태양3C 사업보고서 (2023.12)
1. 사업의 개요

가. 회사의 현황 (1) 회사의 개황 당사는 창업자인 황창순 대표이사가 1983년 설립한 유통 업체인 태양상사를 모태로 하여 디스플레이, 의료, 전자기기용 케이블 어셈블리와 자동차 하네스용 커넥터 유통을 전문으로 하는 업체입니다.창업 후 유통을 기반으로 일본 글로벌 전장업체인 스미토모를 비롯하여 DMC, CTK,Huber 등 다양한 메이커와의 협업을 바탕으로 사업 영역을 확대해 수축튜브, 케이블, 커넥터, 터미널, 광케이블, 방산 공구 등 다양한 품목을 취급하게 됐습니다. 이러한 유통 품목을 기반으로 1995년부터 초음파 프로브 케이블 어셈블리 및 LCD 백라이이트 어셈블리를 통해 제조 사업을 시작하였습니다. LCD 시장의 확대와 더불어 어셈블리 부문의 큰 성장을 보였으나 2000년 초반부터 시작된 중국 LCD 업계의 저가 공세로 인한 수익성 문제로 당사에서는 해당 사업을 정리하였으며 현재와 같이 초음파 프로브 하네스 등 관련 제조사업만 영위하게 되었습니다.당사는 성장 단계마다 제조업 진출, 아이템 변경, 거래선 확대, 각종 국제인증 획득 및 해외법인 설립 등 변화하는 환경에 부합하는 전략을 실행하였습니다. 이를 통하여양적인 측면과 질적인 측면에서 모두 충실하게 성장해 왔으며 IMF와 금융위기 등 다양한 위기 상황도 다변화된 아이템 구성을 통하여 극복할 수 있었습니다.당사는 다년간의 글로벌 고객 대응으로 축적된 시스템을 통해 자재 수급부터 납기 준수까지 고객의 요구에 부합하게 대응하고 있습니다. 또한 국제 규격에 부합하는 품질보증 시스템을 바탕으로 고객 만족 실현을 최우선으로 사업을 운영하고 있습니다. 나아가 기존 자동차, 전자기기, 의료기기 분야 뿐만 아니라 다양한 방면에서 축적된 기술을 바탕으로 소재 사업인 방열 시트 개발, 초정밀 내시경 핵심부품 개발 등으로 아이템을 더욱 확장해 나가고 있습니다.당사는 본사와 국내 4개의 종속기업, 해외 5개의 종속기업을 가지고 있습니다. 본사는 홍천에 위치한 공장으로 초음파 프로브 케이블 어셈블리 생산을 주로 담당하고 일부 디스플레이용 케이블 어셈블리를 제조하고 있습니다. 국내 종속 기업으로 (주)큐인테크는 사업다각화를 위하여 인수하였으며 반도체 패키지 후공정에 적용되는 정밀금형을 생산하고 있습니다. (주)메리트는 천공기, 제본기 등 사무기기 전문 유통업체로 사업다각화를 위하여 인수한 업체입니다. 태양단자(주)는 커넥터 유통 사업을 영위하고 있으며 태양로봇테크(주)는 유아용학습기를 제조/판매했으나 폐업 예정에 있습니다. 해외 종속기업의 경우는 매출 증대 및 비용 절감의 목적으로 현지 법인 형태로 설립하여 관리하고 있습니다. 디스플레이용 하네스 가공을 위하여 중국 남경에 NANJING HANQIANG ELECTRONIC TECHNOLOGY Co., Ltd.를 설립하여 운영하고 있습니다. 국내 자동차 부품업체들의 중국 진출에 따라 현지에서 자동차 부품 공급을 위하여 SHANGHAI SILK LADY INTERNATIONAL TRADING Co., Ltd.를 설립했습니다. 초음파 프로브 케이블 어셈블리의 미국 판매를 위하여 MICRO WIRE TRANSMISSION SYSTEMS INC.를 설립하여 영업 및 기술개발 등을 진행하고 있습니다. 코로나 시기를 겪으면서 글로벌 공급망에 문제가 발생하여 고객사들의 생산기지가 중국에서 인도로 전환되고 있어 이에 대응하기 위하여 3C TAE YANG INDIA PRIVATE LIMITED를 설립하여 매출 확대를 계획하고 있습니다. 또한 당사의 주요 개발 아이템인 방열시트와 ㈜큐인테크의 금형 제품 판매를 위하여 미국에 3C AMERICA INC.를 설립하였습니다.당사는 본사의 안정적인 매출구조 및 재무구조를 바탕으로 국내 및 해외 종속법인으로 이어지는 생산, 판매망의 지속적인 확장으로 성장하고 있습니다.

