NE능률 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제33기 2026년 01월 01일부터 2026년 03월 31일까지
제32기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지
주식회사 엔이능률

1. 일반사항(1) 회사의 개요

주식회사 엔이능률(이하 "당사")은 1994년 6월 28일에 설립되어 도서출판 및 판매업과 인터넷 교육사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 마포구 월드컵북로 396 누리꿈스퀘어빌딩에 본사가 소재하고 있습니다. 당사는 2002년 12월 10일자로 한국거래소의 코스닥시장에 상장되었으며, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 8,263,154 천원입니다.당분기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주

소유주식수(주)	지분율(%)

(주)에치와이	7,495,587	45.36

기타	9,030,720	54.64

합 계	16,526,307	100.00

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경2.1 요약분기재무제표 작성기준당사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 중요한 회계정책

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3. 중요한 판단과 추정분기재무제표 작성 시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전분기 재무제표의 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산

유동자산

현금및현금성자산	-	8,672,385,419	-	12,819,993,247

단기금융상품	-	16,000,000,000	-	7,000,000,000

매출채권	-	13,910,183,591	-	27,823,986,588

단기투자자산	10,944,392,836	-	11,953,130,162	-

미수금	-	284,445,801	-	545,197,076

미수수익	-	111,463,014	-	55,794,520

보증금(유동)	-	1,810,000	-	2,310,000

소 계	10,944,392,836	38,980,287,825	11,953,130,162	48,247,281,431

비유동자산

장기투자자산	620,448,230	-	617,781,827	-

보증금(비유동)	-	775,723,768	-	765,677,056

소 계	620,448,230	775,723,768	617,781,827	765,677,056

합 계	11,564,841,066	39,756,011,593	12,570,911,989	49,012,958,487

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채

유동부채

매입채무	-	2,033,641,658	-	4,183,366,173

미지급금	-	2,747,794,926	-	1,387,341,180

미지급비용	-	2,088,917,668	-	2,000,733,860

단기리스부채	-	842,654,068	-	891,973,885

소 계	-	7,713,008,320	-	8,463,415,098

비유동부채

장기리스부채	-	166,755,947	-	359,301,122

장기보증금	-	-	-	10,000,000

소 계	-	166,755,947	-	369,301,122

합 계	-	7,879,764,267	-	8,832,716,220

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위 : 원)

구 분	금융수익	금융원가

이자수익	평가이익	처분이익(거래이익)	이자비용	평가손실	처분손실(거래손실)

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산	143,750,708	-	-	-	-	-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산	-	91,410,019	29,863,835	-	-	-

합 계	143,750,708	91,410,019	29,863,835	-	-	-

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채	-	-	-	18,832,275	-	-

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	금융수익	금융원가

이자수익	평가이익	처분이익(거래이익)	이자비용	평가손실	처분손실(거래손실)

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산	90,684,484	-	-	-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산	-	65,442,209	20,717,546	-	3,689,621	-

합 계	90,684,484	65,442,209	20,717,546	-	3,689,621	-

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채	-	-	-	34,214,479	-	-

(4) 공정가치 서열체계에 따른 구분당분기말 현재 당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 공정가치 서열체계를 이용하고 있습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치
(수준 2) 수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
(수준 3) 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 수준별 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

수준1	수준2	수준3	합계	수준1	수준2	수준3	합계

투자자산	-	11,564,841,066	-	11,564,841,066	-	12,570,911,989	-	12,570,911,989

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	25,582,593,688	39,470,619,036

차감: 대손충당금	(11,672,410,097)	(11,646,632,448)

매출채권(순액)	13,910,183,591	27,823,986,588

미수금	284,445,801	545,197,076

미수수익	111,463,014	55,794,520

보증금	1,810,000	2,310,000

합 계	14,307,902,406	28,427,288,184

(2) 당분기말 및 전기말 현재 비유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

보증금	829,278,500	830,902,100

차감:현재가치할인차금	(53,554,732)	(65,225,044)

