세코닉스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 주식회사 세코닉스의 이사회는 2024년01월01일부터 2024년12월31일까지 제36기사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 2024년은 러-우 전쟁 및 중동 전쟁 그리고 이런 불안정한 영향으로 인한 글로벌 인플레이션 지속 등 복합적인 영향이 당사가 영위하는 업종에 영향을 주었습니다. 이로인한 원자재 가격의 변동성 확대, 항공 및 해상 물류비 증가, 급격한 환율 변동 등에 따라 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 경기 악화의 영향 및 해외 업체와의 경쟁 심화로 모바일 부문은 스마트폰 판매량 감소에 따라 당사의 카메라 렌즈 판매량 또한 영향을 받았습니다. 전장 부문은 전년도 상승세가 다소 둔화 되었으나 꾸준한 판매량을 유지하며 당사의 실적을 견인하였습니다. 다만, 경기 악화의 영향을 받은 급격한 환율 변동성 및 고금리 상황으로 손익 측면에서는 다소 아쉬운 결과를 보였습니다. 해외 종속법인은 당사의 주요 생산기지 역할을 수행하기 위하여 설비 증설 및 안정화에 많은 노력을 기울였으며, 해외 고객 확대를 위한 활동이 이어졌습니다. 2024년 당사는 여러 불안정한 환경에서도 최선을 노력을 통해 실적을 유지할 수 있었습니다. 2025년은 자국 우선주의를 중심으로 하는 국제 무역 거래가 당사 사업에 힘든 환경을 만들 것으로 전망되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 신규 아이템 개발 및 신규 거래처 확보를 통해 실적이 개선될 수 있을 것이라 믿고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 영업실적 당사의 최근 2사업년도의 연결영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	영 업 실 적

제36기	제35기	증감액

매 출 액	462,708,965,937	502,361,137,353	(39,652,171,416)

매 출 원 가	397,529,170,332	440,760,450,998	(43,231,280,666)

매 출 총 이 익	65,179,795,605	61,600,686,355	3,579,109,250

판 매 관 리 비	50,756,774,767	45,434,659,611	5,322,115,156

영 업 이 익	14,423,020,838	16,166,026,744	(1,743,005,906)

법인세차감전순이익	12,738,690,870	14,770,172,601	(2,031,481,731)

당 기 순 이 익	9,978,400,264	11,379,208,943	(1,400,808,679)

당사의 2024년 매출은 전년 대비 7.8% 감소한 4,627억원을 달성하였으며, 영업이익은 전년 대비 10.8% 감소한 144억원, 당기순이익은 전년 대비 12.3% 감소한 99.8억원으로 집계되었습니다. 러-우 전쟁 및 불안한 중동 정세로 인한 글로벌 인플레이션과 급격한 환율 변동성의 영향으로 IT 부품 기업들이 매우 힘든 시기를 보냈습니다. 모바일 부문은 스마트폰 판매량 감소의 영향으로 카메라 렌즈 판매량이 다소 감소하였으며, 차량용 카메라 또한 전년 대비 판매량이 감소하였습니다. 필름 부문 또한 모바일 시장의 감소세로 인해 전년 대비 다소 감소하였습니다. 다만, 차량용 램프의 경우는 유럽시장의 판매량 증가세가 이어지며 실적을 견인하는데 기여 하엿습니다. * 영업부문의 당기 및 전기의 부문별 정보는 다음표와 같습니다.

(당 기) (단위: 천원)

구 분	합 계

매출액	462,708,966

영업이익	14,423,021

총자산	282,709,433

총부채	145,355,651

(전 기) (단위: 천원)

구 분	합 계

매출액	502,361,137

영업이익	16,166,027

총자산	285,476,008

총부채	162,210,921

(2) 재무상태 가. 연결요약재무상태(단위 : 원)

구 분	제36기	제35기	증감액

[유동자산]	147,983,773,125	144,991,026,989	2,992,746,136

[비유동자산]	134,725,660,460	140,484,980,723	(5,759,320,263)

자산총계	282,709,433,585	285,476,007,712	(2,766,574,127)

[유동부채]	95,865,590,486	142,465,268,570	(46,599,678,084)

[비유동부채]	49,490,061,053	19,745,652,008	29,744,409,045

부채총계	145,355,651,539	162,210,920,578	(16,855,269,039)

