세코닉스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 주식회사 세코닉스의 이사회는 2022년01월01일부터 2022년12월31일까지 제34기사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 2022년은 코로나 바이러스가 지속되는 중 러시아-우크라이나 전쟁 이슈로 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 이로 인해 원자재 가격 인상, 물류비 증가, 반도체 부족 현상으로 상당히 힘든 시간을 보냈습니다.

이런 영향으로 모바일 부문은 스마트폰 판매량 감소에 따라 판매량이 다소 감소하였으며, AP반도체 부족현상 또한 영향을 미쳤습니다.

전장부문은 상반기 차량용 반도체 부족현상으로 인해 당초 계획보다 부진한 흐름을보였으나 하반기 들어 안정세를 취하며 판매량이 증가하였습니다. 다만, 글로벌 경기악화의 영향으로 환율 및 금리의 급격한 상승으로 손익구조는 다소 부진하였습니다.

램프부문은 안정적인 성장이 이루어 지고 있으며 다양한 차종의 신규 램프 개발이 이루어지고 있어 기대가 되고 있습니다.

해외 종속법인은 당사의 주요 생산기지 역할을 수행하기 위하여 설비증설 및 보수, 생산 안정성 확보, 고객과의 네트워크 강화 등 지속적인 개선활동이 진행되고 있습니다.

작년 당사는 어려운 대외 경기 상황에도 불구하고 전장부문의 판매 호조에 힘입어 매출액이 증가하였습니다. 다만, 환율 급등 및 급격한 금리상승에 따른 비용증가, 현금흐름 과는 무관한 회계적 비용인 종속법인 투자주식에 대한 손상평가 비용반영 등으로 당기순손실이 발생하였습니다.

2023년은 글로벌 인플레이션 영향이 지속될 것으로 전망되고 있어 힘든 시간이 이어질 것으로 예상되나 전장부문의 성장을 바탕으로 개선된 실적을 보일 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(1) 영업실적 당사의 최근 2사업년도의 연결영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	영 업 실 적

제34기	제33기	증감액

매 출 액	479,616,173,505	442,672,147,913	36,944,025,592

매 출 원 가	430,015,273,922	392,329,188,331	37,686,085,591

매 출 총 이 익	49,600,899,583	50,342,959,582	(742,059,999)

판 매 관 리 비	43,445,060,574	39,521,879,468	3,923,181,106

영 업 이 익	6,155,839,009	10,821,080,114	(4,665,241,105)

법인세차감전순이익	(670,191,739)	6,739,760,958	(7,409,952,697)

당 기 순 이 익	(2,164,115,453)	4,133,276,906	(6,297,392,359)

당사의 2022년 매출은 전년 대비 8.3% 증가한 4,796억원을 달성하였으며, 영업이익은 전년 대비 43% 감소한 61억원으로 집계되었습니다. 그리고 급격한 환율상승 및 금리 상승의 영향으로 21억의 당기순손실이 발생하였습니다. 글로벌 인플레이션의 영향으로 모바일 부문은 스마트폰 판매량 감소에 따라 판매량이 다소 감소하였으며, 차량용 카메라 부문은 반도체 부족 현상으로 상반기는 어려움을 겪었으나 하반기 부터 회복세를 띄며 판매량이 증가하였습니다. 램프부문은 안정적인 판매량이 이어졌습니다. 필름부문은 하반기 들어 고객사 TV 판매량 감소에 따라 예상 이하의 판매량을 보였습니다. * 영업부문의 당기 및 전기의 부문별 정보는 다음표와 같습니다.

(당 기) (단위: 천원)

구 분	광학 사업부	필름 사업부	합 계

매출액	459,867,126	19,749,048	479,616,174

영업이익	4,994,239	1,161,600	6,155,839

총자산	297,008,748	5,337,729	302,346,477

총부채	188,566,357	3,378,065	191,944,422

(전 기) (단위: 천원)

구 분	광학 사업부	필름 사업부	합 계

매출액	414,176,877	28,495,271	442,672,148

영업이익(손실)	8,498,002	2,323,078	10,821,080

총자산	306,095,267	5,947,593	312,042,860

총부채	209,214,937	3,800,446	213,015,383

(2) 재무상태 가. 연결요약재무상태(단위 : 원)

구 분	제34기	제33기	증감액

[유동자산]	145,234,062,850	149,347,797,778	(4,113,734,928)

[비유동자산]	157,112,413,896	162,695,062,231	(5,582,648,335)

자산총계	302,346,476,746	312,042,860,009	(9,696,383,263)

[유동부채]	153,279,384,093	165,379,613,879	(12,100,229,786)

[비유동부채]	38,665,037,488	47,635,769,116	(8,970,731,628)

부채총계	191,944,421,581	213,015,382,995	(21,070,961,414)

