 18일

주주명부폐쇄기간	시작일	-

종료일	-

소규모 합병 공고	2024년 04월 19일

합병반대의사통지 접수기간	시작일	2024년 04월 19일

종료일	2024년 05월 03일

합병승인 이사회, 주주총회(주1)	2024년 05월 07일

주식매수청구권행사기간	시작일	-

종료일	-

구주권제출기간	시작일	-

종료일	-

매매거래 정지 예정기간	시작일	-

종료일	-

채권자 이의 제출기간	시작일	2024년 05월 08일

종료일	2024년 06월 10일

합병기일	2024년 06월 11일

합병종료 이사회결의(주2)	2024년 06월 11일

합병등기일자	2024년 06월 12일

주1) 본 합병은 상법 527조의3에 의한 소규모합병방식으로 진행되므로 경남제약 주식회사의 주주들에게 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병에 대한 주주총회의 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. 주2) 합병 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의거 이사회 결의에 따라 공고 절차로 갈음하며, 공고는 경남제약 주식회사 홈페이지 공고(www.kyungnampharm.co.kr)에 공고합니다.

② 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

동 합병거래는 동일지배 하의 합병으로 지배기업의 연결재무제표상 계상된 종속기업의 자산 , 부채를 장부금액으로 인식하였습니다 . 또한 , 이전대가와 인수한 순자산 장부금액과의 차이는 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

1. 이전대가

종속기업투자주식	345,961

2. 식별가능한 취득자산과 인수부채

현금및현금성자산	92,047

매출채권	912

재고자산	107,214

기타유동자산	47,407

자산총계	247,580

기타채무	96,983

확정급여채무	11,745

부채총계	108,728

순자산	138,852

3. 자본잉여금	(207,109)

③ 관련 공시서류 제출일자 주요사항보고서(회사합병결정) : 2024년 04월 03일기타경영사항(자율공시)(소규모합병 승인 이사회결의(주주총회 갈음) 결과보고) : 2024년 05월 07일합병 등 종료보고서(합병) : 2024년 06월 12일

나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금설정률

제27기 반기	외상매출금	15,344,946	1,053,993	6.9%

단기대여금	163,786	163,786	100.0%

미수금	54,474	11,340	20.8%

미수수익	101,330	100,517	99.2%

선급금	1,277,426	329,007	25.8%

보증금	736,722	700,000	95.0%

합 계	17,678,684	2,358,644	13.3%

제26기	외상매출금	21,178,090	2,856,665	13.5%

단기대여금	6,567,633	6,177,633	94.1%

미수금	944,416	387,067	41.0%

미수수익	145,649	100,517	69.0%

선급금	1,327,018	915,340	69.0%

보증금	1,835,682	700,000	38.1%

합 계	31,998,489	11,137,222	34.8%

제25기	외상매출금	14,131,650	485,757	3.4%

단기대여금	1,990,550	1,990,550	100.0%

미수금	2,340,316	2,225,991	95.1%

받을어음	470,920	363,730	77.2%

미수수익	60,241	57,656	95.7%

선급금	1,722,470	879,007	51.0%

보증금	992,672	700,000	70.5%

합 계	21,708,819	6,702,692	30.9%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	11,137,221,505	6,702,691,876	8,240,601,874

2. 순대손처리액(①-②±③)	8,780,214,630	(4,310,840,090)	1,282,695,358

① 대손처리액(상각채권액)	-	4,602,754,594	1,282,695,358

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	(8,780,214,630)	8,913,594,684	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	1,637,377	123,689,539	(255,214,640)

4. 합병 대손충당금 증가액	-	-	-

5. 기말 대손충당금 잔액합계	2,358,644,252	11,137,221,505	6,702,691,876

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 ① 대손충당금 설정방침 당사는 재무상태표일 현재 매출채권잔액에 대하여 과거의 대손경험률 및 개별분석을토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. ② 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경험률을 산정하며, 1% 미만시 채권잔액의 1% 로 대손충당금을 설정하고 있으며, 1%를 상회할 경우 연령분석으로 대손충당금을 설정. - 개별분석 : 개별분석으로 설정하는 경우 매출채권,미수금, 장기매출채권의 연령별로 다음과 같이 설정함 【연령분석 기준】

