케이엔솔 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황(1) 클린룸 사업

번호	권리구분	발명의명칭	년도	비고

1	특허	직접분무식 수가습 장치_솔밸브 고장진단	2016	등록

2	특허	직접분무식 수가습 장치_드레인 모양	2016	등록

3	특허	직접분무식 수가습 장치_기류 개산 날개	2016	등록

4	특허	능동소음제어 기능을 갖는 팬필터 유닛	2016	등록

5	의장등록(디자인)	클린룸용 몰드바 연결부재	2016	등록

6	특허	덕트 수가습 장치 (DUCT MOISTURIZING APPARATUS)	2016	등록

7	의장등록(디자인)	천장용 몰드바	2016	등록

8	의장등록(디자인)	도어용 프레임(A)	2016	등록

9	의장등록(디자인)	도어용 프레임(B)	2016	등록

10	특허	클린룸용 천장프레임 모듈	2016	등록

11	실용신안	직접분무식 수가습장치_물통 고정브라켓	2017	등록

12	의장등록(디자인)	도어용 힌지	2017	등록

13	특허	운반 및 설치가 용이한 유닛형 외조기	2017	등록

14	특허	모듈타입 시스템실링 및 이를 이용한 시공방법	2017	등록

15	특허	시공이 용이한 클린룸 천장프레임	2018	등록

16	특허	기어 타입 압력 밸런싱 도어	2018	등록

17	의장등록(디자인)	공조기용 소음기	2018	등록

18	의장등록(디자인)	데미스터 고정용 브라켓	2018	등록

19	실용신안	데미스터용 브라켓 어셈블리	2018	등록

20	특허	이중관식 열교환유닛조립체	2018	등록

21	특허	크로스 연결브라켓, 모듈타입시스템실링 및 그 설치 방법	2018	등록

22	특허	고성능 흡읍형 소음기	2018	등록

23	특허	2분할 리프팅장치 및 그를 이용한 모듈 리프팅 방식 시스템 실링 시공방법	2018	등록

24	특허	클린룸용 힌지 개폐형 조명장치	2019	등록

25	특허	VOC 저감장치 및 그 제어방법	2019	등록

26	특허	이온성가스 제거 시스템용 여과부재(한국)	2020	등록

27	특허	드라이룸 작업자용 제습장치	2020	등록

28	특허	국부 드라이룸 시스템	2020	등록

29	특허	FAB 옥상 배기 시설 방음벽	2020	등록

30	특허	로커룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법	2021	등록

31	특허	클린룸/스막룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법	2021	등록

32	특허	低 정압 팬필터유닛 및 이를 포함하는 클린룸 설비	2021	등록

33	특허	팬 필터 유닛의 풍량 제어 시스템과 팬 필터 유닛의 풍량 제어 및 결함 예측 방법	2021	등록

(2) 교량거더 사업

번호	권리구분	발명의명칭	년도	비고

1	특허	강재거더 상부플랜지에 프리캐스트 콘크리트 부재가 결합된 강합성 거더의 제작방법	2017	등록

2	특허	교량용 강합성 거더 및 이의 제작 방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 교량 상부 구조의 시공 방법	2017	등록

3	특허	교량용 프리스트레스트 거더 및 그 제작 방법	2018	등록

4	특허	프리스트레스 강합성 거더의 제작방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 연속 교량의 시공 방법	2018	등록

