KX하이텍 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험연결실체는 제품 수출 등 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	8,363,785	6,701,488

매출채권및기타채권	51,306,762	51,655,509

자 산 합 계	59,670,547	58,356,997

매입채무및기타채무	27,820,008	27,762,540

부 채 합 계	27,820,008	27,762,540

② 당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통 화	평균환율	기말환율

당분기	전분기	당분기말	전기말

USD	1,310.95	1,268.90	1,344.80	1,267.30

③ 민감도 분석보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

원/USD	4,283,260	(4,283,260)	3,877,235	(3,877,235)

2) 가격위험연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권에투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을이용하고 있으며 공정가치 위험에 노출되어 있습니다. 관련 지분증권의 장부금액은 42,955,597천원 입니다. 3) 이자율 위험

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금과 예금으로 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자수익	136,685	(136,685)	2,530	(2,530)

이자비용	258,489	(258,489)	290,774	(290,774)

(2) 신용위험

신용위험은 회사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당사가 신용위험에 최대로 노출된 사항은 보고기간종료일 현재 금융자산으로 인식한 장부금액으로 한정입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있으며, 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산 총계	75,423,213	71,201,759

유동부채 총계	51,490,781	57,694,773

유동비율	146.48%	123.41%

나. 자본 위험 관리

자본관리의 주목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	75,126,095	73,441,437

자본총계	112,500,377	113,883,825

부채비율	66.78%	64.49%

다. 파생상품 거래현황

(1) 선물환 매도 계약 - 회사는 미래에 회수할 채권금액의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 위험을 회피하고자 삼성선물과 장내파생상품계약을 체결하여 환율변동을 헤지하고 있습니다. 당기말 현재 미결제약정잔액의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	계약일	대상통화	계약금액

거래목적	위험회피	2017.06.23. ~2023.09.30	USD	USD 4,000,000

거래장소	장내거래

거래형태	통화선물

(2) 전환사채관련 파생상품 자산① 당분기

(단위: 천원)

구분	기초 금액	증가(감소)	평가손실(이익)	기말 금액

매도청구권 (Call Option)	-	1,259,863	(565,180)	694,683

② 전기 - 해당사항 없음.

(3) 전환사채관련 파생상품 부채① 당분기

(단위: 천원)

구분	기초 금액	증가(감소)	평가손실(이익)	기말 금액

전환권	1,911,133	5,159,129	(1,978,344)	5,091,918

조기상환청구권 (Put Option)	461,061	2,963,044	956,358	4,380,463

합계	2,372,194	8,122,173	(1,021,986)	9,472,381

② 전기(단위: 천원)

구분	기초 금액	증가(감소)	평가손실(이익)	기말 금액

전환권	6,456,432	(450,400)	(4,094,899)	1,911,133

조기상환청구권 (Put Option)	2,016,112	(935,845)	(619,206)	461,061

합계	8,472,544	(1,386,245)	(4,714,105)	2,372,194