구영테크 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 공 사업보고서에 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무상태를 근거로 회사 의견을 반영하였습니다. 이 예측정보는 불확실한 미래 경영환경에 관련한 가정을 근거로 하고 있으며, 이러한 가정은 결과적으로 부정확한 결과로 판명 될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보가 실제 결과와 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이는 회사 내부 및 외부 환경 요인에 따라 발생 할 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발 생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용하여, 당사가 예상한 결과의 실현여부를 확신할 수 없으며, 예측정보는 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 책임음 없습니다.

2. 경영진단의 개요 당사의가 성과 평가시 사용하는 주요 경영지표는 아래의 표와 같습니다. 이와 관련된 세부 내역은 3. 재무 상태 및 영업실적에 기재되어 있습니다.

구 분	비율	당기	전기

성장성 비율	매출액증가율	3.43%	(14.81%)

총자산증가율	5.25%	2.52%

유동성 비율	유동비율	74.76%	72.48%

레버러지 비율	재무레버리지 비율	부채비율	192.23%	204.67%

자기자본비율	34.21%	32.82%

이자보상배율(배)	1.58배	1.03배

수익성 비율	매출총이익률	10.49%	9.43%

매출액영업이익률	1.96%	1.49%

매출액순이익률	1.53%	0.37%

총자산순이익률	1.44%	0.35%

활동성 비율	재고자산회전률	7.66	6.57

고정자산회전률	1.42	1.42

총자산회전률	0.94%	0.94

3. 재무상태 및 영업실적(1)재무상태

연 결 재 무 상 태 표

제 33 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제 32 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 구영테크와 그 종속기업	(단위 : 백만원)

과목	제33기(당)기말	제32기(전)기말	증감금액	증감율

자산

Ⅰ. 유동자산	75,210	72,083	3,127	4.34%

현금및현금성자산	10,896	8,820	2,077	23.55%

단기금융자산	3,980	4,080	(100)	-2.45%

매출채권	23,043	25,020	(1,977)	-7.90%

기타유동수취채권	6,857	2,972	3,885	130.72%

당기손익-공정가치측정금융자산	1,425	246	1,179	479.27%

기타유동자산	1,086	899	187	20.80%

재고자산	27,643	25,480	2,163	8.49%

당기법인세자산	280	6	273	4550.00%

Ⅱ. 비유동자산	147,682	139,685	7,997	5.73%

당기손익-공정가치측정금융자산	1,353	1,089	264	24.24%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,588	1,333	256	19.20%

유형자산	140,625	131,927	8,698	6.59%

사용권자산	1,825	2,261	(436)	-19.28%

무형자산	332	333	(1)	-0.30%

기타비유동수취채권	462	766	(304)	-39.69%

이연법인세자산	1,496	1,976	(480)	-24.29%

자산 총계	222,891	211,767	11,124	5.25%

부채

Ⅰ. 유동부채	100,599	99,454	1,145	1.15%

매입채무	29,333	30,498	(1,165)	-3.82%

단기차입금	38,238	41,341	(3,103)	-7.51%

당기손익-공정가치측정금융부채	3,058	0	3,058

기타유동금융부채	3,713	6,924	(3,211)	-46.37%

리스부채	576	596	(20)	-3.36%

계약부채	4,116	3,277	839	25.60%

기타유동부채	3,020	3,515	(495)	-14.08%

유동성장기차입금	13,249	13,301	(52)	-0.39%

유동성사채	2,975	0	2,975

유동성교환사채	2,116	0	2,116

당기법인세부채	204	0	204

Ⅱ. 비유동부채	46,021	42,806	3,215	7.51%

장기차입금	31,976	33,810	(1,834)	-5.42%

전환사채	8,362	0	8,362

기타비유동금융부채	354	614	(260)	-42.35%

순확정급여부채	3,056	2,685	371	13.82%

리스부채	127	645	(518)	-80.31%

기타비유동부채	295	293	3	1.02%

이연법인세부채	1,851	1,784	67	3.76%

부채 총계	146,619	142,260	4,360	3.06%

자본	0	0	0

Ⅰ. 지배기업의 소유지분	76,272	69,508	6,764	9.73%

보통주자본금	13,197	13,197	0	0.00%

주식발행초과금	21,281	21,281	0	0.00%

기타자본항목	(270)	(691)	421	-60.93%

기타포괄손익누계액	(617)	(4,094)	3,477	-84.93%

이익잉여금	42,681	39,815	2,867	7.20%

Ⅱ. 비지배지분

자본 총계	76,272	69,508	6,764	9.73%

부채 및 자본 총계	222,891	211,767	11,124	5.25%

(2)영업상태

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 33 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 32 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 구영테크와 그 종속기업	(단위 : 백만원)