5	특허	강재와 콘크리트의 연결부에서 하중전달능력이 향상된 강합성 거더	2018	등록

6	특허	충전강관 관입 긴장재와 프리캐스트 콘크리트 블록을 이용한 충전 강관 하이브리드 철도교의 연속화 시공방법	2018	등록

7	특허	프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법	2018	등록

8	특허	복합 형식의 연속화 교량의 상부 구조체 및 그 시공 방법	2018	등록

9	특허	프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법	2018	등록

10	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

11	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

12	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

13	특허	교량용 합성 거더 및 그 제작 방법	2019	등록

14	특허	교량 상부 구조의 가로보 연결 구조체 및 그 시공방법	2019	등록

15	특허	트러스 교량용 강관 구조물 및 이를 이용하는 트러스 교량	2019	등록

16	특허	SRC 거더를 이용한 충전강관 트러스교의 지점부 시공방법	2019	등록

17	특허	프리스트레스트 거더용 강연선 분산형 고정 정착 장치	2019	등록

18	특허	교량용 거더에 사용되는 텐던 분배 기구 및 이를 이용한 교량용 강합성 거더	2019	등록

19	특허	교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법	2019	등록

20	방재신기술	I형 강재거더가 콘크리트 자중을 부담하고 콘크리트 내에 텐던을 교차 배치하는 프리스트레스트 강합성 거더 제작 공법	2020	등록

21	특허	강합성 라멘교 및 그 시공 방법	2021	등록

나. 산업의 특성클린룸 산업은 크게 ICR(산업용 클린룸), DR(드라이룸)과 BCR(바이오 클린룸)으로 분류되며, 산업용 클린룸은 반도체 및 디스플레이 산업에서 주로 이루어지고 있습니다. 국내 클린룸 시장은 슈퍼 클린룸(Super Clean Room)이라 불리는 반도체/디스플레이 클린룸을 중심으로 형성되어 있습니다. 반도체/디스플레이 클린룸은 산업용 클린룸 중 가장 높은 수준의 청정도가 요구되며, 시공 시 반도체/디스플레이 생산장비의 배치에 따른 기류 및 대기확산과 열 분포에 대한 해석 및 이를 고려한 시스템실링의 설계 및 FFU/EFU의 배치가 필요합니다. 또한 5,000평~10,000평 또는 그 이상의 면적에 수만 개의 FFU가 설치되는 대규모 공사를 6개월 이내에 완료할 수 있어야 합니다. 현재 국내에 2~3개 업체만이 이러한 반도체/디스플레이 클린룸을 시공할 수 있는 기술력과 클린룸 설비 제조를 전문으로 하는 대규모 생산시설을 보유하고 있으며, 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 대형 사업주 및 계열 시공사들 역시 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있습니다.드라이룸은 실내 공기조건이 노점온도 -40˚C, 상대습도 0.5% 이하로 관리되는 공간으로 리튬전지 생산라인, 의료기기 분야, 제약설비, 식품분야 등 다양한 산업 적용되는 시설이며 이중 전기차용 배터리가 가장 큰 시장입니다. 2000년대 중반 이후 모바일 산업 성장과 함께 소형 이차전지는 우리나라가 글로벌 시장을 주도하고 있고 2010년대에 들어 전기차 산업이 성장하면서 중대형 2차전지는 넓은 내수 시장의 중국과 글로벌 시장을 공략한 우리나라와 일본이 경쟁하고 있습니다. 글로벌 친환경 트렌드에 따라 전기차의 수요는 급증할 것으로 전망됨에 따라 전기차의 수요를 충족시킬 생산시설에 대한 투자도 지속적으로 증가하고 있습니다.다. 