보증금(순액)	775,723,768	765,677,056

(3) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기 초	11,646,632,448	18,993,703,147

대손상각비(환입)	-	-

제 각	-	(76,983,933)

기 타	25,777,649	1,000,000

기 말	11,672,410,097	18,917,719,214

(4) 당분기말 및 전기말 현재 정상채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권 및 손상채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

정상채권	11,379,045,080	1,173,442,583	15,156,808,802	1,368,978,652

연체되었으나 손상되지 않은 채권	2,531,138,511	-	12,667,177,786	-

손상채권	11,672,410,097	-	11,646,632,448	-

소 계	25,582,593,688	1,173,442,583	39,470,619,036	1,368,978,652

대손충당금	(11,672,410,097)	-	(11,646,632,448)	-

합 계	13,910,183,591	1,173,442,583	27,823,986,588	1,368,978,652

(5) 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

7 ~ 12개월	980,884,047	-	5,466,016,611	-

12개월 초과	1,550,254,464	-	7,201,161,175	-

합 계	2,531,138,511	-	12,667,177,786	-

(6) 당분기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

6개월 이내	6,130,804,622	-	6,105,026,973	-

7 ~ 12개월	3,557,283,894	-	3,557,283,894	-

12개월 초과	1,984,321,581	-	1,984,321,581	-

합 계	11,672,410,097	-	11,646,632,448	-

6. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상 품	1,741,067,159	(1,047,006,005)	694,061,154	1,933,890,933	(1,079,034,248)	854,856,685

제 품	11,236,004,617	(6,921,759,516)	4,314,245,101	12,056,308,027	(6,055,232,347)	6,001,075,680

저 장 품	595,542,631	(77,843,150)	517,699,481	398,090,521	(3,536,099)	394,554,422

미 착 품	-	-	-	-	-	-

반환재고회수권	897,875,044	-	897,875,044	897,875,044	-	897,875,044

합 계	14,470,489,451	(8,046,608,671)	6,423,880,780	15,286,164,525	(7,137,802,694)	8,148,361,831

당분기 및 전분기 중 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가는 각각 4,802,941천원 및 6,218,136천원이며, 동 금액에는 당사의 재고자산과 관련하여 당분기 중 인식한 평가손실 908,806천원 및 전분기 중 인식한 평가손실 711,305천원이 포함되어 있습니다.7. 계약자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 계약자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

계약체결증분원가	50,174,311	95,525,407

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	발 생	상 각	기 말

계약체결증분원가(주1)	95,525,407	-	(45,351,096)	50,174,311

(주1) 당사는 계약자산으로 인식한 계약체결증분원가를 기대가입기간에 따라 정액상각하고 있으며, 관련 상각비는 영업비용의 판매수수료로 계상하고 있습니다.

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	발 생	상 각	기 말

계약체결증분원가(주1)	259,166,073	82,877,254	(90,718,422)	251,324,905

(주1) 당사는 계약자산으로 인식한 계약체결증분원가를 기대가입기간에 따라 정액상각하고 있으며, 관련 상각비는 영업비용의 판매수수료로 계상하고 있습니다.

8. 투자자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

수익증권	9,937,775,436	620,448,230	9,944,523,220	617,781,827

기타	1,006,617,400	-	2,008,606,942	-

합 계	10,944,392,836	620,448,230	11,953,130,162	617,781,827

(2) 당분기말 및 전기말 현재 투자자산의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	세부내역	당분기말	전기말

취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

(유동)

수익증권	플러스공모주 알파헌터증권 투자신탁1호(채권혼합)	1,008,957,192	1,206,819,190	1,206,819,190	1,189,043,152

플러스공모주 하이일드 일반사모 1 (채권혼합)	2,000,000,000	2,289,878,051	2,289,878,051	2,269,319,060

플러스대형성장형 일반사모증권투자신탁1호	-	-	-	88,874,000

플러스 익일지급 초단기채 증권투자신탁1호(채권)	2,200,000,000	2,374,387,431	2,374,387,431	2,023,960,000