과목	제33(당)기	제32(전)기	증감금액	증감율

Ⅰ. 매 출 액	203,398	196,661	6,738	3.43%

Ⅱ. 매출원가	182,062	178,111	3,951	2.22%

Ⅲ. 매출총이익	21,337	18,550	2,787	15.02%

판매비와관리비	17,342	15,611	1,731	11.09%

Ⅳ. 영업이익	3,995	2,939	1,056	35.93%

기타수익	4,514	3,384	1,129	33.36%

기타비용	2,147	2,196	-49	-2.23%

금융수익	262	165	97	58.79%

금융비용	2,845	3,303	-458	-13.87%

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	3,778	988	2,790	282.39%

법인세비용	648	261	388	148.66%

Ⅵ. 당기순이익	3,129	727	2,402	330.40%

당기순이익의 귀속:	0	0	0

지배기업의 소유주지분	3,129	727	2,402	330.40%

비지배지분	0	0	0

Ⅶ.기타포괄손익	3,954	-2,184	6,138	-281.04%

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소	478	41	437	1065.85%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	199	-141	340	-241.13%

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산이익	3,277	-2,083	5,361	-257.37%

Ⅷ.총포괄이익	7,084	-1,456	8,540	-586.54%

총포괄이익의귀속	0	0	0

지배기업소유주지분	7,084	-1,456	8,540	-586.54%

비지배지분	0	0	0

Ⅸ. 지배기업소유주지분에 대한 주당이익

기본주당순이익	29	136	-107	-78.68%

희석주당이익	29	136	-107	-78.68%

(3) 재무상태 및 영업실적 변동 원인 - 완성차 생산 : 코로나19 여파가 지속되는 상황에서 차량용 반도체 수급난까지 악재가 겹쳤음에도 불구하고 2020년 수준으로 유지, 글로벌 완성차 업체들은 생산이 대부분 감소 하였으나, 공급망 관리 및 생산 차질 최소화 노력으로 현대 기아차는 생산량 증가 당사는 현대 기아차 1차 협력사로 완성차 생산량이 증가한 것이 유효한 영향을 줌 - 완성차 내수 판매 : 2020년 역대 최다 판매로 2021년은 상대적으로 판매량이 감소 하였으며, 차량용 반도체 수급난으로 인한 생산 차질이 있었음 - 완성차 수출 판매 : 코로나19 및 차량용 반도체 수급난으로 글로벌 시장에서 상대적으로 국내 브랜드 점유율이 상승하여 2020년 대비 판매 대수 8.6%, 판매금액 24.2% 증가 하였음. 친환경차 수출 비중이 증가하는 추세로 기존 내연기관 자동차 판매 시 보다 수출 품목의 고도화가 이루어지고 있음 갈수록 심해지는 자국우선주의 보호무역정책으로 자동차 현지 생산화를 위해 완성차 업체에서 심혈을 기울이듯, 당사 또한 글로벌 생산기지를 적극 활용하여, 변화하는 환경에 적응하고자 합니다.3. 신규 사업 진출 당사는 사업보고서 작성 기준 사업연도동안 신규 사업 진출에 관한 이사회 내부의 결의가 없었습니다.4. 중단 사업 당사는 당기 사업연도에 중단한 사업이 없습니다.5. 경영합리화 당사는, 기존 진입장벽이 낮은 자동차부품에서 생산공정이 다소 어려운 제품군으로 제품믹스 변경, 내연기관자동차에서 친환경자동차로 변화해가고 있는 자동차 시장에 맞추어, 제품생산과 제품수주 활동을 병행하고 있습니다. 주52시간 근무제도입으로 생산성 하락에 대비하고자, 인원충원 및 자동화 생산설비 구축을 지속적으로 하고 있으나, 예측할 수 없는 환경적 질병적 요소들로 인해, 경영진의 의사결정 또한 어려움이 따르고 있습니다.

