아이앤씨 반기보고서 (2024.06)
1. 사업의 개요

가. 업계현황(1)산업의 특성시스템 반도체(System on Chip, SoC)는 디지털 데이터를 연산하거나 제어ㆍ변환ㆍ가공 등의 처리 기능을 수행하는 전자소자로 데이터 저장이 주목적인 메모리 반도체와 달리 멀티 기능을 One 칩에 통합하여 효율성을 극대화한 반도체입니다.특히, 시스템 반도체는 IT제품의 다양한 센서와의 커뮤니케이션을 통해 외부환경의 변화를 감지하고 자율판단을 통해 다양한 기능을 실행하는데 중추적인 역할을 맡고 있습니다.이에 따라 시스템 반도체는 IT분야는 물론 에너지ㆍ자동차ㆍ의료ㆍ환경 등 다양한 분야와의 융합이 진행 중입니다.주요 응용분야>

신재생에너지	이동통신	스마트자동차	지능형로봇	웨어러블 스마트기기	맞춤형 웰니스 케어	재난관리스마트시스템

에너지 매니지먼트 SoC	AP,저전력칩,RF칩	Wi-Fi칩,비디오칩	고집적 회로	음성인식 칩,저전력 소형화 칩	바이오 피드백 칩	스마트 센서칩,Wi-Fi 칩

시스템 반도체 산업은 수요자의 요구 및 제품이 매우 다양하기 때문에 시장구조ㆍ사업구조ㆍ핵심경쟁력 등에서 메모리 반도체 산업과 대조적으로 공정별로 분업화가 가능합니다.이러한 산업 특성으로 중소·벤처기업입장에서 메모리 반도체 산업에 비해 상대적으로 시스템 반도체 산업에 진입하는 것이 용이하며, 고도의 기술력과 창의적인 아이디어를 보유한 핵심 기술인력이 기업의 경쟁력을 좌우하는 대표적인 기술 집약적 산업입니다.(2)산업의 성장성 및 경기변동의 특성전세계 반도체 시장은 최근 몇년간 지속되고 있는 디지털 기기의 소형화 및 스마트화, 홈 스마트 시스템 개발로 인해 2015년을 제외하고 성장세를 유지해왔습니다.

(3) 경쟁요소메모리 반도체의 경쟁력은 미세공정 전환을 통한 원가절감인 반면 시스템 반도체는 최소한의 소자를 이용해서 세트 업체가 요구하는 사양을 충족하도록 칩을 설계하는 능력이 핵심 경쟁력입니다.동일한 성능을 가진 제품이라도 설계 능력에 따라 완전히 다른 설계로 구현하여 효율성을 높일 수 있으며, 제조원가 또한 크게 차이 날 수 있습니다.이에 칩 설계능력을 갖춘 고급 전문 인력을 확보하여 장기간 투자할 수 있는 능력이 매우 중요합니다.시스템 반도체>

구분	메모리 반도체	시스템 반도체

시장구조	- 범용 양산 시장- D램, S램 등 표준 제품 중심- 경기변동에 민감	- 응용분야별 특화 시장- 유무선통신, 정보기기, 자동차 등용도별로 다양한 품목 존재- 경기변동에 상대적으로 둔감

생산구조	- 소품종 대량생산	- 다품종 소량생산

핵심경쟁력	- 설비투자 및 자본력- 미세공정 등 하드웨어 양산기술을 통한 가격경쟁력- 선행기술 개발 및 시장선점	- 설계기술 및 우수인력- 설계 및 소프트웨어 기술을 통한시스템 기능- 타 업체와 성능 및 기능 위주 경쟁

사업구조	- 대기업형	- 중소기업, 벤처기업형

참여업체의 수	- 소수- 높은 위험부담으로 인해참여업체의 수가 제한적	- 다수- 비교적 위험부담이 낮아 참여업체의수가 많고 종류가 다양

나. 회사의 현황

(1)사업부문별 시장특성 및 사업현황 / 경쟁력 및 시장전망

주식회사 아이앤씨테크놀로지와 종속회사 주식회사 글로베인(이하 '연결회사')은 사업부문을 스마트에너지 사업, AE/조명제어 사업, 무선사업, 멀티미디어 사업으로 구분하여 사업을 진행하고 있으며, 사업부문별 시장특성 및 경쟁력은 다음과 같습니다.

