KX하이텍 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 가. 글로벌 반도체 업황 2025년 반도체 시장은 경기 변동성 속에서도 AI, 데이터 센터 등의 수요 증가로 회복세를 보일 것으로 예상 됩니다. 하지만 공급망 이슈, 미/중 기술 패권 경쟁, 금리 변동 등의 변수도 작용하고 있습니다. AI, 클라우드 컴퓨팅, 5G, 전기차 및 자율주행 기술 확산으로 반도체 수요는 지속적으로 증가할 전망입니다. 글로벌 반도체 기업들은 2023년부터 2024년 까지 경기 침체 이후 생산을 조정해왔으며, 2025년에는 점진적인 회복이 예상됩니다. 공금망 불안정, 지정학적 리스크, 원자재 자격 변동 등은 주요 변수로 작용할 수 있습니다. 나. 재무성과 분석 1) 매출 분석 : 2024년 연결기준 매출액은 1,323억원으로 직전년도 대비 14.5% 감소하였으나, 이는 연결기준 종속회사의 매출액 감소가 주요 원인이며 원사업인 반도체부품소재 및 SSD Case 관련 사업 매출액은 직전년도 대비 7.7% 성장한 856억원을 달성하였습니다. 2) 영업이익 및 순이익 분석 : 별도기준 영업이익은 53억원으로 직전년도 대비 276% 대폭 증가하였으며, 연결기준 영업이익은 92억원으로 직전년도 대비 13% 증가하였습니다. 별도기준 당기순이익은 영업외 회계손실로 적자전환하였고, 연결기준 당기순이익은 96억원으로 직전년도 대비 104% 증가하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태

(단위 : 백만원, %)

과 목	제28(당)기	제27(전)기	증감	증감율(%)

자 산

유동자산	94,936	79,470	15,467	19.5%

비유동자산	113,580	115,680	-4,131	-3.6%

자산총계	208,516	195,149	11,335	5.8%

부 채

유동부채	53,090	62,362	-9,272	-14.9%

비유동부채	27,422	15,618	9,773	62.6%

부채총계	80,512	77,979	500	0.6%

자 본

Ⅰ. 지배기업소유지분	126,282	115,390	10,892	9.4%

자본금	27,554	27,554	0	0.0%

주식발행초과금	48,854	48,854	0	0.0%

이익잉여금(결손금)	38,353	29,022	9,331	32.2%

기타포괄손익누계액	12,331	11,151	1,180	10.6%

기타자본구성요소	-810	-1,191	381	-32.0%

Ⅱ. 비지배지분	1,723	1,780	-57	-3.2%

자본 총계	128,005	117,170	10,835	9.2%

부채와 자본총계	208,516	195,149	11,335	5.8%

(2) 영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제28(당)기	제27(전)기	증감	증감율(%)

매출액	132,265	154,677	-22,412	-14.5%

매출원가	102,900	120,547	-17,647	-14.6%

매출총이익	29,365	34,131	-4,765	-14.0%

영업이익(손실)	9,206	8,121	1,085	13.4%

법인세비용차감전순이익(손실)	11,851	6,679	5,172	77.4%

당기순이익(손실)	9,684	4,739	4,945	104.4%

기타포괄손익	770	-214	984	-459.8%

총포괄손익	10,454	4,524	5,929	131.1%

4. 자금조달 가. 차입금 현황(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 :

단기차입금	12,416,940	18,733,680

소 계	12,416,940	18,733,680

비유동성 :

장기차입금

소 계	6,600,000	6,600,000

합 계	19,016,940	25,333,680

(2) 차입금 등의 상세내역① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	장부금액

당기말	전기말

하나은행	일반차입금	4.63~5.19	900,000	3,220,000

우리은행	일반차입금	4.88	-	3,500,000

산업은행	일반차입금	2.99~4.55	9,500,000	10,000,000

신한은행	일반차입금	4.48	2,000,000	2,000,000

산업은행	일반차입금	2.90	16,940	13,680

합 계	12,416,940	18,733,680

② 장기차입금(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	일반자금대출	4.73	4,474,000	4,474,000

신한은행	일반자금대출	4.23	2,126,000	2,126,000

유동성대체	-	-

장기차입금 합계	6,600,000	6,600,000

(3) 보고기간종료일 현재 차입금 만기 현황

(단위: 천원)

구 분	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	12,416,940	12,416,940	-	-	-

장기차입금	6,600,000	-	-	6,600,000	-

합 계	19,016,940	12,416,940	-	6,600,000	-

나. 회사채 발행 현황 (1) 12회차 전환사채

전환사채	내용

종목명	㈜케이엑스하이텍 제12회 전환사채

액면가액	11,000백만원

발행가액	11,000백만원

액면이자율	0.0%

상환보장수익률	2.0%

전환조건	전환가격	1,004원/주

청구기간	2023년 02월 25일 ~ 2028년 02월 23일

전환가격조정	전환청구전 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 통한 주식발행시 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행 등 계약에 따른 조정상황이 발생할 경우 전환가격 조정 위와 별도로 사채발행 후 매 5개월마다 전환가격 조정

조기상환청구권 (Put Option)	행사기간	2025년 2월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날의 60일 전부터 30일 전

행사가격	사채의 권면금액에 조기상환수익률(연 2%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부

매도청구권 (Call Option)	행사기간	2023년 2월 23일로부터 3개월이 되는 날로 부터 사채 발행일로 부터 24개월이 되는날 (2025년 2월 23일) 까지 매 3개월에 해당되는 날의 60일 전부터 30일 전

행사가격	사채의 권면금액에 만기보장수익률(연 2%) 및 매도청구권 프리미엄(연 0.5%)를 가산한 금액

- 시가하락에 따른 전환가액 조정이 있었으며, 조정가액 적용일은 2024년 10월 23일 입니다.(2) 13회차 전환사채

전환사채	내용

종목명	㈜케이엑스하이텍 제13회 전환사채

액면가액	10,000백만원

발행가액	10,000백만원

액면이자율	2.0%

상환보장수익률	2.0%

전환조건	전환가격	1,040원/주

청구기간	2023년 02월 27일 ~ 2026년 02월 27일

전환가격조정	전환청구전 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 통한 주식발행시 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행 등 계약에 따른 조정상황이 발생할 경우 전환가격 조정. 위와 별도로 사채발행 후 매 3개월마다 전환가격 조정

조기상환청구권 (Put Option)	행사기간	2024년 2월 27일 이후 매 3개월에 해당되는 날로부터 60일 전부터 30일 전

행사가격	사채의 권면금액

- 시가하락에 따른 전환가액 조정이 있었으며, 조정가액 적용일은 2025년 02월 27일 입니다. 다. 유동성 현황

(단위: 백만원)

과 목	제28(당)기	제27(전)기	증감

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	17,677	14,715	2,962

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	-3,444	-10,362	6,350

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	5,490	4,540	1,518

Ⅳ.현금 및 현금성자산의 순증가	19,724	8,894	10,830

Ⅴ.기초의 현금	19,747	10,853	8,894

Ⅵ.기말의 현금	39,471	19,747	19,724

5. 부외거래 - 해당사항 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당기중 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항과 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

종업원 현황 등 세부사항은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1.임원 및 직원 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발부채 등에 관한 사항'과 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

본문 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.