우리나라 초단기채권증권투자신탁(채권)	2,000,000,000	2,037,960,000	2,037,960,000	2,014,562,439

플러스든든공모주하이일드일반사모증권투자신탁2호 (채권혼합)	2,000,000,000	2,028,730,764	2,028,730,764	2,358,764,569

기타	공모 ELB 3826호	1,000,000,000	1,006,617,400	1,006,617,400	-

DLB 639호	-	-	-	1,006,161,900

ELB 137호	-	-	-	1,002,445,042

소 계	10,208,957,192	10,944,392,836	10,944,392,836	11,953,130,162

(비유동)

수익증권	흥국마스터즈전문사모1호	212,712,683	241,299,809	241,299,809	238,633,406

코람코다움일반사모투자신탁제36호	353,096,122	379,148,421	379,148,421	379,148,421

소 계	565,808,805	620,448,230	620,448,230	617,781,827

합 계	10,774,765,997	11,564,841,066	11,564,841,066	12,570,911,989

(3) 당분기 및 전분기 중 투자자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기 초	12,570,911,989	9,193,310,937

취 득	1,000,000,000	6,889,747,655

평가손익	91,410,019	61,752,588

처 분	(2,097,480,942)	(7,529,583,035)

기 말	11,564,841,066	8,615,228,145

9. 유형자산당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기 말

차량운반구	2,000	-	-	-	2,000

집기비품	340,062,010	58,973,200	(1,000)	(59,207,073)	339,827,137

임차시설물	130,117,487	14,520,000	-	(23,229,274)	121,408,213

합 계	470,181,497	73,493,200	(1,000)	(82,436,347)	461,237,350

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기 말

차량운반구	2,000	-	-	-	2,000

집기비품	548,168,335	59,122,940	(9,761,510)	(78,255,808)	519,273,957

임차시설물	218,873,600	-	-	(23,483,649)	195,389,951

합 계	767,043,935	59,122,940	(9,761,510)	(101,739,457)	714,665,908

10. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	손상차손(주2)	대 체	기 말

산업재산권	38,000	-	-	-	-	-	38,000

개발비	13,902,859,743	-	-	(1,077,465,068)	-	514,758,003	13,340,152,678

회원권(주1)	1,083,900,000	-	(72,900,000)	-	(2,500,000)	-	1,008,500,000

컴퓨터소프트웨어	1,064,727,673	-	-	(101,549,072)	-	-	963,178,601

건설중인자산	1,885,237,159	626,609,867	-	-	-	(514,758,003)	1,997,089,023

합 계	17,936,762,575	626,609,867	(72,900,000)	(1,179,014,140)	(2,500,000)	-	17,308,958,302

(주1) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.
(주2) 당사는 교재관련 개발비에 대해 미래기대현금흐름 추정 등 손상검사 결과, 장부금액을 회수가능액으로 손상 처리하였습니다.

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	취 득	상 각	손상차손(주2)	대 체	기 말

산업재산권	38,000	-	-	-	-	38,000

개발비	7,871,575,656	-	(908,739,543)	-	3,738,327,581	10,701,163,694

회원권(주1)	1,070,000,000	-	-	(1,000,000)	-	1,069,000,000

컴퓨터소프트웨어	1,174,667,060	10,296,000	(115,791,089)	-	-	1,069,171,971

건설중인자산	8,649,219,825	1,797,774,864	-	-	(3,738,327,581)	6,708,667,108

합 계	18,765,500,541	1,808,070,864	(1,024,530,632)	(1,000,000)	-	19,548,040,773

(주1) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 아니하였습니다.
(주2) 당사는 교재관련 개발비에 대해 미래기대현금흐름 추정 등 손상검사 결과, 장부금액을 회수가능액으로 손상 처리하였습니다.

(2) 당분기말 현재 중요한 개발비 개별 항목은 다음과 같습니다.

