태양 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사가 영위하고 있는 주요 사업은 제관업입니다.

현재 국내 제관업은 휴대용 부탄가스인 연료관, 에어졸관, 일반관 그리고 식음료관 등으로 대별해 볼 수 있습니다. 당사는 연료관과 에어졸관을 주요 사업부문으로 하고 있습니다.

(1) 연료관 : 휴대용 부탄가스

연료관 부문은 현재 당사를 비롯하여 국내 5개사가 제품을 생산하여 국내외에 판매하고 있으며 국내를 제외하고는 일본, 중국 등에서 당사의 자회사(청도세안포장용기(유))와 일본기업만이 제품을 생산하고 있습니다.국내 시장규모는 2억2천만개, 세계 시장규모는 4억~5억개로 추산하고 있으며 시장규모에서 알 수 있듯이 우리나라가 휴대용 부탄가스 세계 최대의 소비국이며 일본이 1억2천만개 수준으로 2위를 차지하고 있습니다. 시장점유율은 현재 당사가 세계 최대의 생산능력과 기술력을 기반으로 국내 시장 70%, 세계 시장 60%를 점하고 있습니다.

과거 휴대용 부탄가스를 사용하고 있는 나라는 전 세계적으로 50~60개국에 지나지 않았으나, 최근 들어 소득수준의 증가, 부탄가스의 효용성 인지 등으로 중국을 비롯한 많은 나라에서 그 사용빈도를 늘려가고 있어 새롭게 부탄가스를 수입하여 사용하는 나라들이 급속도로 증가되고 있는 추세입니다.

생산설비와 규모, 기술면에서 독보적으로 앞서 나가고 있는 당사 역시 세계 시장에서 많은 기회를 찾고 있으며 시장 확대를 위해 해외전문 영업인력들이 최선을 다하고 있습니다.

(2) 에어졸

에어졸 산업의 경우 세계 경제 발전 및 소득 수준 향상과 더불어 꾸준히 성장해 오고 있는 분야로써 관련 상품에 대한 소비자 니즈가 시시각각 변하는 역동적인 시장이라 할 수 있습니다. 에어졸 산업의 경우 세계 경제 발전 및 소득 수준 향상과 더불어 꾸준히 성장해 오고 있는 분야로서 관련 상품에 대한 소비자 니즈가 시시각각 변하는 역동적인 시장이라 할 수 있습니다.

현재 국내 에어졸 업계는 생산과 판매가 분리된 OEM 거래가 주로 이루어지고 있으며,당사를 비롯한 국내 제관사 대부분은 제품의 생산을 맡아 생활용품부터 화장품까지 다양한 에어졸 제품을 국내 시장에 공급하고 있습니다.

과거몇 년간 저가 중국제품의 공세에 시달리기도 하였으나 최근 들어서는 국내 제관업체의 제품 품질 우수성 및 중국제품의A/S 문제 등으로 다시 국내에서 생산, 공급하는 추세로 돌아섰으며, 중국 제품과의 가격 경쟁력에서도 앞서나가기 시작했습니다. 아울러 국내 업체들은 일본을 비롯한 세계 시장에서도우수한 기술력을 바탕으로 경쟁력을 점차 확보해 가고 있으며 이런 추세는 계속 이어질 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황

당사의 주요 사업부문인 연료관 부문은 국내 시장점유율 1위는 물론 생산규모, 품질,기술 모든 면에서 시장을 선도하고 있으며, 수출 실적도 매년 괄목할 만한 성장을 거듭하고 있습니다.

에어졸의 경우 당사는 관계사인 승일과 함께 지금까지 국내 에어졸 제조 분야를 리드하고 있으며, 세계적인 기업들과의 기술 경쟁에서도 뒤지지 않고 에어졸 선진국 일본을 비롯한 세계시장에서도 점유율을 매년 늘려가고 있습니다.

(1) 연료관1) 내수부문

당사 연료관은 국내 시장점유율 70%를 유지하고 있으며, 대표상품인 '국민연료 썬연료'는 대한민국 대표브랜드로 입지를 공고히 하고 있습니다.

