태양3C 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

가. 회사의 현황 (1) 회사의 개황 당사는 창업자인 황창순 대표이사가 1983년 창립한 유통 업체인 태양상사를 모태로 하여 지속적인 성장과 아이템 확장을 통해 디스플레이, 의료, 전자기기 등 케이블 어셈블리와 자동차 하네스용 커넥터 유통을 전문으로 하는 업체입니다.창업 후 유통을 기반으로 사업을 성장해 가며 스미토모를 비롯하여 DMC, CTK, Huber 등 다양한 메이커와의 협업을 바탕으로 사업 영역을 확대해 수축튜브, 케이블, 커넥터, 터미널, 광케이블, 방산 공구 등 다양한 품목을 취급하게 됐습니다. 이러한 유통 품목을 기반으로 1995년부터 시작한 제조사업은 LCD 시장의 확대와 더불어 LCD 백라이트 어셈블리 사업을 진행하며 큰 성장을 보였으나 2000년 초반부터시작된 중국과의 LCD사업 경쟁 여파로 수익성이 높지 않아 당사에서는 해당 사업을정리하여 현재와 같이 초음파 프로브 하네스 등 관련 제조사업만 영위하게 되었습니다.회사 성장 단계마다 제조업 진출, 거래선 확대, 각종 국제인증 획득 및 해외법인 설립등 적절한 전략 실행 및 영업 능력을 통하여 양적인 측면과 질적인 면에서 충실하게성장해 왔으며 IMF와 금융위기 등 다양한 위기 상황에서도 큰 문제 없도록 영업 아이템을 구성하여 현재에 이르고 있습니다.당사는 자재 수급부터 납기일 준수까지 문제없도록 관리하며 고객의 요구에 부합할 수 있는 품질보증 시스템을 바탕으로 서비스를 제공합니다. 또한 기존 자동차, 전자기기, 의료기기 분야 뿐만 아니라 다양한 방면에서 축적된 기술을 통해 소재 사업인 방열 시트 개발, 초정밀 내시경 핵심부품 개발을 통해 아이템을 더욱 확장해 나가고 있습니다.당사는 본사와 국내 4개의 종속기업, 해외 5개의 종속기업을 가지고 있습니다. 국내 본사는 홍천에 위치한 공장에서 초음파 프로브 하네스 생산을 주로 담당하고 일부 디스플레이용 하네스 가공을 진행하고 있습니다. 국내 종속 기업은 사업다각화를 위하여 인수한 반도체 패키지 후공정에 적용되는 정밀 금형을 생산하는 ㈜큐인테크, 천공기, 제본기 등 사무기기 전문 유통업체인 ㈜메리트, 커넥터 유통업체인 태양단자(주)와 유아용학습기를 제조/판매했으나 폐업 예정인 태양로봇테크(주)가 있습니다. 해외종속 기업의 경우는 매출 증대 및 비용 절감의 목적으로 현지 법인 형태로 설립하여 관리하고 있습니다. 디스플레이용 하네스 가공을 위하여 중국 남경에 NANJING HANQIANG ELECTRONIC TECHNOLOGY Co., Ltd.를 설립했고 국내 자동차 부품업체들의 중국 진출에 따라 현지에서 자동차 부품 공급을 위하여 SHANGHAI SILK LADY INTERNATIONAL TRADING Co., Ltd.를 설립했습니다. 초음파 프로브 하네스의 미국 판매를 위하여 MICRO WIRE TRANSMISSION SYSTEMS INC.를 설립하여 영업 및 기술개발 등을 진행하고 있습니다. 코로나 시기를 겪으면서 글로벌공급망에 문제가 발생하여 고객사들의 생산지가 중국에서 인도로 전환되고 있어 이에 대응하기 위하여 3C TAE YANG INDIA PRIVATE LIMITED를 설립하여 매출 확대를 계획하고 있습니다. 또한 당사의 주요 개발 아이템인 방열시트와 ㈜큐인테크의 금형 제품 판매를 위하여 미국에 3C AMERICA INC.를 설립하였습니다.본사의 안정적인 매출구조 및 재무구조를 바탕으로 종속기업 및 해외법인으로 이어지는 생산, 판매망의 지속적인 확장으로 성장하고 있습니다.