(단위:원)

분 류	개별자산	장부금액	잔여 상각기간(년)

개발비	공통영어(민)(2022교육과정)_교과서	607,499,277	3.6

[2022 교육과정] 공통영어(오) 1, 2 교과서	550,183,866	3.6

[2022 교육과정] AI디지털교과서_공통영어(민) 1,2	537,186,889	3.9

합 계	1,694,870,032

(3) 당분기 및 전분기의 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출액은 각각 140,587천원 및 56,686천원입니다.

11. 충당부채당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

복구충당부채	356,605,826	353,699,840

12. 퇴직급여제도당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.(1) 확정기여형퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여제도로 인해 인식된 당분기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

판매비와관리비	32,246,501	35,631,651

한편, 당분기말 현재 27,934천원이 미지급되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	6,814,329,742	8,966,696,812

사외적립자산의 공정가치	(9,337,521,594)	(10,110,527,072)

순확정급여부채(자산)	(2,523,191,852)	(1,143,830,260)

(3) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산	합 계

기초	8,966,696,812	(10,110,527,072)	(1,143,830,260)

퇴직급여

당기근무원가	398,187,576	-	398,187,576

이자비용(이자수익)	94,022,925	(106,962,279)	(12,939,354)

소 계	492,210,501	(106,962,279)	385,248,222

재측정요소

순이자 포함금액을 제외한 사외적립자산 손익	-	35,118,812	35,118,812

소 계	-	35,118,812	35,118,812

제도에서 지급한 금액	(2,644,577,571)	844,848,945	(1,799,728,626)

기말	6,814,329,742	(9,337,521,594)	(2,523,191,852)

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산	합 계

기초	8,629,302,086	(9,145,787,200)	(516,485,114)

퇴직급여

당기근무원가	390,146,175	-	390,146,175

이자비용(이자수익)	84,670,020	(90,247,407)	(5,577,387)

소 계	474,816,195	(90,247,407)	384,568,788

재측정요소

순이자 포함금액을 제외한 사외적립자산 손익	-	12,968,430	12,968,430

소 계	-	12,968,430	12,968,430

제도에서 지급한 금액	(556,495,822)	451,520,733	(104,975,089)

기말	8,547,622,459	(8,771,545,444)	(223,922,985)

(4) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	398,187,576	390,146,175

이자비용(수익)	(12,939,354)	(5,577,387)

합 계	385,248,222	384,568,788

당분기와 전분기의 총 비용은 모두 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

13. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금 및 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당분기말	전기말

보통주 발행주식수	16,526,307	16,526,307

보통주자본금	8,263,153,500	8,263,153,500

기타불입자본:

주식발행초과금	26,140,769,774	26,140,769,774

자기주식처분이익	7,859,378,164	7,859,378,164

소 계	34,000,147,938	34,000,147,938

당분기말 현재 정관에 의한 당사의 보통주식 수권주식수는 100,000,000주(1주당 액면가액 : 500원)입니다. (2) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

주식발행초과금	26,140,769,774	-	-	26,140,769,774

자기주식처분이익	7,859,378,164	-	-	7,859,378,164

합 계	34,000,147,938	-	-	34,000,147,938

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

주식발행초과금	26,140,769,774	-	-	26,140,769,774

자기주식처분이익	7,859,378,164	-	-	7,859,378,164

합 계	34,000,147,938	-	-	34,000,147,938

14. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

이익준비금	1,610,519,148	1,610,519,148

미처분이익잉여금	24,368,872,762	36,215,812,572

합 계	25,979,391,910	37,826,331,720

(2) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

15. 비용의 성격별 공시

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 공시 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