①스마트에너지 사업ㄱ. 한전 AMI ·민수 AMI현황>

- 한전 AMI : 한전 AMI(Advanced Metering Infrastructure) 사업은 한국전력공사가 직접 과금하고 있는 저압수용가를 대상으로 하는 원격검침 구축사업이며 , 한전은 공공입찰을 통해 선정된 공급계약자와 연간단가계약 조건으로 자재를 구매하고 있습니다 .
- 가스 AMI : 가스 AMI는 산업부 , 지자체 , 도시가스업체 , 제조사 등이 공동으로 참여하고 있으며 , 실증사업 , 1차 , 2차 시범사업까지 마무리 된 상태입니다 .

시장전망>

- 연결회사는 유무선 통신반도체 설계 전문 회사로서 , 자체 개발한 PLC(전력선통신 , Power Line Communication) 를 적용하여 모뎀 , 데이터집중장치 등 완제품을 개발 /생산하여 2015년부터 현재까지 한전 AMI 사업에 참여하고 있습니다 . 특히 2020년부터 1세대 PLC칩 (KS-PLC) 대비 성능 및 지중구간 통신신뢰도를 확보한 2세대 PLC칩 (IoT PLC)을 적용하여 더 많은 현장에 당사 제품을 공급 중 입니다 . PLC솔루션 적용이 어려운 검침험로 및 농어촌 장경간 구간의 검침을 위한 LTE, Wi-SUN 등 무선통신 기술도 확보하고 있습니다 . 금년도에 한전 저압 LTE모뎀 약 130만대 입찰이 예정되어 있으며 , 연결회사는 그 간의 노하우와 기술경쟁력 , 원가경쟁력을 바탕으로 저압 LTE사업 수주를 목표로 하고 있습니다 .
- 가스 AMI는 전력공급이 어려운 환경에서 검침을 해야 하기 때문에 저전력 무선통신솔루션인 NB-IoT가 주로 사용되고 있습니다 . 연결회사는 지난 2023년 2차 시범사업에 가스 AMI용 NB-IoT 모뎀을 약 4.7만대를 전국 가스사에 공급하여 제품경쟁력을 인정받았습니다 . 올해는 자체 개발한 NB-IoT 칩을 적용하여 본격적으로 실증사업에 참여할 계획이며 , 그 밖에 수도 AMI로의 확장을 위해 협력업체들과 개발을 진행 중 입니다 .

② AE(Advanced Electrical Solution Business) / LED조명제어 사업ㄱ. 아크검출장치(Smart ARC Device)현황>

- 국내에서는 매년 약 4만건의 화재가 발생하고 있으며, 전기화재는 총 화재발생건수의 17%~20%인 8천건으로 약 700억원의 피해가 발생하고 있습니다.
- 국내는 단락에 의한 전기화재를 단순 누전차단기와 배선차단기로 방지하고 있으나 북미의 경우 누전 및 배선차단기와 함께 아크차단기(AFCI, Arc-fault circuit interrupter)를 같이 설치하여 누전에 의한 감전사고와 단락에 의한 전기화재를 예방하고 있습니다.
- 북미에서는 '02년부터 관련 법제화가 완료되어 기존 누전차단기외 아크차단기도 설치가 의무화되었습니다.
- 국내에서도 매년 발생하는 전기화재의 발생 빈도가 줄어들지 않는 만큼 아크차단기 설치에 대한 요구가 커지고 있으며 , 전기화재예방에 취약한 다중이용시설 등 의무설치 법제화 추진의 움직임이 활발해 지고 있다 . 국내 시장규모는 상가 (전통시장 1,590개 , 20만 점포 포함 ) 약 649만 호 , 아파트 약 750만호 , 주택 및 기타 약 1,947만호로 추정하고 있습니다 .

