구영테크 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서의 예측정보는 자본시장통합법 제125조 제2항에 의거하여 작성하였습니다. 당사가 공 사업보고서에 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무상태를 근거로 회사 의견을 반영하였습니다. 이 예측정보는 불확실한 미래 경영환경에 관련한 가정을 근거로 하고 있으며, 이러한 가정은 결과적으로 부정확한 결과로 판명 될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보가 실제 결과와 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이는 회사 내부 및 외부 환경 요인에 따라 발생 할 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발 생하는 위 험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용하여, 당사가 예상한 결과의 실현여부를 확신할 수 없으며, 예측정보는 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이므로 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 책임음 없습니다.

2. 경영진단의 개요 당사의가 성과 평가시 사용하는 주요 경영지표는 아래의 표와 같습니다. 이와 관련된 세부 내역은 3. 재무 상태 및 영업실적에 기재되어 있습니다.

구 분	비율	당기	전기

성장성 비율	매출액증가율	-13.81%	0.91%

총자산증가율	1.38%	3.51%

유동성 비율	유동비율	80.61%	85.47%

당좌비율	51.12%	56.69%

레버러지 비율	재무레버리지 비율	부채비율	188.59%	186.04%

자기자본비율	34.65%	34.95%

이자보상배율(배)	1.65배	1.97배

수익성 비율	매출총이익률	15.18%	14.78%

매출액영업이익률	2.92%	3.57%

매출액순이익률	1.71%	2.41%

총자산순이익률	1.52%	2.57%

활동성 비율	재고자산회전률	7.48	8.68

고정자산회전률	1.31	1.67

총자산회전률	0.88	1.06

3. 재무상태 및 영업실적(1)재무상태

연결 재무상태표

제28기 2016. 12. 31 현재

제27기 2015. 12. 31 현재

(단위 : 백만원)

과 목	제 28(당) 기	제 27(전) 기	증감금액	증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	54,140	58,837	(4,697)	-7.98%

현금및현금성자산	8,430	8,693	(263)	-3.03%

단기금융자산	4,590	4,900	(310)	-6.33%

매출채권	19,178	21,690	(2,512)	-11.58%

기타유동수취채권	1,518	2,568	(1,050)	-40.89%

당기손익인식금융자산	-	31	-	-

기타유동자산	618	1,141	(523)	-45.82%

당기법인세자산	4	2	2	152.50%

재고자산	19,803	19,812	(9)	-0.05%

Ⅱ. 비유동자산	112,609	102,494	10,115	9.87%

장기금융자산	575	602	(28)	-4.59%

매도가능금융자산	2,331	1,429	902	63.18%

관계기업투자	2,393	2,427	(34)	-1.39%

투자부동산	4,829	4,918	(89)	-1.81%

유형자산	97,159	90,371	6,789	7.51%

무형자산	403	404	(2)	-0.38%

기타비유동수취채권	3,651	983	2,668	271.35%

기타비유동자산	1,267	1,360	(93)	-6.82%

자 산 총 계	166,748	161,331	5,418	3.36%

부 채	0	-

Ⅰ. 유동부채	67,162	68,834	(1,672)	-2.43%

매입채무	17,062	15,342	1,720	11.21%

단기차입금	30,444	38,854	(8,411)	-21.65%

당기손익인식금융부채	84	-	-	-

기타유동금융부채	4,681	3,819	863	22.59%

기타유동부채	4,268	3,708	560	15.11%

유동성장기차입금	7,838	6,479	1,359	20.97%

유동성사채	2,000	-	-	-

당기법인세부채	784	632	152	23.98%

Ⅱ. 비유동부채	41,807	36,096	5,711	15.82%

장기차입금	30,201	22,945	7,256	31.62%

사채	5,000	7,000	(2,000)	-28.57%

순확정급여부채	4,557	4,073	484	11.88%

기타비유동금융부채	125	125	0	0.00%

기타비유동부채	124	101	23	22.34%

이연법인세부채	1,800	1,851	(51)	-2.76%

부 채 총 계	108,968	104,930	4,038	3.85%

자 본

지배기업의 소유주지분

Ⅰ. 자본금	9,897	9,897	0	0.00%

Ⅱ. 주식발행초과금	15,306	15,306	0	0.00%

Ⅲ. 기타자본항목	(209)	137	(346)	-252.72%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	1,972	1,292	680	52.59%