6. 환율 변동(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동항목

통화선도자산(*1)	-	95,088

파생상품금융자산(*2)	1,259,682	-

당기손익-공정가치측정금융자산(보험예금)	164,992	150,454

비유동항목

당기손익-공정가치측정금융자산(보험예금)	1,353,034	1,088,758

(2) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 중국위안화(CNY), 유로화(EUR) 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 기능통화 이외의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD, CNY, EUR, 천원)

구분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	7,599,977	9,009,773	7,001,818	7,617,978

CNY	1,784,066	332,300	35,982	6,008

EUR	23,206	31,150	-	-

매출채권	USD	1,550,455	1,838,064	7,418,016	8,070,801

EUR	206,305	276,931	374,229	500,808

CAD	-	-	267	228

CNY	1,138,620	212,079	534,507	89,241

미수금	USD	38,600	45,760	1,620,492	1,763,095

대여금	USD	-	-	3,000,000	3,264,000

금융부채

매입채무	USD	60,061	71,203	97,638	106,230

미지급금	USD	27,366	32,442	129,479	140,873

상기 외환위험에서는 실질 외환위험을 고려해서 연결 상 내부거래에 의한 금융자산ㆍ부채를 포함하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향(*)	자본에 대한 영향(*)

당 기	전 기	당 기	전 기

USD/원	상승시	841,616	1,596,564	841,616	1,596,564

하락시	(841,616)	(1,596,564)	(841,616)	(1,596,564)

EUR/원	상승시	24,030	39,063	24,030	39,063

하락시	(24,030)	(39,063)	(24,030)	(39,063)

CAD/원	상승시	-	18	-	18

하락시	-	(18)	-	(18)

CNY/원	상승시	42,462	7,429	42,462	7,429

하락시	(42,462)	(7,429)	(42,462)	(7,429)

(*) 상기 민감도분석은 보고기간말 현재 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

7. 자산손상 또는 감액손실7.1 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

1) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기초와 기말의 매출채권에 대한 연령분석결과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	정상	30일 이내연체	30일 초과연체	60일 초과연체	1년 초과연체	계

당기말

총 장부금액	22,870,043	69,401	-	136,613	44,498	23,120,555

전기말

총 장부금액	23,662,753	1,238,325	-	156,766	48,957	25,106,801

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

당기초 손실충당금	87,237	80,377

당기 중 손실충당금의 증감	(13,733)	10,620

환율변동효과	4,480	(3,760)

당기말 손실충당금	77,984	87,237

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 단기금융자산, 기타수취채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

당기초 손실충당금	313,017	1,705,917

당기 중 손실충당금의 증감	-	107,100

제각	-	(1,500,000)

당기말 손실충당금	313,017	313,017

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 연결회사는 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

8. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 차입금 및 사채의 내역

(단위:천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

유 동 성 차 입 금

단기차입금	38,237,706	41,340,920

유동성장기차입금	13,248,945	13,301,390

유동성사채	2,975,000	-

교환사채	2,116,128	-

소 계	56,577,779	54,642,310

비 유 동 성 차 입 금

장기차입금	31,976,127	33,810,192

사채	-	2,975,000

전환사채	8,361,552	-

소 계	40,337,679	36,785,192

합 계	96,915,458	91,427,502

당기말 및 전기말 현재 상기 차입금에 대하여는 연결회사의 금융상품, 재고자산, 매출채권, 사용권자산, 유형자산, 및 연결회사의 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 8, 10, 11, 13, 14, 16, 34 및 35 참조).(2) 차입금 및 사채의 변동내역

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	91,427,502	91,837,541

증 가	29,708,494	34,943,352

상 환	(24,427,088)	(34,011,015)

환율차이	2,228,870	(1,342,376)

전환권조정 상각	(2,022,320)	-

기 말	96,915,458	91,427,502

(3) 단기차입금 장부금액의 내역(단위:천원)

