NE능률 분기보고서 (2019.03)
5. 재무제표 주석

1. 일반사항(1) 회사의 개요

주식회사 엔이능률(이하 "당사")은 1994년 6월 28일에 설립되어 도서출판 및 판매업과 인터넷 교육사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 마포구 월드컵북로 396 누리꿈스퀘어빌딩에 본사가 소재하고 있습니다. 당사는 2002년 12월 10일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장되었으며, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 7,279,031 천원(우선주자본금 530,110 천원 포함)입니다. 당분기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주	우선주

소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)

(주)한국야쿠르트	7,495,587	55.53%	-	-

자기주식	1,407,334	10.43%	-	-

YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드	-	-	1,060,220	100.00%

기타	4,594,921	34.04%	-	-

합 계	13,497,842	100.00%	1,060,220	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경 2.1 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2.2 중요한 회계정책2.2.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득 관련 원가는 발생 시 비용으로 처리하고 있습니다.

당사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제 상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련 조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.2.2 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동ㆍ비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

- 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.

- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

- 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

- 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

2.2.3 공정가치 측정당사는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.-자산이나 부채의 주된 시장

-자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용 가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

-수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

-수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

-수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

-공정가치측정 서열체계의 양적 공시 : 주석 4-금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) : 주석 4

-비상장지분증권투자 (중단영업) : 주석 29

2.2.4 외화환산

당사의 재무제표는 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.

재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있으며, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-해외사업장의 환산해외사업장의 자산·부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의 별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산·부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.

2.2.5 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다. 고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사는 유형자산에 대하여 아래의 추정내용연수에 따라 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

과 목	내용연수(년)

건 물	20

구 축 물	20

차량운반구	4~5

집기비품	4~5

임차시설물	4~5

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순 매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다. 당사는 매 회계연도 말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고 변경이 필요한 경우 전진적으로 적용하고 있습니다.

2.2.6 무형자산당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한, 내용연수와 상각방법은 매 회계연도 말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

당사는 무형자산 제거 시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

-연구개발비

당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 당기비용으로 계상하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

과 목	추정 내용연수

개발비	2~5년

회원권	-

2.2.7 재고자산당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 미착품을 제외하고는 총평균법으로 결정하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.2.8 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

- 무형자산당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 보고기간말과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.2.9 현금 및 현금성자산재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다

2.2.10 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산① 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

-상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

-누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

-제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

-당기손익-공정가치 측정 금융자산

③ 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

-계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

-금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

④ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

-계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

-금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

⑤ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리되며, 이를 제외하고는 받을권리가 확정되었을 때 손익계산서상 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

⑥ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지 않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가 발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

⑦ 제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

-금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

-당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다.이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

⑧ 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

-유의적인 가정에 대한 공시

-기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

-계약자산을 포함한 매출채권

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률 표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

당사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채① 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

② 후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

③ 대여금 및 차입금

최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 14에 언급되어 있습니다.

④ 제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.2.2.11 전환우선주

전환우선주는 계약의 조건에 기초하여 부채요소와 자본요소로 분리하여 인식하고 있습니다.

전환우선주의 발행에 있어 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 비전환사채의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다.

발행금액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여금액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 전환권의 장부금액은 최초 인식 후에는 재평가하지 않습니다.

거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.

2.2.12 자기주식

당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.2.2.13 매각예정(또는 주주에 대한 분배예정) 비유동자산과 중단영업

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다.

매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

-별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.

-별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.

-매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

당사는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 추가적인 중단영업 관련사항은 주석 29에서 공시하고 있으며 기타 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우 계속영업의 금액을 포함하고 있습니다.

2.2.14 현금배당

당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.2.15 종업원급여

당사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

-제도의 개정이나 축소가 발생할 때

-관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.2.16 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.17 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 유아, 초중고, 성인 대상 출판사업과 이러닝사업, 영유아 대상 교육 프로그램 , 학원프랜차이즈사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 유의적인 판단, 추정, 가정에 대한 공시는 주석 2.3 을 참조바랍니다.

2.2.18 법인세(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

-영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

-자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우

-종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

-자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우

-종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 제정된 기준서의 적용으로 인한 변경의 성격과 효과는 아래와 같습니다.

최초적용일인 2019년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1116호의 도입으로 인해 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	기준서 제1116호 채택 전 금액	조 정	기준서 제1116호 채택 후 금액

자산

사용권자산	-	2,382,431,587	2,382,431,587

이연법인세자산	4,645,950,919	(6,775,031)	4,639,175,888

부채

리스부채	-	2,351,635,993	2,351,635,993

자본

이익잉여금	33,731,116,995	24,020,563	33,755,137,558

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 된 기준에 따라 영향을 받는 포괄손익계산서의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기준서 제1116호 채택 전 금액	조 정	기준서 제1116호 채택 후 금액

매출	22,973,830,573	-	22,973,830,573

매출원가	7,122,339,509	-	7,122,339,509

매출총이익	15,851,491,064	-	15,851,491,064

판매관리비	14,273,344,345	71,610,496	14,344,954,841

영업손실	1,578,146,719	(71,610,496)	1,506,536,223

이자비용(금융원가)	131,779,992	29,630,518	161,410,510

법인세이익	302,201,365	(22,273,023)	279,928,342

당기순손실	1,292,423,200	(78,967,991)	1,213,455,209

당기총포괄손실	1,288,099,722	(78,967,991)	1,209,131,731

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 된 기준에 따라 영향을 받는 현금흐름표의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	기준서 제1116호 채택 전 금액	조 정	기준서 제1116호 채택 후 금액

당기순손실	1,292,423,200	(78,967,991)	1,213,455,209

손익조정항목:	3,254,173,686	256,263,417	3,510,437,103

자산 및 부채의 증감:	(2,565,502,830)	(177,295,426)	(2,742,798,256)