산업의 성장성4차 산업혁명으로 인한 반도체 수요의 급증 및 차세대 디스플레이의 등장으로 인해 반도체/디스플레이 업체들의 대규모 설비투자가 지속될 것으로 예상되며, 이에 따른 클린룸 수요 역시 지속적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 4차 산업혁명의 핵심인 빅데이터(Big Data)와 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 개발을 위해 글로벌 기업들이 대규모 IT 인프라 투자를 실시하면서 반도체 산업은 슈퍼사이클에 진입하였습니다. 4차 산업혁명에서 우위를 점하기 위한 구글, 페이스북, 아마존, 마이크로소프트, 알리바바, 텐센트 등 리딩 IT 업체들의 데이터센터(Data Center), 클라우드 서비스(Cloud Service), 올플래시 스토리지(All-Flash Storage), 블록체인(Blockchain) 등 IT 인프라에 대한 경쟁적 투자가 지속되고 있으며, 이에 따라 글로벌 반도체 선도 업체인 삼성전자, SK하이닉스는 전례 없는 반도체 수요 확산에 직면하고 있습니다. 이러한 반도체 수요 증가세는 과거 PC, 노트북 컴퓨터, 스마트폰 등 특정 제품의 판매량에 따른 높은 변동성을 보였던 것과 다르게 기업들의 IT 인프라 투자가 성장을 견인하고 있다는 점에서 향후 안정적 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 또한, 향후 IT 인프라뿐만 아니라 스마트카(Smart Car), 가상현실(VR, Virtual Reality), 웨어러블 디바이스(Wearable Device) 등 IT 산업의 성장을 견인하게 될 새로운 아이템들이 지속적으로 등장함에 따라 반도체 수요 증가는 일시적 현상이 아닌 장기적 추세가 될 것으로 전망됩니다.미래 산업의 변화는 전동화와 무선화가 핵심이며 모든 사물이 2차전지로 움직이는 시대가 개막되었습니다. 2차전지는 친화경화라는 글로벌 트렌드 속에서 지속가능한 성장의 핵심수단이며 각국의 수요 증가로 글로벌 시장이 급속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 2차전지 시장규모는 전기차 보급 확대에 힘입어 향후 10년간 2020년에 461억불에서 2030년 3,517억불로 8배까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 전체 2차전지 시장 중 전기차용 비중은 65.9%애서 86.6%로 증가할 것으로 보이며 2020년에 304억불, 2025년에 1,507억불, 2030년에 3,047억불로 10년간 10배의 성장을 전망하고 있습니다.라. 국내외 시장여건1) 반도체 시장현황4차 산업 혁명의 신기술 상용화와 5G등 관련 인프라 구축은 반도체 시장의 신성장동력으로 부상할 것으로 전망됩니다. 다만 미중 갈등은 한국 반도체 산업에 부정적 영향을 주로 미치나, 반사이익 등 긍정적 영향의 가능성도 상존하고 있습니다. 언택트 수요 지속으로 노트북과 PC 및 서버용 반도체가 메모리 반도체 회복을 이끌 것으로 전망되며 팹리스 성장으로 파운드리 수요 증가, 자율주행차 등 신기술 발전으로 이미지 센서의 수요를 증가를 가져올 것으로 전망됩니다. 2021년 국내 반도체 생산액 및 수출액은 글로벌 시장 훈풍으로 높은 상승률이 예상되는데 국내는 13.8% 성장하여 코로나 이전 성장률('15~19년 CAGR 10%)를 넘어설 것으로 전망되며 수출 역시 22.1% 증가하여 18년도의 수출액 수준에 근접할 것으로 예상됩니다. 2021년 당사의 주요 사업주 A는 메모리 Capex는 240억불, 비메모리는 Capex 110억불로 추정되며 13라인 전환(DRAM → CIS)투자, 3D NAND Capex Intensity 상승,그리고 메모리반도체 공급 부족상황까지 맞물려 21년 상반기 수요 대응을 위한 최소한의 Capex가 시장 예상인 190억불~200억불을 상회할 것으로 전망되며 비메모리반도체(파운드리)는 이례적으로 공급 부족이 심화되고 있어 적극적인 투자 대응이 요구됩니다. 