케이엔솔 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황1) 클린룸 사업

번호	권리구분	발명의 명칭	년도	비 고

1	실용신안	직접분무식 수가습장치_물통 고정브라켓	2017	등록

2	의장등록(디자인)	도어용 힌지	2017	등록

3	특허	운반 및 설치가 용이한 유닛형 외조기	2017	등록

4	특허	모듈타입 시스템실링 및 이를 이용한 시공방법	2017	등록

5	특허	시공이 용이한 클린룸 천장프레임	2018	등록

6	특허	기어 타입 압력 밸런싱 도어	2018	등록

7	의장등록(디자인)	공조기용 소음기	2018	등록

8	의장등록(디자인)	데미스터 고정용 브라켓	2018	등록

9	실용신안	데미스터용 브라켓 어셈블리	2018	등록

10	특허	이중관식 열교환유닛조립체	2018	등록

11	특허	크로스 연결브라켓, 모듈타입시스템실링 및 그 설치 방법	2018	등록

12	특허	고성능 흡읍형 소음기	2018	등록

13	특허	2분할 리프팅장치 및 그를 이용한 모듈 리프팅 방식 시스템 실링 시공방법	2018	등록

14	특허	클린룸용 힌지 개폐형 조명장치	2019	등록

15	특허	VOC 저감장치 및 그 제어방법	2019	등록

16	특허	이온성가스 제거 시스템용 여과부재(한국)	2020	등록

17	특허	드라이룸 작업자용 제습장치	2020	등록

18	특허	국부 드라이룸 시스템	2020	등록

19	특허	FAB 옥상 배기 시설 방음벽	2020	등록

20	특허	로커룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법	2021	등록

21	특허	클린룸/스막룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법	2021	등록

22	특허	低 정압 팬필터유닛 및 이를 포함하는 클린룸 설비	2021	등록

23	특허	팬 필터 유닛의 풍량 제어 시스템과 팬 필터 유닛의 풍량 제어 및 결함 예측 방법	2021	등록

24	특허	모듈형 공조설비용 드레인 수조 구조	2021	등록

25	특허	팬 필터 유닛의 풍량제어 시스템	2022	등록

26	특허	직접분무식 수가습 시스템	2022	등록

2) 교량거더 사업

번호	권리구분	발명의 명칭	년도	비 고

1	특허	강재거더 상부플랜지에 프리캐스트 콘크리트 부재가 결합된 강합성 거더의 제작방법	2017	등록

2	특허	교량용 강합성 거더 및 이의 제작 방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 교량 상부 구조의 시공 방법	2017	등록

3	특허	교량용 프리스트레스트 거더 및 그 제작 방법	2018	등록

4	특허	프리스트레스 강합성 거더의 제작방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 연속 교량의 시공 방법	2018	등록