영업활동으로 인한 순현금유입	2,029,806,918	-	2,029,806,918

투자활동으로 인한 순현금유출	(2,587,268,730)	-	(2,587,268,730)

재무활동으로 인한 순현금유입	-	-	-

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 보고기간인 당분기말 현재 변경 된 기준에 따라 영향을 받는 기본주당이익 및 희석주당이익의 각 항목은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	기준서 제1116호채택 전 금액	조정	기준서 제1116호채택 후 금액

주당이익

보통주기본	98	(6)	92

보통주희석	93	(5)	88

우선주기본	103	(6)	97

2.4 중요한 회계적판단, 추정 및 가정

당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리(주석 25), 재무위험관리 및 정책(주석 25), 민감도 분석(주석 25)이 있습니다.

2.4.1 회계적 판단당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.

(1) 변동대가출판사업은 일정한 기간 이내에 도서를 반품할 권리를 고객에게 제공하고 있습니다.당사는 이러한 반품권을 변동대가로 판단하였습니다. 변동대가를 추정하는 방법으로당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 것에 기초하여 기댓값 또는 가능성이 가장 높은 금액을 사용하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.

(2) 유의적인 금융요소

영유아 대상 교육 프로그램 사업은 도서 등의 공급이 계약기간에 따라 1~24개월 동안 월별로 진행되고 거래대금의 수취는 일시불 내지 분납으로 진행됩니다. 당사는 이러한 계약에 유의적인 금융요소가 있다고 결론 내렸습니다. 또한 분납결제와 일시불결제를 일치시키는 내재이자율을 대가에 적용된 이자율로 판단하였습니다.(3) 계약체결증분원가영유아 대상 교육 프로그램 사업은 판매하는 각각의 계약에 대해 영업사원과 판매대행사에게 판매수수료를 지급합니다. 이러한 수수료 중 일부는 고객과 계약을 체결하지 않았다면 지출되지 않았을 원가입니다. 당사는 이러한 판매수수료를 계약체결증분원가로 판단하였으며, 지급한 판매수수료를 고객의 기대계약기간으로 상각하고 있습니다. (4) 수행의무의 식별 및 거래가격의 배분영유아 대상 교육 프로그램 사업은 고객이 신규로 가입하거나 계약을 연장할 경우 고객에게 사은품을 제공하고 있습니다. 당사는 이러한 사은품의 제공을 별도의 수행의무로 판단하였습니다. 또한 계약과 관련된 거래가격을 사은품의 제공이라는 별도의 수행의무에 배분해야 한다고 판단했습니다.2.4.2 회계추정다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 매출채권과 계약자산의 기대손실충당금

당사는 매출채권과 계약자산에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 당사의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 당사는 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예를 들어, 미래 경제적 상황(총 국내 생산)이 향후에 악화되어 생산 분야의 채무불이행 규모가 증가할 것으로 기대된다면, 과거 채무불이행률은 조정됩니다. 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다.

과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 당사의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래 실제 채무불이행을 나타내지 않습니다.

(3) 퇴직급여제도

확정급여퇴직연금제도 및 퇴직후의료급여제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률 및 미래연금상승률은 해당 국가의 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

자세한 내역은 주석 13에서 기술하고 있습니다.

(4) 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(5) 개발비

당시는 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영자의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리기법에 따라 선정된 일정 수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 자산화 대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적효익이 지속되는 기간에 대한 경영자의 가정에 기초하여 산정되었습니다. (6) 복구충당부채

당사는 임차하여 사용중인 공장과 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다.동 충당부채는 경영자의 가정과 추정에 기초한 공장 건물의 철거비용과 할인율을 적용하여 산정되었습니다.

4. 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금 융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가 측정 금융자산

유동자산

현금및현금성자산	-	3,963,671,834	-	4,514,386,984

단기금융상품	-	350,000,000	-	350,000,000

매출채권	-	34,081,274,990	-	33,550,341,456

단기투자자산	6,141,965,006	-	5,178,046,189	-

미수금	-	413,588,488	-	406,168,110

미수수익	-	455,447	-	9,120,023

보증금	-	-	-	-

소 계	6,141,965,006	38,808,990,759	5,178,046,189	38,830,016,573

비유동자산

장기투자자산	-	-	-	-

보증금	-	1,690,553,200	-	1,697,665,200

소 계	-	1,690,553,200	-	1,697,665,200

합 계	6,141,965,006	40,499,543,959	5,178,046,189	40,527,681,773

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치(FVPL) 측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	당기손익인식금융부채	상각후원가측정 금융부채

유동부채

매입채무	-	5,120,717,913	-	6,801,605,393

미지급금	-	2,578,202,670	-	3,365,735,783

미지급비용	-	1,520,926,017	-	1,581,664,352

파생상품부채	-	-	-	-

소 계	-	9,219,846,600	-	11,749,005,528

비유동부채

리스부채	2,637,848,883

전환사채	-	4,347,929,565	-	4,295,327,587

소 계	6,985,778,448	-	4,295,327,587

합 계	-	16,205,625,048	-	16,044,333,115

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위 : 원)

구 분	금융수익	금융비용

이자수익	평가이익	처분이익	이자비용	평가손실	처분손실

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산	48,001,946	-	-	-	-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산	-	20,729,846	3,932,048	-	210,000	2,476,932

합 계	48,001,946	20,729,846	3,932,048	-	210,000	2,476,932

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채	-	-	-	161,410,510

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채	-	-	-

합 계	-	-	-	161,410,510

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	금융수익	금융비용

이자수익	평가이익	처분이익	이자비용	평가손실	처분손실

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산	41,341,295	-	-	-	-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산	-	13,168,140	970,580	-	-	-