제품 유통은 주로 대리점을 통한 유통과 대형마트 등으로의 직접 판매 형식으로 이루어지고 있으며 주요 소비처는 식당과 개인으로 구분됩니다.

30년 전 국내 최초로 부탄가스를 도입하여 생산, 보급하기 시작한 이후 오늘 날'국민의 연료'로 자리매김한 바 앞으로도 지금처럼 품질과 안전에 최선을 다한다면 국내1위, 세계1위의 자리는(주)태양, "썬연료"가 지켜갈 것으로 판단됩니다.

제 품품목명	2015년도(제27기)	2014년도(제26기)	2013년도(제25기)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

부 탄가 스	(주)태 양	39%	(주)태 양	39%	(주)태 양	43.5%

세안산업(주)	31%	세안산업(주)	31%	세안산업(주)	26.4%

대륙제관(주)	26%	대륙제관(주)	26%	대륙제관(주)	22.4%

원정제관(주)	2%	원정제관(주)	2%	원정제관(주)	5.6%

화산산업(주)	1%	화산산업(주)	1%	화산산업(주)	1.1%

기 타	1%	기 타	1%	기 타	1.0%

계	100%	계	100%	계	100%

주) 본 시장 점유율은 국내시장에 국한된 것이며, 당사 영업부서의 영업자료를 참조하여 추정한 수치임 2) 수출부문부탄가스의 세계 시장 규모는 현재 4~5억개로 추산되고 있으며, 그 중 당사 수출물량이 60%를 점하고 있습니다.

당사 대표제품인 휴대용 부탄가스 "썬연료"는 2009년 지식경제부로부터 '세계일류상품'으로 선정되었으며, 이어 2013년에는 당사 생산제품 중 두번째로 "라이타가스"가 '세계일류상품'에 선정되었습니다.

당사는 해외 전문 영업인력을 대폭 보강하여 해외 시장 확대에 총력을 기울이고 있으며, 주요 수출국인 일본을 포함하여 전세계 60여개국으로 수출지역을 확대하고 있습니다. 지난 2003년에는 북미지역의 아웃도어 및 레져 수요가 증가함에 따라 휴대용 부탄가스를 수입/판매하는 회사로서 미국에 현지 판매법인(SUN America, Inc.)을 설립하였고, 중국에도 생산공장(청도세안포장용기(유))을 설립하여 중국 내수 판매 및 제3국 수출 등에 박차를 가하고 있는 등 현지 거점화를 위해 노력하고 있습니다.

이러한 당사의 시장개척 노력과 더불어 몇몇 일부 국가에서만 사용하던 부탄가스의 편리함을 세계인이 인지하기 시작하면서 부탄가스의 세계시장도 성장하고 있는 만큼, 가까운 시일 안에 두배, 세배의 규모로 시장이 성장할 것으로 기대되어 당사 부탄가스 수출 전망은 매우 밝다고 할 수 있습니다.

(2) 에어졸 1) 내수부문당사 에어졸 사업은 내수부문에서 관계사인 ㈜승일과 더불어 국내 시장의60% 내외 수준을 차지하며 국내 1위의 위치를 고수하고 있습니다.

완제품은 주로OEM 방식으로 납품하고 있으며 공캔을 비롯하여 돔, 보돔, 밸브 등 부품 판매량도 매년 성장을 거듭하고 있습니다. 당사가 생산, 판매하고 있는 제품군은 살충제, 방향제 등의생활용품부터 화장품까지 생활에 필요한 모든 에어졸 제품을 취급하고 있습니다. 당사는 최고의 설비와 품질로 고객사로부터 국내 최고의 에어졸 기업으로 인정받아 왔으며 국내외 굴지의 기업들과 거래를 지속하고 있습니다.

더불어 날로 까다로워지는 소비자의 니즈를 충족시키기 위해 연구개발에도 매진하여단순한OEM 납품 수준을 떠나ODM 방식으로 전환할 수 있도록 최선의 노력을 다하고 있습니다.

