구영테크 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 경영진단의견서에 기재한 내용은 동 의견서 작성시점의 재무상태를 근거로 회사 의견을 반영하였습니다. 이 예측정보는 불확실한 미래 경영환경에 관련한 가정을 근거로 하고 있으며, 이러한 가정은 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 결과적으로 부정확한 결과로 판명 될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보가 실제 결과와 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인에 의한 위험을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이는 회사 내부 및 외부 환경 요인에 따라 발생 할 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예측한 결과의 실현여부를 확신할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 책임은 없습니다. 2. 개요 당사의 주요 매출품목으로는 시트파트(Cush Back Frame), 차체파트(MBR ASSY-RAD SUPT), 구동파트(OIL-PAM)등 1,000여종 이상의 제품을 생산/판매하고 있으며, 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차 등 이고, 매출 증대 및 판매 다각화를 위하여 미국(GUYOUNGTECH USA, INC)과 중국(위해구영기차배건유한공사)에 두 개의 종속회사를 운영하고 있습니다.2024년 연결재무제표 기준으로 매출액은 3,774억원, 영업이익은 289억으로 전년대비 매출액은 5.57%증가 영업이익은 0.04% 감소하였습니다.당사는 자동차 시장 변화에 대응하기 위해 친환경 자동차 관련((배터리팩 케이스 부품, 엔드플레이트 등)을 생산, 판매하기 위해 신공장을 건립하였으며, 친환경 자동차에 대한 지속적인 개발 및 수주활동을 이어나가고 있습니다. 가. 성과 평가시 사용하는 주요 경영지표

구 분	비 율	산식	제 36 기	제 35 기	제 34 기

성장성비율	매출액증가율	(당기매출-전기매출)/전기매출 ×100	5.57%	30.35%	34.81%

총자산증가율	(당기자산-전기자산)/전기자산 ×100	21.27%	32.05%	7.73%

유동성비율	유동비율	유동자산/유동부채 ×100	86.27%	63.95%	74.04%

부채비율	부채총계/자기자본 ×100	194.65%	197.51%	187.82%

자기자본비율	자본총게/자산총계 ×100	33.94%	33.61%	34.74%

이자보상배율(배)	영업이익/이자비용	4.91배	4.76배	1.77배

수익성비율	매출총이익률	매출총이익/매출액	16.08%	15.05%	10.93%

매출액영업이익률	영업이익/매출액 ×100	7.65%	8.10%	2.81%

매출액순이익률	당기순이익/매출액×100	4.83%	5.22%	1.45%

총자산순이익률	당기순이익/(기초자산+기말자산) ×100	5.19%	6.69%	1.72%

활동성비율	재고자산회전률	매출액/[(기초재고+기말재고)/2] ×100	8.16	9.90	8.93

고정자산회전률	매출액/[(기초유형+기말유형)/2] ×100	1.70	2.05	1.93

총자산회전률	매출액/[(기초자산+기말자산)/2] ×100	1.08	1.28	1.18

성장성 비율은 일정기간동안 기업의 규모나 이익이 얼마나 증가했는지를 측정하는 지표로 당사의 최근 3개년 지속적인 성장을 하고 있습니다.유동성비율은 은행이나 투자자들이 기업의 대출상환 능력을 판단하기 위한 지표로 비율이 높을수록 현금동원능력이 높고 투자가치가 있는 기업으로 분류됩니다. 당사는 3개년 유동비율이 일정하게 유지되면서 안정성을 보이고 있습니다.수익성비율 기업이 어느정도의 경영성과가 있었는지를 나타내는 지표로 당사의 수익률 지표는 증가하면서 지속적으로 성장하고 있습니다.활동성 비율은 기업이 보유하고 있는 자산을 당기 중 얼마나 효율적으로 운영하였는지를 나타내는 것으로 수치가 높을수록 효율적으로 운영하고 있음을 나타냅니다. 당사의 활동성 비율이 일정하게 유지되면서 안정성을 보이고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위 : 백만원, %)

구 분	제 36 기	제 35 기	증감액	증감율

[유동자산]	135,842	99,378	36,464	36.69

·당좌자산	81,894	60,887	21,007	34.50

·재고자산	53,948	38,491	15,457	40.16

[비유동자산]	248,679	217,687	30,992	14.24

·투자자산	3,584	4,725	(1,141)	(24.15)