합 계	41,341,295	13,168,140	970,580	-	-	-

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채	-	-	-	29,531,611

당기손익-공정가치로 측정하는 금융부채	-	30,873,259	-	-	29,565,000

합 계	-	30,873,259	-	29,531,611	29,565,000

(4) 공정가치 서열체계에 따른 구분당분기말 현재 당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 공정가치 서열체계를 이용하고 있습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
(수준 2) 수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
(수준 3) 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당분기말 현재 수준별 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

투자자산	-	6,141,965,006	-	6,141,965,006

당사는 신용위험을 반영한 현금흐름할인모형을 사용하여 파생상품의 공정가치를 측정하였으며, 평가대상 파생상품의 주요 경제지표 및 경제환경 등을 고려한 투입변수 (신용위험, 이자율 및 환율 등)를 사용하였습니다.

5. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품부채:

선물환	-	-	-	-

(2) 당분기말 현재 계약 중인 파생상품은 없습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	39,344,428,843	38,607,627,658

차감: 대손충당금	(5,263,153,853)	(5,057,286,202)

매출채권(순액)	34,081,274,990	33,550,341,456

미수금	413,588,488	406,168,110

미수수익	455,447	9,120,023

보증금	-	-

합 계	34,495,318,925	33,965,629,589

(2) 당분기말 및 전기말 현재 비유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

보증금	1,690,553,200	1,697,665,200

차감: 현재가치할인차금	-	-

보증금(순액)	1,690,553,200	1,697,665,200

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

기 초	5,057,286,202	1,268,651,475

회계정책변경누적효과(세전)	-	2,941,067,404

대손상각비	205,867,651	923,359,977

제각	-	(75,792,654)

합병으로 인한 증가	-	-

기 말	5,263,153,853	5,057,286,202

(4) 당분기말 및 전기말 현재 정상채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권 및 손상채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

정상채권	26,766,895,836	2,104,597,135	26,227,318,022	2,112,953,333

연체되었으나 손상되지 않은 채권	7,314,379,154	7,323,023,434	-

손상채권	5,263,153,853	-	5,057,286,202	-

소 계	39,344,428,843	2,104,597,135	38,607,627,658	2,112,953,333

대손충당금	(5,263,153,853)	-	(5,057,286,202)	-

합 계	34,081,274,990	2,104,597,135	33,550,341,456	2,112,953,333

(5) 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

7 ~ 12개월	5,076,801,943	-	5,949,824,908	-

12개월 초과	2,237,577,211	-	1,373,198,526	-

합 계	7,314,379,154	-	7,323,023,434	-

(6) 당분기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

6개월 이내	1,841,904,073	-	1,795,988,521	-

7 ~ 12개월	1,688,003,666	-	1,954,721,682	-

12개월 초과	1,733,246,114	-	1,306,575,999	-

합 계	5,263,153,853	-	5,057,286,202	-

7 . 재 고 자 산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상 품	1,927,273,813	(470,703,481)	1,456,570,332	2,119,520,660	(303,399,450)	1,816,121,210

제 품	17,380,085,415	(2,014,451,833)	15,365,633,582	18,246,683,258	(1,862,300,483)	16,384,382,775

저 장 품	1,633,350,766	(105,740,064)	1,527,610,702	1,504,964,586	(91,719,558)	1,413,245,028

미 착 품	-	-	-	93,391,663	-	93,391,663

원 재 료	15,985,705	-	15,985,705	16,007,581	-	16,007,581

합 계	20,956,695,699	(2,590,895,378)	18,365,800,321	21,980,567,748	(2,257,419,491)	19,723,148,257

8. 계약자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 계약자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

반품자산	349,060,105	349,060,105

계약체결증분원가	1,396,523,156	1,319,161,014

합 계	1,745,583,261	1,668,221,119

(2) 당분기 및 전기 중 계약자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	기초	발 생	상 각	기말

반품자산	349,060,105	-	-	349,060,105

계약체결증분원가(주1)	1,319,161,014	618,254,688	(540,892,546)	1,396,523,156

합 계	1,668,221,119	618,254,688	(540,892,546)	1,745,583,261

(주1) 당사는 계약자산으로 인식한 계약체결증분원가를 기대가입기간에 따라 정액상각하고 있으며, 관련 상각비는 영업비용의 판매수수료로 계상하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분	기초(회계정책변경효과 반영후)	발 생	상 각	기말

반품자산	119,543,893	349,060,105	(119,543,893)	349,060,105

계약체결증분원가(주1)	1,118,109,121	2,363,069,168	(2,162,017,275)	1,319,161,014

합 계	1,237,653,014	2,712,129,273	(2,281,561,168)	1,668,221,119

(주1) 당사는 계약자산으로 인식한 계약체결증분원가를 기대가입기간에 따라 정액상각하고 있으며, 관련 상각비는 영업비용의 판매수수료로 계상하고 있습니다.