5	특허	강재와 콘크리트의 연결부에서 하중전달능력이 향상된 강합성 거더	2018	등록

6	특허	충전강관 관입 긴장재와 프리캐스트 콘크리트 블록을 이용한 충전 강관 하이브리드 철도교의 연속화 시공방법	2018	등록

7	특허	프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법	2018	등록

8	특허	복합 형식의 연속화 교량의 상부 구조체 및 그 시공 방법	2018	등록

9	특허	프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법	2018	등록

10	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

11	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

12	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

13	특허	교량용 합성 거더 및 그 제작 방법	2019	등록

14	특허	교량 상부 구조의 가로보 연결 구조체 및 그 시공방법	2019	등록

15	특허	트러스 교량용 강관 구조물 및 이를 이용하는 트러스 교량	2019	등록

16	특허	SRC 거더를 이용한 충전강관 트러스교의 지점부 시공방법	2019	등록

17	특허	프리스트레스트 거더용 강연선 분산형 고정 정착 장치	2019	등록

18	특허	교량용 거더에 사용되는 텐던 분배 기구 및 이를 이용한 교량용 강합성 거더	2019	등록

19	특허	교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법	2019	등록

20	방재신기술	I형 강재거더가 콘크리트 자중을 부담하고 콘크리트 내에 텐던을 교차 배치하는 프리스트레스트 강합성 거더 제작 공법	2020	등록

21	특허	강합성 라멘교 및 그 시공 방법	2021	등록

나. 산업의 특성클린룸 산업은 크게 ICR(산업용 클린룸), DR(드라이룸)과 BCR(바이오 클린룸)으로 분류되며, 산업용 클린룸은 반도체 및 디스플레이 산업에서 주로 이루어지고 있습니다. 국내 클린룸 시장은 슈퍼 클린룸(Super Clean Room)이라 불리는 반도체/디스플레이 클린룸을 중심으로 형성되어 있습니다. 반도체/디스플레이 클린룸은 산업용 클린룸 중 가장 높은 수준의 청정도가 요구되며, 시공 시 반도체/디스플레이 생산장비의 배치에 따른 기류 및 대기확산과 열 분포에 대한 해석 및 이를 고려한 시스템실링의 설계 및 FFU/EFU의 배치가 필요합니다. 또한 5,000평~10,000평 또는 그 이상의 면적에 수만 개의 FFU가 설치되는 대규모 공사를 6개월 이내에 완료할 수 있어야 합니다. 현재 국내에 2~3개 업체만이 이러한 반도체/디스플레이 클린룸을 시공할 수 있는 기술력과 클린룸 설비 제조를 전문으로 하는 대규모 생산시설을 보유하고 있으며, 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 대형 사업주 및 계열 시공사들 역시 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있습니다.드라이룸은 실내 공기조건이 노점온도 -40˚C, 상대습도 0.5% 이하로 관리되는 공간으로 리튬전지 생산라인, 의료기기 분야, 제약설비, 식품분야 등 다양한 산업 적용되는 시설이며 이중 전기차용 배터리가 가장 큰 시장입니다. 2000년대 중반 이후 모바일 산업 성장과 함께 소형 2차전지는 우리나라가 글로벌 시장을 주도하고 있고 2010년대에 들어 전기차 산업이 성장하면서 중대형 2차전지는 넓은 내수 시장의 중국과 글로벌 시장을 공략한 우리나라와 일본이 경쟁하고 있습니다. 글로벌 친환경 트렌드에 따라 전기차의 수요는 급증할 것으로 전망됨에 따라 전기차의 수요를 충족시킬 생산시설에 대한 투자도 지속적으로 증가하고 있습니다. 다. 산업의 성장성4차 산업혁명으로 인한 반도체 수요의 급증 및 차세대 디스플레이의 등장으로 인해 반도체/디스플레이 업체들의 대규모 설비투자가 지속될 것으로 예상되며, 이에 따른 클린룸 수요 역시 지속적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 4차 산업혁명의 핵심인 빅데이터(Big Data)와 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 개발을 위해 글로벌 기업들이 대규모 IT 인프라 투자를 실시하면서 반도체 산업은 슈퍼사이클에 진입하였습니다. 