구분	금융기관	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

무역금융	KEB하나은행	-	-	-	5,200,000

무역금융	신한은행	-	-	-	1,000,000

일반대출	KB국민은행	2022-10-14	2.97	800,000	1,000,000

일반대출	대구은행	2022-12-10	2.94	500,000	500,000

일반대출	KDB산업은행	2022-05-06	1.97	10,000,000	10,000,000

일반대출	현대커머셜	2022-07-29	3.39	1,800,000	1,800,000

일반대출	NH농협은행	2022-03-15	2.72-2.92	5,000,000	3,000,000

일반대출	Hanmi Bank	2022-08-21	3.25	5,927,500	1,088,000

일반대출	IBK기업은행	2022-12-12	2.35~3.25	14,210,206	17,752,920

합 계	38,237,706	41,340,920

(4) 장기차입금 장부금액의 내역(단위:천원)

구분	금융기관	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

일반대출	IBK기업은행	2024-01-15	2.61	3,000,000	-

시설자금	KDB산업은행	2027-06-30	1.29-3.15	23,796,000	24,948,050

일반대출	KB국민은행	2023-12-15	2.73-3.04	2,750,000	7,400,000

일반대출	신한은행	2024-10-15	2.4-3.24	5,921,973	5,366,889

일반대출	NH농협은행	2023-04-21	2.07	2,100,000	2,350,000

일반대출	현대커머셜	2021-05-28	3.95	-	555,556

일반대출	Industrial Bank of Korea (NY)	2022-01-28	3.21	3,700,510	761,600

일반대출	Hanmi Bank	2024-08-21	3.25	3,956,589	4,912,847

시설자금	wells Fargo Finance	-	-	-	816,640

유동성장기차입금	(13,248,945)	(13,301,390)

합 계	31,976,127	33,810,192

(5) 사채 장부금액의 내역

연결회사가 2020년 5월 28일 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

ㆍ사채의 종류:	무기명식 이권부 무보증 사모사채

ㆍ액면/발행가액:	2,975백만원

ㆍ만기 :	2년

ㆍ액면(발행)이자율:	3.11%

ㆍ조기상환청구권:	발행회사는 발행일(당일포함)로부터 6개월이 경과한 날로부터 매영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환 할 수 있으며, 본 사채 일부의 조기상환은 허용되지 않는다.발행회사가 본 사채를 조기상환하는 경우 해당 조기상환일에 사채원금 상환액을 그 직전일까지 발생한 이자 및 아래 산식에 따라계산된 조기상환수수료(*)와 함께 사채권자에게 지급하여야 한다.다만 발행회사에 대하여 발행회사의 회사채 유효신용등급이 B+이하에 해당하는 경우로서 발행회사가 다음 각목에 해당하는 경우 또는 발행회사가 특정 상황에 따라 기한의 이익을 상실한 경우에는 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.(가) 발행회사의 최근 결산기준 재무제표 상 자기자본이 전액 잠식된 경우(나) 발행회사의 최근 결산기준 재무제표에 대하여 회계감사인으로부터 부적정 또는 의견거절에 해당하는 감사의견을 받은 경우(다) 발행회사의 최근 2년간 결산기준 재무제표를 기준으로 계산된 EBITDA 이자보상배율(EBITDA/이자비용)이 1.0배를 하회하는 경우(*)조기상환수수료: (본사채의 표면이자율-선순위 유동화증권의 발행이자율)*조기상환원금액*조기상환일 이후 만기직전일까지의 일수/365

ㆍ기타조건:	발행회사는 본건 CBO 발행일에 유동화회사가 발행하는 후순위 유동화사채를 취득한다.

회사는 사채 발행에 부수된 기타조건에 따라 2020년 05월 28일 취득한 후순위 유동화증권 107,100천원을 당기말 현재 회수가능성이 없다고 판단하여 107,100천원을 전액 손상하였습니다(주석 4, 7 참조). (6) 전환사채 장부금액의 내역 1) 당기말 현재 회사가 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

명 칭	구분	당기말

제 7회 무기명식 무보증 사모 전환사채	액면금액	10,000,000

전환권 조정	(1,638,447)

합 계	8,361,553

2) 당기말 현재 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

ㆍ사채의 종류:	무기명식 무보증 사모 전환사채

ㆍ액면/발행가액:	10,000,000,000원

ㆍ만기 :	2026년 11월 26일

ㆍ액면(발행)이자율:	0%

ㆍ전환가격:	3,501

ㆍ전환청구기간:	2022년 11월 26 일부터 2026년 10월 26일까지

ㆍ전환가액 조정에 관한사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다.
2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다.
3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.
4. 본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의80% 이상이어야 된다.