Ⅴ. 이익잉여금	29,886	28,781	1,106	3.84%

비지배지분	929	989	(60)	-6.09%

자 본 총 계	57,780	56,401	1,379	2.45%

부 채 및 자 본 총 계	166,748	161,331	5,418	3.36%

(2)영업상태

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제28기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

제27기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목	제 28(당) 기	제 27(전) 기	증감금액	증감율

Ⅰ. 매출액	148,302	172,083	(23,781)	-13.82%

Ⅱ. 매출원가	125,781	146,639	(20,858)	-14.22%

Ⅲ. 매출총이익	22,520	25,444	(2,924)	-11.49%

판매비와관리비	18,183	19,299	(1,116)	-5.78%

Ⅳ. 영업이익	4,338	6,145	(1,808)	-29.42%

기타수익	3,472	3,124	348	11.13%

기타비용	1,592	1,470	121	8.26%

금융수익	306	260	46	17.68%

금융비용	2,622	3,113	(491)	-15.76%

(10)	8	(18)	-223.51%

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	3,891	4,954	(1,063)	-21.47%

Ⅶ. 법인세비용	1,348	795	553	69.51%

Ⅷ. 당기순이익	2,542	4,159	(1,616)	-38.87%

Ⅸ. 당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주	2,603	4,126	(1,523)	-36.92%

비지배지분	(60)	33	(93)	-284.27%

Ⅹ. 법인세비용차감후 기타포괄손익	1,020	1,318	(298)	-22.62%

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소	340	(98)	438	-446.79%

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

매도가능금융자산평가손익	286	56	229	407.75%

지분법자본변동	(18)	10	(28)	-285.73%

해외사업환산손익	412	1,350	(937)	-69.45%

ⅩⅠ. 총포괄손익	3,562	5,476	(1,914)	-34.96%

ⅩⅡ. 총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주	3,622	5,444	(1,821)	-33.46%

비지배지분	(60)	33	(93)	-284.27%

(3) 재무상태 및 영업실적 변동 원인 국내외 경제 상황과 완성차 업체의 매출 감소와 환율을 영향으로 매출액이 13%가량 하락하여, 성장성 비율 및 유동성 비율이 소폭 하락하였습니다. 또한 주요 종속회사 중 하나인 위해구영기차배건 유한공사의 사업실적이 일시적으로 악화되어 수익성 비율 또한 감소하였습니다. 하지만, 평소 높은 부채비율을 감안하여 장기적으로 부채비율을 낮출 수 있도록 차입금 상환 계획수립과 이자율관리를 경영상황에 맞게 꾸준히 관리 하고 있고, 실제로 전기 대비 차입금에 대한 금액은 큰 변화는 없지만, 금융비용은 전기대비 약 15% 감소하였습니다.3. 신규 사업 진출 당사는 사업보고서 작성 기준 사업연도동안 신규 사업 진출에 관한 이사회 내부의 결의가 없었습니다.4. 중단 사업 당사는 당기 사업연도에 중단한 사업이 없습니다.5. 경영합리화 지속적인 업무 분장과 통합을 실행해서 효율적인 생산관리 및 인적관리를 꾀하고 있으며, 유기적인 생산 및 공급 관리를 위해 전산화된 관리프로그램을 개발, 보완하고 있습니다.

6. 환율 변동(1)회사는 외화채권채무의 환율변동위험을 헷지하기 위한 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 미결제된 통화선도 계약내용

구분	계약일	만기일	매입(천원)	매도(USD)	약정환율(원/USD)

중소기업은행	2016-11-11	2017-01-05	466,560	400,000	1,166.40

중소기업은행	2016-11-11	2017-02-06	466,520	400,000	1,166.30

중소기업은행	2016-11-11	2017-03-06	349,830	300,000	1,166.10

중소기업은행	2016-11-11	2017-04-05	349,740	300,000	1,165.80

중소기업은행	2016-11-11	2017-05-08	349,650	300,000	1,165.50

중소기업은행	2016-11-11	2017-06-05	349,530	300,000	1,165.10

합 계	2,331,830	2,000,000

(2) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽연합 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음 과 같습니다.