4차 산업혁명에서 우위를 점하기 위한 구글, 페이스북, 아마존, 마이크로소프트, 알리바바, 텐센트 등 리딩 IT 업체들의 데이터센터(Data Center), 클라우드 서비스(Cloud Service), 올플래시 스토리지(All-Flash Storage), 블록체인(Blockchain) 등 IT 인프라에 대한 경쟁적 투자가 지속되고 있으며, 이에 따라 글로벌 반도체 선도 업체인 삼성전자, SK하이닉스는 전례 없는 반도체 수요 확산에 직면하고 있습니다. 이러한 반도체 수요 증가세는 과거 PC, 노트북 컴퓨터, 스마트폰 등 특정 제품의 판매량에 따른 높은 변동성을 보였던 것과 다르게 기업들의 IT 인프라 투자가 성장을 견인하고 있다는 점에서 향후 안정적 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 또한, 향후 IT 인프라뿐만 아니라 스마트카(Smart Car), 가상현실(VR, Virtual Reality), 웨어러블 디바이스(Wearable Device) 등 IT 산업의 성장을 견인하게 될 새로운 아이템들이 지속적으로 등장함에 따라 반도체 수요 증가는 일시적 현상이 아닌 장기적 추세가 될 것으로 전망됩니다.미래 산업의 변화는 전동화와 무선화가 핵심이며 모든 사물이 2차전지로 움직이는 시대가 개막되었습니다. 2차전지는 친화경화라는 글로벌 트렌드 속에서 지속가능한 성장의 핵심수단이며 각국의 수요 증가로 글로벌 시장이 급속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 2차전지 시장규모는 전기차 보급 확대에 힘입어 향후 10년간 2020년에 461억달러에서 2030년 3,517억달러로 8배까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 전체 2차전지 시장 중 전기차용 비중은 65.9%에서 86.6%로 증가할 것으로 보이며 2020년에 304억달러, 2025년에 1,507억달러, 2030년에 3,047억달러로 10년간 10배의 성장을 전망하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건1) 반도체 시장현황4차 산업 혁명의 신기술 상용화와 5G등 관련 인프라 구축은 반도체 시장의 신성장동력으로 부상할 것으로 전망됩니다.다만 미중 갈등은 한국 반도체 산업에 부정적 영향을 주로 미치나, 반사이익 등 긍정적 영향의 가능성도 상존하고 있습니다. 언택트 수요 지속으로 노트북과 PC 및 서버용 반도체가 메모리 반도체 회복을 이끌 것으로 전망되며 팹리스 성장으로 파운드리 수요 증가, 자율주행차 등 신기술 발전으로 이미지 센서의 수요 증가를 가져올 것으로 전망됩니다. 2021년 반도체 수출은 글로벌 훈풍으로 인해 전년 대비 29% 증가한 1,280억 달러로 역대 최대 기록이었던 18년도의 수출액(1,267억 달러)을 넘어섰습니다. 2022년 반도체 수출액은 메모리반도체 가격하락에도 불구하고 수출물량이 증가하면서 전년 대비 3% 증가한 1,313억 달러에 근접할 것으로 전망하고 있습니다.2022년 DRAM산업 CAPEX는 260억달러(+12%YoY), NAND산업 CAPEX는 294억달러(+7%YoY)로 추정되고 있습니다. DRAM 수요는 북미 4대 데이터센터 업체를 중심으로 전년 대비 20~23% 증가가 예측되고, 차세대 DDR5 양산을 위한 신규 생산능력 확보를 위해 적극적인 투자가 전망됩니다. 당사의 주요 사업주 A는 향후 3년간 매년 설비투자(CAPEX)가 40조원~45조원 규모 수준일 것으로 예상되며, 2022년 비메모리 CAPEX가 14.5조원(+14%YoY)으로 5nm공정 생산수율 개선효과와 파운드리 가동률 상승으로 비메모리 매출액이 26%증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 국내 사업장 증설에 이어 해외에도 파운드리 신공장 증설을 추진해 신규 고객사 확보에 나설 전망으로 파악됩니다.2) 디스플레이 시장현황TV용 LCD 패널 출하량은 2018년 2억 8,750만 대로 정점을 찍은 뒤 공급과잉과 패널 대형화 추세, IT용 LCD 패널 수요 증가 등의 영향으로 꾸준히 줄고 있으나, LCD 패널과 달리 TV용 OLED 패널 출하량은 빠른 속도로 증가하는 추세입니다.OLED 시장은 연평균 3.9% 성장할 것으로 관측되며, 2022년에는 디스플레이 시장에서 44%를 유지할 것으로 전망됩니다. 