케이엔솔 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황1) 클린룸 사업

번호	권리구분	발명의 명칭	년도	비 고

1	특허	전기집진식 실내환기장치	2005	등록

2	특허	크린룸내 직접분무식 기화가습장치 및 습도제어방법	2008	등록

3	특허	크린룸내 직접분무식 기화가습장치	2008	등록

4	특허	백연 저감용 공기분배기가 구비된 냉각탑	2009	등록

5	특허	크린룸내의 직접분무식 기화가습기의 제어장치 및 제어방법	2009	등록

6	특허	크린룸내 직접분무식 기화가습장치 및 습도제어방법	2009	등록

7	특허	클린룸용 하이브리드 제습냉방 외조기 시스템	2011	등록

8	특허	클린룸용 힌지 개폐형 조명장치	2014	등록

9	실용신안	공조기 토출 정압 손실 저감을 위한 라운드형 토출 프레임 구조	2014	등록

10	특허	마이크로웨이브 히터가 적용된 로터형 건식 제습기	2014	등록

11	특허	직접분무식 수가습 장치 - Leak Sensor	2015	등록

12	특허	PMS 중국 출원	2015	등록

13	특허	직접분무식 수가습 장치 - 솔밸브 커넥터	2015	등록

14	특허	직접분무식 수가습 장치 - Overflow	2015	등록

15	실용신안	직접분무식 수가습 장치 - 이동형바 및 캡	2015	등록

16	특허	직접분무식 수가습 장치 - Overflow 및 드레인2	2015	등록

17	특허	직접분무식 수가습 장치 - 솔밸브 고장진단	2016	등록

18	특허	직접분무식 수가습 장치 - 드레인 모양	2016	등록

19	의장등록(디자인)	클린룸용 몰드바 연결부재	2016	등록

20	특허	직접분무식 수가습 장치 - 기류 개산 날개	2016	등록

21	특허	능동소음제어 기능을 갖는 팬필터 유닛	2016	등록

22	특허	덕트 수가습 장치(DUCT MOISTURIZING APPARATUS) - DMS 1	2016	등록

23	의장등록(디자인)	천장용 몰드바	2016	등록

24	의장등록(디자인)	도어용 프레임	2016	등록

25	의장등록(디자인)	도어용 프레임	2016	등록

26	특허	클린룸용 천장프레임 모듈	2016	등록

27	실용신안	직접분무식 수가습장치 (PLENUM MOISTURIZING APPARATUS) - 물통 고정브라켓	2017	등록

28	의장등록(디자인)	도어용 힌지	2017	등록

29	특허	운반 및 설치가 용이한 유닛형 외조기	2017	등록

30	특허	모듈타입 시스템실링 및 이를 이용한 시공방법	2017	등록

31	특허	시공이 용이한 클린룸용 천장프레임	2018	등록

32	특허	기어 타입 압력 밸런싱 도어	2018	등록

33	의장등록(디자인)	공조기용 소음기	2018	등록

34	의장등록(디자인)	데미스터 고정용 브라켓	2018	등록

35	실용신안	데미스터용 브라켓 어셈블리	2018	등록

36	특허	이중관식 열교환유닛조립체	2018	등록

37	특허	크로스 연결브라켓, 모듈타입시스템실링 및 그 설치 방법	2018	등록

38	특허	고성능 흡읍형 소음기	2018	등록

39	특허	2분할 리프팅장치 및 그를 이용한 모듈 리프팅 방식 시스템 실링 시공방법	2018	등록

40	특허	VOC 저감장치 및 그 제어방법	2019	등록

41	특허	이온성가스 제거시스템용 여과부재 (한국)	2020	등록

42	특허	드라이룸 작업자용 제습 장치	2020	등록

43	특허	국부 드라이룸 시스템	2020	등록

44	특허	FAB 옥상 배기 시설 방음벽	2020	등록

45	특허	로커룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법	2021	등록

46	특허	低 정압 팬필터유닛 및 이를 포함하는 클린룸 설비	2021	등록

47	특허	클린룸/스막룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법	2021	등록

48	특허	팬 필터 유닛의 풍량 제어 시스템과 팬 필터 유닛의 풍량 제어 및 결함 예측 방법	2021	등록

49	특허	모듈형 공조설비용 드레인 수조 구조	2021	등록