·유형자산	237,567	206,170	31,397	15.23

·사용권자산	1,484	1,937	(453)	(23.39)

·무형자산	303	305	(2)	(0.66)

·기타비유동자산	5,741	4,550	1,191	26.18

자산총계	384,521	317,065	67,456	21.28

[유동부채]	157,467	155,393	2,074	1.33

[비유동부채]	96,553	55,101	41,452	75.23

부채총계	254,020	210,494	43,526	20.68

[지배기업의 소유지분]	130,501	106,572	23,929	22.45

·자본금	13,705	13,705	-	-

·주식발행초과금	24,317	24,317	-	-

·기타자본항목	876	876	-	-

·기타포괄손익누계액	10,644	3,399	7,245	213.15

·이익잉여금	80,959	64,275	16,684	25.96

[비지배지분]	-	-	-	-

자본총계	130,501	106,572	23,929	22.45

2024년말 자산총액은 384,521백만원으로 전년대비 67,456백만원(21.28%) 증가하였으며, 이는 신공장 투자에 따른 기계장치 등 유형자산이 늘어났기 때문입니다.2024년말 부채총액은 254,020백만원으로 전년대비 43,526백만원(20.68%) 증가하였으며, 이는 신공장 투자에 따른 금융기관 차입이 늘어났기 때문입니다.2024년말 자본총액은 130,501백만원으로 전년대비 23,929백만원(22.45%) 증가하였으며, 이는 환율 상승 및 손익 증가에 따른 것입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 36 기	제 35 기	증감금액	증감율

매출액	377,361	357,438	19,923	5.57

매출원가	316,686	303,660	13,026	4.29

매출총이익	60,675	53,779	6,896	12.82

판매관리비	31,822	24,826	6,996	28.18

영업이익(손실)	28,854	28,953	(99)	(0.34)

기타수익	4,671	3,077	1,594	51.80

기타비용	2,978	2,638	340	12.89

금융수익	1,650	5,984	(4,334)	(72.43)

금융비용	8,039	12,176	(4,137)	(33.98)

법인세비용차감전순이익(손실)	24,157	23,200	957	4.13

법인세비용(수익)	5,941	4,556	1,385	30.40

당기순이익(손실)	18,216	18,644	(428)	(2.30)

2024년 자동차산업은 경기침체에 따른 소비심리 위축으로 내수는 부진을 보였으나, 북미시장으로의 국산차 판매 호조로 당사 또한 2024년 매출액이 377,361백만원으로 전년대비 19,923백만원(5.57%) 증가하였으나, 수출운임비 증가 등으로 인해 영업이이익과 당기순이익이 소폭 감소하였습니다. 다. 신규사업 - 해당사항 없음 라. 중단사업 - 해당사항 없음 금. 경영합리화 - 해당사항 없음

바. 환율변동

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화(USD)와 유로화(EUR), 중국위안화(CNY) 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 기능통화 이외의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, 천원)

구 분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	3,410,456	5,013,371	3,320,199	4,281,064

EUR	94	144	-	-

CNY	1,327,409	267,167	1,600,391	289,415

매출채권	USD	831,599	1,222,451	1,120,000	1,444,129

EUR	458,879	701,502	581,649	829,774

CNY	35,982	7,242	26,675	4,824

금융부채

매입채무	USD	54,000	79,380	180,345	232,536

미지급금	USD	1,560	2,293	1,000	1,289

상기 외환위험에서는 실질 외환위험을 고려해서 연결 상 내부거래에 의한 금융자산ㆍ부채를 포함하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향(*)	자본에 대한 영향(*)

당기	전기	당기	전기

USD/원	상승시	486,793	434,367	486,793	434,367

하락시	(486,793)	(434,367)	(486,793)	(434,367)

EUR/원	상승시	55,500	65,635	55,500	65,635

하락시	(55,500)	(65,635)	(55,500)	(65,635)

CNY/원	상승시	21,706	23,274	21,706	23,274

하락시	(21,706)	(23,274)	(21,706)	(23,274)

