삼보모터스 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 연결대상 종속회사의 사업의 개요

(1) 일조삼보기차배건유한공사지배회사인 삼보모터스로부터 완성품 또는 반제품을 수입하여 현지에서 가공,조립 및 완성하여 현지에 판매하는 형태로 운영되는 회사입니다. 주된 품목은 자동차부품이 며 당사의 주력 아이템인 자동차용 파이프류를 현지 판매하고 있습니다. 주된 판매처는 현대, 기아차이며 전체 매출액에서 차지하는 비중이 30.2%입니다. 그외 현대위아 35.8%, 현대케피코 및 현대파워텍 21.2%, 기타 12.8%입니다.2009년에 설립 및 운영이 시작되었으며 매년 매출액이 꾸준히 늘었으나 2017년에는 한중관계 악화 등으로 매출액이 감소하였습니다. 그러나 글로벌 메이커로의 영업을 적극 전개하여 향후 3년간 매출처 다변화에 더욱 매진할 예정입니다.

(2) (주)프라코자동차용 bumper, instrument panel, pillar 및 garnish 등의 다양한 제품 포트폴리오를 갖춘 플라스틱 제품 및 금형 생산업체입니다. 화성, 아산, 서산 및 진천에 생산설비를 보유 및 운영하고 있으며, 100% 자회사인 프라코체코를 통해 체코의 모스노프 산업단지에서 해외 생산공장을 운영하고 있습니다. 기아자동차, 현대모비스, 현대자동차, 쌍용자동차 등 국내 대형 완성차 업체 또는 부품업체에 자동차 부품을 판매하고 있으며 르노삼성, 타타자동차,닛산 등 다수의 국내외 업체에 금형을 납품하고 있습니다. 주된 판매처는 현대, 기아차이며 전체 매출액에서 차지하는 비중이 44.9%입니다. 기타 특수관계자인 PCZ 23.2%, 현대모비스 24.9% , 쌍용자동차 2.4% , 기타 4.6% 등입니다 .

(3) Plakor Czech,s.r.o 2006년 프라코의 100% 자회사로 설립된 프라코체코는 2008년 본격적인 생산을 시작으로 꾸준한 성장을 보이고 있으며, 현재 매출의 대부분은 현대자동차 체코 공장 납품을 통해 발생하고 있습니다. 나머지 매출은 기아자동차 슬로바키아 공장 및 현대모비스의 현지 자회사를 통해 발생하고 있습니다.

회사는 세계적인 장비업체의 제품으로 구성된 최신 생산설비를 보유하고 있으며, 해외 완성차 업체인 BMW, GM, Volkswagen, Skoda, Chrysler 의 부품 협력업체 등록을 완료하였으며, Volkswagen으로의 납품이 이미 시작되었습니다. (4) (주)나전자동차용 bumper, instrument panel, pillar 및 garnish 등의 다양한 제품 포트폴리오를 갖춘 플라스틱 제품 및 금형 생산업체로써 하남산단 및 평동산단에 생산설비를 보유 및 운영하고 있습니다. 기아자동차, 현대모비스, 현대자동차,등 국내 대형 완성차 업체 또는 부품업체에 자동차 부품을 판매하고 있습니다. 주된 판매처는 현대, 기아차이며 전체 매출액에서 차지하는 비중이 32.6%, 현대모비스 33.9%입니다. 기타 특수관계자인 프라코 10.7%, 삼보프라텍 0.7% 등입니다. (5) Carlsson Fahrzeugtechnik GmbH독일의 칼슨은 벤츠 전문튜너로서 완성차의 튜닝, 부품공급, 리엔지니어링 등의 사업을 영위하고 있으며, 당사는 한국내 튜닝산업의 변화에 따라 당 회사를 2015년 12월에 인수하게 되었습니다. 매출의 대부분은 벤츠로부터 발생하고 있습니다.(6) SAMBO MOTORS, S. DE R.L. DE C.V지배회사인 삼보모터스로부터 완성품 또는 반제품을 수입하여 현지에서 가공,조립 및 완성하여 현지에 판매하는 형태로 운영되는 회사입니다. 2016년 5월에 설립되었으며 주된 품목은 자동차부품이 며 당사의 주력 아이템인 자동차용 파이프류를 생산 및 판매하고 있습니다.