자본총계	137,353,782,046	123,265,087,134	14,088,694,912

당사의 재무상태를 살펴보면 유동자산은 현금성자산 등의 증가로 전기대비 2.1% 증가한 1,480억원이며, 비유동자산은 유형자산 감소 등으로 전기대비 4.1% 감소한 1,347억원으로 자산총계는 전기대비 1% 감소한 2,827억원이 되었습니다. 한편 유동부채는 단기차입금 및 유동성장기차입금 감소 등으로 전기 대비 32.7% 감소한 959억원이며, 비유동부채는 장기차입금 증가로 인해 전기대비 150.6% 증가하여 495억원이 되었습니다. 총 부채는 전년 대비 10.4% 감소하여 1,453억원으로 집계되었습니다. 자본 총계는 이익잉여금 및 해외사업 환산이익 증가로 전기대비 11.4% 증가한 1,373억원이 되었습니다. 나. 주요재무비율

구 분	제36(당)기	제35(전)기	비 고

비율(%)	비율(%)

총자산증가율	-1.0%	-5.6%	4.6%P 증가

유 동 비 율	154.4%	101.8%	52.6%P 증가

부 채 비 율	105.8%	131.6%	25.8%P 감소

당사의 자산 중 유형자산 및 재고자산 감소로 총자산이 감소하였으며, 유동부채가 비유동부채로 일부 대체되었으나 전체적인 총 부채가 10.4% 감소하였으며, 당기순이익에 따른 이익잉여금 증가 등으로 인한 영향으로 자본총계가 증가한 부분이 영향을 미쳐 부채비율이 큰 폭으로 감소하였습니다. 실 부채총계는 전기대비 168억 감소하였으며, 자본총계는 141억 증가하였습니다. 2024년은 재무구조 안정화를 위해 차입금 및 부채 상환에 상당한 노력을 기울였으며 그 결과로 유동비율 및 부채비율이 개선되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달 당사는 다양한 사업부문을 영위하고 있으며 모바일 부문의 생산구조를 개선하기 위하여 해외종속법인으로 설비 이전이 진행되었으며, 원가 구조가 좋은 해외종속법인을 주요 생산공장으로 운영하여 실적개선을 도모하고 있습니다. 그리고 재무구조 개선을 위하여 본사 및 해외법인의 차입금 중 상당한 금액을 상환 진행하였으며 이는타인에 대한채무보증 결정 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 2024년 당사의 유동비율은 154.4%로 전년대비 52.6%P 증가하였으며, 부채비율은25.8%P 감소한 105.8%로 지속적인 개선이 진행되고 있어 힘든 경기 환경에서도 자금운용에 있어 큰 어려움은 없습니다. 2025년은 신규제품 생산을 위한 설비증설 및 새로운 모델 생산을 위한 설비투자가계획되어 있으나 유동성 문제는 없을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 자국 우선주의에 따른 글로벌 시장 변화에 따른 관세 증가, 물류비 변동, 원자재 가격 변동, 급격한 환율 변동 등에 따라 당사의 유동성에 영향을 줄 수 있는 요소는 있으나 지속적인 모니터링을 통해 사전에 대응할 계획입니다. 그리고, 전기차, 자율주행차 등 자동차 시장의 성장에 대한 기대감이 지속되고 있으며 당사의 전장 부품 또한 이런 환경과 부합하게 진행되고 있습니다. 당사의 전방산업의 변화 및 주요 고객사의 요구에 따른 Capa 증설 등 시장상황에 따라 추가적인 투자가 발생할 경우 외부자금 조달이 필요할 수 있습니다. 당사는 지속적으로 재무건정성 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다.

가. 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 차입금 및 매입채무 등을 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년~2년	2년~3년	3년 이후	합 계

단기차입금	35,759,821	36,803,164	-	-	-	36,803,164

장기차입금	36,387,528	4,598,260	2,793,093	32,874,765	288,956	40,555,074

매입채무	37,702,543	37,702,543	-	-	-	37,702,543

장단기미지급금	9,017,930	9,017,930	-	-	-	9,017,930

미지급비용	962,476	962,476	-	-	-	962,476

미지급배당금	68	68	-	-	-	68

리스부채	1,763,476	740,604	412,100	391,085	613,426	2,157,215

합 계	121,593,842	89,825,045	3,205,193	33,265,850	902,382	127,198,470

당사는 건전한 자금구성을 유지하기 위해 지속적인 차입금 관리를 하고 있으며, 연도별 상환계획에 따른 차입금 감소를 실현할 계획입니다. 다만, 러시아-우크라이나 전쟁, 중동사태 및 자국우선주의 등과 같은 예측불가능한 문제를 비롯한 전방산업의 산업변화에 따라 차입금 상환계획은 유동적일 수 있습니다.

