NE능률 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 당사는 영유아부터 성인까지 전 세대를 대상으로 다양한 교육 출판 제품과 교육 서비스를 제공하는 종합교육서비스기업입니다. 영어 교과서/참고서, 이러닝, 법인교육, 영자신문, 영어전문학원 등 영어교육을 포함해 영유아교육, 수학교육, 독서논술 등 다양한 부문에서 활발하게 사업을 펼치고 있습니다.

[부문별 주요 현황]

부문	주요제품 및 브랜드 등

유초등	NE Kids	▶ 상상수프, Good Job!, Englishvil Story, 상상부엉이, Disney English 등

NE Build Grow	▶ 'Come on, Everyone', 'Subject Link', 원서형 교재 등

중고등	영어학습서 등	▶ 튜터시리즈, 능률VOCA, 빠른독해 바른독해 시리즈, 영어교과서, 참고서, NE 클래스 등

영자신문	▶ NE TImes, NE Times JUNIOR, NE Times KIDS, NE Times TALK

수학	▶ 사고셈, 월등한 개념 수학, 수학의 고수, 다빈출코드, NE 매쓰펀 등

성인	▶ 토마토 클래스, 토마토 BASIC, 2학년 토익 등, 대학/법인교육 등

영유아(아이챌린지)	▶ 월령프로그램, 창의융합프로그램, ABC Bubbles 등

기타	▶ NE 능률 주니어랩, 세마리 토끼를 잡는 독서 논술 등

나. 산업의 특성 등국내 출판 및 교육 서비스 산업은 학령인구의 감소에도 불구하고 한국 사회의 높은 교육열에 따라 연령, 계층, 학력에 따라 다양한 수요가 지속적으로 존재하면서 안정적으로 유지되고 있고, 제품의 종류도 정보통신산업의 기술 발전에 따라 다양한 형태를 띄고 있습니다. 교육 서비스 시장은 비교적 소규모 자본 및 인원(노동력) 투입으로도 신규 진입이 가능(낮은 진입 장벽)하기 때문에 다수의 신규 진입자들이 지속적으로 시장 진입을 시도하고 있으나, 일부 중대형업체를 제외하고는 대부분 소멸되고 있어 시장진입과 퇴출이 활발하게 이루어 지고 있는 특성을 가지고 있습니다. 시장 트렌드는 과거 입시 위주의 다소 획일화된 형태에서 국민소득 증가와 학부모의 의식수준 변화에 따라 종합적인 사고력 증진과 창의력 개발을 지원하는 다양한 형태로 진화하고 있습니다. 최근에는 맞벌이 가정 비중 증가 및 만 3~5세 누리과정 도입 등에 따라 교육 대상 연령층이 점차 낮아지고 있으며, 자녀의 진로 및 적성의 개인별 맞춤 교육 및 컨설팅에 대한 수요가 증가하면서 관련 서비스(체험학습, 진로 교육 등)도 확대되고 있습니다. 마지막으로 정보통신산업의 기술 발전에 따라 다양한 교육 분야에 관련 기술이 접목되고 있어 디지털 기기를 활용한 교육이 중요한 매체로 등장하고 있습니다. 다. 산업의 성장성국내 교육관련 산업은 출산율 저하로 인해 교육대상 연령층의 인구수가 1990년부터 빠르게 감소하기 시작했으며, 2005년을 전후로 초등학생 수의 감소가 더욱 빨라지고있습니다. 교육부의 2018년 교육기본통계 조사 자료에 의하면 전체 학생수는 1990년 997만명에서 2000년 855만명, 2010년 782만명, 2018년 기준 631만명으로 큰 폭으로 감소하였습니다. 이러한 학령인구 감소 등의 영향으로 최근 몇 년간 교육업계 전반에 그 성장이 주춤하고 있습니다. 그러나 2007년 황금돼지해, 2009년부터 2012년 흑룡의 해까지 출산율이 지속적으로 증가한 바 있어, 해당 기간 출생 신생아의 초등학교 입학 후에 학생 수가 전체적으로 증가하며 하향 안정화가 이루어 지고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 향후 사교육의수요는 꾸준히 존재할 것으로 판단되며, 단기적으로 사교육시장이 큰 폭으로 감소하지는 않을 것으로 예상됩니다.