(2) 회사의 성장과정

단계	주요 성장전략	주요내용

설립기
(1983년~
1994년)	-유통기반구축	-1983년 태양상사 설립하여 수축튜브 유통 진행
-유통관련 지사 설립으로 시장 확대 진행함
-DMC, CTK 등 유통 메이커와 거래 개시하여 유통관련 아이템 확장 및 매출 규모 확대 진행
-1988년 법인전환(태양기연 주식회사)

성장기
(1995년
~
2006년)	-제조기반구축
-연구소 설립을 통한 기술 경영 개시
-ISO시스템 도입
-LCD 백라이트사업
-중국 제조 이원화 시스템 구축	-1995년 제조업 등록 및 신월공장 가동, 1996년 홍천
공장 준공으로 제조업으로 사업영역 확대함
-2001년 미국법인 설립, 2003년 중국법인 설립, 2005년
홍천 제2공장 신설 및 본점 이전
-1999년 ISO 9001 인증, 2000년 EN 46002 인증 획득
-2002년 기술연구소 설립
-2002년 상호변경(태양3C 주식회사)
-2004년 벤처기업 등록, 2006년 기술혁신형중소기업 (INNO-BIZ) 선정, 유망중소기업 및 우량기술기업 선정

2차 도약기
(2007년
~
2014년)	-유통부문 확장
-제조부문 확장(자동차 SD카드 케이블어셈블리)	-2011년 현대자동차 SQ인증 획득
-2013년 홍천공장 증축(의료라인 CAPA 확장)
-강원도 유망중소기업, 강원도 고용우수기업 선정,
일하기 좋은 300대 기업 선정, 글로벌강소기업 지정

3차
도약기
(2015년
~
현재)	-M 통한 사업다각화
-신규 개발 강화
-해외 진출을 통한 사업 확장	-2018년, 2021년 메리트 및 큐인테크 지분 100% 인수
-방열시트, 초정밀 내시경 개발
-인도법인(유통), 미국법인(유통) 설립
-태양단자(유통) 지분 100% 인수

(3) 해외법인 설립 및 국내 자회사 인수 동기와 성과

가) NANJING HANQIANG ELECTRONIC TECHNOLOGY Co., Ltd. 디스플레이용 하네스는 공정 특성상 노동집약적인 산업으로 다수의 인력 수급으로 발생하는 인건비가 원가의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이에 당사는 인건비 절감을통한 원가경쟁력 확보를 위해 2016년 중국 남경에 제조 법인을 설립하였습니다. 설립 초기에는 100% 자가 생산을 통해 중국 소재 국내 고객사 및 수입을 통하여 국내 고객사에 납품하였습니다. 이후 중국내 외주 업체를 이용한 이원 생산을 통해 추가적인 원가 경쟁력 및 외주 관리 시스템 구축으로 품질 경쟁력 또한 확보하고 있습니다. 주요 거래처인 L사를 중심으로 국내 고객 확보에도 주력하고 있습니다. 2019년도부터 시작된 코로나로 인한 디스플레이 업체 특수의 간접 수혜를 받아 공급에 주력하고있습니다. 나) SHANGHAI SILK LADY INTERNATIONAL TRADING Co., Ltd. 당사는 자동차 부품 시장 확대를 위해 해외 시장으로의 진출을 모색해왔습니다. 이에급격히 성장하고 있는 중국 자동차 시장 부품 공급을 위해 중국내 유통법인을 2006년 설립하였습니다. 중국에 진출한 국내 고객사 공급에서 중국 현지 업체 및 글로벌 업체를 대상으로 지속적인 공급 노력을 하고 있으며 안정적인 고객 확보를 통해 점진적인 매출 증가세를 보이고 있습니다. 다) MICRO WIRE TRANSMISSION SYSTEMS INC. 초기 초음파 진단기 제품은 미국을 비롯한 선진국 중심으로 시장이 형성되었습니다. 이에 당사는 초음파 진단기용 프로브 하네스 메인 시장에 진입하고자 2001년도에 미국 버몬트주에 유통, 제조 및 기술지원을 담당하는 법인을 설립하였습니다. Philips사와 거래 성립으로 일본 SUMITOMO사에서 제품을 공급받아 납품하였으며, 이후 제조라인 구축을 통해 GE 등의 초음파 진단기 업체에 납품을 진행하고 있으며 방산관련 제조 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 라) 3C TAE YANG INDIA PRIVATE LIMITED글로벌 공급망 이슈 및 중국의 급격한 임금 인상 요인으로 많은 고객사들이 인도로 생산지 전환에 나서고 있습니다. 2021년 당사 또한 14억명 이상의 인도 시장과 미래 성장성, 고객 대응을 위하여 인도 현지 영업 법인을 설립하였습니다. 현재 자동차 부품을 국내에서 수출하여 현지 고객사에 공급하는 방식으로 영업을 계획하고 있습니다. 마) 3C AMERICA INC. 글로벌 반도체 업체들은 미국 반도체 육성 방침에 따라 미국 내에 신규 공장 설립을 하는 등 산업의 개편이 일어나고 있습니다. 이에 발맞춰 당사도 2022년 미국 텍사스에 영업 법인을 설립하였습니다. 3C AMERICA INC.는 신설 법인으로 당사가 2021년 종속회사로 편입한 반도체 패키지 금형업체인 (주)큐인테크의 아이템 및 당사 개발 아이템인 방열시트를 중심으로 영업을 진행하고 있습니다. 바) (주)메리트 당사는 사업 다각화를 통하여 경영 안정화 및 사업 확대를 추진하고 있으며 이를 위한 주요 전략으로 당사와 시너지를 발휘할 수 있는 기업 인수를 활용하고 있습니다. 이에 따라 30년 이상의 업력과 브랜드 인지도를 보유한 사무기기 전문 유통업체인 메리트를 2018년 인수하여 종속회사로 편입하였습니다. 이후 개발 투자를 통하여 성능을 개선한 사무기기 출시 및 라벨 인쇄기의 화학업체 적용 등을 통하여 사업 확장에 주력하고 있습니다. 사) (주)큐인테크 당사는 사업 다각화를 통하여 경영 안정화 및 사업 확대를 추진하고 있으며 이를 위한 주요 전략으로 당사와 시너지를 발휘할 수 있는 기업 인수를 활용하고 있습니다. 이에 따라 니치 마켓인 반도체 패키지 후공정에 적용되는 정밀 금형을 생산하고 있는 ㈜큐인테크를 2021년 인수하여 종속 회사로 편입하였습니다. ㈜큐인테크는 20년 이상의 업력과 국내외에 걸친 다양한 거래처를 보유한 하이테크 금형제조 업체로 당사의 미래 사업으로 연구소에서 개발하고 있는 방열시트, 반도체 테스트 케이블과의 접목을 통한 시너지를 기대하고 있습니다. 또한 미국 영업 법인 설립으로 추가 고객 확보를 통한 미래 성장에 주력하고 있습니다. 아) 태양단자(주) 당사는 사업 다각화를 통하여 경영 안정화 및 사업 확대를 추진하고 있으며 이를 위한 주요 전략으로 당사와 시너지를 발휘할 수 있는 기업 인수를 활용하고 있습니다. 이에 대한 일환으로 2022 년 한국단자공업㈜의 경남지역 취급점인 태양단자㈜를 인수하여 당사 유통사업 아이템 확대를 통한 매출 증대를 진행하고 있습니다. 자) 태양로봇테크(주) 유아용학습기를 제조/판매하는 법인으로 현재는 영업활동을 하지 않고 있으며, 2023년 상반기 내 폐업할 예정입니다.

