지에스이 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

예측정보에 대한 주의사항 >당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적이고 다양한 가정에 기초하여 성실하게 추정 된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

1. 경영성과당사의 지난 3사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제32기	제31기	제30기

매출액	120,801,424	136,363,227	133,549,315

매출원가	96,001,107	112,226,004	108,854,497

매출총이익	24,800,317	24,137,223	24,694,818

판매비와관리비	19,621,746	18,543,645	17,344,881

영업이익	5,178,571	5,593,577	7,349,936

금융이익	58,383	44,932	55,721

금융원가	389,621	444,470	510,521

기타영업외이익	862,610	500,506	580,760

기타영업외비용	857,736	186,785	238,629

법인세비용차감전순이익	4,852,207	5,507,759	7,237,268

법인세비용	511,929	1,214,138	1,434,478

당기순이익	4,340,278	4,293,621	5,802,790

당기총포괄손익	4,218,885	4,151,221	5,340,667

당기 매출액은 1,208억원으로 전년대비 약 11.4%, 금액으로는 약 155억원 감소하였습니다.이에 영업이익 역시 약 7.4%, 4억원 감소하였으나, 금융비용과 법인세 절감을 통해 당기순이익은 전년대비 소폭 상승한 43억원을 달성하였습니다.현재 공급중인 진주시, 사천시, 함양군, 거창군과 하동군의 총 공급수요가수는 18만 4천여 세대로 진주시와 사천시의 주택용 기준 보급율은 각각 82.9%, 67.6% 이며, 지난 2012년 12월, 2013년 10월부터 공급이 시작된 거창, 함양지역이 각각 42.2%, 23.6%, 2016년말 공급이 개시된 하동지역은 10.9% 에 불과하는 바, 이러한 낮은 보급율로 인해 잠재성장율이 높기 때문에 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 확신합니다.또한 2018년 합천군과 산청군 등 2개군의 공급권을 확보하였으며 이에 당사는 경상남도 전체 면적의 48.3%에 이르는 시장을 확보하게되었습니다.아울러 진주혁신도시내 공공기관 입주가 마무리되고 경남서부청사가 개청하였으며, 공급권역내 항공국가산업단지의 지정 및 KAI의 MRO사업자 선정, KTX 신진주역세권 개발이 진행되는 등 향후 공급권역내 지속적인 성장이 예상되며 이는 향후 회사의 실적 개선으로 이어질 것입니다. 2. 재무상태당사의 지난 3사업년도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제32기말	제31기말	제30기말

유동자산	31,414,297	34,464,721	34,331,209

비유동자산	134,276,530	124,804,510	119,134,691

자산총계	165,690,827	159,269,231	153,465,900

유동부채	39,160,814	41,048,519	39,489,229

비유동부채	54,285,965	49,087,340	47,609,258

부채총계	93,446,779	90,135,859	87,098,487

자본금	15,304,358	15,304,358	15,304,358

기타불입자본	29,157,385	29,157,385	29,157,385

기타자본구성요소	(4,721,647)	(4,721,647)	(4,721,647)

이익잉여금	32,503,952	29,393,276	26,627,317

자본총계	72,244,048	69,133,372	66,367,413

기존 진주 및 사천, 거창, 함양, 하동지역은 물론 신규로 공급권을 확보한 합천군과 산청군에 대한 지속적인 배관투자에도 불구하고 회사의 부채비율(당기 129.3%, 전기 130.3%)은 지속적으로 감소하고 있습니다.이는 잉여금의 사외유출을 최소화하고 신규로 저리의 정책자금(1.75%)을 조달하며 한도거래를 적극 활용하는 등 적극적인 재무구조개선활동에 따른 것입니다.향후에도 다양한 재무구조 개선활동을 통하여 보다 견실한 재무구조를 갖출 수 있도록 지속적으로 노력할 것입니다.기타자본구성요소 중 2,282,342주의 자기주식과 관련하여 본 보고서 작성기준일 현재 처분 및 소각 계획은 없습니다. 3. 유동성 및 자금 조달당사는 도시가스공급설비 건설과 관련하여 저리의 정책자금을 차입하여 사용하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	차입금액	이율	상환조건	비 고

석유시설자금	경남은행	4,510,000	1.75%	5년거치 10년분할상환

NH농협은행	1,557,370	1.75%

KEB하나은행	6,361,710	1.75%

국민은행	630,000	1.75%

천연가스시설자금	경남은행	452,100	1.00%	5년거치 10년분할상환

안전관리자금	경남은행	131,100	1.75%	3년거치 5년분할상환

NH농협은행	87,600

KEB하나은행	413,450

계	-	14,143,330	-	-

정책자금을 포함한 금융기관 총차입금은 약 22,992백만원이며 정책자금을 제외한 차입금의 차입이자율은 1.50~1.76% 수준으로 2020년 회사의 총차입금에 대한 가중평균차입이자율은 1.83% 입니다.당기 공급설비건설 등 시설투자 관련 소요자금은 약 221억여원으로 정책자금 차입 26억원, 수요가로부터의 시설분담금 등 수령 42억원, 국고보조금 67억원 및 내부자금 86억원으로 충당하였습니다.또한 회사는 재무안정성 도모를 위하여 금융기관별 40~50억원의 한도거래 약정을 통해 총 90억원 규모의 한도거래 약정을 체결하고 있습니다. 4. 기타 참고사항회사는 2013년 5월 배관시설투자 및 사용중인 한도거래 상환을 위하여 권면총액 100억원의 신주인수권부사채를 발행하였습니다.본 신주인수권부사채는 분리형으로 사채권(bond)에 대하여는 2014년 11월 전액 조기상환되었으며, 신주인수권(warrant)은 2017년 10월 23일 신주인수권행사기간이 종료됨에 따라 본 보고서 작성기준일 현재 미행사 신주인수권은 없습니다.