[유,초,중등학교 학생 수]

(단위 : 만명)

구분	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년

학생수	782	760	738	719	699	682	663	647	631

[전체/학교급별 학생 수]

(단위 : 만명)

출처 : 교육부교육부에서 발표한 '2018년 OECD 교육지표'에 따르면 우리나라의 GDP 대비 민간부담 공교육비 비율은 1.4% 수준으로 이는 OECD 평균 0.7% 보다 높은 수준입니다.또한 국제성인역량조사(PIAAC*) ’12, ’15에 따르면, 부모의 학력 수준이 모두 고등학교 졸업 미만인 경우, 고등교육(전문대학 이상)을 이수한 25~64세 자녀의 비율은 27%로 OECD 평균(21%)보다 높은 것으로 나타났습니다. (※ 부모의 학력이 자녀의 학력에 영향력을 미친다는 전제 하에 우리나라가 다른 국가보다 교육을 통한 학력의 세대 간 이동성이 비교적 높다는 것을 의미)이처럼 우리나라는 높은 교육열로 인해 초등학생부터 교과과정을 중심으로 한 광범위한 사교육 시장이 존재하고 있습니다.국내 사교육 시장은 2018년 초중고 사교육비 총액은 약 19조 5천억원으로 전년 18조 7천억원에 비해 8천억원(4.4%) 증가하였는데, 전체 학생수는 전년에 비해 감소(2.5%)하였으나, 사교육 참여율 및 참여시간은 증가하였습니다. 사교육 시장은 초등, 중등, 고등 시장으로 구분되는데, 2018년 기준 국내 사교육 시장의 비중은 각각 43.9%, 25.6%, 30.5%로 초등학생 대상 사교육 시장의 비중이 가장 높습니다. 또한 2018년도 1인당 월평균 사교육비는 29.1만원으로 전년대비 1.9만원(7.0%)증가 하였습니다.

[학교급별 1인당 월평균 사교육비]

(단위 : 만원, %)

구분	2017년	2018년	증감률

초등학교	25.3	26.3	3.7

중학교	29.1	31.2	7.1

고등학교	28.5	32.1	12.8

전체	27.2	29.1	7.0

[학교급별 사교육 참여율]

(단위 : %, %p)