50	특허	팬 필터 유닛의 풍량제어 시스템	2022	등록

51	특허	직접분무식 수가습 시스템 (PLENUM MOISTURIZING SYSTEM) - 이벤트 감지제어	2022	등록

52	특허	시스템실링 리프팅장치 및 이를 이용한 실링 모듈 설치방법	2022	등록

53	특허	클린룸의 능동형 블로워 필터 유닛 시스템	2022	등록

54	특허	보강 용이성과 수평조정 및 가변높이 구조를 갖는 크린룸용 조립식 시스템 천장	2022	등록

2) 교량거더 사업

번호	권리구분	발명의 명칭	년도	비 고

1	특허	강재거더 상부플랜지에 프리캐스트 콘크리트 부재가결합된 강합성 거더의 제작방법	2017	등록

2	특허	교량용 강합성 거더 및 이의 제작 방법 및 이에 의해 제작된강합성 거더를 이용한 교량 상부 구조의 시공 방법	2017	등록

3	특허	교량용 프리스트레스트 거더 및 그 제작 방법	2018	등록

4	특허	프리스트레스 강합성 거더의 제작방법 및 이에 의해 제작된강합성 거더를 이용한 연속 교량의 시공 방법	2018	등록

5	특허	강재와 콘크리트의 연결부에서 하중전달능력이 향상된 강합성 거더	2018	등록

6	특허	충전강관 관입 긴장재와 프리캐스트 콘크리트 블록을 이용한충전 강관 하이브리드 철도교의 연속화 시공방법	2018	등록

7	특허	프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법	2018	등록

8	특허	복합 형식의 연속화 교량의 상부 구조체 및 그 시공 방법	2018	등록

9	특허	프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법	2018	등록

10	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

11	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

12	디자인	토목구조물용 합성빔	2018	등록

13	특허	교량용 합성 거더 및 그 제작 방법	2019	등록

14	특허	교량 상부 구조의 가로보 연결 구조체 및 그 시공방법	2019	등록

15	특허	트러스 교량용 강관 구조물 및 이를 이용하는 트러스 교량	2019	등록

16	특허	SRC 거더를 이용한 충전강관 트러스교의 지점부 시공방법	2019	등록

17	특허	프리스트레스트 거더용 강연선 분산형 고정 정착 장치	2019	등록

18	특허	교량용 거더에 사용되는 텐던 분배 기구 및 이를 이용한교량용 강합성 거더	2019	등록

19	특허	교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법	2019	등록

20	방재신기술	I형 강재거더가 콘크리트 자중을 부담하고 콘크리트 내에텐던을 교차 배치하는 프리스트레스트 강합성 거더 제작 공법	2020	등록

21	특허	강합성 라멘교 및 그 시공 방법	2021	등록

22	특허	쉬스관의 간격이 조절된 교량용 거더의 제작 방법 및 이에 의해 제작된 교량용 거더	2022	등록

23	특허	복합 형식 교량의 상부구조	2022	출원

24	특허	교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법	2022	출원

25	특허	단부 절취부가 형성된 교량용 합성 거더 및 그 제작 방법	2022	출원

나. 산업의 특성 클린룸 산업은 크게 ICR(산업용 클린룸), DR(드라이룸)과 BCR(바이오 클린룸)으로 분류되며, 산업용 클린룸은 반도체 및 디스플레이 산업에서 주로 이루어지고 있습니다. 국내 클린룸 시장은 슈퍼 클린룸(Super Clean Room)이라 불리는 반도체/디스플레이 클린룸을 중심으로 형성되어 있습니다. 반도체/디스플레이 클린룸은 산업용 클린룸 중 가장 높은 수준의 청정도가 요구되며, 시공 시 반도체/디스플레이 생산장비의 배치에 따른 기류 및 대기확산과 열 분포에 대한 해석 및 이를 고려한 시스템실링의 설계 및 FFU/EFU의 배치가 필요합니다. 또한 5,000평~10,000평 또는 그 이상의 면적에 수만 개의 FFU가 설치되는 대규모 공사를 6개월 이내에 완료할 수 있어야 합니다. 