9. 투자자 산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

투자자산 :

수익증권	6,141,965,006	5,178,046,189

(2) 당분기말 및 전기말 현재 투자자산의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

한일퍼스트 사모혼합자산투자신탁 제6호	492,610,838	499,812,809	499,812,809	-

대신하임 8호 펀드/ 르세상스호텔+고덕동 주상복합	-	-	-	41,610,599

메리츠캐피탈41(2019.03.11)	1,000,000,000	1,001,112,825	1,001,112,825	-

메리츠캐피탈41(2019.03.15)	1,000,000,000	1,000,884,180	1,000,884,180	-

흥국분리과세 하이일드알파	618,088,374	622,425,192	622,425,192	610,894,322

플랫폼파트너스RESF전문사모1호	-	-	-	1,005,460,000

대신[Balance] 채권형 랩	3,013,530,000	3,017,730,000	3,017,730,000	3,017,940,000

KTB 코넥스하이일드펀드	-	-	-	502,141,268

합 계	6,124,229,212	6,141,965,006	6,141,965,006	5,178,046,189

(3) 당분기 및 전기 중 투자자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전 기

기초	5,178,046,189	1,389,061,240

합병으로 인한 취득	-	-

취득	2,492,610,838	14,509,794,585

평가이익	20,519,846	9,936,320

처분	(1,549,211,867)	(10,730,745,956)

기말	6,141,965,006	5,178,046,189

10. 유형자 산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위 : 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	74,841,871	(47,021,332)	27,820,539

집기비품	3,274,222,254	(1,903,800,268)	1,370,421,986

임차시설물	1,333,729,460	(589,063,751)	744,665,709

사용권자산	2,845,939,903	(278,536,440)	2,567,403,463

합 계	7,528,733,488	(2,818,421,791)	4,710,311,697

(전기말)

(단위 : 원)

구 분	취득원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	123,602,981	(68,324,701)	55,278,280

집기비품	3,270,646,254	(1,731,525,346)	1,539,120,908

임차시설물	1,333,729,460	(504,070,373)	829,659,087

합 계	4,727,978,695	(2,303,920,420)	2,424,058,275

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기 말

차량운반구	55,278,280	19,564,830	(41,281,036)	(5,741,535)	27,820,539

집기비품	1,539,120,908	3,576,000	-	(172,274,922)	1,370,421,986

임차시설물	829,659,087	-	-	(84,993,378)	744,665,709

사용권자산	-	2,845,939,903	-	(278,536,440)	2,567,403,463

합 계	2,424,058,275	2,869,080,733	(41,281,036)	(541,546,275)	4,710,311,697

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	취 득	감가상각비	기타(환율차이 등)	기 말

차량운반구	79,790,495	0	(6,685,560)	(2)	73,104,933

집기비품	2,017,675,451	36,680,566	(186,053,168)	(892,024)	1,867,410,825

임차시설물	1,178,721,997	0	(85,782,557)	(419,835)	1,092,519,605

합 계	3,276,187,943	36,680,566	(278,521,285)	(1,311,861)	3,033,035,363

11. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기초	취 득	상 각	손상차손	대 체	기말

컨텐츠가치	147,500,019	-	(57,499,998)	-	-	90,000,021

산업재산권	38,000	-	-	-	-	38,000

개발비	12,488,138,883	-	(1,559,406,957)	-	1,992,419,861	12,921,151,787

회원권(주1)	2,111,250,000	-	-	-	-	2,111,250,000

컴퓨터소프트웨어	1,466,153,555	16,683,810	(148,264,934)	-	43,850,000	1,378,422,431

건설중인자산	2,661,330,624	1,646,500,235	-	-	(2,036,269,861)	2,271,560,998

합 계	18,874,411,081	1,663,184,045	(1,765,171,889)	-	-	18,772,423,237

(주1) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	기초	취 득	상 각	손상차손	대 체(주2)	기말

컨텐츠가치	377,500,011	0	(57,499,998)	0	0	320,000,013

산업재산권	38,000	0	0	0	0	38,000

개발비	9,849,559,255	0	(1,273,679,290)	0	3,804,753,130	12,380,633,095

회원권(주1)	2,111,250,000	0	0	27,250,000	0	2,138,500,000

컴퓨터소프트웨어	1,698,772,495	9,410,500	(164,430,561)	0	125,214,016	1,668,966,450

건설중인자산	6,463,439,401	1,800,687,966	0	0	(3,929,967,146)	4,334,160,221

합 계	20,500,559,162	1,810,098,466	(1,495,609,849)	27,250,000	0	20,842,297,779

(주1) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

매출원가	-	-

판매비와 관리비	44,911,392	34,349,051

합 계	44,911,392	34,349,051

12. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

반품충당부채	-	-

복구충당부채	358,160,000	358,160,000

소송충당부채	-	-

합 계	358,160,000	358,160,000

(2) 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다 (당분기)

(단위 : 원)

구 분	기초	설정액	지급액	대체(주1)	기말

반품충당부채	-	-	-	-	-

복구충당부채	358,160,000	-	-	-	358,160,000

소송충당부채	-	-	-	-	-

합 계	358,160,000	-	-	-	358,160,000

(주1) 반품충당부채는 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 환불부채로 대체되었습니다.

(전기)

(단위 : 원)

구 분	기초	설정액	지급액	환입액	기말

반품충당부채	3,260,456,446	-	-	(3,260,456,446)	-

복구충당부채	358,160,000	-	-	-	358,160,000

소송충당부채	105,208,886	61,791,114	(167,000,000)	-	-

합 계	3,723,825,332	61,791,114	(167,000,000)	(3,260,456,446)	358,160,000

(주1) 반품충당부채는 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 환불부채로 대체되었습니다.

13. 순 확 정 급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순 확 정 급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	8,897,564,873	8,734,062,406

사외적립자산의 공정가치	(5,624,679,176)	(5,639,809,295)

순확정급여부채	3,272,885,697	3,094,253,111

(2) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산(주)	합 계

기초	8,734,062,406	(5,639,809,295)	3,094,253,111

퇴직급여

당기근무원가	385,123,059	385,123,059

이자비용(이자수익)	50,430,543	(33,330,951)	17,099,592

소 계	435,553,602	(33,330,951)	402,222,651

재측정요소

인구통계적 가정 변동 - 제도부채	-	-

재무적 가정 변동 - 제도부채	-	-

추정과 실제의 차이 - 제도부채	-	-

순이자 포함금액을 제외한 사외적립자산 손익	5,542,920	5,542,920

소 계	-	5,542,920	5,542,920

기업이 납부한 기여금	-	-

제도에서 지급한 금액	(272,051,135)	42,918,150	(229,132,985)

기말	8,897,564,873	(5,624,679,176)	3,272,885,697

(주) 사외적립자산의 잔액은 국민연금전환금을 가산한 금액입니다.