(*) 상기 민감도분석은 보고기간말 현재 연결회사 내 각 기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

사. 자산손상 또는 감액손실

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(1) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권에 대한 연령분석결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	정상	30일 이내연체	30일 초과연체	60일 초과연체	1년 초과연체	합 계

당기말

총 장부금액	46,548,071	222,102	-	88,754	124,360	46,983,287

전기말

총 장부금액	39,165,983	-	84,420	86,358	93,641	39,430,402

매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초 손실충당금	93,641	83,709

당기 중 손실충당금의 증감	20,460	9,138

환율변동효과	10,259	794

기말 손실충당금	124,360	93,641

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 단기금융자산 및 기타수취채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초 손실충당금	193,917	313,017

당기 중 손실충당금의 증감	-	72,000

제각	-	(191,100)

기말 손실충당금	193,917	193,917

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 대부분 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 연결회사는 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과5년 이하	5년 초과	합 계

차입금	65,854,132	10,356,901	26,822,782	48,556,192	151,590,007

사채	158,280	3,118,710	-	-	3,276,990

전환사채(*1)	4,410,000	-	-	-	4,410,000

당기손익공정가치측정금융부채	1,417,464	-	-	-	1,417,464

리스부채	567,323	569,222	437,733	-	1,574,278

매입채무	28,612,618	-	-	-	28,612,618

기타금융부채	12,708,518	-	-	-	12,708,518

전기말	1년 이하	1년 초과2년 이하	2년 초과5년 이하	5년 초과	합 계

차입금	66,395,058	6,449,272	12,251,239	22,786,086	107,881,655

사채	68,280	158,280	3,118,710	-	3,345,270

전환사채(*1)	4,980,000	-	-	-	4,980,000

리스부채	520,136	497,622	883,244	-	1,901,002

매입채무	32,274,980	-	-	-	32,274,980

기타금융부채	22,350,850	-	-	-	22,350,850

(*1)할인되지 않은 명목 현금흐름(액면금액)입니다.

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며 이자가 포함된 금액입니다.

나. 자금조달과 지출(1) 자본조달비율

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	증감

총차입금	141,068,936	107,941,346	33,127,590

차감: 현금및현금성자산	17,977,326	7,986,126	9,991,200

순부채(A)	123,091,610	99,955,220	23,136,390

자본총계(B)	130,500,729	106,572,544	23,928,185

총자본(C=A+B)	253,592,339	206,527,764	47,064,575

자본조달비율(A/C)	48.54%	48.40%	0.14%

연결회사는 당기말 현재 차입금은 1,411억으로 전기대비 331억 증가하였으며, 현금성자산은 180억으로 전기대비 100억 증가하였습니다.(2) 차입금 및 사채의 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 차입금

단기차입금	53,958,436	53,568,418

유동성장기차입금	5,253,000	9,199,928

유동성전환사채	4,410,000	4,980,000

소 계	63,621,436	67,748,346

비유동성 차입금

장기차입금	74,447,500	37,193,000

사채	3,000,000	3,000,000

소 계	77,447,500	40,193,000

합 계	141,068,936	107,941,346

당기말 및 전기말 현재 상기 차입금에 대하여는 연결회사의 금융상품, 재고자산, 매출채권, 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 연결회사 대표이사의 연대보증을 제공받고 있습니다. 한편, 사채와 관련하여 후순위채권(평가액: -원)이 담보로 제공되어 있습니다. (3) 차입금 및 사채의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기 초	107,941,346	92,997,845

증 가	135,702,706	100,246,767

상 환	(107,182,815)	(83,820,799)

조 정	-	814,554

전환사채 전환	-	(2,846,471)

환율차이	4,607,699	549,450

기 말	141,068,936	107,941,346

(4) 단기차입금 장부금액의 내역(단위 : 천원)