시장전망>

- 국내 주요 차단기 업체 와 협력제품을 출시 및 공급 중에 있으며 , 제조 /생산시설 , 물류 , 전통시장 , 건설현장 및 업무시설에 실증 및 납품 중으로 지속적으로 수요가 확대되고 있습니다 . 그 외 잠재적인 고객사들과 추가협력을 모색 중에 있으며 , 향후 다양한 사업분야에 적용과 사업확대가 예상됩니다 .
- ARC 차단기 1세대인 부저타입 ,WiFI일체형 타입 등에서 2세대 슬림형 아크차단기 (30AF/통신확장기능 ) 넘어오면서 신규 및 기존 분전반에 바로 교체적용이 가능하여 설치 편리함 및 호환성을 더 하였습니다 .
- 당사 전기화재 안전시스템은 각 분기회로의 정보인 누전 , 과전류 , 아크 등을 수집해 차단기 타입의 게이트웨이 (Gateway)의 WiFI를 통하여 사용자가 진단 , 분석보고 할수 있도록 무선통신방식을 채택하고 있습니다 .
또한 , Ethernet방식 등의 유선통신을 원하는 고객사 들을 위하여 신규제품인 유 /무선 통합형 Gateway를 금년 상반기내에 출시 할 예정입니다 .
스마트팩토리 , 공장자동화 등에 적용하여 전기안전시스템으로 사업 다각화에 가속도를 붙을 것으로 전망 됩니다 .
- ARC센서 기술은 신재생에너지 분야 태양전지 및 연료전지와 연관된 안전기술로 점진적 확대 중이며 , 전기차충전기용 ARC감지 및 태양광용 안전기술인DC ARC 감지 기술과 PLC통신을 활용한 Rapid Shutdown 기술 활용으로 추가적으로 사업 확대가 될 것으로 기대합니다 .

ㄴ. LED 조명제어현황>

- - LED조명제어 시장은 한국도로공사에서 신규 건설하는 고속도로 구간과 기존 도로의 노후화된 조명설비 교체사업에 한전 AMI 구축사업와 동일하게 국내기술인 KS X 4600-1, ISO/IEC 12139-1 표준의 PLC 기술을 채택하여 LED조명을 제어하고 있습니다.

시장전망>

- - 연결회사는 유무선 통신반도체 설계 전문 회사로 자체 개발한 PLC 칩을 적용하여 LED 조명제어 모뎀과 제어기까지 직접 개발 및 생산을 통해 기술경쟁력과 원가경쟁력을 확보하고 있습니다 .
- 조명제어사업 관련 ' 23 년도 제 2영동고속도로 (광주 -원주 ) 초월터널 등 10개소 ESCO사업 , 광주광역시 제 2순환도로 송암터널 교체사업 , 예산국도 가곡지하차도 사업수주 (상 ) 등 PLC기술을 이용한 조명제어시스템을 개통을 하였습니다 .
- 금년 2024년에는 광주 제 2순환도로 연장선 터널 , 국도 , 도로공사 /민자 신설도로 사업 , 터널등 ESCO사업 , 도로공사 가로등 LoRa 자가망 연동 사업 등 준비 및 참여 중에 있습니다 .

③ MS사업(Multimedia Solution Business)ㄱ. Wi-Fi현황>

- Wi-Fi 등 무선통신이 탑재되는 국내 스마트홈 시장은 계속해서 성장할 전망입니다 . 현재 국내에서는 스마트홈 관련 기술과 제품에 대한 수요가 높아지고 있으며 , 이는 주거 환경을 더 편리하고 효율적으로 만들고자 하는 소비자들의 Needs를 반영하고 있습니다 .
특히 , 가전 기업들과의 협력을 통해 IoT 기술이 점차 보급되면서 가정 내에서의 자동화와 연결성이 더욱 강화될 것으로 예상됩니다 . 또한 , 스마트 시티 및 스마트 건설 등과의 융합을 통해 스마트홈 시장이 더욱 확장될 것으로 보입니다 .
또한 , 국내 시장에서는 고령화 사회와 함께 노인층을 위한 스마트 홈 솔루션에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다 . 이러한 동향들이 국내 스마트홈 시장의 전망을 밝고 확장 가능성이 높게 만들고 있습니다 .