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산(주)	합 계

기초	9,327,842,730	(6,033,555,962)	3,294,286,768

퇴직급여

당기근무원가	439,851,772	439,851,772

이자비용(이자수익)	60,523,588	(36,804,725)	23,718,863

소 계	500,375,360	(36,804,725)	463,570,635

재측정요소

인구통계적 가정 변동-제도부채

재무적 가정 변동 - 제도부채

추정과 실제의 차이 - 제도부채

순이자 포함금액을 제외한 사외적립자산 손익	10,359,381	10,359,381

소 계	10,359,381	10,359,381

관계회사 전출로 인한 자산배분

기업이 납부한 기여금

제도에서 지급한 금액	(641,713,516)	712,174,287	70,460,771

기말	9,186,504,574	(5,347,827,019)	3,838,677,555

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	385,123,059	439,851,772

이자비용(수익)	17,099,592	23,718,863

합 계	402,222,651	463,570,635

(4) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

할인율 (주)	2.65%	2.65%

미래임금상승률	4.74%	4.74%

(주) 할인율은 기말 기준 종업원 평균잔여근속년수에 해당하는 회사채 AA0 이율을 직선보간방식을 이용하여 추정하였습니다.

14. 전환사채

(1) 당사가 전기 중 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

항목	계약내용

종류	전환사채

인수자	YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드

계약일	2018년 2월 1일

발행일	2018년 2월 8일

발행금액	5,000,000,000

만기	2023년 2월 7일

만기보장수익률	분기별 연 복리 1%

전환 가능기간 조항	발행후 1년후부터 만기전 1개월까지

전환가격 관련	- 전환가격조정 : 매 3개월마다 전환가격을 조정하여, 조항에 따라 산정한 회사의 주가가 전환가격보다 낮아지는 경우, 전환비율 재산정- 전환가격 산정방법 : (Min(조정전 전환가격, Max(최근 1개월 거래량가중평균주가, 1주일 거래량가중평균주가를 산술평균, 최근일 거래량가중평균주가)) 단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70% 이상
- 그외 전환가격조정 관련 사항 : 시가를 하회하는 유상증자 등으로 인한 전환가격 조정조항 존재

조기상환 청구권	발행후 2년 경과후 부터 만기보장수익률을 가산한 금액을 조기상환 청구 가능

당사는 상기 전환사채에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 현재 전환사채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	발행일	만기일	만기이자율	당분기말

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2018-02-08	2023-02-07	1.00%	5,000,000,000

차감 : 전환권조정(주1)	(908,100,435)

가산 : 상환할증금	256,030,000

합계	4,347,929,565

15. 자본금 및 기타불입자본 , 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당 사의 자본금 및 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당분기말	전기말

보통주 발행주식수	13,497,842	13,497,842

우선주 발행주식수(주1)	1,060,220	1,060,220

보통주자본금	6,748,921,000	6,748,921,000

우선주자본금(주1)	530,110,000	530,110,000

기타불입자본:

주식발행초과금	21,837,361,609	21,837,361,609

자기주식	(7,992,614,226)	(7,992,614,226)

자기주식처분이익	1,440,777,521	1,440,777,521

전환권대가	694,497,034	694,497,034

소 계	15,980,021,938	15,980,021,938

(주1) 우선주는 발행 후 1년까지는 보통주로 전환될 수 없으며, 그 이후기간부터 보통주로 전환될 수 있습니다. 전환청구가능기간은 10년이며, 보통주로 전환청구가 없더라도 보통주로 전환되는 우선주입니다.

당분기말 현재 정관에 의한 당사의 보통주식 수권주식수는 100,000,000주(1주당 액면가액 : 500원)입니다.

(2) 당사가 전기 중 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

항목	계약내용

종류	기명식 우선주식

인수자	YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드

계약일	2018년 02월 01일

발행금액	5,000,000,000

전환 가능기간 조항	발행후 1년후부터 존속기나 만료전까지 보통주로 전환 가능

보통주 자동전환 조항	우선주 존속기간은 발행일로부터 10년동안이며,10년 후 전환청구가없더라도 자동으로 보통주로 전환됨.

전환비율	- 발행후 조정전 : 우선주 1주 당 보통주 1주 -전환가격조정 : 매 3개월마다 전환가격을 조정하여, 조항에 따라 산정한 회사의 주가가 전환가격보다 낮아지는 경우, 전환비율 재산정 -전환가격 산정방법 : (Min(조정전 전환가격, Max(최근 1개월 거래량가중평균주가, 1주일 거래량가중평균주가를 산술평균, 최근일 거래량가중평균주가))
단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70% 이상
-그외 전환가격조정 관련 사항 : 시가를 하회하는 유상증자 등으로 인한 전환가격 조정조항 존재.

배당 관련 사항	1) 참가적, 누적적 우선주로서 발행가격의 1% 의 현금배당을 보통주에 우선하여 배당 2) 배당금액이 1) 배당금액에 미달하는 경우, 미달금액은 이후 사업연도에 보통주에 우선하여 배당 3) 배당결의가 있기전 우선주를 보통주로 전환하는 경우 미지급배당의 지급청구 할 수 없음.

의결권 관련 사항	우선주는 의결권이 부여되지 아니함. 다만 회사가 우선배당을 하지 않는다고 결의한 경우, 보통주와 동일하게 의결권이 있음.