현재 국내에 2~3개 업체만이 이러한 반도체/디스플레이 클린룸을 시공할 수 있는 기술력과 클린룸 설비 제조를 전문으로 하는 대규모 생산시설을 보유하고 있으며, 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 대형 사업주 및 계열 시공사들 역시 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있습니다. 드라이룸은 실내 공기조건이 노점(이슬점)온도 -40℃, 상대습도 0.5% 이하로 관리되는 공간으로 리튬전지 생산라인, 의료기기 분야, 제약설비, 식품분야 등 다양한 산업 적용되는 시설이며 이중 전기차용 배터리가 가장 큰 시장입니다. 2000년대 중반 이후 모바일 산업 성장과 함께 소형 2차전지는 우리나라가 글로벌 시장을 주도하고 있고 2010년대에 들어 전기차 산업이 성장하면서 중대형 2차전지는 넓은 내수시장의 중국과 글로벌 시장을 공략한 우리나라와 일본이 경쟁하고 있습니다. 글로벌 친환경 트렌드에 따라 전기차의 수요는 급증할 것으로 전망됨에 따라 전기차의 수요를 충족시킬 생산시설에 대한 투자도 지속적으로 증가하고 있습니다. 다. 산업의 성장성 최근 IT 세트 수요 부진으로 반도체 재고량이 급증하고, 가격은 급락하고 있습니다. 반도체 제조업체들은 이에 대해 감산, 장비 반입 연기, 공정 전환 최소화, 투자 축소 등으로 대응하고 있습니다. 그러나 4차 산업혁명으로 인한 반도체 수요의 급증 및 차세대 디스플레이의 등장으로 인해 반도체/디스플레이 업체들의 대규모 설비투자가 지속될 것으로 예상됩니다. 1분기 이후 모바일 DRAM 및 서버 DRAM 수요가 점차 살아나면서 반도체 가격이 반등하고, 국내 수출도 회복세에 접어들 것으로 전망됩니다. 또한, 최근 전 세계적으로 AI 챗봇 기반의 서비스가 확대되면서 스페셜티 메모리 반도체 수요가 크게 증가할 것으로 예상되어, 반도체 업황에도 긍정적일 것으로 전망됩니다. 미래 산업의 변화는 전동화와 무선화가 핵심이며 모든 사물이 2차전지로 움직이는 시대가 개막되었습니다. 2차전지는 친환경화라는 글로벌 트렌드 속에서 지속가능한 성장의 핵심수단이며, 각국의 수요 증가로 글로벌 시장이 급속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 2차전지 시장규모는 전기차 보급 확대에 힘입어 향후 10년간 2020년에 461억달러에서 2030년 3,517억달러로 8배까지 성장할 것으로 전망한 바 있습니다. 이에 따라 정부에서도 2022년 11월 비상경제장관회의에서 이차전지 수출 동력 확보 방안에 논의하였고, 연평균 32% 수준의 급성장세를 보이는 사용후 배터리 산업을 육성하는 '배터리 순환체계' 구축을 지원하고, 사용후 배터리 통합 관리체계의 법제화도 검토하고 있습니다. 이에 따른 클린룸 수요 역시 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건1) 반도체 시장현황 세계 반도체 시장 통계기구(WSTS)에 따르면, 2022년 전체 반도체와 메모리 반도체 분야의 시장 규모가 2021년 각각 26.2%, 30.9% 증가에 비해 축소된 13.9%, 8.2% 증가할 것으로 보입니다. 2023년에는 경기침체에 따른 PC 수요 둔화와 공급망 차질 등이 이어지며, 4.6% 성장으로 성장세가 축소될 것으로 예상됩니다. 2022년 하반기부터 메모리 반도체 시장은 매크로 경기 부진에 따른 소비심리 악화로 메모리 수요 약세가 지속되고 있고, 국내 반도체 메이저 고객사들이 재고 조정 여파에 어려움을 겪고 있습니다. 그럼에도 파운드리 시장은 모바일향 5G 보급 증가, 고성능 컴퓨터(High Performance Computing) 수요 확대, 전장향 고성능 SOC(자율 주행) 수요 증가 등으로 중장기적 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다. 