구분	2017년	2018년	증감

초등학교	82.7	82.5	-0.2

중학교	67.4	69.6	2.2

고등학교	55.9	58.5	2.6

전체	71.2	72.8	1.6

출처 : 통계청향후 교육시장은 정부 차원의 저출산 관련 대책의 영향으로 인해 취학 및 초등 학령 인구의 감소세가 완화 국면에 접어들고 있으며, 전반적인 가계 소득수준의 상승 및 교육에 대한 낮은 만족도, 청년실업률의 장기화에 따른 학력의 상향평준화, 정부 교육정책의 변화와 자녀교육에 대한 우리나라의 높은 교육열과 고유의 정서와 맞물려 학원 이외에도 방과후학교, 개인과외, 인터넷 학원, 학원형 학습지 등과 같은 다양한 형태의 교육서비스가 생겨나 교육에 대한 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 라. 경기변동의 특성국내 교육서비스 산업은 학령인구의 감소에도 불구하고 질 높은 교육에 대한 소비자 요구가 반영되고 있는 시장입니다. 특히, 학벌을 중시하는 사회분위기, 잦은 입시제도의 변경, 계층간의 소득격차 확대로 인한 고소득층의 사교육비 지출 증가, 학력간 임금격차 확산과 고학력 부모의 사교육비 지출 증가 등과 여러가지 상황이 맞물리면서 다양한 교육을 위한 지출에 관대하기 때문에 타 산업보다 경기의 흐름에 크게 영향을받지 않는다는 특징이 있습니다. 마. 영업의 개황 [유초등]1) NE Kids(엔이키즈)엔이키즈는 최근 시장 확대 추세에 있는 유아교육 시장에서 영어교육 분야의 확고한 브랜드 파워를 보유한 'NE능률'이 만든 유아교육 전문 브랜드입니다. 2013년부터 유아 영어 프로그램 'Good Job!(굿잡)', 'Englishvil Story(잉글리시빌 스토리)'를 중심으로 전국의 유치원과 어린이집을 대상으로 사업을 펼쳐온 데 이어, 제공 프로그램을 지속해서 확대해 나가고 있습니다. 영어 부문에서는 월트디즈니컴퍼니 미국 본사에서 선발한 최고의 언어교육전문가, 아동심리전문가, 아동교육전문가들이 3년에 걸쳐 직접 개발하고, 5년 이상의 운영과정을 거쳐 그 성과를 입증한 영어교육 프로그램 'Disney English'와 제휴하여 유아교육기관에 신규 공급하고 있습니다.유아 영어교육 외 부문에서는 유아 공통 교육과정인 누리과정의 12개 생활주제와 5대 영역을 충실하게 반영한 유아 통합 독서 프로그램 '상상수프'를 출시함으로써 유아 통합 교육 브랜드로 새롭게 발돋움함과 동시에 다양한 독서 활동 부가서비스를 추가하여 유아 독서 교육의 품질을 높여나가고 있습니다. 또한, 2018년부터 '창의 융합 미술교육 프로그램 상상수프 크레아노'를 새롭게 출시하며 기관사업을 지속해서 확장하고 있습니다. 2) NE Build Grow (ELT 교재)ELT(English Language Teaching)교재는 영어가 모국어가 아닌 국가의 영어 학습자를 위한 원서교재를 의미하는 영어로 옥스포드, 캠브리지, 맥그로우힐, 롱맨 등 영미권 유명출판사에서나오는 교재가 주류를 이루고있습니다. 당사는 2008년 국내 영어 학습 환경에 최적화된 원서형 교재로 유, 초등 영어교육 시장 본격적으로 시작하였습니다. 유초등 대상의 NE Build Grow 원서형 교재 시리즈가 세계 18개국으로 수출되는 등 당사가 개발한 영어교육 콘텐츠는 외국에서도 널리 인정받고 있습니다. 이와 더불어 2015년부터 세계 ELT 시장을 선도하는 옥스포드 대학출판부(OUP)와 공식 수입사 협약을 체결함으로써 옥스포드의 최신 ELT 교재를 국내 영어학습자들에게 공급하고 있습니다. [중고등]당사가 주된 사업으로 영위하고 있는 참고서와 교과서 관련 출판 시장은 과거부터 꾸준히 안정적으로 성장해온 시장으로, 교육의 근간이 되는 분야입니다. 