2) 수출부문수출부문 역시 내수부문과 마찬가지로 에어졸 완제품부터 밸브, 돔, 보돔 등 부품까지 모든 제품을 수출하고 있습니다. 당사 제품은 창사 이래 축적되어 온 기술력과 품질 그리고 가격경쟁력으로 국내 시장과는 달리 세계적인 기업들과 경쟁해야 하는 해외 시장에서도 인정받고 있습니다.

저가의 중국제품과 경쟁해야 하고 때론 규모면에서 당사보다 몇 배 큰 에어졸 글로벌기업들과 해외 시장에서 경쟁하기 위해 안으로는 원가절감 및 기술개발에 총력을 다하고 있으며 밖으로는 당사 제품의 우수성을 알리기 위해 전문영업인력들이 시장개척에 박차를 가하고 있습니다.

지난 수십년간 일본에 집중되어 있던 수출 지역이 최근 들어 동남아는 물론 세계 모든 대륙으로 확장되고 있으며, 수출 제품 또한 완제품부터 각종 부품까지 다양화되고 있어 향후 수출 증대의 가능성은 무궁무진하다 할 수 있습니다.

기존에 보유하고 있던 제품뿐만 아니라 새로운 시장의 요구에 즉각 대응하기 위해 당사 연구인력은 새로운 제품과 부품 개발에도 최선을 다하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

( 기준일 : 2016년 3월 31일 ) (단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	매출액비율

연료관	제품	부탄가스외	취사용외	썬연료/썬파워 외	25,781,606	64.78%

에어졸 외	제품/상품	살충제외	살충제/헤어스프레이외	홈키파외	14,016,401	35.22%

합 계	39,798,006	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제28기 1분기	제27기	제26기

썬연료	내수	605	625	651

수출	686	664	649

알프스	내수	1,429	1,459	1,503

수출	1,745	1,638	1,534

라이타가스	내수	838	839	839

수출	997	950	910

외주수탁품	내수	771	1,013	1,198

수출	1,863	1,457	1,801

(1) 산출기준

- 제품별 총매출액 /제품별 총매출수량 = 평균단가

- 수출단가는 지역별 업체별로 단가가 전부 다르므로 평균단가를 기준으로 함

(2) 주요 가격변동원인

- 당사 제품은 가격경쟁력을 기반으로 하여 대량생산에 의한 매출이익을 꾀하는 형태의 산업이므로 주된 가격변동추이는 원부재료의 상승과 인건비상승 등의 요인이 중요한 가격변동의 원인이 됩니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황

( 기준일 : 2016년 3월 31일 ) (단위 : 천원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

원재료	석판 외	TIN캔, 동체 제조 외	17,540,975	74.43%	-

부재료	발브 외	내부 가스 배출기 외	5,206,045	22.09%	-

저장품	동선 외	동체접착제 외	616,231	2.61%	-

상품	하이썬 외	상품 외	108,346	0.46%	-

외주가공비	96,541	0.41%	-

합 계	23,568,138	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제28기 1분기	제27기	제26기

가스	국내	678.01/kg	772.42/kg	1,092.78/kg

석판	국내	1,870.96/매	2,185.45/매	2,426.76/매

CAN	국내	302.61/EA	327/EA	317.87/EA

(1) 산출기준

- 원재료별 구입액 /원재료별 매입수량 = 평균단가

(2) 주요 가격변동원인

- 가스 : 환율변동으로 인한 국내수입업체의 단가 변동

- 석판 및 CAN : 국제 철강시세의 변동 4. 생 산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제28기 1분기	제27기	제 26기

연료	연료관	천안공장	33,390	133,560	133,560

외주수탁	에어졸	천안공장	20,034	80,136	80,136

합 계	53,424	213,696	213,696

(2) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등

① 산출기준

- 당사의 생산능력 산출기준은 표준 생산능력을 기준으로 산출하였습니다.