2. 지배회사 사업의 개요

당사는 자동차의 자동변속기를 구성하는 부품 및 자동차 내부의 air, water, oil 등이 이동하는 통로가 되는 파이프류 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 당사의 제품은 자동차 엔진 및 내부 순환계통을 구성하는 제품으로 고도의 기술력과 높은 품질력이 요구되는 제품입니다.

1. 산업의 특성자동차 부품산업은 기계,전기,전자,화학 등 2만개 이상의 부품을 필요로 하는 완성차 산업으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 자동차 부품을 구성하는 철강 및 소재, 화학 산업과 상호의존적인 관계를 가지고 있습니다. 즉, 기초소재 산업의 경쟁력은 자동차 부품산업을, 자동차 부품산업은 완성차 산업의 경쟁력을 좌우하는 밀접한 관계를 형성하고 있습니다. 현재 자동차 부품산업은 견고한 공급망이 해제되고 있으며, 글로벌 경쟁이 심화되고 있는 매우 큰 변화를 겪고 있습니다.2. 산업의 성장성전통적인 컨셉의 자동차는 화석연료를 기반으로 하는 가솔린/디젤 자동차가 대부분의 시장을 형성하고 있으며, 근래 20여년간 폭발적인 성장을 해왔습니다. 또 다른 성장을 위하여 각국의 완성차 Maker들은 중국, 인도, 유럽, 러시아 뿐 아니라 최근래 아프리카 나이지리아에도 자동차 공장을 신설하고 있는 상황입니다. 그러나, 최근 전기와 디젤, 혹은 가솔린을 함께 사용하는 Hybrid자동차, 100% 전기만을 연료로 사용하는 전기차, 현대차 및 도요다의 수소연료차에 대한 적극적인 투자 등 친환경에너지 차량이 등장하고 있습니다. 물론 전기수요가 충분치 않고, 결국 전기도 화석연료로부터 파생된 에너지라는 측면에서 전체 시장에서 차지할 수 있는 비율이 10~15% 수준이 될것이다는 예측이 나오긴 하지만, 분명한 것은 이러한 현상이 기존 컨셉 위주의 차량에 부품을 공급하는 자동차 부품사에 또 다른 도전으로 다가오고 있다는 것입니다. 심지어 전기차 산업과 관련하여 기존 부품사 뿐 아니라 전자부문 대기업도 관심을 보이고 있는 추세입니다.

또한, 선진국의 대도시에서는 Car -Sharing 제도를 이미 수년전부터 시행하고있으며, 이는 제조된 차량을 소유하는 Owner-oriented 위주의 자동차가 아니라, 이동수단 서비스 용역을 제공받는 User-oriented 컨셉으로의 변화를 의미하는 것입니다. 그러므로 향후 자동차 산업 및 자동차 부품산업의 성장성은 상기 언급한 다양한 새로운 변화로부터 기회를 선점하는 기업만이 성장을 도모할 수 있을 것이며, 신기술과 미래기술에 적극적인 투자를 할 때 이를 현실화 할 수 있을 것으로 보입니다.3. 경기변동의 특성자동차 및 자동차 부품 산업은 소비자의 소득수준의 성장 뿐 아니라 문화와 국민의식까지도 영향을 받는 산업입니다. 산업의 성장과 맞물려 중국이 자동차산업의 성장축이 되고 있음에도 불구하고, 심각한 스모그 등 대두된 환경 문제로 인해 배기량 규제,제도적인 자동차 생산량 제한 및 전기차 생산 강화 등이 그 실제적인 예라고 볼 수 있습니다. 최근 중국과의 사드 문제로 인해 중국내 혐한 기류의 확산과 자국내 로컬 카메이커의 성장으로 인해 한국의 완성차 판매의 큰 시장인 중국의 입지에 큰 타격이 발생하고 있습니다. 또한 미국도 무역장벽과 갈등이 촉발되고 있습니다. 이로 인해 자동차 산업도 상당한 부정적 영향을 받고 있습니다.4. 경쟁요소자동차 부품산업은 완성차의 경쟁입찰제와 글로벌 소싱 정책으로 품질과 가격경쟁력을 확보하지 않으면, 생존조차 위협받는 상황입니다. 당사는 창사이래 주요 아이템인자동차용 Pipe와 오토 트랜스미션용 Plate의 기술력과 품질보증력으로 현대, 기아차 뿐만 아니라 해외 완성차에도 공급을 하고 있습니다. 그러나 근래 자동차용 오토 트랜스미션 Plate의 진화의 단계가 한계에 다다르고 있다는 업계의 평가와 경쟁입찰에 참여하는 업체가 증가함에 따라 경쟁이 치열해지고 있는 상황입니다.5. 자원조달의 특성자동차 부품산업은 연중 경기 변동에 따라 생산량과 판매량이 일정하지 않습니다. 그러므로 안정적인 협력업체로부터 공급을 받아야만 제품의 품질 및 납기 안정화를 도모할 수 있습니다.