또한, 참고서, 교과서 등은 정부의 사교육비 경감 정책과 경기 변화에 크게 영향을 받지 않는 분야이기도 합니다. 다만, 학생들이 대부분 학기초에 참고서나 교과서를 많이 구매하기 때문에 계절적인 업황의 불균형이 다소 존재할 수 있습니다. 교과서 분야에서는 원천 콘텐츠 개발 역량과 일정 수준 이상의 브랜드 파워를 보유한 소수의 상위 업체들을 중심으로 시장이 재편되고 있으며, 이처럼 시장을 선점하는 업체들이 높은 점유율을 유지하는 양상이 이어질 것으로 전망됩니다. 당사는 38년 영어교육의 노하우로 만든 탁월한 품질의 영어 교과서를 포함해 중고등 영어교육 분야에서 튜터 시리즈(1,700만 부 이상 판매), 능률보카 시리즈(1,000만 부 이상 판매), 능률중학영어 시리즈(250만 부 이상 판매), 빠른독해 바른독해 시리즈(340만 부 이상 판매) 등 다수의 베스트셀러 제품을 보유하고 있습니다. 이와 더불어 교육용 영자신문 'NE Times'와 영어사전 등 우수한 영어교육 콘텐츠를 통해 검증 받은 영어교육 분야의 강력한 브랜드 파워를 바탕으로 확고한 선두주자 이미지를 보유하고 있습니다. [수학]당사는 '脫 영어'의 일환으로 2014년 10월 유초등 사고력 연산 교재 '사고셈' 시리즈를 출시하며 수학 부문에 첫 진출하였습니다. 이어서 2015년 9월, 초3 ~ 중3 학생 대상의 학기별 수학 기본서 '월개수(월등한 개념 수학)'와 최상위권 학습서 '수학의 고수' 시리즈를 출시하고 '계통수학'이라는 새로운 수학 학습 패러다임을 제시함으로써 영어 못지 않게 중요성이 커지는 수학 시장을 본격적으로 공략하며, 영어 1등 NE능률의 명성을 이어갈 수학 브랜드 개발에 전력을 기울이고 있습니다.또한, 교육부에서 발표한 수학교육 선진화 방안에서는 이미 완성된 수학 원리와 개념을 익히는 학습에서 벗어나 학생들이 경험하는 생활에서 수학적 요소를 찾아 직접 만들고 체험하는 수학을 강조하고 있습니다. 이에 맞춰 2016년 11월 초등 교과체험수학 프로그램 'NE매쓰펀'을 런칭하고, 초등 수학 교과서 진도에 맞춰 학생 스스로 수학적 원리와 개념을 발견하도록 구성한 새로운 초등 수학 프로그램을 제공하고 있습니다. [성인]대학, 기업교육 분야에서는 대학 학점인정 과정을 수강하는 대학생뿐만 아니라, 고용불안으로 자기계발 욕구가 높아지면서 기업을 통해 재교육을 받고자 하는 직장인들의 참여도 크게 증가하고 있습니다. 최근 교육의 편리성과 비용절감 덕분에 사이버 교육 선호 분위기가 확산되면서 기업교육 분야도 핵심인재 육성에 집중하거나 실무에 곧바로 적용할 수 있는 교육 중심으로 재편되는 추세입니다당사는 기업체, 공공기관, 전문기관, 대학 등 법인고객 특성에 따른 맞춤형 직무영어(병원/공무원/건설/금융엉어) 교육 컨설팅 서비스 및 대학 학점인정 과정 등의 콘텐츠 제공하고 있습니다. 사업 특성상 경기침체 및 기업 경영환경의 변동에 따른 다소간의 영향을 받을 수는 있습니다. 또한 토익 입문서 베스트셀러 '토마토 토익(500만 부 이상 판매)' 시리즈를 비롯하여, 33토익, 토익 1000제, VOCA Chip 파트별 교재 등 다양한 점수대별, 목적별 토익수험서를 출간하고 있습니다. 그밖에 토익 스피킹, OPIc, 공무원 영어 등 수험 목적별로 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. [영유아(아이챌린지)] 계속되는 경기침체와 출산율 감소에 따라 영유아 교육 서비스 시장 규모는 감소 추세에 있으나, 이러한 외적 환경을 극복하고자 각 교육업체마다 핵심역량을 활용한 서비스 대상의 확대, 온ㆍ오프라인 서비스 방식의 결합 및 다양화, 신사업 발굴 등을 통한 매출 확대 전략을 모색하고 있는 것으로 파악됩니다. 