ㆍ옵션에 관한 사항	1. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하“조기상환일”이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 본항 제1호의 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 발행회사에게 청구할 수 있다. 단, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
2. 매도청구권(Call Option)에 관한 사항
(1) 본 사채의 발행일로부터12개월에 해당하는 날(2022년11월26일)부터 발행 후24개월이 경과한 날(2023년11월26일)까지 매3개월이 되는 날(이하'매매일’ 및‘매매대금지급기일’이라 하며, 해당일이 은행영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다) 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는“본 사채”를 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하"매수인”이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정이 존재하므로 파생상품부채로 분류하였습니다.한편 당사는 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이위험회피수단으로 지정되지 않는한 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고 있습니다. 이에 따른 당사는 발행자의 콜옵션(call option)을 당기손익 공정가치 측정 금융자산으로 계상하였습니다. 3) 당기말 현재 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	금 액

기초잔액	-

발행시 인식금액	1,292,244

파생상품평가손익	(32,562)

기말잔액	1,259,682

4) 당기말 현재 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	금 액

기초잔액	-

발행시 인식금액	3,005,703

파생상품평가손익	(94,030)

기말잔액	2,911,673

(7) 교환사채 장부금액의 내역 1) 당기말 현재 당사가 발행한 교환사채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

명 칭	구분	당기말

제 8 회 무기명식 무보증 사모 전환사채	액면금액	2,500,000

교환권조정(*1)	(383,872)

합 계	2,116,128

(*1) 교환사채는 사채권자의 조기상환청구권의 행사일을 고려하여 만기를 2023년 11월 26일로 산정하였습니다.

2) 당기말 현재 교환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

ㆍ사채의 종류:	무기명식 무보증 사모 교환사채

ㆍ액면/발행가액:	2,500,000,000원

ㆍ만기 :	2026년 11월 26일

ㆍ액면(발행)이자율:	0%

ㆍ교환가격:	3,851

ㆍ교환청구기간:	2022년 11월 26 일부터 2026년 10월 26일까지

ㆍ교환가액 조정에 관한사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 교환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 교환가격을 조정한다.
2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 교환가액을 조정한다.
3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 교환가액을 조정한다.

ㆍ옵션에 관한 사항	조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항:
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터24개월이 되는2023년11월26일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 조기상환지급일)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

교환사채 중 전환권이 포함되지 않은 일반사채요소의 공정가치는 교환사채 발행자와유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 사채의 미래현금흐름을 할인하여 측정하였으며, 발행금액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 교환권의 가치에 해당하며, 자본으로 계상하였습니다.상기 차입금 등에 대하여는 회사의 금융상품, 매출채권, 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니다.

10. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

총차입금(주석17)	96,915,458	91,427,502

차감: 현금및현금성자산	10,896,454	8,819,752

순부채(A)	86,019,004	82,607,750

자본총계(B)	76,271,999	69,507,562

총자본(C=A+B)	162,291,003	152,115,312

자본조달비율(A/C)	53.00%	54.31%

11. 우발부채와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건 당기말 현재 회사가 원고로 계류중인 소송사건 1건(대금반환소송, 소송가액 491백만원)은 변론기일이 진행 중에 있습니다. 한편, 동일사건에 대하여 회사가 피고로 계류중인 소송사건 1건(물품대금지급소송, 소송가액 283백만원) 또한 변론기일이 진행 중에 있습니다. 회사는 상기 소송사건과 관련하여 255백만원의 부채를 계상하고 있습니다. 회사의 경영진은 해당 소송사건의 승패여부에 대하여 현재로서는 예측하기가 어려우며 추후 확정까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 판단하고 있습니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 금융기관 약정사항

(단위:천원, USD, CNY)