자본총계	110,402,055,165	99,027,477,014	11,374,578,151

당사의 재무상태를 살펴보면 유동자산은 재고자산 등의 감소로 전기대비 2.8% 감소한 1,452억원이며, 비유동자산은 유형자산 감소 등으로 전기대비 3.4% 감소한 1,571억원으로 자산총계는 전기대비 3.1% 감소한 3,023억원이 되었습니다. 한편 유동부채는 단기차입금 및 유동성장기차입금 등 121억원이 감소하여 전기 대비 7.3% 감소한 1,532억원이며, 비유동부채는 장기차입금 감소 등으로 전기대비 18.8% 감소하여 386억원이 되었습니다. 자본총계는 자산재평가로 인한 증가로 전기대비 11.5% 증가한 1,104억원이 되었습니다. 나. 주요재무비율

구 분	제34(당)기	제33(전)기	비 고

비율(%)	비율(%)

총자산증가율	-3.1%	-8.4%	5.3%P 증가

유 동 비 율	94.8%	90.3%	4.4%P 증가

부 채 비 율	173.9%	215.1%	41.2%P 감소

당사의 자산 중 재고자산 및 유형자산 감소로 총자산이 감소하였으며, 유동부채 감소로 인한 유동비율이 증가하였습니다. 자산재평가로 인한 가치 증가로 인한 영향으로 자본총계가 증가하여 부채비율이 감소하였습니다. 실 부채총계는 전기 대비 210억 감소하였으며, 자본총계는 113억 증가하였습니다. 2022년은 글로벌 인플레이션 여파의 상황에서도 차량용 카메라 판매량 증가, 차량용 램프 판매량 증가에 힘입어 매출액이 증가하였으며, 차입금 상환 등의 노력으로 유동비율 및 부채비율이 개선되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달 당사는 다양한 사업부문을 영위하고 있으며 모바일 부문의 생산구조를 개선하기 위하여 해외종속법인으로 설비 이전이 진행되었으며, 원가 구조가 좋은 해외종속법인을 주요 생산공장으로 운영하여 실적개선을 도모하고 있습니다. 그리고 재무구조 개선을 위하여 해외법인의 차입금 중 상당한 금액을 상환 진행하였으며 이는 타인에 대한채무보증 결정 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 2022년은 자산재평가를 통해 자본총액을 증가시켜 부채비율을 낮추는 노력이 이루어졌습니다. 또한 현재 차입금 상환을 위한 노력이 지속되고 있습니다. 2022년 당사의 유동비율은 94.8%로 전년대비 4.4%P 증가하였으며, 부채비율은 41.2%P 감소한 173.9%로 지속적인 개선이 진행되고 있어 힘든 경기 환경에서도 자금운용에 있어 큰 어려움은 없습니다. 2023년은 계획상 설비 보수를 위한 자본적 지출 및 신규 제품 양산을 위한 설비투자가 일부 계획되어 있으나 유동성 문제는 없을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 최근 시장환경에 따른 물류비 상승, 원자재 가격 인상, 급격한 환율 변동 등에따라 당사의 유동성에 영향을 줄 수 있는 요소는 있으나 지속적인 모니터링을 통해 사전에 대응할 계획입니다. 그리고 최근 전기차, 자율주행차 등 자동차 시장의 성장에 대한 기대감이 상당히 높은 상황이며, 당사의 차량용 카메라 시장 또한 이런 환경과 부합하게 성장이 예상되고 있습니다. 당사의 전방산업의 변화 및 주요 고객사의 요구에 따른 Capa 증설 등 시장상황에 따라 추가적인 투자가 발생할 경우 추가로 외부자금 조달이 필요할 수 있습니다. 당사는 지속적으로 재무건전성 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다.

가. 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.연결회사의 차입금 및 매입채무 등을 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년~2년	2년~3년	3년 이후	합 계

단기차입금	68,910,985	71,573,828	-	-	-	71,573,828

장기차입금	21,633,004	12,291,991	9,759,373	947,709	269,513	23,268,586

매입채무	53,612,164	53,612,164	-	-	-	53,612,164

미지급금	13,960,198	13,821,592	138,606	-	-	13,960,198

미지급비용	2,214,472	2,214,472	-	-	-	2,214,472

임대보증금	10,000	-	10,000	-	-	10,000

사채	9,992,710	-	10,000,000	-	-	10,000,000

리스부채	682,705	434,693	157,009	86,346	39,122	717,170

합 계	171,016,238	153,948,740	20,064,988	1,034,055	308,635	175,356,418

특정차입금 전액은 상환기간이 정해지지 아니하였으므로 만기별 구분내역에서 제외하였으며, 금융보증부채의 계약상 현금흐름은 특수관계자의 채무보증의 최대금액을 차입금 만기에 따라 표시하였고, 리스부채는 계약상 현금흐름을 표시하였습니다.

