아모텍 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동과 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점을 기준으로 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 현재 시행되고 있고 향후 예측되는 전방 산업에 대한 국가의 정책 및 법률, 그리고 이와 관련된 다양한 국내외 환경을 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 향후 예상치 못한 변수들에 의해 결과적으로 다르게 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정 및 변경, 그리고 이를 통한 투자 후 결과에 대한 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부 및 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.연결기업은 주력 제품인 세라믹 칩 부품을 필두로 안테나 부품, BLDC 모터 등을 생산, 판매하고 있습니다. 연결기업의 영업실적은 각 사업 부문별 시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 수요의 계절적 변동에 영향을 받습니다.IT 및 스마트폰 부문에서는 2023년도는 글로벌 스마트폰 산업이 여전히 정체되어 있는 가운데 주고객사 제품 공급 물량이 감소하여 NFC 안테나 매출이 감소하였고 경쟁사 추가 진입 등 Flagship 및 중저가 모델의 판매에도 영향을 받았습니다. IT 및 스마트폰 시장에서의 당사의 매출 및 손익은 전기 대비 부진 하였습니다. 하지만, 폴더블 스마트폰을 중심으로 다양한 Smart IT 기기로 생태계가 확대됨에 따라 당사의 다양한 세라믹칩과 안테나 모듈 등 중요성은 지속적으로 부각되고 있으며 향후에는 이러한 시장 수요에 대응하여 매출 및 손익도 다시 성장 할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 그동안 지속적인 투자를 진행하고 있는 신규 사업인 MLCC 사업관련 본격적인성장을 기대하였으나 핵심 고객사 향 공급 제품에서 수율 등 사항으로 공급이 지연된부분도 당사의 매출 및 손익에 영향을 주었습니다. 모터 사업 부문은 전기자동차 및 하이브리드 등 친환경 자동차 부문과 프리미엄 가전제품분야에서 고객과 제품 다변화 및 신제품 개발에 노력을 경주하고 있고, 기존 모터 사업아이템 외 여러가지 미래 모빌리티에 적용되는 신규 모터 아이템을 시장에 순차적으로 선보이며 확장되는 사업 로드맵을 통해 전장 모터 사업 부문에서 핵심 솔루션을 제공할 수 있는 회사로 자리매김해 나가고자 노력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)

가. 재무상태(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말	증감	증감율(%)

[유 동 자 산]	177,562	185,975	-8,413	-4.52

[비 유 동 자 산]	198,443	198,017	426	0.22

자 산 총 계	376,005	383,992	-7,987	-2.08

[유 동 부 채]	186,888	162,418	24,470	15.07

[비 유 동 부 채]	24,160	44,821	-20,661	-46.10

부 채 총 계	211,048	207,239	3,809	1.84

[자 본 금]	7,308	4,872	2,436	50.00

자 본 총 계	164,957	176,753	-11,796	-6.67

※ 당기말 재무수치는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.- 당기의 자산은 유동자산 약 84억 감소 및 비유동자산 약 4억 증가로 전기대비 약 80억 감소하였습니다. 자산 감소요인으로는 해외사채 등 상환 및 매각예정자산 발생 등 사항이고 재고자산은 23년 모터 사업 매출 증가로 인한 원재료 증가 및 신규사업 MLCC 신규 오더 대응 관련 재고 증가로 증가하였습니다.- 당기의 부채는 전기 대비 1.84% 증가하였고 전기대비 모터 제품의 매출 증가에 따른 상품 및 자재 매입증가로 매입 채무의 증가 및 신규 차입 증가에 따른 단기차입금 증가 등 사항으로 전기대비 증가하였습니다.- 당기의 자본금은 23년 1주당 0.5주의 비율로 무상증자를 시행한 영향으로 증가하였고, 자본은 이익잉여금 감소 등 사항으로 164,957 백만원으로 전기 176,753 백만원 대비 약 118억(-6.67%) 감소하였습니다.