매출채권 회수 기간	대손충당금 설정률

1년 이상 ~ 3년 미만	50%

3년 이상	100%

파산선고, 부도, 사업의 폐지,	100%

채무자의 사망, 실종 등

③ 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 - 파산선고, 부도, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 - 법원의 화의인가 등 으로 채권의 일부가 탕감된 경우. - 회 수불능채권 중 3년이 경과한 채권 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 - 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우 (4) 당반기말 현재 매출채권및기타채권 현황

(단위 : 천원)

구분	당반기말

채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	15,344,946	(1,053,994)	14,290,952

단기대여금	163,786	(163,786)	-

미수금	54,474	(11,340)	43,134

미수수익	101,330	(57,656)	43,674

유동 소계	15,664,536	(1,286,776)	14,377,760

보증금	861,422	(700,000)	161,422

비유동 소계	861,422	(700,000)	161,422

합계	16,525,958	(1,986,776)	14,539,182

(5) 당반기말 현재 회수기간경과에 따른 매출채권및기타채권 현황

(단위 : 천원)

구분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상채권	합계

3개월 이하	4~6개월	7~12개월	12개월초과

매출채권	14,123,219	142,950	11,059	1,234	12,490	1,053,994	15,344,946

단기대여금	-	-	-	-	-	163,786	163,786

미수금	43,134	-	-	-	-	11,340	54,474

미수수익	43,674	-	-	-	-	57,656	101,330

유동 소계	14,210,027	142,950	11,059	1,234	12,490	1,286,776	15,664,536

보증금	161,422	-	-	-	-	700,000	861,422

비유동 소계	161,422	-	-	-	-	700,000	861,422

합 계	14,371,449	142,950	11,059	1,234	12,490	1,986,776	16,525,958

(6) 당반기 중 대손충당금 변동내역(단위 : 천원)

구 분	기초	설정	환입/제각	연결범위변동	반기말

매출채권	2,856,664	1,638	-	(1,804,308)	1,053,994

단기대여금	6,177,633	-	-	(6,013,847)	163,786

미수금	387,067	-	-	(375,727)	11,340

미수수익	100,517	-	-	(42,861)	57,656

보증금	700,000	-	-	-	700,000

합 계	10,221,881	1,638	-	(8,236,743)	1,986,776

다. 재고자산 현황 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제27기반기	제26기	제25기	비고

총괄	상품	121	176	222	-

제품	6,910	8,903	8,413	-

재공품	1,648	1,410	996	-

원재료	2,132	2,442	2,301	-

미착품	-	-	-	-

반품자산	552	547	677	-

합 계	11,363	13,478	12,610	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)	7.72%	8.09%	7.57%	-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)	3.49	3.63	3.23	-

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산 실 질조사는 재고자산 관리 책임자 및 외부감사법인(안진회계법인) 회게사 입회하에 실시하고 있습니다. 기준일과 실조사일(2024.01.02 재고자산 실사 완료)사이에 발생된 수불내역과 입출고증 및 매입매출세금계산서와 같은 증빙을 확인하여조사일의 수량 차이를 대사하고 있습니다.

라. 수주계약 현황 - 공시대상 기간 동안 해당사항 없습니다.

마. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품의 범주별 분류 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당반기말

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	26,332,631	-	-	26,332,631

장기금융상품	-	-	150,000	-	-	150,000

매출채권및기타채권	-	-	14,539,182	-	-	14,539,182

파생상품자산	25,808	-	-	-	-	25,808

기타금융자산	17,036,259	-	-	-	-	17,036,259

합 계	17,062,067	-	41,021,813	-	-	58,083,880

금융부채

매입채무및기타채무	-	-	-	-	6,359,605	6,359,605

단기차입금	-	-	-	-	5,000,000	5,000,000

유동성장기차입금	-	-	-	-	24,184,614	24,184,614

장기차입금	-	-	-	-	6,485,519	6,485,519

전환사채	-	-	-	-	4,351,780	4,351,780

파생상품부채	-	-	-	1,421,693	-	1,421,693

기타부채	-	-	-	-	1,280,529	1,280,529

합 계	-	-	-	1,421,693	47,662,047	49,083,740

② 전기말

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익인식금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	25,960,010	-	-	25,960,010