재화의변동	2,787,677,219	4,162,917,688

급여	3,742,034,421	3,645,090,476

복리후생비	477,563,311	532,814,223

퇴직급여	417,494,723	420,200,439

외주용역비	2,168,722,204	2,417,145,027

여비교통비	36,252,790	68,232,842

통신비	124,713,463	131,630,360

지급임차료	20,849,370	20,455,450

감가상각비	306,253,161	335,446,179

접대비	26,048,011	50,305,120

광고선전비	661,737,472	1,338,568,642

경상개발비	140,587,473	56,686,240

운반비	861,194,527	972,126,874

지급수수료	1,272,504,907	1,785,901,708

무형자산상각비	1,179,014,140	1,024,530,632

자산대체(주1)	(626,609,867)	(1,797,774,865)

기타	460,892,904	794,924,706

합 계(주2)	14,056,930,229	15,959,201,741

(주1) 무형자산-건설중인자산으로 대체금액입니다.
(주2) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

16. 매출 및 판매비와관리비(1) 당분기 및 전분기 중 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

제ㆍ상품판매	935,327,935	15,362,784,705

용역의 제공(온라인강좌, 전화영어 등)	1,036,172,075	954,526,680

합 계	1,971,500,010	16,317,311,385

(2) 당사의 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

한 시점에 이행:

제ㆍ상품판매	935,327,935	15,362,784,705

출강 용역 등	72,094,704	92,422,692

소 계	1,007,422,639	15,455,207,397

기간에 걸쳐 이행:

온라인강좌	205,387,164	210,449,683

저작권	448,015,188	274,423,469

전화화상영어	310,675,019	377,230,836

소 계	964,077,371	862,103,988

합 계	1,971,500,010	16,317,311,385

(3) 당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

종업원급여

급여	3,350,911,619	2,842,865,886

복리후생비	477,563,311	532,814,223

퇴직급여	417,494,723	420,200,439

소 계	4,245,969,653	3,795,880,548

여비교통비	36,252,790	68,232,842

통신비	124,713,463	131,630,360

지급임차료	20,849,370	20,455,450

감가상각비	82,436,347	101,739,457

사용권자산상각비	223,816,814	233,706,722

접대비	26,048,011	50,305,120

광고선전비	661,737,472	1,338,568,642

경상개발비	140,587,473	56,686,240

운반비	861,194,527	972,126,874

지급수수료	1,076,181,957	1,119,014,335

연수비	2,564,446	15,267,454

무형자산상각비	1,179,014,140	1,024,530,632

세금과공과	29,225,580	60,254,078

인세	64,592,546	194,519,305

기타	282,586,617	327,410,685

합 계	9,057,771,206	9,510,328,744

17. 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	143,750,708	90,684,484

투자자산평가이익	91,410,019	65,442,209

투자자산처분이익	29,863,835	20,717,546

합 계	265,024,562	176,844,239

금융비용

이자비용	21,738,261	34,214,479

투자자산평가손실	-	3,689,621

합 계	21,738,261	37,904,100

18. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기타영업외수익

외환차익	6,584,159	-

외화환산이익	39,805,848	30,833,503

리스해지이익	106,994	-

잡이익	164,201,036	92,291,387

합 계	210,698,037	123,124,890

기타영업외비용

외환차손	14,393,198	29,319,194

외화환산손실	9,516,427	24,464,179

기부금	678,274	13,386,523

유형자산처분손실	1,000	2,261,510

무형자산손상차손	2,500,000	1,000,000

리스해지손실	-	747,314

잡손실	1,197,090	640,031

합 계	28,285,989	71,818,751

19. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(이익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용(이익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 유효세율이 음수(-)이므로 산출하지 않았으며, 전분기의 평균유효세율은 21.58% 입니다.