당사는 2017년 11월 1일자로 영유아 교육 브랜드 '아이챌린지' 사업을 영위하는 관계사(옛 에듀챌린지)를 흡수 합병함으로써 영유아 교육시장에 본격적으로 진출했습니다. 아이챌린지는 누적 회원 수가 200만 명에 달하는 대표적인 영유아 회원제 교육 서비스로 이미 업계에서 탄탄한 브랜드 파워를 보유하고 있습니다. 특히 인기 캐릭터 '호비'를 활용해 아이의 발달 단계에 맞는 놀이 학습을 제공하고, 영유아 시기에 필요한 생활 습관과 학습 능력을 갖추도록 도움으로써 엄마표 학습 시장에서 긍정적인 평가를 받아왔습니다. 아이챌린지는 경쟁이 치열해지는 영유아 교육 시장에 대응하고자, 국내 최초로 아이의 성장 단계를 '연령'이 아닌 '월령'에 따라 세분화해 해당 개월 수에 딱 맞는 맞춤 교육을 제공하는 '월령프로그램'을 출시한 바 있습니다. 월령프로그램은 출생 후 7개월~36개월까지 아이 월령에 맞춰 구성한 것으로, 영유아기 발달 단계에 따라 생활습관부터 사회정서ㆍ인지ㆍ신체ㆍ언어ㆍ예술경험까지 세분화한 전문 커리큘럼을 제공합니다. 메인 교재와 교구, 영상 콘텐츠, 부모가이드 등 월별 구성을 매달 집에서 편하게 받아볼 수 있으며, 2017년 9월 BABY 프로그램 출시를 시작으로 2018년 1월 STEP 1, STEP 2를 출시하였고, 오는 4월 이후 STEP 3, STEP 4를 연이어 출시하였습니다. 아이챌린지 월령프로그램은 아이 월령에 맞춰 균형 잡힌 통합 발달이 이루어지도록 교구, 교재, 영상이 체계적으로 연동되며, 회원 대상의 호비 전용 애플리케이션 등 가정에서의 체계적인 학습 관리를 도와주는 다양한 서비스를 지원합니다. 이처럼 제품뿐 아니라 서비스, 물류 등 전반적인 사업 개편을 감행함으로써 그동안 국내 교육업체들이 시도하지 못했던 차별화된 월령별 맞춤 제공을 구현하는 데 성공했습니다. NE능률은 앞으로 영유아기 월령 맞춤 교육의 중요성을 전달하는 다양한 마케팅 활동을 통해 월령프로그램 신규 회원을 확대하는 데 주력할 계획입니다. 또한, 2019년 2월에 의성 발달 적기인 만 3세부터 6세를 대상으로 언어, 수학, 과학의 기초 지식과 함께 생각하는 힘을 기르는 통합 창의성 발달 프로그램인 ‘창의융합프로그램’을 론칭하였고, 2019년 3월에는 아이챌린지의 월령프로그램에 시스템 케어를 결합한 새로운 서비스 프로그램인 ‘i 맞춤 솔루션’을 프리론칭한 바 있습니다. [기타]최근 다양한 전략으로 규모를 확대하고 사업 영역을 넓히는 등 학원시장이 점차 브랜드화, 기업화되면서 과거의 소형 입시학원과 보습학원 수 증가세는 전체 사교육 시장의 성장에도 불구하고 둔화되는 추세입니다. 이후 학원시장에서는 우수 콘텐츠를 확보하고 배포할 수 있는 콘텐츠 개발 역량과 조달력,유통망을 확보하고 있는지 여부가사업 경쟁력을 좌우할 것으로 예상됩니다.'NE능률 주니어랩'은 온ㆍ오프라인을 연계한 체계적인 학습 시스템을 기반으로 학생 스스로 학습 능력을 개발하는 데 중점을 둔 자기주도형 영어 전문 교실입니다. 아이들의 영어 표현력 향상에 초점을 맞춰 자기 주도적인 영어 공부 습관을 길러주는초중학생 대상 영어학습 프로그램을 제공합니다. 또한, 정규 교육 과정과는 별도로 아이들의 영어 표현력을 높이고 공부에 재미를 붙여주는 게임형 영어 학습 '호두잉글리시’프로그램을 추가로 도입하여 운영중입니다.그리고 2019년 1월에는 초등 교육과정에 나오는 필수 어휘 총 300여 한자와 2,500여 낱말, 400여 영단어를 어휘망으로 구조화해 보다 쉽게 어휘를 익힐 수 있는 것이 특징인 초등 어휘 학습서 ‘세 마리 토끼 잡는 초등 어휘’를 출시한 바 있습니다.