나. 영업실적 (단위 : 백만원)

구 분	당기	전기	증감	증감율(%)

매출액	186,814	215,714	-28,900	-13.40

[매출원가]	180,295	187,081	-6,786	-3.63

매출총이익	6,519	28,633	-22,114	-77.23

[판매비와 관리비]	32,492	32,905	-413	-1.26

영업이익	-25,973	-4,272	-21,701	-507.98

법인세비용차감전순이익	-10,026	-10,500	474	4.51

당기순이익	-14,683	-9,210	-5,473	-59.42

※ 당기 재무수치는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.- 매출액은 전기 215,714 백만원 대비 당기 186,814 백만원으로 전기대비 약 289억 감소하였습니다. 매출액 감소 사유로는 신규 사업아이템인 MLCC 아이템과 NFC 안테나 등 제품 매출 감소에 따라 전기대비 매출액이 약 13.4% 감소하였습니다.- 영업이익은 전기 -4,272 백만원에서 당기 -25,973 백만원으로 전기대비 약 21,701 백만원 감소하였습니다. 영업이익의 감소는 신규 사업 아이템인 MLCC의 공정품질 개선사항으로 제품 매출이 지연되는 사항과 NFC 안테나 등 제품 매출 감소에 따른 원가 부담의 영향으로 감소하였습니다.

연결매출액의 사업부문별 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

사업부문	당기	전기	전년 대비증감율(%)

금액	비중	금액	비중

세라믹 칩 부문	24,456	13.09%	40,136	18.61%	-39.07

안테나 부문	78,050	41.78%	109,155	50.60%	-28.50

모터 부문	58,917	31.54%	50,490	23.41%	16.69

기타전자부품 부문	25,391	13.59%	15,933	7.39%	59.36

합계	186,814	100.00%	215,714	100.00%	-13.40

다. 신규사업

- 공시대상기간 중 진출을 결정한 신규사업은 없습니다. 라. 중단사업 및 경영합리화 조치 - 공시대상기간 중 연결실체가 중단한 사업은 없습니다. 마. 경영합리화 조치 - 공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

바. 환율변동 영향 - 당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 통화스왑으로 환위험을 회피하고 있으며, 외환위험관리의 목적과 전략은 기초자산의 가격 등이 변동함에 따라 손실을 입을 외환위험에 노출되어 있다고 판단하여 향후 원/달러 환율 상승과 금리 인상에 따른 변동위험을 동시에 헷지하려고 합니다 사. 자산 손상 및 감액손실 인식 - 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산손상 관련 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석 - '2.(2)중요한 회계정책'과 연결주석 '3. 중요한 회계추정 및 가정'에 각 자산별로 구분되어 기재되어 있으니 주석을 참고하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

회사는 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 회사는 적정 유동성의유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 가. 유동성에 관한 사항 보고기간 종료일 현재 연결기업의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	증감	증감율(%)

현금	22,044	51,735	-29,691	-57.39

보통예금	23,798,762	20,357,018	3,441,744	16.91

외화예금	4,891,606	20,705,014	-15,813,408	-76.37

합계	28,712,412	41,113,767	-12,401,355	-30.16

당사의 현금은 영업활동을 통하여 33억원이 유입되었고, 유형자산취득 등의 투자활동을 통하여 16억원이 유출되었습니다. 또한, 차입금 및 유동성장기부채 상환 등의 재무활동을 통하여 163억원이 유출되었습니다. (단위: 원)

과 목	당기	전기	증감

Ⅰ.영업활동현금흐름	3,295,371,710	3,418,806,508	(123,434,798)

Ⅱ.투자활동현금흐름	(1,652,714,163)	5,228,721,239	(6,881,435,402)

Ⅲ.재무활동현금흐름	(16,298,517,328)	(25,927,209,779)	9,628,692,451

Ⅳ.현금및현금성자산의순증가(감소)	(14,901,174,176)	(17,671,081,478)	2,769,907,302

Ⅴ.기초현금및현금성자산	41,113,767,550	61,284,668,362	(20,170,900,812)

Ⅵ.기말현금및현금성자산	28,712,412,708	41,113,767,550	(12,401,354,842)

나. 유동비율 및 부채비율

구 분	당기	전기	계산식

유동비율	95.01%	114.50%	유동자산/유동부채 x 100

부채비율	127.94%	117.25%	부채총계/자기자본 x 100

다. 차입금 구성내역 및 주요자금 조달

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

차입금 종류	차 입 처	당기말 현재
연이자율(%)	당기말	전기말

유산스대출	하나은행	0.65	293,511	0

운영자금대출	산업은행외	4.98 ~ 6.05	50,000,000	38,500,000

합 계	50,293,511	38,500,000

(2) 보고기간 종료일 현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

차입금 종류	차 입 처	당기말 현재 연이자율(%)	당기말	전기말

시설자금대출	산업은행외	2.48 ~ 5.35	5,878,320	10,249,960

운전자금대출	신한은행외	4.34 ~ 5.40	44,694,444	48,955,556

일반자금대출	㈜웰라이트외	4.60	900,000	0

기간산업협력자금	기간산업협력업체지원기구 유한회사	-	0	3,600,000

교환사채	NH투자증권	-	0	3,000,000

(차감) 교환사채할인발행차금	NH투자증권	0	(269)

