KX하이텍 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 반도체 前.後공정 재료 사업과 SSD CASE 및 포장용 PACKAGE 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 주요사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태

(단위 : 백만원, %)

과 목	제25(당)기말	제24(전)기말	증감	증감율(%)

자 산

유동자산	64,923	29,722	35,201	118.4%

비유동자산	115,569	70,615	44,954	63.7%

자산총계	180,492	100,337	80,155	79.9%

부 채

유동부채	60,509	17,057	43,452	254.7%

비유동부채	15,733	6,906	8,827	127.8%

부채총계	76,242	23,964	52,278	218.2%

자 본

Ⅰ. 지배기업소유지분	101,617	76,343	25,274	33.1%

자본금	25,814	23,443	2,371	10.1%

주식발행초과금	45,264	41,029	4,235	10.3%

이익잉여금(결손금)	2,640	-2,456	5,096	-

기타포괄손익누계액	28,965	15,393	13,573	88.2%

기타자본구성요소	-1,066	-1,066	0	0.0%

Ⅱ. 비지배지분	2,634	31	2,603	8375.5%

자본 총계	104,251	76,374	27,877	36.5%

부채와 자본총계	180,492	100,337	80,155	79.9%

- 자산의 경우, ㈜인텍디지탈 및 ㈜하이텍신소재의 종속회사 신규 편입, 투자자산의 공정가치 재평가 및 국내외 사업장의 설비투자 등에 따라 전년 대비 801억 원, 80% 증가하였습니다. - 부채의 경우, 차입금의 증가, 사채발행 및 사채에 대한 파생상품의 평가 등으로 전년대비 523억 원, 218% 증가하였습니다. - 자본의 경우, 사채권의 주식전환, 투자자산의 자산재평가와 지분주식 일부를 매도함으로써 전년대비 279억, 36% 증가하였습니다.

(2) 영업실적(단위 : 백만원, %)

과 목	제25(당)기	제24(전)기	증감	증감율(%)

매출액	104,897	74,725	30,173	40.4%

매출원가	81,740	56,956	24,784	43.5%

매출총이익	23,157	17,769	5,388	30.3%

영업이익(손실)	8,653	7,349	1,305	17.8%

법인세비용차감전순이익(손실)	5,695	1,285	4,410	343.1%

당기순이익(손실)	4,925	1,587	3,338	210.3%

기타포괄손익	13,900	11,121	2,779	25.0%

총포괄손익	18,825	12,708	6,116	48.1%

- 매출의 경우, 종속회사 편입효과와 해외 고객사의 수요 증가등 으로 전년대비 302억 원, 40% 증가하였습니다.- 영업이익의 경우, 생산성 향상 및 비용절감 효과로 전년대비 13억 원, 18% 증가하였습니다.- 영업외손익의 경우, 환율 변동에 따른 외화평가이익 및 파생상품평가 변동에 따라 전년대비 33억, 210% 증가하였습니다.

4. 자금조달 가. 차입금 현황(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 :

단기차입금	16,340,000	93,862

유동성장기부채	2,294,941	-

소 계	18,634,941	93,862

비유동성 :

장기차입금	5,211,675	2,022,422

소 계	5,211,675	2,022,422

합 계	23,846,616	2,116,284

(2) 차입금 등의 상세내역① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	장부금액

당기말	전기말

기업은행	일반금융	2.65	440,000	-

하나은행	일반차입금	2.09	500,000	-

하나은행	일반차입금	2.53	1,900,000	-

우리은행	일반차입금	1.90	3,500,000	93,862

산업은행	일반차입금	1.02~1.56	10,000,000	-

합 계	16,340,000	93,862

② 장기차입금(단위: 천원)

차입처	구 분	연이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	에너지절약사업대출	2.43	3,380,616	-

우리은행	중국 시안법인	4~6	-	-

신한은행	운전자금대출	1.87	2,000,000	-

신한은행	운전자금대출	1.94	2,126,000	2,022,422

유동성대체	(2,294,941)	-

장기차입금 합계	5,211,675	2,022,422

(3) 보고기간종료일 현재 차입금 만기 현황

(단위: 천원)

구 분	합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

단기차입금	16,340,000	16,340,000	-	-	-

유동성장기부채	2,294,941	2,294,941	-	-	-

장기차입금	5,211,675	-	2,000,000	3,211,675	-

합 계	23,846,616	18,634,941	2,000,000	3,211,675	-

나. 유동성 현황(단위: 백만원)

과 목	제25(당)기	제24(전)기	증감

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	10,950	736	10,214

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	-33,679	-8,962	-24,717

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	33,611	2,855	30,755

Ⅳ.현금 및 현금성자산의 순증가	10,882	-5,371	16,252

Ⅴ.기초의 현금	3,213	8,584	-5,371

Ⅵ.기말의 현금	14,095	3,213	10,882

6. 부외거래 - 해당사항 없습니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 파생상품에 관한 사항

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련손익의 인식방법은 거래의 성격에 따라 달라집니다. 연결회사는 특정 파생상품을 아래와 같이 지정하고 있습니다.