2019년 10월 25일 청와대에서 열린 ‘교육개혁 관계장관회의’에서 문재인 대통령은 “학생부종합전형에 대한 불신이 큰 상황에서 수시 비중을 확대하는 것은 바람직하지 않으며, 지금으로서는 차라리 정시가 수시보다 공정하다라는 입시 당사자들과 학부모들의 목소리에 귀를 기울여야 한다”며 정시 확대의 뜻을 내비친 바 있습니다.본 보고서 제출일 현재 교육부의 구체적인 관련 발표는 없으나, 상기 회의 내용을 볼 때 정시확대와 관련해 앞으로 중고등학교 교과서 및 문제집 등의 관련 매출이 늘어날 것으로 예상됩니다.

바. 경쟁우위 요소교육 서비스 산업을 크게 유형별(전달 매체)로 분류하면 스마트러닝(이러닝 포함), 학원, 출판(학습서, 전집, 단행본 등), 홈스쿨링(학습지, 학습 센터 등) 시장 등으로 분류할 수 있습니다. 당사의 주력 사업인 출판(학습서) 사업은 정부의 입시 부담 경감 정책에 따라 성장 정체가 이어지는 가운데 이를 극복하기 위해 시장 내 경쟁 업체들의 신제품 출시, 채널 다각화, 인수 합병 등 적극적인 행보들이 더욱 가속화 되고 있는 상황입니다. 당사 또한 어려운 시장 환경속에서도 지속적인 성장을 모색하고자 2014년 유초등 사고력 연산 교재 '사고셈' 시리즈를 출시를 포함해, 초3 ~ 중3 학생을 대상으로 한 '월개수' ,'수학의 고수' 시리즈 등 수학 제품 라인업을 점차 확대해 나가고 있습니다. 이처럼 영어 못지 않게 중요성이 커지는 수학시장을 본격적으로 확장해 나가면서, 동시에 유아 통합 독서 프로그램 '상상수프' 사업 진출과 체계적인 독서 훈련으로 통합 사고력을 길러주는 초등 독서 논술 교재 '세 마리 토끼 잡는 독서 논술' 시리즈 출판권 인수까지 영어 외 과목 확대 전략을 통해 새로운 성장기반을 마련하고자 전력을 기울이고 있습니다. 연령별, 유형별로 세분화된 교육 서비스 산업에서의 핵심 경쟁우위 요소는 각자의 주력 경쟁시장 내에서의 브랜드 가치입니다. 당사는 튜터 시리즈(1,600만 부 이상 판매), 능률VOCA 시리즈(1,000만부 이상 판매), 토마토 토익 시리즈(500만 부 이상 판매) 등 베스트셀러 제품을 바탕으로 영어교육 분야에서 확고한 1등 브랜드 이미지를 보유하고 있습니다.또한, 주력 사업인 영어교육 외 수학, 독서논술 등 과목 확대에서 나아가, 2017년 11월 관계사(옛 에듀챌린지) 흡수 합병을 통해 영유아 교육 시장에서 확고한 브랜드 파워를 보유하고 있는 '아이챌린지' 사업을 통합함으로써 명실상부하게 영유아부터 성인까지 고객 생애주기에 따른 맞춤형 교육서비스를 실현할 기반을 확보했습니다.

사. 부문 수익 및 이익

당기 및 전기 중 매출액 및 영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당 기 (2019년 3분기 누적))

(단위 : 원)

구 분	출판사업부	아이챌린지	합 계

부문수익	35,219,450,858	21,439,560,598	56,659,011,456

부문이익	2,383,246,460	(3,529,193,849)	(1,145,947,389)

(전 기 (2018년 3분기 누적))

(단위 : 원)

구 분	출판사업부	아이챌린지	합 계

부문수익	32,721,858,254	26,151,211,902	58,873,070,156

부문이익	(2,116,347,344)	(3,370,017,812)	(5,486,365,156)

당사가 영위하는 사업의 고객은 대부분 국내 고객이기 때문에 해외고객으로부터 발생하는 매출은 크지 않으므로 부문별 정보 중 지역정보를 기재하지 아니합니다.

2. 주요 제품 서비스 등(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

출판사업	제 품	영어 학습서,유아교육 교재/교구	영어 학습	리딩튜터,토마토, 아이챌린지 등 다수	48,665(85.9)

상 품	영어 학습서 등	영어 학습	ELT 수입교재 등	2,038(3.6)

서비스	교육서비스	이러닝,전화/화상영어, 저작권 등	영어 학습	neclass.comtomatoclass.comhello-et.com	5,956(10.5)

합 계	56,659(100)

3. 주요 원재료에 관한 사항(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

출판사업 아이챌린지	원 재 료 비	용 지	교재제작용용지	4,821(35.6)	(주)아이피피 외

외주가공비	외주가공	교재, CD 등	6,944(51.3)	(주)교보피앤비 외

아이챌린지	구매	완구	제품세트구성물	1,782(13.2)	Benesse Coporation Taipei Branch

합 계	13,548(100)