(2) 회사의 성장과정

단계	주요 성장전략	주요내용

설립기
(1983년~
1994년)	-유통기반구축	-1983년 태양상사 설립하여 수축튜브 유통 진행
-유통관련 지사 설립으로 시장 확대 진행함
-DMC, CTK 등 유통 메이커와 거래 개시하여 유통관련 아이템 확장 및 매출 규모 확대 진행
-1988년 법인전환(태양기연 주식회사)

성장기
(1995년
~
2006년)	-제조기반구축
-연구소 설립을 통한 기술 경영 개시
-ISO시스템 도입
-LCD 백라이트사업
-중국 제조 이원화 시스템 구축	-1995년 제조업 등록 및 신월공장 가동, 1996년 홍천
공장 준공으로 제조업으로 사업영역 확대함
-2001년 미국법인 설립, 2003년 중국법인 설립, 2005년
홍천 제2공장 신설 및 본점 이전
-1999년 ISO 9001 인증, 2000년 EN 46002 인증 획득
-2002년 기술연구소 설립
-2002년 상호변경(태양3C 주식회사)
-2004년 벤처기업 등록, 2006년 기술혁신형중소기업 (INNO-BIZ) 선정, 유망중소기업 및 우량기술기업 선정

2차 도약기
(2007년
~
2014년)	-유통부문 확장
-제조부문 확장(자동차 SD카드 케이블 어셈블리)	-2011년 현대자동차 SQ인증 획득
-2013년 홍천공장 증축(의료라인 CAPA 확장)
-강원도 유망중소기업, 강원도 고용우수기업 선정,
일하기 좋은 300대 기업 선정, 글로벌강소기업 지정

3차
도약기
(2015년
~
현재)	-M 통한 사업다각화
-신규 개발 강화
-해외 진출을 통한 사업 확장-코넥스시장 상장	-2018년, 2021년 메리트 및 큐인테크 지분 100% 인수
-방열시트, 초정밀 내시경 개발
-인도법인(유통), 미국법인(유통) 설립
-태양단자(유통) 지분 100% 인수-2023년 코넥스시장 상장-2023년 반도체 유통사업 개시

(3) 경쟁사 현황 가) 차량용 와이어링 하네스 커넥터 차량용 와이어링 하네스 커넥터는 제조사에 따라 KET(한국단자공업(주)), SUMITOMO WIRING SYSTEMS, TE Connectivity(TYCO), HIROSE 등 다수의 글로벌 업체가 있는 시장입니다. 각 제조사는 판매 대리점을 통해 공급하는 형태로 당사의 주요 매출처인 국내 시장의경우 주요 경쟁사는 제조사 기준으로는 KET, HIROSE, TE Connectivity(TYCO) 등이 있으며, 당사의 주력 공급처인 스미토모와이어링시스템(SUMITOMO WIRING SYSTEMS) 제품 기준으로 국내에서 유의미한 매출이 있는 주요 경쟁사는 없는 것으로 확인됩니다. 와이어링 하네스 커넥터 관련하여 타메이커의 주요 대리점은 아신단자㈜(KET 주대리점), 반도기전㈜(TE Connectivity 주대리점), ㈜하이테크전자부품(HIROSE 주대리점) 등이 있습니다. 타메이커 주요대리점 요약재무제표는 아래와 같습니다.

와이어링 하네스 커넥터 관련 타메이커의 주요 대리점 요약재무
(단위: 백만원)

구분	아신단자(주)	반도기전(주)	(주)하이테크전자부품

2020년	2021년	2022년	2020년	2021년	2022년	2020년	2021년	2022년

자산총계	5,451	5,986	-	22,896	24,386	31,521	11,530	11,658	11,698

부채총계	2,214	2,060	-	13,235	13,839	19,396	2,127	1,602	1,377

자본총계	3,237	3,926	-	9,661	10,547	12,125	9,403	10,056	10,321

매출액	9,153	12,896	-	39,132	43,946	37,992	21,248	20,660	23,210

영업이익	538	910	-	1,997	1,495	1,940	1,677	1,002	256

당기순이익	438	720	-	968	587	1,488	1,418	853	366

주) 반도기전㈜은 감사받은 재무제표를 토대로 작성하였으며, 아신단자㈜와 ㈜하이테크전자부품은 감사받지 않은 재무자료를 토대로 작성하였습니다.

