경남제약 사업보고서 (2024.12)
3. 연결재무제표 주석

(6) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 산정하였습니다.

(7) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며, 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으므로 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

33. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로하고 있습니다.

당사의 경영진은 회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 경영진의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행합니다.

(2) 신용위험 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고, 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으 며 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 정기적으로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초 인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간 말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리 하고 있습니다. 당사의 금융자산 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 위험을 의미합니다.당사는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 초과5년 미만

매입채무및기타채무	8,212,289	8,212,289	8,206,289	6,000

리스부채	190,489	200,699	121,656	79,043

전환사채	4,396,106	5,566,667	5,566,667	-

차입금	33,000,000	34,176,588	30,085,396	4,091,192

기타부채	380,000	380,000	260,000	120,000

합계	46,178,884	48,536,243	44,240,008	4,296,235

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 초과5년 미만

매입채무및기타채무	7,765,771	7,765,771	7,759,771	6,000

리스부채	267,697	276,687	215,609	61,078

전환사채	6,950,854	10,354,166	10,354,166	-

차입금	33,000,000	34,454,755	30,157,372	4,297,383

기타부채	1,376,020	4,079,217	3,409,217	670,000

합계	49,360,342	56,930,596	51,896,135	5,034,461

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 한편, 전환사채의 만기는 조기상환청구 최초 가능일로 가정하였습니다.

(4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험당사는 기능통화인 원화 이외의 통화(외화)로 결제되는 판매 및 구매 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주요 통화는 USD, CHF, JPY, CNH, HKD 등 입니다.

당기말 현재 각 외화에 대한 회사의 기능통화인 원화 환율의 10% 변동시 환율변동이법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	221,909	(221,909)

CHF	60	(60)

JPY	25,036	(25,036)

CNH	5,342	(5,342)

HKD	7	(7)

합 계	252,354	(252,354)

② 이자율위험1) 당기말과 전기말 현재 이자율 변동 위험에 노출된 변동금리부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장기차입금	4,000,000	4,000,000

유동성장기부채	24,000,000	24,000,000

합 계	28,000,000	28,000,000

2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기 중 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 당사의 당기 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	280,000	(280,000)

(5) 자본위험당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 부채비율 및 순차입부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

당사의 당기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	51,311,986	57,284,056

자본 (B)	115,051,513	83,670,167

현금및현금성자산 (C)	50,736,986	15,120,000

총차입부채 (D)	37,396,106	39,950,854

부채비율 (A/B)	44.60%	68.46%

순차입부채비율 ((D-C)/B)(*1)	-	29.68%

(*1) 당기말 순차입부채가 음수이므로 순차입부채비율을 산정하지 아니하였습니다.

34. 우발채무와 약정사항 (1) 당기말 현재 현재 금융기관과의 차입약정한도 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관	종류	약정한도	실행금액

신한은행	운영자금대출	5,000,000	5,000,000

신한은행	시설자금대출	28,000,000	28,000,000

합계	33,000,000	33,000,000

(2) 당기말과 전기말 현재 서울보증보험으로부터 제공받고 있는 지급보증 한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자	내역	당기말	전기말

서울보증보험	공탁보증	238,300	240,300

서울보증보험	이행보증	200,000	320,000

서울보증보험	인허가보증	40,707	40,707

합계	479,007	601,007

(3) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

35. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)빌리언스(*1), (주)휴마시스(*4)

종속기업	MINE ENTERTAINMENT(*2)

관계기업	㈜빌리언스플러스(*3)

기타특수관계자	(주)엑스와이지스튜디오, HUMASIS VINA COMPANY LIMITED(*4), HUMASIS USA, INC(*4),HUMASIS MINE SOLUTIONS (PVT) LTD(*4)

(*1) 당기 중 (주)블레이드엔터테인먼트에서 (주)빌리언스로 사명을 변경하였습니다.(*2) 당기 중 KN ENTERTAINMENT에서 MINE ENTERTAINMENT로 사명을 변경하였습니다.(*3) 당기 중 (주)블레이드이엔티에서 (주)빌리언스플러스로 사명을 변경하였습니다.(*4) 당기 중 (주)빌리언스의 지배기업이 변경됨에 따라 특수관계자에 포함되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권, 채무는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권 등	채무 등	채권 등	채무 등