구 분	금융기관	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

무역금융	기업은행	-	-	-	800,000

하나은행	2025-04-29	2.96	2,000,000	2,800,000

일반대출	국민은행	2025-08-23	3.97	1,500,000	-

기업은행	2025-12-26	4.12-4.56	9,525,126	15,074,418

농협은행	2025-05-29	4.00-4.49	3,333,310	5,100,000

아이엠뱅크(구,대구은행)	2025-06-27	2.84	500,000	-

산업은행	2025-05-08	4.18	10,000,000	10,000,000

신한은행	2025-03-30	2.87-4.45	4,900,000	4,900,000

우리은행	2025-10-02	3.31-3.95	7,500,000	-

하나은행	-	-	-	2,000,000

Citi bank	2025-12-12	6.59-6.92	14,700,000	12,894,000

합 계	53,958,436	53,568,418

(5) 장기차입금 장부금액의 내역(단위 : 천원)

구 분	금융기관	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

시설자금	산업은행	2033-09-14	3.65-4.62	51,193,000	39,946,000

일반대출	국민은행	2026-08-23	4.06	1,187,500	-

기업은행	2027-01-15	4.29-4.64	3,800,000	3,800,000

농협은행	-	-	-	1,000,000

산업은행	2032-12-30	7.21	23,520,000	-

신한은행	-	-	-	500,000

Hanmi Bank	-	-	-	1,146,928

장기차입금 합계	79,700,500	46,392,928

차감 유동성장기차입금	(5,253,000)	(9,199,928)

차감후 장기차입금 합계	74,447,500	37,193,000

(6) 사채 장부금액의 내역

연결회사가 2023년 9월 25일 발행한 사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

ㆍ사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모사채

ㆍ액면/발행가액	3,000,000,000원

ㆍ만기	2026년 09월 25일

ㆍ액면(발행)이자율	5.276%

ㆍ조기상환청구권 (Call Option)	발행회사는 발행일(당일포함)로부터 6개월이 경과한 날로부터 매영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있으며, 본 사채 일부의 조기상환은 허용되지 않는다.발행회사가 본 사채를 조기상환하는 경우 해당 조기상환일에 사채원금 상환액을 그 직전일까지 발생한 이자 및 아래 산식에 따라계산된 조기상환수수료(*)와 함께 사채권자에게 지급하여야 한다.다만, 발행회사에 대하여 발행회사의 회사채 유효신용등급이 B+이하에 해당되는 경우로서 다음 각 목 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 또는 발행회사가 특정 상황에 따라 기한의 이익을 상실한 경우에는 조기상환수수료는 없는 것으로 한다.(가) 발행회사의 최근 결산기준 재무제표상 자기자본이 전액 잠식된 경우(나) 발행회사의 최근 결산기준 재무제표에 대하여 회계감사인으로부터 '부적정' 또는 '의견거절'에 해당하는 감사의견을 받은 경우(다) 발행회사의 최근 2년간의 결산기준 재무제표를 기준으로 계산된 EBITDA 이자보상배율(EBITDA/이자비용)이 1.0배를 하회하는 경우(*)조기상환수수료: (본사채의 표면이자율-선순위 유동화사채의 발행이자율)*조기상환원금액*조기상환일 이후 만기직전일까지의 일수/365

ㆍ기타조건	발행회사는 본건 CBO 발행일에 유동화회사가 발행하는 후순위 유동화사채를 취득한다.

(7) 전환사채 장부금액의 내역 1) 당기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

명 칭	구 분	당기말	전기말

제 7회 무기명식 무보증 사모 전환사채	액면금액	4,410,000	4,980,000

전환권 조정	-	-

합 계	4,410,000	4,980,000

연결회사는 전환사채권자의 조기상환청구권 행사 가능시점을 고려하여 전기말에 상기 전환사채를 유동성으로 분류하였습니다. 전기 중 전환사채권자의 전환권행사(행사금액 28.5억원, 전환주식수 1,016,231주)에따른 전환 및 연결회사의 매도청구권행사(행사금액 21.7억원)에 따른 상환이 이루어졌으며, 당기 중 전환사채권자의 조기상환청구권 행사(행사금액 5.7억원)에 따른 상환이 이루어져 당기말 잔여 금액은 44.1억원입니다. 2) 당기말 현재 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

ㆍ사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

ㆍ액면/발행가액	10,000,000,000원(당기말 잔액 4,410,000,000원)

ㆍ만기	2026년 11월 26일

ㆍ액면(발행)이자율	0%

ㆍ전환가격	3,501원

ㆍ조정후 전환가격	2,801원 (2022.11.28)

ㆍ전환청구기간	2022년 11월 26 일부터 2026년 10월 26일까지

ㆍ전환가액 조정에 관한사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다.
2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다.
3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.
4. 본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상이어야 된다.