당사는 120개 이상의 협력업체로부터 원/부재료 구매 및 외주가공을 위탁하고 있으며, 오토 트랜스미션용 Plate의 경우 현대,기아차로부터 원소재 Coil 을 안정적으로 공급받고 있습니다. 원소재 Coil의 경우 국제 철강소재 가격의 변동에 영향을 받으며 이는 제품의 판매가에도 영향을 미치고 있습니다.

6. 관련법령 및 정부의 규제당사의 제품과 관련하여 특별한 규제는 없습니다.7. 영업개황 당사는 자동차용 자동변속기를 구성하는 PLATE 및 자동차 내부의 air, water, oil 등이 이동하는 통로가 되는 PIPE류 제품을 전문제조하는 자동차부품제조업체로서 최첨단의 기술력을 바탕으로 고품질, 저가격의 혁신적인 제품을 국내외 자동차메이커에 공급하고 있습니다. 또한 자회사인 프라코, 프라코 체코, 나전은 자동차용 범퍼 및 내/외장 사출제품, 사출용 금형 등을 현대,기아차에 납품하고 있습니다.현재 당사의 주력제품은 현대자동차뿐 아니라, 일본의 닛산,도요다,혼다 계열의 오토미션 제조업체인 JATCO, DYNAX, NSK WARNER 등으로, 미국완성차업체인 GM,CHRYSLER, 자동차부품 회사인 EATON사, CONTINENTAL사 등에 당사의 제품을 수출하고 있으며 글로벌 자동차 부품사로 거듭나기 위한 노력을 지속하고 있습니다.당사는 플라스틱 금형 및 사출 성형 제품 모두를 자체적으로 생산할 수 있는 국내 유일의 자동차 부품업체를 인수함으로써 기아자동차, 현대자동차, 쌍용자동차, 현대모비스 등 국내 주요 완성차 업체와 좀더 긴밀한 사업적 협력 관계를 유지할 수 있게 되었으며 이러한 뛰어난 기술력과 장기간의 신용을 바탕으로 다양한 차종에 걸쳐 신모델의 납품수주를 지속해 안정적인 수주물량을 확보할 수 있습니다.동종업계 국내 최고의 경쟁력 및 시장점유율을 가진 당사는 매년 평균 10%대의 매출성장율을 기록하고 있으며, 향후 당사는 지속적인 기술개발 및 원가절감 활동을 통하여 우수한 경영성과를 지속하고자 합니다.

8. 조직도

9. 시장점유율 등 자동차용 Pipe 및 오토 트랜스미션용 Plate 사업부문은 동종업계 국내외 최고의 경쟁력을 보유하고 있으며, 현대 기준으로 당사의 시장점유율은 85% 수준입니다. 당사는 매년 평균 10% 이상의 매출성장율을 기록하고 있 습니다. 향후에도 지속적인 기술개발 및 원가절감 활동을 통하여 우수한 경영성과를 지속하고자 합니다. 당사는 현재 국내완성차 업계의 OEM 매출에 편중된 영업활동을 개선하고자 해외시장 개척에 적극적으로 매진하여, 해외 직수출 금액은 별도기준 매출액의 33.9%를 차지하며 연결기준으로 내부거래 제거 후 기준으로 약 6.0%수준입니다. 자회사인 프라코와 프라코 체코, 나전의 경우 현대, 기아차 기준으로 점유율은 80% 이상을 차지하고 있습니다. 각각 기아차 화성, 현대,기아차 체코 및 슬로박 공장에 부품을 공급하고 있으며, 해외 유수의 완성차 Maker인 폭스바겐, 아우디, Scoda등에 업체 등록을 마쳤으며, 글로벌 Car Parts maker에 대한 신규 수주활동을 적극 추진하고 있습니다. 이러한 수주활동의 결과로 인해 최근 프라코체코는 폭스바겐으로의 매출이 시작되었으며 Scoda제품에 대한 1차적 품질 검사도 통과하여 신규제품의 수주에 대한 기대가 형성되고 있습니다.