(4) 경쟁사 현황 가) 차량용 와이어링 하네스 커넥터 차량용 와이어링 하네스 커넥터는 제조사에 따라 KET(한국단자공업(주)), SUMITOMO WIRING SYSTEMS, TE Connectivity(TYCO), HIROSE 등 다수의 글로벌 업체가 있는 시장입니다. 각 제조사는 판매 대리점을 통해 공급하는 형태로 당사의 주요 매출처인 국내 시장의경우 주요 경쟁사는 제조사 기준으로는 KET, HIROSE, TE Connectivity(TYCO) 등이 있으며, 당사의 주요 공급처인 스미토모와이어링시스템(SUMITOMO WIRING SYSTEMS)기준으로 국내 유의미한 매출이 있는 주요 경쟁사는 없는 것으로 확인됩니다. 와이어링 하네스 커넥터 관련하여 타메이커의 주요 대리점은 아신단자㈜(KET 주대리점), 반도기전㈜(TE Connectivity 주대리점), ㈜하이테크전자부품(HIROSE 주대리점) 등이 있습니다. 타메이커 주요대리점 요약재무제표는 아래와 같습니다.

나) 초음파 프로브 하네스(Ultrasound Probe Harness) 글로벌 초음파 프로브 하네스 업체는 당사를 포함하여 일본 스미토모전기공업(Sumitomo Electric Industries), HITACHI, 미국 TE Connectivity(TYCO), 국내 성지산업(주)이 있습니다. 업계 특성상 초음파 진단기 업체마다 별도로 프로브 하네스 업체를 운영하기 보다는 최대 2~3개의 밴더에게 안정적으로 공급 받는 방식으로 거래하고 있습니다. (5) 시장점유율 가) 차량용 와이어링 하네스 커넥터 국내 와이어링 하네스 주요 업체는 경신, 유라코퍼레이션 등 17개사로 2021년 기준 약 6.4조원의 시장을 형성하고 있습니다. 이 중 와이어링 하네스 커넥터는 전체 규모의 17.2% 정도인 1.1조원의 시장으로 추정되며, 당사는 2021년 372억원의 매출을 기록함에 따라 약 3.4%의 시장점유율을 차 지하고 있습니다.