ㆍ옵션에 관한 사항	1. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하“조기상환일”이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 본항 제1호의 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 발행회사에게 청구할 수 있다. 단, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
2. 매도청구권(Call Option)에 관한 사항
(1) 본 사채의 발행일로부터 12개월에 해당하는 날(2022년11월26일)부터 발행 후 24개월이 경과한 날(2023년11월26일)까지 매3개월이 되는 날(이하'매매일’ 및‘매매대금지급기일’이라 하며, 해당일이 은행영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다) 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채”를 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하"매수인”이라 한다)에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정이 존재하므로 파생상품부채로 분류하였습니다. 한편 연결회사는 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되지 않는한 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하고있습니다. 이에 따라 연결회사는 발행자의 콜옵션(call option)을 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하였습니다.전기 이전에 전환가액 조정에 관한 사항 4항에 따라 2022년 11월 28일 기준 시가하락으로 1) 1개월가중산술평균주가 2,666.02원 2) 1주일 가중산출평균주가 2,683.15원 3) 최근일 가중산술평균주가 2,749.76원으로 평균하여 2,699.64원이 됨에 따라 전환가액은 최저 조정한도인 2,801원으로 변경되었으며, 전환가액 변경에 따라 전환가능 주식수는 3,570,153주로 변경되었습니다.

3) 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융자산(매도청구권)의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

기초잔액	-	389,930

파생상품평가손익	-	289,881

전환권행사	-	(166,189)

조기상환권행사	-	(513,622)

기말잔액	-	-

4) 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채(전환권)의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

기초잔액	1,251,851	2,157,256

파생상품평가손익	(1,161,149)	552,627

전환권행사	-	(922,590)

조기상환권행사	(21,846)	(535,442)

기말잔액	68,856	1,251,851

5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	취득시

전환사채 전환권	68,856	1,251,851	3,005,703

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전계속사업손익	24,157,100	23,200,116

평가(손)익	1,161,149	(552,627)

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익	22,995,951	23,752,743

5. 부외거래 가. 금융기관 약정사항(단위 : 천원, USD

구 분	금융기관	통화	당기말	전기말

한도	실행액	한도	실행액

무역금융 약정	기업은행	KRW	3,000,000	-	3,500,000	800,000

아이엠뱅크(구,대구은행)	2,500,000	-	3,000,000	-

신한은행	1,000,000	-	1,000,000	-

하나은행	7,200,000	2,000,000	5,200,000	2,800,000

소 계	KRW	13,700,000	2,000,000	12,700,000	3,600,000

USD	-	-	-	-

일반자금대출 약정	기업은행	USD	14,000,000	3,758,589	8,700,000	8,588,815

Citi Bank	20,000,000	10,000,000	-	-

Hanmi Bank	7,000,000	-	13,000,000	889,505

소 계	KRW	-	-	-	-

USD	41,000,000	13,758,589	21,700,000	9,478,320

당기말 현재 연결회사의 금융기관 차입금과 사채 중 상기 차입금에 기재되지 않은 장부가액 118,844백만원(전기말: 92,120백만원)은 해당 금융기 관 등과 일회성 차입 약정이 체결되어 있습니다.

나. 담보제공 내역 - 당기말

1) 유형자산 및 재고자산과 매출채권 담보제공내역

(단위 : 천원, 천USD)

담보권자	담보설정금액	관련 차입금액	담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	비고

통화	금액

산업은행	KRW	87,700,000	61,193,000	유형자산	96,477,716	차입금	대표이사 연대보증

신한은행	KRW	4,800,000	4,900,000	유형자산	2,217,676	대표이사 연대보증

기업은행	KRW	1,920,000	-	유형자산	2,640,281	대표이사 연대보증

Hanmi Bank 외 2	USD	29,759	43,745,126	유형자산	59,646,721	-

재고자산과매출채권	65,154,747

2) 단기금융자산 담보제공내역(단위 : 천원)

