웹케시 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불활실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조제2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 개요II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)가. 재무상태 (단위 : 원)

구분	제19기	제18기	제17기

[유동자산]	16,033,750,210	20,144,415,987	19,925,946,512

[비유동자산]	19,682,267,784	20,290,955,956	19,275,224,151

자산총계	35,716,017,994	40,435,371,943	39,201,170,663

[유동부채]	14,908,659,822	20,479,519,902	20,966,511,332

[비유동부채]	4,270,088,027	6,488,940,403	4,751,802,376

부채총계	19,178,747,849	26,968,460,305	25,718,313,708

[자본금]	2,815,611,000	2,815,611,000	2,815,611,000

[자본잉여금]	2,165,121,315	1,658,912,115	1,658,912,115

[기타포괄손익누계액]	138,922,910	80,256,422	143,026,271

[기타자본항목]	(1,058,699,226)	16,874,602	(34,497,555)

[이익잉여금]	12,476,314,146	8,327,840,608	8,718,741,988

[비지배주주지분]	-	567,416,891	181,063,136

자본총계	16,537,270,145	13,466,911,638	13,482,856,955

부채와자본총계	35,716,017,994	40,435,371,943	39,201,170,663

연결회사의 자산 총계는 약 357억원으로 상환전환우선주 중 일부를 투자자의 상환 요청에 의해 상환(2017년 12월 29일 주요사항보고서 공시 참조)함에 따라 전기 대비약 47억원 정도 감소하였습니다. 부채로 계상되어 있는 상환전환우선주를 상환함에 따라 재무비율 측면에서도 부채비율이 전년대비 약 84.28% 포인트 감소한 115.97%입니다.유동비율은 9.18% 포인트 증가한 107.55%로 유의미한 차이는 보이지 않았습니다.

나. 영업실적 (단위 : 원)

구분	제19기	제18기	제17기

영업수익	77,432,986,691	91,823,778,235	88,717,923,538

영업이익(손실)	3,804,075,535	3,537,348,928	4,107,644,590

법인세비용차감전순이익(손실)	4,560,349,102	1,061,943,693	2,471,277,129

당기순이익(손실)	3,621,137,897	(499,993,991)	2,348,736,981

연결회사의 매출액은 774억원으로 전기 대비 15.67% 감소하였으며, 영업이익은 전기대비 7.54% 증가하였습니다. 연결기준 매출액에서 지배회사 매출액이 차지하는 비중은 당기와 전기 각각 99.55%와 99.59%로 연결실체 내부거래를 제외한 종속회사의 매출액이 차지하는 비중은 극히 미미합니다. 연도별 이익율 추세는 다음과 같습니다.

구분	제19기	제18기	제17기

영업이익율	4.91%	3.85%	4.63%

세전이익율	5.89%	1.16%	2.79%

당기순이익율	4.68%	-0.54%	2.65%

영업이익율과 세전이익율, 당기순이익율 모두 전기대비 소폭 증가하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다.연결회사는 보고기간 종료일 현재 95억원의 현금및현금성 자산을 보유하고 있으며,활동별 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	제19기	제18기	제17기

영업활동 현금흐름	4,909	5,292	10,454

투자활동 현금흐름	852	1,578	(2,854)

재무활동 현금흐름	(7,775)	850	(4,226)

현금의 증감	(2,014)	7,720	3,374

현금의 환율변동효과	-	-	18

기초의 현금및현금성자산	11,517	3,797	405

기말의 현금및현금성자산	9,502	11,517	3,797

연결회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계 정 과 목	차입처	제19기	제18기

단기차입금	KDB산업은행	3,000,000

우리은행	1,000,000

신한은행	800,000	800,000

기업은행	500,000	-

경남은행	200,000	200,000

농협은행	-	1,000,000

합 계	5,500,000	2,000,000

장기차입금	국민은행	350,000	1,245,833

우리은행	-	1,000,000

소 계	350,000	2,245,833

(유동성대체)	(200,000)	(1,045,833)

합 계	150,000	1,200,000

유동성장기부채	200,000	1,045,833

차입금 계	5,850,000	4,245,833

5. 부외부채, 우발채무와 약정사항

가. 견질 또는 담보제공 어음 ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음.

나. 지급보증 - 해당사항 없음. 다. 주요 약정사항

보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 원)

금융기관	구 분	한도액	실행액

산업은행	운전자금	3,000,000,000	3,000,000,000

우리은행	운전자금	1,000,000,000	1,000,000,000

신한은행	운전자금	800,000,000	800,000,000

기업은행	운전자금	500,000,000	500,000,000

국민은행	운전자금	2,350,000,000	350,000,000

경남은행	운전자금	1,000,000,000	200,000,000

농협은행	운전자금	2,000,000,000	-

합 계	10,650,000,000	5,850,000,000