장기금융상품	124,110	-	-	-	-	124,110

매출채권및기타채권	-	-	20,449,589	-	-	20,449,589

파생상품자산	444,795	-	-	-	-	444,795

기타금융자산	11,652,740	58,954	-	-	-	11,711,694

합 계	12,221,645	58,954	46,409,599	-	-	58,690,198

금융부채

매입채무및기타채무	-	-	-	-	10,841,266	10,841,266

단기차입금	-	-	-	-	7,715,231	7,715,231

유동성장기차입금	-	-	-	-	24,185,197	24,185,197

장기차입금	-	-	-	-	8,760,020	8,760,020

전환사채	-	-	-	-	9,781,663	9,781,663

파생상품부채	-	-	-	9,633,620	-	9,633,620

기타부채	-	-	-	-	2,223,205	2,223,205

합 계	-	-	-	9,633,620	63,506,582	73,140,202

(2) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익인식금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

당기손익

이자수익	-	387,060	-	-	387,060

외환차익	-	4,579	-	-	4,579

외화환산이익	-	185,706	-	-	185,706

파생상품평가손익	(126,950)	-	1,416,354	-	1,289,404

이자비용	-	-	-	(1,361,685)	(1,361,685)

외환차손	-	(25,020)	-	-	(25,020)

외화환산손실	-	(8,398)	-	-	(8,398)

사채상환이익	-	-	-	397,543	397,543

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	(141,856)	-	-	-	(141,856)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	1,855,704	-	-	-	1,855,704

대손상각비	-	(1,638)	-	-	(1,638)

합 계	1,586,898	542,289	1,416,354	(964,142)	2,581,399

② 전반기

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

당기손익

이자수익	-	398,795	-	-	398,795

외환차익	-	64,354	-	-	64,354

외화환산이익	-	157,401	-	-	157,401

이자비용	-	-	-	(457,792)	(457,792)

외환차손	-	(22,344)	-	(34,005)	(56,349)

외화환산손실	-	(544,533)	-	-	(544,533)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	1,523,733	-	-	-	1,523,733

대손상각비	-	(204,466)	-	-	(204,466)

파생상품평가손실	-	-	(472,209)	-	(472,209)

파생상품처분손실	(1,830,749)	-	-	-	(1,830,749)

합 계	(307,016)	(150,793)	(472,209)	(491,797)	(1,421,815)

(3) 공정가치

① 공정가치 서열체계아래 표에서는 공정가치로 인식되는 금융상품을 공정가치 측정방법별로 분석하였습니다. 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2	수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다

수준 3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산:

파생상품자산	-	-	25,808	25,808

기타금융자산	8,757,194	-	7,789,065	16,546,259

금융부채:

파생상품부채	-	-	1,421,693	1,421,693

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산:

장기금융상품	-	-	124,110	124,110

파생상품자산	-	-	444,795	444,795

기타금융자산	3,237,822	-	7,983,872	11,221,694

금융부채:

파생상품부채	-	-	9,633,620	9,633,620

② 당반기와 전반기의 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정된 금융상품의 변동내역은다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	평가	전환(처분)	기타(*1)	연결범위변동	반기말

금융자산 :

장기금융상품	124,110	38,113	-	-	-	(162,223)	-

파생상품자산	444,795	-	(126,950)	-	(292,037)	-	25,808

기타금융자산(*1)	7,983,872	-	(135,853)	-	-	(58,954)	7,789,065

금융부채 :

파생상품부채	9,633,620	-	(1,416,353)	(1,886,393)	(4,909,181)	1,421,693

(*1) 전환사채의 상환으로 인한 변동이 포함되어 있습니다 .

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	평가	전환(처분)	기타(*1)	연결범위변동	반기말

금융자산 :

파생상품자산	810,671	-	1,020,078	(1,830,749)	-	-	-

기타금융자산	1,985,309	6,490,000	676,114	-	(1,985,309)	500,052	7,666,166

금융부채 :

파생상품부채	2,066,312	8,617,632	598,977	(3,520,929)	-	-	7,761,992

(*1) 전반기 중 연결실체가 보유중인 상장주식의 거래중지가 종료되어 공정가치 서열체계가 수준3에서 수준1로 변동되었습니다.

③ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내역	당반기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	490,000	490,000

(4) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당반기말	전기말	사용제한내역

장기금융상품

정기예금	우리은행	150,000	-	질권설정