세동 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 (1) 금융위험 관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 자금부서에 의해 이루어지고있습니다. 연결실체의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.(1) 시장위험① 환위험연결실체의 환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래와 관련하여 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,496,637	17,281	1,947,699	739,764

한편, 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승 또는 하락할 경우 환율 변동이 법인세비용반영전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	147,935	(147,935)	120,794	(120,794)

② 이자율위험연결실체의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 연결실체의 이자율위험은 대부분 차입금에서 비롯됩니다. 당분기말 현재 연결실체의 변동금리차입금은 이자율변동위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 이자율위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이100bp 상승 또는 하락할 경우 금리 변동이 법인세비용반영전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

변동금리 이자비용	(66,169)	66,169	(56,405)	56,405

③ 기타 가격위험연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.(2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리 정책은 보유하고 있지 않습니다.① 신용위험에 대한 노출신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부금액과 일치합니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	6,945,343	4,491,371

매출채권및기타채권	13,957,825	13,913,576

금융리스채권	-	-

기타유동금융자산	10,350,000	5,850,000

기타비유동금융자산(*2)	444,675	396,100

보증금	1,223,560	1,206,896

합계	32,921,403	25,857,943

(*1) 보유현금은 제외하였습니다.(*2) 지분증권은 제외하였습니다.

② 손상차손연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 금융자산에 대해 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능금액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 금융자산 중 연체가 되지 않은 금융자산은 정상채권으로 간주하여 별도의 대손 설정 정책을 유지하고 있습니다. 연체된 금융자산에 대해서는 연체기간에 따른 그룹의 유사한 신용위험 특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보 유형, 연체 상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연령별 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	13,339,929	13,906,568

연체됐으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하	500,231	55,919

6개월 초과	234,744	65,963

손상채권

6개월 초과	2,083,173	1,937,647

합 계	16,158,077	15,966,097

당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초장부금액	2,052,521	-	2,606,752	29,727

대손상각비(환입)	2,206	65,963	(32,216)	9,455

제각	-	-	(414,132)	-

환율변동효과	78,533	1,029	132,305	619

종속기업의 처분	-	-	10,628	(39,801)

기말장부금액	2,133,260	66,992	2,399,337	-

(3) 유동성 위험유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체의 자금부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 차입금에는 원금과 미래에 예상되는 이자금액이 포함된 금액입니다. 전환사채의 경우 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과 5년 이하

매입채무및기타채무	37,400,755	37,400,755	37,400,755	-	-

단기차입금	3,900,000	4,085,200	4,085,200	-	-

장기차입금	29,839,862	35,420,318	2,447,137	2,989,460	29,983,721

전환사채	198,254	237,845	237,845	-	-

사채	1,100,000	1,172,083	1,172,083	-	-

리스부채	300,552	324,219	110,509	88,109	125,601

합 계	72,739,423	78,640,420	45,453,529	3,077,569	30,109,322

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과 5년 이하

매입채무및기타채무	38,152,435	38,152,435	38,152,435	-	-

단기차입금	3,809,160	4,134,146	4,134,146	-	-

장기차입금	28,954,371	33,392,958	2,297,638	1,899,005	29,196,315

전환사채	356,590	475,689	475,689	-	-

사채	1,100,000	1,172,083	1,172,083	-	-

리스부채	260,244	279,836	105,602	77,016	97,218

합 계	72,632,800	77,607,147	46,337,593	1,976,021	29,293,533

(4) 자본관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말 현재 금융기관 등으로부터의 차입금 잔액은 35,038백만원(전기말 : 34,220백만원)입니다. 이처럼 당사의 자금조달은 금융기관 등과의 거래 조건 유지 및 연장에 중요하게 의존하고 있으며, 당사의 재무제표는 이러한 자금조달 관계가 당분간 계속될 것이라는 가정 하에 작성된 것입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황- 해당사항 없습니다.