나) 초음파 프로브 하네스(Ultrasound Probe Harness) 글로벌 초음파 프로브 하네스 업체는 당사를 포함하여 일본 스미토모전기공업(Sumitomo Electric Industries), HITACHI, 미국 TE Connectivity(TYCO), 국내 에스제이아이(주) 등이 있습니다. 업계 특성상 초음파 진단기 업체마다 별도로 프로브 하네스 업체를 운영하기 보다는 최대 2~3개의 밴더에게 안정적으로 공급 받는 방식으로 거래하고 있습니다. (4) 시장점유율 가) 차량용 와이어링 하네스 커넥터 국내 와이어링 하네스 주요 업체는 경신, 유라코퍼레이션 등 15개사로 2022년 기준 약 7.4조원의 시장을 형성하고 있습니다. 이 중 와이어링 하네스 커넥터는 전체 규모의 10.7% 정도인 0.8조원의 시장으로 추정되며, 당사는 2022년 391억원의 매출을 기록함에 따라 약 5.0%의 시장점유율을 차지하고 있습니다.

나) 초음파 프로브 하네스(Ultrasound Probe Harness) 초음파 프로브 하네스는 시스템인 초음파 진단기의 시장 규모를 감안하여 추정이 가능합니다. 당사의 2023년 3분기 누적생산수량(30,081개)을 기준으로 글로벌 초음파 진단기 생산수량을 고려할 경우 9.0% 정도의 글로벌 시장점유율을 가지는 것으로 추정하고 있습니다.

(단위: %, EA)

구분	시장점유율	생산대수	초음파 프로브 하네스 합산 수량

삼성메디슨	8.3%	13,913	27,826

기타	91.7%	153,714	307,428

합계	100.0%	167,627	335,254

(출처: 2023년 삼성메디슨 3분기 보고서)주1) 시장점유율은 2023년 삼성메디슨 3분기 보고서 내용 중 시장점유율에 대한 내용을 참고하여 추정함주2) 초음파 프로브 하네스는 초음파진단기 대당 평균 2개가 사용됨으로 총 생산대수를 감안한 총 초음파 프로브 하네스 생산수량은 335,254개가 되며 당사 2023년 3분기 누적생산수량(30,081개) 대비하면 9.0%의 글로벌 시장점유율로 추정됨

(5) 산업표준(취득 여부) 당사가 보유하고 있는 산업표준 인증내역은 다음과 같습니다.

(6) 신규사업 가)호크아이(내시경 케이블 모듈)

극세정밀 하네스 기술을 기반으로 2018년, 직경1mm 수준의 의료용 초소형 카메라의 하네스 모듈화 연구를 시작하여 2019년 세계 정상급 초소형 카메라 하네스모듈을개발 완료하였고, 국내외 내시경 개발사에 공급을 시작하였습니다. 2020년~2022년까지 극소구경 내시경의 핵심 부품 모듈인 카메라, 조명 및 조향기능을 포함하는 Insertion Tube Assembly를 성공적으로 개발하여, 국내외 내시경 개발 고객사에 Solution을 제공하고 있습니다. 또한 2023년을 기점으로 자체 모델의 설계 및 line up을 다양화하고 있으며, 자체 브랜드명인 "Hawkeye"의 브랜딩 구축을 완료하여 마케팅을 전개하고 있습니다. 2023년 하반기부터 심장카테터 (ICE)에 적용되는 특수재질의 고정밀 Shaft를 국내주요 국가연구소와 연구 개발 진행하고 있습니다.

개발 완료 및 진행중인 제품은 아래와 같습니다.

1) Reusable Flexible Endoscope Insertion Tube Module for ENT

(이비인후과용 내시경 삽입관모듈)

LED조명과 HD급 카메라모듈 및 조향장치를 포함하는 외경 3.4mm급 이비인후과 내시경용 Insertion tube assembly 개발을 완료하였으며, 양산을 목표로 국내 내시경제조사에 공급을 준비중입니다.

2) Disposable Flexible Endoscope Insertion Tube Module

(1회용 극소형 내시경 삽입관 모듈)

외경 2.8mm, 400*400급 해상도의 카메라, LED조명 및 조향 장치를 포함하는 1회용내시경 Insertion tube 및 영상처리 System을 개발 진행 중이며, 요도경 및 십이지장경 등 특수용도의 내시경에 적용을 목표로 합니다.