(단위:천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

USD/원	상승시	806,508	776,644	806,508	776,644

하락시	(806,508)	(776,644)	(806,508)	(776,644)

EUR/원	상승시	35,543	19,819	35,543	19,819

하락시	(35,543)	(19,819)	(35,543)	(19,819)

7. 자산손상 또는 감액손실 해당 사항이 없습니다.8. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 차입금 내역

(단위:천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

유 동 성 차 입 금

단기차입금	30,443,891	38,854,405

유동성장기차입금	7,837,616	6,478,765

유동성사채	2,000,000	-

소 계	40,281,507	45,333,170

비 유 동 성 차 입 금

장기차입금	30,201,160	22,945,474

사채	5,000,000	7,000,000

소 계	35,201,160	29,945,474

합 계	75,482,667	75,278,644

상기 차입금에 대하여는 연결회사의 금융자산, 매출채권, 재고자산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 회사의 대표이사 연대보증을 제공받고 있습니다. (2) 차입금 장부금액의 내역

(단위:천원)

구 분	금 융 기 관	최장 만기일	연이자율(%)
( 2016 .12.31)	당 기 말	전 기 말

구매자금	포스코기술투자	-	-	-	1,270,779

무역금융	신한은행	-	-	-	1,000,000

무역금융	대구은행	2017-12-09	3.19	1,000,000	-

무역금융	하나은행	2017-10-06	2.84	300,000	3,730,000

무역금융	중소기업은행	-	-	-	1,100,000

일반대출	신한은행	2018-06-15	3.62-3.93	4,400,000	5,775,000

일반대출	중소기업은행	2018-06-29	3.11-3.88	26,018,355	28,772,191

일반대출	국민은행	2019-03-15	2.95-3.36	5,750,000	1,500,000

일반대출	한국산업은행	2017-12-19	3.16-3.20	10,300,000	10,377,000

일반대출	포스코기술투자	-	-	-	2,000,000

일반대출	NH농협은행	2019-03-15	3.61-3.94	3,289,940	1,666,640

일반대출	Bank of Hope	2019-12-23	3.75	6,352,394	6,364,024

외화대출	하나은행	2017-06-24	3.88	134,390	-

상생협력	현대파워텍	2016-09-15	무이자	200,000	200,000

시설자금	중소기업은행	2020-09-06	3.02	2,040,650	3,107,010

시설자금	한국산업은행	2023-10-28	2.13	6,496,000	1,416,000

시설자금	Wells Fargo Finance	2021-06-21	3.55	2,200,938	-

합계	68,482,667	68,278,644

(*) 연결회사는 상기 차입금과 관련하여 해당 금융기관에 10,199백만원의 토지분양대금 반환청구권을 제공하고 있습니다.

(3) 사채의 상세내역(단위: 천원)

차입처	차입종별	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

신보2014 제9차유동화전문 유한회사	원화사채	2017-11-10	3.56	2,000,000	2,000,000

신보2015 제4차유동화전문 유한회사	원화사채	2018-05-29	3.09	5,000,000	5,000,000

소계	7,000,000	7,000,000

연결회사의 장단기차입금 및 사채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

연결회사의 유동성위험 분석내역(단위:천원)

당 기 말	1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과

차입금	52,340,328	7,479,037	11,600,782	2,668,525

사채	2,225,700	5,161,214	-	-

당기손익인식금융부채	84,383	-	-	-

매입채무	17,062,202	-	-	-

기타유동금융부채	4,681,190	-	-	-

기타비유동금융부채	-	125,000	-	-

전 기 말	1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과

차입금	60,075,550	5,584,870	7,508,369	807,078

사채	225,700	2,225,700	5,161,214	-

매입채무	15,341,928	-	-	-

기타유동금융부채(*)	3,817,955	-	-	-

기타비유동금융부채	-	125,000	-	-

금융보증계약	385,000	-	-	-

(*) 기타유동금융부채는 금융보증부채가 차감된 금액임.