3. 주요제품1) 주요제품 매출현황 당사의 주요제품은 자동차용 자동변속기의 Plate류와 엔진룸 및 연료계통의 Pipe류,자동차용 Bumper 및 내.외장 사출품로 구분되어지며 각 부문의 당기 판매 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, %)

사업부문	매출 유형	품목	구체적 용도	주요상표등	당기매출액	비율

Auto Part	제품	Plate	Auto Transmission 구동	OEM등	17,927,132	9.19%

Pipe Part	제품/상품	Water/Heater 등	Air,Water,Oil 등 이송	OEM등	28,594,189	14.66%

플라스틱부품	제품/상품	BUMPER,I/P,PILLAR 등	자동차 내,외장 플라스틱	OEM등	135,241,772	69.32%

금형	제품	금형	자동차 부품 제작용 금형	OEM등	12,834,932	6.58%

튜닝	제품	자동차 튜닝	OEM등	495,600	0.25%

합 계	195,093,625	100.00%

2) 주요제품의 가격변동현황 (단위 : 원)

구분	품목	제32기 1분기	제31기	제30기

Auto Part	4속	918	920	922

6속	1,101	1,109	1,083

신소형	997	993	975

Pipe Part	Water Pipe	3,187	3,141	3,133

Heater Pipe	2,843	2,822	2,819

Filler Neck	10,438	10,479	10,453

O/level Gauge	1,495	1,501	1,502

Oil Screen	2,127	2,124	2,118

플라스틱 제품	BUMPER	93,719	95,796	93,846

TRIM LUGG SIDE	6,817	7,028	8,919

FEM Carrier	22,227	22,249	23,742

Cockpit	47,728	48,241	50,712

플라스틱 상품	PILLAR TRIM	15,629	16,112	15,618

(1) 산출기준

- 사업연도별 매출금액을 매출수량으로 나누어 단순평균가격을 산정하였습니다. - 상기 제품이외의 주요 제품은 당사의 영업기밀로 기재를 생략합니다. (2) 주요 가격변동원인

- 동일 부품의 단가는 매년 하락하는 것이 일반적이며, 신규 고급차종 및 대형차종 의 경우 부품단가가 상승하고 있습니다.

- 제품의 판매가격은 제품 구입업체인 완성차업체의 신제품 개발단계에서 결정되며 양산단계에서는 ①양산차종의 모델연수, 모델변화 ②원,부재료의 가격변동 ③ 완성차업체의 판매전략 등에 영향을 받으나 그 변화의 폭은 그리 크지 않습니다.

4 . 주요원재료 당사의 제품생산을 위한 철판 및 주요자원은 완성차 업계들로부터 안정적으로 공급받고 있으며, 기타 원재료는 시중구매를 하고 있습니다. 따라서 환율 및 국제 원재료가격변동에 따라 매입단가에 영향이 발생합니다. 당기 주요원재료의 매입액 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %)

사업부문	매입 유형	품목	구체적 용도	당기매입액	비율

Auto Part	원재료	코일 외	-	8,674,584	8.63%

Auto Part	부재료	코일 외	-	3,884,288	3.86%

Pipe Part	원재료	Pipe 등	-	4,941,463	4.92%

Pipe Part	부재료	Pipe 등	-	24,595,697	24.46%

플라스틱상품	상품	TRIM PILLAR 외	상품매입	14,112,274	14.04%

플라스틱제품	원재료	PP 외	자동차 부품 원료	17,314,357	17.22%

플라스틱제품	부재료	RADIATOR GRILLE 외	자동차 부품 부재료	25,259,418	25.12%

금형	원부재료	MOLD BASE 외	금형원부재료	1,755,901	1.75%

합 계	100,537,983	100.00%

5. 생산 설비의 현황 1) 생산설비보유현황지배회사인 당사는 대구광역시 달서구 월암동에 1공장, 다사읍 세천리에 2공장을 운영하고 있으며 종속회사인 (주)프라코는 화성 및 아산, 서산 및 진천에 생산설비를 보유하고 있으며, (주)나전은 광주에 생산설비를 두고 있습니다. 당분기말 현재 생산설비의 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각	손상	기타증감	기 말

토지	78,169,063,274	-	-	-	-	131,857,584	78,300,920,858

건물	97,932,690,319	473,060,436	-	(908,190,588)	-	2,767,427,857	100,264,988,024

구축물	3,600,624,263	164,500,000	-	(51,287,110)	-	75,000,000	3,788,837,153

기계장치	102,227,379,903	1,402,149,367	(3,450,742)	(4,636,266,342)	-	1,940,128,433	100,929,940,619