이에 따라 국내 사업장 증설에 이어 해외에도 파운드리 신공장 증설을 추진해 신규 고객사 확보에 나설 전망으로 파악됩니다.2) 디스플레이 시장현황2021년에도 세트 업체들은 QLED TV와 같이 기존 LCD 제품을 보완해 가는 Upgraded LCD 전략에 집중할 것으로 전망됩니다. Mini LED TV도 해당 전략과 일맥상통한 제품이며, 기존 LCD TV의 단점이었던 '빛샘으로 인한 명암비 한계'를 크게 개선시킬 것으로 기대된다. OLED TV는 Mini LED TV의 출현으로 프리미엄 시장 내 경쟁 심화가 예상되나, OLED 패널 가격 하락을 통해 세트 가격을 낮추고, 48인치 OLED 패널 출하량을 적극 확대하여 OLED TV 진영 확대에 만전을 기할 것으로 전망됩니다. 한편 지난 7월부터 기대 이상의 호조를 보인 LCD 산업은 연말까지 가격 상승이 지속된 후, 21년 상반기부터 공급 부족이 완화될 것으로 판단됩니다. 그간 지연되었던 중국 패널 업체들의 10.5세대 신규 공장 가동이 재개되고 있고, LCD 부품(유리 기판 등) 공급 이슈 또한 해소될 것으로 전망되기 때문입이다.2021년 OLED 스마트폰 출하량은 5.9억 대(+27% YoY)를 기록할 것으로 전망됩니다. 5G 스마트폰 출하량 확대와 함께 저전력 및 얇은 두께의 장점을 보유한 OLED 패널이 선호되고 있고, 내년에도 Apple이 iPhone과 함께 OLED 대세화를 이끌 것으로 보입이다. 폴더블 스마트폰은 생산 원가의 가장 큰 비중을 차지하는 Flexible OLED 패널과 가격 동반 하락이 예상됩니다. 생산 효율화 및 삼성디스플레이의 A3 감가상각 종료와 함께 가격 낙폭을 키울 것으로 전망되며. 추가로 Apple의 2022년 폴더블 스마트폰 시장 진출이 전망됨에 따라 2021년은 폴더블 스마트폰 기술 안정화에 더욱 집중하는 해가 될 것으로 보입니다. 3) 2차전지 시장현황2020년 이후 중국 및 유럽을 중심으로 한 강력한 EV 정책으로 전기차 수요가 급성장할 것으로 전망됨에 따라, EV 시장은 고성장을 이어가, 500만대를 기록하여 54% 성장할 것으로 전망됩니다. 이미 전 세계 EV 판매는 월간 40만대를 상회하고 있습니다. 이를 단순히 연율화하더라도 적어도 450만대 시장이 형성될 전망입니다. 부진했던 미국 시장 회복이 기대되고, 여타 시장들 역시 Pandemic을 계기로 에너지 전환을 더욱 가속화 하며 보조금을 지속적으로 지급하는 상황이기 때문에, 전망을 상회할 가능성도 충분할 것으로 보입니다.최근 전세계는 2030~2040년 중 내연기관 신차 판매를 금지하는 계획을 속속 내놓고 있습니다. 전동화에 보수적이었던 일본 역시도 최근 2035년 내연기관 판매 중단을 선언하는 등 각국의 계획이 점차 구체화 되면서 내연기관의 종말이 점점 더 가시화 되고 있는 상황입니다.EV라인업 확대 및 중대형 세그먼트 증가에 따른 1대당 배터리 탑재 용량 상승 등으로 글로벌 EV 배터리 수요는 2020년 120GWh에서 2021년 170~180GWh로 늘어날 전망입니다. 국내외 이차전지 기업들은 급증하는 EV 배터리 수요에 선제적으로 대응하기 위해 유럽, 미국, 중국 등 생산거점을 중심으로 신규 투자 및 증설을 진행 중입니다.4) 제약, 바이오 시장현황전 세계 바이오의약품 시장은 지난 2010년 1290억 달러 수준에서 연평균 8.2%의 성장률을 보이며 2018년 2430억 달러까지 성장했습니다. 같은 기간 전체 의약품 시장에서 차지하는 비중도 18%에서 28%까지 확대되었습니다. 이 시장은 올해 2770억 달러를 차지할 것으로 추정되고 있으며, 연평균 6.6% 성장률을 보이며 오는 2021년에는 3000억 달러, 2024년 3880억 달러를 달성한다는 분석이 나오고 있습니다.국내 시장규모도 점차 증가하고 있는 추세이며 지난 2018년 전체 의약품 시장 21조원의 약 10.6%에 해당하는 2조 2300억 원을 바이오의약품 시장이 차지했습니다. 그 중 유전자재조합의약품 시장은 7674억 원으로 바이오의약품 시장에서 34%를 차지하고 있는 것으로 나타났습니다. 바이오의약품 임상시험계획 승인건수도 지속적으로 증가하고 있으며 바이오의약품 임상은 지난 2010년 전까지 100건을 넘지 못하는 수준이었으나 2018년에는 그 두 배를 넘어선 233건이 승인되었습니다. 