당사는 상기 전환우선주에 대하여 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 자본으로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구분	기초	증가	기말

주식발행초과금	21,837,361,609	-	21,837,361,609

자기주식	(7,992,614,226)	-	(7,992,614,226)

자기주식처분이익	1,440,777,521	-	1,440,777,521

전환권대가	694,497,034	-	694,497,034

합 계	15,980,021,938	-	15,980,021,938

(전기)

(단위 : 원)

구분	기초	증가	기말

주식발행초과금	17,367,474,089	4,469,887,520	21,837,361,609

자기주식	(7,992,614,226)	-	(7,992,614,226)

자기주식처분이익	1,440,777,521	-	1,440,777,521

전환권대가	-	694,497,034	694,497,034

합 계	10,815,637,384	5,164,384,554	15,980,021,938

(4) 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	기초	증가	감소	기말

해외사업환산손실	(107,376,325)	(9,951,313)	117,327,638	-

매도가능금융자산평가이익	6,059,698	-	(6,059,698)	-

합 계	(101,316,627)	-	101,316,627	-

16. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

이익준비금	1,351,727,572	1,351,727,572

미처분이익잉여금	33,612,541,717	32,379,389,423

합 계	34,964,269,289	33,731,116,995

(2) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로는 사용할 수 없습니다.

17. 비용의 성격별 공시

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 공시 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

재화의변동	4,171,955,041	5,199,177,139

급여	4,064,149,649	5,239,900,310

복리후생비	695,280,881	730,701,079

퇴직급여	402,222,651	543,328,754

외주용역비	2,984,854,280	3,057,830,042

여비교통비	50,068,550	95,297,026

통신비	165,444,113	272,262,745

지급임차료	-	229,162,876

감가상각비	541,546,275	278,521,285

접대비	28,357,675	25,045,020

광고선전비	2,859,182,866	3,635,328,003

경상개발비	44,911,392	34,349,051

운반비	1,383,486,994	1,485,682,352

지급수수료	2,160,588,489	2,619,050,308

무형자산상각비	1,765,171,889	1,495,609,849

자산대체(주1)	(1,646,500,235)	(1,800,687,966)

기 타	1,796,573,840	1,927,718,538

합 계(주2)	21,467,294,350	25,068,276,411

(주1) 건설중인자산으로 대체금액입니다.
(주2) 손익계산서상의 매출원가 및 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

18. 판매비와관리비

당분기 및 전분기중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

종업원급여

급여	3,405,399,063	4,422,267,974

복리후생비	695,280,881	730,701,079

퇴직급여	402,222,651	543,328,754

소 계	4,502,902,595	5,696,297,807

여비교통비	50,068,550	95,297,026

통신비	152,803,307	219,828,814

지급임차료	-	229,162,876

감가상각비	541,546,275	278,521,285

접대비	28,357,675	25,045,020

광고선전비	2,859,182,866	3,635,328,003

경상개발비	44,911,392	34,349,051

운반비	1,383,486,994	1,485,682,352

지급수수료	1,531,223,943	2,021,484,297

연수비	29,157,419	35,654,958

세금과공과	194,820,508	235,239,087

회의비	25,838,353	25,314,594

소모품비	21,496,377	20,196,472

건물관리비	266,059,545	229,918,480

무형자산상각비	1,765,171,889	1,495,609,849

대손상각비	205,867,651	215,571,016

기 타	742,059,502	660,417,368

합 계	14,344,954,841	16,638,918,355

19. 금 융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	48,001,946	41,341,295

파생상품평가이익	-	30,873,259

투자자산평가이익	20,729,846	13,168,140

투자자산처분이익	3,932,048	970,580

합 계	72,663,840	86,353,274

금융비용

이자비용	161,410,510	29,531,611

투자자산평가손실	210,000	-

투자자산처분손실	2,476,932	-

파생상품평가손실	-	-

파생상품거래손실	-	29,565,000

합 계	164,097,442	59,096,611

20. 기 타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기타영업외수익

외환차익	883,241	23,426,718

외화환산이익	12,745,079	4,840,394

유형자산처분이익	-	-

무형자산손상차손환입	-	27,250,000

잡이익	100,329,060	73,518,262

합 계	113,957,380	129,035,374

기타영업외비용

외환차손	30,457,164	25,988,520

외화환산손실	2,826,795	15,225,655

기부금	2,111,455	1,076,348

소송충당부채전입액	-	-

유형자산처분손실	281,036	-

무형자산손상차손	-	-

잡손실	-	1,697,414

합 계	35,676,450	43,987,937

21. 법인세비용

(1) 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

1. 당기법인세	533,283,990	(525,131,549)

2. 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(52,883,170)	52,253,848

3. 이연법인세변동액	(194,916,889)	508,431,604

4. 자본에 반영된 이연법인세

회계정책변경누적효과	(6,775,031)	(515,791,213)

확정급여제도의 재측정요소	1,219,442	2,279,063

자기주식처분이익	-

합 계	279,928,342	(477,958,247)

(2) 당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	1,493,383,551	(509,397,329)

적용세율에 따른 법인세부담액(주)	323,044,381	(56,033,706)

조정사항

비과세수익, 비용으로 인한 효과	9,094,656	303,129,828

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(52,883,170)	52,253,848

세율적용차이 등	672,475	(777,308,217)

법인세비용	279,928,342	(477,958,247)

유효세율[법인세비용(수익)/법인세비용차감전순이익(손실)]	18.74%	93.83%

(주) 적용세율은 법인세율(과세표준 2억 이하 10%, 2억 초과에서 200억이하 20%, 200억 초과 22%)과 지방소득세(법인세의 10%)를 고려한 것입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액

보험수리적손익	(5,542,920)	(1,219,442)	(4,323,478)	(10,359,381)	(2,279,063)	(8,080,318)

(4) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 없습니다.