- 인식된 자산, 부채 또는 확정계약의 공정가치에 대한 위험회피(공정가치 위험회피)

- 인식된 자산,부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래와 연관된 특정 위험에 대한 위험회피(현금흐름 위험회피)

연결회사는 거래 개시시점에 위험회피수단과 위험회피대상의 관계, 위험관리목적 및 다양한 위험회피거래전략에 대하여 문서화하고 있으며, 또한 위험회피거래에 사용된 파생상품이 위험회피대상의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄시키는데 매우 효과적인지를 위험회피 개시시점과 이후 지속적으로 평가하여 문서화하고 있습니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여만기가 12개월을 초과하는 경우 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다. 매매목적 파생상품은 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.

(1) 공정가치 위험회피

공정가치위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치변동은 회피대상위험으로 인한 위험회피대상자산(부채)의 공정가치 변동과 함께 손익계산서에서 인식하고 있습니다. 연결회사는 차입금의 고정이자위험을 회피하기 위한 공정가치 위험회피회계만을 적용하고 있습니다. 이자율스왑에서 고정금리차입금의 위험회피에 효과적인 부분과 관련손익은 "금융수익(원가)"으로 손익계산서에 인식하고, 비효과적인 부분과 관련된 손익은 "기타수익(비용)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 그리고 이자율위험에 따른 고정금리 차입금의 공정가치 변동은 "금융수익(원가)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못한다면 위험회피대상의 장부금액 조정분을 유효이자율을 사용하여 만기까지 상각하여 손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금흐름 위험회피

현금흐름위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 "기타수익(비용)"또는"금융수익(원가)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 기타포괄손익에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 변동금리 차입금의 위험회피에 효과적인 부분인 이자율스왑의 손익은 "금융수익(원가)"으로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 비효과적인 부분과 관련된 손익은 "기타수익(비용)"으로 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상인 예상거래에 따라 향후비금융자산을 인식하는 경우 이전기간에 기타포괄손익으로 이연한 손익은 자본에서 제거하고 관련 자산의 최초원가에 포함하고 있습니다. 이연된 금액은 재고자산의 경우 매출원가로, 고정자산인 경우 감가상각비로 인식하고 있습니다.

위험회피 수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 자본에 인식하였다가 예상거래가 손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식한 누적손익을 즉시 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(원가)"으로 손익계산서에 인식하고있습니다.

나. 위험관리정책에 관한 사항1. 재무 위험 관리

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험

연결회사는 제품 수출 등 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출

연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	7,574,730	3,715,954

매출채권및기타채권	34,583,134	20,138,846

자 산 합 계	42,157,864	23,854,799

매입채무및기타채무	16,533,048	14,118,601

부 채 합 계	16,533,048	14,118,601

② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통 화	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,144.42	1,180.05	1,185.50	1,088.00

③ 민감도 분석보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

원/USD	3,037,822	(3,037,822)	1,059,298	(1,059,298)

2) 가격위험연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권에투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을이용하고 있으며 공정가치 위험에 노출되어 있습니다. 관련 지분증권의 장부금액은 42,753,649천원 입니다.3) 이자율 위험

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

① 민감도 분석보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금과 예금으로 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자수익	13,628	(13,628)	12,968	(12,968)

이자비용	238,466	(238,466)	200,860	(200,860)

(2) 신용위험신용위험은 회사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 연결회사가 신용위험에 최대로 노출된 사항은 보고기간종료일 현재 금융자산으로 인식한 장부금액으로 한정입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있으며, 또한 연결회사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동자산 총계	64,923,285	29,721,966

유동부채 총계	60,508,697	17,057,089

유동비율	107.30%	174.25%

2. 자본 위험 관리

자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무상태표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	76,241,692	23,963,515

자본총계	104,250,583	76,373,617

부채비율	73.13%	31.38%

다. 보고기간 후 사건 당기말 현재 연결실체를 대상으로 5건의 소송(소송가액 55.39억)이 계류중이며 연결회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.