(차감) 교환권조정	NH투자증권	0	(169,424)

무보증사채(P-CBO)	우리종합금융㈜	4.22	20,000,000	20,000,000

(차감)사채할인발행차금	우리종합금융㈜	(225,197)	(459,495)

소 계	71,247,567	85,176,328

(차감) 1년이내만기도래분	(66,792,045)	(57,996,947)

차 감 계	4,455,522	27,179,381

(3) 보고기간 종료일 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD)

차입금 종류	차 입 처	당기말 현재 연이자율(%)	당기말	전기말

해외운전자금	국민은행	-	0	519,593

USD 0	USD 410,000

수출성장자금대출(장기)	수출입은행	6.85	2,578,800	2,534,600

USD 2,000,000	USD 2,000,000

해외사채	산업은행	-	0	12,673,000

USD 0	USD 10,000,000

(차감) 사채할인발행차금	산업은행	0	(88,705)

USD 0	(USD 74,319)

소 계	2,578,800	15,638,488

USD 2,000,000	USD 12,335,681

(차감) 1년이내만기도래분	0	(15,638,488)

USD 0	(USD 12,335,681)

차 감 계	2,578,800	0

USD 2,000,000	USD 0

(4) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

연도별	원화장기차입금(*1)	외화장기차입금	계

2025.01.01~2025.12.31	2,218,436	2,578,800	4,797,236

2026.01.01~2026.12.31	2,237,086	0	2,237,086

합 계	4,455,522	2,578,800	7,034,322

(*1) 할인되지 않은 계약상의 금액입니다. (5) 교환사채연결기업은 2020년에 운영자금 조달목적으로 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 내재된 조기상환청구권 및 교환권은 하나의 복합내재파생상품으로 분리하였습니다.당기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말(*1)	전기말

교환사채(액면가액)	0	3,000,000

교환사채할인발행차금	0	(269)

교환권조정	0	(169,424)

파생상품부채(교환사채)(*2)	0	177,000

교환사채 장부가액(순액)	0	3,007,307

(유동성대체)	0	3,007,307

비유동 교환사채	0	0

(*1) 당기말 현재 교환권 행사로 인해 교환사채 3,000,000천원 전액 상환되었습니다.교환사채 교환권 행사로 인한 기초자산 처분으로 인하여 투자주식처분이익 2,838,325천원이 인식되었으며, 교환사채 상환으로 인한 사채상환손실 435,021천원이 인식되었습니다.(*2) 파생상품부채(교환사채)는 교환사채의 내재파생상품 평가액으로 교환권대가 및 조기상환청구권이 포함되어 있습니다.교환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 교환사채

발행가액	사채권면금액의 100% : 금 이백오십억원(\25,000,000,000)

사채의 이율	0%(무이표채)

사채의 상환방법과 기한	만기상환	본 사채의 원금은 만기일인 2023년 6월 12일에 원금의 100%를 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

조기상환 청구권(Put Option)	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2021년 06월12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환일")에 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

단, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(1) 조기상환 청구비율 : 권면금액의 100%

(2) 조기상환 청구금액 : 권면금액의 100%

(3) 청구기간 : 사채권자는 각 조기상환일 45일전부터 15일전까지 당사에게 조기상환 청구를 하여야 한다.

사채의교환에 관한 사항	교환대상 주식	㈜아모그린텍 기명식 보통주식

교환청구 기간	2020년 7월 12일부터 2023년 5월 12일까지

교환대상 주식수	1,658,925주

교환가격	15,070원/주

교환가격 조정	㈜아모그린텍의 유상증자, 신주인수권 또는 신주전환권이 부착된증권의 발행 및 합병, 주식배당, 무상증자, 분할 또는 합병, 주식분할, 주식병합 등의 사항이 발생하는 경우

5. 부외거래 - 당사의 부외거래에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2.우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 - 당사의 종업원 등에 관한 사항은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 3) 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항을 참조하시기 바랍니다. 4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용 중 5. 위험관리 및 파생거래 현황을 참조하시기 바랍니다.