※ 상기의 외주가공비는 제조원가명세서상에 외주출력비, 외주음반제작비, 외주제작비로 세분하여 기표된 부분을 합계한 수치입니다.
※ 당사는 생산설비(도서 제작설비 등)는 보유하지 않고 있으며, 모든 제작은 상기와 같이 외주업체에 의한 외주가공으로 진행하고 있습니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제26기 3분기	제25기	제24기

출판사업	제 품	영어 학습서,유아교육 교재/교구	수 출	1,444	1,281	1,430

내 수	47,221	75,007	45,833

합 계	48,665	76,288	47,263

상품	영어학습교재	수 출

내 수	2,038	2,516	2,266

합 계	2,038	2,516	2,266

합계	수 출	1,444	1,281	1,430

내 수	49,259	77,523	48,099

합 계	50,703	78,804	49,530

서비스사업	교육서비스	이러닝, 전화 화상영어, 저작권 등	수 출	10	22	26

내 수	5,946	7,165	7,925

합 계	5,956	7,187	7,952

합 계	수 출	1,454	1,303	1,457

내 수	55,205	84,710	56,024

합 계	56,659	86,013	57,481

※ 당사의 매출은 상기와 같이 분류됩니다.
※ 당사의 매출은 학기초 및 방학 시즌에 집중되는 경향이 강하여 매년 1분기와 4분기의 매출이 가장 많고, 3분기, 2분기 순으로 매출이 적게 나타나는 특징이 있습니다.

나. 판매경로(단위:백만원, %)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별판매비중

제품	학습교재유아교육 교재/교구	국 내	도매상,소매상, TM,홈쇼핑 외부쇼핑몰 등	48,665(85.9)

상품	학습교재	교재 매입 → 도매상 등→ 소매상 등 → 소비자	2,038(3.6)

서비스	이러닝, 전화 화상영어,저작권 등	대금입금→용역제공→용역이용	5,956(10.5)

합 계	56,659(100.0)

다. 판매방법 및 조건

학습교재 매출은 중간 도매상 성격을 지닌 전국 120여 개 거래처로 당사의 제품을 판매하고, 그 도매 거래처를 통하여 중소 서점에 판매하는 2단계 판매경로를 지니고 있습니다. 판매대금은 주로 어음결제 방식을 통하여 회수하고 있으며, 현금결제도 일부이루어지고 있습니다.

유아학습교재는 자사TM, 홈쇼핑, 외부판매를 통해 당사의 제품을 판매하는 판매경로를 지니고 있습니다. 판매대금은 주로 카드결제, CMS를 통해 이루어지고 있습니다.이러닝 교육 서비스 매출은 당사의 주요 영어학습사이트인 토마토 클래스(tomato.neclass.com)와 NE 클래스(www.neclass.com)에서 수강료를 현금 또는 카드 결제하여 수강하도록 되어있습니다. 라. 판매전략

당사는 다음과 같은 3가지 판매전략으로 제품 판매 극대화를 꾀하고 있습니다. 첫째,다양한 형태의 시장조사를 바탕으로 당사 제품의 주 고객층인 유아,초등,중고등학생 및 성인층(대학생, 직장인)의 요구를 분석하여 반영한 양질의 교재와 온라인 학습 서비스 를 개발하여 공급하고 있습니다. 특히 모든 제품과 서비스의 개발, 공급에서 탁월한 품질을 최우선 가치로 삼고 있습니다. 둘째, 제품 및 회사의 대외 인지도 제고, 브랜드 이미지 차별화 등 제품과 회사의 우수성 및 전문성을 알리고자 효과적인 홍보,마케팅 전략을 수립하여 시행하고 있습니다. 마지막으로 다양한 유통 채널을 관리하여 기존 고객 관계를 강화하고 새로운 잠재고객의 유입률을 높이고자 노력하고 있으며, 지속적인 거래처 회의 등을 통해 당사 제품과 서비스의 우수성을 알리고자 다양한 판매 촉진 전략을 시행하고 있습니다.