나. 자금조달 및 차입금 당사는 은행 차입을 통해 자금을 활용하고 있으며 단기차입금 및 장기차입금 현황은 아래와 같습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	차입처	이자율	당기말	전기말

운영자금대출	주식회사 국민은행(*1)	4.79%~5.13%	12,250,000	13,250,000

주식회사 우리은행	-	-	3,860,000

수협은행	-	-	3,223,500

현대커머셜 주식회사	4.49%	2,300,000	2,600,000

(주)신한은행	4.95%	4,000,000	-

한국산업은행(*1)	-	-	29,500,000

한국산업은행 청도	7.06%	8,246,813	8,197,347

Sacom bank(*1)	-	-	2,585,520

mBank SA(*1)	4.50%	412,530	-

한국수출입은행	5.05%	8,550,478	8,013,434

합 계	35,759,821	71,229,801

(*1) 해당 차입금에 대해서는 담보가 설정되어 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	차입처	이자율	당기말	전기말	상환방법

운영자금대출	주식회사 국민은행(*1)	5.07%~5.20%	7,800,000	10,233,333	분할 및 만기상환

한국산업은행(*1)	4.08%~4.41%	27,000,000	-	만기상환

한국증권금융	-	-	2,500,000	분할상환

mBank SA(*1)	7.72%	616,044	907,863	분할상환

한국산업은행(*1)	4.35%	500,000	1,500,000	분할상환

시설자금대출	Sacom Bank(*1)	6.5%	163,484	223,086	분할상환

(주)무진오토	-	-	205,504	분할상환

한국산업은행(*1)	-	-	150,000	분할상환

주식회사 국민은행	1.80%	308,000	-	분할상환

합 계	36,387,528	15,719,786

차감: 유동성대체	(2,948,137)	(11,501,660)

차감 후 잔액	33,439,391	4,218,126

(*1) 해당 차입금에 대해서는 담보가 설정되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도	금액

1년 이내	2,948,137

2년 이내	1,324,851

2년 이후	32,114,540

합 계	36,387,528

다. 환율변동위험

연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결회사는 대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권 및 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	29,511,150	18,744,588	24,336,133	44,957,366

EUR	10,820,045	33,429,185	14,086,910	40,966,395

PLN	111	-	102	-

JPY	-	-	-	542,524

CNH	19	-	720	-

합 계	40,331,325	52,173,773	38,423,865	86,466,285

연결회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	4,033,133	(4,033,133)	3,842,387	(3,842,387)

외화금융부채	(5,217,377)	5,217,377	(8,646,628)	8,646,628

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

5. 부외거래

(1) 당기말 현재 연결회사는 국민은행 등과 총 한도액 65,350백만원 의 대출약정을 체결하고 있습니다. 또한, 연결회사는 하나은행 등과 총 한도액 USD 2,500,000 의 무역금융 약정을 체결하고 있습니다.(2) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 2,452백만원 의 이행보증 등을 제공받고 있으며, 차입금 담보 목적으로 지배기업의 대표이사로부터 27,105백만원 과 USD 1,800,000 의 지급보증을 제공받고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 회계처리기준에 대해서는 [ 연결재무제표 주석 및 재무제표 주석]에 상세하게 기재되어 있습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 " 특이사항 없음 " 다. 법규상의 규제에 관한 사항 " 특이사항 없음 "

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 연결회사는 전기 이전에 변동금리조건부 외화장기차입금 USD 2,500,000에 대하여 환율변동위험과 이자율변동위험을 회피하기 위해 수협은행과 스왑계약을 체결하였으며, 계약에 따라 고정금리조건부 원화장기차입금의 원리금을 지급하고, 변동금리조건부 외화장기차입금의 원리금을 수취하기로 하였습니다. 해당 스왑계약은 당기중 외화장기차입금을 상환하여 종료 되었습니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 스왑계약에 따라 인식한 자산(부채) 및 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생상품부채	-	(85,151)

파생상품평가이익	85,151	(85,151)

파생상품거래손익	-	(24,661)

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로서 1심판결에 의거 20백만원의 소송충당부채를 설정하였습니다.