20. 주당손익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	당분기	전분기

당기순이익	(11,819,547,137)	430,044,108

가중평균유통보통주식수	16,526,307	16,526,307

주당이익	(715)	26

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당손익의 계산을 위한 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.(당분기)

구 분	일 자	발행주식수	가중치	유통보통주식수

기초주식수	2026.01.01	16,526,307	90/90	16,526,307

(전분기)

구 분	일 자	발행주식수	가중치	유통보통주식수

기초주식수	2025.01.01	16,526,307	90/90	16,526,307

(3) 희석주당손익당분기말 및 전기말 현재 보통주청구가능증권이 없으므로, 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

21. 특수관계자와의 주요거래

(1) 당분기말 현재 당사와 지배,종속관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분	기 업 명

지배기업의 최대주주	㈜팔도

지배기업	㈜에치와이

지배기업의 종속기업	㈜메디컬그룹나무, 도시락리잔(유), 제이레저㈜, ㈜비락, Think Surgical Inc., ㈜HY모빌리티, 이크럭스신성장1호투자조합, C, ㈜에이치피아이, HYSG PTE LTD., ㈜부릉, ㈜부릉라이더스, ㈜라이더스신용대부, 도시락 니즈니, (유)하이노크

기타의 특수관계자	KOYA(유), ㈜뉴메드, 큐렉소㈜, 나우농식품 투자펀드 4호, ㈜팔도테크팩, 투빗㈜, ㈜안심엘피씨, 퍼블릭개발, 도시락루스(유), HYH Ameica, Inc., 마일스톤그로쓰파트너스(주), 플러스자산운용(주)

(2) 당분기 및 전분기 중 당사와 특수관계자간의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

매출 등	기타 매입	매출 등	기타 매입

㈜에치와이	218,049,650	21,644,400	266,642,424	28,034,670

마일스톤그로쓰파트너스㈜	-	39,478,715	-	-

합 계	218,049,650	61,123,115	266,642,424	28,034,670

(3) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 당사의 특수관계자간의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권 등(주1)	미지급금	매출채권 등(주1)	미지급금

㈜에치와이	90,479,565	-	41,193,482	-

제이레저㈜	1,022,000,000	-	1,022,000,000	-

마일스톤그로쓰파트너스(주)	24,257,485	-	22,607,735	-

합 계	1,136,737,050	-	1,085,801,217	-

(주1) 매출채권 등에는 보증금 및 무형자산(회원권)이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

분 류	구 분	당분기	전분기

급여및상여	단기종업원급여	201,988,223	120,746,781

급여및상여	기타장기급여	74,088	93,621

퇴직급여	퇴직급여	20,077,740	20,878,704

합 계	222,140,051	141,719,106

당사의 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원으로 구성되어 있습니다.

22. 리스(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위 : 원)

구 분	건물 및 기계장치	차량운반구	기타장비	합 계

기 초	957,307,986	333,977,470	8,121,529	1,299,406,985

증 가	587,820	-	-	587,820

감 소	(3,222,030)	-	-	(3,222,030)

감가상각	(179,439,988)	(41,898,817)	(2,478,009)	(223,816,814)

기 말	775,233,788	292,078,653	5,643,520	1,072,955,961

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	건물 및 기계장치	차량운반구	기타장비	합 계

기 초	1,642,553,107	343,536,290	64,112,081	2,050,201,478

증 가	2,663,882	59,232,288	-	61,896,170

감 소	-	(2,650,926)	(5,656,026)	(8,306,952)

감가상각	(176,380,178)	(42,281,667)	(15,044,877)	(233,706,722)

기 말	1,468,836,811	357,835,985	43,411,178	1,870,083,974

(2) 당분기 및 전분기 중 리스부채(이자부 차입금 포함)의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기 초	1,251,275,007	1,978,909,462

취 득	587,820	61,896,170

상 환	(239,123,788)	(239,283,802)

해 지	(3,329,024)	(8,306,952)

기 말	1,009,410,015	1,793,214,878

(3) 당분기 및 전분기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

지급수수료 등 기타영업비용

단기리스(판매비와관리비에 포함)	2,528,340	-

소액리스(판매비와관리비에 포함)	16,591,924	20,126,585

감가상각비 및 손상차손

사용권자산의 감가상각	223,816,814	233,706,722

순금융원가

리스부채 이자비용	18,435,442	29,909,961

23. 현금흐름표

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동 중 비현금항목의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