또한 임상이 승인된 233건 중 177건은 유전자재조합의약품으로 가장 높은 비중을 차지하고 있었습니다. 이와 같이 바이오의약품 시장은 정부차원의 정책적 지원까지 힘입어 앞으로도 꾸준히 커질 전망입니다.5) 교량거더 시장현황교량거더 산업은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량의 가장 핵심 요소를 공급하는 산업입니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다. 민간발주교량도 있지만 대부분은 공공공사에 거더를 공급하는 산업입니다. 시장의 규모는 정부예산에 따라 결정되지만, 사회간접자본인 인프라 시설물은 지속적인 신설과 교체 및 유지관리가 필요하기 때문에 시장규모는 유지 또는 성장하는 산업입니다.마. 시장점유율당사 산업용, 바이오 클린룸 및 드라이룸 등 사업부문의 시장점유율은, 사업 및 공사의 범위가 다양하고 주요 경쟁회사별 시장 시장점유율의 합리적 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다. 사. 회사의 경쟁력1) 클린룸 산업의 리딩업체당사는 1990년대 후반부터 주요 고객사인 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스 등으로부터 다수의 프로젝트를 수주하여 성공적으로 수행하여 왔으며, 이를 통해 이들 고객사들과 장기간에 걸친 견고한 신뢰관계를 구축하고 있습니다. 특히, 클린룸의 가장 핵심이 되는 설비인 시스템실링은 상기 고객사들이 발주하는 물량의 약 50%와 FFU/EFU의 제조 및 시공에 있어서는 약 25% 정도를 시공하고 있습니다. 또 다른 핵심 설비인 외조기의 경우 시장의 선두주자로서 상기 고객사들이 발주하는 물량의 약 70% 정도를 시공하고 있습니다. 또한 클린룸 내부 가습 시스템인 PMS를 최초로 개발하여 2008년 특허를 취득하여 2009년부터 신규라인에 적용함으로써 국내 PMS 시장을 지배하고 있습니다. 외조기와 더불어 클린룸의 핵심 설비라고 할 수 있는 시스템실링 공사는 기술력과 노동력이 동시에 집중적인 성격의 공사 분야입니다. 현장의 안전과 품질관리 규정이 강화됨에 따라 장기간의 설치시간이 소요되고 현장운영이 어려움이 발생합니다. 이를 대비하고 효율적인 공사 진행을 위해 당사는 시스템실링의 모듈화 장비를 2019년 말 개발하여 2020년 삼성전자의 평택공장을 시작으로 현장에 적용 중입니다. 본 공법을 적용할 경우 기존에 수주할 수 없었던 추가 공종에 대한 수주가 기대되고 또한 기술우위 선점을 통해 차기 프로젝트 계약에 우위를 점할 수 있어 양적 성장에도 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 2) 우수한 수익성 및 유연한 인원 운영 탄력성2018~20년 당사의 3개년 평균 영업이익률은 별도기준 9.8%, 연결기준 9.0%로 별도 및 연결기준으로 경쟁사들보다 우위에 있습니다. 당사의 주요 매출원이자 높은 수준의 기술역량을 요구하는 대규모 반도체/디스플레이 클린룸 시공 프로젝트가 일반 클린룸 시공 프로젝트 대비 우수한 수익성을 보이고 있으며, 과점체제 및 높은 진입장벽에 따른 제한적 경쟁구도 형태는 저가 수주에 따른 점유율 확대의 필요성을 제한하면서 동시에 우수한 수익성의 주요 요인이 되고 있습니다.당사의 최근 3개년 평균 매출원가율은 별도 기준 83.5% 수준으로서 클린룸 주요 설비의 생산 프로세스를 외주화하면서 매출 원가의 대부분이 변동비 성격의 외주가공비로 구성됩니다. 따라서 당사가 부담하는 원재료 부담은 낮은 수준이며 당사가 직접 생산하는 일부 제품의 주요 원재료인 철 가격 변동 외 원재료비 상승을 유발하는 외부 환경적 요인은 제한적입니다. 제품생산 시 인력 활용은 협력업체 직원들이 당사 공장을 임차하여 제품을 생산하는 형태이며, 시공 시에도 현장에서 협력업체를 고용하거나 일용직을 고용하여 시공을 수행하는 등 필요에 따라 유연한 인력운용을 하고 있습니다.