유의적인 영향력을 행사하는 기업

(주)빌리언스(*1)	8,079,608	-	7,958,374	110,000

종속기업

MINE ENTERTAINMENT(*2)	2,921,058	-	2,359,162	17,854

경남제약스퀘어(주)(*3)	-	-	154,372	190,278

한주에이알티 주식회사(*4)	-	-	-	129,020

기타특수관계자

딥마인드플랫폼(주)(*5)	-	-	648,822	60,000

(주)블레이드크레이티브(*6)	-	-	1,061	40,000

(주)블레이드에이아이(*7)	-	-	1,061	40,000

스페이셜인베스트먼트(주)(*5)	-	-	-	4,212,419

(주)블레이드필름(*8)	-	-	-	202,760

합 계	11,000,666	-	11,122,852	5,002,331

(*1) 당기말 채권 금액에는 (주)빌리언스가 발행한 전환사채 8,042,160천원이 포함되어 있습니다.(*2) 당기말 채권 금액은 매출채권과 대여금 등으로 채권 전액에 대해 대손충당금이 설정되어 있습니다.(*3) 당기 중 당사와 합병함에 따라 특수관계자 내역에서 제외되었습니다.(*4) 당기 중 (주)엔터파트너즈에서 한주에이알티 주식회사로 사명 변경하였으며, 당기 중 보유지분 일부와 경영권을 양도함에 따라 특수관계자 내역에서 제외되었습니다.(*5) 당기 중 (주)빌리언스의 지배기업 변경, (주)빌리언스와 당사의 지배관계종료 등에 따라 특수관계자 내역에서 제외되었습니다.(*6) 당기 중 (주)빌리언스로 흡수합병되었습니다. (*7) 당기 중 (주)빌리언스의 종속기업에서 제외됨에 따라 특수관계자 내역에서 제외되었습니다. (*8) 당기 중 한주에이알티 주식회사와 당사의 지배관계종료에 따라 특수관계자내역에서 제외되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래에서 발생한 매출, 매입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

유의적인 영향력을 행사하는 기업

(주)빌리언스	479,139	24,167	488,902	30,000

종속기업

MINE ENTERTAINMENT	5,465	-	4,332	-

경남제약스퀘어(주)	47,058	-	157,606	-

한주에이알티 주식회사	67,227	-	81,575	-

기타특수관계자

딥마인드플랫폼(주)(*1)	2,907,200	6,646	6,984,909	-

(주)블레이드크레이티브(*2)	19,882	-	151,923	-

(주)블레이드에스티오(*2)	-	-	140,000	-

(주)블레이드에이아이(*3)	23,727	-	12,050	-

(주)블레이드미디어(*2)	-	-	100

(주)블레이드뮤직(*2)	409	-	325	-

(주)블레이드필름(*4)	68,700	-	14,000	-

스페이셜인베스트먼트(주)(*1)	-	78,863	-	82,419

합 계	3,618,807	109,676	8,035,722	112,419

(*1) 당기 중 (주)빌리언스의 지배기업 변경, (주)빌리언스와 당사의 지배관계종료 등에 따라 특수관계자 내역에서 제외되었습니다.(*2) 당기 중 (주)빌리언스로 흡수합병되었습니다.(*3) 당기 중 (주)빌리언스의 종속기업에서 제외됨에 따라 특수관계자 내역에서 제외되었습니다. (*4) 당기 중 한주에이알티 주식회사와 당사의 지배관계종료에 따라 특수관계자내역에서 제외되었습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	거래내역	당기	전기

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)빌리언스(*1)	지분취득	-	2,249,100

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)빌리언스	전환사채 인수	-	6,000,000

종속기업	MINE ENTERTAINMENT	유상증자	-	1,531,456

종속기업	한주에이알티 주식회사	유상증자	-	13,899,998

유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)휴마시스	전환권 행사	4,200,000	-

합 계	4,200,000	23,680,554

(*1) (주)빌리언스로부터 (주)빌리언스플러스 지분을 취득하였습니다.

(5) 스페이셜인베스트먼트㈜는 당사가 발행한 5,000백만원의 전환사채 중 4,200백만원의 전환사채를 인수하였으며, 당사는 이와 관련하여 당기 중 78,863천원의 이자 비용을 인식하였습니다. 한편, 스페이셜인베스트먼트(주)가 인수한 4,200백만원의 전환사채는 당기 중 당사가 전액 재매입 후 (주)휴마시스로 전액 재매각하였습니다.

(6) 전기에 지급한 경남제약스퀘어(주)의 대여금 150백만원은 당기 중 모두 회수하였으며, 당기에 지급한 MINE ENTERTAINMENT의 대여금은 243백만원 입니다.