산업부와 한국디스플레이산업협회는 2022년 디스플레이 수출이 2.4%증가한 184억달러 수준으로 예상하고 있습니다. 롤러블, 벤더블, 폴더블, 스크레처블 패널 등 신기술과 OLED 기반 혁신 제품의 수요가 증가했기 때문입니다.2022년 전세계 OLED 스마트폰용 패널 출하량은 전년 대비 38.8% 상승한 8억만장으로 전망되고 있습니다. 5G 스마트폰 출하량 확대와 함께 저전력 및 얇은 두께의 장점을 보유한 OLED 패널이 선호되고 있고, 작년 삼성전자 갤럭시 Z 플립3에 이어 올해도 Apple이 iPhone과 함께 OLED 대세화를 이끌 것으로 보입니다. 폴더블 OLED 출하량이 2021년 1,000만개에서 2025년 6,600만개로 향후 5년간 연평균 61%의 성장률을 기록할 것으로 전망되며, 폴더블 디스플레이 시장규모는 2020년 2억 6,890만달러에서 2028년 87억 7,230만달러로 연평균 53.2% 성장할 것으로 기대됩니다. 삼성디스플레이는 작년말부터 베트남 공장에 폴더블폰 모듈 라인을 증설하여 폴더블폰 패널 생산능력이 연간 1,700만개에서 2,500만개로 47% 증가할 것으로 예상됩니다.OLED TV 출하량은 2020년 365만대, 2021년 650만대에 이어 2022년 800만대를 기록할 것으로 예측됩니다. LG디스플레이는 기존 OLED 대비 화면밝기(휘도)를 30% 높인 차세대 대형 패널을 2022년 2분기부터 파주와 광저우에서 생산하는 OLED TV 패널을 전 시리즈에 적용하며 경쟁력을 높일 것으로 보입니다.3) 2차전지 시장현황2020년 이후 중국 및 유럽을 중심으로 한 강력한 EV 정책으로 전기차 수요가 급성장할 것으로 전망됨에 따라, EV시장은 고성장을 이어가고 있습니다. 2025년 글로벌 전기차 배터리 시장규모는 1,600억달러로 연평균 25% 성장이 예상되고 있습니다. 2021년 연간 전기차 판매량은 전년대비 95% 상승한 630만대로, 중국에서 293만대, 유럽에서 224만대 판매가 예측되며, 2022년은 전년대비 42% 증가한 894만대를 판매할 것으로 전망되고 있습니다.최근 전세계는 2030~2040년 중 내연기관 신차 판매를 금지하는 계획을 속속 내놓고 있습니다. 전동화에 보수적이었던 일본 역시도 최근 2035년 내연기관 판매 중단을 선언하는 등 각국의 계획이 점차 구체화 되면서 내연기관의 종말이 점점 더 가시화 되고 있는 상황입니다.정부는 2차전지 산업을 또하나의 주력 산업으로 육성할 것으로 전망됩니다. 제3차 에너지기본계획 및 제4차 에너지기술계발계획 등을 통해 구체적인 정책지원을 제시하고 있으며, 2030년까지 166조원의 매출 달성을 목표로 대규모 R 예비타당성조사 등 기술선점 지원을 확대하겠다는 계획입니다.전기차 시장이 확대됨에 따라 2022년 EV 승용차 배터리 출하는 45% 늘어난 475GWh로 예상되며, 국내외 이차전지 기업들은 급증하는 EV 배터리 수요에 선제적으로 대응하기 위해 유럽, 미국, 중국 등 생산거점을 중심으로 신규 투자 및 증설을 진행 중입니다.4) 제약, 바이오 시장현황전 세계 바이오의약품 시장은 2019년 기준 약 2,660억달러 규모로 2012년부터 2026년까지 연평균 9% 성장률을 보일 전망입니다. 코로나19백신·항체의약품 등의 연구개발과 제약기업의 바이오 투자 확대 등으로 향후 5년간 9.6%라는 고성장이 이어져 2026년 5,050억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 글로벌 매출 상위 100대 의약품 중 바이오의약품 비중은 지속적으로 확대되어 2026년에는 55%를 차지할 것으로 전망됩니다.의약품 시장조사 기관 아이큐비아에 따르면 2015년부터 2020년까지 바이오시밀러 시장은 연평균성장률 78%를 보이며 2020년 180억달러 규모까지 성장했습니다. 