시장전망>

- 당사는 국내에서 유일한 Wi-Fi 칩셋 개발 및 모듈 제조업체로 국내 가전 기업들의 IoT 도입을 적극적으로 지원하고 있습니다 . 최근 국내 기업들의 해외 시장 개척 노력으로 인한 수출 증가와 국내 시장의 활성화로 인해 IoT 적용 제품의 수요가 늘어나고 있습니다 . 이에 따라 당사의 Wi-Fi 모듈 출하량도 지속 증가할 것으로 예상됩니다 .
- STRATEGYANALYTICS의 보고서에 따르면 전세계 스마트홈 장치 출하량은2022년8억150만대였으며2025년 약14억개를 넘을 것으로 예상되고 있습니다. 자동화 제품 및 스마트스피커등 다양한 제품의 수요증가가 시장 성장을 견인할 것으로 예상된다고 합니다.

ㄴ. NB-IoT현황>

- NB-IoT 는 Narrowband Internet of Things의 약자로 , 대량의 장치들이 작고 연결성이 중요한 상황에서 네트워크에 저전력으로 연결할 수 있는 표준입니다 . NB-IoT는 산업용 센서 네트워크 , 스마트 미터링 , 스마트 도시 등과 같은 응용 분야에서 주로 사용됩니다 . 또한 NB-IoT 기술은 IoT 기기들의 연결성이 필요한 다양한 산업 분야에서 빠르게 성장하고 있습니다 . 이는 기존의 산업 자동화 , 스마트 농업 , 스마트 시티 , 스마트 홈 및 건강 관리 등 다양한 응용 분야에서 높은 수요로 이어지고 있습니다 . 게다가 NB-IoT는 저전력 특성을 갖고 있어 , 장거리 통신 및 배터리 수명을 연장할 수 있는 이점이 있습니다 . 이는 배터리 수명이 중요한 IoT 응용 분야에서 매우 유용하게 활용됩니다 . 또한 NB-IoT는 셀룰러 네트워크를 기반으로 하기 때문에 기존의 셀룰러 네트워크의 신뢰성과 보안성을 그대로 이어받을 수 있습니다 . 이는 기업 및 기관에서 보다 안전하고 신뢰할 수 있는 연결을 제공하는 데 도움이 됩니다 .
- NB-IoT 시장은 통신사업자와 기업 간의 치열한 경쟁이 이루어지고 있으며 , 저렴한 연결 비용으로 대량의 장치를 연결할 수 있는 장점을 갖고 있습니다 . 이는 대규모 센서 네트워크 및 스마트시티 ,원격검침 등의 산업에 유용하게 활용될 수 있습니다 . 종합하면 , NB-IoT 기술은 저전력 , 신뢰성 , 보안성 등 다양한 이점을 제공하여 IoT 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며 , 앞으로 더욱 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다 .

시장전망>

- 자사의 NB-IoT 칩은 다른 제품 대비 저저녁 효율과 통신 커버리지가 우수합니다 . 보안성과 가격 경쟁력에서도 타사와 차별화된 점이 있으며 다양한 IoT 어플리케이션 적용에 적용이 가능합니다 .
- 제품은 MCU(Micro Controller Unit)을 내장하여 외부에 별도의 MCU를 탑재하지 않아도 호스트로 동작이 가능하며 , 보안 관련 KCMVP인증을 상반기내 완료할 예정입니다 . 공공기관 및 국가 핵심 산업시설에서는 정보보호를 위해 KCMVP인증기반의 암호모듈의 탑재를 필수적으로 요구하고 있고 , IoT시장이 급성장하고 AMI사업치 확대 되면서 저전력 , 저가의 신뢰성 있는 통신기술의 중요성이 커지고 있습니다 . 이런 상황에서 보안 ,통신 ,센서 인터페이스가 결합된 SoC칩을 개발하여 전량 외산에 의존하고 있는 핵심부품을 국산화하고 안정적으로 공급하여 스마트 시티 , 농업과 축산 관제 관련 스마트팜 , 산업용 IoT, 수도와 가스모니터링 , 헬스케어등 다양한 분야로 사업ㅇ르 확장할 계획입니다 . 이를 위한 고객 협력 방안과 통신사와 협업등을 추진해 신규 제품 관련 서비스를 지속가능한 모델로 꾸려나갈 방침입니다 .