(7) 주요경영진에 대한 보상당기와 전기의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

종업원급여	985,075	926,978

퇴직급여	237,303	217,599

합 계	1,222,378	1,144,577

36. 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 당사의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순이익(손실)	6,437,597	(18,463,345)

조정	(3,510,907)	19,997,848

퇴직급여	1,613,879	903,419

기타장기종업원급여	53,313	75,473

감가상각비	1,590,006	1,643,298

무형자산상각비	154,069	203,453

대손상각비(환입)	(85,273)	70,363

기타의대손충당금환입	(700,000)	-

기타의대손상각비	249,100	11,340

이자비용	1,946,355	1,632,688

외화환산손실	-	1,430

법인세비용	851,282	967,994

이자수익	(1,068,920)	(663,472)

종속기업투자처분이익	(9,331,496)	-

무형자산손상차손	70,000	167,455

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,489,355)	(735,087)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	2,633,926	100,280

외화환산이익	(305,471)	(2,502)

유형자산처분이익	(77,096)	(317)

유형자산처분손실	7,965	409,114

사채상환이익	(389,142)	-

거래일평가손실	1,866,199	-

파생상품평가이익	(1,100,248)	-

파생상품평가손실	-	1,640,593

파생상품처분손실	-	1,830,749

매각예정비유동자산손상차손	-	690,554

종속기업투자손상차손	-	11,047,323

잡손실	-	3,700

영업활동으로 인한 자산/부채의 변동	(761,330)	1,481,389

매출채권의 증가	(515,401)	(16,874)

기타채권의 감소(증가)	185,716	(111,640)

기타유동자산의 감소	201,351	1,062,222

재고자산의 감소(증가)	641,685	(68,088)

매입채무의 증가	139,745	1,671,812

기타채무의 감소(증가)	(255,937)	296,902

기타유동부채의 증가	133,584	113,294

충당부채의 감소	(35,893)	(78,635)

확정급여채무의 지급	(1,125,515)	(708,255)

사외적립자산의 증가	(130,665)	(677,768)

관계회사전출입	-	(1,581)

영업에서 창출된 현금흐름	2,165,360	3,015,892

(2) 재무활동으로 인한 부채의 변동당기와 전기의 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	기초	재무활동현금흐름	기 타	당기말

차입	상환

리스부채	267,697	-	(225,665)	148,457	190,489

전환사채	6,950,854	5,144,244	(4,500,000)	(3,198,992)	4,396,106

장기차입금	4,000,000	-	-	-	4,000,000

유동성장기차입금	24,000,000	-	-	-	24,000,000

단기차입금	5,000,000	-	-	-	5,000,000

임대보증금	1,170,000	200,000	(950,000)	(40,000)	380,000

합계	41,388,551	5,344,244	(5,675,665)	(3,090,535)	37,966,595

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	재무활동현금흐름	기 타	전기말

차입	상환

리스부채	404,505	-	(234,354)	97,546	267,697

전환사채	3,299,026	10,000,000	-	(6,348,172)	6,950,854

장기차입금	-	4,000,000	-	-	4,000,000

유동성장기차입금	24,000,000	-	-	-	24,000,000

단기차입금	5,000,000	-	-	-	5,000,000

임대보증금	1,070,000	1,050,000	(950,000)	-	1,170,000

합계	33,773,531	15,050,000	(1,184,354)	(6,250,626)	41,388,551

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기

건설중인자산의 유무형자산 대체	115,000	164,400

유형자산 취득 관련 미지급금	479,515	53,652

사용권자산의 인식	168,848	127,585

전환사채의 전환	7,186,715	6,968,792

매출채권 및 기타채권 제각	180,011	4,052,755

기타자산 제각	-	550,000

토지재평가잉여금	-	963,563

투자자산의 유형자산대체	2,825,716	-

무상감자	14,237,361	-

37. 종속기업 합병 (1) 합병개요당사는 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 2024년 4월 3일 이사회 결의에 의거, 2024년 6월 12일에 경남제약스퀘어(주)를 흡수합병 하였습니다.(2) 합병 참여회사 및 합병비율

구분	회사명	대표이사	법인구분	주요영업	소재지	합병비율

합병 후 존속회사	경남제약㈜	김성곤, 조정영	코스닥상장법인	의약품 제조, 판매	경남 의령군	100%

합병 후 소멸회사	경남제약스퀘어㈜	홍상혁	비상장법인	의약품 도매	서울 강남구	-

(3) 합병에 대한 회계처리동 합병거래는 동일지배 하의 합병으로 지배기업의 연결재무제표상 계상된 종속기업의 자산, 부채를 장부금액으로 인식하였습니다. 또한, 이전대가와 인수한 순자산 장부금액과의 차이는 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

1. 이전대가

종속기업투자주식	345,961

2. 식별가능한 취득자산과 인수부채

현금및현금성자산	92,047

매출채권	912

재고자산	107,214

기타유동자산	47,407

자산총계	247,580

기타채무	96,983

확정급여채무	11,745

부채총계	108,728

순자산	138,852

3. 자본잉여금	(207,109)

38. 보고기간 종료 후 중요한 사건 (1) 당사는 당사가 발행한 제8회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 중 25억을 매도청구권을 행사하여 2025년 1월 22일에 취득하였습니다.(2) 당사는 당사가 발행한 제7회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 중 5억을 사채권자와 합의하여 2025년 2월 14일에 취득하였습니다.