세코닉스 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사는 다양한 사업부문을 영위하고 있으며 생산구조를 개선하기 위하여 해외종속법인으로 설비 이전이 진행되었으며, 원가 구조가 좋은 해외종속법인을 주요 생산공장으로 운영하여 실적개선을 도모하고 있습니다. 2025년 당사의 부채비율은 9.3%P 증가한 115.1%로 상승하였으나 유동비율이 169.9%로 전년대비 15.5%P 증가하여 힘든 경기 환경에서도 자금운용에 있어 큰 어려움은 없습니다. 다만, 자국 우선주의에 따른 글로벌 시장 변화에 따른 관세 증가, 물류비 변동, 원자재 가격 변동, 급격한 환율 변동 등에 따라 당사의 유동성에 영향을 줄 수 있는 요소는 있으나 지속적인 모니터링을 통해 사전에 대응할 계획입니다.

그리고, 전기차, 자율주행차 등 자동차 시장의 성장에 대한 기대감이 지속되고 있으며 당사의 전장 부품 또한 이런 환경과 부합하게 진행되고 있습니다. 당사의 전방산업의 변화 및 주요 고객사의 요구에 따른 Capa 증설 등 시장상황에 따라 추가적인 투자가 발생할 경우 외부자금 조달이 필요할 수 있습니다.

가. 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 차입금 및 매입채무 등을 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년~2년	2년~3년	3년 이후	합 계

단기차입금	49,551,728	50,704,719	-	-	-	50,704,719

장기차입금	51,602,530	5,866,670	35,917,549	13,352,786	222,736	55,359,741

매입채무	28,350,904	28,350,904	-	-	-	28,350,904

미지급금	11,756,804	11,569,242	187,562	-	-	11,756,804

미지급비용	2,171,715	2,171,715	-	-	-	2,171,715

리스부채	1,725,417	727,016	475,269	169,440	1,103,041	2,474,766

합 계	145,159,098	99,390,266	36,580,380	13,522,226	1,325,777	150,818,649

당사는 건전한 자금구성을 유지하기 위해 지속적인 차입금 관리를 하고 있으며, 연도별 상환계획에 따른 차입금 감소를 실현할 계획입니다. 다만, 러시아-우크라이나 전쟁, 중동사태 및 자국우선주의 등과 같은 예측불가능한 문제를 비롯한 전방산업의 산업변화에 따라 차입금 상환계획은 유동적일 수 있습니다.

나. 자금조달 및 차입금 당사는 은행 차입을 통해 자금을 활용하고 있으며 단기차입금 및 장기차입금 현황은 아래와 같습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	차입처	이자율	당기말	전기말

운영자금대출	주식회사 국민은행(*)	3.38%~4.49%	11,252,500	12,250,000

(주)우리은행	2.77%	10,000,000	-

한국수출입은행	3.32%	5,000,000	-

현대커머셜 주식회사	4.46%	2,070,000	2,300,000

(주)신한은행	4.04%	4,000,000	4,000,000

한국산업은행 청도	-	-	8,246,813

하나은행 천진	4.90%	4,317,651	-

Sacom bank(*)	3.5%	3,465,071	-

mBank SA(*)	-	-	412,530

한국수출입은행	3.38%	9,446,506	8,550,478

합 계	49,551,728	35,759,821

(*) 해당 차입금에 대해서는 담보가 설정되어 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	차입처	이자율	당기말	전기말	상환방법

운영자금대출	주식회사 국민은행(*)	3.45~4.69%	10,600,000	7,800,000	분할 및 만기상환

한국산업은행(*)	3.88~4.41%	25,700,000	27,000,000	만기상환

(주)우리은행	3.14%	10,000,000	-	만기상환

mBank SA(*)	3.14~5.94%	4,914,085	616,044	분할상환

한국산업은행(*)	-	-	500,000	분할상환

시설자금대출	Sacom bank(*)	8.5%	80,445	163,484	분할상환

주식회사 국민은행	3.00%	308,000	308,000	분할상환

합 계	51,602,530	36,387,528

차감: 유동성대체	(3,916,325)	(2,948,137)

차감 후 잔액	47,686,205	33,439,391

(*) 해당 차입금에 대해서는 담보가 설정되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도	금액

1년 이내	3,916,325

2년 이내	34,467,679

2년 이후	13,218,526

합 계	51,602,530

다. 환율변동위험

연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결회사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권 및 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	13,178,749	22,447,842	29,511,150	18,744,588

EUR	17,171,277	69,527,997	10,820,045	33,429,185

PLN	124	-	111	-

JPY	-	88,827	-	-

CNH	11	-	19	-

합 계	30,350,161	92,064,666	40,331,325	52,173,773

연결회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	3,035,016	(3,035,016)	4,033,133	(4,033,133)

외화금융부채	(9,206,467)	9,206,467	(5,217,377)	5,217,377

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.