② 산출방법

(가) 분당 생산능력 × 근무시간 × 근무일수 (나) 연료 : 분당 1,200EA × 60분 × 8H × 265일 (다) 외주수탁 : 분당 630EA × 60분 × 8H × 265일 2) 평균가동시간

: 일평균 가동시간은 8시간, 단 토요일은 4시간, 월평균 가동시간은 22일[월평균

30일 - 4일(일요일) - 2일(토요일 감안) - 2일(연간 법정공휴일 15일, 당사 여름 휴가 등 6일 감안)]을 적용하여 산출하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제28기 1분기	제27기	제26기

연료	연료관	천안공장	36,856	64,882	176,510

외주수탁	에어졸	천안공장	5,169	27,584	37,975

합 계	42,025	92,466	214,485

(2) 당해 사업연도의 가동률

( 기준일 : 2016년 3월 31일 ) (단위 : 천개)

사업소(사업부문)	가동가능수량	실제가동수량	평균가동률

연료	33,390	36,856	110.38%

외주수탁	20,034	5,169	25.80%

합 계	53,424	42,025	78.66%

다. 생산설비의 현황 등[자산항목 : 유형자산 ]

( 기준일 : 2016년 3월 31일 ) (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5외	토지	39,333,816	-	-	-	39,333,816	-

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5외	건물	28,590,654	-	-	241,575	28,349,079	-

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5외	구축물	4,178,215	409,883	-	60,927	4,527,171	-

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5	기계장치	36,798,789	1,841,655	-	1,075,136	37,565,308	-

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5	차량운반구	374,535	-	24,665	28,249	321,622	-

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5	기타	722,563	86,934	-	76,924	732,573	-

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5	건설중인자산	2,049,101	539,567	2,339,313	-	249,355	-

본사	자가보유등기	천안시업성동485-5	미착기계	-	-	-	-	-	-

합 계	112,047,671	2,878,039	2,363,978	1,482,810	111,078,923	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제28기 1분기	제27기	제26기

연료관	제 품	썬연료 외	25,781,606	87,250,661	124,569,509

에어졸 외	제품/상품	화장품 외	14,016,401	57,343,668	81,700,261

합 계	39,798,006	144,594,329	206,269,770

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

현창수 대표이사	수출 부문	해외사업부 유창래 상무 외 14명

국내 부문	연료관영업부 (연료부문) 김형석 상무 외 12명

에어졸영업부 (외주부문) 조철호 상무 외 7명

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로

직판 외	부탄가스알프스라이타가스	수출	① 해외사업부 → 일본외 외국 바이어 직수출 → 소비자② 해외사업부 → (주)승일을 통한 Local수출 → 소비자

내수	① 영업부 → 대리점 → 소매상 → 소비자② 영업부 → 대형할인매장 → 소비자③ 영업부 → 전문유통회사 → 소매상 → 소비자

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매방법은 대리점, 도소매점, 전문유통회사, 대형할인매장을 통하여 판매되고 있습니다. 또한 판매조건에 있어서는 대리점은 담보 취득 한 후 담보 범위 내에서 외상으로 판매하여 월말현금 또는 10일자 이내 어음으로 결제하고, 주거래처는 납품후 30일 현금 결제하고 있습니다.

(4) 판매전략1) 국내전략

① 기존 거래선을 통한 시장점유율 확대② 대형매장을 통한 수요기반 확대③ 판매 제품군의 다양화 및 안전성을 두각시킨 차별화를 통한 고객과 친밀성 부각④ 소비자와 영업대리점 및 당사의 매출처에 제공되는 제품 특성별 차별화된 서비스 제공⑤ 세계최대의 자동화생산라인에 대한 지속적인 투자와 설비⑥ 각 부문별 소비자들과의 교류확대로 당사 브랜드 이미지 확대와 판촉활동 강화 2) 해외전략① 당사의 미국현지합작회사를 통한 브랜드 이미지 부각 및 미주지역 공략② 다중 품질관리를 통한 최고수준의 제품제공③ 당사의 수출 제일지역 일본의 다각화된 판매경로

6. 수주상황공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사가 노출된 주요 시장위험(금리위험, 가격위험,환위험 등)의 내용과 이러한 시장위험이 회사의 손익에 미칠 수 있는 영향에 대해 동 보고서 ' 연결재무제표 주석 및 재무제표 주 석 40) ' 에 기재하고 있습 니다. 8. 파생상품거래 현황 공시서류 작성기준일 현재 회사의 파생상품거래 현황은 없습니다.