④ 멀티미디어사업 ㄱ . 디지털 라디오 (DAB, Digital Audio Broadcasting)※ DAB 표준은 '80년대에 고안되어 , 오디오 음질이 우수하고 , 동일한 방송 스펙트럼으로 여러 방송을 송출할 수 있으며 잡음과 다중경로 , 페이딩 , 채널간 간섭에 강한 점 등 , 기존의 아날로그 FM 라디오에 비해 여러가지 장점이 있습니다 . 현황>

- 17년 노르웨이의 DSO(Digital Switch Off) 이후 , EU각 지역별로 커버리지가 확대 되고 있습니다 . 차량용 DAB시장은 , 대부분의 신차에 DAB가 표준으로 장착되고 있으며 , 방송사에서는 자동차 제조사 , 대리점 및 Retail점과 협력하여 운행중인 자동차의 개조를 지원하는 After Market의 수요 또한 증가하고 있습니다 .
- 가정용 DAB 시장은 , 전통적인 Radio 제품에 신기술을 접목한 제품이 주목을 받고 있습니다 . 인터넷 Streaming과 접목한 IR radio, Bluetooth와 접목한 BT Speaker + radio 등 Cconvergence 제품이 주류로 자리를 잡아가고 있으며 , 러시아 , 중동아시아 , 동남아시아에서 DAB 시험방송을 확대하고 있어 가정용 시장의 지속적인 확장이 예상됩니다 자전거 , 캠핑 , 등산 인구가 늘어남에 따라 Outdoor용 휴대용 소형 Rradio의 수요도 늘어나는 추세 입니다 . .

시장전망>

- 연결회사는 차량용 DAB에 필수적인 기능인 Seamless 기술을 자체 개발하여 차량용 솔루션에 적용 중 입니다 . Seamless 기술은 , 움직이는 차량에서 해당 기지국 커버리지를 벗어날 경우에 다른 기지국의 신호를 끊김 없이 연결하여 사용자가 인지하지 못하도록 제어하는 기술 입니다 . 고도의 기술력과 오랜 기간의 현지 필드테스트가 필요한 기술이며 , 동사는 해당 기술의 특허를 보유하고 있습니다 (등록번호 10-1388587). 주로 차량용 Before에 적용되고 있으나 , 최근에는 After Market도 고급화가 이루어 지면서 본 기술이 요구되고 있으며 , 현재 다수의 협력업체와 제품개발을 진행 중 입니다 .
- 가정용 시장은 최근 트렌드를 반영한 DAB + Bluetooth 제품의 시장 점유율을 늘려가고 있습니다 . 특히 ‘ 19년부터 Harman JBL 브랜드의 BT Speaker에 DAB를 적용하여 5종 모델을 양산하고 있으며 , 유럽 주요 브랜드의 중국 /대만 OEM/ODM 제조사와 파트너십을 맺고 DAB + BT Speaker 차기 모델 적용을 활발하게 논의 중 입니다 .
- Ourdoor 시장은 휴대용 소형기기의 특성상 저전력 구현이 중요한 기술지표이며 , 동사의 솔루션은 경쟁사 대비 뛰어난 성능을 바탕으로 프로모션을 진행 중 입니다 .
- 자동차용 DAB 시장의 수요가 지속 증가하고 있으며 , After Market 시장도 성장하고 있는 추세입니다 . 특히 Before market에서의 DAB 표준 사양 중 하나인 Seamless service following기능이 Aftermarket에서도 기본 option 사양 추세로 성장 중이어서 , 연결회사는 시장의 변화에 발맞추어 Aftermarket용 동 기능이 추가된 DAB 모듈을 개발하여 시장에 프로모션 하고 있습니다 .