3) Disposable Gastroscope Insertion Tube Module

(1회용 위내시경 삽입관 모듈)

위장용 1회용 내시경 Insertion tube assembly를 개발 진행 중이며, FHD이상의 카메라, Biopsy, air/water channel 및 조향장치를 포함하는 제품입니다. 바이오플라스틱 등의 적용을 통하여 환경부담을 최소화 할 수 있는 제품으로 개발 예정입니다.

나) 방열 솔루션( Thermal Solution)1) Thermal Pad (TYSS series / TYVS series)

절연 방열 제품으로 점토와 비슷한 질감을 가진 패드입니다. Thermal Pad는 단독 혹은 열전달 중간 매개 물질(TIM : Thermal Interfacial Material)로 사용 가능합니다. 당사는 다양한 열전도도, 경도, 두께 등 고객이 원하는 스펙으로 커스터마이징이 가능하며, RoHS, REACH 기준도 만족하고 있습니다. 또한, 당사는 실리콘계 Thermal Pad에서 종종 이슈가 되는 저분자량의 실록산 문제와 실리콘 오일 블리딩 문제를 해결한 제품인 TYVS series를 개발하였습니다. TYVS series의 thermal Pad는 저분자량의 실록산을 70ppm 이하까지 컨트롤한 제품으로 일반적인 실리콘계 thermal Pad의 장점은 살리고 단점은 보완한 제품입니다. 현재 TYVS series는 1.5 W/m.K, 3 W/m.K 두가지 제품이 개발되었습니다.

2) Thermal gel (TYGE series)

열전달 중간 매개 물질의 역할 중 가장 중요한 것은 열원(Heat Source)와 방열판 및 히트 싱크와의 Air gap을 줄여 열의 이동이 원활하게 하는 것입니다. Thermal gel 제품은 gel 형태로 열 경화 후 고상으로 변하는 제품으로 열원과 히트 싱크 사이에 smearing되어 효과적으로 Air gap을 보완할 수 있는 제품입니다. 또한, 수동 혹은 자동 디스펜싱을 이용하여 액상 상태로 도포되어 공정 중 부품에 대한 응력 발생을 저하시키며, 다양한 기구적 gap에 적용 가능합니다. 현재 당사는 1.5, 2, 3 W/m.K 제품군을보유하고 있으며, 고객이 원하는 Package 형태로 제공하고 있습니다.

3) Thermal Potting (TYPO series)

액상 형태의 방열 제품으로 Thermal Encapsulants라고도 합니다. 우수한 흐름성 및 Self-leveling 특성을 보유하고 있는 제품입니다. 당사의 Thermal Potting은 이미 시장에 출시된 Encapsulants와 비교하여 낮은 Hardness 특성으로 방열 기능뿐만 아니라 부품 보호 기능이 가능하도록 설계 및 제작되었습니다. 특히, 최근 각광받고 있는 원통형 battery module 및 pack에서 원통형 battery의 swelling 현상 보완과 battery 발열 시 보완책으로 당사의 thermal potting 제품을 출시하였습니다. 당사의 thermalPotting 제품은 사용법이 간단하며 추가적인 디스펜싱이나 기구가 필요 없다는 장점이 있습니다. 우수한 전기 절연 특성으로 전기 전자 분야 등에 사용 가능하며 -40 ~ 200 ℃ 온도 범위에서 우수한 온도 안정성을 나타내고 있습니다. 현재, 1.2, 1.6, 2.0 W/m.K 제품군을 보유하고 있으며, Thermal gel과 마찬가지로 고객이 원하는 형태로제공하고 있습니다.

4) Carbon/Metal composite sheet (TYCM series)

당사의 Carbon/Metal 복합 시트는 일반적인 방열 시트의 경우처럼 X-Y 축으로의 열전도성 우수한 확산 시트와 달리 수직 방향의 열전도성이 우수하여 작은 면적 사용으로도 온도 감소 효과가 뛰어난 제품입니다. 이 제품은 금속 기재에 열전도성 분산액을 코팅한 제품으로 합지 공정으로 인한 열전도 Block 현상을 방지하여 효과적인 열전도가 가능합니다. 또한, 200 ㎛ 내외의 얇은 시트 형태로 공간적 제약이 있는 기기에 사용 가능하며, Metal sheet 복합 사용으로 방열 및 EMI 차폐가 가능한 복합 기능성 시트입니다.

나. 경영상의 주요계약