담보권자	담보설정금액	관련 차입금액	담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	비고

통화	금액

기업은행	KRW	1,430,000	-	단기금융자산	1,300,000	차입금	대표이사 연대보증

신보2023제16차	KRW	72,000	3,000,000	금융상품	-	사채	대표이사 연대보증

- 전기말

1) 유형자산 및 재고자산과 매출채권 담보제공내역

(단위 : 천원, 천USD)

담보권자	담보설정금액	관련 차입금액	담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	비고

통화	금액

산업은행	KRW	87,200,000	49,946,000	유형자산	51,683,795	차입금	한정근 대표이사 연대보증

신한은행	KRW	4,800,000	5,400,000	유형자산	2,289,726	한정근 대표이사 연대보증

기업은행	KRW	1,920,000	800,000	유형자산	2,709,488	한정근 대표이사 연대보증

Hanmi Bank 외 1	USD	19,478	12,221,346	유형자산	59,450,807	한정근 대표이사 연대보증

재고자산과매출채권	46,789,340

2) 단기금융자산 담보제공내역(단위 : 천원)

담보권자	담보설정금액	관련 차입금액	담보제공자산	장부금액	관련 계정과목	비고

통화	금액

기업은행	KRW	1,980,000	800,000	단기금융자산	1,800,000	차입금	한정근

다. 제공받은 지급보증(단위 : 천원)

보증기관	보증내역	당기말	전기말

서울보증보험	공사대금 지급보증	-	1,410,342

체불임금 지급보증	16,000	28,500

공사 안전관리예치금 보증	-	445,823

지원사업 협약지원금 반환 지급보증	269,240	108,000

투자보조금 반환 지급보증	30,410,600	9,812,603

가스사용료 납부 지급보증	50,000	-

신용보증기금	대출보증	7,955,000	-

기술보증기금	대출보증	-	2,675,000

한국무역보험공사	수출신용보증	2,430,000	2,430,000

합 계	41,130,840	16,910,268

당기말 현재 회사의 일부 차입금과 관련하여 대표이사로부터 81,136백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 라. 채무보증 내역

(단위 : 천원, USD)

법인명	관 계	채권자	보증 한도($)	채무보증 잔액	채보증기한	비 고

GUYOUNGTECH USA, INC	계열(종속)회사	기업은행	4,000,000	5,880,000	2024.01.26 ~ 2025.01.24	2024.12.31 재정환율 적용(1,470.00원)

10,000,000	14,700,000	2024.01.26 ~ 2025.01.24

Hanmi Bank	7,000,000	10,290,000	2024.10.22 ~ 2025.10.21

씨티은행	24,000,000	35,280,000	2024.12.12 ~ 2025.11.30

산업은행	48,000,000	70,560,000	2024.12.30 ~ 2032.12.30

합 계	93,000,000	136,710,000	-	-

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요할 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규 정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책」을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원등에 관한 사항 당기 중 환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한 사항은 없으며, 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동 사항은 없습니다.당사의 환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한 사항은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항 당기 중 사업과 관련한 법규상 주요 규제내용은 없습니다.당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

(1) 당기손익-공정가치 금융상품(단위 : 천원)

자 산	당기말	전기말

유동항목

통화선도자산(*1)	-	84,996

당기손익-공정가치 측정 금융자산(보험예금)	1,643,267	-

비유동항목

당기손익-공정가치 측정 금융자산(보험예금)	1,293,616	2,447,211

합 계	2,936,883	2,532,207

부 채	당기말	전기말

유동항목

통화선도부채(*1)	1,348,608	3,499

파생상품금융부채(*2)	68,856	1,251,852

합 계	1,417,464	1,255,351

(*1) 연결회사는 제품 수출 및 원재료 매입 관련 환위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.(*2) 전환사채 관련 파생상품입니다.

(2) 당기손익으로 인식된 금액(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치 금융상품 관련 손익(*1)	(918,990)	(420,640)

(*1) 파생상품부채 관련 손익이 포함된 금액입니다.

(3) 위험관리 정책에 관한사항

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 회사의 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 「II. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래」와 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 4. 재무위험관리」을 참조하시기 바랍니다.