감가상각비	82,436,347	101,739,457

사용권자산상각비	223,816,814	233,706,722

재고자산평가손실(재고자산평가충당금환입)	908,805,977	711,304,990

무형자산상각비	1,179,014,140	1,024,530,632

무형자산손상차손	2,500,000	1,000,000

유형자산처분손실	1,000	2,261,510

종업원급여	8,821,998	8,653,626

퇴직급여	385,248,222	384,568,788

투자자산평가손실	-	3,689,621

외화환산손실	9,516,427	24,464,179

이자비용	21,738,261	34,214,479

법인세비용(수익)	159,815,267	118,311,814

이자수익	(143,750,708)	(90,684,484)

투자자산처분이익	(29,863,835)	(20,717,546)

투자자산평가이익	(91,410,019)	(65,442,209)

리스해지이익	(106,994)	-

외화환산이익	(39,805,848)	(30,833,503)

합 계	2,676,777,049	2,440,768,076

(2) 당분기 및 전분기 중 운전자본의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

매출채권의 감소(증가)	13,953,608,845	(100,210,271)

미수금의 감소(증가)	260,751,275	138,717,128

선급금의 감소(증가)	1,750,557	994,931

선급비용의 감소(증가)	(31,372,031)	(3,896,493)

계약자산의 감소(증가)	45,351,096	7,841,168

재고자산의 감소(증가)	815,675,074	1,331,098,063

매입채무의 증가(감소)	(2,159,240,942)	(1,745,610,203)

미지급금의 증가(감소)	1,379,760,404	(182,928,778)

미지급비용의 증가(감소)	88,183,808	73,118,655

선수금의 증가(감소)	1,273,865,455	509,654,050

예수금의 증가(감소)	(74,463,169)	(189,099,219)

계약부채의 증가(감소)	-	(190)

퇴직금의 지급	(2,644,577,571)	(556,495,822)

사외적립자산의 감소(증가)	844,848,945	451,520,733

합 계	13,754,141,746	(265,296,248)

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 개발비 대체	514,758,003	3,738,327,581

리스부채의 유동성 대체	189,803,971	235,083,658

무형자산 취득관련 미지급금	(19,306,658)	(67,393,028)

(4) 당기 및 전기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	재무활동 현금흐름	비현금 활동	기 말

현금 유입	현금 유출	최초인식	감소

리스부채	1,251,275,007	-	(239,123,788)	587,820	(3,329,024)	1,009,410,015

(전분기)

(단위 : 원)

구 분	기 초	재무활동 현금흐름	비현금 활동	기 말

현금 유입	현금 유출	최초인식	감소

리스부채	1,978,909,462	-	(239,283,802)	61,896,170	(8,306,952)	1,793,214,878

24. 재무위험관리(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 당사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 당사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

당사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	8,672,385,419	12,819,993,247

단기금융상품	16,000,000,000	7,000,000,000

단기투자자산	10,944,392,836	11,953,130,162

매출채권	13,910,183,591	27,823,986,588

미수금	284,445,801	545,197,076

미수수익	111,463,014	55,794,520

보증금	777,533,768	767,987,056

장기투자자산	620,448,230	617,781,827

합 계	51,320,852,659	61,583,870,476

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 당사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석(명목금액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년	합 계

당분기말 :

매입채무	2,033,641,658	-	2,033,641,658

미지급금	2,747,794,926	-	2,747,794,926

미지급비용	2,088,917,668	-	2,088,917,668

리스부채(주1)	882,317,996	176,975,306	1,059,293,302

합 계	7,752,672,248	176,975,306	7,929,647,554

전기말 :

매입채무	4,183,366,173	-	4,183,366,173

미지급금	1,387,341,180	-	1,387,341,180

미지급비용	2,000,733,860	-	2,000,733,860

리스부채(주1)	945,803,445	373,879,768	1,319,683,213

장기예수보증금	-	10,000,000	10,000,000

합 계	8,517,244,658	383,879,768	8,901,124,426

(주1) 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.