구 분	금 융 기 관	통화	당 기 말	전 기 말

한도	실행잔액	한도	실행잔액

무역금융 약정	IBK기업은행	KRW	3,500,000	-	3,500,000	1,500,000

신한은행	KRW	2,000,000	-	2,000,000	1,000,000

KEB하나은행	KRW	6,200,000	-	6,200,000	5,200,000

DGB대구은행	KRW	1,000,000	500,000	1,000,000	500,000

소 계	KRW	12,700,000	500,000	12,700,000	8,200,000

일반자금대출 약정	IBK기업은행	USD	16,700,000	15,108,152	12,700,000	12,650,000

IBK기업은행	CNY	-	-	10,000,000	4,500,000

신한은행	KRW	2,900,000	2,900,000	2,900,000	2,900,000

Bank of Hope	USD	-	-	-	-

Hanmi Bank	USD	13,000,000	8,337,486	12,000,000	5,515,484

원화 소계	KRW	2,900,000	2,900,000	2,900,000	2,900,000

USD 소계	USD	29,700,000	23,445,638	24,700,000	18,165,484

CNY 소계	CNY	-	-	10,000,000	4,500,000

당기말 현재 연결회사의 금융기관 차입금과 사채 중 상기 차입금에 기재되지 않은 장부가액 65,720백만원(전기말: 59,813백만원)으로 해당 금융기관 등과 일회성 차입 약정이 체결되어 있습니다(주석 17 참조).

(3) 담보제공 내역- 당기말

1) 유형자산, 토지사용권 및 재고자산과 매출채권 담보제공내역(주석 8, 11, 13, 14, 17 및 35 참조)

(단위:천원, 천USD, 천CNY)

담보권자	담보설정금액	관련차입금액	담보제공자산	장부금액	관련계정과목	비고

통화	금액

KDB산업은행	KRW	45,400,000	33,796,000	유형자산	36,480,428	차입금	한정근대표이사 연대보증

Hanmi Bank 외 1	USD	24,611	27,794,805	유형자산재고자산과매출채권	59,502,86530,093,818	한정근대표이사 연대보증

IBK기업은행	KRW	1,920,000	-	유형자산	2,847,901	한정근대표이사 연대보증

신한은행	KRW	4,800,000	4,538,889	유형자산	1,184,387	한정근대표이사 연대보증

현대커머셜	KRW	1,800,000	1,800,000	매출채권	2,486,197	한정근대표이사 연대보증

2) 단기금융자산 담보제공내역(주석 10 및 17 참조)

(단위:천원)

담보권자	담보설정금액	관련차입금액	담보제공자산	장부금액	관련계정과목	비고

통화	금액

IBK기업은행	KRW	1,980,000	-	단기금융자산	1,800,000	차입금	한정근

-전기말

1) 유형자산, 토지사용권 및 재고자산과 매출채권 담보제공내역(주석 8, 11, 12, 13, 17 및 35 참조)

(단위:천원, 천USD, 천CNY)

담보권자	담보설정금액	관련차입금액	담보제공자산	장부금액	관련계정과목	비고

통화	금액

KDB산업은행	KRW	37,000,000	34,948,050	유형자산	37,002,605	차입금	포괄담보최대주주 연대보증최대주주와 그 특수관계자의 부동산 담보제공

Hanmi Bank 외 1	USD	20,748	22,575,354	유형자산재고자산과매출채권	51,787,75631,381,863	포괄담보최대주주 연대보증

IBK기업은행	KRW	1,920,000	1,500,000	유형자산	2,917,108	포괄담보최대주주 연대보증

CNY	10,000	751,320	유형자산토지사용권	2,349,2381,087,119	포괄담보최대주주 연대보증

신한은행	KRW	4,800,000	2,900,000	유형자산	1,193,515	포괄담보최대주주 연대보증

현대커머셜	KRW	2,355,556	2,355,556	유형자산매출채권	3,903,8882,120,268	포괄담보최대주주 연대보증

2) 매각예정비유동자산 담보제공내역(주석 16 및 17 참조)

(단위:천원)

담보권자	담보설정금액	관련차입금액	담보제공자산	장부금액	관련계정과목	비고

통화	금액

KB국민은행	KRW	7,200,000	3,650,000	매각예정비유동자산	4,560,729	차입금	포괄담보

3) 단기금융자산 담보제공내역(주석 10 및 17 참조)