다만, 단기적으로는 미국의 금리인상 가속화 및 제재 강화, 코로나 장기화에 따른 중국 봉쇄 지속 등 글로벌 경기침체로 인해 다소 완만한 성장세가 예상됩니다.2) 디스플레이 시장현황 글로벌 인플레이션과 경기 침체로 TV 수요가 급감하면서 대형 OLED 디스플레이 시장은 크게 위축되었고, 재고 영향으로 가동률도 최저점입니다. 최근 5년간 고성장을 지속하던 OLED TV 패널 출하는 2022년 유럽 중심의 OLED TV 수요 부진으로 처음으로 역성장이 예상되며, 2023년에도 큰 폭의 출하 증가는 쉽지 않을 전망입니다. 디스플레이 업종은 코로나19에 따른 재택근무 증가 및 온라인 교육 영향으로 수요가 큰 폭으로 증가했으나, 2022년 글로벌 TV 시장은 10년만의 역성장(-4% YoY)에 이어 2023년에도 감소(-1% YoY)할 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, IT 시장조사기관 옴디아(Omdia)에 따르면, 2023년 디스플레이 면적 수요는 2022년 대비 6.2% 증가할 것으로 예측됩니다. 인플레이션이 완화되며 금리 인상이 둔화하고, 수요 급감 현상이 끝나감에 따라 2023년 하반기에는 디스플레이 수요가 다시 정상 수준으로 회복될 것으로 기대됩니다.3) 이차전지 시장현황 각국의 탄소 중립 선언에 따른 전기차 시장의 가파른 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 2022년 유럽과 미국 BEV 판매량이 각각 140만대(+18% YoY), 79만대(+56% YoY) 가량 기록한 것으로 집계되며, 전기차 비중은 2030년 50% 이상에 육박할 것으로 보입니다. 향후 주요 배터리 업체들의 생산능력 증설 규모는 현재의 예상을 뛰어넘는 수준으로 전개될 가능성이 높을 것으로 전망되며, 국내 배터리 업체들의 생산능력 증설과 이익 성장으로 이어질 가능성이 높을 것으로 보입니다. 다만, 2022년 하반기부터 유럽 경기둔화와 전력비 급등으로 인한 실질 가처분소득 감소, 충전비용의 증가에 따른 전기차 경제성의 하락으로 유럽 전기차 수요 둔화 우려가 확대되고 있어, 일시적인 수요 둔화 우려 가능성이 있으나, 자동차 산업이 기존 내연기관에서 전기차 중심으로 변화할 것이라는 중장기 방향성에는 의심할 여지가 없을 것으로 보입니다.4) 제약, 바이오 시장현황 컨설팅 업체인 맥킨지에 따르면, 글로벌 바이오시밀러 시장은 2021년 187억 달러(한화 약 26조원)에서 2030년에는 3배 이상 증가한 740억 달러(약 101조원)에 달할 것으로 전망하였습니다. 특히, 글로벌 시장에서 주요 오리지널 바이오의약품의 허가가 2025년 이전에 대거 만료 예정이므로 바이오시밀러 시장은 더욱 활성화될 것으로 보입니다. 2022년 삼성은 바이오사업을 차세대 먹거리로 선정하고, 바이오의약품의 위탁개발생산(CDMO), 바이오시밀러(생물의약품 복제약) 역량을 키워 '제2의 반도체 신화'를 만들겠다고 밝혔습니다. 2021년 240조원 규모의 투자 계획을 발표하였고, 2022년 450조원의 새로운 대규모 투자 계획을 또다시 발표하며, 반도체 및 차세대 통신을 비롯하여 바이오산업을 강조하였습니다.5) 교량거더 시장현황 교량거더 산업은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량의 가장 핵심 요소를 공급하는 산업입니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다. 당사의 수주물량 중에는 민간발주교량도 있지만 대부분은 공공 공사에 거더를 공급하고 있습니다. 시장의 규모는 정부예산에 따라 결정되지만, 사회간접자본인 인프라 시설물은 지속적인 신설과 교체 및 유지관리가 필요하기 때문에 중장기적인 시장규모는 유지 또는 성장하는 산업입니다. 2023년 국토교통부 철도 및 도로 등 사회간접자본(SOC) 예산은 약 22조 4000억원으로, 도로 7조 8408억원, 철도 7조 5896억원, 항공·공항 3435억원, 산업단지 3361억 등으로 편성되었습니다. 또한, 올해부터는 표준시장단가가 건설현장 물가를 상시적으로 반영할 수 있도록 관리체계를 개편하는 등 건설업계가 안정적으로 사업을 수행할 수 있는 환경을 조성할 계획입니다.