(3) 시장위험시장위험이란 환율이나 이자율 같은 시장가격이 변하는 위험이며, 이자율과 지분가격은 당사의 수익이나 금융상품의 가치에 영향을 미칩니다. 시장위험 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD,GBP,JPY	900,380,864	1,500,138,673	336,342,650	305,276,588

당사는 내부적으로 환율 변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

절상시	절하시	절상시	절하시

USD,GBP,JPY	28,201,911	(28,201,911)	59,743,104	(59,743,104)

② 이자율위험당사의 이자율 변동위험은 주로 예금으로 인해 발생하며, 예금의 규모를 고려할때 수익에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 불확실성 관리방안을 수립, 운용하고 있습니다.

③ 공정가치위험

당사는 재무상태표상 투자자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(4) 자본위험관리당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채비율

부채총계(A)	19,756,167,753	19,536,434,453

자본총계(B)	68,242,693,348	80,089,633,158

부채비율(A/B)	28.95%	24.39%

순차입금비율

현금및현금성자산(C)	8,672,385,419	12,819,993,247

단기금융상품(D)	16,000,000,000	7,000,000,000

차입채무(E)	-	-

순차입금비율[(E-(C+D)]/B	(주1)	(주1)

(주1) 당분기 및 전기는 순차입금비율이 (-)가 발생하므로, 순차입비율은 산정하지 않았습니다.

25. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형회사의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 회사를 단일 영업부문으로 구성하고 있습니다.최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 지역별 부문정보 당사는 당분기말 현재 영어교육 출판 및 서비스업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 고객은 대부분 국내 고객이기 때문에 해외고객으로부터 발생하는 매출은 크지 않으므로 부문별 정보 중 지역정보를 기재하지 아니합니다. (3) 고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 당사의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

26. 보험가입내역보고기간종료일 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관	가입보험	부보대상	부보금액

서울보증보험	공탁보증보험	가압류채권	1,226,300,000

서울보증보험	이행보증 등	계약이행	1,073,829,880

삼성화재해상보험	화재보험	시설물, 차량	3,163,010,000

AIG손해보험	생산물책임보험 등	제품 등	2,700,000,000

메리츠화재해상보험	단체상해보험 등	직원개인, 시설물	92,511,000,000

27. 공급자금융약정당사는 금융기관과 공급자금융약정을 체결하였습니다. 공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 당사가 공급자에게 지급해야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받는 날과 같거나 이후에 약정 조건에 따라 금융기관에게 지급하기로 합의하는 특성이 있습니다. 이러한 약정은 관련 청구서의 지급기일과 비교하여 당사에 연장지급 조건을 제공하거나, 당사의 공급자에게 조기지급 조건을 제공합니다. 또한, 당사는 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 성격과 기능이 매입채무와 유사하다고 판단하여, 재무상태표에 '매입채무와 기타채무’로 표시하였으며, 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표에 '영업활동현금흐름’으로 표시하였습니다.보고기간말 현재 당사가 체결중인 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

약정금액	500,000,000	500,000,000

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액	159,667,430	311,621,131

공급자가 금융기관에게 이미 대금을 받은 부분에 해당하는 금융부채의 장부금액(주1)	60,989,412	124,319,355

지급기일 범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채	청구서 발행일 후 60일	청구서 발행일 후 60일

공급자금융약정에 해당하지 않는 금융부채	청구서 발행일 후 1일~60일	청구서 발행일 후 1일~60일

(주1)당사의 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액의 유의적인 비현금 변동은 없습니다.

28. 계약부채 및 환불부채당분기말 및 전기말 현재 계약부채 및 환불부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

선수금(주1)	2,860,210,513	1,585,948,225

환불부채(반품 예상액)	8,138,040,646	8,138,040,646

합 계	10,998,251,159	9,723,988,871

(주1) 선수금은 기간에 걸쳐 이행하는 이러닝사업 등을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.