나) 초음파 프로브 하네스(Ultrasound Probe Harness) 초음파 프로브 하네스는 시스템인 초음파 진단기의 시장 규모를 감안하여 추정이 가능합니다. 당사의 2022년 반기 생산수량(21,545개)을 기준으로 글로벌 초음파 진단기 생산수량를 고려할 경우 9.3% 정도의 글로벌 시장점유율을 가지는 것으로 추정하고 있습니다.

(6) 산업표준(취득 여부) 당사가 보유하고 있는 산업표준 인증내역은 다음과 같습니다.

(7) 신규사업 가)호크아이(내시경 케이블 모듈) 현재 글로벌 의료기기 시장은 코로나 등의 감염병으로 인한 일회용의 수요가 증가하고 있으며 특히 내시경( Single use Endoscope) 부분에서의 요구가 커지고 있습니다.당사의 주력 제조 아이템인 초음파 프로브 하네스 기술의 확장을 지속적으로 시도하여 호크아이라는 초극세 내시경으로 아이템 개발을 실현하였습니다. 연구결과 극소 카메라 하네스 모듈, 400 ㎛수준 입체 솔더 기술, 영상 검증용 변환 모듈, 고속/저지연/극세케이블, 극세 솔더 패드 보강기술을 확보하여 제품의 양산화가 가능하게 되었습니다. 특히 당사가 자체 개발한 400㎛수준 입체 솔더 기술은 280gf 이상 접합 성능을 구현하여 글로벌 선두의 기술을 확보 하였습니다. 현재 국내 복수의 의료기기 세트 업체와 초소형 내시경 완제품 개발을 진행하고 있으며, 보수적인 의료기기 시장에서 의미 있는 매출 시현 초기 단계에 있습니다. 향후 1~2년내 제품 출시를 통한 시장 확대를 기대하고 있으며, 호크아이 2 버전 개발을 통해 내시경 모듈 공급업체로 성장을 계획하고 있습니다. 나) 방열 솔루션( Thermal Soluation)2018년부터 Thermal Management를 위한 연구를 진행해왔으며 방열 소재인 탄소 소재, 세라믹 소재와 같은 열전도성 충전 소재에 대한 연구를 지속해 왔습니다. 기존 Thermal Pad시장의 판매 제품 실리콘 Thermal pad는 저분자량의 실록산에 의해 생성되는 부산물로 인해 열원과의 접점 불량 등의 문제가 발생되고 있어 이 문제를 해결하고 고객에게 효과적인 Thermal Solution을 제공하기 위해 비실리콘계 Thermal Pad 개발을 하고 있습니다.당사는 현재 3 W/m.K 열전도도 성능의 비실리콘계 Thermal Pad를 개발 완료하였으며, 실리콘계 Thermal Pad도 1.5 W/m.K/3 W/m.K 열전도도의 성능을 확보 하였습니다. 또한 방열 시트 및 제조 방법에 대한 특허 취득으로 기술 경쟁력을 확보 하였습니다. 현재 개발 완료한 제품군은 아래와 같습니다.

1) Thermal Pad

절연 방열 제품으로 점토와 비슷한 질감의 패드단독 사용, 열전달 중간 매개 물질로도 사용 가능합니다. 다양한 특성의 제품 제공 가능하며 (열전도도, 경도, 두께 등), ROHS, REACH 기준 만족하고, -40~200℃의 온도 범위에서 우수한 온도 안정성을 보유하고 있으며 저분자 실록산을 일정 레벨까지 저감시킨 제품입니다.

2) Thermal Gel

액상의 형태와 유사한 Gel 상태의 방열 제품으로 열 경화 후 고상으로 변하는 특성을가지고 있는 제품입니다. 수동.자동 디스펜싱을 이용, 액상 상태로 도포되어 공정 중 부품에 대한 응력 발생을 저하시키며 ,다양한 기구적 gap 적용 가능합니다. 열원과 Heat Sink사이에 부드럽게 smearing 되어 Air gap을 효과적으로 보충하여 -40~200℃의 온도 범위에서 우수한 온도 안정성을 나타냅니다.

3) Thermal Potting

액상 형태의 방열 제품으로 Thermal Encapsulants라고도 합니다. 우수한 흐름성 및 Self-leveling 특성 보유로 열관리 뿐만 아니라 충격 및 진동으로부터 부품 보호 가능하고 Battery System 분야에서는 Battery cell의 swelling 현상 보호하는 기능을 합니다. 우수한 전기 절연 특성으로 전기 전자 분야 등에 사용 가능하며 -40~200℃의 온도 범위에서 우수한 온도 안정성을 나타냅니다.

현재 성능 개선을 위한 후속 연구를 진행하고 있으며, 글로벌 소수 업체가 점유하고 있는 방열관련 국산화를 실현하였습니다. 2022년부터 일부 매출이 시현되고 있으며 시장 확대를 위한 마케팅 활동을 통하여 향후 높은 성장을 기대하고 있습니다.

나. 경영상의 주요계약