KX하이텍 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 시장 환경 2022년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재ㆍ에너지 공급 불안정 등으로 불확실성이 확대되었습니다. 2022년 반도체 수출은 글로벌 반도체 시장의 성장세로 1,292.3억 달러로 역대 최대 반도체 수출실적을 달성하였습니다. 하지만 2023년 반도체 수출은 예상보다 가파르게 악화되는 메모리반도체 수요와 가격, 반도체기업과 수요기업의 높은 반도체 재고 등으로 인해 1,159억 달러 내외로 전망됩니다. 반도체 수출은 메모리반도체 비중이 높으나, 2022년 시스템반도체수출 비중이 38%로 증가되었습니다. 2023년 메모리반도체 시장은 반도체 수요기업의 재고조정 등으로 상반기에는 하락하나, 중반 이후에는 반도체 구매가 회복되면서 수요가 개선될 것으로 기대됩니다. 시스템반도체 시장은 2020~2022년 전년 대비 두 자릿수 증가한 영향 등으로 2023년 성장률은 둔화되나 5G, 사물인터넷(IoT), Ai, 자동차 등의 수요 증가로 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다. 메모리반도체 재고는 고객사의 반도체 재고 소진 우선 정책 등으로 2023년 1분기가 정점이 될 전망입니다. 수요기업의 반도체 재고가 소진되면서 낸드플래시는 2023년 3분기부터수요증가 등으로 가격 반등이 될 것으로 전망됩니다.출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소, 2023년 반도체산업 수출 전망, (2023.1) 3. MD 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2022년은 대외 불확실성의 장기화에 따른 전세계적인 인플레이션 심화와 각국의 기준금리 인상이 이어졌고, 이로 인한 국내외 경기 둔화로 기업 뿐만 아니라 모두가 어려움을 겪은 한 해 였습니다. 그러나 이러한 경제여건과 대외변수 속에서도 당사는 변화된 시장환경을 면밀히 분석하여 선제적인 대응책을 강구하였습니다. 그 결과 전년대비 매출과 영업이익이 각각 49%, 42% 성장하였으며, 부채비율 및 유동비율을 높히며 재무건전성 또한 강화하였습니다.

4. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태

(단위 : 백만원, %)

과 목	제26(당)기	제25(전)기	증감	증감율(%)

자 산

유동자산	71,202	64,923	6,278	9.7%

비유동자산	116,124	115,569	555	0.5%

자산총계	187,325	180,492	6,833	3.8%

부 채

유동부채	57,695	60,509	-2,814	-4.7%

비유동부채	15,747	15,733	14	0.1%

부채총계	73,441	76,242	-2,800	-3.7%

자 본

Ⅰ. 지배기업소유지분	111,166	101,617	9,549	9.4%

자본금	27,554	25,814	1,740	6.7%

주식발행초과금	48,854	45,264	3,590	7.9%

이익잉여금(결손금)	17,116	2,640	14,476	548.4%

기타포괄손익누계액	18,833	28,965	-10,132	-35.0%

기타자본구성요소	-1,191	-1,066	-125	11.7%

Ⅱ. 비지배지분	2,718	2,634	84	3.2%

자본 총계	113,884	104,251	9,633	9.2%

부채와 자본총계	187,325	180,492	6,833	3.8%

- 매출채권 및 재고자산의 증가로 유동자산 9.7% 증가- 당기순이익의 영향으로 이익잉여금 548.4% 증가- 공정가치지분상품평가손익 및 지분법자본변동으로 기타포괄손익누계액 35.0% 감소

(2) 영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제26(당)기	제25(전)기	증감	증감율(%)

매출액	156,411	104,897	51,513	49.1%

매출원가	118,982	81,740	37,242	45.6%

매출총이익	37,429	23,157	14,272	61.6%

영업이익(손실)	12,266	8,653	3,613	41.7%

법인세비용차감전순이익(손실)	15,579	5,695	9,884	173.6%

당기순이익(손실)	14,480	4,925	9,555	194.0%

기타포괄손익	-10,181	13,900	-24,081	-173.2%

총포괄손익	4,298	18,825	-14,526	-77.2%

- 종속회사 편입효과 및 해외 고객사의 수요 증가로 매출액 전년대비 515억 원, 49.1% 증가- 생산성 향상 및 비용절감 효과로 영업이익 전년대비 36억 원, 41.7% 증가- 환율 변동에 따른 외화평가 및 파생상품평가에 따라 당기순이익 전년대비 96억, 194.0% 증가- 기타포괄손익의 영향으로 총포괄손익 전년대비 -145억 원, 77.2% 감소