2020년 이후 대거 만료될 예정인 주요 오리지널 바이오의약품 특허들로 인해 2030년에는 750억달러 규모로 성장하여 향후 10년간 연평균성장률 15%를 달성할 것으로 예측되고 있습니다. 따라서 바이오시밀러 강국으로 평가받는 한국기업들에게 유리하게 작용할 것으로 기대되고 있습니다.금년부터 특허 만료가 시작되는 바이오의약품인 바이엘의 Eylea, 얀센의 Stelara, GSK의 Benlysta 등 3세대 바이오시밀러가 대세를 형성할 것으로 전망되며, 국내에서도 3세대 바이오시밀러 시장의 잠재성을 내다본 주요 기업들에 의해서 퍼스트무버 경쟁이 이루어지고 있는 상황입니다.5) 교량거더 시장현황교량거더 산업은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량의 가장 핵심 요소를 공급하는 산업입니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다. 민간발주교량도 있지만 대부분은 공공공사에 거더를 공급하는 산업입니다. 시장의 규모는 정부예산에 따라 결정되지만, 사회간접자본인 인프라 시설물은 지속적인 신설과 교체 및 유지관리가 필요하기 때문에 시장규모는 유지 또는 성장하는 산업입니다. 마. 시장점유율당사 산업용, 바이오 클린룸 및 드라이룸 등 사업부문의 시장점유율은, 사업 및 공사의 범위가 다양하고 주요 경쟁회사별 시장점유율의 합리적 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다. 바. 회사의 경쟁력1) 클린룸 산업의 리딩 업체당사는 1990년대 후반부터 주요 고객사인 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스 등으로부터 다수의 프로젝트를 수주하여 성공적으로 수행하여 왔으며, 이를 통해 이들 고객사들과 장기간에 걸친 견고한 신뢰관계를 구축하고 있습니다. 특히, 클린룸의 가장 핵심이 되는 설비인 시스템실링은 상기 고객사들이 발주하는 물량의 약 50%와 FFU/EFU의 제조 및 시공에 있어서는 약 25% 정도를 시공하고 있습니다. 또 다른 핵심 설비인 외조기의 경우 시장의 선두주자로서 상기 고객사들이 발주하는 물량의 약 70% 정도를 시공하고 있습니다. 또한 클린룸 내부 가습 시스템인 PMS를 최초로 개발하여 2008년 특허를 취득하여 2009년부터 신규라인에 적용함으로써 국내 PMS 시장을 지배하고 있습니다.외조기와 더불어 클린룸의 핵심 설비라고 할 수 있는 시스템실링 공사는 기술력과 노동력이 동시에 집중적인 성격의 공사 분야입니다. 현장의 안전과 품질관리 규정이 강화됨에 따라 장기간의 설치시간이 소요되고 현장운영의 어려움이 발생합니다. 이를 대비하고 효율적인 공사 진행을 위해 당사는 시스템실링의 모듈화 장비를 2019년말 개발하여 2020년 삼성전자의 평택공장을 시작으로 현장에 적용 중입니다. 본 공법을 적용할 경우 기존에 수주할 수 없었던 추가 공종에 대한 수주가 기대되고 또한 기술우위 선점을 통해 차기 프로젝트 계약에 우위를 점할 수 있어 양적 성장에도 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.2) 우수한 수익성 및 유연한 인원 운영 탄력성2018~21년 당사의 최근 4개년 평균 영업이익률은 별도기준 8.8%, 연결기준 7.2%로 별도 및 연결기준으로 경쟁사들보다 우위에 있습니다.당사의 주요 매출원이자 높은 수준의 기술역량을 요구하는 대규모 반도체/디스플레이 클린룸 시공 프로젝트가 일반 클린룸 시공 프로젝트 대비 우수한 수익성을 보이고 있으며, 과점체제 및 높은 진입장벽에 따른 제한적 경쟁구도 형태도 수익성을 유지하는 주요요인이라 보여집니다.당사의 최근 3개년 평균 매출원가율은 별도 기준 85.5% 수준으로서 클린룸 주요 설비의 생산 프로세스를 외주화하면서 매출원가의 대부분이 변동비 성격의 외주가공비로 구성됩니다. 따라서 당사가 부담하는 원재료 부담은 낮은 수준이며 당사가 직접 생산하는 일부 제품의 주요 원재료인 철 가격 변동 외 원재료비 상승을 유발하는 외부 환경적 요인은 제한적입니다. 제품생산 시 인력 활용은 협력업체 직원들이 당사 공장을 임차하여 제품을 생산하는 형태이며, 시공 시에도 현장에서 협력업체를 고용하거나 일용직을 고용하여 시공을 수행하는 등 필요에 따라 유연한 인력운용을 하고 있습니다.