(단위:천원)

담보권자	담보설정금액	관련차입금액	담보제공자산	장부금액	관련계정과목	비고

통화	금액

IBK기업은행	KRW	4,620,000	4,000,000	단기금융자산	3,900,000	차입금	포괄담보

(4) 제공받은 지급보증(단위:천원)

보증기관	보증내역	당 기 말	전 기 말

서울보증보험	인허가보증	10,000	5,500

서울보증보험	에너지 관련 공사대금 지급보증	1,417,704	1,417,704

한국무역보험공사	수출신용보증	2,430,000	2,430,000

서울보증보험	에너지효율 정부지원금 보조금	195,581	199,000

기술보증기금	대출보증	2,820,000	3,000,000

서울보증보험	이행지급보증	-	19,097

또한, 연결회사의 일부 차입금과 관련하여 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니다.(주석 17 및 35 참조).

12. 특수관계자 거래(1) 연결회사 기준 특수관계자 내역

구 분	당 기 말	전 기 말

최상위 지배자	이 희 화(개인)	이 희 화(개인)

기타 특수관계자	(주)미광정공, (주)MG전자(주)삼화전착,(주)미광스포렉스(주)미광에너지, (주)미광홀딩스	(주)미광정공, (주)MG전자(주)삼화전착,(주)미광스포렉스(주)미광에너지, (주)미광홀딩스

(2) 연결회사의 특수관계자와의 거래내역

(단위:천원)

당 기	회 사 명	매출 등	매입 등

매출	유형자산처분	기타	매입	유형자산취득	기타

기타특수관계자	(주)미광스포렉스	-	12,000	68,798	1,346,662	4,763,166	11,524

(주)미광정공	2,295,263	84,000	453,202	3,320,934	4,199,079	2,255,730

(주)미광에너지	-	-	4,079	-	-	-

(주)MG전자	51,924	-	5,500,000	-	-	-

합 계	2,347,187	96,000	6,026,079	4,667,596	8,962,245	2,267,254

(단위:천원)

전 기	회 사 명	매출 등	매입 등

매출	유형자산처분	기타	매입	유형자산취득	기타

기타특수관계자	(주)미광스포렉스	-	-	50,869	1,929,940	7,692,743	40,818

(주)미광정공	1,918,389	-	55,363	3,084,657	12,106,097	1,668,087

(주)미광에너지	-	-	5,251	-	-	-

(주)MG전자	369,280	-	-	-	-	-

합 계	2,287,669	-	111,483	5,014,597	19,798,840	1,708,905

상기 거래이외에 연결회사는 전기 중 (주)MG전자에 투자부동산을 매각하는 매매계약을 체결하고 있으며(주석 16 참조), 당기 중 매각대금 중 잔여금액 4,950백만원을 수령하였습니다. 또한, 전기 중 종속기업인 ㈜미광에너지의 지분 2,528,637천원을 기타특수관계자인 ㈜미광홀딩스에 1,200,000천원에 매각하고 종속기업투자처분손실 930,609천원을 포괄손익계산서에 기타비용으로 인식하였습니다.

(3) 연결회사의 특수관계자와의 채권ㆍ채무

(단위:천원)

당 기 말	회 사 명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

기타특수관계자	(주)미광스포렉스	-	14,880	9,634,768	-

(주)미광정공	38,277	37,503	4,282,219	126,067

(주)미광에너지	-	1,298	-	-

합 계	38,277	53,681	13,916,987	126,067

(단위:천원)

전 기 말	회 사 명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

기타특수관계자	(주)미광스포렉스	-	10,841	8,090,245	44,000

(주)미광정공	175,846	16,790	3,538,343	193,770

(주)미광에너지	-	1,475	-	-

(주)MG전자	69,542	-	-	600,000

합 계	245,388	29,106	11,628,588	837,770

(4) 연결회사가 특수관계자에게 제공받은 지급보증내역연결회사의 일부 차입금과 관련하여 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니(주석 17 및 34 참조).

(5) 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

급 여	937,951	1,008,080

퇴 직 급 여	133,478	311,874

기타장기종업원급여	(1,906)	3,215

합 계	1,069,523	1,323,169