22. 주당손익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	당분기	전분기

당기순손익	1,213,455,209	(31,439,082)

보통주귀속손익	1,110,751,961	(31,439,082)

가중평균유통보통주식수	12,090,508	12,090,508

기본보통주주당손익	92	(3)

(단위 : 원)

내 역	당분기	전분기

당기순손익	1,213,455,209

우선주귀속손익	102,703,248

가중평균우선주식수	1,060,220

기본우선주주당손익	97

(단위 : 원)

내 역	당분기	전분기

보통주귀속손익	1,110,751,961

가산)전환사채이자(세후)	41,029,543

보통주희석화당기순이익	1,151,781,504

가중평균유통/잠재적보통주식수(주)	13,150,728

희석주당이익(손실)	88

(주) 희석주당이익은 보통주와 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며 이때 전환사채는 발행일에 전환된 것으로 가정하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 계산을 위한 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.(당분기)

보통주	일 자	발행주식수	가중치	유통보통주식수

기초주식수	2019-01-01	13,497,842	90/90	13,497,842

자기주식	2019-01-01	(1,407,334)	90/90	(1,407,334)

합 계	12,090,508	12,090,508

우선주	일 자	발행주식수	가중치	우선주식수

기초주식수	2019-01-01	1,060,220	90/90	1,060,220

합 계	1,060,220	1,060,220

구 분	희석주식수

가중평균유통보통주식수	12,090,508

희석성 잠재적보통주

- 전환사채	1,060,220

가중평균유통/잠재적보통주식수	13,150,728

전환사채	일 자	발행주식수	가중치	잠재적보통주식수

기초주식수	2019-01-01	1,060,220	90/90	1,060,220

합 계	1,060,220	1,060,220

(전분기)

구 분	일 자	발행주식수	가중치	유통보통주식수

기초주식수	2018-01-01	13,497,842	90/90	13,497,842

자기주식	2018-01-01	(1,407,334)	90/90	(1,407,334)

합 계	12,090,508	12,090,508

(3) 희석주당손익

전기 중 보통주청구가능증권은 희석화 효과가 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

23. 특수관계자와의 주요거래

(1) 당분기말 현재 당사와 지배,종속관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분	기 업 명

최상위지배기업	㈜팔도

상위지배기업	㈜한국야쿠르트

상위지배기업의 종속기업	㈜메디컬그룹나무, 도시락리잔(유), ㈜제이레저, ㈜비락, 스마트플랜사모 23호, Think Surgical Inc. 등

기타의 특수관계자	KOYA(유), ㈜뉴메드, 큐렉소㈜, ㈜그린케어, ㈜팔도테크팩, 투빗㈜, 주식회사 와이지엔터테인먼트, YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드 등

(2) 당분기 및 전기 중 당사와 특수관계자간의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전기

매출 등	기타 매입	매출 등	기타 매입

㈜팔도	-	687,376,259	-	3,277,733,091

㈜한국야쿠르트	3,711,000	99,096,640	31,633,273	109,155,542

제이레저㈜	-	-	-	300,000

㈜비락	-	983,864	-	691,364

큐렉소㈜	348,000	-	1,635,818	-

Neungyule Eduphone, Inc.(주1)	-	-	748,581,215

주식회사 와이지엔터테인먼트	-	-	86,086,959

(주1) 전기 중 지배력상실로 인하여 종속회사에서 제외 및 중단영업으로 분류함에 따라 내부거래제거로 반영되지 않은 금액입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 당사의 특수관계자간의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 등(주1)	매입채무 등	매출채권 등	매입채무 등

㈜팔도	-	225,318,015	-	266,258,520

㈜한국야쿠르트	647,193,500	-	646,000,000	7,079,864

제이레저㈜	1,853,000,000	-	1,853,000,000	-

큐렉소㈜	167,200	187,000	-

(주1) 매출채권 등에는 무형자산(회원권)이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계 구분	회사명	자금거래구분	당분기	전기(주1)

기타	YG-IBKC 에듀컨텐츠 Value-up 펀드	전환우선주 발행	4,999,997,520

전환사채발행(주2)	5,000,000,000

합 계	9,999,997,520

(주1) 실제발행가액으로 기재되었습니다.
(주2) 전환사채의 발행내역은 주석14에 기재되었습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

분 류	구 분	당분기	전분기

급여및상여	단기종업원급여	80,700,005	118,791,610

퇴직급여	퇴직급여	8,908,906	(128,855,519)

합 계	89,608,911	(10,063,909)

당사의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원으로 구성되어 있습니다.

24. 현금흐름표

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

감가상각비	541,546,275	278,521,285

대손상각비	205,867,651	215,571,016

매출원가(재고자산평가손실)	319,455,381	532,083,370

광고선전비(저장품평가손실)	14,020,506	47,190,704

무형자산상각비	1,765,171,889	1,495,609,849

유형자산처분손실	281,036	-

종업원급여	9,236,586	4,278,527

퇴직급여	402,222,651	463,570,635

투자자산처분손실	2,476,932	-

투자자산평가손실	210,000	-

외화환산손실	2,826,795	15,225,655

이자비용	52,601,978	29,531,611

이자수익	(48,001,946)	(41,341,295)

투자자산처분이익	(3,932,048)	(970,580)

파생상품평가손익	-	(30,873,259)

파생상품거래손실	-	29,565,000

투자자산평가이익	(20,729,846)	(13,168,140)

법인세비용	279,928,342	(477,958,247)

무형자산손상차손환입	-	(27,250,000)

외화환산이익	(12,745,079)	(4,840,394)