차량운반구	771,052,664	84,800,815	(38,342,673)	(96,470,387)	-	13,746,696	734,787,115

공기구	2,422,336,684	269,792,353	-	(346,577,215)	-	63,610,842	2,409,162,664

비품	839,781,383	87,364,830	-	(109,554,689)	-	12,651,831	830,243,355

금형	42,132,354,228	436,370,000	-	(4,022,392,350)	(72,339,764)	6,086,495,657	44,560,487,771

기타의유형자산	11,511,799,841	299,172,567	-	(877,700,884)	-	2,308,266,596	13,241,538,120

건설중인자산	27,768,458,224	8,953,712,832	-	-	-	(11,514,497,123)	25,207,673,933

합 계	367,375,540,783	12,170,923,200	(41,793,415)	(11,048,439,565)	(72,339,764)	1,884,688,373	370,268,579,612

2) 설비의 신설 매입계획등해 당사항 없습니다.

6. 매출에 관한 사항 1) 매출실적 (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	제32기 1분기	제31기	제30기

자동차부품	제품매출	Auto Part	내수	4,748,687	22,402,091	25,318,856

수출	13,178,446	53,698,612	52,466,437

합계	17,927,132	76,100,703	77,785,293

Pipe Part	내수	20,708,204	86,671,193	88,149,152

수출	7,424,198	92,519,956	93,631,181

합계	28,132,402	179,191,149	181,780,333

플라스틱제품	내수	84,360,802	370,917,625	338,470,898

수출	43,453,701	183,289,717	158,558,266

합계	127,814,503	554,207,342	497,029,164

금형	내수	6,007,323	59,372,534	38,976,594

수출	6,827,609	18,872,325	15,481,650

합계	12,834,932	78,244,859	54,458,244

자동차튜닝	내수	495,600	1,683,071	1,198,025

수출	-	-	-

합계	495,600	1,683,071	1,198,025

상품매출	Pipe Part	내수	461,787	6,960,510	8,801,729

수출	-	-	-

합계	461,787	6,960,510	8,801,729

플라스틱상품	내수	4,687,445	30,624,347	21,966,321

수출	2,739,824	11,681,145	10,901,161

합계	7,427,269	42,305,492	32,867,482

합 계	내수	121,469,847	578,631,372	522,881,576

수출	73,623,778	360,061,754	331,038,694

합계	195,093,625	938,693,126	853,920,270

주) 제30기~제32기는 K-IFRS 기준으로 작성된 재무제표를 기초로 작성하였 습니다.

2) 판매 방법 및 조건 수출의 경우 통관수출(DIRECT)과 완성차업체에 대한 납품에 의해 100%구매확인서에 의한 로컬 수출방식을 적용하고 있으며 내수는 현금 및 외상 판매가 이루어 지며 대금결재방식은 현금, 30~90일 전자어음과 구매카드를 활용하고 있습니다.

3) 판매전략

① 지속적인 신제품 개발로 소비자 수요 창출② After Service 및 Technical Service의 강화③ 적기 납품을 통한 소비자 욕구 충족④ 소비자지향운동을 통한 영업력 강화⑤ 품목별 적정재고의 확보⑥ 품질혁신을 통한 고객만족 ⑦ 안정적 노사관계유지

7. 금융위험관리

연결실체가 보유하는 금융상품은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험)에 노출되어 있습니다. 이에 연결실체는 각 위험요소들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 수행하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있으며, 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채의 지급의무에 대비하기 위하여 일정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험연결실체는 환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 자체적인 환관리 지침 및 거래규정을 마련하고 있으며, 제반 환위험에 대해 지속적으로 관리 및 평가를 수행하고 있습니다. 또한, 필요 시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험연결실체의 금융자산과 금융부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금을 포함하고 있습니다. 연결실체는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.(4) 자본관리연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 이에 따라 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다.

한편, 연결실체는 조정된 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 연결실체의 당분기말과 전기말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	496,695,864,415	501,028,783,119

차감 : 현금및현금성자산	63,037,114,842	60,499,881,743

조정부채	433,658,749,573	440,528,901,376

자본총계	201,945,952,041	199,091,891,357

조정부채비율	214.74%	221.27%

8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등보고종료일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요계약은 없습니다. 10. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항해당사항 없습니다.