영유아 교육 프로그램 '아이챌린지'의 경우 가정형 학습 형태(홈스쿨링)이기 때문에 기본적으로 Direct Marketing 채널인 TM 채널을 통한 판매 비중이 높으며, 온라인 마켓, 홈쇼핑, 전시회 등으로 판매 채널을 다각화하고 있습니다. 또한, DM 발송 및 홈페이지, 서비스 앱 등 내부 홍보 마케팅 채널은 물론 다양한 온오프라인 매체를 활용한 광고, 이벤트에 마케팅 역량과 자원을 집중하고 있습니다. 그뿐만 아니라 온오프 통합 고객 맞춤 서비스를 시행함으로써 회원 고객의 효과적인 제품 활용을 지원하고, TM 채널의 전문 상담을 강화해 잠재고객 유입률은 물론 기존 고객의 만족도를 높이고자 힘쓰고 있습니다. 5. 시장위험과 위험관리 당사의 제품은 보고서 제출일 현재 보유한 소액의 외화 자산을 제외하면 모두 내수 제품이고, 파생상품의 거래를 하고 있지 않으므로 시장위험(금리, 가격, 환위험 등)에 노출될 가능성은 희박합니다. 기타의 추가적인 위험에 관하여는 주석사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 경영상의 주요계약 가. 주니어랩스쿨 양수도 계약당사는 2012년 2월 10일 영어교육서비스 사업으로 사업영역을 확대하고자 한솔 교육으로부터 자기주도형 프랜차이즈 영어학습관 사업(주니어랩스쿨)을 89억 원에 양수하기로 이사회에서 결의하였고, 동일자로 계약을 체결하였습니다. 이후 일정에 따라 2012년 3월 23일 임시주주총회에서 영업양수 승인의 건이 최종 확정되었고, 2012년 3월 31일에 모든 영업양수 절차를 마무리하였습니다. 나. 주식회사 에듀챌린지 흡수합병 계약 당사는 2017년 8월 17일 사업 경쟁력을 강화하고, 영유아 시장에서 부터 성인에 이르는 전 연령에 걸쳐 사업영역을 확대해 나감으로써 종합교육서비스기업으로 성장해나가고자 주식회사 에듀챌린지를 흡수합병하기로 이사회에서 결의하였고, 동일자로 계약을 체결하였습니다. 이후 일정에 따라 2017년 9월 28일 임시주주총회에서 흡수합병 승인의 건이 최종 확정 되었고, 2017년 11월 6일 합병 등기를 완료하였습니다. 7. 연구개발 활동 가. 연구개발 활동의 개요당사는 주민홍 대표이사를 중심으로 상시 개발 시스템 및 조직을 갖추고 영어교육연구개발에 박차를 가하고 있으며, 이미 약 1,000여 종의 영어학습서 및 다수의 1등 브랜드를 개발, 출시한 바 있습니다. 나. 연구개발 담당조직당사는 아래와 같은 연구개발 조직을 바탕으로 연구개발 활동을 하고 있습니다. 연구개발 인력은 166명으로써 회사 전체 임직원 436명의 38.1%에 해당하며, 보고서 제출일 현재 그 조직도는 아래와 같습니다.

다. 연구개발 비용(단위 : 백만원)

과 목	제26기 3분기	제25기	비 고

원 재 료 비

인 건 비	2,291	3,342

감 가 상 각 비

위 탁 용 역 비	2,225	4,385

기 타	532	256

연구개발비용계	5,048	7,984

회계처리	판매비와관리비	129	252

제 조 경 비

개발비(무형자산)	4,918	7,732

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.91%	9.29%

※ 상기에 기재된 "개발비(무형자산)" 금액은 당기 증가액 기준입니다. (당기말 개발비(무형자산) 잔액 = 전기말 잔액 + 당기 증가액 - 상각액- 무형자산 손상 차손)

라. 연구개발 실적 매년 상시적으로 초,중,고등학생 및 성인 대상의 영어학습서를 개발, 출시하여 약 550여 종이 판매되고 있으며, 2년 이상 장기 개발 계획에 의한 최근 5년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.(1년 이내에 개발이 완료되는 대부분 영어학습서는 연구개발 실적에서 제외하였습니다.)

구분	개발실적

교과서	2012년 ~ 2013년 : 중등 영어, 고등 영어 교과서 개발 - 합격 및 학교 채택 완료2015년 ~ 2016년 : 중등 영어, 고등 영어, 제2외국어(일본어, 중국어) 교과서 - 합격 완료