합계	3,510,437,103	2,514,745,737

(2) 당분기 및 전분기 중 운전자본의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

매출채권의 증가	(732,701,382)	(2,811,995,500)

미수수익의 감소	-	-

미수금의 감소	(7,420,378)	(5,553,066)

선급금의 증가	(32,077,857)	(109,438,673)

선급비용의 감소(증가)	402,801,093	(254,688,792)

계약자산의 증가	(77,362,142)	(139,480,756)

재고자산의 증가	1,023,872,049	918,701,059

보증금의 증가(감소)	7,112,000	58,832,400

매입채무의 감소	(1,681,815,661)	(1,906,566,297)

미지급금의 증가(감소)	(787,533,113)	(1,457,114,958)

미지급비용의 감소	(60,738,335)	(277,404,719)

선수금의 증가(감소)	(127,839,433)	3,176,974,795

예수금의 증가(감소)	(263,294,340)	(214,583,303)

반품충당부채 및 환불부채의 증가	-	368,821,081

리스부채의감소	(177,295,426)	-

퇴직금의지급	(272,051,135)	(641,713,516)

사외적립자산의 감소	42,918,150	712,174,287

복구충당부채의 감소	-	-

소송충당부채의 감소	-	-

이연수익의 감소	(3,236,860)	476,842

계약부채의 증가	3,864,514	20,086,727

장기근속채무의 감소	-	-

합계	(2,742,798,256)	(2,562,472,389)

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

보험수리적손익의인식	4,323,478	8,080,318

건설중인자산의개발비로의대체	1,992,419,861	3,804,753,130

건설중인자산의소프트웨어대체	43,850,000	125,214,016

25. 재무위험관리(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 당사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당 분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	3,963,671,834	4,514,386,984

단기금융상품	350,000,000	350,000,000

매출채권	34,081,274,990	33,550,341,456

미수금	413,588,488	406,168,110

미수수익	455,447	9,120,023

보증금	1,690,553,200	1,697,665,200

합 계	40,499,543,959	40,527,681,773

(2) 유동성위험 유동성위험이란 당사가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 당사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에부채를상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석(명목금액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년	5년 이상	합 계

당분기말 :

매입채무	5,120,717,913	-	-	5,120,717,913

미지급금	2,578,202,670	-	-	2,578,202,670

미지급비용	1,520,926,017	-	-	1,520,926,017

리스부채	2,637,848,883	2,637,848,883

전환사채	-	5,256,030,000	-	5,256,030,000

합 계	9,219,846,600	7,893,878,883	-	17,113,725,483

전기말 :

매입채무	6,801,605,393	-	-	6,801,605,393

미지급금	3,365,735,783	-	-	3,365,735,783

미지급비용	1,581,664,352	-	-	1,581,664,352

전환사채	-	5,256,030,000	-	5,256,030,000

합 계	11,749,005,528	5,256,030,000	-	17,005,035,528

(3) 시장위험시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가격은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD,GBP,JPY	992,240,323	837,203,714	530,704,012	1,596,801,524

당사는 내부적으로 환율 변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

절상시	절하시	절상시	절하시

USD,GBP,JPY	23,076,816	(23,076,816)	(37,979,891)	37,979,891

② 이자율위험당사의 이자율 변동위험은 주로 예금으로 인해 발생하며, 예금의 규모를 고려할때 수익에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 불확실성 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.

③ 공정가치위험

당사는 재무상태표상 투자자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(4) 자본위험관리당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채비율

부채총계(A)	38,401,435,371	37,970,333,225

자본총계(B)	58,223,322,227	56,990,169,933

부채비율(A/B)	65.96%	66.63%

순차입금비율

현금및현금성자산(C)	3,963,671,834	4,514,386,984

단기금융상품(D)	350,000,000	350,000,000

차입채무(E)	4,347,929,565	4,295,327,587

순차입비율[(E-(C+D)]/B	(주1)	(주1)

(주1) 당기의 경우 순차입비율이 (-) 가 발생하므로, 순차입비율은 산정하지 않았습니다.

26. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 용역제공에 대한 고객 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 당사의 보고부문은 다음과 같습니다.

영업부문	주 요 사 업	주 요 고 객

출판교육사업부	유초등,중고등,성인을 대상으로 하는 학습교재 및 서비스	유초등학생, 중고등학생, 성인 및 영어학습자

아이챌린지	영유아용 학습교재	영 유 아

(2) 부문수익 및 이익당분기 및 전분기 중 당사의 매출액 및 영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	출판사업부	아이챌린지	합 계

부문수익	15,445,115,445	7,528,715,128	22,973,830,573

부문영업이익	2,517,448,644	(1,010,912,421)	1,506,536,223

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	출판사업부	아이챌린지	합 계

부문수익	15,078,954,666	9,367,620,316	24,446,574,982

부문영업이익	1,654,291,578	(2,275,993,007)	(621,701,429)

(3) 지역별 부문정보 당사는 당분기말 현재 영어교육 출판 및 서비스업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 고객은 대부분 국내 고객이기 때문에 해외고객으로부터 발생하는 매출은 크지 않으므로 부문별 정보 중 지역정보를 기재하지 아니합니다. (4) 고객에 대한 정보

당분기와 전 기 중 당사 의 매출의 10% 이상을 차 지 하 는 고 객 은 없습니다.

27. 보험가입현황 당사는 현대해상화재보험, KB손해보험, 메리츠화재보험에 보유차량에 대한 자동차 보험을 가입하고 있으며, 서울보증보험에 이행보증보험 및 임직원을 대상으로 신원보증보험을 가입하고 있습니다.

28. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명	내 역	한도약정액	사용금액

국민은행	상업어음할인약정	3,000,000,000	992,902,353