당사는 건전한 자금구성을 유지하기 위해 지속적인 차입금 관리를 하고 있으며, 연도별 상환계획에 따른 차입금 감소를 실현할 계획입니다. 다만, COVID-19, 러시아-우크라이나 사태와 같은 예측불가능한 문제를 비롯한 전방산업의 산업변화에 따라 차입금 상환계획은 유동적일 수 있습니다.

나. 자금조달 및 차입금 당사는 은행 차입을 통해 자금을 활용하고 있으며 단기차입금 및 장기차입금 현황은 아래와 같습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	이자율(%)	당기말	전기말

국민은행	5.50~6.30	8,500,000	8,500,000

수협은행	3.95	3,168,250	2,963,750

한국산업은행	6.26~6.66	30,300,000	41,000,000

㈜무진오토	-	-	4,000,000

한국산업은행 청도	6.56	9,098,331	9,405,300

Vietcom bank	4.90	1,592,876	-

Sacom bank	5.00	3,619,397	-

한국수출입은행	2.90	10,290,203	10,210,834

mBank SA	3.38	841,928	-

한국산업은행	5.02	1,500,000	1,900,000

합 계	68,910,985	77,979,884

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	금융기관	이자율(%)	금 액	비 고

당기말	전기말

운영자금대출	국민은행	4.90~5.05	6,966,667	8,700,000	분할 및 만기상환

에너지절약시설자금대출	기업은행	-	-	1,291,390	분할상환

운영자금대출	한국증권금융	5.70	10,000,000	15,000,000	분할상환

운영자금대출	우리은행	-	-	625,000	분할상환

운영자금대출	농협은행	-	-	2,250,000	분할상환

시설자금대출	Sacom Bank	6.50	298,214	-	분할상환

운영자금대출	mBank SA	8.83	1,107,115	1,410,184	분할상환

시설자금대출	㈜무진오토	4.60	411,008	-	분할상환

운영자금대출	한국산업은행	5.10	2,500,000	3,000,000	만기상환

시설자금대출	4.67	350,000	500,000	분할상환

합 계	21,633,004	32,776,574

차감: 유동성대체	(11,022,594)	(14,174,087)

차감 후 잔액	10,610,410	18,602,487

(3) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환기간	금 액

1년 이내	11,022,594

2년 이내	9,460,535

2년 이후	1,149,875

합 계	21,633,004

다. 환율변동위험

연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결회사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권 및 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	19,229,027	47,312,666	31,191,645	52,285,028

EUR	12,197,824	42,119,247	9,282,156	43,655,556

PLN	90	-	-	-

JPY	-	-	-	671,376

CNH	723	-	-	-

합 계	31,427,664	89,431,913	40,473,801	96,611,960

연결회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	3,142,766	(3,142,766)	4,047,380	(4,047,380)

외화금융부채	(8,943,191)	8,943,191	(9,661,196)	9,661,196

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

5. 부외거래

(1) 당기말 현재 연결회사는 국민은행 등과 총 한도액 79,528백만원 및 USD 15,298천 및 EUR 8,550천, PLN 4,052천, VND 5,553,337,000천의 대출약정을 체결하고 있습니다. 또한, 연결회사는 기업은행 등과 총 한도액 USD 2,500천의 무역금융 약정을 체결하고 있습니다.(2) 당기말 현재 하나은행과 10,000백만원의 금전채권신탁계약을 체결하고 있으며, 전기 중 발행한 사채에 대하여 신용보증기금으로부터 10,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 1,218백만원의 이행보증 등을 제공받고 있으며, 차입금 담보 목적으로 지배기업의 대표이사로부터 26,143백만원과 USD 6,000천의 지급보증을 제공받고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 회계처리기준에 대해서는 [연결재무제표 주석 및 재무제표 주석]에 상세하게 기재되어 있습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 " 특이사항 없음 "다. 법규상의 규제에 관한 사항 " 특이사항 없음 "

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 연결회사는 당기 중 변동금리조건부 외화장기차입금의 환율변동위험과 이자율변동위험을 회피하기 위해 수협은행과 스왑계약을 체결하였으며, 계약에 따라 고정금리조건부 원화장기차입금의 원리금을 지급하고 변동금리조건부 외화장기차입금의 원리금을 수취하기로 하였습니다.가. 보고기간 종료일 현재 연결회사가 체결한 스왑계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

구 분	내 역

계약상대방	수협은행

계약금액	USD 2,500,000

약정환율	1,272.70 / 1USD

약정이자율	3.95%

나. 보고기간 종료일 현재 스왑계약에 따라 인식한 자산(부채) 및 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생상품자산(부채)	11,161	(3,103)

순파생상품평가손익	11,161	296,517

(2) 연결회사는 한국증권금융 장기차입금과 관련하여 현대모비스에 대한 매출채권을담보로 제공하고 있으며, 매출채권이 감소할 경우 자금 보충을 할 의무가 있습니다.