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

10. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

총차입금(주석19)	75,482,667	75,278,645

차감: 현금및현금성자산	8,429,682	8,693,067

순부채(A)	67,052,985	66,585,578

자본총계(B)	57,780,291	56,401,223

총자본(C=A+B)	124,833,276	122,986,801

자본조달비율(A/C)	53.7%	54.1%

11.우발부채와 약정사항

(1) 계류중인 소송사건당기말 현재 회사가 원고로 계류중인 소송사건 1건(이행보증금반환소송, 소송가액 1,500백만원)이 있으며, 1심이 진행중입니다. 향후 소송결과를 감사보고서일 현재까지 합리적으로 예측할 수 없습니다. 한편, 종속기업인 Gu Young Tech USA, Inc.는 종업원의 산업재해 등과 관련해 법률소송의 피고이며, 소송가액은 989백만원입니다.이와 관련하여 충당부채(기타유동부채) 96백만원이 계상되어 있습니다.(2) 금융기관 약정사항

(단위:천원, USD, CNY)

구 분	금 융 기 관	통화	당 기 말	전 기 말

한도	실행잔액	한도	실행잔액

무역금융 약정	중소기업은행	KRW	2,500,000	-	3,500,000	1,100,000

신한은행	KRW	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000

하나은행	KRW	6,700,000	300,000	7,030,000	3,730,000

대구은행	KRW	1,000,000	1,000,000	-	-

소 계	KRW	11,200,000	1,300,000	11,530,000	5,830,000

구매자금대출 약정	포스코기술투자	KRW	2,000,000	-	2,000,000	1,270,778

당좌차월 약정	중소기업은행	KRW	750,000	-	750,000	-

일반자금대출 약정	중소기업은행	USD	16,700,000	15,811,498	20,200,000	17,243,797

중소기업은행	CNY	10,000,000	7,600,000	15,000,000	10,000,000

중소기업은행	KRW	550,000	-	550,000	279,468

하나은행	USD	1,000,000	111,204	1,000,000	-

신한은행	KRW	2,900,000	2,900,000	2,900,000	2,900,000

Bank of Hope	USD	9,000,000	5,256,429	9,000,000	5,430,056

원화 소계	KRW	3,450,000	2,900,000	3,450,000	3,179,468

USD 소계	USD	26,700,000	21,179,131	30,200,000	22,673,853

CNY 소계	CNY	10,000,000	7,600,000	15,000,000	10,000,000

(3) 담보제공 내역

(단위:천원, 천USD, 천CNY, 천JPY)

담보제공자산	장부금액	통화	담보설정금액	담보권자	담보제공사유	관련금액

유형자산	67,360,223	KRW	30,480,000	한국산업은행 외 4	차입금	54,116,306

USD	16,021

JPY	10,000

장ㆍ단기금융자산	3,905,000	KRW	3,905,000

토지사용권	1,307,616	CNY	10,000

매출채권 및 재고자산	11,287,366	USD	8,668	지급보증	385,000

합 계	83,860,205	KRW	34,385,000

USD	24,689

CNY	10,000

JPY	10,000

(4) 제공받은 지급보증(단위:천원)

보증기관	보증내역	당 기 말	전 기 말

서울보증보험	이행지급보증	11,150	44,875

서울보증보험	지방투자촉진보조금 반환	502,370	753,555

서울보증보험	채권,부동산가압류	750,000	-

한국무역보험공사	수출신용보증	2,430,000	3,000,000

(5) 유형자산 매입약정보고기간말 현재 발생하지 않는 토지매입 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

유형자산	2,549,600	7,648,800

토지매입 약정관련하여 회사는 산업은행으로부터 차입금이 있으며, 10,199백만원의 토지분양대금반환청구권을 제공하고 있습니다.

33. 파생금융상품 연 결회사는 외화채권채무의 환율변동위험을 헷지하기 위한 통화선도계약이 있습니다.

당기말 현재 미결제된 통화선도 계약내용

구분	계약일	만기일	매입(천원)	매도(USD)	약정환율(원/USD)

중소기업은행	2016-11-11	2017-01-05	466,560	400,000	1,166.40

중소기업은행	2016-11-11	2017-02-06	466,520	400,000	1,166.30

중소기업은행	2016-11-11	2017-03-06	349,830	300,000	1,166.10

중소기업은행	2016-11-11	2017-04-05	349,740	300,000	1,165.80

중소기업은행	2016-11-11	2017-05-08	349,650	300,000	1,165.50

중소기업은행	2016-11-11	2017-06-05	349,530	300,000	1,165.10

합 계	2,331,830	2,000,000