마. 시장점유율 당사의 산업용, 바이오 클린룸 및 드라이룸 등 사업부문에 대한 시장점유율은, 사업 및 공사의 범위가 다양하고 주요 경쟁회사별 시장점유율의 합리적 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다. 바. 회사의 경쟁력1) 클린룸 사업의 리딩업체 당사는 1990년대 후반부터 주요 고객사인 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스 등으로부터 다수의 프로젝트를 수주하여 성공적으로 수행하여 왔으며, 이를 통해 이들 고객사들과 장기간에 걸친 견고한 신뢰관계를 구축하고 있습니다. 특히, 클린룸의 가장 핵심이 되는 설비인 시스템실링은 상기 고객사들이 발주하는 물량의 약 50%와 FFU/EFU의 제조 및 납품에 있어서는 약 30% 정도를 시공하고 있습니다. 또 다른 핵심 설비인 외조기의 경우 시장의 선두주자로서 상기 고객사들이 발주하는 물량의 70% 이상을 시공하고 있습니다. 또한 클린룸 내부 가습 시스템인 PMS를 최초로 개발하여 2008년 특허를 취득하여 2009년부터 신규라인에 적용함으로써 국내 PMS 시장을 지배하고 있습니다. 외조기와 더불어 클린룸의 핵심 설비라고 할 수 있는 시스템실링 공사는 기술력과 노동력이 동시에 집중적인 성격의 공사 분야입니다. 현장의 안전과 품질관리 규정이 강화됨에 따라 장기간의 설치시간이 소요되고 현장운영의 어려움이 발생합니다. 이를 대비하고 효율적인 공사 진행을 위해 당사는 시스템실링의 모듈화 장비를 2019년 말 개발하여 2020년 삼성전자의 평택공장을 시작으로 현장에 적용 중입니다. 본 공법을 적용할 경우 기존에 수주할 수 없었던 추가 공종에 대한 수주가 기대되고 또한 기술우위 선점을 통해 차기 프로젝트 계약에 우위를 점할 수 있어 양적 성장에도 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.2) 우수한 수익성 및 유연한 인원 운영 탄력성 2018~2022년 당사의 최근 5개년 평균 영업이익률은 별도기준 9.4%, 연결기준 7.1%로 별도 및 연결기준으로 경쟁사들보다 우위에 있습니다. 당사의 주요 매출원이자 높은 수준의 기술역량을 요구하는 대규모 반도체/디스플레이 클린룸 시공 프로젝트가 일반 클린룸 시공 프로젝트 대비 우수한 수익성을 보이고 있으며, 과점체제 및 높은 진입장벽에 따른 제한적 경쟁구도 형태도 수익성을 유지하는 주요요인이라 보여집니다. 당사의 최근 3개년 평균 매출원가율은 별도 기준 84.8% 수준으로서 클린룸 주요 설비의 생산 프로세스를 외주화하면서 매출원가의 대부분이 변동비 성격의 외주가공비로 구성됩니다. 따라서 당사가 부담하는 원재료 부담은 낮은 수준이며 당사가 직접 생산하는 일부 제품의 주요 원재료인 철 가격 변동 외 원재료비 상승을 유발하는 외부 환경적 요인은 제한적입니다. 제품생산 시 인력 활용은 협력업체 직원들이 당사 공장을 임차하여 제품을 생산하는 형태이며, 시공 시에도 현장에서 협력업체를 고용하거나 일용직을 고용하여 시공을 수행하는 등 필요에 따라 유연한 인력운용을 하고 있습니다.