5. 자금조달 가. 차입금 현황(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 :

단기차입금	18,560,000	16,340,000

유동성장기부채	3,843,524	2,294,941

소 계	22,403,524	18,634,941

비유동성 :

장기차입금	7,268,400	5,211,675

소 계	7,268,400	5,211,675

합 계	29,671,924	23,846,616

(2) 차입금 등의 상세내역① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	장부금액

당기말	전기말

기업은행	일반금융	-	-	440,000

하나은행	일반차입금	4.08	500,000	500,000

하나은행	일반차입금	4.77~5.12	2,560,000	1,900,000

우리은행	일반차입금	4.67	3,500,000	3,500,000

산업은행	일반차입금	2.31~2.36	10,000,000	10,000,000

옥산레저(주)	일반차입금	4.60	2,000,000	-

합 계	18,560,000	16,340,000

② 장기차입금(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	에너지절약사업대출	2.13~6.14	2,511,924	3,380,616

신한은행	고덕관련 시설대출	3.39	4,474,000	-

신한은행	운전자금대출	1.67	2,000,000	2,000,000

신한은행	운전자금대출	4.13	2,126,000	2,126,000

유동성대체	(3,843,524)	(2,294,941)

장기차입금 합계	7,268,400	5,211,675

(3) 보고기간종료일 현재 차입금 만기 현황

(단위: 천원)

구 분	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	18,560,000	18,560,000	-	-	-

유동성장기부채	3,843,524	3,843,524	-	-	-

장기차입금	7,268,400	-	-	7,268,400	-

합 계	29,671,924	22,403,524	-	7,268,400	-

나. 회사채 발행 현황 (1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

종류	발행일	상환일	액면이자율(%)	당기말	전기말

전환사채	2021-08-25	2024-08-25	1.0	11,000,000	16,000,000

전환권조정	(2,843,845)	(6,103,409)

사채상환할증금	673,926	980,256

잔 액	8,830,081	10,876,847

(2) 전환사채의 발행내역(단위: 천원)

전환사채	내용

종목명	(주)케이엑스하이텍 제11회 전환사채

액면가액	16,000백만원

발행가액	16,000백만원

액면이자율	1.0%

상환보장수익률	2.0%

전환조건	전환가격	1,437원/주

청구기간	2022년 08월 25일 ~ 2024년 07월 25일

전환가격조정	전환청구전 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 통한 주식발행시 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행 등 계약에 따른 조정상황이 발생할 경우 전환가격 조정위와 별도로 사채발행 후 매1개월마다 전환가격 조정

조기상환청구권 (Put Option)	행사기간	2022년 8월 25일 이후 매 3개월에 해당되는 날로부터 45일 전부터 15일 전

행사가격	사채의 권면금액에 조기상환수익률(연 2%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부

당기 중 사채권자인 (주)케이엑스이노베이션이 액면금액 5,000,000천원에 대해 전환권을 행사하였으며, 당기말 현재 제11회 전환사채 장부금액은 11,000,000천원입니다.

※ 작성기준일 이후 주요 변동 사항 회사채 발행에 대한 세부사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항'을 참조하시기를 바랍니다. 다. 유동성 현황

(단위: 백만원)

과 목	제26(당)기	제25(전)기	증감

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	13,842	10,950	2,893

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	-22,348	-33,679	11,331

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	5,264	33,611	-28,347

Ⅳ.현금 및 현금성자산의 순증가	-3,242	10,882	-14,123

Ⅴ.기초의 현금	14,095	3,213	10,882

Ⅵ.기말의 현금	10,853	14,095	-3,242

6. 부외거래 - 해당사항 없습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기중 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항과 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

종업원 현황 등 세부사항은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1.임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발부채 등에 관한 사항'과 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

본문 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.